泰和证券投资基金2010 年年度报告
2010年12月31日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2011 年3月28 日
嘉实泰和封闭2010年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 3 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2010 年1 月1日起至 2010年 12 月 31日止。
嘉实泰和封闭2010年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重要提示 ..................................................................2
1.2 目录 ......................................................................3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基金基本情况 ..............................................................5
2.2 基金产品说明 ..............................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 ....................................................5
2.4信息披露方式...............................................................6
2.5 其他相关资料 ..............................................................6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ....................................................6
3.2 基金净值表现 ..............................................................6
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................8
§4 管理人报告 ...................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ..................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..............................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ....................................9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...........................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...........................10
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ...................................11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................11
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...................................12
§5 托管人报告 ..................................................................12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .....................................12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ...12
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............12
§6 审计报告 ....................................................................12
§7 年度财务报表 ................................................................14
7.1资产负债表................................................................14
7.2 利润表 ...................................................................15
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .............................................16
7.4 报表附注 .................................................................17
§8 投资组合报告 ................................................................37
8.1 期末基金资产组合情况 .....................................................37 嘉实泰和封闭2010年度报告
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8.2 期末按行业分类的股票投资组合 .............................................37
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...............38
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...........................................39
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .........................................43
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .............43
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .......43
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .............43
8.9 投资组合报告附注 .........................................................43
§9 基金份额持有人信息 ..........................................................44
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................44
9.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................44
§10 重大事件揭示 ...............................................................45
10.1 基金份额持有人大会决议 ..................................................45
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................45
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................45
10.4 基金投资策略的改变 ......................................................46
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................46
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................46
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................46
10.8 其他重大事件 ............................................................47
§11影响投资者决策的其他重要信息 ................................................47
§12备查文件目录................................................................47
12.1备查文件目录.............................................................48
12.2存放地点.................................................................48
12.3查阅方式.................................................................48
嘉实泰和封闭2010年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 泰和证券投资基金（上交所上市简称：基金泰和）
基金简称 嘉实泰和封闭
基金主代码 500002
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 1999年 4月8 日
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,000,000,000.00
份
基金合同存续期 15 年
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 1999年 4月20 日
2.2 基金产品说明
投资目标 为投资者减少和分散投资风险， 确保基金资产的安全并谋求基金
长期稳定的投资收益。
投资策略 本基金采用“自上而下”的资产配置与“自下而上”的股票选
择相结合的投资方法。在综合宏观经济发展情况、政策取向、证
券市场走势等多种因素的基础上，确定基金在股票、国债上的投
资比例。坚持以基本分析为基础，重视数量分析，系统考察上市
公司的投资价值，最终确定所投资的股票，并以技术分析辅助个
股投资的时机选择。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉实基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 胡勇钦 尹东
联系电话 （010）65215588 （010）67595003
信息披露
负责人
电子邮箱 service@jsfund.cn Yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话
400-600-8800 （010）67595096
传真 （010）65182266 （010）66275853
注册地址 上海市浦东新区富城路 99 号震
旦国际大楼 1702 室
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 北京市建国门北大街8号华润大
厦8层
北京市西城区闹市口大街1号
院 1 号楼
邮政编码 100005 100033
法定代表人 王忠民 郭树清
嘉实泰和封闭2010年度报告
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2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.jsfund.cn
基金年度报告备置地点 北京市建国门北大街 8号华润大厦 8 层
嘉实基金管理有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公
司
上海市卢湾区湖滨路 202 号企业天
地 2 号楼普华永道中心 11 楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司上
海分公司
上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号
