嘉实稳固收益债券型证券投资基金
2010 年年度报告
2010 年12 月31 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2011 年 3 月28 日
嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2011 年 3 月 22 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本基金 合同 生效 日 为2010 年9 月1 日， 本 报告 期自 基 金合同 生效 日2010 年9 月1 日起至2010
年12 月31 日止 。
嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重 要提 示 .................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................... 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 ............................................................... 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 .....................................6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................ 8
§4 管理人报告 ...................................................................8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................. 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................... 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................... 11
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................. 12
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ................................... 12
§5 托管人报告 .................................................................. 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ..................................... 12
5.2 托 管人 对报 告 期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ... 13
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............. 13
§6 审计报告 .................................................................... 13
§7 年度财务报表 ................................................................ 14
7.1 资 产负 债表 ................................................................ 14
7.2 利 润表 ................................................................... 15
7.3 所 有者 权益 （ 基 金净 值）变 动表 ............................................. 16
7.4 报 表附 注 ................................................................. 17
§8 投资组合报告 ................................................................ 36
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ..................................................... 36 嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
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8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................. 37
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ............... 37
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重 大变 动 ........................................... 38
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ......................................... 40
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............. 40
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ....... 40
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............. 41
8.9 投 资组 合报 告附 注 ......................................................... 41
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 42
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ....................................... 42
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况 ............................ 42
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 42
§11 重大事件揭示 ............................................................... 42
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .................................................. 42
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .................. 42
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................ 43
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ...................................................... 43
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ........................................ 43
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ........................ 43
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的 有 关情 况 ....................................... 43
11.8 其他 重大 事件 ............................................................ 44
§12 备查文件目录 ............................................................... 46
12.1 备查 文件 目录 ............................................................. 46
12.2 存放 地点 ................................................................. 46
12.3 查阅 方式 ................................................................. 46
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§2 基金简 介
2.1 基金基 本情 况
基金名 称 嘉实稳 固收 益债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 嘉实稳 固收 益债 券
基金主 代码 070020
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年9 月1 日
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,531,797,386.90
份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说 明
投资目 标 本基金在追 求本金 安全、 有效控制风 险的前 提下， 力争持续稳 定地
获得高 于存 款利 率的 收益 。
投资策 略 运用本基金 保护机 制（包 括嘉实护本 目标抬 升机制 、嘉实固定 比例
投资组 合保 险机 制、 嘉实 债券组 合风 险控 制措 施） ， 谋求有 效控 制投
资风险。以 “3 年 运作周 期滚动 ”的 方式，实 施开 放式运作。 优 先
配置债券类 资产： 投资于 剩余期限匹 配组合 当期运 作期剩余期 限、
具有较高信 用等级 的中短 期债券，以 持有到 期策略 为主；择机 少量
投资权 益类 资产 ：采 用收 益增强 型权 益类 投资 策略 。
业绩比 较基 准 本基金 当期 运作 期平 均年 化收益 率 = 三 年期 定期 存 款利率 + 1.6%
风险收 益特 征 本基金为债 券型基 金，其 预期风险和 预期收 益低于 股票型基金 、混
合型基 金， 高于 货币 市场 基金。
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 嘉实基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负
责人
姓名 胡勇钦 赵会军
联系电 话 （010 ）65215588 （010 ）66105799
电子邮 箱 service@jsfund.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-600-8800 95588
传真 （010 ）65182266 (010)66105798
注册地 址 上海市 浦东 新区 富城 路 99 号震旦
国际大 楼1702 室
北京市 西城 区复 兴门 内大 街
55 号
办公地 址 北京市 建国 门北 大 街8 号 华润大 厦
8 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街
55 号
邮政编 码 100005 100140
法定代 表人 王忠民 姜建清
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2.4 信息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.jsfund.cn
基金年 度报 告备 置地 点 北京市 建国 门北 大 街8 号 华润大 厦 8 层
嘉实基 金管 理有 限公 司
2.5 其他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 上海市 卢湾 区湖 滨 路 202 号企业 天
地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构 嘉实基 金管 理有 限公 司 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦
8 层
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会 计数 据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2010 年 9 月 1 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2010 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 -10,374,749.52
本期利 润 -47,817,176.11
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0116
本期加 权平 均净 值利 润率 -1.17%
本期基 金份 额净 值增 长率 -1.20%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2010 年末
期末可 供分 配利 润 -44,096,734.31
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0125
期末基 金资 产净 值 3,487,700,652.59
期末基 金份 额净 值 0.988
3.1.3 累计 期末 指标 2010 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -1.20%
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
（2 ） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 ；
