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上证民营企业 50交易型开放式指数 
证券投资基金 
更新招募说明书 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人：鹏华基金管理有限公司 
基金托管人：工商银行股份有限公司 
二零一一年三月 











































































招募说明书 
 
 
重要提示 
 
本基金经 2010年 6月 1日中国证券监督管理委员会下发的《关于核准上证民营企业 50
交易型开放式指数证券投资基金募集的批复》（证监许可 [2010]747号文）核准，进行募集。
并经中国证监会基金部 2010年 8月 5日基金部函 [2010] 号文件《关于上证民营企业 50交
易型开放式指数证券投资基金备案确认的函》确认合法备案。根据相关法律法规，本基金基
金合同已于 2010年 8月 5日正式生效，基金管理人于该日起正式开始对基金财产进行运作
管理。 
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完 整 。本招募说明书经中国证监会核 准， 但 中国证监会对本基金募集的核准，并 不表 明 其 对本基金的 价值和收益 作 出 实 质性判断 或 保证， 也不表 明投资于本基金 没有风险 。 
本招募说明书根据本基金的基金合同 编写 ，并经中国证监会核准。基金合同 是约定 基金 当事 人 之间权利 、 义务 的法律文件。基金投资人 自依 基金合同 取得 基金 份额 ， 即成为 基金 份 额持有 人 和 本基金合同的 当事 人， 其持有 基金 份额 的行 为 本 身即表 明 其 对基金合同的 承 认 和 接受 ，并 按照 《基金法》、《运作 办 法》、基金合同 及其他有 关规 定享有权利 、 承担义务 。基
金投资人 欲了解 基金 份额持有 人的 权利和义务 ， 应详细查阅 基金合同 
本基金投资于证券 市场 ，基金 净值 会 因为 证券 市场波动等因素 产生 波动 ，投资 者在 投资 本基金 前 ， 应全面了解 本基金的产 品特性 ， 充分考虑自身 的 风险承受能力 ，理 性判断市场 ，
并 承担 基金投资中 出现 的 各类风险 ， 包括但不限 于 ：市场风险 、管理 风险 、 技术风险 、本基
金 特有风险及其他风险 ， 等等 。 
基金的 过往 业 绩 并 不 预示 其 未来 表现 ，基金管理人管理的 其他 基金的业 绩 并 不 构 成 对本
基金 表现 的保证。 
基金管理人 依照 恪尽职守 、 诚 实 信用 、 谨慎勤勉 的 原则 管理 和 运 用 基金财产， 但不 保证
基金 一 定 盈 利 ， 也不 保证 最低 收益 。基金管理人 提醒 投资 者 基金投资的 “买 者自 负”原则 ，
在 投资 者 作 出 投资 决策后 ，基金运营 状况与 基金 净值 变化引致 的投资 风险 ， 由 投资 者自 行 承 担 。基金管理人管理的 其他 基金的业 绩 并 不 构 成 对本基金 表现 的保证。投资 有风险 ，投资 者 在 投资本基金 前应 认真 阅 读 本基金的招募说明书 和 基金合同。 
本招募说明书 与 基金 托 管人相关 信息更新 部 分 已经本基金 托 管人复核。本招募说明书 所 载 内容 截止 日 为 2011年 2月 4日， 有 关财 务 数据 和净值表现 截止 日 为 2010年 12月 31日 (未
经 审计 )。










































































招募说明书 
 
 
 
目


 录 
一、绪 言 ..................................................................3 
二、释 义 ..................................................................3 
三、基金管理人 ..............................................................7 
四、基金托管人 .............................................................14 
五、相关服务机构 ...........................................................17 
六、基金的募集与基金合同生效 ...............................................21 
七、基金份额折算和变更登记 .................................................22 
八、基金份额的上市交易 .....................................................23 
九、基金份额的申购与赎回 ...................................................24 
十、基金的投资 .............................................................32 
十一、基金的业绩 ...........................................................39 
十二、基金的财产 ...........................................................40 
十三、基金资产的估值 .......................................................41 
十四、基金的收益分配 .......................................................44 
十五、基金的费用与税收 .....................................................45 
十六、基金的会计与审计 .....................................................47 
十七、基金的信息披露 .......................................................47 
十八、风险揭示 .............................................................52 
十九、基金的终止与清算 .....................................................54 
二十、基金合同的内容摘要 ...................................................56 
二十一、基金托管协议的内容摘要 .............................................69 
二十二、对基金份额持有人的服务 .............................................81 
二十三、其他 应 披露 事项 .....................................................82 
二十四、 招 募 说明书 的 存放及查阅方式 .........................................83 
二十五、 备查文件 ...........................................................84










































































招募说明书 
 
 
一、绪 言 
本招募说明书 依 据《中 华 人民 共 和 国证券投资基金法》（ 以 下 简称 《基金法》）、《证券投 资基金运作管理 办 法》（ 以 下 简称 《运作 办 法》）、《证券投资基金 销售 管理 办 法》（ 以 下 简称 《 销售 办 法》）、《证券投资基金 信息披露 管理 办 法》（ 以 下 简称 《 信息披露 办 法》） 等有 关法 律法规的规 定 ， 以 及 《上证民营企业 50交易型开放式指数证券投资基金基金合同》（ 以 下 简
称 基金合同）的 约定编写 。 
本招募说明书 阐述 了 上证民营企业 50交易型开放式指数证券投资基金 (以 下 简称 “本基 金 ”或 “基金 ” )的投资 目标 、 策略 、 风险 、 费率 等 与 投资人投资 决策 有 关的 必要 事 项 ，投资人
在 做 出 投资 决策 前应 仔 细阅 读 本招募说明书。 
基金管理人 承 诺 本招募说明书 不 存 在 任何虚假记载 、 误导 性 陈述 或者 重大遗漏 ，并对 其 真实 性 、准确 性 、完 整性承担 法律 责任 。本基金 是 根据本招募说明书 所载 明的资 料申请 募集 的。本基金管理人 没有 委 托 或 授 权 任何 其他 人 提供未 在 本招募说明书中 载 明的 信息 ， 或 对本
招募说明书作 任何 解 释 或者 说明。 
本招募说明书根据本基金的基金合同 编写 ，并经中国证监会核准。基金合同 是约定 基金 当事 人 之间权利 、 义务 的法律文件。基金投资人 自依 基金合同 取得 基金 份额 ， 即成为 基金 份 额持有 人 和 基金合同的 当事 人， 其持有 基金 份额 的行 为 本 身即表 明 其 对基金合同的 承 认 和接
受 ，并 按照 《基金法》、基金合同 及其他有 关规 定享有权利 、 承担义务 。基金投资人 欲了解
基金 份额持有 人的 权利和义务 ， 应详细查阅 基金合同。 
 
二、释 义 
在 本招募说明书中， 除非 文 意另 有 所 指，下 列词语具 有 以 下 含 义： 
本合同、《基金合同》 《上证民营企业 50 交易型开放式指数证券投资基金基金合 同》 及 对本合同的 任何 有 效的 修订 和 补 充 
中国 中 华 人民 共 和 国 (仅 为 《基金合同》 目 的 不包括 香港 特 别 行 政
区 、 澳门 特 别 行 政区 及 台湾地区 ) 
法律法规 中国 现 时 有 效并 公布 实 施 的法律、行 政 法规、部 门 规 章 及 规 范
性 文件 
《基金法》 《中 华 人民 共 和 国证券投资基金法》 
《 销售 办 法》 《证券投资基金 销售 管理 办 法》 
《运作 办 法》 《证券投资基金运作管理 办 法》 
《 信息披露 办 法》 《证券投资基金 信息披露 管理 办 法》










































































招募说明书 
 
元 中国法 定 货币 人民 币元 
基金 或 本基金 依 据《基金合同》 所 募集的上证民营企业 50交易型开放式指
数证券投资基金 
交易型开放式指数基金


指《上 海 证券交易 所 交易型开放式指数基金业 务 实 施 细 则 》 定 义 的 “ 交易型开放式指数基金 ” ， 即 经 依 法募集的，投资 特 定 证券指数 所 对 应 组 合证券的开放式基金 ,其 基金 份额 用 组 合
证券进行 申 购 、 赎回 ,并 在 上 海 交易 所 上 市 交易， 简称 ETF 
ETF 联 接 基金














是 指 将 其 绝 大 部 分 基金财产投资于 跟踪 同 一标 的指数的 ETF
（ 以 下 简称目标 ETF）， 紧密跟踪 标 的指数 表现 ， 追求跟踪偏 离度 和 跟踪 误 差 最 小 化 ， 采 用 开放式运作 方 式的基金 ,简称 联 接 基金 
招募说明书














 《上证民营企业 50交易型开放式指数证券投资基金招募说明
书》， 即 用 于 公 开 披露 本基金的 信息 ， 供 基金投资 者 选择 并 决 定是 否 提 出 基金认 购 或 申 购 申请 的 要 约 邀 请 文件， 及其定 期 的 更新 
托 管 协议 基金管理人 与 基金 托 管人 签订 的《上证民营企业 50交易型开
放式指数证券投资基金 托 管 协议 》 及其 任何 有 效 修订 和 补 充 
发 售 公告 《上证民营企业 50交易型开放式指数证券投资基金基金 份额
发 售 公告 》 
中国证监会 中国证券监督管理委员会 
银 行监管 机 构 中国 银 行业监督管理委员会 或其他 经国 务 院 授 权 的 机 构 
基金管理人 鹏 华 基金管理 有限 公司 
基金 托 管人 中国 工商银 行 股 份有限 公司 
基金 份额持有 人 根据《基金合同》 及 相关文件合法 取得 本基金基金 份额 的投资
者 ； 
《基金合同》 当事 人 受 《基金合同》 约 束 ，根据《基金合同》 享受权利 并 承担义务
的法律 主体 ， 包括 基金管理人、基金 托 管人 和 基金 份额持有 人 
个 人投资 者 符 合法律法规规 定 的 条 件可 以 投资开放式证券投资基金的 自
然 人 
机 构 投资 者 符 合法律法规规 定 可 以 投资开放式证券投资基金的 在 中国合 法 注册登 记 并 存 续 或 经 政府 有 关部 门 批准 设立 的并 存 续 的企 业法人、 事 业法人、 社 会 团体 和其他 组织 
合 格境外机 构 投资 者 符 合《合 格境外机 构 投资 者 境 内证券投资管理 办 法》 及 相关法
律法规规 定 的可投资于中国 境 内合法募集的证券投资基金的







































































 招募说明书 
 
中国 境外 的基金管理 机 构 、保 险 公司 、证券 公司 以 及其他 资产
管理 机 构 
投资 者 个 人投资 者 、 机 构 投资 者 、合 格境外机 构 投资 者和 法律法规 或 中国证监会 允 许 购 买 开放式证券投资基金的 其他 投资 者 的 总
称 
销售 机 构 基金管理人、发 售 代 理 机 构 及 申 购赎回代 理券 商 
基金 销售 网点 基金管理人的 直 销 网点 及 基金 代 销 机 构 的 代 销 网点 
发 售 代 理 机 构














指基金管理人指 定 的 代 理本基金发 售 业 务 的 机 构 
申 购赎回代 理券 商








指基金管理人指 定 的 办 理本基金 申 购 、 赎回 业 务 的证券 公司 ，
又 称 为 代 办 证券 公司 
登 记 结算 业 务 指《中国证券 登 记 结算 有限 责任 公司 交易型开放式指数基金 登 记 结算 业 务 实 施 细 则 》 定义 的基金 份额 的 登 记 、 托 管 和 结算 业
务 
基金 登 记 结算机 构 指中国证券 登 记 结算 有限 责任 公司 
基金合同生效日 基金募集 达到 法律规 定及 《基金合同》 约定 的 条 件，基金管理
人 聘 请 法 定 机 构 验 资并 办 理完 毕 基金备案 手 续 ， 获 得 中国证监
会书 面 确认 之 日 
募集 期 自 基金 份额 发 售 之 日起 不 超 过 3个 月的 期 限 
基金 存 续期 《基金合同》生效 后 合法 存 续 的 不定 期 之 期 间 
日 /天 公 历 日 
月 公 历 月 
工 作日 上 海 证券交易 所 和 深圳 证券交易 所 的正 常 交易日 
开放日 销售 机 构 办 理本基金 份额 申 购 、 赎回 等 业 务 的 工 作日 
T日 申 购 、 赎回 或办 理 其他 基金业 务 的 申请 日 
T+n日 自 T日起 第 n个工 作日（ 不包 含 T日） 
认 购 在 本基金募集 期 内，投资 者 购 买 本基金基金 份额 的行 为 
发 售 在 本基金募集 期 内， 销售 机 构 向 投资 者 销售 本基金 份额 的行 为 
申 购 在 本基金 存 续期 内，基金投资 者 根据 申 购 、 赎回 清单 规 定 的 条
件， 向 基金管理人 购 买 基金 份额 的行 为 
赎回 在 本基金 存 续期 内，基金投资 者 根据 申 购 、 赎回 清单 规 定 的 条
件， 向 基金管理人 卖 出 基金 份额 的行 为 
申 购 、 赎回 清单











指 由 基金管理人 编 制 的 用以 公告 申 购 对 价 、 赎回 对 价等 信息 的
文件 
申 购 对 价




















指投资 者 申 购 基金 份额 时 ， 按 《基金合同》 和 《招募说明书》







































































 招募说明书 
 
规 定应 交 付 的 组 合证券、 现 金 替 代 、 现 金 差 额及其他 对 价 
赎回 对 价




















指投资 者 赎回 基金 份额 时 ，基金管理人 按 《基金合同》 和 《招
募说明书》规 定应 交 付给 赎回 人的 组 合证券、 现 金 替 代 、 现 金
差 额及其他 对 价 
组 合证券




















指本基金 标 的指数 所 包 含 的 全 部 或 部 分 证券 
标 的指数




















指上 海 证券交易 所 编 制 并发 布 的上证民营企业 50指数 及其 未 来 可 能 发生的 变更 
完 全 复 制 法

















一 种 跟踪 指数的 方 法。 通 过 购 买标 的指数中的 所 有成份 证券，
并 且 按照 每种 成份 证券 在 标 的指数中的 权 重 确 定 购 买 的 比例 以构 建 指数 组 合， 达到 复 制 指数的 目 的 
现 金 替 代




















指 申 购 、 赎回 过 程 中，投资 者按 《基金合同》 和 《招募说明书》
的规 定 ， 用 于 替 代组 合证券中部 分 证券的 一 定 数 量 的 现 金 
现 金 差 额




















指 最 小 申 购 、 赎回 单位 的资产 净值 与 按 T 日 收 盘 价 计 算 的 最
小 申 购 、 赎回 单位 中的 组 合证券 市值和现 金 替 代 之 差； 投资 者 申 购 、 赎回时 应 支付 或应 获 得 的 现 金 差 额 根据 最 小 申 购 、 赎回
单位 对 应 的 现 金 差 额 、 申 购 或 赎回 的基金 份额 数 计 算 
最 小 申 购 、 赎回 单位





指本基金 申 购 份额 、 赎回 份额 的 最低 数 量 ，投资 者 申 购 、 赎回
的基金 份额应为 最 小 申 购 、 赎回 单位 的 整 数 倍 
参 考 基金 份额净值








指上 海 证券交易 所 在 交易 时 间 内根据基金管理人 提供 的 申 购 、
赎回 清单 和 组 合证券内 各 只 证券的实 时 成 交数据 计 算 并发 布
的 参 考 基金 份额净值 ， 简称 IOPV 
预 估 现 金部 分














指 为 便 于 计 算 参 考 基金 份额净值及 申 购赎回代 理券 商 预 先冻
结 申请申 购 、 赎回 的投资人的相 应 资金， 由 基金管理人 计 算 并
公布 的 现 金数 额