中国保险大厦 36 楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2010 年 2009 年 2008 年
本期已实现收益 370,547,415.05 662,276,654.52 -901,456,759.95
本期利润 346,147,504.94 971,226,888.41 -2,318,119,969.87
加权平均基金份额本期利润 0.1731 0.4856 -1.1591
本期加权平均净值利润率 15.20% 50.01% -80.06%
本期基金份额净值增长率 15.41% 70.59% -47.21%
3.1.2 期末数据和指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末
期末可供分配利润 380,630,718.97 104,083,305.12 -624,148,671.43
期末可供分配基金份额利润 0.1903 0.0520 -0.3121
期末基金资产净值 2,599,225,720.72 2,347,078,216.98 1,375,851,328.57
期末基金份额净值 1.2996 1.1735 0.6879
3.1.3 累计期末指标 2010 年末
2009 年末 2008 年末
基金份额累计净值增长率 794.90% 675.41% 354.54%
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； （2）所述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④嘉实泰和封闭2010年度报告
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过去三个月 8.86% 2.38%
过去六个月 30.27% 2.11%
过去一年 15.41% 2.21%
过去三年 3.93% 3.59%
过去五年 463.30% 3.48%
自基金合同
生效起至今
794.90% 2.84%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注 1：报告期内，本基金的各项投资比例符合基金合同（七、 （四）投资组合）的有关约定：(1)
本基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的 80％，投资于国家债券的比例不低于本
基金资产净值的20％; (2)本基金持有一家上市公司的股票,不超过基金资产净值10％; 本基金与
由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的 10％；(3)遵守
中国证监会规定的其他比例限制。
注 2：2010年 10月 12日，本基金管理人发布《关于泰和证券投资基金基金经理变更的公告》 ，忻
怡先生不再担任本基金基金经理，聘请任竞辉先生担任本基金基金经理职务。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实泰和封闭2010年度报告
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配合计 备注
2010 0.4700 94,000,001.20 - 94,000,001.20 2009年度
利润分配
于2010
年实施
2009 - - - -
2008 16.4000 3,280,000,000.00 - 3,280,000,000.00
合计 16.8700 3,374,000,001.20 - 3,374,000,001.20
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地在上海，公司总部设在北
京，在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、
企业年金投资管理人和 QDII、特定资产管理业务资格。
截至 2010 年 12 月 31 日，基金管理人共管理 2 只封闭式基金、21 只开放式基金，具体包括嘉实泰和封闭2010年度报告
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嘉实泰和封闭、嘉实丰和价值封闭、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债
券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业股票、嘉实货币、嘉实沪深 300 指数（LOF） 、嘉实超
短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票（QDII） 、嘉实研究精选股票、嘉实
多元债券、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合、嘉实基本面 50指数（LOF） 、嘉实价值优势股票、
嘉实稳固收益债券、嘉实 H 股指数（QDII-LOF） 、嘉实主题新动力股票。其中嘉实增长混合、嘉实
稳健混合、嘉实债券 3 只开放式基金属于嘉实理财通系列证券投资基金，同时，管理多个全国社
保基金、企业年金基金、特定客户资产投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
忻怡 本 基 金
基金经
理
2009 年 1 月 16
日
2010 年10 月12
日
8 年 曾任职于上海银行、渣打银行
上海分行，曾任国泰君安证券
香港公司研究员、博时基金管
理有限公司研究员，2006 年9
月加盟嘉实基金，曾任嘉实稳
健混合基金经理。 硕士研究生，
CFA， 具有基金从业资格， 中国
国籍。
任竞辉 本 基 金
基金经
理
2010 年10 月12
日
- 5 年 曾任申万巴黎基金管理有限公
司行业研究员、中国国际金融
有限公司行业研究员。2008年
2 月加盟嘉实基金管理有限公
司任高级分析师。MBA， 具有基
金从业资格，中国国籍。
注： （1）任职日期、离任日期是指公司作出决定后公告之日； （2）证券从业的含义遵从行业协会
《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》 、 《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《泰
和证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符
合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》嘉实泰和封闭2010年度报告
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和公司内部公平交易制度，通过 IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所
有基金和组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与其他投资组合的投资风格不同，未与其他投资组合进行业绩比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内本基金不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010 年国内国际经济是反危机措施逐步退出、经济运行独立复苏的一年。实业层面，企业订
单持续上升，利润持续增长；政策层面，货币政策趋紧，房地产优惠政策取消继而转向严控；资
本市场层面，创业板推出，中小板扩容。对国内宏观退出以及欧债危机的担忧造成股票市场整体
估值水平持续低迷，然而活跃的中小市值股票最终反映了经济活跃度在上升，消费及新兴产业股
票的巨大涨幅预示着新成长周期的开始。
本基金在 2010 年比较好地适应了市场节奏，通过超配食品、医药以及信息技术和机械设备等
行业获得了比较好的超额收益。个股选择上，本基金偏重自下而上选择优质成长股并中长期持有，
而适当放宽对估值的容忍，该策略在宏观预期不稳定、周期股持续低迷的 2010 年优势明显。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.2996 元,本报告期基金份额净值增长率为 15.41%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2011 年，始于新兴市场的通货膨胀、货币紧缩终将传到至欧盟乃至美国；国内的地产调
控以及反通胀措施继续升级，与此相伴的是传统周期行业景气迅速恢复，我们同经济管理当局一
样，在密切观察与寻找经济增长和通胀之间的平衡点。若使 CPI 回落至合理水平，经济增长必然
付出一定代价，增长阶段性回落不可避免，但同时我们也意识到，调控之下的增长与复苏仍然是
主旋律。股票市场上，成长股与价值股之间的估值差异空前巨大，风格的转换不可一蹴而就，本
基金将逐步加大周期成长类股票配置，如机械设备、通信设备、交运设备以及其他专有设备行业。
这些行业业绩虽然历史上有较大波动，但会更强烈地受益于国际经济复苏，并在新的经济周期中
显著扩大收入规模和国际竞争地位，业绩增长与估值提升空间都比较可观。总体上，本基金会保
持对成长股的主要配置，根据复苏和宏观调控的节奏，择机增加优质周期成长类股票的配置，以嘉实泰和封闭2010年度报告
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充分分享新的经济上升周期。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，基金管理人重点开展了合规管理、内部审计、法律事务、制度建设、海外业务、
信息披露等方面监察稽核工作，采取的主要措施如下：
(1)内控前置：在新产品设计、新业务拓展、基金营销、投资管理、海外业务、信息披露等方
面，全面实现内控前置，从组织保证和制度安排确保内控的独立性和权威性，在参与公司新项目
活动、事前合规审核、制度建设等方面紧跟公司业务发展战略，为公司决策、业务部门提供充足
的法律支持以及合规、操作风险防范措施。
(2)差错管理：差错管理目标是无重大差错和违规，公司全面开展了风险导向型内审、差错统
计分析和风险控制委员会等工作。
(3)“三条底线”防范：公司管理层多次要求公司和全体员工，都不能触犯“老鼠仓”、非公
平交易和各种形式的利益输送这三条底线，同时采取有效防范措施。公司管理的不同投资组合能
够得到公平对待，未发现违法违规行为。
(4)海外业务合规与支持，启动 GIPS 认证和 SAS70 审计，实施严格内控，强化公司的国际竞
争力，增强客户信心，为年金、特定资产管理业务、海外等业务拓展创造了良好条件。
(5)信息披露和投资者关系管理工作：完成 23 只基金及公司的各项信息披露工作，保证所披
露信息的真实性、准确性和完整性；重视媒体监督和投资者关系管理工作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、运营、风险管理、法律稽核等部门负
责人以及基金经理组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有
专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，
基金经理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任
公司，中央国债登记结算有限责任公司以及中国证券业协会等。 嘉实泰和封闭2010年度报告
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4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
（1）报告期内本基金实施了 2009 年度基金利润分配，具体参见本报告“7.4.11 利润分配情
况”。
（2）根据本报告 3.1.１“本期已实现收益”为 370,547,415.05 元，3.1.2“期末可供分配
利润”为 380,630,718.97元，期末可供分配基金份额利润为 0.1903 元，本基金管理人拟在 2011
年 3 月 28 日发布本基金收益分配公告，向本基金份额持有人分配利润 0.172 元/份，符合本基金
基金合同〔十七（三）2、基金收益分配采取现金方式，每年至少分配一次，分配在基金会计年度
结束后的四个月内完成〕和法律法规的规定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为：94,000,001.20 元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2011)第 20634 号
泰和证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的泰和证券投资基金(以下简称“基金泰和”)的财务报表，包括 2010 年 12嘉实泰和封闭2010年度报告
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月 31 日的资产负债表、2010 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制财务报表是基金泰和的基金管理人嘉实基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错
误而导致的重大错报；
(2) 选择和运用恰当的会计政策；
(3) 作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师
审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和