（3 ） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
（4 ） 本基 金合 同生 效日 为 2010 年 9 月 1 日， 本报 告期 自 2010 年 9 月 1 日起 至 2010 年 12 月 31
日止。 嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
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3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.30% 0.13% 1.33% 0.02% -2.63% 0.11%
自基金 合同
生效起 至今
-1.20% 0.12% 1.77% 0.02% -2.97% 0.10%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为三年 期定 期存 款利 率 + 1.6% 。
上述“三年 期定期存 款 利率”是指当 期运作期 的 第一个工作日 中国人民 银 行网站上发 布的三年
期“金 融机 构人 民币 存款 基准利 率” 。
本基 金的 业绩 基准 指数 按照构 建公 式每 交易 日进 行计算 ，计 算方 式如 下：
Benchmark0=1000
Return t=100% ×(三 年 期定期 存款 利率+1.6%)/365
Benchmark t=( 1+ Return t ) ×Benchmark(t-1)
其中 t=1,2,3, ?? ? 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较
注： 本 基金 基金 合同 生效 日 2010 年9 月1 日至 报 告期末 未 满 1 年。 按 基金 合同和 招募 说明 书的嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
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约定， 本基 金自 基金 合同 生效日 起 6 个 月内 为建 仓 期，截 至报 告期 末本 基金 仍处于 建仓 期。
3.2.3 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的
比较
注： 本 基金 基金合 同生 效 日为 2010 年9 月1 日，2010 年 度的 相关 数据 根据 当 年实际 存续 期 （2010
年9 月1 日至 2010 年12 月31 日） 计算 。
3.3 过去三 年基 金的利润 分配 情况
自2010 年9 月1 日 （基 金 合同生 效日 ） 至2010 年12 月 31 日 ，本 基金 未实 施 利润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司， 成立 于 1999 年 3 月 25 日， 是经 中 国证监 会批 准设
立的第一批基 金管理公 司 之一，是中外 合资基金 管 理公司。公司 注册地在 上 海，公司总 部设在北
京，在深圳、 成都、杭 州 、青岛、南京 、福州、 广 州设有分公司 。公司获 得 首批全国社 保基金、
企业年 金投 资管 理人 和QDII 、特 定资 产管 理业 务资 格。 嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
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截至 2010 年 12 月 31 日 ，基金 管理 人共 管理 2 只 封闭式 基金 、21 只开 放式 基金， 具体 包括
嘉实泰和封闭 、嘉实丰 和 价值封闭、嘉 实成长收 益 混合、嘉实增 长混合、 嘉 实稳健混合 、嘉实债
券、嘉 实服 务增 值行 业混 合、嘉 实优 质 企 业股 票、 嘉实货 币、 嘉实 沪 深 300 指数（LOF） 、嘉 实 超
短债债 券、 嘉实 主题 混合 、 嘉实 策略 混合、 嘉实 海 外中国 股票 （QDII ） 、 嘉 实 研究精 选股 票、 嘉实
多元债 券、 嘉 实量 化阿 尔 法股票、 嘉实 回报 混合、 嘉 实基本 面 50 指 数 （LOF ） 、 嘉实价 值优 势股 票、
嘉实稳 固收 益债 券、 嘉实H 股指 数 （QDII-LOF ） 、 嘉 实主题 新动 力股 票。 其中 嘉实增 长混 合、 嘉实
稳健混 合、 嘉实 债 券 3 只开 放式 基金 属于 嘉实 理财 通系列 证券 投资 基金 ，同 时，管 理多 个全 国 社
保基金 、企 业年 金基 金、 特定客 户资 产投 资组 合。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘熹 本基金 、
嘉实债
券基金
经理, 公
司固定
收益部
总监
2010 年 9 月
1 日
- 17 年 曾 任 平 安 证 券 福 田 营 业 部 分 析
师、 中国 平安 保险 投资 管理 中心
投资经 理 ， 巨 田证 券公 司投 资部
副经理 ， 招商 证券 公司 债券 研究
员。2003 年2 月 加盟 嘉实 基金，
曾任嘉 实策 略混 合基 金经 理、 嘉
实多元 债券 基金 经理 。 经济 学硕
士， 具有 基金 从业 资格 ， 中 国国
籍。
注： （1）任职 日期是指 本 基金基金合 同生效之 日；（ 2 ）证券从业 的含义遵 从行 业协会《证 券业从
业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实稳固收益债 券型证券 投 资基金基金合 同》和其 他 相关法律法规 的规定， 本 着诚实信用 、勤勉尽
责的原则管理 和运用基 金 资产，在严格 控制风险 的 基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大 利益。本
基金运 作管 理符 合有 关法 律法 规 和基 金合 同的 规定 和约定 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行证监 会《证券 投 资基金管理公 司公平交 易 制度指导意见 》
和公司 内部 公平 交易 制度 ， 通过IT 系统 和人 工监 控 等方式 进行 日常 监控 ， 公 平对待 旗下 管理 的所
有基金 和组 合。 嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
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4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
报告期内，嘉 实稳固收益 债券基金份额 净值增长率 为-1.20% ；投资风 格相似 的嘉实多元债 券
A 基金份 额净 值增 长率 为 10.29% 、嘉 实多 元债券 B 基 金份额 净值 增长 率为 9.93% ，嘉 实债 券基 金
份额净 值增 长率 为7.05% 、某债 券组 合份 额净 值增 长率 为 3.06% 。
主要原 因：
相对于嘉实多 元债券， 嘉 实债券与某债 券组合不 能 主动参与股票 二级市场 ， 且权益类资产 投
资比例受到限 制，而报 告 期内股票二级 市场的结 构 性收益明显优 于一级市 场 ，导致嘉实 债券与某
债券组合业绩 增长慢于 嘉 实多元债券； 嘉实稳固 收 益债券为新基 金，处于 建 仓期，由于 基金合同
要求，其投资 策略及权 益 类可投资比例 在组合构 建 初期受债券市 场涨跌影 响 较大，而报 告期内债
券市场 出现 了较 大幅 度调 整，导 致其 净值 增长 出现 负收益 。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
报告期 内本 基金 不存 在异 常交易 行为 。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
本基金 基金 合同 生效 日 为 2010 年 9 月 1 日 。从 2010 年 9 月 以来 ，GDP 和 工业 增加值 在较 高
的水平运行， 消费、投 资 和进出口三驾 马车表现 出 相当的韧性。 但通胀水 平 超预期，短 期内节能
减排与农产品 供应冲击 加 剧了通胀的压 力，日益 成 为政策焦点。 中央经济 工 作会提出要 “实施稳
健的货 币政 策， 把好 流动 性总闸 门 ” ，货 币政 策回 归常态 已成 共识 。
从 10 月 20 日的 加息 开始 ，已有 3 次加 息和 4 次准 备金调 整， 加息 预期 不断 发酵， 存款 准 备
金率多 次提 升已 直接 推升 货币市 场利 率， 同期 长债 收益率 大幅 上移 。
本基金在建仓 之始，已 充 分预期利率风 险，一直 维 持短久期策略 ，期间各 债 券类属中表现 最
好的短期融资 券一直是 组 合的核心持仓 ，最大限 度 规避了在债券 类资产的 亏 损。在权益 投资上，
本基金 严格 执 行CPPI 的 组 合风险 控制 策略 ， 对估 值 水平高 企的 中小 板 、 创 业 板股票 保持 谨慎 ， 集
中持有低估值 高分红率 的 大盘股以及银 行类转债 ， 但由于市场流 动性的下 降 导致出现股 债齐跌，
权益投 资仍 发生 一定 亏损 。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.988 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-1.20%，业绩
比较基 准收 益率 为1.77% 。 嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
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4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
预计2011 年国 内经 济仍 维 持较高 增长 ， 美 国经 济复 苏 步伐稳 健， 欧洲 在已 建立 金 融稳定 机制 ，
其核心国家基 本面维持 相 对强劲，同时 新兴市场 国 家需求旺盛， 出口仍较 保 持较强增速 。在投资
上，地方投资 冲动仍很 强 ，保障房的建 设可部分 弥 补预期中的房 地产投资 增 速的下降， 但若土地
市场冷却，地 方政府的 融 资能力将经受 考验。消 费 是过去几年来 最 稳定的 增 长动力，但 通胀可能
侵蚀实 际消 费增 速。 总体 而言，2011 年 的经 济增 速 无需担 忧， 也腾 出了 治理 通胀的 空间 。
在“把 好流 动性 总闸 门” 的前提 下， 预计 2011 年的 M2 增速 在 16% ，货 币超 发的状 况将 得 到
控制，发生全 面通胀是 小 概率事件。北 方的干旱 对 通胀预期更多 是心理上 的 影响，本身 不会大幅
推升实 际通 胀水 平。 我们 仍预期 2011 年 全年 通胀 水 平可控 ，风 险因 素可 能是 11 年下 半年 资源 品
价格改 革以 及全 球需 求推 升大宗 商品 价格 。
就 2011 年 的债 市而 言， 在 M2 增速 16% 的 假设 下， 债市的 整体 流动 性不 容乐 观，银 行债 券 投
资需计入风险 资产占 有 资 本金，对债券 需求在全 年 均较弱。定期 借款利率 已 接近长期通 胀水平，
收益率 在2011 年维 持高 位 运行。 预料 银行 间的 企业 债和中 票发 行量 将继 续放 量， 对 长期 持有 人的
吸引力 已现 。股 票市 场可 能缺乏 整体 的趋 势性 机 会 ，自下 而上 的选 股能 力将 成为制 胜关 键。
2011 年， 本基 金将 继续 严 格执 行 CPPI 的组 合风 险 控制策 略， 在严 控信 用风 险的前 提下 ，精
选中短期信用 产品作为 核 心持仓品种。 对权益类 资 产，自下而上 精选个股 ， 随转债扩容 提速，将
适当配 置债 底保 护较 好， 有较大 向上 空间 的转 债品 种，争 取为 基金 带来 稳定 回报。
4.6 管理人 内部 有关本基 金的 监 察稽 核工 作情况
报告期内，基 金管理人 重 点开展了合规 管理、内 部 审计、法律事 务、制度 建 设、海外业务 、
信息披 露等 方面 监察 稽核 工作， 采取 的主 要措 施如 下：
(1) 内 控前 置： 在 新产 品设 计、 新 业务 拓展、 基金 营 销、 投 资管 理、 海 外业 务 、 信息 披露 等方
面，全面实现 内控前置 ， 从组织保证和 制度安排 确 保内控的独立 性和权威 性 ，在参与公 司新项目
活动、事前合 规审核、 制 度建设等方面 紧跟公司 业 务发展战略， 为公司决 策 、业务部门 提供充足
的法律 支持 以及 合规 、操 作风险 防范 措施 。
(2) 差 错管 理： 差错 管理 目 标是无 重大 差错 和违 规 ， 公司全 面开 展了 风险 导向 型内 审 、 差错 统
计分析 和风 险控 制委 员会 等工作 。
(3)“ 三条 底线 ”防 范： 公 司管理 层多 次要 求公 司和 全体员 工 ， 都 不能 触犯 “ 老鼠仓 ” 、 非 公
平交易和各种 形式的利 益 输送这三条底 线，同时 采 取有效防范措 施。公司 管 理的不同投 资组合能
够得到 公平 对待 ，未 发现 违法违 规行 为。
(4) 海 外业 务合 规与 支持 ， 启动 GIPS 认证和 SAS70 审 计，实 施严 格内 控， 强化 公司的 国际 竞嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
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争力， 增强 客户 信心 ，为 年金、 特定 资产 管理 业务 、海外 等业 务拓 展创 造了 良好条 件。
(5) 信 息披 露和 投资 者关 系 管理工 作： 完 成 23 只基 金 及公司 的各 项信 息披 露工 作，保 证所 披
露信息 的真 实 性 、准 确性 和 完整 性； 重视 媒体 监督 和投资 者关 系管 理工 作。
4.7 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人与基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 专 业委员会，委 员由固定 收 益、运营、风 险管理、 法 律稽核等部门 负
责人以及基金 经理组成 ， 负责研 究、指 导基金估 值 业务。基金管 理人估值 委 员和基金会 计均具有
专业胜任能力 和相关工 作 经历。报告期 内，固定 收 益部门负责人 同时兼任 基 金经理、估 值委员，
基金经理参加 估值专业 委 员会会议，但 不介入基 金 日常估值业务 ；参与估 值 流程各方之 间不存在
任何重大利益 冲突；与 估 值相关的机构 包括上海 、 深圳证券交易 所，中国 证 券登记结算 有限责任
公司， 中央 国债 登记 结算 有限责 任公 司以 及中 国证 券业协 会等 。
4.8 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金基金合同生效日为 2010 年 9 月 1 日， 根 据 本 报 告 3.1 .1 “ 本期利润” 为