基金 份额 折 算














指本基金 建仓 结束 后 ，基金管理人根据基金合同规 定 将 投资 者 的基金 份额 进行 变更 登 记 的行 为 
指 定 交易




















指《上 海 证券交易 所 全面 指 定 交易 制 度 试 行 办 法》中 定义 的 “ 全
面 指 定 交易 ” 
基金 账户 基金 注册登 记 机 构 给 投资 者 开 立 的 用 于 记 录 投资 者持有 基金 管理人管理的开放式基金 份额 情 况 的 账户 
交易 账户 各 销售 机 构 为 投资 者 开 立 的 记 录 投资 者 通 过 该 销售 机 构 办 理
基金交易 所引 起的基金 份额 的 变 动及 结 余情 况 的 账户 
转 托 管 投资 者 将 其持有 的同 一 基金 账户 下的基金 份额 从某 一 交易 账
户转入 另一 交易 账户 的业 务










































































招募说明书 
 
基金 收益 基金投资 所 得 红 利 、 股 息 、 债 券 利 息 、证券投资 收益 、证券 持 有 期 间 的 公允 价值 变 动 、 银 行 存 款 利 息以 及其他收 入 
基金资产 总 值 基金 所 拥 有 的 各类 证券 及 票 据 价值 、 银 行 存 款 本 息 和 本基金 应 收 的 申 购 基金 款 以 及其他 投资 所 形 成 的 价值 总 和 
基金资产 净值 基金资产 总 值 扣 除负 债 后 的 净 资产 值 
基金资产 估 值 计 算 评估 基金资产 和 负 债 的 价值 ， 以 确 定 基金资产 净值 的 过 程 
货币 市场 工具 现 金 ； 一 年 以 内 (含 一 年 )的 银 行 定 期 存 款 、 大 额 存 单 ； 剩余 期 限在 三百九十七天 以 内 (含 三百九十七天 )的 债 券 ；期 限在 一 年 以 内 (含 一 年 )的 债 券 回购；期 限在 一 年 以 内 (含 一 年 )的中 央 银 行 票 据 ； 中国证监会、中国人民 银 行认可的 其他 具 有 良好流 动 性 的金 融 工具 
指 定 媒 体 中国证监会指 定 的 用以 进行 信息披露 的 报刊 和 互 联网网 站 
不 可 抗 力




















本合同 当事 人 不能 预 见 、 不能 避免且 不能 克服 的 客观 事 件 
三、基金管理人 
（ 一 ） 基金管理人 概况 
1、 名 称 ： 鹏 华 基金管理 有限 公司 
2、 住 所 ： 深圳 市 福田 区 福 华 三路 168号 深圳 国 际 商 会中 心 43层 
3、 设立 日 期 ： 1998年 12月 22日 
4、法 定 代 表 人 ： 何 如 
5、 办 公地 址 ： 深圳 市 福田 区 福 华 三路 168号 深圳 国 际 商 会中 心 43层 
6、 电 话 ：（ 0755） 82021102








 传 真 ：（ 0755） 82021155 
7、 联 系 人 ： 罗娜 
8、 注册 资本 ： 人民 币 1.5亿 元 
9、 股 权 结 构 ： 
出 资人 名 称 出 资 额 （ 万 元 ） 出 资 比例 
国 信 证券 股 份有限 公司 7,500 50% 
意大 利 欧 利 盛 资本资产管理 股 份 公司 （ Eurizon Capital SGR S.p.A.） 
7,350 49% 
深圳 市 北 融 信 投资发 展 有限 公司 150 1% 
总


计 15,000 100% 
 
（ 二 ）主 要人 员情况 
1、基金管理人 董 事 会 成 员 
何 如先 生， 董 事 长 ， 硕士 ， 高级 会 计 师 ，国 籍 ： 中国。 历 任 中国 电 子器 件 公司 深圳 公司







































































 招募说明书 
 
副 总 会 计 师兼 财 务 处处长 、 总 会 计 师 、 常 务 副 总 经理、 总 经理、 党 委书 记 ， 深圳 发 展 银 行行
长助 理、 副 行 长 、 党 委委员、 副董 事 长 、行 长 、 党 委 副 书 记 ， 现 任 国 信 证券 股 份有限 公司 董
事 长 、 党 委书 记 ， 鹏 华 基金管理 有限 公司 董 事 长 。 
胡继 之 先 生， 董 事 ，金 融 学博士 ， 高级 经 济师 ，国 籍 ： 中国。 历 任 中国人民 银 行 武汉 市
分 行 办 公 室科长 、金 融 研究 所 副 所 长 、 所 长 ，中国人民 银 行 深圳 分 行 办 公 室 负责 人， 深圳 证 券交易 所 总 经理 助 理 兼 办 公 室 主 任 、理 事 会 秘 书 长 、 策 划 总 监、 纪 委书 记 、 党 委委员、 副 总
经理， 现 任 国 信 证券 股 份有限 公司总 裁 、 党 委 副 书 记 。 
孙煜扬 先 生， 董 事 ，经 济学博士 ，国 籍 ： 中国。 历 任 贵州省 政府 经 济 体 制 改革 委员会 主
任 科 员、中 共 深圳 市 委 政 策 研究室副处长 、 深圳 证券 结算公司 常 务 副 总 经理、 深圳 证券交易
所 首 任 行 政总 监、 香港 深 业（集 团 ） 有限 公司 助 理 总 经理、 香港 深 业 控 股 有限 公司 副 总 经理、 中国 高 新 技术 产业投资管理 有限 公司 董 事 长兼 行 政总 裁 、 鹏 华 基金管理 有限 公司 董 事 总 裁 , 
现 任 国 信 证券 股 份有限 公司 副 总 裁 。 
Massimo Mazzini先 生， 董 事 ，经 济 和 商 学学士 。国 籍 ： 意大 利 。 曾 在 安 达 信 （ Arthur 
Andersen MBA） 从 事风险 管理 和 资产管理 工 作， 历 任 CA AIPG SGR投资 总 监、 CAAM AI 
SGR及 CA AIPG SGR首席执 行 官 和 投资 总 监、 东 方 汇 理资产管理 股 份有限 公司 （ CAAM 
SGR）投资 副 总 监、 农 业 信 贷 另 类 投资集 团 （ Credit Agricole Alternative Investments Group）
国 际 执 行委员会委员、 欧 利 盛 资本资产管理 股 份 公司 （ Eurizon Capital SGR S.p.A.）投资 方
案部投资 总 监、 Epsilon 资产管理 股 份 公司 （ Epsilon SGR） 首席执 行 官 ， 现 任 欧 利 盛 资本 股 份 公司 （ Eurizon Capital S.A.）（ 卢森堡 ） 首席执 行 官 和 总 经理，同 时 兼 任 欧 利 盛 AI资产管
理 股 份 公司 （ Eurizon AI SGR） 首席执 行 官 。 
Alessandro Varaldo先 生， 董 事 ，经 济学 和 商 业管理 博士 ，国 籍 ： 意大 利 。 曾 任 米兰德
意 志 银 行集 团 Finanza e Futuro Fondi Sprind股 份 公司 投资管理部 债 券基金 和现 金 头寸 管理 高 级 经理， IMI Fideuram资产管理 股 份 公司 投资管理部 固 定收益 组 合 和现 金管理业 务 负责 人，
圣 保 罗 银 行投资 公司 （ Banca Sanpaolo Invest S.p.A.）财 务及 营 销策 划 部 负责 人， Capitalia股
份 公司 （ Capitalia S.p.A.）产 品和 销售 部 负责 人， Capitalia 投资管理 股 份 公司 （ Capitalia 
Investment Management S.A.） 董 事 总 经理， Unicredit Holding财 务风险 管理部 意大 利 企业法
人 风险 管理业 务 负责 人， 现 任 欧 利 盛 资本资产管理 股 份 公司 （ Eurizon Capital SGR S.p.A） 首
席 市场 官 、 欧 利 盛 资本 股 份 公司 （ Eurizon Capital S.A.）（ 卢森堡 ） 董 事 。 
史 际 春 先 生， 独 立 董 事 ，法 学博士 ，国 籍 ： 中国。 历 任 安徽 大 学讲师 、中国人民 大 学副 教 授 ， 现 任 中国人民 大 学 法 学 院 教 授 、 博士 生 导 师 ，国 务 院 特 殊津贴专家 ， 兼 任 中国法 学 会 经 济 法 学研究 会 副 会 长 、 北京 市 人 大 常 委会 和 法 制 委员会委员、 北京 市 人民 政府 顾问 。 
李 相 启 先 生， 独 立 董 事 ， 高级 经 济师 、 研究 员，国 籍 ： 中国。 历 任 陕西省 委 办 公 厅秘 书、
省 委 政 策 研究室 财 贸处处长 、 副 主 任 ， 陕西省 经 济 体 制 改革 委员会 副 书 记 、 副 主 任 、 党 组 书 记 、 主 任 ， 陕西省 证券监管委员会 主 席 ，中国证监会 济南 证管 办 党 委书 记 、 主 任 、 济南稽 查







































































 招募说明书 
 
局局长 ， 山东 证监 局局长 ，上 海 证券交易 所 理 事 会理 事 、产 品 委员会 主 任 。 
宋 泓 先 生， 独 立 董 事 ，经 济学博士 ，国 籍 ： 中国。 曾 在 美 国 哥伦 比 亚 大 学 作 访 问学 者 ， 并 在 陕西省 社 科 院工 作， 现 任 中国 社 会 科学 院 世界 经 济 与 政 治 研究 所 国 际 贸 易 研究室 主 任 、
研究 员、 教 授 、 博士 生 导 师 。 
张 新 民 先 生， 独 立 董 事 ，管理 学博士 ，会 计 学教 授 ， 博士 生 导 师 ，国 籍 ： 中国。 现 任 对 外 经 济贸 易 大 学副 校 长兼 国 际 商 学 院院 长 ，国 务 院 特 殊津贴专家 ， 全 国 MBA教 育 指 导 委员
会委员， 英 国 特 许 公 认会 计 师 （ FCCA）， 澳 洲 注册 会 计 师 （ FCPA）。 
2、基金管理人监 事 会 成 员 
孙 枫 先 生，监 事 会 主 席 ，国 际 金 融 专 业 硕士 ， 高级 会 计 师 ，中国 注册 会 计 师 ，国 籍 ： 中
国。 历 任 武汉 市 经 济研究 所 副 所 长 ， 武汉 市 轻 工 业 局副局长 ， 武汉 友谊 复 印 机 制 造 公司 副 经 理， 深圳 市 财 政 局 企财 处处长 、 办 公 室 主 任 、 副局长 ， 深圳 市 商 业 银 行 董 事 长 、 党 委书 记 ， 深圳 发 展 银 行 董 事 长 、 党 委书 记 ， 鹏 华 基金管理 有限 公司 董 事 长 、 党 总 支 书 记 ， 现 任 鹏 华 基 金管理 有限 公司 监 事 会 主 席 。 
Andrea Vismara先 生，监 事 ，法 学学士 ，律 师 ，国 籍 ： 意大 利 。 曾 在 意大 利 多 家 律 师 事
务 所 担 任 律 师 ， 先 后 在 法国 农 业 信 贷 集 团 （ Credit Agricole Group） 东 方 汇 理资产管理 股 份有
限 公司 （ CAAM SGR）法 务 部、产 品 开发部 工 作， 现在 欧 利 盛 资本资产管理 股 份 公司 （ Eurizon 
Capital SGR S.p.A.） 治 理 与 股 权 部 工 作。 
黄俞 先 生，监 事 ， 研究 生 学 历 ，国 籍 ： 中国。 曾 在 中 农 信 公司 、正 大 财 务 公司工 作， 曾
任 鹏 华 基金管理 有限 公司 董 事 ， 现 任 深圳 市 北 融 信 投资发 展 有限 公司 董 事 长 。 
高 鹏 先 生， 职 工 监 事 ，经 济学硕士 ，国 籍 ： 中国。 曾 任 博 时 基金管理 有限 公司 监 察 法律
部监 察 稽 核经理， 现 任 鹏 华 基金管理 有限 公司 监 察 稽 核部 总 经理。 
刘慧 红 女 士 ， 职 工 监 事 ，本 科学 历 ，国 籍 ： 中国。 曾 在 中国 工商银 行 深圳 分 行、 平 安 证券 公司工 作， 1998年 12月 加盟 鹏 华 基金管理 有限 公司 ， 现 任 鹏 华 基金管理 有限 公司登 记 结算 部 副 总 经理。 
3、 高级 管理人员 情 况 
何 如先 生，同上。 
邓召 明 先 生， 总 裁 ，经 济学博士 ， 讲师 ，国 籍 ： 中国。 历 任 北京 理 工 大 学 管理 与 经 济学 院 讲师 、中国 兵 器 工 业 总公司主 任 科 员、中国证监会 处长 、 南 方 基金管理 有限 公司 副 总 经理， 现 任 鹏 华 基金管理 有限 公司总 裁 、 党 总 支 书 记 。 
高 阳 先 生， 副 总 裁 ，经 济学硕士 ， 十 年证券 从 业经 验 ， CFA，国 籍 ： 中国。 历 任 中国国
际 金 融 有限 公司 债 券投资经理， 博 时 基金管理 有限 公司 博 时 价值 增 长 基金基金经理、 固 定收
益 部 总 经理、基金 裕泽 基金经理、基金 裕隆 基金经理、 股 票 投资部 总 经理， 现 任 鹏 华 基金管 理 有限 公司 副 总 裁 。 
曹毅 先 生， 副 总 裁 ，经 济学博士 ，国 籍 ： 中国。 历 任 中国人民 银 行 广 州 分 行 科 员，中国







































































 招募说明书 
 
人民 银 行 深圳 中 心支 行 副 主 任 科 员， 南 方 基金管理 有限 公司 市场 拓 展 部 副 总 监、 渠道 部 总 监，
现 任 鹏 华 基金管理 有限 公司 副 总 裁 。 
吴伟 先 生，督 察 长 ，法 学博士 ，国 籍 ： 中国。 曾 任 中国 建 设银 行 深圳 市分 行法律部 副科
长 。 2001年 3月 加盟 鹏 华 基金管理 有限 公司 ， 历 任 公司 法律 顾问 、 社 保基金 独 立 稽 察 员、
监 察 稽 核部 总 监， 现 任 公司 督 察 长 。 
4、本基金基金经理 
方 南 先 生， MBA， 8 年证券 从 业经 验 。 曾 任职 于 杭 州 恒 生 电 子 股 份有限 公司 ，上 海 新 利
多 数 字 技术有限 公司 。 2001年 11月 加盟 鹏 华 基金管理 有限 公司 ， 历 任 金 融 工 程 部 研究 员、
金 融 工 程 部 总 经理 助 理、 鹏 华 沪 深 300指数基金基金经理 助 理， 现 任 鹏 华 中证 500指数基金 基金经理。 
本基金 历 任 的基金经理 ： 
2010年 8月基金合同生效 至今 由 方 南 先 生 担 任 本基金基金经理。 
本基金基金经理管理 其 它 基金 情 况 ： 
2010年 2月 至今 由 方 南 先 生 担 任 鹏 华 中证 500指数基金基金经理。 
2010年 8月 至今 由 方 南 先 生 担 任 鹏 华 上证民营企业 50ETF联 接 基金基金经理。 
本 报 告期 内本基金基金经理 未 发生 变更 。 
5、投资 决策 委员会 成 员 情 况 
投资 决策 委员会 成 员 组 成： 公司总 裁 邓召 明 先 生、 副 总 裁高 阳 先 生、 机 构 投资部 总 经理 杨俊 先 生、 研究 部 总 经理 冀洪涛 先 生、基金管理部 总 经理 程 世杰 先 生、 固 定收益 部 总 经理 初
冬女 士 、 鹏 华 动力 基金经理 黄鑫 先 生。 
6、上 述 人员 之间 均 不 存 在 近亲属 关 系 。 
7、上 述 为 本 更新 招募说明书 所载 内容 截止 日（ 2011年 2月 4日） 前 基金管理人 主 要 人
员 情 况 。 今 后 若 发生 变更 ，本基金管理人 将 按照 法律法规规 定及 时公告 。 
 