实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序
取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行
风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对
内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督
管理委员会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，在所有重大方面公允反映了基金泰
和 2010 年 12 月31 日的财务状况以及 2010 年度的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天
注册会计师
会计师事务所有限公司
汪
棣
中国上海市
陈
宇
2011年3月14日
嘉实泰和封闭2010年度报告
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§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：泰和证券投资基金
报告截止日： 2010 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2010年12月 31 日
上年度末
2009年12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 97,061,207.33 95,447,178.05
结算备付金
7,988,737.87 3,311,337.38
存出保证金
2,643,613.28 2,448,984.09
交易性金融资产 7.4.7.2 2,532,797,233.34 2,311,788,785.88
其中：股票投资
1,976,932,564.14 1,818,451,170.78
基金投资
- -
债券投资
555,864,669.20 493,337,615.10
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - 2,356,380.75
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 11,588,080.28 3,135,549.61
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
2,652,078,872.10 2,418,488,215.76
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010年12月 31 日
上年度末
2009年12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
40,219,357.66 64,210,093.53
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
3,313,739.06 2,963,474.82
应付托管费
552,289.86 493,912.47
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 7,448,935.34 2,423,688.50
应交税费
968,829.46 968,829.46
应付利息
- -嘉实泰和封闭2010年度报告
第 15 页 共 48 页
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 350,000.00 350,000.00
负债合计
52,853,151.38 71,409,998.78
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
未分配利润 7.4.7.10 599,225,720.72 347,078,216.98
所有者权益合计
2,599,225,720.72 2,347,078,216.98
负债和所有者权益总计
2,652,078,872.10 2,418,488,215.76
注：报告截止日 2010年 12月 31日，基金份额净值 1.2996元，基金份额总额 2,000,000,000.00
份
7.2 利润表
会计主体：泰和证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1 日至 2010 年12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2010 年1 月1 日至
2010年12月 31 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至
2009年12月 31 日
一、收入
410,611,124.81 1,030,161,910.18
1.利息收入
12,141,617.72 11,442,137.58
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,081,006.69 388,530.57
债券利息收入
11,060,611.03 11,053,607.01
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益
422,800,757.19 709,768,975.72
其中：股票投资收益 7.4.7.12 410,162,914.87 705,464,633.65
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -237,949.33 -3,940,298.67
资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 243,210.77 354,436.24
股利收益 7.4.7.16 12,632,580.88 7,890,204.50
3.公允价值变动收益
7.4.7.17 -24,399,910.11 308,950,233.89
4. 汇兑收益
- -
5.其他收入
7.4.7.18 68,660.01 562.99
减：二、费用
64,463,619.87 58,935,021.77
1．管理人报酬
34,196,837.59 28,951,874.16
2．托管费
5,699,472.97 4,825,312.37
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.19 23,771,851.04 24,461,250.03嘉实泰和封闭2010年度报告
第 16 页 共 48 页
5．利息支出
5,471.12 185,847.87
其中：卖出回购金融资产支出
5,471.12 185,847.87
6．其他费用 7.4.7.20 789,987.15 510,737.34
三、利润总额
346,147,504.94 971,226,888.41
减：所得税费用
--
四、净利润
346,147,504.94 971,226,888.41
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：泰和证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1 日至 2010 年12 月 31 日
单位：人民币元
本期
2010年1 月1 日至 2010年 12月 31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,000,000,000.00 347,078,216.98 2,347,078,216.98
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 346,147,504.94 346,147,504.94
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
---
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动
- -94,000,001.20 -94,000,001.20
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,000,000,000.00 599,225,720.72 2,599,225,720.72
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至 2009 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,000,000,000.00 -624,148,671.43 1,375,851,328.57
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 971,226,888.41 971,226,888.41
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
---
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动
---
五、期末所有者权益（基 2,000,000,000.00 347,078,216.98 2,347,078,216.98嘉实泰和封闭2010年度报告
第 17 页 共 48 页
金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______赵学军______
______李松林______
____王红____
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
泰和证券投资基金(以下简称“本基金”)由嘉实基金管理有限公司、 广发证券股份有限公司、
北京证券有限责任公司、中诚信托有限责任公司和吉林省信托投资有限责任公司五家发起人依照
《证券投资基金管理暂行办法》及其他有关规定和《泰和证券投资基金基金合同》发起，经中国
证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[1999]7 号文批准，于 1999 年 4 月 8
日募集成立。本基金为契约型封闭式，存续期为 15 年，发行规模为 20亿份基金份额。
本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金经上海证券交易所(以下简称“上交所”)上证上字(99)第 19 号文审核同意，于 1999 年 4
月 20 日在上交所挂牌交易。根据中国证监会证监基金字[1999]7 号文的有关规定，本基金的投资
范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基
金投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的 80%，投资于国家债券的比例不低于基金资产
净值的20%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3 号<
年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》 、 《泰和证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2010年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2010 年12
月 31 日的财务状况以及 2010 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度 嘉实泰和封闭2010年度报告
第 18 页 共 48 页
本基金会计年度为公历 1 月1 日起至 12 月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资
产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。应收款项是
指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购
买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金
额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 嘉实泰和封闭2010年度报告
第 19 页 共 48 页
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债
务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为 1.00 元。
7.4.4.8 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.9 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也嘉实泰和封闭2010年度报告
第 20 页 共 48 页
可按直线法计算。
7.4.4.10 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。若期末未分配利润中的未实现
部分(包括基金经营活动产生的未实现损益等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配