-47,817,176.11 元、 3.1. 2 “ 期末 可供 分配 基金 份额 利润 ” 为-0.0125 元 ， 、 3. 1 .2“ 期 末基 金份 额
净值” 为0.988 元， 以及 本基金 基金 合同 （第 十五 部分三 、 收 益分 配原 则） “3、 基 金收 益分 配后
基金份额净值 不能低于 面 值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份 额收益分
配金额 后不 能低 于面 值 ” 的约定 ，本 基金 未实 施2010 年 度利 润分 配， 符合 基 金合同 的约 定。
§5 托管人 报告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
2010 年， 本基 金托 管人 在 对嘉实 稳固 收益 债券 型证 券投资 基金 的托 管过 程中 ， 严格 遵守 《证
券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。 嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
第 13 页 共 46 页
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
2010 年， 嘉 实稳 固收 益债 券型证 券投 资基 金的 管理 人 —— 嘉实 基金 管理 有限 公司在 嘉实 稳 固
收益债券型证 券投资基 金 的投资运作、 基金资产 净 值计算、基金 份额申购 赎 回价格计算 、基金费
用开支等问题 上，不存 在 任何损害基金 份额持有 人 利益的行为， 在各重要 方 面的运作严 格按照基
金合同 的规 定进 行。
5.3 托管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本 托 管 人 依 法 对 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 嘉 实 稳 固 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2010 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
普华永 道中 天审 字(2011) 第 20650 号
嘉实稳 固收 益债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人：
我们审计了后 附的嘉实 稳 固收益债券型 证券投资 基 金(以下简称“ 嘉实稳固 收 益基金”)的财
务报表 ， 包 括2010 年12 月 31 日的 资产 负债 表、2010 年9 月1 日( 基金 合同 生效日)至2010 年 12
月31 日止 期间 的利 润表 和 所有者 权益(基 金净 值)变 动表以 及财 务报 表附 注。
一、管 理层 对财 务报 表的 责任
按照企业会计 准则和中 国 证券监督管理 委员会发 布 的有关规定及 允许的基 金 行业实务操作 编
制财务报表是 嘉实稳固 收 益基金的基金 管理人嘉 实 基金管理有限 公司管理 层 的责任。这 种责任包
括：
(1) 设计、实施和 维护与财务 报表编制相关 的内部控制 ，以使财务报 表不存在由 于舞弊或 错
误而导 致的 重大 错报 ；
(2) 选择和 运用 恰当 的会 计政 策；
(3) 作出合 理的 会计 估计 。
二、注 册会 计师 的责 任
我们的责任是 在实施审 计 工作的基础上 对财务报 表 发表审计意见 。我们按 照 中国注册会计 师
审计准则的规 定执行了 审 计工作。中国 注册会计 师 审计准则要求 我们遵守 职 业道德规范 ，计划和
实施审 计工 作以 对财 务报 表是否 不存 在重 大错 报获 取合理 保证 。 嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
第 14 页 共 46 页
审计工作涉及 实施审计 程 序，以获取有 关财务报 表 金额和披露的 审计证据 。 选择的审计程 序
取决于注册会 计师的判 断 ，包括对由于 舞弊或错 误 导致的财务报 表重大错 报 风险的评估 。在进行
风险评估时， 我们考虑 与 财务报表编制 相关的内 部 控制，以设计 恰当的审 计 程序，但目 的并非对
内部控制的有 效性发表 意 见。审计工作 还包括评 价 管理层选用会 计政策 的 恰 当性和作出 会计估计
的合理 性， 以及 评价 财务 报表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
三、审 计意 见
我们认为，上 述财务报 表 已经按照企业 会计准则 和 在财务报表附 注中所列 示 的中国证券监 督
管理委员会发 布的有关 规 定及允许的基 金行业实 务 操作编制，在 所有重大 方 面公允反映 了嘉实稳
固收益 基金 2010 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2010 年 9 月 1 日( 基金 合同 生 效日) 至 2010 年 12
月31 日止 期间 的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 。
普华永 道中 天
注 册会 计 师
会计师 事务 所有 限公 司
汪
棣
中国上 海市
陈
宇
2011 年 3 月 14 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产负 债表
会计主 体： 嘉实 稳固 收益 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2010 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 323,626,043.23
结算备 付金
2,038,967.88
存出保 证金
250,000.00
交易性 金融 资产 7.4.7.2 3,436,509,120.49
其中： 股票 投资
180,341,217.39
基金投 资
-
债券投 资
3,256,167,903.10 嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
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资产支 持证 券投 资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 300,000.00
应收证 券清 算款
2,320,344.58
应收利 息 7.4.7.5 25,275,087.87
应收股 利
-
应收申 购款
160,880.40
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
3,790,480,444.45
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
280,119,379.82
应付证 券清 算款
7,204,942.59
应付赎 回款
10,672,744.85
应付管 理人 报酬
2,011,201.05
应付托 管费
556,947.98
应付销 售服 务费
1,237,662.19
应付交 易费 用 7.4.7.7 364,316.30
应交税 费
366,378.54
应付利 息
154,490.43
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 91,728.11
负债合 计
302,779,791.86
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 3,531,797,386.90
未分配 利润 7.4.7.10 -44,096,734.31
所有者 权益 合计
3,487,700,652.59
负债和 所有 者权 益总 计
3,790,480,444.45
注： 本 基金 合同 生效 日为2010 年9 月1 日， 本报 告期 自基金 合同 生效 日2010 年9 月1 日 起至2010
年12 月31 日止 ，报 告截 止日 2010 年12 月 31 日 ， 基金份 额净 值 0.988 元， 基金份 额总 额
3,531,797,386.90 份。
7.2 利润表
会计主 体： 嘉实 稳固 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2010 年9 月1 日 （基 金合 同生 效日 ） 至 2010 年12 月31 日
单位： 人民 币元 嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
第 16 页 共 46 页
项 目 附注号
本期
2010 年9 月1 日 （基金合 同生效日） 至 2010
年12 月31 日
一、收入
-27,469,377.54
1.利息 收入
33,312,020.11
其中： 存 款 利息 收入 7.4.7.11 1,407,616.67
债券利 息收 入
25,050,931.59
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
6,853,471.85
其他利 息收 入
-
2.投资 收益
-29,768,923.44
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -16,400,478.49
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -13,368,444.95
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.14 -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 -
股利收 益 7.4.7.16 -
3.公允 价值 变动 收益 7.4.7.17 -37,442,426.59
4. 汇 兑收 益
-
5.其他 收入 7.4.7.18 6,429,952.38
减： 二、费用
20,347,798.57
1．管 理人 报酬
8,914,271.65
2．托 管费
2,468,567.53
3．销 售服 务费
5,485,705.62
4．交 易费 用 7.4.7.19 646,650.72
5．利 息支 出
2,614,407.60
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,614,407.60
6．其 他费 用 7.4.7.20 218,195.45
三、利润总额
-47,817,176.11
减：所 得税 费用
-
四、净利润
-47,817,176.11
7.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 嘉实 稳固 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2010 年9 月1 日 （ 基金 合同 生效 日） 至 2010 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年9 月 1 日（基金合 同生效日） 至 2010 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
4,482,963,516.71 - 4,482,963,516.71 嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
第 17 页 共 46 页
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -47,817,176.11 -47,817,176.11
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
-951,166,129.81 3,720,441.80 -947,445,688.01
其中：1. 基 金申 购款 48,496,362.10 -74,121.62 48,422,240.48
2. 基金 赎回 款 -999,662,491.91 3,794,563.42 -995,867,928.49
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
3,531,797,386.90 -44,096,734.31 3,487,700,652.59
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 赵学 军______
______ 李 松林______
____ 王红____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报表附 注
7.4.1 基金基 本情 况
嘉实稳固收益债券型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可 【2010 】 第 874 号 《 关 于核准 嘉实 稳固 收益 债券 型证券 投资 基金 募
集的批复》核 准，由嘉 实 基金管理有限 公司依照 《 中华人民共和 国证券投 资 基金法》和 《嘉实稳
固收益债券型 证券投资 基 金基金合同》 负责公开 募 集。本基金为 契约型开 放 式，存续期 限不定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集4,481,957,028.65 元， 业 经普 华永 道中天 会计 师事 务所
有限公 司普 华永 道中 天验 字(2010) 第215 号验 资报 告予以 验证 。 经 向 中 国证 监会备 案， 《嘉 实稳 固
收益债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 于 2010 年9 月1 日正 式生 效， 基金 合同 生 效日的 基金 份额 总
额为 4,482,963,516.71 份 基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 1,006,488.06 份 基金份 额。 本基 金
的基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国工 商银 行股 份有 限公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《嘉 实 稳固收益债券 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范围为国内 依法发行 或 上市的债券、 股票等金 融 工具及法律 、法规或
中国证监会 允 许基金 投资 的其他金融 工具，包 括国 债、金融债 、企业(公司) 债、次级债 、可转 换
债券( 含分离 交易可转 债) 、资产支持 证券、央 行票 据、短期融 资券、债 券回 购、银行存 款等固 定
收益证券品种 ，本基金 还 可投资依法发 行或上市 的 股票、权证以 及法律、 法 规或中国证 监会允许
基金投资的其 他金融工 具 。本基金投资 组合的资 产 配置范围为： 债券类资 产 的投资比例 不低于基