（ 三 ） 基金管理人的 职责 
1、 依 法募集基金， 办 理 或者 委 托 经国 务 院 证券监督管理 机 构 认 定 的 其他 机 构 代 为办 理 基金 份额 的募集、 申 购 、 赎回 和 登 记 事 宜 ； 
2、 办 理基金备案 手 续； 
3、对 所 管理的 不 同基金财产 分 别 管理、 分 别 记 账 ，进行证券投资 ； 
4、 按照 基金合同的 约定 确 定 基金 收益分 配 方 案， 及 时 向 基金 份额持有 人 分 配 收益 ； 
5、进行基金会 计 核 算 并 编 制 基金财 务 会 计 报 告； 
6、 编 制 中 期 和 年 度 基金 报 告；










































































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7、 计 算 并 公告 基金资产 净值 ，确 定 基金 份额 申 购 、 赎回 对 价 ； 
8、 办 理 与 基金财产管理业 务 活 动有 关的 信息披露 事 项 ； 
9、 召 集基金 份额持有 人 大 会 ； 
10、保 存 基金财产管理业 务 活 动 的 记 录 、 账 册 、 报 表和其他 相关资 料 ； 
11、 以 基金管理人 名 义 ， 代 表 基金 份额持有 人 利益 行 使诉讼 权利或者 实 施 其他 法律行 为 ； 
12、国 务 院 证券监督管理 机 构 规 定 的 其他 职责 。 
（ 四 ） 基金管理人的 承诺 
1、基金管理人 承 诺 不 从 事 违反 《证券法》、《基金法》、《 销售 办 法》、《运作 办 法》、
《 信息披露 办 法》 等 法律法规的行 为 ，并 承 诺 建 立 健 全 内部 控 制制 度 ， 采 取有 效 措 施 ， 防 止
违 法行 为 的发生。 
2、基金管理人的 禁 止 行 为： 
（ 1） 将 基金管理人 固 有 财产 或者他 人财产 混 同于基金财产 从 事 证券投资 ； 
（ 2） 不 公 平 地 对 待 公司 管理的 不 同基金财产 ； 
（ 3） 利 用 基金财产 为 基金 份额持有 人 以 外 的 第三 人 牟 取利益 ； 
（ 4） 向 基金 份额持有 人 违 规 承 诺 收益或者承担 损失 ； 
（ 5）法律法规 以 及 中国证监会 禁 止 的 其他 行 为 。 
3、基金管理人 承 诺 加强 人员管理， 强 化职 业 操 守 ，督 促 和约 束 员 工 遵 守 国 家 有 关法律
法规 及 行业规 范 ， 诚 实 信用 、 勤勉尽责 ， 不 从 事 以 下 活 动： 
（ 1） 越 权或 违 规经营 ； 
（ 2） 违反 法律法规、基金合同 或 托 管 协议； 
（ 3） 故 意 损害 基金 份额持有 人 或 基金合同 其他当事 人的合法 权益 ； 
（ 4） 在 向 中国证监会 报 送 的资 料 中 弄 虚 作 假 ； 
（ 5） 拒 绝 、 干扰 、 阻挠 或 严 重 影响 中国证监会 依 法监管 ； 
（ 6） 玩忽 职守 、 滥 用职 权 ； 
（ 7） 泄 露 在 任职 期 间 知悉 的 有 关证券、基金的 商 业 秘 密 、 尚 未 依 法 公 开的基金投资内
容、基金投资 计 划 等 信息 ； 
（ 8） 除 按 本基金管理人 制 度 进行基金运作投资 外 ， 直 接或间接 进行 其他 股 票 投资 ； 
（ 9） 协 助 、 接受 委 托 或 以 其他 任何 形 式 为其他 组织 或 个 人进行证券交易 ； 
（ 10） 违反 证券交易 所 业 务 规 则 ， 利 用 对 敲 、 倒 仓 等 非 法 手 段 操 纵 市场价 格 ， 扰 乱 市场
秩序 ； 
（ 11） 贬 损 同行， 以提 高 自 己 ； 
（ 12） 在 公 开 信息披露 和 广 告 中 故 意 含 有 虚假 、 误导 、 欺诈 成分 ；










































































招募说明书 
 
（ 13） 以 不 正 当 手 段谋 求 业 务 发 展 ； 
（ 14） 有 悖 社 会 公 德 ， 损害 证券投资基金人员 形 象 ； 
（ 15） 其他 法律、行 政 法规 禁 止 的行 为 。 
4、基金经理 承 诺 
（ 1） 依照有 关法律法规 和 基金合同的规 定 ，本 着 谨慎 的 原则 为 基金 份额持有 人 谋 取 最 大 利益 ； 
（ 2） 不得利 用职 务之 便 为自 己 、 受 雇 人 或 任何 第三 者 谋 取利益 ； 
（ 3） 不 泄 露 在 任职 期 间 知悉 的 有 关证券、基金的 商 业 秘 密 ， 尚 未 依 法 公 开的基金投资
内容、基金投资 计 划 等 信息 ； 
（ 4） 不 从 事 损害 基金财产 和 基金 份额持有 人 利益 的证券交易 及其他 活 动 。 
（ 五 ） 基金管理人的内 部控制制度 
1、内部 控 制 的 原则 
基金管理人的内部 控 制 遵 循 以 下 原则 ： 
（ 1） 健 全性 原则 ： 内部 控 制 应当包括 公司 的 各 项 业 务 、 各 个 部 门 或 机 构 和各 级 人员，
并 涵盖 到 决策 、 执 行、监督、 反 馈 等各 个 环节 ； 
（ 2） 有 效 性 原则 ： 通 过 科学 的内 控 手 段 和 方 法， 建 立 合理的内 控 程 序 ， 维护 内 控 制 度 的 有 效 执 行 ； 
（ 3） 独 立 性 原则 ： 公司 各 机 构 、部 门 和 岗 位 职责 应当 保 持 相对 独 立 ， 公司 基金资产、
自有 资产、 其他 资产的运作 应当分 离； 
（ 4）相 互制 约 原则 ： 公司 内部部 门 和 岗 位 的 设 置 应当权 责 分 明、相 互制 衡 ； 
（ 5） 成 本效 益 原则 ： 公司 运 用 科学 化 的经营管理 方 法 降 低 运作 成 本， 提 高 经 济 效 益 ，
以 合理的 控 制 成 本 达到 最 佳 的内部 控 制 效 果 。 
2、 制 订 内部 控 制制 度 应当 遵 循 以 下 原则 ： 
（ 1）合法合规 性 原则 ： 基金管理人内 控 制 度 应当 符 合国 家 法律、法规、规 章 和各 项 规 定 ； 
（ 2） 全面性 原则 ： 内部 控 制制 度 应当 涵盖 基金管理人经营管理的 各 个 环节 ， 不得 留 有 制 度 上的 空白 或 漏 洞 ； 
（ 3） 审慎 性 原则 ： 制 定 内部 控 制制 度 应当 以审慎 经营、 防 范 和 化 解风险为出 发 点； 
（ 4） 适 时 性 原则 ： 内部 控 制制 度 的 制 定应当 随着 有 关法律法规的 调 整和 基金管理人经
营 战 略 、经营 方 针 、经营理 念 等 内 外 部 环 境 的 变化 进行 及 时 的 修 改 或 完 善 。 
３ 、内部 控 制 体 系 
（ 1） 董 事 会下 设 合规 与 风险 控 制 委员会， 主 要负责 制 定 基金管理人 风险 控 制 战 略 和 控
制 政 策 、 协 调突 发 重大 风险等事 项 。 
（ 2） 公司 督 察 长 负责 对基金管理人 各 业 务 环节 合法合规运作进行监督 检 查 ， 组织 、指







































































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导 基金管理人内部监 察 稽 核 工 作，并可 向 董 事 会 和 中国证监会 直 接 报 告 。 
（ 3） 公司 经营管理 层 、督 察 长 、监 察 稽 核部、 公司 各 部 门总 经理 定 期 召 开会 议 对 各类
风险 予 以 充分 的 评估 和 防 范 ，对业 务过 程 中 潜 在和 存 在 的 风险 进行 通报 、 讨论 ，并 及 时采 取 防 范 和 控 制 措 施 。 
（ 4）监 察 稽 核部 负责 对基金管理人 各 部 门 的 风险 控 制情 况 进行 检 查 ， 定 期 不定 期 对业
务 部 门 内部 控 制制 度 执 行 情 况 和 遵 循 国 家 法律、法规 及其他 规 定 的 执 行 情 况 进行 检 查 ，并 适
时 提 出整 改 建 议 。 
（ 5）业 务 部 门 ： 对本部 门 业 务 范 围 内的业 务风险 负 有 管 控 和及 时 报 告 的 义务 。 
（ 6）员 工 ：依照 公司 “全面风险 管理、 全 员 风险 控 制 ”的理 念 ， 公司 每 个 员 工 均 负 有 一 线 风险 控 制 职责 ， 负责 把 公司 的 风险 控 制 理 念 和 措 施 落 实 到每 一 个 业 务 环节 当 中，并 负 有 把
业 务过 程 中发 现 的 风险 隐患 或风险 问 题 及 时 进行 报 告 、 反 馈 的 义务 。 
4、内部 控 制 措 施 
（ 1） 公司 通 过不断 健 全 法人 治 理 结 构 ， 充分 发 挥 独 立 董 事和 监 事 会的监督 职 能 ， 力 争
从 源 头 上 杜 绝 不 正 当 关 联 交易、 利益 输 送 和 内部人 控 制 现 象 的发生，保 护 投资 者利益和 公司 合法 权益 。 
（ 2）管理 层 牢 固 树 立 了 内 控 优 先 的 风险 管理理 念 ，并 着 力 培养 全 体 员 工 的 风险 防 范 意
识 ，营 造 浓厚 的 风险 管理文 化 氛围 ，保证 全 体 员 工 及 时 了解 国 家 法律法规 和 公司 规 章 制 度 ，
使 风险 意 识贯穿 到 公司 各 个 部 门 、 各 个 岗 位 和各 个 环节 。 
（ 3） 公司 依 据 自身 经营 特 点 建 立 了包括 岗 位 自 控 、相关部 门 和 岗 位 之间 相 互 监督 制 衡 、 督 察 长 和 监 察 稽 核部监督的、 权 责 统 一 、 严 密 有 效的 三 道 内 控 防 线 。 
（ 4） 建 立 并 不断 完 善 内部 控 制 体 系 及 内部 控 制制 度 ：自成 立 来 ， 公司 不断 完 善 内 控 组
织 架 构 、 控 制程 序 、 控 制 措 施 以 及 控 制 职责 ， 建 立 健 全 内部 控 制 体 系 。 通 过不断 地 对内部 控
制制 度 进行 修订 和 更新 ， 公司 的内部 控 制制 度 不断 走 向 完 善 。 
（ 5） 建 立 健 全各 项 管理 制 度 和 业 务 规 章 ： 公司 建 立 了包括 投资管理 制 度 、基金会 计 制
度 、 信息披露 制 度 、监 察 稽 核 制 度 、 信息 技术 管理 制 度 、 公司 财 务 制 度 等 基本管理 制 度 以 及 包括 岗 位 设 置 、 岗 位 职责 、 操 作 流程手 册 在 内的业 务 流程 、规 章 等 ， 从 基本管理 制 度 和 业 务 流程 上进行 风险 控 制 。 
（ 6） 建 立 了 岗 位 分 离 、相 互制 衡 的内 控 机 制 ： 公司 在 岗 位 设 置 上 采 取了 严 格 的 分 离 制
度 ，实 现了 基金投资 与 交易、交易 与 清 算 、 公司 会 计与 基金会 计 等 业 务 岗 位 的 分 离 制 度 ， 形 成了不 同 岗 位 之间 的相 互制 衡 机 制 ， 从 岗 位 设 置 上 减少 和 防 范 操 作 及 操 守 风险 。 
（ 7） 建 立 健 全了 岗 位 责任 制 ： 公司 通 过 健 全 岗 位 责任 制 使 每位 员 工 都 能 明确 自 己 的 岗 位 职责 和风险 管理 责任 。 
（ 8） 构 建 风险 管理 系 统 ： 公司 通 过 建 立 风险 评估 、 预 警 、 报 告 、 控 制 以 及 监督 程 序 ，







































































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并经 过 适 当 的 控 制流程 ， 定 期 或 实 时 对 风险 进行 评估 、 预 警 、监督， 从 而识 别 、 评估 和 预 警 与 公司 管理 及 基金运作 有 关的 风险 ， 通 过 明 晰 的 报 告 渠道 ，对 风险 问 题 进行 层层 监督、管理、
控 制 ， 使 部 门 和 管理 层 即 时 把握 风险 状况 并 及 时 、 快速 作 出风险 控 制 决策 。 
（ 9） 建 立 自动 化 监督 控 制 系 统 ： 公司 启 用 了 恒 生交易 系 统 以 及自 行开发的投资指 标 监
控系 统 等 计 算机 辅 助控 制 系 统 ，对投资 比例 限 制 、 “ 禁 止买 入 股 票名单 ” 、交 叉 交易 等 方 面
进行 电 子 化 控 制 ， 有 效 地 防 止 了 运作 风险和 操 守 风险 。 
（ 10） 不断 强 化 投资 纪 律， 严 格 实 施股 票 库 制 度 ： 公司 不断 强 化 投资 纪 律， 加强 集 体 决
策 机 制 ， 各 基金的行业 配 置 比例 、基金经理 个股 授 权 、基准 仓位 等 由 投资 决策 委员会 决 定 。
同 时 ， 公司 建 立 了 严 格 的 股 票 库 制 度 、 禁 止 和限 制 投资 股 票制 度 ，并 由 研究 小组 负责 维护 ，
所 有 股 票 投资 必 须 完 全 从 股 票 库 中 选择 。 公司 还 建 立 了 契 约风险 评估制 度 ， 定 期 对 各 基金 遵
守 基金合同的 情 况 进行 评估 ， 防 范 契 约风险 。 
5、基金管理人关于内部合规 控 制 书的 声 明 
（ 1）基金管理人确 知 建 立 、实 施 和 维 持 内部 控 制制 度 是 本 公司 董 事 会 及 管理 层 的 责任 ； 
（ 2）本基金管理人 承 诺以 上关于内部 控 制 的 披露 真实、准确 ； 
（ 3）本基金管理人 承 诺 根据 市场 变化 和 公司 发 展 不断 完 善 内部 控 制 体 系 和 内部 控 制制
度 。
四、基金托管人 
 
（ 一 ） 基金托管人基 本情况



名 称 ： 中国 工商银 行 股 份有限 公司 
注册地 址 ： 北京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 55号 
成 立时 间： 1984年 1月 1日 
法 定 代 表 人 ： 姜 建清 
注册 资本 ： 人民 币 334,018,850,026元 
联 系 电 话 ： 010-66105799 
联 系 人 ： 蒋松云 
（ 二 ）主 要人 员情况 
截 至 2010年 12月 末 ，中国 工商银 行资产 托 管部 共 有 员 工 133人， 平均 年 龄 30岁 ，
95%以 上员 工 拥 有 大 学 本 科 以 上 学 历 ， 高 管人员 均 拥 有 研究 生 以 上 学 历 或 高级 技术 职
称 。 
（ 三 ） 基金托管业务 经营情况










































