利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期
末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从
所有者权益转出。
7.4.4.11 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产
生收入、发生费用；(2) 本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资
源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计
信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营
分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a)对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基
金估值业务的指导意见》 ，本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参
考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值，通过停牌股票所
处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数
收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动，
停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。本基金采用的
行业指数为中证协(SAC)基金行业股票估值指数。
(b)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允嘉实泰和封闭2010年度报告
第 21 页 共 48 页
价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
报告期内本基金无涉及会计政策变更事项。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
报告期内本基金无涉及会计估计变更事项。
7.4.5.3 差错更正的说明
报告期内本基金无涉及重大会计差错事项。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[1998]55 号《关于证券投资基金税收问题的通知》 、财税
[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税
有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税
[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项
列示如下：
(1)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(2)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金
派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得
税，暂不征收企业所得税。
(3)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2010年12月31 日
上年度末
2009年12月31 日
活期存款 97,061,207.33 95,447,178.05
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -嘉实泰和封闭2010年度报告
第 22 页 共 48 页
合计 97,061,207.33 95,447,178.05
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2010年12月31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,753,455,178.29 1,976,932,564.14 223,477,385.85
交易所市场 51,769,303.30 51,477,669.20 -291,634.10
债券
银行间市场 508,977,750.00 504,387,000.00 -4,590,750.00
合计 560,747,053.30 555,864,669.20 -4,882,384.10
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,314,202,231.59 2,532,797,233.34 218,595,001.75
上年度末
2009年12月31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,576,363,031.42 1,818,451,170.78 242,088,139.36
交易所市场 73,939,958.00 74,323,615.10 383,657.10
银行间市场 419,349,970.00 419,014,000.00 -335,970.00
债券
合计 493,289,928.00 493,337,615.10 47,687.10
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,069,652,959.42 2,311,788,785.88 242,135,826.46
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
上年度末
2009年12月31 日
公允价值
项目
名义金额
资产 负债
备注
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - 2,356,380.75 - -
——权证
- 2,356,380.75 - -
其他衍生工具 - - - -
合计 - 2,356,380.75 - -
注：报告期末（2010年12月 31日） ，本基金未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 嘉实泰和封闭2010年度报告
第 23 页 共 48 页
报告期末（2010 年 12 月 31 日）及上年度末（2009 年 12 月 31 日） ，本基金未持有买入返售金融
资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
报告期末（2010 年 12 月 31 日）及上年度末（2009 年 12 月 31 日） ，本基金无买断式逆回购交易
中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2010年12月31日
上年度末
2009年12月31日
应收活期存款利息 23,220.99 27,258.56
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 3,075.71 1,274.90
应收债券利息 11,561,729.46 3,106,962.03
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 54.12 54.12
合计 11,588,080.28 3,135,549.61
7.4.7.6 其他资产
报告期末（2010 年 12 月 31 日）及上年度末（2009 年 12 月 31 日） ，本基金未持有其他资产（其
他应收款、待摊费用） 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2010年12月31 日
上年度末
2009年12月31 日
交易所市场应付交易费用 7,448,010.34 2,420,988.50
银行间市场应付交易费用 925.00 2,700.00
合计 7,448,935.34 2,423,688.50
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2010年12月31 日
上年度末
2009年12月31 日
应付券商交易单元保证金 250,000.00 250,000.00
应付赎回费 - -
预提费用
100,000.00 100,000.00
合计 350,000.00 350,000.00
7.4.7.9 实收基金 嘉实泰和封闭2010年度报告
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金额单位：人民币元
本期
2010年1月1 日至2010年12 月31日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
本期申购 - -
本期赎回 - -
本期末 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 104,083,305.12 242,994,911.86 347,078,216.98
本期利润 370,547,415.05 -24,399,910.11 346,147,504.94
本期基金份额交易
产生的变动数
---
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -94,000,001.20 - -94,000,001.20
本期末 380,630,718.97 218,595,001.75 599,225,720.72
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1 月1 日至2010 年12 月31 日
上年度可比期间
2009年1 月1 日至2009 年12 月31 日
活期存款利息收入 996,134.46 297,115.44
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 83,074.17 89,617.10
其他 1,798.06 1,798.03
合计 1,081,006.69 388,530.57
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1 月1 日至2010 年12 月31 日
上年度可比期间
2009年1 月1 日至2009 年12 月31 日
卖出股票成交总额 7,925,294,575.98 8,043,316,399.76
减：卖出股票成本总额 7,515,131,661.11 7,337,851,766.11
买卖股票差价收入 410,162,914.87 705,464,633.65
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年12月31日
上年度可比期间
2009年1 月1 日至2009 年12 月31 日 嘉实泰和封闭2010年度报告
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卖出债券、 债转股及债券到
期兑付成交金额
874,974,923.03 830,750,030.07
减：卖出债券、债转股及债
券到期兑付成本总额
869,051,764.70 814,336,545.51
减：应收利息总额 6,161,107.66 20,353,783.23
债券投资收益 -237,949.33 -3,940,298.67
7.4.7.14 资产支持证券投资收益
本期及上年度可比期间，本基金无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1 月1 日至2010 年12 月31 日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
卖出权证成交总额 1,740,506.12 2,317,806.21
减：卖出权证成本总额 1,497,295.35 1,963,369.97
买卖权证差价收入 243,210.77 354,436.24
注：本期及上年度可比期间没有权证行权。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年12月31日
上年度可比期间
2009年1 月1 日至2009 年12 月31 日
股票投资产生的股利收益 12,632,580.88 7,890,204.50
基金投资产生的股利收益 - -
合计 12,632,580.88 7,890,204.50
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2010年1 月1 日至2010 年12 月31 日
上年度可比期间
2009年1月1 日至2009 年12 月31日
1.交易性金融资产 -23,540,824.71 307,874,142.83
——股票投资 -18,610,753.51 308,242,132.12
——债券投资 -4,930,071.20 -367,989.29
——资产支持证券投资 - -
2.衍生工具 -859,085.40 1,076,091.06
——权证投资 -859,085.40 1,076,091.06
3.其他 - -
合计 -24,399,910.11 308,950,233.89
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1 月1 日至2010 年12 月31 日
上年度可比期间