金资产 的80% ， 权益 类资 产 的投资 比例 不超 过基 金资 产的 20% ， 现金 或到 期日 在1 年 以内 的政 府债嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
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券不低 于基 金资 产净 值 的5%。本 基金 的业 绩比 较基 准为三 年期 定期 存款 利率 + 1.6% 。
根据《嘉 实稳 固收益债 券 型证券投资基 金基金合 同 》的规定，本 基金的投 资 组合应在基金 成
立6 个 月内 达到 基金 合同 规定的 比例 限制 。截 至2010 年 12 月31 日止 ，本 基 金尚处 于建 仓期 。
7.4.2 会计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号<
年度报 告和 半年 度报 告>》 、中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算
业务指 引》 、 《嘉 实稳 固收 益债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的 中
国证监 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
7.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金 2010 年 9 月1 日( 基金合 同生 效日)至 2010 年 12 月 31 日止 期间 财务 报表符 合企 业会
计准则 的要 求， 真实、 完整 地反映 了本 基金2010 年12 月31 日的 财务 状况以 及2010 年9 月1 日(基
金合同 生效 日) 至2010 年12 月 31 日 止期 间的 经营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
7.4.4 重要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2010
年9 月1 日(基 金合 同生 效 日)至2009 年 12 月31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金融 负债 的分类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产 分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前持 有的股票 投 资和债券投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融
资产。以公允 价值计量 且 其公允价值变 动计入损 益 的金融资产在 资产负债 表 中以交易性 金融资产
列示。 嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
第 19 页 共 46 页
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和各类应 收
款项等 。应 收款 项是 指在 活跃市 场中 没有 报价 、回 收金额 固定 或可 确定 的非 衍生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；对 于支付的 价 款中包含已宣 告但尚未 发 放的现金股利 或债券起 息 日或上次除 息日至购
买日止的利息 ，单独确 认 为应收项目。 应收款项 和 其他金融负债 的相关交 易 费用计入初 始确认金
额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结 转 。
7.4.4.5 金 融资 产和金融 负债 的估值 原则
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但 最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易 价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值 、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金融 负债 的抵销 嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
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本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 有权抵销债权 债
务且交 易双 方准 备按 净额 结算时 ，金 融资 产与 金融 负债按 抵销 后的 净额 在资 产负债 表中 列示 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。 损益 平准 金于 基金 申购确 认日 或基 金赎 回确 认日认 列， 并于 期末 全额 转入未 分配 利润 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认 和计量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由 上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率计算的利 息扣除在 适 用情况下由 债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其公允价值与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费用 的确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他 金融负债 在持有 期间确认的利 息支出按 实 际利率法计算 ，实际利 率 法与直线法差 异较小
的也可 按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按除 息 日的基金份额 净值自动 转 为基金份额进 行再投资 。 若期末未分 配利润中
的未实现部 分(包括基 金经 营活动产生 的未实现 损益 以及基金份 额交易产 生的 未实现平准 金等)为嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
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正数，则期末 可供分 配 利 润的金额为期 末未分配 利 润中的已实现 部分；若 期 末未分配利 润的未实
现部分 为负 数， 则期 末可 供 分配利 润的 金额 为期 末未 分配利 润( 已实 现部 分相 抵 未实现 部分 后的 余
额) 。
经宣 告的 拟分 配基 金收 益 于分红 除息 日 从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。
经营分部是指 本基金内 同 时满足下列条 件的组成 部 分：(1) 该 组成部分 能够 在日常活动中 产
生收入、发生 费用；(2) 本基金管理人 能够定期 评 价该组成部分 的经营成 果 ，以决定向其 配置资
源、评价其业 绩；(3) 本 基金能够取得 该组成部 分 的财务状况、 经营成果 和 现金流量等有 关会计
信息。如果两 个或多个 经 营分部具有相 似的经济 特 征，并且满足 一定条件 的 ，则合并为 一个经营
分部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要进 行分部 报告 的披 露。
7.4.4.13 其他 重要的会 计政 策和会 计估 计
重要会 计估 计及 其关 键假 设
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(a) 对于特殊事 项停牌股 票 ，根据中 国证监 会公告[2008]38 号 《关于进一 步规 范证券投资 基
金估值 业务 的指 导意 见》 ， 本基金 采用 《中 国证 券业 协会基 金估 值工 作小 组关 于停牌 股票 估值 的参
考方法》提供 的指数收 益 法对重大影响 基金资产 净 值的特殊事项 停牌股票 估 值，通过停 牌股票所
处行业的行业 指数变动 以 大致反映市场 因素在停 牌 期间对于停牌 股票公允 价 值的影响。 上述 指数
收益法的关键 假设包括 所 选取行业指数 的变动能 在 重大方面基本 反映停牌 股 票公允价值 的变动，
停牌股票的发 行者在停 牌 期间的各项变 化未对停 牌 股票公允价值 产生重大 影 响等。 本基 金采用的
行业指 数为 中证 协(SAC) 基 金行业 股票 估值 指数 。
(b) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
7.4.5 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
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7.4.5.1 会 计政 策变更的 说明
报告期 内本 基金 无涉 及会计 政策 变更 的事项 。
7.4.5.2 会 计估 计变更的 说明
报告期 内本 基金 无涉 及 会 计估计 变更 的事项 。
7.4.5.3 差 错更 正的说明
报告期 内本 基金 无涉 及 差 错更正 的事项 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利
个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号 《关 于 股 息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 补 充 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所得税， 暂不征收 企 业所得税。对 基金取得 的 股票的股息、 红利收入 ， 由上市公司 在向基金
派发股 息、 红利 时暂 减按50% 计入 个人 应纳 税所 得额 ， 依照 现行 税法 规定 即20% 代扣代 缴个 人所 得
税，暂 不征 收企 业所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年12 月 31 日
活期存 款 323,626,043.23
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 323,626,043.23
7.4.7.2 交 易性金 融资 产
单位： 人民 币元 嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
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项目
本期末
2010 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 180,823,192.12 180,341,217.39 -481,974.73
债券
交易所 市场 893,276,985.37 873,578,903.10 -19,698,082.27
银行间 市场 2,399,851,369.59 2,382,589,000.00 -17,262,369.59
合计
3,293,128,354.96 3,256,167,903.10 -36,960,451.86
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,473,951,547.08 3,436,509,120.49 -37,442,426.59
7.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债
报告期 末（2010 年 12 月31 日） ，本 基金 未持 有衍 生 金融资 产/ 负债 。
7.4.7.4 买 入返 售金融资 产
7.4.7.4.1 各 项买入 返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
银行间 同业 市场 买入 返
售金融 资产 款
- -
交易所 市场 买入 返售 金
融资产 款
300,000.00 -
合计 300,000.00 -
7.4.7.4.2 期 末买断 式逆 回购 交易中 取得 的债券
报告期 末（2010 年 12 月31 日） ，本 基金 无买 断式 逆 回购交 易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 134,871.94
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 713.70
应收债 券利 息 25,136,702.63
应收买 入返 售证 券利 息 2,799.60
应收申 购款 利息 -
其他 - 嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
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合计 25,275,087.87
7.4.7.6 其 他资产
报告期 末（2010 年 12 月31 日） ，本 基金 无其 他资 产 （其他 应收 款、 待摊 费用 ） 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 335,926.07
银行间 市场 应付 交易 费用 28,390.23
合计 364,316.30
7.4.7.8 其 他负债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2010 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 1,728.11
预提费 用 90,000.00
合计 91,728.11
7.4.7.9 实 收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2010 年9 月1 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2010 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金额
基金合 同生 效日 4,482,963,516.71 4,482,963,516.71
本期申 购 48,496,362.10 48,496,362.10
本期赎 回 -999,662,491.91 -999,662,491.91
本期末 3,531,797,386.90 3,531,797,386.90
注 ： （1 ） 申 购 含 转 换 入 份 额 ； 赎 回 含 转 换 出 份 额 。 （2 ）本基金募集期间认购资金本金折份额为
4,481,957,028.65 份， 利 息折份 额 为 1,006,488.06 份。