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作 为 中国 大 陆 托 管 服 务 的 先 行 者 ，中国 工商银 行 自 1998年 在 国内 首家 提供托 管 服
务 以来 ， 秉 承 “诚 实 信用 、 勤勉尽责” 的 宗旨 ， 依 靠 严 密 科学 的 风险 管理 和 内部 控 制
体 系 、规 范 的管理 模 式、 先 进的营运 系 统 和 专 业的 服 务 团 队 ， 严 格 履 行资产 托 管人 职
责 ， 为 境 内 外 广 大 投资 者 、金 融 资产管理 机 构 和 企业 客户 提供 安 全 、 高 效、 专 业的 托
管 服 务 ， 展 现 优 异 的 市场 形 象 和 影响 力 。 建 立 了 国内 托 管 银 行中 最 丰富 、 最 成 熟 的产
品 线 。 拥 有包括 证券投资基金、 信托 资产、保 险 资产、 社 会保 障 基金、 安 心账户 资金、
企业年金基金、 QFII资产、 QDII资产、 股 权 投资基金、证券 公司 集合资产管理 计 划 、
证券 公司 定 向 资产管理 计 划 、 商 业 银 行 信 贷 资产证券 化 、基金 公司 特定 客户 资产管理、
QDII专 户 资产、 ESCROW等 门 类 齐 全 的 托 管产 品 体 系 ，同 时 在 国内 率 先 开 展 绩 效 评估 、
风险 管理 等 增 值 服 务 ，可 以 为各类 客户 提供 个 性 化 的 托 管 服 务 。 截 至 2010年 12月，
中国 工商银 行 共托 管证券投资基金 198只 ， 其 中 封闭 式 8只 ，开放式 190只 。 自 2003 年
以来 ，本行 连 续 七 年 获 得 香港 《 亚洲 货币 》、 英 国《 全 球 托 管人》、 香港 《财资》、 美 国
《 环 球 金 融 》、内 地 《证券 时 报 》、《上 海 证券 报 》 等 境 内 外 权 威 财经 媒 体 评 选 的 23项
最 佳 托 管 银 行 大 奖 ； 2010年，本行资产 托 管部 总 经理 获 得 《财资》 设立 的年 度 中国 最
佳 托 管 银 行 家 个 人 大 奖 。本行 是 获 得 奖 项最 多 的国内 托 管 银 行， 优 良 的 服 务品质 获 得
国内 外 金 融 领域 的 持 续 认可 和 广 泛 好评 。 
（ 四 ） 基金托管人的内 部控制制度 
中国 工商银 行资产 托 管部 自成 立 以来 ， 各 项 业 务 飞 速 发 展 ，始 终 保 持在 资产 托 管行业的 优 势 地 位 。 这些 成绩 的 取得 ， 是 与 资产 托 管部 “一 手 抓 业 务 拓 展 ， 一 手 抓 内 控 建 设 ” 的 做 法
是分不 开的。资产 托 管部 非 常 重 视 改 进 和 加强 内部 风险 管理 工 作， 在 积极 拓 展 各 项托 管业 务
的同 时 ， 把 加强 风险 防 范 和 控 制 的 力 度 ， 精 心 培 育 内 控 文 化 ，完 善 风险 控 制 机 制 ， 强 化 业 务
项目 全过 程 风险 管理作 为 重要 工 作 来做 。 继 2005、 2007年 两次顺 利 通 过 评估 组织 内部 控 制
和 安 全 措 施 是 否 充分 的 最 权 威 的 SAS70（ 审计标 准 第 70号） 审 阅 后 ， 2009年中国 工商银 行
资产 托 管部 第三 次 通 过 SAS70审 阅 获 得 无 保 留 意 见 的 控 制 及有 效 性 报 告 ， 表 明 独 立 第三 方 对
我 行 托 管 服 务在风险 管理、内部 控 制 方 面 的 健 全性和有 效 性 的 全面 认可。 也 证明中国 工商银 行 托 管 服 务 的 风险 控 制 能力 已经 与 国 际 大 型 托 管 银 行 接 轨 ， 达到 国 际先 进 水 平 。 目 前 ， SAS70
审 阅 已经 成为 年 度 化 、 常 规 化 的内 控 工 作 手 段 。



一 ）内部 风险 控 制 目标









保证业 务 运作 严 格 遵 守 国 家 有 关法律法规 和 行业监管规 则 ， 强 化 和 建 立 守 法经营、规 范
运作的经营 思想 和 经营 风 格 ， 形 成 一 个 运作规 范 化 、管理 科学 化 、监 控 制 度 化 的内 控 体 系 ；
防 范 和 化 解 经营 风险 ，保证 托 管资产的 安 全 完 整 ； 维护 持有 人的 权益 ； 保 障 资产 托 管业 务 安 全 、 有 效、 稳 健 运行。



二 ）内部 风险 控 制 组织结 构









中国 工商银 行资产 托 管业 务 内部 风险 控 制 组织结 构由 中国 工商银 行 稽 核监 察 部 门 （内 控







































































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合规部、内部 审计 局 ）、资产 托 管部内 设 风险 控 制 处 及 资产 托 管部 各 业 务 处室 共 同 组 成 。 总 行 稽 核监 察 部 门 负责 制 定全 行 风险 管理 政 策 ，对 各 业 务 部 门 风险 控 制 工 作进行指 导 、监督。
资产 托 管部内部 设 置 专 门 负责 稽 核监 察 工 作的内部 风险 控 制 处 ， 配 备 专 职 稽 核监 察 人员， 在
总 经理的 直 接 领 导 下， 依照有 关法律规 章 ，对业 务 的运行 独 立 行 使 稽 核监 察 职 权 。 各 业 务 处
室 在各自 职责 范 围 内实 施具体 的 风险 控 制 措 施 。



三 ）内部 风险 控 制 原则



1、合法 性 原则 。内 控 制 度 应当 符 合国 家 法律法规 及 监管 机 构 的监管 要 求 ，并 贯穿 于 托 管业
务 经营管理 活 动 的始 终 。



2、完 整性 原则 。 托 管业 务 的 各 项 经营管理 活 动 都 必 须 有 相 应 的规 范 程 序 和 监督 制 约 ； 监督
制 约应 渗透 到 托 管业 务 的 全过 程 和各 个 操 作 环节 ， 覆 盖 所 有 的部 门 、 岗 位 和 人员。



3、 及 时 性 原则 。 托 管业 务 经营 活 动 必 须 在 发生 时 能 准确 及 时地 记 录 ； 按照 “ 内 控 优 先 ” 的
原则 ， 新 设机 构 或 新 增 业 务品 种 时 ， 必 须 做 到 已 建 立 相关的规 章 制 度 。



4、 审慎 性 原则 。 各 项 业 务 经营 活 动 必 须 防 范 风险 ， 审慎 经营，保证基金资产 和其他 委 托 资 产的 安 全 与 完 整 。



5、 有 效 性 原则 。内 控 制 度 应 根据国 家 政 策 、法律 及 经营管理的 需 要 适 时修 改 完 善 ，并保证
得 到 全面 落 实 执 行， 不得有 任何 空 间 、 时 限及 人员的 例 外 。



6、 独 立 性 原则 。资产 托 管部 托 管的基金资产、 托 管人的 自有 资产、 托 管人 托 管的 其他 资产
应当分 离；直 接 操 作人员 和 控 制 人员 应 相对 独 立 ， 适 当分 离； 内 控 制 度 的 检 查 、 评 价 部 门 必
须 独 立 于内 控 制 度 的 制 定和 执 行部 门 。



四 ）内部 风险 控 制 措 施 实 施



1、 严 格 的 隔 离 制 度 。资产 托 管业 务 与 传 统 业 务 实行 严 格 分 离 ， 建 立 了 明确的 岗 位 职责 、 科 学 的业 务 流程 、 详细 的 操 作 手 册 、 严 格 的人员行 为 规 范 等 一 系 列 规 章 制 度 ，并 采 取了 良好 的
防 火墙隔 离 制 度 ， 能 够 确保资产 独 立 、 环 境 独 立 、人员 独 立 、业 务 制 度 和 管理 独 立 、 网 络 独
立 。



2、 高 层 检 查 。 主 管行 领 导与 部 门 高级 管理 层 作 为 工 行 托 管业 务 政 策 和 策略 的 制 定者和 管理
者 ， 要 求 下 级 部 门 及 时 报 告 经营管理 情 况 和特 别 情 况 ， 以 检 查 资产 托 管部 在 实 现 内部 控 制 目
标 方 面 的进 展 ，并根据 检 查 情 况提 出 内部 控 制 措 施 ，督 促 职 能 管理部 门 改 进。



3、人 事 控 制 。资产 托 管部 严 格 落 实 岗 位 责任 制 ， 建 立 “ 自 控 防 线 ” 、 “ 互 控 防 线 ” 、 “ 监 控 防 线 ” 三 道 控 制 防 线 ， 健 全绩 效 考 核 和 激励 机 制 ， 树 立 “以 人 为 本 ” 的内 控 文 化 ， 增强 员 工 的 责任 心 和 荣誉感 ， 培 育 团 队精神 和 核 心 竞 争 力 。并 通 过 进行 定 期 、 定 向 的业 务 与职 业 道 德 培 训 、 签订 承 诺 书， 使 员 工 树 立 风险 防 范 与 控 制 理 念 。



4、经营 控 制 。资产 托 管部 通 过 制 定 计 划 、 编 制 预 算 等 方 法开 展 各 种 业 务 营 销 活 动 、 处 理 各 项 事务 ， 从 而 有 效 地 控 制 和 配 置 组织 资 源 ， 达到 资 源 利 用 和 效 益 最大化目 的。



5、内部 风险 管理。资产 托 管部 通 过 稽 核监 察 、 风险 评估 等 方 式 加强 内部 风险 管理， 定 期 或







































































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不定 期地 对业 务 运作 状况 进行 检 查 、监 控 ，指 导 业 务 部 门 进行 风险 识 别 、 评估 ， 制 定 并实 施 风险 控 制 措 施 ， 排 查风险 隐患 。



6、数据 安 全 控 制 。 我们 通 过 业 务 操 作 区 相对 独 立 、数据 和 传 真 加 密 、数据 传 输线 路 的 冗 余 备 份 、监 控 设施 的运 用 和 保 障 等 措 施 来 保 障 数据 安 全 。



7、 应 急 准备 与 响 应 。资产 托 管业 务 建 立 专 门 的 灾难恢 复中 心 ， 制 定了 基于数据、 应 用 、 操 作、 环 境 四 个 层 面 的完备的 灾难恢 复 方 案，并 组织 员 工 定 期 演练 。 为 使 演练 更 加 接 近 实 战 ， 资产 托 管部 不断 提 高 演练 标 准， 从 最 初 的 按照 预 订时 间 演练 发 展 到 现在 的 “ 随 机 演练 ” 。 从
演练 结 果 看 ，资产 托 管部完 全有能力在 发生 灾难 的 情 况 下 两 个小时 内 恢 复业 务 。



五 ）资产 托 管部内部 风险 控 制情 况



1、资产 托 管部内部 设 置 专 职 稽 核监 察 部 门 ， 配 备 专 职 稽 核监 察 人员， 在 总 经理的 直 接 领 导
下， 依照有 关法律规 章 ， 全面 贯 彻 落 实 全 程 监 控 思想 ，确保资产 托 管业 务 健 康 、 稳 定 地 发 展 。



2、完 善 组织结 构 ，实 施 全 员 风险 管理。完 善 的 风险 管理 体 系 需 要 从 上 至 下 每 个 员 工 的 共 同
参 与 ， 只 有 这样 ， 风险 控 制制 度 和 措 施 才 会 全面 、 有 效。资产 托 管部实 施 全 员 风险 管理， 将
风险 控 制 责任 落 实 到 具体 业 务 部 门 和 业 务 岗 位 ， 每位 员 工 对 自 己岗 位 职责 范 围 内的 风险 负
责 ， 通 过 建 立 纵 向 双 人 制 、 横 向 多 部 门 制 的内部 组织结 构 ， 形 成不 同部 门 、 不 同 岗 位 相 互制 衡 的 组织结 构 。



3、 建 立 健 全 规 章 制 度 。资产 托 管部 十 分 重 视 内 控 制 度 的 建 设 ， 一 贯 坚 持 把 风险 防 范 和 控 制
的理 念 和 方 法 融入 岗 位 职责 、 制 度 建 设 和 工 作 流程 中。经 过 多 年 努 力 ，资产 托 管部已经 建 立 了 一 整 套 内部 风险 控 制制 度 ， 包括： 岗 位 职责 、业 务 操 作 流程 、 稽 核监 察 制 度 、 信息披露 制 度 等 ， 覆 盖 所 有 部 门 和 岗 位 ， 渗透 各 项 业 务过 程 ， 形 成各 个 业 务 环节 之间 的相 互制 约 机 制 。



4、内部 风险 控 制 始 终 是 托 管部 工 作 重 点 之 一 ，保 持 与 业 务 发 展 同 等 地 位 。资产 托 管业 务是
商 业 银 行 新 兴 的中 间 业 务 ，资产 托 管部 从 成 立 之 日起 就 特 别 强 调 规 范 运作， 一 直将 建 立 一 个
系 统 、 高 效的 风险 防 范 和 控 制 体 系 作 为 工 作 重 点 。 随着 市场 环 境 的 变化 和 托 管业 务 的 快速 发
展 ， 新 问 题 、 新 情 况 不断出现 ，资产 托 管部始 终 将 风险 管理放 在 与 业 务 发 展 同 等 重要 的 位 置 ， 视 风险 防 范 和 控 制 为 托 管业 务 生 存 和 发 展 的生 命 线 。 
 
 
五、相关服务机构 
（ 一 ） 基金份额 发售 机构 
1、 申 购赎回代 理券 商 （ 简称“一 级 交易 商 ” ） 
（ 1）国 信 证券 股 份有限 公司 
住 所 ： 深圳 市 罗 湖 区 红 岭 中 路 1012号国 信 证券 大 厦 
办 公地 址 ： 深圳 市 罗 湖 区 红 岭 中 路 1010号国 际 信托大 厦










































































招募说明书 
 
法 定 代 表 人 ： 何 如 
客户服 务 电 话 ： 95536 
网 址 ： www.guosen.com.cn 
（ 2） 兴 业证券 股 份有限 公司 
注册地 址 ： 福 州 市 湖 东 路 99号 
法 定 代 表 人 ： 兰 荣 
客户服 务 电 话 : 4008888123 
网 址 ： www.xyzq.com.cn 
（ 3） 广 发证券 股 份有限 公司 
住 所 ： 广 州 市 天 河 北 路 183号 大 都 会 广 场 43楼 
法 定 代 表 人 ： 王 志 伟 
客户服 务 电 话 ： 020-95575 
网 址 ： www.gf.com.cn 
（ 4） 渤 海 证券 股 份有限 公司 
注册地 址 ： 天 津 经 济 技术 开发 区 第 二 大 街 42号 写 字 楼 101室 
法 定 代 表 人 ： 张 志 军 
客户服 务 电 话 : 4006515988 
网 址 ： www.bhzq.com 
（ 5） 齐 鲁 证券 有限 公司 
注册地 址 ： 山东省济南 市 经 十路 128号 
法 定 代 表 人 ： 李 玮 
客户服 务 热 线 ： 95538 
网 址 ： www.qlzq.com.cn 
（ 6） 华 泰 证券 股 份有限 公司 
地 址 ： 江苏 省南京 市 中 山东 路 90号 华 泰 证券 大 厦 
法 定 代 表 人 ： 吴 万 善 
客户 咨询 电 话 ： 025-84579897 
网 址 ： www.htsc.com.cn 
（ 7） 长 江 证券 股 份有限 公司 
住 所 ： 武汉 市 新华 路 特 8号 长 江 证券 大 厦 
法 定 代 表 人 ： 胡 运 钊 
客户服 务 电 话 ： 4008-888-999 
公司网 址 ： www.95579.com 
（ 8）中国 银 河 证券 股 份有限 公司










































































招募说明书 
 
住 所 ： 北京 市 西 城 区 金 融 大 街 35 号国 际 企业 大 厦 C 座 
法 定 代 表 人 ： 顾 伟 国 
客户服 务 电 话 ： 4008-888-8888 
网 址 ： www.chinastock.com.cn 
（ 9） 海 通 证券 股 份有限 公司 
住 所 ： 上 海 市 广 东 路 689号 
法 定 代 表 人 ： 王 开国 
客户服 务 电 话 ： 400-8888-001，（ 021） 962503 
网 址 ： www.htsec.com 
（ 10）招 商 证券 股 份有限 公司 
注册地 址 ： 深圳 市 福田 区 益 田路 江苏 大 厦 A座 38— 45层 
法 定 代 表 人 ： 宫 少 林 
客户服 务 热 线 ： 95565、 4008888111 
网 址 ： www.newone.com.cn 
（ 11） 光 大 证券 股 份有限 公司 
住 所 ： 上 海 市 静 安 区 新 闸 路 1508号 
法 定 代 表 人 ： 徐浩 明 
客服电 话 ： 10108998 
网 址 ： www.ebscn.com 
（ 12）国 泰君 安 证券 股 份有限 公司 
住 所 ： 上 海 市 浦 东 新 区商 城 路 618号 
办 公地 址 ： 上 海 市 延 平 路 135号 
法 定 代 表 人 ： 祝幼 一 
客服电 话 ： 400-8888-666 
网 址 ： www.gtja.com 
（ 13） 安 信 证券 股 份有限 公司 
注册地 址 ： 深圳 市 福田 区 金 田路 2222号 安 联 大 厦 34层 、 28层 A02单 元