2009年1 月1 日至2009 年12 月31 日
印花税手续费返还 53,660.01 562.99嘉实泰和封闭2010年度报告
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其他 15,000.00 -
合计 68,660.01 562.99
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1 月1 日至2010 年12 月31 日
上年度可比期间
2009年1 月1 日至2009 年12 月31 日
交易所市场交易费用
23,764,026.04 24,452,125.03
银行间市场交易费用
7,825.00 9,125.00
合计
23,771,851.04 24,461,250.03
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1 月1 日至2010 年12 月31 日
上年度可比期间
2009年1 月1 日至2009 年12 月31 日
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
上市年费 60,000.00 60,000.00
银行划款手续费 27,987.15 30,737.34
债券托管账户维护费 18,000.00 18,000.00
红利手续费 282,000.00 -
其他 2,000.00 2,000.00
合计 789,987.15 510,737.34
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
报告期内，本基金不存在或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金管理人拟在 2011 年 3 月 28 日发布本基金收益分配公告，向本基金份额持有人分配利
润 0.172 元/份。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人
中国建设银行股份有限公司 （“中国建设银行”） 基金托管人
中诚信托有限责任公司 基金发起人、基金管理人的股东
立信投资有限责任公司 基金管理人的股东
德意志资产管理(亚洲)有限公司 基金管理人的股东
吉林省信托投资有限责任公司 基金发起人
广发证券股份有限公司 基金发起人
北京证券有限责任公司 基金发起人
国都证券有限责任公司 与基金管理人同受重大影响的公司 嘉实泰和封闭2010年度报告
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注：下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1 日至2010年12 月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例(%)
成交金额
占当期股票
成交总额的比例(%)
国都证券有限
责任公司
1,459,553,697.63 9.36 323,217,015.54 2.01
7.4.10.1.2 债券交易
本期及上年度可比期间，本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.3债券回购交易
本期及上年度可比期间，本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1 日至2010年12 月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期权证
成交总额的比例(%)
成交金额
占当期权证
成交总额的比例(%)
国都证券有限
责任公司
1,740,506.12 100.00 - -
注：上年度可比期间，本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总量
的比例(%)
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例(%)
国都证券有限
责任公司
1,240,621.63 9.55 795,350.53 10.68
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总量
的比例(%)
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例(%)嘉实泰和封闭2010年度报告
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国都证券有限
责任公司
274,735.63 2.05 62,437.49 2.58
注 1：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经
手费后的净额列示。
注 2：该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1 月1 日至2010 年12 月31 日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
当期发生的基金应支付
的管理费
34,196,837.59 28,951,874.16
其中： 支付给销售机构的
客户维护费
--
注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。如果由于卖出回购证券和现金分红以外原因造成基金持有
现金比例超过基金资产净值的 20%，超过部分不计提基金管理人报酬。其计算公式为：日管理人
报酬＝前一日基金资产净值×1.5% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1 月1 日至2010 年12 月31 日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
当期发生的基金应支付
的托管费
5,699,472.97 4,825,312.37
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2010年1月1 日至2010年12 月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易
的
各关联方名称
基金买入 基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出
中国建设银行 9,990,894.07 - - - - -
上年度可比期间 嘉实泰和封闭2010年度报告
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2009年1月1 日至2009年12 月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易
的
各关联方名称
基金买入 基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出
中国建设银行 39,856,284.22 9,988,222.19 - - 248,430,000.00 28,591.47
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2010年1 月1 日至2010 年12 月31 日
上年度可比期间
2009年1 月1 日至2009 年12 月31 日
基金合同生效日（ 1999年
4月8日 ） 持有的基金份额
--
期初持有的基金份额 15,858,600.00 15,858,600.00
期间申购/买入总份额 --
期间因拆分变动份额 --
减：期间赎回/卖出总份额 --
期末持有的基金份额 15,858,600.00 15,858,600.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.79% 0.79%
注： 基金管理人作为本基金发起人， 于本基金 1999年 4 月 2日发行日认购本基金份额 10,000,000
份，每份发行价格为 1.01元，其中：面值为 1.00元；发行费用为 0.01元；通过二级市场买入本
基金基金份额 5,858,600份，交易费用按交易所公布的基金交易费率计算并支付。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末
2010年12 月31日
上年度末
2009年12 月31日
关联方名称
持有的基金份额
持有的基金份额占基
金总份额的比例（%）
持有的基金份额
持有的基金份额占基金
总份额的比例（%）
中诚信托有
限责任公司
6,250,000.00 0.31 6,250,000.00 0.31
立信投资有
限责任公司
6,250,000.00 0.31 6,250,000.00 0.31
广发证券股
份有限公司
6,250,000.00 0.31 6,250,000.00 0.31
注： （1）中诚信托有限责任公司（原中煤信托投资有限责任公司） 、广发证券股份有限公司作为本
基金发起人，于本基金 1999年 4 月 2日发行日分别认购本基金份额 12,500,000份，每份发行价
格为 1.01 元，其中：面值为 1.00 元；发行费用为 0.01 元。截止 2010 年 12 月 31 日，中诚信托
有限责任公司、广发证券股份有限公司分别持有本基金 6,250,000份。
（2）吉林省信托投资有限责任公司作为本基金发起人，其持有的本基金 6,250,000份转让给立信嘉实泰和封闭2010年度报告
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投资有限责任公司，于 2005 年 8 月 23 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完过
户手续。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010年1 月1 日至2010 年12 月31 日
上年度可比期间
2009年1 月1 日至2009 年12 月31 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 97,061,207.33 996,134.46 95,447,178.05 297,115.44
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期及上年度可比期间，本基金未参与认购关联方承销的证券。
7.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
除息日
序号
权益登
记日
场内 场外
每10份
基金份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
1 2010年4
月2日
2010年4月6
日
- 0.4700 94,000,001.20 - 94,000,001.202009年度
利润分配
于2010
年实施
合计 - - 0.4700 94,000,001.20 - 94,000,001.20
注：本基金管理人拟在 2011 年 3 月 28 日发布本基金收益分配公告，向本基金份额持有人分配利
润 0.172 元/份。
7.4.12 期末（ 2010年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
金额单位：人民币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限类
型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
300125 易世达
2010年9
月27日
2011年1
月13日
IPO网下锁
定三个月
55.00 83.49 37,672 2,071,960.00 3,145,235.28 -
002534 杭锅股份
2010年12
月31日
2011年1
月10日
未上市 26.00 26.00 1,000 26,000.00 26,000.00 -
601118 海南橡胶
2010年12
月30日
2011年1
月7日
未上市 5.99 5.99 4,000 23,960.00 23,960.00 -
300158 振东制药 2010年122011年1 未上市 38.80 38.80 500 19,400.00 19,400.00 -嘉实泰和封闭2010年度报告
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月29日 月7日
002535 林州重机
2010年12
月31日
2011年1
月11日
未上市 25.00 25.00 500 12,500.00 12,500.00 -
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
报告期末（2010 年 12 月 31 日） ，本基金未持有流通受限的债券。
7.4.12.1.3 受限证券类别：其他
报告期末（2010 年 12 月 31 日） ，本基金未持有流通受限的其他证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
600518 康美药业
2010年12
月28日
配股
申购
期间
停牌
19.71
2011年1月
6日
17.29 3,539,975 58,608,994.33 69,772,907.25 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
期末（2010年 12 月 31日）本基金无银行间市场债券正回购余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