7.4.7.10 未分 配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 -10,374,749.52 -37,442,426.59 -47,817,176.11
本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的变 动数
-1,203,764.14 4,924,205.94 3,720,441.80
其中： 基金 申购 款 73,058.40 -147,180.02 -74,121.62
基金赎 回款 -1,276,822.54 5,071,385.96 3,794,563.42 嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
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本期已 分配 利润 - - -
本期末 -11,578,513.66 -32,518,220.65 -44,096,734.31
7.4.7.11 存款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年9 月1 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2010 年12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 1,372,189.14
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 35,343.88
其他 83.65
合计 1,407,616.67
7.4.7.12 股票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年 9 月 1 日（ 基金 合 同生 效 日） 至2010 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 199,342,350.27
减：卖 出股 票成 本总 额 215,742,828.76
买卖股 票差 价收 入 -16,400,478.49
7.4.7.13 债券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2010年9月1 日（ 基金 合同 生效日 ）至2010 年12 月31 日
卖出债 券、 债转 股及 债券 到
期兑付 成交 总额
1,587,308,175.64
减： 卖 出债 券、 债转 股及 债
券到期 兑付 成本 总额
1,584,671,778.55
减：应 收利 息总 额 16,004,842.04
债券投 资收 益 -13,368,444.95
7.4.7.14 资产 支持证券 投资 收益
报告期 内 （2010 年9 月1 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2010 年12 月31 日） ， 本 基 金无资 产支 持证 券
投资收 益。
7.4.7.15 衍生 工具收益
报告期 内(2010 年9 月1 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2010 年12 月 31 日) ， 本 基 金无衍 生工 具收 益。
7.4.7.16 股利 收益
报告期 内(2010 年9 月1 日（基 金合 同生 效日 ） 至2010 年 12 月 31 日) ，本 基金无 股利 收益 。
7.4.7.17 公允 价值变动 收益 嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
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单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2010 年 9 月 1 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2010 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 -37,442,426.59
—— 股 票投 资 -481,974.73
—— 债 券投 资 -36,960,451.86
——资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -37,442,426.59
7.4.7.18 其他 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年9 月1 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2010 年 12 月 31 日
基金赎 回费 收入 5,924,327.20
基金转 出费 收入 225,448.69
其他 280,176.49
合计 6,429,952.38
7.4.7.19 交易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年9 月 1 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2010 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用
624,875.72
银行间 市场 交易 费用
21,775.00
合计
646,650.72
7.4.7.20 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年9 月 1 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2010 年12 月31 日
审计费 用 90,000.00
信息披 露费 90,000.00
银行 划 款手 续费 37,795.45
其他 400.00
合计 218,195.45
7.4.8 或有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
报告 期 内(2010 年 9 月 1 日（基 金合 同生 效日 ） 至 2010 年 12 月 31 日) ， 本 基金不 存在 或有
事项。 嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
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7.4.8.2 资 产负 债表日后 事项
本基金 不存 在资 产负 债表 日后事 项。
7.4.9 关联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 （中 国工 商银 行 ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中诚信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
立信投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
德意志 资产 管理(亚洲)有 限公司 基金管 理人 的股 东
国都证 券有 限责 任公 司 与基金 管理 人同 受重 大影 响的公 司、 基金 代销 机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报 告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
7.4.10.1 通过 关联方交 易单 元进行 的交 易
报告期 内(2010 年 9 月 1 日（基 金合 同生 效日 ） 至 2010 年 12 月 31 日) ， 本 基金未 通过 关联 方交
易单元 进行 交易 。
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年9 月1 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2010 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
8,914,271.65
其中： 支付 给销 售机 构的
客户维 护费
2,225,579.09
注：支付基金 管理人嘉 实 基金管理有限 公司的管 理 人报酬按前一 日基金资 产 净值 0.65% 的年费 率
计提，逐日累 计至每月 月 底，按月支付 。其计算 公 式为：日管理 人报酬＝ 前 一日基金资 产净值×
0.65% / 当 年天 数。
7.4.10.2.2 基金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年9 月1 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2010 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,468,567.53
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.18% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。 其计 算公 式为 ： 日 托管 费＝前 一日 基金 资产 净值 ×0.18% / 当年 天 数 。 嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
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7.4.10.2.3 销售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
本期
2010 年 9 月 1 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2010 年12
月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
嘉实基 金管 理有 限公 司 276,052.54
中国工 商银 行 2,318,524.52
国都证 券有 限责 任公 司 34,514.21
合计 2,629,091.27
注： 支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日 基金 资产净 值 0.4% 的年 费率 计 提， 逐 日累 计至 每月
月底，按月支 付给嘉实 基 金管理有限公 司，再由 嘉 实基金管理有 限公司计 算 并支付给各 基金销售
机构。 其计 算公 式为 ：
日销 售服 务费 ＝前 一日 基金资 产净 值 X 0.4 % / 当年天 数。
7.4.10.3 与关 联方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2010 年9 月1 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2010 年12 月31 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国工商银行 - 228,880,941.36 - - - -
7.4.10.4 各关 联方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报告期 内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
报告期 内(2010 年 9 月 1 日 （基 金合 同生 效日） 至 2010 年 12 月 31 日) ， 基 金管理 人未 运用 固有
资金投 资本 基金 。
7.4.10.4.2 报告期 末除 基 金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
报告期 末(2010 年 12 月 31 日) ，其 他关 联方 未持 有 本 基金 。
7.4.10.5 由关 联方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2010 年9 月1 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2010 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 323,626,043.23 1,372,189.14
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。 嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
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7.4.10.6 本基 金在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
报告期 内， 本基 金未 参与 认购关 联方 承销 的证 券。
7.4.11 利润 分配 情况
报告期 内(2010 年9 月1 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2010 年12 月 31 日) ， 本 基 金未实 施利 润分 配。
7.4.12 期末 （ 2010 年 12 月31 日 ）本 基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因认 购新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
7.4.12.1.1 受限证券类别 ：股票
金额单 位： 人民 币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限类 型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单位 ：股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
601118
海南橡
胶
2010 年12
月 30 日
2011 年4
月 7 日
IPO 网下锁定三个月 5.99 5.99 1,724,164 10,327,742.36 10,327,742.36 -
601126
四方股
份
2010 年12
月 28 日
2011 年3
月31 日
IPO 网下锁定三个月 23.00 31.11 88,502 2,035,546.00 2,753,297.22 -
300156
天立环
保
2010 年12
月 29 日
2011 年1
月 7 日
未上市 58.00 58.00 500 29,000.00 29,000.00 -
002537
海立美
达
2010 年12
月 31 日
2011 年1
月10 日
未上市 40.00 40.00 500 20,000.00 20,000.00 -
002536
西泵股
份
2010 年12
月 31 日
2011 年1
月11 日