办 公地 址 ： 深圳 市 福田 区 益 田路 6009号 新 世界 商 务 中 心 20层 
法 定 代 表 人 ： 牛冠 兴 
客户服 务 电 话 ： 0755－ 82825555 
网 址 ： www.axzq.com.cn 
（ 14） 方 正证券 有限 责任 公司



注册地 址 ： 湖 南长 沙 市 芙蓉 中 路 二 段 华 侨 国 际 大 厦 22-24层 
公司地 址 ： 湖 南长 沙 市 芙蓉 中 路 二 段 华 侨 国 际 大 厦 22-24层










































































招募说明书 
 
法 定 代 表 人 ： 雷 杰 
客服电 话 ： 95571 
网 址 ： www.sunsc.com.cn 
（ 15） 东 兴 证券 股 份有限 公司 
注册地 址 ： 北京 市 西 城 区 金 融 大 街 5号 新 盛 大 厦 B座 12-15层 
办 公地 址 ： 北京 市 西 城 区 金 融 大 街 5号 新 盛 大 厦 B座 12-15层 
法 定 代 表： 崔 海 涛 
服 务 热 线 ： 010-66555262， 66555382 
公司网 站 ： www.dxzq.net 
（ 16） 申 银 万 国证券 股 份有限 公司



注册地 址 ： 上 海 市 常 熟 路 171号



办 公地 址 ： 上 海 市 常 熟 路 171号 
法 定 代 表 人 ： 丁 国 荣



客户服 务 电 话 ： （ 021） 962505



网 址 ： www.sw2000.com.cn 
（ 17） 湘 财证券 有限 责任 公司



注册地 址 ： 湖 南省长 沙 市 黄 兴 中 路 63号中 山 国 际 大 厦 12楼



办 公地 址 ： 湖 南省长 沙 市 黄 兴 中 路 63号中 山 国 际 大 厦 12楼



法 定 代 表 人 ： 林 俊 波 
客户服 务 电 话 ： 021-68865020



网 址 ： www.xcsc.com 
（ 18） 山西 证券 有限 责任 公司 
住 所 ： 山西省 太 原 市 府 西 街 69号 山西 国 贸 中 心 东 塔楼 
办 公地 址 ： 山西省 太 原 市 府 西 街 69号 山西 国 贸 中 心 东 塔楼 
法 定 代 表 人 ： 吴 晋 安 
联 系 电 话 ： 0351-8686703 
联 系 人 ： 张治 国 
网 址 ： www.i618.com.cn 
2、 二 级 市场 交易 代 理券 商 
包括 具 有 经 纪 业 务 资 格 及 上 海 证券交易 所 会员资 格 的 所 有 证券 公司 。 






3、基金管理人可 以 根据相关法律法规 要 求 ， 选择 其他 符 合 要 求 的 机 构 代 理 销售 本基金，
并 及 时公告 。










































































招募说明书 
 
（ 二 ） 登记 结 算机构 
名 称 ： 中国证券 登 记 结算 有限 责任 公司 
住 所 ： 北京西 城 区 金 融 大 街 27号投资 广 场 23层 
法 定 代 表 人 ： 金 颖 
办 公地 址 ： 北京西 城 区 金 融 大 街 27号投资 广 场 23层 
联 系 电 话 ： 021-58872625 
传 真 ： 021-68870311 
联 系 人 ： 刘 永卫 
（ 三 ） 律师事 务 所 
名 称 ： 北京 市 竞 天 公 诚 律 师 事务 所 
住 所 ： 北京 市 朝 阳 区 朝 阳 门外 大 街 20 号 联 合 大 厦 15 层 
负责 人 ： 张 绪 生 
办 公地 址 ： 北京 市 朝 阳 区 朝 阳 门外 大 街 20 号 联 合 大 厦 15 层 
联 系 电 话 ： 010- 65882200， 0755-23982200 
传 真 ： 010- 65882211， 0755-23982211 
联 系 人 ： 黄 亮 
经 办 律 师 ： 孔雨泉 、 黄 亮 
（ 四 ） 审计基金财产的会计 师事 务 所 
 名 称 ： 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事务 所 有限 公司 
 住 所 ： 上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 环 路 1318号 星 展 银 行 大 厦 6楼 
 办 公地 址 ： 上 海 市 湖滨 路 202号 普 华 永 道 中 心 11楼 
 法 定 代 表 人 ： 杨 绍 信 
 联 系 电 话 ： （ 021） 23238888 
 传 真 ： （ 021） 23238800 
 联 系 人 ： 陈 熹 
 经 办 会 计 师 ： 薛 竞 、 陈 熹 
 
六、基金的募集与基金合同生效 
 
（ 一 ） 基金的募集










































































招募说明书 
 
本基金 由 基金管理人 依照 《中 华 人民 共 和 国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管
理 办 法》、基金合同 及其他有 关规 定 ，并经中国证监会证监许可 字 [2010]747号文批准募集
发 售 。募集 期 从 2010年 7月 1日起 到 7月 29日 止 ， 共 募集 1,007,002,863.00份 基金 份额 ，
募集 户 数 为 13792户 。 
本基金 为 交易型开放式 股 票 证券投资基金， 存 续期 间为不定 期 。 
（ 二 ） 基金合同的生效 
本基金的基金合同已于 2010年 8月 5日正式生效。
七、基金份额折算和变更登记 
 
根据《上证民营企业 50交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 和 《上证民营企业
50交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》的 有 关规 定 ， 鹏 华 基金管理 有限 公司 （ 以
下 简称“ 本基金管理人 ” ） 决 定 2010年 10月 13日 为 上证民营企业 50交易型开放式指数证 券投资基金（ 以 下 简称“ 本基金 ” ）的基金 份额 折 算 日， 折 算 后 的基金 份额净值 与 2010年
10月 13日 标 的指数 收 盘 值 的 千 分之 一 基本 一致 。 2010年 10月 13日，上证民营企业 50指
数 收 盘 值为 1249.525点 ，本基金的基金资产 净值为 1,078,496,888.72元 ， 折 算 前 基金 份额
总 额为 1,007,002,863.00份 ， 折 算 前 基金 份额净值为 1.071元 。



根据《上证民营企业 50交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》中 约定 的基金 份额 折 算公 式，基金 份额 折 算 比例 为 0.85712318（ 以 四 舍 五 入 的 方 法保 留 到 小 数 点 后 8位 ），
折 算 后 基金 份额 总 额为 863,124,067.00份 ， 折 算 后 基金 份额净值为 1.250元 。



本基金管理人已根据上 述 折 算 比例 ，对 各 基金 份额持有 人认 购 的基金 份额 进行 了 折 算 ，
并 由 中国证券 登 记 结算 有限 责任 公司 上 海 分 公司 于 2010年 10月 14日进行 了 变更 登 记 。 折 算 后 的基金 份额 保 留 到 整 数 位 （ 小 数部 分 舍去 ， 由 此 产生的 误 差 计 入 基金财产）。投资 者 可
以 自 2010年 10月 15日起 在其 上 海 证券交易 所 证券 账户 指 定 的 销售 机 构 查 询 折 算 后 其持有
的基金 份额 。










































































 招募说明书 
 
八、基金份额的上市交易 
（ 一 ） 基金份额的上市 
基金合同生效 后 ， 具 备下 列条 件的，基金管理人可 依 据《上 海 证券交易 所 证券投资基金 上 市 规 则 》， 向 上 海 证券交易 所申请 基金 份额 上 市： 
1、基金募集金 额 （ 含网 下 股 票 认 购 所 募集的 股 票 市值 ） 不 低 于 2亿 元 人民 币； 
2、基金 份额持有 人 不 少 于 1,000人 ； 
3、《上 海 证券交易 所 证券投资基金上 市 规 则 》规 定 的 其他 条 件。 
基金上 市前 ，基金管理人 应 与 上 海 证券交易 所 签订 上 市 协议 书。基金 份额 获 准 在 上 海 证 券交易 所 上 市 的，基金管理人 应在 基金 份额 上 市 日的 3个工 作日 前 发 布 基金 份额 上 市 交易 公 告 书。 
本基金于 2010年 10月 29日 在 上 海 证券交易 所 上 市 。 
（ 二 ） 基金份额的上市交易 
基金 份额在 上 海 证券交易 所 的上 市 交易 需 遵 照 《上 海 证券交易 所 交易规 则 》、《上 海 证
券交易 所 证券投资基金上 市 规 则 》、上交 所 《业 务细 则 》 等有 关规 定 。 包括但不限 于 ： 
1、本基金上 市 首 日的开 盘参 考价为前 一 工 作日基金 份额净值 ； 
2、本基金 买 入 申 报 数 量 为 100份或其整 数 倍 ， 不 足 100份 的部 分 可 以 卖 出 ； 
3、本基金 申 报 价 格 最 小 变 动 单位 为 0.001元； 
4、本基金可 适 用大 宗 交易的相关规 则 。 
（ 三 ) 终止上市交易 
基金 份额 上 市 交易 后 ， 有 下 列 情形 之 一 的，上 海 证券交易 所 可 终 止 基金的上 市 交易，并
报 中国证监会备案 ： 
1、 不 再 具 备本部 分 第 一 款 规 定 的上 市 条 件 ； 
2、《基金合同》 终 止 ； 
3、基金 份额持有 人 大 会 决 定 终 止 上 市 ； 
4、上 海 证券交易 所 认 为应当 终 止 上 市 的 其他 情形 。 
基金管理人 应当在收 到 上 海 证券交易 所 终 止 基金上 市 的 决 定之 日起 2 个工 作日内发 布 基金 终 止 上 市 公告 。 
除 因 上 述 第 2项原 因 使 本基金 终 止 上 市 外 ，本基金 将 由 交易型开放式基金 变更 为 契 约 型
开放式指数基金。 
（ 四 ） 参考 基金份额 净 值 (IOPV)的计算与 公告 
基金管理人 在 每 一 交易日开 市前 向 上 海 证券交易 所提供 当 日的 申 购赎回 清单 ，上 海 证券
交易 所 在 开 市 后 根据 申 购赎回 清单 和 组 合证券内 各 只 证券的实 时 成 交数据， 计 算 并发 布 参 考







































































 招募说明书 
 
基金 份额净值 (IOPV)， 供 投资 者 交易、 申 购 、 赎回 基金 份额 时 参 考 。 
1、 参 考 基金 份额净值 计 算公 式 为： 
参 考 基金 份额净值 ＝ (申 购赎回 清单 中 必 须 用 现 金 替 代 的 替 代 金 额 ＋ 申 购赎回 清单 中可 以用 现 金 替 代 成份 证券的数 量 与最新 成 交 价 相 乘 之和 +申 购赎回 清单 中 禁 止用 现 金 替 代 成份
证券的数 量 与最新 成 交 价 相 乘 之和 ＋ 申 购 、 赎回 清单 中的 预 估 现 金部 分 )/最 小 申 购赎回 单位
对 应 的基金 份额 。 
2、 参 考 基金 份额净值 的 计 算 以 四 舍 五 入 的 方 法保 留 小 数 点 后 3 位 。 
3、基金管理人可 以 调 整 参 考 基金 份额净值 计 算公 式，并 予 以 公告 。 
（ 五 ） 相关 法律法规 、 中国证监 会 或 上 海证券 交易 所 对基金上市交易的 规则等 相关 规
定 内容 进行调整 的 ，本《 基金合同 》 相 应予以修改，并按照新规定执行。 
九、基金份额的申购与赎回 
（ 一 ） 申购和赎回的 场所



投资 者应当在 申 购赎回代 理券 商 办 理基金 申 购 、 赎回 业 务 的营业 场 所 或按 申 购赎回代 理券 商 提供 的 其他 方 式 办 理基金的 申 购 和 赎回 。 
基金管理人可根据 情 况变更 或 增 减 基金 申 购赎回代 理券 商 ，并 予 以 公告 。 在 相关 条 件许
可的 前 提 下，基金管理人可 增加 或 调 整 申 购赎回代 理 机 构 ，并 予 以 公告 。 
（ 二 ） 申购和赎回的 开放日及时间



1、开放日 及 开放 时 间 
投资 者 可 办 理 申 购 、 赎回 等 业 务 的开放日 为 上 海 证券交易 所 的交易日，开放 时 间为 上 午 9:30-11:30和 下 午 1:00-3:00。 但 基金管理人根据法律法规、中国证监会的 要 求 或 基金合同的
规 定 公告 暂停 申 购 、 赎回时 除 外 。 
若 上 海 证券交易 所 交易 时 间 更 改 或 实 际情 况 需 要 ，基金管理人可对 申 购 、 赎回时 间 进行 调 整 ， 但 此 项 调 整应在 实 施 日 前在 指 定 媒 体公告 。 
2、 申 购 、 赎回 的开始日 及 业 务办 理 时 间



本基金已于 2010年 10月 29日开始 办 理 申 购 、 赎回 业 务 。



（ 三 ） 申购和赎回的 原则



1、本基金 采 用 份额 申 购 和份额 赎回 的 方 式， 即 申 购 和 赎回 均 以 份额 申请 。 
2、本基金的 申 购 对 价 、 赎回 对 价包括 组 合证券、 现 金 替 代 、 现 金 差 额及其他 对 价 。 
3、 申 购 、 赎回 申请提 交 后 不得 撤 销 。 
4、 申 购 、 赎回 应 遵 守 上交 所 《业 务细 则 》的规 定 。 
5、基金管理人可根据基金运作的实 际情 况 并 在不 影响 基金 份额持有 人实 质利益 的 前 提
下 调 整 上 述原则 。基金管理人 必 须 在 新 规 则 开始实 施 前按照 《 信息披露 办 法》的 有 关规 定在







































































 招募说明书 
 
指 定 媒 体 及 基金管理人 网 站 公告 并 报 中国证监会备案。 
（ 四 ） 申购和赎回的 数 额 限定



投资 者 申 购 、 赎回 的基金 份额 需 为 最 小 申 购赎回 单位 的 整 数 倍 。 
本基金 最 小 申 购赎回 单位 为 50万 份 ，基金管理人 有权 对 其 进行 更 改 ，并 在 调 整 生效 前 依照 《 信息披露 办 法》的 有 关规 定 至 少 在 一 家 指 定 媒 体 及 基金管理人 网 站 公告 并 报 中国证监
会备案。 
（ 五 ） 申购和赎回的 程序