期末（2010年 12 月 31日）本基金无交易所债券正回购余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为进行主动投资的股票型证券投资基金，属于较高风险品种。本基金投资的金融工具
主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相
关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要
目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的
安全并谋求基金长期稳定的投资收益。
本基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公司建立
内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险控制与内审委员会，负责检查公司
内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投资者利
益和公司合法权益。 嘉实泰和封闭2010年度报告
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为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金管理人设立风险控制委员会，由公司总
经理、副总经理、督察长、总经理助理以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的
各项风险，并提出防范化解措施。
本基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制度的
执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核部具体
负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。公司管
理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的监察稽
核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为所在部
门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在其岗位
职责范围内承担相应风险管理责任。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察
稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管人中国建设银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易
所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违
约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式
进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，
且投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理
人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。于 2010 年12月 31 日，
本基金持有的信用类债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 0.08%(2009 年 12 月 31 日：嘉实泰和封闭2010年度报告
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0.11%)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险来自于投资品种所
处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理
的价格变现。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 7.4.12
中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基
金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债
券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，因此账面余额即
为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金
及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 嘉实泰和封闭2010年度报告
第 34 页 共 48 页
2010年12 月31日
资产
银行存款 97,061,207.33 - - - 97,061,207.33
结算备付金 7,988,737.87 - - - 7,988,737.87
存出保证金 140,741.00 - - 2,502,872.28 2,643,613.28
交易性金融资产 428,208,800.00 127,655,869.20 - 1,976,932,564.14 2,532,797,233.34
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 11,588,080.28 11,588,080.28
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 533,399,486.20 127,655,869.20 - 1,991,023,516.70 2,652,078,872.10
负债
卖出回购金融资产款 - - - - -
应付证券清算款 - - - 40,219,357.66 40,219,357.66
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 3,313,739.06 3,313,739.06
应付托管费 - - - 552,289.86 552,289.86
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 7,448,935.34 7,448,935.34
应交税费 - - - 968,829.46 968,829.46
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 350,000.00 350,000.00
负债总计 - - - 52,853,151.38 52,853,151.38
利率敏感度缺口 533,399,486.20 127,655,869.20 - 1,938,170,365.32 2,599,225,720.72
上年度末
2009年12 月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 95,447,178.05 - - - 95,447,178.05
结算备付金 3,311,337.38 - - - 3,311,337.38
存出保证金 140,741.00 - - 2,308,243.09 2,448,984.09
交易性金融资产 410,602,504.00 81,282,529.101,452,582.00 1,818,451,170.78 2,311,788,785.88
衍生金融资产 - - - 2,356,380.75 2,356,380.75
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 3,135,549.61 3,135,549.61
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -嘉实泰和封闭2010年度报告
第 35 页 共 48 页
其他资产 - - - - -
资产总计 509,501,760.43 81,282,529.101,452,582.00 1,826,251,344.23 2,418,488,215.76
负债
卖出回购金融资产款 - - - - -
应付证券清算款 - - - 64,210,093.53 64,210,093.53
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 2,963,474.82 2,963,474.82
应付托管费 - - - 493,912.47 493,912.47
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 2,423,688.50 2,423,688.50
应交税费 - - - 968,829.46 968,829.46
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 350,000.00 350,000.00
负债总计 - - - 71,409,998.78 71,409,998.78
利率敏感度缺口 509,501,760.43 81,282,529.101,452,582.00 1,754,841,345.45 2,347,078,216.98
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
除市场利率以外的其他市场变量保持不变 假设
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币万元） 相关风险变量的
变动 本期末（ 2010年 12 月31 日 ） 上年度末 （ 2009 年12 月31 日 ）
市场利率下降 25
个基点
增加约93 增加约58
市场利率上升 25
个基点
减少约93 减少约57
分析
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单嘉实泰和封闭2010年度报告
第 36 页 共 48 页
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票、债券的投资比例
不低于基金资产总值的 80%，投资于国家债券的比例不低于基金资产净值的 20%。此外，本基金的
基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度
量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2010年12月31 日
上年度末
2009年12月31 日
项目
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 1,976,932,564.14 76.06 1,818,451,170.78 77.48
衍生金融资产－权证投资 - - 2,356,380.75 0.10
其他 - - - -
合计 1,976,932,564.14 76.06 1,820,807,551.53 77.58
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
除沪深 300指数以外的其他市场变量保持不变 假设
对资产负债表日基金资产净值的影响金额 （单位： 人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2010 年12 月31 日 ） 上年度末（ 2009年12 月31日 ）
沪深300 指数上升5% 增加约9,540 增加约9,652
沪深300 指数下降5% 减少约9,540 减少约9,652
分析
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项：
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 嘉实泰和封闭2010年度报告
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第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的
市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输
入值)。
于 2010 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
1,958,637,326.09 元，属于第二层级的余额为 574,159,907.25元，无属于第三层级的余额(2009
年 12 月 31日：第一层级 1,892,774,785.88 元，第二层级 419,014,000.00元，无第三层级)。
对于持有的重大事项停牌股票，本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一层级
转入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级(2009年度：同)。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,976,932,564.14 74.54
其中：股票 1,976,932,564.14 74.54
2 固定收益投资 555,864,669.20 20.96
其中：债券 555,864,669.20 20.96