未上市 36.00 36.00 500 18,000.00 18,000.00 -
002535
林州重
机
2010 年12
月 31 日
2011 年1
月11 日
未上市 25.00 25.00 500 12,500.00 12,500.00 -
7.4.12.1.2 受限证 券类 别： 债券
报告期 末 （2010 年 12 月 31 日） ， 本基 金 未持 有流 通受限 的债 券。
7.4.12.1.3 受限证 券类 别： 其他
报告期 末 （2010 年 12 月 31 日） ， 本基 金 未持 有流 通受限 的其 他证 券。
7.4.12.2 期末 持有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
报告期 末（2010 年 12 月31 日） ，本 基金 未持 有暂 时 停牌等 流通 受限 的股 票。
7.4.12.3 期末 债券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银行间 市场 债券 正回购
截至本 报告 期 末2010 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额280,119,379.82 元， 是以 如下 债券 作 为质押 ： 嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
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金额单 位： 人民 币元
债 券 代
码
债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
1081321 10 联通CP02 2011 年1 月6 日 99.38 2,000,000 198,760,000.00
1081404 10 中电投CP02 2011 年1 月6 日 99.63 980,000 97,637,400.00
合计
2,980,000 296,397,400.00
7.4.12.3.2 交易所 市场 债券 正回购
报告期 末（2010 年 12 月31 日） ，本 基金 无交 易所 债 券正回 购余 额。
7.4.13 金融 工具 风险及 管理
7.4.13.1 风险 管理政策 和组 织架构
本基金为债券 型证券投 资 基金，其预期 风险和预 期 收益低于股票 型基金、 混 合型基金，高 于
货币市场基金 。本基金 投 资的金融工具 主要包括 股 票投资和债券 投资等。 本 基金在日常 经营活动
中面临的与这 些金融工 具 相关的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基 金的基金
管理人从事风 险管理的 主 要目标是在追 求本金安 全 、有效控制风 险的前提 下 ，力争持续 稳定地获
得高于 存款 利率 的收 益。
本基金的基金 管理人董 事 会 重视建立完 善的公司 治 理结构与内部 控制体系 ， 公司董事会对 公
司建立内部控 制系统和 维 持其有效性承 担最终责 任 。董事会下设 风险控制 与 内审委员会 ，负责检
查公司内部管 理制度的 合 法合规性及内 控制度的 执 行情况，充分 发挥独立 董 事监督职能 ，保护投
资者利 益和 公司 合法 权益 。
为了有效控制 基金运作 和 管理中存在的 风险，本 基 金管理人设立 风险控制 委 员会，由公司 总
经理、副总经 理、督察 长 、总经理助理 以及部门 总 监组成，负责 全面评估 公 司经营管理 过程中的
各项风 险， 并提 出防 范化 解措施 。
本基金管理人 设立督察 长 制度，积极对 公司各项 制 度、业务的合 法合规性 及 内部控制制度 的
执行情况进行 监察、稽 核 ，定期和不定 期向董事 会 报告公司内部 控制执行 情 况。监察稽 核部具体
负责公司各项 制度、业 务 的合法合规性 及公司内 部 控制制度的执 行情况的 监 察稽核工作 。公司管
理层重视和支 持监察稽 核 工作，并保证 监察稽核 部 的独立性和权 威性，配 备 了充足合格 的监察稽
核人员，明确 监察稽核 部 门及其各岗位 的职责和 工 作流程、组织 纪律。业 务 部门负责人 为所在部
门的风险控制 第一责任 人 ，对本部门业 务范围内 的 风险负有管控 及时报告 的 义务。员工 在其岗位
职责范 围内 承担 相应 风险 管理责 任。
本基金的基金 管理人建 立 了以风险控制 委员会为 核 心的、由督察 长、风险 控 制委员会、监 察
稽核部 、风 险管 理部 和相 关业务 部门 构成 的风 险管 理架构 体系 。 嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
第 31 页 共 46 页
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管人 中 国银行，因而 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均与 中国证券 登 记结算有限责 任公司完 成 证券交收和款 项清算， 因 此违约风险 发生的可
能性很小；基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进行 信用评估 并 对证券交割 方式进 行
限制以 控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ， 且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 本 基金 均投 资于 具有 良好信 用等 级的 证券 ，
且投资于一家 公司发行 的 股票市值不超 过基金资 产 净值的 10% ，且本基 金与 由本基金的基 金管理
人管理 的其 他基 金共 同持 有一家 公司 发行 的证 券不 得超过 该证 券 的10% 。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用 评级 列示的 债券 投资
单 位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2010 年 12 月 31 日
A-1
1,919,808,000.00
A-1 以下
-
未评级
-
合计
1,919,808,000.00
注：短期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由债券发 行 人在中国人 民银行指
定的国内有关 媒体上公 告 。以上按短期 信用评级 的 债券投资中不 包含国债 、 政策性金融 债及央行
票据等 。
7.4.13.2.2 按长期 信用 评级 列示的 债券 投资 嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
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单 位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2010 年 12 月 31 日
AAA
392,529,800.10
AAA 以下
470,435,363.00
未评级
-
合计
862,965,163.10
注：长期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由债券发 行 人在中国人 民银行指
定的国内有关 媒体上公 告 。以上按长期 信用评级 的 债券投资中不 包含国债 、 政策性金融 债及央行
票据等 。
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所持大部分证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市场交易， 因此除附注 7.4.12
中列示的部分 基金资产 流 通暂时受限制 不能自由 转 让的情况外， 其余均能 及 时变现。此 外，本基
金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入短 期资金应 对 流动性需 求， 其上限一 般 不超过基金 持有的债
券投资 的公 允价 值。
7.4.13.3.1 金 融资 产和 金融 负债的 到期 期限分 析
单位： 人民 币元
本期末
2010 年 12 月 31 日
1 个月 以内
1-3
个月
3 个 月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 合计
资产
银行存 款 323,626,043.23 - - - - 323,626,043.23
结算备 付金 2,038,967.88 - - - - 2,038,967.88
存出保 证金 250,000.00 - - - - 250,000.00
交易性 金融 资产 180,341,217.39 50,521,736.00 2,156,966,011.40 871,123,085.40 316,723,952.00 3,575,676,002.19 嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
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买入 返 售金 融资 产 - 304,246.67 - - - 304,246.67
应收证 券清 算款 2,320,344.58 - - - - 2,320,344.58
应收申 购款 160,880.40 - - - - 160,880.40
资产总 计 508,737,453.48 50,825,982.67 2,156,966,011.40 871,123,085.40 316,723,952.00 3,904,376,484.95
负债
卖出回 购金 融资 产
款
280,531,354.30 -
- - - 280,531,354.30
应付证 券清 算款 7,204,942.59 - - - - 7,204,942.59
应付赎 回款 10,672,744.85 - - - - 10,672,744.85
应付管 理人 报酬 2,011,201.05 - - - - 2,011,201.05
应付托 管费 556,947.98 - - - - 556,947.98
应付销 售服 务费 1,237,662.19 - - - - 1,237,662.19
应付交 易费 用 364,316.30 - - - - 364,316.30
应交税 费 366,378.54 - - - - 366,378.54
其他负 债 91,728.11 - - - - 91,728.11
负债总 计 303,037,275.91
- - - 303,037,275.91
流动性 净额 205,700,177.57 50,825,982.67 2,156,966,011.40 871,123,085.40 316,723,952.00 3,601,339,209.04
注：表 中所 示金 额为 未折 现合约 到期 现金 流量 。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基 金的 基金 管理 人 定期对 本基 金面 临的 利率 敏感性 缺口 进行 监控 ， 并 通过调 整投 资组 合的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金和债 券投资等 。 本基金主要投 资
于交易 所及 银行 间市 场交 易的固 定收 益品 种， 因此 存在相 应的 利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利 率风险 敞口
单位： 人民 币元
本期末
2010 年12 月31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 323,626,043.23 - - - 323,626,043.23 嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
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结算备 付金 2,038,967.88 - - - 2,038,967.88
存出保 证金 - - - 250,000.00 250,000.00
交易性 金融 资产 2,109,466,000.00 797,013,967.50 349,687,935.60 180,341,217.39 3,436,509,120.49
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
300,000.00 - - - 300,000.00
应收证 券清 算款 - - - 2,320,344.58 2,320,344.58
应收利 息 - - - 25,275,087.87 25,275,087.87
应收股利 - - - - -
应收申 购款 11,000.00 - - 149,880.40 160,880.40
其他资 产 - - - - -
资产总 计 2,435,442,011.11 797,013,967.50 349,687,935.60 208,336,530.24 3,790,480,444.45
负债
卖出回 购金 融资
产款
280,119,379.82 - - - 280,119,379.82
应付证 券清 算款 - - - 7,204,942.59 7,204,942.59
应付赎 回款 - - - 10,672,744.85 10,672,744.85
应付管 理人 报酬 - - - 2,011,201.05 2,011,201.05
应付托 管费 - - - 556,947.98 556,947.98
应付销 售服 务费 - - - 1,237,662.19 1,237,662.19
应付交 易费 用 - - - 364,316.30 364,316.30
应交税 费 - - - 366,378.54 366,378.54
应付利 息 - - - 154,490.43 154,490.43
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 91,728.11 91,728.11
负债总 计 280,119,379.82 - - 22,660,412.04 302,779,791.86
利率敏 感度 缺口 2,155,322,631.29 797,013,967.50 349,687,935.60 185,676,118.20 3,487,700,652.59
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风险 的敏 感性分 析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元 ）
本期末 （ 2010 年 12 月 31 日 ）
市场利 率下 降 25 个 基点 增加 约 1,058
市场利 率上 升 25 个 基点
减少 约 1,044
7.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本基嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