1、 申 购 和 赎回 的 申请 方 式



基金投资 者 必 须 根据 申 购赎回代 理券 商 规 定 的 程 序 ， 在 开放日的业 务办 理 时 间 向 申 购赎
回代 理券 商 提 出 申 购 或 赎回 的 申请 。 
投资 者在 申 购 本基金 时 须 根据 申 购 、 赎回 清单 备 足 申 购 对 价 ； 投资 者在 提 交 赎回 申请 时 ，
必 须 有 足 够 的基金 份额 余 额和现 金。 否 则所提 交的 申 购 、 赎回 的 申请 无 效 而 不 予 成 交。 
2、 申 购 和 赎回 申请 的确认 
基金投资 者 申 购 、 赎回 申请 在受 理 当 日进行确认。 如 投资 者 未 能 提供 符 合 要 求 的 申 购 对
价 ， 则申 购 申请 失 败 。 如 投资 者持有 的 符 合 要 求 的基金 份额不 足 或 未 能 根据 要 求 准备 足 额 的
现 金， 或 本基金投资 组 合内 不 具 备 足 额 的 符 合 要 求 的 赎回 对 价 ， 则 赎回 申请 失 败 。 
3、 申 购 和 赎回 的 清 算 交 收 与 登 记 
本基金 申 购赎回 过 程 中 涉 及 的 股 票 和 基金 份额 交 收 适 用 上 海 证券交易 所 和 登 记 结算机 构 的 结算 规 则 。 
投资 者 T日 申 购 、 赎回 成 功 后 ， 登 记 结算机 构 在 T日 收市 后 为 投资 者办 理基金 份额 与 组 合证券的 清 算 交 收 。 申 购 、 赎回 发生的 现 金 替 代 款 和现 金 差 额分 别 于 T+1日 和 T+2日交 收 ，
基金 托 管人根据 登 记 结算机 构 的 结算 通 知 和 基金管理人的 划 款通 知 办 理资金的 划 拨 。 如 果 登
记 结算机 构 、基金管理人、 申 购赎回代 理券 商 之间在 清 算 交 收 时 发 现不能 正 常 履 约 的 情形 ，
则 依 据《中国证券 登 记 结算 有限 责任 公司 交易型开放式指数基金 登 记 结算 业 务 实 施 细 则 》的
有 关规 定和其他 相关 约定 进行 处 理。 如 登 记 结算机 构 相关的 结算 交 收 规 则 发生 变化 ， 则 按 最
新 规 定办 理。 
登 记 结算机 构 可 在 法律法规 允 许的 范 围 内，对 清 算 交 收和 登 记 的 办 理 时 间 、 方 式进行 调
整 ，并 最 迟 于开始实 施 前 3个工 作日 在 至 少 一 种 中国证监会指 定 的 信息披露 媒 体公告 。 
（ 六 ） 申购、赎回的对 价及 费用 
1、 申 购 对 价是 指投资 者 申 购 基金 份额 时 应 交 付 的 组 合证券、 现 金 替 代 、 现 金 差 额及其
他 对 价 。 赎回 对 价是 指投资 者 赎回 基金 份额 时 ,基金管理人 应 交 付给 赎回 人的 组 合证券、 现
金 替 代 、 现 金 差 额及其他 对 价 。 申 购 对 价 、 赎回 对 价 根据 申 购 、 赎回 清单 和 投资 者 申 购 、 赎
回 的基金 份额 数 额 确 定 。 
2、 申 购 、 赎回 清单 由 基金管理人 编 制 。 T 日的 申 购 、 赎回 清单 在当 日上 海 证券交易 所







































































 招募说明书 
 
开 市前 公告 。 如 遇 特 殊 情 况 ，可 以 适 当 延迟 编 制 或 公告 ，并 报 中国证监会备案。 如 申 购 、 赎 回 清单 产生 差 错 ，基金管理人可 申请 基金交易的 临 时 停牌 或 暂停 基金的 申 购 、 赎回 ，并 报 中
国证监会备案。 
3、投资 者在 申 购 或 赎回 基金 份额 时 ， 申 购赎回代 理券 商 可 按照不 超 过 申 购 或 赎回 份额
0.5%的 标 准 收取 佣 金， 其 中 包 含 证券交易 所 、 注册登 记 机 构 等收取 的相关 费用 。 
4、 T 日的基金 份额净值在当 天 收市 后计 算 ，并 在 T+1 日 公告 ， 计 算公 式 为 计 算 日基金 资产 净值 除以计 算 日发 售 在 外 的基金 份额 总 数。 如 遇 特 殊 情 况 ，可 以 适 当 延迟 计 算 或 公告 ，
并 报 中国证监会备案。 
（ 七 ） 申购赎回清 单 的内容与 格式 
1、 申 购赎回 清单 的内容 
T 日 申 购赎回 清单 公告 内容 包括 最 小 申 购赎回 单位 所 对 应 的 组 合证券内 各成份 证券数 据、 现 金 替 代 、 T日 现 金 替 代 的 溢 价 比例 、 T日 允 许 现 金 替 代 的 最 高 比例 、 T日 预 估 现 金部
分 、 T-1日 现 金 差 额 、基金 份额净值及其 它 相关内容。 
2、 申 购赎回 清单 组 合证券相关内容 
组 合证券 是 指本基金 标 的指数 所 包 含 的 全 部 或 部 分 证券。 申 购赎回 清单 将公告 最 小 申 购
赎回 单位 所 对 应 的 各成份 证券 名 称 、证券 代 码 及 数 量 。 
3、 最 小 申 购赎回 单位 
最 小 申 购赎回 单位 是 基金 申 购赎回 的 最 基本 单位 。 
4、 申 购赎回 清单 现 金 替 代 相关内容 
现 金 替 代 是 指 申 购 、 赎回 过 程 中，投资 者按 基金合同 和 招募说明书的规 定 ， 用 于 替 代组 合证券中部 分 证券的 一 定 数 量 的 现 金。 
（ 1） 现 金 替 代 分为 三种 类 型 ： 禁 止 现 金 替 代 （ 标 志 为 “ 禁 止” ）、可 以 现 金 替 代 （ 标
志 为 “ 允 许 ” ） 和 必 须 现 金 替 代 （ 标 志 为 “必 须 ” ）。 
禁 止 现 金 替 代 是 指 在 申 购 、 赎回 基金 份额 时 ，该 成份 证券 不 允 许 使 用 现 金作 为 替 代 。 
可 以 现 金 替 代 是 指 在 申 购 基金 份额 时 ， 允 许 使 用 现 金作 为全 部 或 部 分 该 成份 证券的 替
代 ， 但在 赎回 基金 份额 时 ，该 成份 证券 不 允 许 使 用 现 金作 为 替 代 。 
必 须 现 金 替 代 是 指 在 申 购 、 赎回 基金 份额 时 ，该 成份 证券 必 须 使 用 现 金作 为 替 代 。 
（ 2）可 以 现 金 替 代 
1） 适 用 情形 ： 可 以 现 金 替 代 的证券 一 般 是 由 于 停牌 等 原 因 导致 投资 者 无 法 在 申 购时 买 入 的证券， 或 基金管理人认 为 可 以 采 用 现 金 替 代 的 其他 情形 。 
2） 替 代 金 额： 对于可 以 现 金 替 代 的证券， 替 代 金 额 的 计 算公 式 为： 
替 代 金 额 ＝ 替 代 证券数 量 × 该证券 参 考价 格 × （ 1＋ 现 金 替 代 溢 价 比例 ） 
其 中， “ 该证券 参 考价 格 ” 的确 定 原则 为： 
（ i）该证券正 常 交易 时 ， 采 用最新 成 交 价 ；










































































招募说明书 
 
（ ii）该证券正 常 交易中 出现 涨停 /跌停 时 ， 采 用 涨停 /跌停 价 格； 
（ iii）该证券 停牌 且 当 日 有成 交 时 ， 采 用最新 成 交 价 ； 
（ iv）该证券 停牌 且 当 日 无 成 交 时 ， 采 用 前收 盘 价 （ 考虑当 日的 除 权 除息 等因素 ）。 
如 果 上 海 证券交易 所 参 考价 格 确 定 原则 发生 变化 ， 以 上 海 证券交易 所 通 知 规 定 的 参 考价
格 为 准。 
收取 可 以 现 金 替 代 溢 价 的 原 因是 ，对于 使 用 可 以 现 金 替 代 的证券，基金管理人 需 随 后买 入 ， 而 实 际 买 入 价 格 加 上相关交易 费用后与申 购时 的 参 考价 格 可 能有 所 差 异 。 为 便 于 操 作，
基金管理人 在 申 购赎回 清单 中 预 先 确 定现 金 替 代 溢 价 比例 ，并据 此 收取 替 代 金 额 。 如 果 预 先
收取 的金 额 高 于基金 购 入 该部 分 证券的实 际 成 本， 则 基金管理人 将 退 还 多 收取 的 差 额 ； 如 果
预 先 收取 的金 额 低 于基金 购 入 该部 分 证券的实 际 成 本， 则 基金管理人 将 向 投资 者收取 欠缺 的 差 额 。 
3） 替 代 金 额 的 处 理 程 序 
T日，基金管理人 在 申 购赎回 清单 中 公布 现 金 替 代 溢 价 比例 ，并据 此 收取 替 代 金 额 。 
在 T日 后 被 替 代 的 成份 证券 有 正 常 交易的 2个 交易日（ 简称 为 T+2日）内，基金管理
人 将 以 收 到 的 替 代 金 额 买 入 被 替 代 的部 分 证券。 
T+2日日 终 ， 若 已 购 入 全 部 被 替 代 的证券， 则以 替 代 金 额 与 被 替 代 证券的实 际 购 入 成 本 （ 包括 买 入 价 格 与 交易 费用 ）的 差 额 ，确 定 基金 应 退 还 投资 者或 投资 者应 补 交的 款 项 ； 若 未 能 购 入 全 部 被 替 代 的证券， 则以 替 代 金 额 与所 购 入 的部 分 被 替 代 证券实 际 购 入 成 本 加 上 按照
T+2日 收 盘 价 计 算 的 未 购 入 的部 分 被 替 代 证券 价值 的 差 额 ，确 定 基金 应 退 还 投资 者或 投资 者 应 补 交的 款 项 。 
特 例情 况 ： 若 自 T日起（ 不 含 T日），上 海 证券交易 所 正 常 交易日已 达到 20日 而 该证
券正 常 交易日 低 于 2日， 则以 替 代 金 额 与所 购 入 的部 分 被 替 代 证券实 际 购 入 成 本 加 上 按照 最 近 一 次 收 盘 价 计 算 的 未 购 入 的部 分 被 替 代 证券 价值 的 差 额 ，确 定 基金 应 退 还 投资 者或 投资 者 应 补 交的 款 项 。 
若 现 金 替 代 日（ T日） 后 至 T+2日（ 若 在特 例情 况 下， 则 为 T日起 第 20个 交易日） 期
间 发生 除息 、 送 股 （ 转 增 ）、 配 股 等权益 变 动 ， 则 进行相 应 调 整 。



T+2日 后 第 1个工 作日（ 若 在特 例情 况 下， 则 为 T日起 第 21个 交易日），基金管理人
将 应 退 款 和 补 款 的明 细及 汇 总 数据发 送 给 相关 申 购赎回代 理券 商 和 基金 托 管人，相关 款 项 的
清 算 交 收 将 于 此 后 3个工 作日内完 成 。 
4） 替 代 限 制 ：为 更 有 效 控 制 基金的 跟踪偏离度 和 跟踪 误 差 ，基金管理人可规 定 投资 者 使 用 可 以 现 金 替 代 的 比例 合 计 不得 超 过 申 购 基金 份额 资产 净值 的 一 定 比例 。 现 金 替 代 比例 的 计 算公 式 为：










































































招募说明书 
 
） 参 考 基金 份额净值 （ 申 购 基金 份额 该证券 参 考价 格 只替 代 证券的数 量 第 ） 现 金 替 代 比例 （ IOPV ·
· ·
=

=
n
1 i
% 100 i
%



参 考 基金 份额净值 目 前为 最新 基金 份额 参 考净值 ， 如 果 上 海 证券交易 所 参 考 基金 份额净
值 计 算方 式发生 变化 ， 以 上 海 证券交易 所 通 知 规 定 的 参 考 基金 份额净值为 准。 
（ 3） 必 须 现 金 替 代 
1） 适 用 情形 ： 必 须 现 金 替 代 的证券 一 般 是 由 于 标 的指数 调 整 ， 即 将 被剔 除 的 成份 证券， 或 基金管理人 出 于保 护 持有 人 利益等 原 因 认 为有 必要 实行 必 须 现 金 替 代 的 成份 证券。 
2） 替 代 金 额： 对于 必 须 现 金 替 代 的证券，基金管理人 将 在 申 购赎回 清单 中 公告 替 代 的
一 定 数 量 的 现 金， 即 “ 固 定 替 代 金 额 ” 。 固 定 替 代 金 额 的 计 算方 法 为 申 购赎回 清单 中该证券 的数 量 乘 以 其 T日 预计 开 盘 价 。 
5、 预 估 现 金部 分 相关内容 
预 估 现 金部 分是 指 为 便 于 计 算 参 考 基金 份额净值及 申 购赎回代 理 机 构预 先冻 结 申请申
购 、 赎回 的投资 者 的相 应 资金， 由 基金管理人 计 算 的 现 金数 额 。 
本基金 T日 申 购赎回 清单 中 公告 预 估 现 金部 分 计 算公 式 为： 
T日 预 估 现 金部 分 ＝ T-1日 最 小 申 购赎回 单位 的基金资产 净值 － （ 申 购赎回 清单 中 必 须
用 现 金 替 代 的 固 定 替 代 金 额 +申 购赎回 清单 中可 以用 现 金 替 代 成份 证券的数 量 与 T日 预计 开
盘 价 相 乘 之和 +申 购赎回 清单 中 禁 止用 现 金 替 代 成份 证券的数 量 与 T 日 预计 开 盘 价 相 乘 之 和 ） 
其 中， T日 预计 开 盘 价 主 要 根据交易 所提供 的 标 的指数 成份 证券的 预计 开 盘 价 确 定 。 
另 外 ， 若 T日 为 基金 分 红 除息 日， 则计 算公 式中的 “ T-1日 最 小 申 购赎回 单位 的基金资
产 净值 ” 需 扣 减 相 应 的 收益分 配 数 额 。 
预 估 现 金部 分 的数 值 可 能为 正、 为 负 或为 零 。 
6、 申 购赎回 清单 现 金 差 额 相关内容 
T日 现 金 差 额在 T+1日的 申 购赎回 清单 中 公告 ， 其 计 算公 式 为： 
T日 现 金 差 额 ＝ T日 最 小 申 购赎回 单位 对 应 的基金 份额 × T日基金 份额净值 － （ 申 购赎
回 清单 中 必 须 用 现 金 替 代 的 固 定 替 代 金 额 ＋ 申 购赎回 清单 中可 以用 现 金 替 代 成份 证券的数
量 与 T日 收 盘 价 相 乘 之和 +申 购赎回 清单 中 禁 止用 现 金 替 代 成份 证券的数 量 与 T日 收 盘 价 相
乘 之和 ） 
T日投资 者 申 购赎回 基金 份额 时 ， 需 按 T+1日 公告 的 T日 现 金 差 额 进行资金的 清 算 交
收 。 现 金 差 额 的数 值 可 能为 正、 为 负 或为 零 。 在 投资 者 申 购时 ， 如 现 金 差 额为 正数， 则 投资
者应 根据 其 申 购 的基金 份额 支付 相 应 的 现 金， 如 现 金 差 额为 负 数， 则 投资 者 将 根据 其 申 购 的
基金 份额 获 得 相 应 的 现 金 ； 在 投资 者 赎回时 ， 如 现 金 差 额为 正数， 则 投资 者 将 根据 其 赎回 的
基金 份额 获 得 相 应 的 现 金， 如 现 金 差 额为 负 数， 则 投资 者应 根据 其 赎回 的基金 份额 支付 相 应







































































 招募说明书 
 
的 现 金。 
7、 申 购赎回 清单 的 格 式 
申 购赎回 清单 的 格 式 举 例如 下 ： 
 
 
 
 
基本 信息 
最新 公告 日 期 T日 
基金 名 称 上证民营企业 50交易型开放式指数证券投资基金 
基金管理人 公司 名 称 鹏 华 基金管理 有限 公司 
一 级 市场 基金 代 码 510071 
T-1日 信息 内容 
现 金 差 额 (单位 ： 元 )



最 小 申 购赎回 单位 资产 净值 (单位 ： 元 ) 
 
基金 份额净值 (单位 ： 元 )



T日 信息 内容 
预 估 现 金部 分 (单位 ： 元 )



现 金 替 代 比例 上 限


 
是 否 需 要 公布 IOPV


是 
最 小 申 购赎回 单位 (单位 ：份 )


500,000 
申 购 、 赎回 的 允 许 情 况 允 许 申 购 、 允 许 赎回 
T日 成份 股 信息 内容 
股 票 代 码 股 票 简称 股 票 数 量 现 金 替 代 标 志 现 金 替 代 溢 价 比例 
固 定 替 代
金 额 
600016 民生 银 行