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 105,049,945.20 3.96
6 其他各项资产 14,231,693.56 0.54
合计 2,652,078,872.10 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 51,579,450.12 1.98
B 采掘业 34,203,280.44 1.32
C 制造业 1,570,636,770.87 60.43
C0 食品、饮料
124,463,162.51 4.79
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -嘉实泰和封闭2010年度报告
第 38 页 共 48 页
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5
电子 610,530,513.45 23.49
C6
金属、非金属 222,903,231.50 8.58
C7
机械、设备、仪表 428,664,172.58 16.49
C8
医药、生物制品 184,075,690.83 7.08
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 42,380.00 0.00
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 198,252,259.73 7.63
H 批发和零售贸易 39,539,324.00 1.52
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 79,533,863.70 3.06
K 社会服务业 3,145,235.28 0.12
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 1,976,932,564.14 76.06
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 002106 莱宝高科 2,385,952 158,069,320.00 6.08
2 600031 三一重工 7,299,971 157,898,372.73 6.07
3 002241 歌尔声学 2,849,925 155,805,399.75 5.99
4 002236 大华股份 1,305,297 109,488,312.36 4.21
5 002055 得润电子 3,793,783 104,063,467.69 4.00
6 000858 五 粮 液 3,000,000 103,890,000.00 4.00
7 000651 格力电器 5,699,914 103,339,440.82 3.98
8 002161 远 望 谷 2,468,478 86,174,566.98 3.32
9 000423 东阿阿胶 1,619,897 82,776,736.70 3.18
10 600518 康美药业 3,539,975 69,772,907.25 2.68
11 002230 科大讯飞 848,205 67,008,195.00 2.58
12 002073 软控股份 2,436,167 65,021,297.23 2.50
13 600362 江西铜业 1,177,844 53,203,213.48 2.05
14 002123 荣信股份 1,073,654 50,998,565.00 1.96
15 600048 保利地产 3,349,917 42,543,945.90 1.64
16 000039 中集集团 1,800,745 41,399,127.55 1.59
17 002475 立讯精密 730,248 40,871,980.56 1.57
18 000012 南
玻Ａ 1,979,906 39,103,143.50 1.50嘉实泰和封闭2010年度报告
第 39 页 共 48 页
19 000060 中金岭南 1,699,840 38,246,400.00 1.47
20 000002 万
科Ａ 4,499,990 36,989,917.80 1.42
21 002384 东山精密 450,413 33,641,346.97 1.29
22 002422 科伦药业 199,594 31,440,046.88 1.21
23 002299 圣农发展 799,983 28,759,388.85 1.11
24 600348 国阳新能 999,908 28,677,361.44 1.10
25 600169 太原重工 1,341,000 28,590,120.00 1.10
26 002415 海康威视 270,046 25,465,337.80 0.98
27 600859 王府井 489,900 25,445,406.00 0.98
28 600289 亿阳信通 1,999,800 25,177,482.00 0.97
29 000998 隆平高科 699,911 22,796,101.27 0.88
30 600038 哈飞股份 799,785 22,777,876.80 0.88
31 002261 拓维信息 499,925 19,892,015.75 0.77
32 000629 *ST 钒钛 1,500,000 17,310,000.00 0.67
33 002436 兴森科技 249,839 16,766,695.29 0.65
34 300022 吉峰农机 439,009 14,048,288.00 0.54
35 000876 新 希 望 659,477 13,816,043.15 0.53
36 000869 张
裕Ａ 70,416 6,757,119.36 0.26
37 600497 驰宏锌锗 215,100 5,525,919.00 0.21
38 300125 易世达 37,672 3,145,235.28 0.12
39 300142 沃森生物 500 66,600.00 0.00
40 002503 搜于特 500 45,630.00 0.00
41 002482 广田股份 500 42,380.00 0.00
42 002534 杭锅股份 1,000 26,000.00 0.00
43 601118 海南橡胶 4,000 23,960.00 0.00
44 300158 振东制药 500 19,400.00 0.00
45 002535 林州重机 500 12,500.00 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 （％）
1 000002 万
科Ａ 349,074,445.98 14.87
2 600031 三一重工 282,632,842.32 12.04
3 002106 莱宝高科 206,742,221.60 8.81
4 000858 五 粮 液 197,161,783.14 8.40
5 600348 国阳新能 191,014,244.14 8.14
6 600362 江西铜业 180,539,435.30 7.69嘉实泰和封闭2010年度报告
第 40 页 共 48 页
7 002236 大华股份 156,431,089.47 6.66
8 600111 包钢稀土 148,840,682.53 6.34
9 000651 格力电器 145,872,055.62 6.22
10 000983 西山煤电 139,682,522.51 5.95
11 601818 光大银行 130,070,367.69 5.54
12 002241 歌尔声学 118,697,901.99 5.06
13 600188 兖州煤业 112,072,803.47 4.77
14 000063 中兴通讯 106,335,784.84 4.53
15 002230 科大讯飞 104,470,782.15 4.45
16 600085 同仁堂 99,015,235.49 4.22
17 600036 招商银行 98,853,798.60 4.21
18 600104 上海汽车 98,436,100.78 4.19
19 000528 柳
工 96,850,390.31 4.13
20 600518 康美药业 95,032,920.36 4.05
21 600038 哈飞股份 94,055,239.82 4.01
22 600309 烟台万华 92,511,099.43 3.94
23 000012 南
玻Ａ 87,950,078.35 3.75
24 000060 中金岭南 87,270,218.03 3.72
25 600058 五矿发展 79,082,747.42 3.37
26 601601 中国太保 77,032,898.53 3.28
27 600519 贵州茅台 75,587,594.28 3.22
28 002161 远 望 谷 75,161,490.49 3.20
29 600859 王府井 73,640,881.99 3.14
30 002055 得润电子 72,305,653.76 3.08
31 601288 农业银行 71,850,000.00 3.06
32 002155 辰州矿业 71,480,516.11 3.05
33 000537 广宇发展 70,973,792.39 3.02
34 000423 东阿阿胶 70,578,244.37 3.01
35 000538 云南白药 70,337,693.02 3.00
36 600030 中信证券 66,004,885.50 2.81
37 600546 山煤国际 64,336,478.07 2.74
38 600742 一汽富维 63,917,965.68 2.72
39 600888 新疆众和 63,550,561.30 2.71
40 002415 海康威视 63,513,353.54 2.71
41 600823 世茂股份 62,292,933.12 2.65
42 000157 中联重科 62,094,193.14 2.65嘉实泰和封闭2010年度报告
第 41 页 共 48 页
43 002073 软控股份 60,917,472.89 2.60
44 600048 保利地产 59,731,523.68 2.54
45 002011 盾安环境 56,697,574.97 2.42
46 600115 东方航空 54,716,586.70 2.33
47 600432 吉恩镍业 51,500,138.61 2.19
48 600713 南京医药 50,961,197.73 2.17
49 600497 驰宏锌锗 50,731,854.83 2.16
50 002123 荣信股份 48,365,131.24 2.06
51 601101 昊华能源 48,118,165.25 2.05
52 002419 天虹商场 47,747,595.16 2.03
53 601318 中国平安 47,300,848.40 2.02
54 600276 恒瑞医药 47,285,461.69 2.01
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例 （％）
1 000002 万
科Ａ 315,043,081.39 13.42
2 600031 三一重工 218,130,533.10 9.29
3 600348 国阳新能 185,294,433.56 7.89
4 600111 包钢稀土 176,503,345.47 7.52
5 600823 世茂股份 163,174,360.61 6.95
6 000983 西山煤电 155,830,860.19 6.64
7 600362 江西铜业 146,229,461.88 6.23
8 600036 招商银行 142,750,410.98 6.08
9 000858 五 粮 液 140,307,158.89 5.98
10 000651 格力电器 137,172,413.11 5.84
11 601818 光大银行 128,325,688.60 5.47
12 600104 上海汽车 118,690,615.38 5.06
13 600600 青岛啤酒 118,280,417.37 5.04
14 000581 威孚高科 117,049,803.86 4.99
15 600188 兖州煤业 110,702,268.58 4.72
16 600276 恒瑞医药 110,659,235.63 4.71
17 002106 莱宝高科 108,647,410.75 4.63
18 000528 柳
工 108,291,030.12 4.61
19 601111 中国国航 102,826,503.84 4.38
20 000063 中兴通讯 100,939,348.02 4.30
21 600085 同仁堂 99,702,236.27 4.25嘉实泰和封闭2010年度报告
第 42 页 共 48 页
22 600859 王府井 96,889,028.77 4.13
23 600315 上海家化 96,832,250.43 4.13
24 600309 烟台万华 91,224,465.62 3.89
25 601601 中国太保 90,299,213.75 3.85
26 600809 山西汾酒 87,965,966.03 3.75
27 601318 中国平安 83,047,247.52 3.54
28 600066 宇通客车 78,560,562.04 3.35
29 600519 贵州茅台 76,564,073.23 3.26
30 600058 五矿发展 74,570,787.16 3.18
31 600546 山煤国际 74,398,334.03 3.17
32 600038 哈飞股份 71,022,832.36 3.03
33 000157 中联重科 69,531,208.46 2.96
34 002155 辰州矿业 69,243,656.46 2.95
35 600742 一汽富维 68,012,052.41 2.90