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金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其他价 格风 险
其 他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资 品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中债券 类 资产的投资比 例
不低于 基金 资产 的80% ， 权 益类资 产的 投资 比例 不超 过基金 资产 的 20% ， 现金 或 到期日 在 1 年以 内
的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 此外， 本基 金的基 金管 理人 每日 对本 基金所 持有 的证 券 价
格实施 监控 ，定 期运 用多 种定量 方法 对基 金进 行风 险度量 ， 及 时可 靠地 对风 险进行 跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其他 价格 风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 180,341,217.39 5.17
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 180,341,217.39 5.17
7.4.13.4.3.2 其他 价格 风险 的敏感 性分 析
于2010 年12 月31 日， 本 基金持 有的 交易 性权 益类 投资公 允价 值占 基金 资产 净值的 比例 为5.17% ，
因此除 市场 利率 和外 汇汇 率以外 的市 场价 格因 素的 变动对 于本 基金 资产 净值 无重大 影响 。
7.4.13.4.4 采用风 险价 值法 管理风 险
本 基金 未采 用风险 价 值法或 类似 方法 进行 分析 、管理 市场 风险 。
7.4.14 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项 ： 嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
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(1) 公 允价 值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融工 具
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察输
入值) 。
于 2010 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层级 的余 额 为
1,053,920,120.49 元， 属 于第二 层级 的余 额 为 2,382,589,000.00 元， 无属 于 第三层 级的 余额 。
于本期 内， 本基 金持 有的 以公允 价值 计量 的金 融工 具的公 允价 值所 属层 级未 发生重 大变 动。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 180,341,217.39 4.76
其中： 股票 180,341,217.39 4.76
2 固定收 益投 资 3,256,167,903.10 85.90
其中： 债券 3,256,167,903.10 85.90
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 300,000.00 0.01
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 325,665,011.11 8.59
6 其他各 项资 产 28,006,312.85 0.74
7 合计 3,790,480,444.45 100.00 嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
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8.2 期末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 19,016,857.36 0.55
B 采掘业 - -
C 制造业 111,605,235.07 3.20
C0 食品、 饮 料
50,561,064.48 1.45
C1
纺织 、服 装、 皮毛 856,590.00 0.02
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 6,128,191.12 0.18
C4
石油 、 化学 、 塑 胶 、 塑 料 12,894,647.00 0.37
C5
电子 3,863,166.50 0.11
C6
金属 、非 金属 2,390,000.00 0.07
C7
机械 、设 备、 仪表 19,634,892.98 0.56
C8
医药 、生 物制 品 15,276,682.99 0.44
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 23,460,000.00 0.67
G 信息技 术业 14,233,124.20 0.41
H 批发和 零售 贸易 8,424,000.76 0.24
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 1,644,000.00 0.05
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 1,958,000.00 0.06
M 综合类 - -
合计 180,341,217.39 5.17
8.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600519 贵州茅 台 174,144 32,028,564.48 0.92
2 601006 大秦铁 路 3,000,000 23,460,000.00 0.67
3 000858 五 粮 液 350,000 12,120,500.00 0.35
4 601118 海南橡 胶 1,724,164 10,327,742.36 0.30
5 002063 远光软 件 308,422 9,591,924.20 0.28
6 002152 广电运 通 165,300 8,989,014.00 0.26
7 002299 圣农发 展 241,700 8,689,115.00 0.25
8 600276 恒瑞医 药 130,000 7,742,800.00 0.22 嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
第 38 页 共 46 页
9 600859 王府井 93,454 4,854,000.76 0.14
10 002341 新纶科技 116,500 4,831,255.00 0.14
11 000568 泸州老 窖 110,000 4,499,000.00 0.13
12 002317 众生药 业 90,743 4,077,082.99 0.12
13 002324 普利特 100,000 4,036,000.00 0.12
14 000792 盐湖钾 肥 60,800 4,027,392.00 0.12
15 002122 天马股 份 299,976 3,977,681.76 0.11
16 002277 友阿股 份 150,000 3,570,000.00 0.10
17 002117 东港股 份 115,469 3,297,794.64 0.09
18 002303 美盈森 67,519 2,830,396.48 0.08
19 601126 四方股 份 88,502 2,753,297.22 0.08
20 002032 苏 泊 尔 100,000 2,390,000.00 0.07
21 002241 歌尔声 学 39,950 2,184,066.50 0.06
22 600169 太原重 工 100,000 2,132,000.00 0.06
23 002410 广联达 30,000 2,130,000.00 0.06
24 600880 博瑞传 播 100,000 1,958,000.00 0.06
25 600887 伊利股 份 50,000 1,913,000.00 0.05
26 002367 康力电 梯 60,000 1,703,400.00 0.05
27 002475 立讯精 密 30,000 1,679,100.00 0.05
28 000002 万
科Ａ 200,000 1,644,000.00 0.05
29 600079 人福医 药 60,000 1,528,800.00 0.04
30 300050 世纪鼎 利 20,000 1,349,000.00 0.04
31 000423 东阿阿 胶 20,000 1,022,000.00 0.03
32 000538 云南白 药 15,000 906,000.00 0.03
33 002397 梦洁家 纺 20,395 856,590.00 0.02
34 300010 立思辰 30,000 789,000.00 0.02
35 600485 中创信 测 20,000 373,200.00 0.01
36 300156 天立环 保 500 29,000.00 0.00
37 002537 海立美 达 500 20,000.00 0.00
38 002536 西泵股 份 500 18,000.00 0.00
39 002535 林州重 机 500 12,500.00 0.00
8.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计买 入金 额 前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净值 比 例 （％ ）
1 601006 大秦铁 路 152,167,060.26 4.36 嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
第 39 页 共 46 页
2 600519 贵州茅 台 29,710,528.67 0.85
3 600642 申能股 份 24,902,518.41 0.71
4 601328 交通银 行 19,050,000.00 0.55
5 000858 五 粮 液 15,729,027.83 0.45
6 601118 海南橡 胶 10,327,742.36 0.30
7 002063 远光软 件 10,078,238.68 0.29
8 002152 广 电运 通 8,735,367.00 0.25
9 002299 圣农发 展 8,255,697.42 0.24
10 600276 恒瑞医 药 7,300,155.02 0.21
11 002493 荣盛石 化 6,473,005.02 0.19
12 002399 海普瑞 6,395,186.14 0.18
13 002419 天虹商 场 5,492,436.37 0.16
14 002277 友阿股 份 5,435,734.49 0.16
15 000063 中兴通 讯 5,171,639.82 0.15
16 002324 普利特 5,148,903.55 0.15
17 000568 泸州老 窖 4,873,200.00 0.14
18 002341 新纶科 技 4,738,125.72 0.14
19 600859 王府井 4,469,116.63 0.13
20 002122 天马股 份 4,347,564.72 0.12
8.4.2 累 计卖 出金额前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 601006 大秦铁 路 115,280,432.97 3.31
2 600642 申能股 份 23,254,562.96 0.67
3 601328 交通银 行 16,796,000.00 0.48
4 002399 海普瑞 6,745,272.49 0.19
5 002493 荣盛石 化 6,337,751.96 0.18
6 002419 天虹商 场 5,458,176.45 0.16
7 000063 中兴通 讯 4,761,801.00 0.14
8 002156 通富微 电 3,422,642.51 0.10
9 600810 神马股 份 2,486,159.39 0.07
10 000858 五 粮 液 2,096,979.64 0.06
11 600169 太原重 工 2,021,878.66 0.06
12 600068 葛洲坝 1,780,781.89 0.05
13 002367 康力电 梯 1,431,955.60 0.04
14 002170 芭田股 份 1,402,000.00 0.04 嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
第 40 页 共 46 页
15 002324 普利特 1,173,000.00 0.03
16 002277 友阿股 份 1,101,967.00 0.03
17 000625 长安汽 车 824,140.55 0.02
18 300050 世纪鼎 利 695,374.00 0.02
19 002436 兴森科 技 629,942.00 0.02
20 600289 亿阳信 通 600,209.00 0.02
8.4.3 买 入股 票的成本 总额 及卖出 股票 的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 396,566,020.88
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 199,342,350.27
注：8.4.1 项 “买 入金 额” 、8.4.2 项“ 卖出 金额 ” 及 8.4.3 项 “买 入成 本” 、 “卖出 收入 ”均 按买
入或卖 出成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量） 填列 ，不考 虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 98,721,740.00 2.83
2 央行票 据 98,146,000.00 2.81
3 金融债 券 276,527,000.00 7.93
其中： 政策 性金 融债 276,527,000.00 7.93
4 企业债 券 513,299,427.50 14.72
5 企业短 期融 资券 1,919,808,000.00 55.05
6 可转债 349,665,735.60 10.03
7 其他 - -
合计 3,256,167,903.10 93.36
8.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113001 中行转 债 2,985,320 327,967,255.20 9.40
2 1081322 10 中冶 CP02 3,000,000 298,350,000.00 8.55
3 112006 08 万科 G2 2,013,747 212,450,308.50 6.09