允 许 10%


 
600031 三 一重 工


允 许 10%


 
600067 冠 城 大 通


允 许 10%


 
600078 澄 星 股 份


允 许 10%


 
600089 特 变 电 工


允 许 10%


 
600109 国金证券


允 许 10%


 
600110 中 科 英 华


允 许 10%


 
600122 宏图 高科


允 许 10%


 
600143 金发 科 技


允 许 10%


 
600162 香 江 控 股


允 许 10%


 
600177 雅戈尔


允 许 10%


 
600196 复 星 医药


允 许 10%













































































招募说明书 
 
600208 新 湖 中 宝


允 许 10%


 
600210 紫 江 企业


允 许 10%


 
600216 浙 江 医药


允 许 10%


 
600220 江苏 阳 光


允 许 10%


 
600246 万 通 地 产


允 许 10%


 
600256 广 汇 股 份


允 许 10%


 
600276 恒 瑞医药


允 许 10%


 
600295 鄂尔 多 斯


允 许 10%


 
600300 维维 股 份


允 许 10%


 
600308 华 泰 股 份


允 许 10%


 
600311 荣 华 实业


允 许 10%


 
600331 宏 达 股 份


允 许 10%


 
600352 浙 江 龙 盛


允 许 10%


 
600380 健 康 元


允 许 10%


 
600408 安 泰 集 团


允 许 10%


 
600438 通 威 股 份


允 许 10%


 
600439 瑞贝卡


允 许 10%


 
600478 科 力 远


允 许 10%


 
600481 双 良 股 份


允 许 10%


 
600499 科 达 机 电


允 许 10%


 
600516 方 大 炭 素


允 许 10%


 
600517 置 信 电 气


允 许 10%


 
600518 康 美 药 业


允 许 10%


 
600584 长 电 科 技


允 许 10%


 
600586 金 晶 科 技


允 许 10%


 
600588 用 友 软 件


允 许 10%


 
600595 中 孚 实业


允 许 10%


 
600596 新 安 股 份


允 许 10%


 
600655 豫园 商 城


允 许 10%


 
600660 福 耀玻璃


允 许 10%


 
600770 综艺 股 份


允 许 10%


 
600779 水 井坊


允 许 10%


 
600804 鹏 博士


允 许 10%


 
600811 东 方 集 团


允 许 10%


 
600836 界 龙 实业


允 许 10%


 
600884 杉杉 股 份


允 许 10%


 
600978 宜 华 木 业


允 许 10%


 
601877 正 泰 电 器


允 许 10%


 
 
（八）暂停 申购、赎回的 情形及处 理 方式 
除非 出现 如 下 情形 ，基金管理人 不得 暂停 基金投资 者 的 申 购 、 赎回 申请 ： 
（ 1） 不 可 抗 力 的 原 因 导致 基金 无 法正 常 运作 ；



（ 2） 因特 殊 原 因 （ 如 上 海 证券交易 场 所 在 交易 时 间 非 正 常 停 市 ）， 导致 当 日基金资产 净 值 无 法 计 算；










































































招募说明书 
 
（ 3）上 海 证券交易 所 、 申 购赎回代 理券 商 、 登 记 结算机 构 因 异 常情 况 无 法 办 理 申 购 、 赎回； 
（ 4）发生《基金合同》规 定 的 暂停 基金资产 估 值 的 情形 ； 
（ 5） 申 购 、 赎回 清单 产生 差 错 ，基金管理人 为 维护 基金 利益 决 定 暂停 申 购 、 赎回； 
（ 6）法律法规、上 海 证券交易 所 规 定或 中国证监会认 定 的 其他 可 暂停 申 购 、 赎回 的 情 形 ； 
发生 暂停 申 购 或 赎回 的 情形 之 一 时 ，本基金的 申 购 和 赎回 可 能 同 时 暂停 。 
发生上 述 情形 之 一 的，基金管理人 应当在当 日 报 中国证监会备案，并 在 至 少 一 家 指 定 媒
体 刊 登 暂停 申 购 、 赎回 的 公告 。 在 暂停 申 购 、 赎回 的 情 况 消 除 时 ，基金管理人 应及 时 恢 复 申 购 、 赎回 业 务 的 办 理并 予 以 公告 （ 但 相关 暂停 申 购 、 赎回公告 另 有 规 定 的 从 其 规 定 执 行）。 
（ 九 ） 集合申购和其他服务 
在 条 件 允 许 时 ，基金管理人可开放集合 申 购 ， 即 允 许 多 个 投资 者 集合 其持有 的 组 合证券，
共 同 构 成 最 小 申 购 、 赎回 单位 或其整 数 倍 ，进行 申 购 。 在不 损害 基金 份额持有 人 利益 的 前 提
下，基金管理人 有权 制 定 集合 申 购 业 务 的相关规 则 。 
在 条 件 允 许 时 ，基金管理人 也 可 采 取其他 合理的 申 购 、 赎回方 式，并于 新 的 申 购 、 赎回
方 式开始 执 行 前 的 至 少 三 个工 作日 予 以 公告 。 
根据投资 需 要 （ 如 变更标 的指数） 或为 提 高 交易 便 利 ，基金管理人可 向 登 记 结算机 构申 请 办 理基金 份额 折 算 与变更 登 记 。基金 份额 折 算 由 基金管理人 办 理，并 由 登 记 结算机 构 进行 基金 份额 的 变更 登 记 。 折 算 后 的基金 份额净值 与 折 算 日 标 的指数 收 盘 值 的对 应 关 系 参见 届 时
的 公告 和 招募说明书的 定 期 更新 。对基金 份额 折 算 后 的基金 份额持有 人 持有 的基金 份额 采 取
四 舍 五 入 的 方 法保 留 到 整 数 位 ， 由 此 产生的 误 差 归 入 基金资产。基金 份额 折 算 的 具体方 法 参 见 招募说明书。 
基金 份额 折 算 后 ，本基金的基金 份额 总 额 与 基金 份额持有 人 持有 的基金 份额 数 额 将 发生
调 整 ， 但 调 整 后 的基金 份额持有 人 持有 的基金 份额 占 基金 份额 总 额 的 比例 不 发生 变化 。基金
份额 折 算 对基金 份额持有 人的 权益 无 实 质性 影响 。基金 份额 折 算 后 ，基金 份额持有 人 将 按照 折 算 后 的基金 份额享有权利 并 承担义务 。基金管理人 应 就 其 具体 事 宜 进行 必要 公告 ，并 通 知
基金 托 管人。 
基金管理人指 定 的 代 理 机 构 可 依 据本《基金合同》开 展 其他 服 务 ， 双 方 需 签订 书 面 委 托
代 理 协议 ，并 报 中国证监会备案。 
（ 十 ） 基金的 转 托管、 非 交易 过户等 其他业务 
登 记 结算机 构 可 依 据 其 业 务 规 则 ， 受 理基金 份额 的 转 托 管、 非 交易 过 户 、 冻 结 与 解 冻 等
业 务 ，并 收取 一 定 的 手 续 费用 。







































































 招募说明书 
 
 
十、基金的投资 
（ 一 ） 投资目 标 
紧密跟踪 标 的指数， 追求跟踪偏离度 和 跟踪 误 差 最 小 化 。 
（ 二 ） 投资 范围 
本基金投资于 具 有 良好流 动性 的金 融 工具 ， 主 要 投资于上证民营企业 50指数的 成份 股 及其 备 选 成份 股 （投资 比例 不 低 于基金资产 净值 的 95%）。 此 外 ， 为 更 好 的实 现 投资 目标 ，
本基金 将 少 量 投资于 非 上证民营企业 50指数 成份 股 、 新 股 （ 首 次 发行 或 增 发 等 ） 以 及 法律
法规 及 中国证监会 允 许基金投资的 其 它 金 融 工具 。



若 法律法规 或 监管 机 构 允 许，本基金 在 履 行 适 当 程 序 后 ，可 以 调 整 上 述 投资 比例 ， 或 将 法律法规 或 监管 机 构以后 允 许基金投资的 其他 金 融 工具 纳 入 本基金的投资 范 围 。



（ 三 ） 标 的 指 数 
上证民营企业 50指数。 
在出现 以 下 两 种情 况 时 ，本基金管理人 将 通 过 适 当 程 序 更 换 标 的指数 ： 
1、 如 果 标 的指数可 能 存 在 的 不 合理 性 可 导致 其不能 很 好 地代 表 上 海 证券 市场 上 市 的民
营企业的 整 体 表现 ， 随着 中国 市场 的进 一 步 发 展 和 完 善 ， 未来 如 果 有 更 合理、 更 具代 表性 的 股 票 指数 推 出 时 ，基金管理人可 在 履 行 适 当 程 序 后 ， 依 法 变更 本基金的 标 的指数。 
2、 当 标 的指数 出现 下 列 问 题 时 ，本基金管理人可 以 依 据 维护 投资 者 的合法 权益 的 原则 ，
在 履 行 适 当 程 序 后 ， 依 法 变更 本基金的 标 的指数 ： 
（ 1） 证券交易 所 停 止 向 标 的指数 供 应 商 提供标 的指数 所 需 的数据、 限 制 其 从 该交易 所
取得 数据 或 处 理数据的 权利 ； 
（ 2） 标 的指数 被 相关的交易 所 停 止 发 布； 
（ 3） 标 的指数 由 其他 指数 替 代； 
（ 4） 标 的指数 供 应 商 停 止 编 辑 、 计 算 和 公布 标 的指数 价值或 停 止 对基金管理人的 标 的 指数 使 用授 权 ； 
（ 5） 标 的指数 由 于指数 编 制 方 法 等 重大变更导致 该指数 不 宜 继 续 作 为 标 的指数 ； 
（ 6） 任何 直 接或间接 地 针 对 标 的指数 或 标 的指数 供 应 商 而 产生的 诉讼 或 行 动 已经开 始， 或 任何 此 类 诉讼 行 动 已 威 胁 到 并 且 标 的指数 供 应 商 合理 地 认 为 此 类 诉讼 或 行 动 可 能 对 标
的指数 或 授 权 基金管理人 使 用标 的指数的 能力 产生 重大 不利 影响 。 
标 的指数 更 换 后 ，基金管理人可根据 需 要 替 换 或 删 除 基金 名 称 中 与原标 的指数相关的 商 号 或 字 样 。 
（ 四 ） 业绩 比较 基 准 
本基金的业 绩 比 较 基准 为 标 的指数， 即 上证民营企业 50指数。










































































招募说明书 
 
本基金 标 的指数 变更 的，业 绩 比 较 基准 随 之 变更 并 公告 。 
（ 五 ） 投资理 念 
民营企业 是 中国 最 具 创 新 精神 、 最 为 活 跃 的经 济 因素 ， 孕 育 着 中国经 济 崛 起的 未来 。 
（ 六 ） 投资 策略 
本基金 采 用 被 动 式指数投资 方 法， 原则 上 按照成份 股 在 上证民营企业 50指数中的基准
权 重构 建 指数 化 投资 组 合，并根据 标 的指数 成份 股 及其权 重 的 变化 进行相 应 调 整 。 
当 预 期 成份 股 发生 调 整和成份 股 发生 配 股 、 增 发、 分 红 等 行 为 时 ， 或因 基金的 申 购 和 赎
回 等 对本基金 跟踪 标 的指数的效 果 可 能 带 来 影响 时 ， 或因 某 些 特 殊 情 况导致 流 动性不 足 时 ，
或其他 原 因 导致 无 法 有 效复 制 和 跟踪 标 的指数 时 ，基金管理人可 以 对投资 组 合管理进行 适 当
变 通 和 调 整 ，并 辅 之 以 金 融 衍 生产 品 投资管理 等 ， 力 求 降 低 跟踪 误 差 。 
本基金 力 争 日 均 跟踪偏离度 的 绝 对 值不 超 过 0.1%，年 跟踪 误 差 不 超 过 2%。 如 因 指数 编 制 规 则 调 整或其他因素 导致 跟踪偏离度 和 跟踪 误 差 超 过 上 述 范 围 ，基金管理人 应 采 取 合理 措 施 避免 跟踪偏离度 、 跟踪 误 差 进 一 步扩 大 。 
1、投资 决策 依 据 
（ 1） 有 关法律、法规、基金合同 等 的相关规 定 ； 
（ 2）经 济 运行 态 势 和 证券 市场 走 势 ； 
（ 3） 标 的指数的 编 制 方 法 及其 变更 。 
2、投资 决策 程 序 
（ 1）本基金管理人实行投资 决策 委员会 领 导 下的基金经理 团 队 制 。投资 决策 委员会 负 责 制 定 基金投资 方 面 的 整 体 投资 计 划 、投资 原则 及其 它 重大 事 项 等 ； 基金经理根据投资 决策 委员会的 决策 ， 负责 投资 组 合的 构 建 、 调 整和 日 常 管理 等 工 作 ； 
（ 2）基金经理根据上证民营企业 50指数 成份 股 名单 及权 重 ， 考虑 本基金资产规 模 及 需
保 留 现 金 比例 等因素 ， 拟 定 本基金指数 化 投资的 初 始 方 案 ； 
（ 3）基金经理根据 标 的指数 变 动 情 况 、实 际 交易 情 况 、 申 购赎回 情 况 、对 跟踪 误 差 的
监 控 结 果 和风险 监 控 的 评估 结 果 ， 采 用 相 应 的投资 策略 、 优 化 方 法对投资 组 合进行 动 态 调 整 ，
密 切 跟踪 标 的指数 ； 
（ 4）交易 执 行相关部 门 根据基金经理下 达 的交易指 令 制 定 交易 策略 ，完 成 具体 证券 品 种 的交易 ； 
（ 5） 风险绩 效相关部 门 根据 市场 变化 定 期 和不定 期 对基金进行投资 绩 效 评估 并 提供 相 关 绩 效 评估报 告； 
（ 6）监 察 稽 核相关部 门 对投资合规 性 进行监 控 ； 
（ 7）本基金管理人 在 确保基金 份额持有 人 利益 的 前 提 下 有权 根据 市场 环 境 变化 和 实 际
需 要 调 整 上 述 投资 程 序 ，并 在 基金招募说明书 更新 中 予 以 公告 。 
（ 七 ） 投资 组 合管理










































































招募说明书 
 
1、 构 建 投资 组 合 
构 建 本基金投资 组 合的 过 程 主 要 分为 三 步 ： 确 定 目标 组 合、 制 定 建仓 策略 和 逐步 调 整 组
合。



本基金 采 取 完 全 复 制 法确 定 目标 组 合， 其 投资于 标 的指数 成份 股 、备 选 成份 股 的资产 比
例 不 低 于基金资产 净值 的 95%。本基金 将 对 标 的指数 成份 股 的 流 动性和 交易 成 本 等因素 进行
分 析 ， 制 定 合理的 建仓 策略 ，并 在 基金合同生效 之 日起 3个 月内 达到 合同 约定 的投资 比例 。 此 后 ， 如 因 标 的指数 成份 股 调 整 、基金 申 购 或 赎回 带 来 现 金 等因素 导致 基金 不 符 合 这 一 投资 比例 的，基金管理人 将 在 10个 交易日内进行 调 整 。 
2、日 常 投资 组 合管理 
（ 1）可 能 引 起 跟踪 误 差 各 种 因素 的 跟踪 与 分 析 ： 基金管理人 将 对 标 的指数 成份 股 的 调
整 、 股 本 变化 、 分 红 、 停 /复 牌 、 市场 流 动性 、 标 的指数 编 制 方 法的 变化 、基金 每 日 申 购赎
回 情 况 等因素 进行 密 切 跟踪 ， 分 析 其 对指数 跟踪 的 影响 。 
（ 2）投资 组 合的 调 整：利 用 数 量 化 分 析 模 型， 优 选组 合 调 整 方 案，并 利 用 自动 化 指数
交易 系 统调 整 投资 组 合， 以 实 现 更 好 的 跟踪 标 的指数的 目 的。 
（ 3） 制 作并 公布 申 购 、 赎回 清单 ： 以 T-1日基金 持有 的证券 及其 比例 为 基 础 ，根据上 市 公司公告 ， 考虑 T 日可 能 发生的上 市 公司 变 动 情 况 ， 设 计 T日的 申 购赎回 清单 并 公告 。 
3、 定 期 投资 组 合管理 
基金管理人 将 定 期 （ 每 月 或 每 半 年）进行投资 组 合管理， 主 要 完 成 下 列 事 项 ： 
（ 1） 定 期 对投资 组 合的 跟踪 误 差 进行 归 因分 析 ， 制 定 改 进 方 案 ； 
（ 2）根据 标 的指数的 编 制 规 则 及 调 整 公告 ， 制 定 组 合 调 整 方 案 ； 
（ 3）根据基金合同中基金管理 费 、基金 托 管 费 等 的 支付 要 求 ， 及 时 检 查 组 合中 现 金的
比例 ，进行 每 月 支付 现 金的准备。 
4、投资 绩 效 评估 
（ 1） 每 日对基金的 绩 效 评估 进行， 主 要 是 对 跟踪偏离度 进行 评估 ； 
（ 2） 每 月 末 ，金 融 工 程 小组 对本基金的运行 情 况 进行 量 化 评估 ； 
（ 3） 每 月 末 ，基金经理根据 量 化 评估报 告 ， 重 点 分 析 本基金的 偏离度 和 跟踪 误 差 产生
原 因 、 现 金的 控 制情 况 、 标 的指数 调 整成份 股 前 后 的 操 作、 未来 成份 股 的 变化 等 。 
（ 八 ） 投资 限制 
1、 禁 止 行 为 
为 维护 基金 份额持有 人的合法 权益 ，本基金 禁 止 从 事 下 列 行 为： 
（ 1） 承 销 证券 ； 
（ 2） 向 他 人 贷 款 或 提供 担 保 ； 
（ 3） 从 事承担 无 限 责任 的投资 ； 
（ 4） 买 卖 其他 基金 份额 ， 但 法律法规 或 中国证监会 另 有 规 定 的 除 外；










































