36 601288 农业银行 67,596,501.68 2.88
37 000538 云南白药 67,340,759.01 2.87
38 000400 许继电气 66,994,476.99 2.85
39 600418 江淮汽车 65,718,125.07 2.80
40 600888 新疆众和 64,275,083.05 2.74
41 600157 永泰能源 63,360,519.84 2.70
42 000401 冀东水泥 62,908,624.91 2.68
43 000537 广宇发展 62,143,029.64 2.65
44 600030 中信证券 61,964,647.26 2.64
45 600887 伊利股份 61,154,161.23 2.61
46 002011 盾安环境 60,103,414.07 2.56
47 600361 华联综超 58,119,259.65 2.48
48 000860 顺鑫农业 57,187,761.44 2.44
49 600432 吉恩镍业 56,346,022.31 2.40
50 002236 大华股份 56,237,521.58 2.40
51 000012 南
玻Ａ 54,198,552.90 2.31
52 000911 南宁糖业 53,301,264.33 2.27
53 600713 南京医药 53,011,413.23 2.26
54 600115 东方航空 52,813,633.03 2.25
55 002230 科大讯飞 49,655,086.40 2.12
56 600729 重庆百货 49,098,385.24 2.09
57 000550 江铃汽车 48,763,974.53 2.08
58 000060 中金岭南 47,394,733.32 2.02
59 600354 敦煌种业 47,099,521.08 2.01嘉实泰和封闭2010年度报告
第 43 页 共 48 页
60 600406 国电南瑞 47,077,332.40 2.01
61 002419 天虹商场 46,942,986.79 2.00
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 7,692,223,807.98
卖出股票收入（成交）总额 7,925,294,575.98
注：8.4.1 项“买入金额” 、8.4.2 项“卖出金额”及 8.4.3 项“买入成本” 、 “卖出收入”均按买
入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 49,358,700.00 1.90
2 央行票据 464,509,000.00 17.87
3 金融债券 39,878,000.00 1.53
其中：政策性金融债 39,878,000.00 1.53
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 2,118,969.20 0.08
7 其他 - -
合计 555,864,669.20 21.39
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 1001019 10 央行票据19 1,100,000 107,613,000.00 4.14
2 1001021 10 央行票据21 900,000 88,029,000.00 3.39
3 0801035 08 央行票据35 800,000 80,232,000.00 3.09
4 1001037 10 央行票据37 700,000 68,663,000.00 2.64
5 0801044 08 央行票据44 600,000 60,216,000.00 2.32
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查， 在本报告编制日前嘉实泰和封闭2010年度报告
第 44 页 共 48 页
一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,643,613.28
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 11,588,080.28
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 14,231,693.56
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值比例 （％）
1 110007 博汇转债 1,066,524.80 0.04
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 600518 康美药业 69,772,907.25 2.68 配股申购期间停牌
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
58,001 34,482.16 1,064,010,274.00 53.20% 935,989,726.00 46.80%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例 嘉实泰和封闭2010年度报告
第 45 页 共 48 页
1 中国人寿保险股份有限公司 199,598,431.00 9.98%
2 中国人寿保险（集团）公司 173,621,102.00 8.68%
3 中国太平洋人寿保险股份有限公
司-传统-普通保险产品
85,213,213.00 4.26%
4 阳光人寿保险股份有限公司-分
红保险产品
64,363,899.00 3.22%
5 阳光财产保险股份有限公司-自
有资金
53,979,141.00 2.70%
6 宝钢集团有限公司 45,440,000.00 2.27%
7 中国太平洋人寿保险股份有限公
司-万能-个人万能
39,499,914.00 1.97%
8 国泰君安-招行-国泰君安君得益
优选基金集合资产管理计划
30,954,993.00 1.55%
9 UBS AG 27,145,032.00 1.36%
10 太平人寿保险有限公司 25,673,920.00 1.28%
注：上表数据由中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提供。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
2010 年10月 12 日，本基金管理人发布《关于泰和证券投资基金基金经理变更的公告》 ，忻怡先
生不再担任本基金基金经理，聘请任竞辉先生担任本基金基金经理职务。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
2011 年 2 月 9 日，本基金托管人发布公告经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国建设
银行投资托管服务部副总经理 （主持工作） ， 其任职资格已经中国证监会审核批准 （证监许可 〔2011〕
115号） 。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。
2011 年 1 月 31 日，本基金托管人发布任免通知，解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副
总经理职务。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
嘉实泰和封闭2010年度报告
第 46 页 共 48 页
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所
有限公司的审计费 100,000.00 元，该审计机构连续 12 年为本基金提供审计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中信建投证券有限责任公司 2 5,353,017,027.51 34.31% 4,413,582.03 33.98% -
华西证券有限责任公司 1 4,614,618,550.52 29.58% 3,922,403.98 30.20% -
招商证券股份有限公司 1 3,046,102,620.80 19.52% 2,474,981.17 19.05% -
国都证券有限责任公司 1 1,459,553,697.63 9.36% 1,240,621.63 9.55% -
国元证券股份有限公司 1 541,025,225.55 3.47% 439,587.71 3.38% -
中信证券股份有限公司 1 346,091,104.08 2.22% 294,173.00 2.26% -
中国建银投资证券有限责任公司 1 232,309,752.38 1.49% 197,462.41 1.52% -
海通证券股份有限公司 1 8,333,781.74 0.05% 7,084.03 0.05% -
财富证券有限责任公司 1 - - - - -
北京高华证券有限责任公司 1 - - - - -
广发证券股份有限公司 1 - - - - -
国泰君安证券股份有限公司 1 - - - - -
宏源证券股份有限公司 1 - - - - -
华泰证券股份有限公司 1 - - - - -
申银万国证券股份有限公司 2 - - - - -
信达证券股份有限公司 1 - - - - -
注 1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券
商的佣金合计。 嘉实泰和封闭2010年度报告
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注 2：交易单元的选择标准和程序
（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究
报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订
协议，并通知基金托管人。
注 3：报告期内，本基金退租以下交易单元：金元证券股份有限公司深圳交易单元 1个。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
中信建投证券有限责任公司 21,550,939.70 94.15% - -
华西证券有限责任公司 1,340,178.80 5.85% - -
国都证券有限责任公司 - - 1,740,506.12 100.00%
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定
披露日期
1 关于成立广州分公司的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、管理人
网站
2010年3月3
日
2
泰和证券投资基金 2009 年年度收益分配公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、管理人
网站
2010 年 3 月
30 日
3
关于泰和证券投资基金基金经理变更的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、管理人
网站
2010年10月
1日
§11 影响投资者决策的其他重要信息
2010 年 1 月 29 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布第二届董事会第二十八次会议决
议公告，决议聘任庞秀生先生担任本行副行长。
2010 年 5 月 13 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于高级管理人员辞任的公告，嘉实泰和封闭2010年度报告
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范一飞先生已提出辞呈，辞去中国建设银行股份有限公司副行长的职务。
2010 年 6 月 21 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于中央汇金投资有限责任公司
承诺认购配股股票的公告
2010年 7月1 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布 2009 年度A 股分红派息实施公告，
每 10 股派发现金股息人民币 2.02 元(含税)。
2010 年 9 月 15 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布公告，张福荣先生担任本行监事
长，谢渡扬先生辞去本行监事、监事长职务。
2010年 11月 2 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布 2010 年度A 股配股发行公告。
§12 备查文件目录
12.1备查文件目录
（1）中国证监会批准泰和证券投资基金设立的文件；
（2） 《泰和证券投资基金基金合同》 ；
（3） 《泰和证券投资基金托管协议》 ；
（4） 《泰和证券投资基金招募说明书》 ；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内泰和证券投资基金公告的各项原稿。
12.2存放地点
（1）北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司
（2）北京市西城区闹市口大街 1号院 1 号楼中国建设银行基金托管部
12.3查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工
本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2011年3月28日