4 1081321 10 联通 CP02 2,000,000 198,760,000.00 5.70
5 1081328 10 首发 CP02 1,900,000 188,955,000.00 5.42
8.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 所有资 产支 持证券 投资 明细
报告期 末（2010 年 12 月31 日） ，本 基金 未持 有资 产 支持证 券。 嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
第 41 页 共 46 页
8.8 期末按 公允 价值占 基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末（2010 年 12 月 31 日） ，本 基金 未持 有权 证 。
8.9 投资组 合报 告附注
8.9.1 报告期内本基金 投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查， 在本报
告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
8.9.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 ， 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 之 外 的 股
票。
8.9.3 期末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 250,000.00
2 应收证 券清 算款 2,320,344.58
3 应收股 利 -
4 应收利 息 25,275,087.87
5 应收申 购款 160,880.40
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 28,006,312.85
8.9.4 期末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113001 中行转 债 327,967,255.20 9.40
8.9.5 期末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 601118 海南橡 胶 10,327,742.36 0.30 IPO 网 下锁 定三 个月
嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
第 42 页 共 46 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
32,004 110,354.87 183,924,619.79 5.21% 3,347,872,767.11 94.79%
9.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
报告期 末 （2010 年 12 月31 日） ，基 金管 理人 的从 业 人员未 持有 本开 放式 基金 。
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2010 年 9 月 1 日 ） 基金 份额 总 额
4,482,963,516.71
基金合 同生 效日 起至 报告 期末 基 金总 申购 份额 48,496,362.10
减: 基 金合 同生 效日 起至 报告期 末 基 金总 赎回 份额 999,662,491.91
基金合 同生 效日 起至 报告 期末 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,531,797,386.90
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金 份额持 有人大 会决 议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金 管理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
（1 ） 基金 管理 人的 重大 人 事变动 情况
报告期 内基 金管 理人 无重 大人事 变动 。
（2 ） 基金 托管 人的 专门 基 金托管 部门 的重 大人 事变 动情况
晏秋生 先生 经证 监会 审批 ，任中 国工 商银 行股 份有 限公司 资产 托管 部副 总经 理 嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
第 43 页 共 46 页
11.3 涉及 基金管 理人、 基金 财产 、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基金 投资策 略的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为基 金进行 审计的 会计 师事务 所情 况
本基金 基金 合同 生效 日 为2010 年9 月1 日， 报 告年 度应支 付给 普华 永道 中天 会计师 事务 所有 限公
司的审 计 费90,000.00 元 ，该审 计机 构 第 1 年 提供 审计服 务。
11.6 管理 人、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基金租 用证 券公司交 易单 元的 有 关情 况
11.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国信证券股份有限公司 1 163,249,172.01 40.55% 138,761.79 41.29% 新增
海通证券股份有限公司 2 83,696,997.59 20.79% 68,004.38 20.24% 新增
中信证券股份有限公司 2 80,673,228.94 20.04% 65,547.24 19.50% 新增
国泰君安证券股份有限公司 2 75,009,221.97 18.63% 63,758.00 18.97% 新增
长城证券有限责任公司 1 - - - - 新增
德邦证券有限责任公司 1 - - - - 新增
北京高华证券有限责任公司 2 - - - - 新增
光大证券股份有限公司 1 - - - - 新增
广发华福证券有限责任公司 1 - - - - 新增
广发证券股份有限公司 1 - - - - 新增
国都证券有限责任公司 1 - - - - 新增
国金证券股份有限公司 1 - - - - 新增
华泰证券股份有限公司 1 - - - - 新增
华泰联合证券有限责任公司 1 - - - - 新增
民生证券有限责任公司 1 - - - - 新增
申银万国证券股份有限公司 1 - - - - 新增
兴业证券股份有限公司 1 - - - - 新增
中国银河证券股份有限公司 1 - - - - 新增 嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
第 44 页 共 46 页
招商证券股份有限公司 2 - - - - 新增
中国国际金融有限公司 1 - - - - 新增
中国建银投资证券有限责任
公司
1 - - - - 新增
中信建投证券有限责任公司 2 - - - - 新增
中银国际证券有限责任公司 1 - - - - 新增
注 1：本表“ 佣金”指 本 基金通过单一 券商的交 易 单元进行股票 、权证等 交 易而合计支 付该等券
商的佣 金合 计。
注2 ： 交易 单元 的选 择标 准和程 序
（1 ） 经营 行为 规范 ，在 近 一年内 无重 大违 规行 为；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供 专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 提供 准确 地信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定租用券 商 的交易单元。 基金管理 人 与被选择的 券商签订
协议， 并通 知基 金托 管人 。
11.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
国信证券股份有限公司 99,050,729.27 11.04% - -
海通证券股份有限公司 411,799,195.57 45.91% - -
中信证券股份有限公司 6,355,031.82 0.71% - -
国泰君安证券股份有限公司 379,782,510.67 42.34% 7,536,500,000.00 100.00%
11.8 其他 重大事 件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关 于 增加 招 商银 行、 中 国民 生 银行 和 北京 银
行为嘉 实稳 固收 益债 券基 金代销 机构 的公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、 证 券时 报、
管理人 网站
2010 年 7
月 27 日
2
关 于 增加 中 信银 行为 嘉 实稳 固 收益 债 券基 金
代销机 构的 公告
中国 证券 报、 上海
证券报 、 证 券时 报、
管理人 网站
2010 年 7
月 28 日 嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
第 45 页 共 46 页
3
关 于 增加 中 国国 际金 融 有限 公 司为 嘉 实稳 固
收益债 券基 金代 销机 构的 公告
中国 证券报、 上海
证券报 、 证 券时 报、
管理人 网站
2010 年 8
月 2 日
4
关 于 增加 中 国光 大银 行 为嘉 实 稳固 收 益债 券
基金代 销机 构的 公告
中国 证券报、 上海
证券报 、 证 券时 报、
管理人 网站
2010 年 8
月 5 日
5
关 于 农行 金 穗卡 持卡 人 通过 直 销网 上 和电 话
交 易 系统 在 线支 付方 式 申购 基 金费 率 优惠 的
公告
中国 证券报、 上海
证券报 、 证 券时 报、
管理人 网站
2010 年 8
月 20 日
6
关 于 增加 广 东发 展银 行 为 嘉 实 稳固 收 益债 券
基金代 销机 构的 公告
中国 证券报、 上海
证券报 、 证 券时 报、
管理人 网站
2010 年 8
月 24 日
7
关 于 嘉实 基 金网 上直 销 汇款 支 付业 务 开通 范
围 增 加中 行 、交 行、 招 行及 广 发银 行 借记 卡
持卡人 业务 的公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、 证 券时 报、
管理人 网站
2010 年 8
月 27 日
8
嘉 实 稳固 收 益债 券型 证 券投 资 基金 基 金合 同
生效公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、 证 券时 报、
管理人 网站
2010 年 9
月 2 日
9
关 于 增加 深 圳农 村商 业 银行 为 嘉实 旗 下基 金
代销机 构并 开展 定投 业务 的公告
中国 证券报、 上海
证券报 、 证 券时 报、
管理人 网站
2010 年 9
月 21 日
10
嘉 实 稳固 收 益债 券型 证 券投 资 基金 开 放日 常
申购与 赎回 业务 公告
中国 证券报、 上海
证券报 、 证 券时 报、
管理人 网站
2010 年 10
月 20 日
11
嘉 实 稳固 收 益债 券型 证 券投 资 基金 开 放日 常
基金转 换业 务公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、 证 券时 报、
管理人 网站
2010 年 10
月 21 日
12
关 于 嘉实 稳 固收 益债 券 型证 券 投资 基 金开 办
基金定 投业 务的 公告
中国 证券报、 上海
证券报 、 证 券时 报、
管理人 网站
2010 年 10
月 21 日
13
关 于 嘉实 稳 固收 益债 券 开办 直 销网 上 及电 话
交易基 金转 换业 务的 优惠 公告
中国 证券报 、 上海
证券报 、 证 券时 报、
管理人 网站
2010 年 11
月 1 日
14
关 于 嘉实 基 金网 上直 销 汇款 支 付业 务 开通 范
围增加 邮储 银行 等 6 家 银 行借记 卡持 卡人 业
务的公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、 证 券时 报、
管理人 网站
2010 年 12
月 3 日
15
关 于 增加 浙 商银 行为 嘉 实稳 固 收益 债 券、 嘉
实 H 股指 数（QDII-LOF ） 代销机 构并 开办 定
投业务 的公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、 证 券时 报、
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2010 年 12
月 28 日
16
关 于 对中 国 民生 银行 借 记卡 持 卡人 开 通嘉 实
直销网 上交 易和 电话 交易 业务的 公告
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2010 年 12
月 31 日
嘉实稳固收益债券 2010 年度报告
第 46 页 共 46 页
§12 备查文件目录
12.1 备 查文件 目录
（1） 中国 证监 会《 关于 核 准嘉实 稳固 收益 债券 型证 券投资 基金 募集 的批 复》 ；
（2） 《嘉 实稳 固收 益债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
（3） 《嘉 实稳 固收 益债 券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》 ；
（4） 《嘉 实稳 固收 益债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
（5） 基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照；
（6） 报 告期 内嘉 实稳 固 收益债 券型 证券 投资 基金 公告的 各项 原稿 。
12.2 存 放地点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
12.3 查 阅方式
（1）书面查询：查阅时 间 为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者可免 费查阅，也可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金 管理人 网址 ：http://www.jsfund.cn
投资 者对 本报 告如 有疑 问 ， 可 咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司 ， 咨 询电 话 400-600-8800 ，
或发E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2011 年 3 月 28 日