招募说明书 
 
（ 5） 向 基金管理人、基金 托 管人 出 资 或者 买 卖 其 基金管理人、基金 托 管人发行的 股 票 或 债 券 ； 
（ 6） 买 卖 与 基金管理人、基金 托 管人 有 控 股 关 系 的 股 东 或者 与 基金管理人、基金 托 管 人 有其他 重大 利 害 关 系 的 公司 发行的证券 或者承 销 期 内 承 销 的证券 ； 
（ 7） 从 事 内 幕 交易、 操 纵 证券 价 格 及其他不 正 当 的证券交易 活 动 ； 
（ 8） 当 时 有 效的法律法规、中国证监会 及 《基金合同》规 定 禁 止 从 事 的 其他 行 为 。 
对于 因 上 述 （ 5）、（ 6 ） 项 情形 导致 无 法投资 标 的指数 成份 股 或 备 选 成份 股 ，基金管理人
将 在 严 格 控 制 跟踪 误 差 的 前 提 下， 结 合 使 用 其他 合理 方 法进行 适 当 替 代 。 
如 法律法规 或 监管部 门 取 消 上 述 禁 止 性 规 定 ，本基金管理人 在 履 行 适 当 程 序 后 可 不受 上 
述 规 定 的 限 制 。 
2、投资 组 合 限 制 
本基金的投资 组 合 将 遵 循 以 下 限 制 ：



（ 1）本基金 在 任何 交易日 买 入 权 证的 总 金 额 ， 不 超 过 上 一 交易日基金资产 净值 的 0.5%，
基金 持有 的 全 部 权 证的 市值不 超 过 基金资产 净值 的 3%，基金管理人管理的 全 部基金 持有 同
一 权 证的 比例 不 超 过 该 权 证的 10%。法律法规 或 中国证监会 另 有 规 定 的， 遵 从 其 规 定 ； 
（ 2）本基金财产 参 与 股 票 发行 申 购 ， 所申 报 的金 额不得 超 过 本基金的 总 资产， 所申 报 的 股 票 数 量 不得 超 过 拟 发行 股 票 公司 本 次 发行 股 票 的 总 量 ； 
（ 3）本基金 不得 违反 《基金合同》关于投资 范 围 、投资 策略 和 投资 比例 的 约定 ； 
（ 4）相关法律法规 以 及 监管部 门 规 定 的 其 它 投资 限 制 。 
如 法律法规 或 监管部 门 取 消 上 述 限 制 性 规 定 ， 履 行 适 当 程 序 后 ，本基金 不受 上 述 规 定 的
限 制 。 
由 于证券 市场波动 、上 市 公司 合并 或 基金规 模 变 动等 基金管理人 之 外 的 原 因 导致 投资 组 合 不 符 合上 述 约定 比例 的，基金管理人 应在 10 个 交易日内进行 调 整 ， 以 达到 标 准。法律法
规 另 有 规 定 的 从 其 规 定 。 
（ 九 ） 风险收益 特征 
本基金 属 股 票 型基金， 其 预 期 的 风险 与 收益 高 于 混 合基金、 债 券基金 与 货币 市场 基金，
为 证券投资基金中 较 高 预 期 风险 、 较 高 预 期 收益 的 品 种 。本基金 为 指数型基金， 主 要 采 用 完 全 复 制 法 跟踪 标 的指数的 表现 ， 具 有 与标 的指数、 以 及 标 的指数 所 代 表 的 股 票 市场 相 似 的 风 险收益特 征 。 
（ 十 ） 基金管理人 代表 基金 行 使股东权利 的 处 理 原则及方法 
1、 不 谋 求 对上 市 公司 的 控 股 ， 不 参 与所 投资上 市 公司 的经营管理 ； 
2、 有利 于基金资产的 安 全 与 增 值 ； 
3、基金管理人 按照 国 家 有 关规 定 代 表 基金 独 立 行 使 股 东 权利 ，保 护 基金 份额持有 人的
利益 。










































































招募说明书 
 
4、基金管理人 按照 国 家 有 关规 定 代 表 基金 独 立 行 使 债 权 人 权利 ，保 护 基金 份额持有 人 的 利益 。 
（ 十一 ） 基金的 融 资 融 券 
本基金可 以 根据 届 时 有 效的 有 关法律法规 和 政 策 的规 定 进行 融 资 融 券。 
（ 十二 ） 基金投资 组 合 报 告（ 未 经 审计 ） 
本基金管理人的 董 事 会 及 董 事 保证本 报 告 所载 资 料 不 存 在 虚假记载 、 误导 性 陈述 或 重大
遗漏 ，并对 其 内容的真实 性 、准确 性和 完 整性承担 个别 及 连 带 责任 。 
本基金的 托 管人中国 工商银 行 股 份有限 公司 根据本基金合同规 定 ，已于 2011年 1月 20
日复核 了 本 报 告 中的财 务 指 标 、 净值表现和 投资 组 合 报 告 等 内容，保证复核内容 不 存 在 虚假
记载 、 误导 性 陈述 或者 重大遗漏 。



本 报 告 中 所 列 财 务 数据 截 至 2010年 12月 31日（ 未 经 审计 ）。 
1 、 报 告期 末 基金资产 组 合 情 况 
序 号 项目 金 额 （ 元 ） 占 基金 总 资产的 比例 （ %） 
1 权益 投资 607,959,979.18 99.41 
 其 中 ： 股 票 607,959,979.18 99.41 
2 固 定收益 投资 - - 
 其 中 ： 债 券 - - 
 资产 支 持 证券 - - 
3 金 融 衍 生 品 投资 - - 
4 买 入 返 售 金 融 资产 - - 
 
其 中 ： 买 断 式 回购 的 买 入 返 售 金 融 资产 
- - 
5 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计 3,600,820.34 0.59 
6 其他 资产 8,731.72 0.00 
7 合 计 611,569,531.24 100.00 
注 ： 上 表 中的 股 票 投资 项 含 可 退 替 代 款估 值 增 值 ， 而 2、 报 告期 末 按 行业 分类 的 股 票 投
资 组 合的合 计项 不 含 可 退 替 代 款估 值 增 值 。 
2、 报 告期 末 按 行业 分类 的 股 票 投资 组 合 
代 码 行业 类 别 公允 价值 （ 元 ） 占 基金资产 净值 比例 (%) 
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 - - 
B 采 掘 业 - - 
C 制 造 业 380,549,577.90 62.34 
C0 食 品 、 饮 料 23,926,241.96 3.92










































































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C1 纺 织 、 服 装 、 皮毛 38,617,992.86 6.33 
C2 木材 、 家 具 4,809,340.00 0.79 
C3 造 纸 、 印 刷 4,166,913.30 0.68 
C4 石油 、 化 学 、 塑胶 、 塑 料 51,722,566.17 8.47 
C5 电 子 12,487,439.13 2.05 
C6 金 属 、 非 金 属 35,689,460.44 5.85 
C7 机 械 、 设 备、 仪 表 121,352,500.29 19.88 
C8 医药 、生 物 制 品 74,260,919.49 12.17 
C99 其他 制 造 业 13,516,204.26 2.21 
D 
电 力 、 煤气 及 水 的生产 和 供 应
业 
- - 
E 建 筑 业 - - 
F 交 通 运 输 、 仓 储 业 - - 
G 信息 技术 业 26,566,402.25 4.35 
H 批发 和 零 售 贸 易 14,867,239.95 2.44 
I 金 融 、保 险 业 111,229,943.56 18.22 
J 房 地 产业 42,218,378.62 6.92 
K 社 会 服 务 业 - - 
L 传 播 与 文 化 产业 - - 
M 综 合 类 32,523,756.90 5.33 
 合 计 607,955,299.18 99.60 
 
3、 报 告期 末 按 公允 价值 占 基金资产 净值 比例 大 小 排 序 的 前 十名 股 票 投资明 细 
序 号 股 票 代 码 股 票名 称 数 量 （ 股 ） 公允 价值 （ 元 ） 
占 基金资产 净 值 比例 （ ％ ） 
1 600016 民生 银 行 21,316,951 107,011,094.02 17.53 
2 600031 三 一重 工 1,946,448 42,101,670.24 6.90 
3 600089 特 变 电 工 1,948,713 36,362,984.58 5.96 
4 600256 广 汇 股 份 714,317 29,951,311.81 4.91 
5 600518 康 美 药 业 1,340,960 26,430,321.60 4.33 
6 600276 恒 瑞医药 360,050 21,444,578.00 3.51 
7 600655 豫园 商 城 1,105,371 14,867,239.95 2.44 
8 600252 中 恒 集 团 398,600 14,130,370.00 2.31










































































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9 600177 雅戈尔 1,282,582 14,005,795.44 2.29 
10 600660 福 耀玻璃 1,347,824 13,828,674.24 2.27 
 
4、 报 告期 末 按 债 券 品 种 分类 的 债 券投资 组 合 
本基金本 报 告期 末 未 持有 债 券。



5、 报 告期 末 按 公允 价值 占 基金资产 净值 比例 大 小 排 名 的 前 五 名债 券投资明 细 
本基金本 报 告期 末 未 持有 债 券。 
6、 报 告期 末 按 公允 价值 占 基金资产 净值 比例 大 小 排 名 的 前 十名 资产 支 持 证券投资明 细 
本基金本 报 告期 末 未 持有 资产 支 持 证券。 
7、 报 告期 末 按 公允 价值 占 基金资产 净值 比例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证投资明 细 
本基金本 报 告期 末 未 持有权 证。 
8、投资 组 合 报 告 附 注 
（ 1） 报 告期 内本基金投资的 前 十名 证券中 没有 发行 主体 被 监管部 门立 案 调 查 的、 或在 报 告 编 制 日 前 一 年内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 的 股 票 。 
（ 2） 报 告期 内本基金投资的 前 十名 股 票 没有 超 出 基金合同规 定 的备 选股 票 库 。 
（ 3） 其他 资产 构 成 
序 号 名 称 金 额 （ 元 ） 
1 存 出 保证金 - 
2 应收 证券 清 算 款 8,042.31 
3 应收 股 利 - 
4 应收利 息 689.41 
5 应收 申 购 款 - 
6 其他应收 款 - 
7 待 摊 费用 - 
8 其他 - 
9 合 计 8,731.72 
 
（ 4） 报 告期 末 持有 的 处 于 转 股期 的可 转 换 债 券明 细 
本基金本 报 告期 末 未 持有 处 于 转 股期 的可 转 换 债 券。



（ 5） 报 告期 末 前 十名 股 票 中 存 在 流通 受限 情 况 的说明 
序 号 股 票 代 码 股 票名 称 
流通 受限 部 分 的 公
允 价值 (元 ) 
占 基金资产 净值 比例 （ %） 
流通 受限 情 况 说明 
1 600518 康 美 药 业 26,430,321.60 4.33 配 股 缴 款 期 内 停牌










































































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（ 6）投资 组 合 报 告 附 注 的 其他 文 字 描 述 部 分 
由 于 四 舍 五 入 的 原 因 ，投资 组 合 报 告 中数 字 分 项 之和 与 合 计项 之间 可 能 存 在 尾 差 。 
十一、基金的业绩 
基金管理人 承 诺以诚 实 信用 、 勤勉尽责 的 原则 管理 和 运 用 基金财产， 但不 保证基金 一 定 盈 利 。基金的 过往 业 绩 并 不 代 表其 未来 表现 。投资 有风险 ，投资人 在 做 出 投资 决策 前应 仔 细 阅 读 本基金的招募说明书。 
1、本基金基金合同生效 以来 的投资业 绩 与 同 期 基准的 比 较 如 下 表 所示 （本 报 告 中 所 列 财 务 数据 未 经 审计 ） ： 
成 立时 间 
净值 增
长 率 1 
净值 增 长 率标 准 差 2 
业 绩 比 较
基准 收益
率 3 
业 绩 比 较 基
准 收益 率标 准 差 4 
1-3 2-4 
2010年 10月 1日 至 
2010年 12月 31日 
7.39% 1.79% 8.70% 1.83% 
-1.31% -0.04% 
自 基金合同生效 至 2010年 12月 31日 
9.11% 1.45% 15.94% 1.69% 
-6.83% -0.24% 
 
2、基金合同生效 以来 基金 份额净值 的 变 动 情 况 ，并 与 同 期 业 绩 比 较 基准的 变 动 进行 比 较 ： 
 
 
注 1： 本基金业 绩 比 较 基准 ＝ 上证民营企业 50指数 收益 率 ;










































































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注 2： 本基金基金合同于 2010年 8月 5日生效 ； 
注 3： 本基金业 绩 截止 日 为 2010年 12月 31日。 
 
十二、基金的财产 
（ 一 ） 基金资产 总 值 
基金资产 总 值是 指 购 买 的 各类 证券 及 票 据 价值 、 银 行 存 款 本 息 、 债 券的 应 计 利 息 和 基金 应收 的 申 购 基金 款 以 及其他 投资 所 形 成 的 价值 总 和 。 
其 构 成 主 要 有： 
1、 银 行 存 款 及其应 计 利 息 ； 
2、 清 算 备 付 金 及其应 计 利 息 ； 
3、根据 有 关规 定 缴 纳 的保证金 及其应收利 息 ； 
4、 应收 证券交易 清 算 款 ； 
5、 应收 申 购 款 ； 
6、 股 票 投资 及其 估 值 调 整 ； 
7、 债 券投资 及其 估 值 调 整和应 计 利 息 ； 
8、 权 证投资 及其 估 值 调 整 ； 
9、 其他 投资 及其 估 值 调 整 ； 
10、 其他 资产 等 。 
（ 二 ） 基金资产 净 值 
基金资产 净值是 指基金资产 总 值 减 去 基金 负 债 后 的 价值 。 
（ 三 ） 基金财产的 账 户 
本基金 以 基金 托 管人的 名 义 开 立 资金 结算 账户 和 托 管 专 户 用 于基金的资金 结算 业 务 ，并
以 基金 托 管人 和 本基金 联 名 的 方 式开 立 基金证券 账户 、 以 本基金的 名 义 开 立银 行 间 债 券 托 管
账户 并 报 中国人民 银 行备案。开 立 的基金 专 用 账户 与 基金管理人、基金 托 管人、基金 代 销 机
构 和 基金 登 记 结算机 构 自有 的财产 账户 以 及其他 基金财产 账户 相 独 立 。 
（ 四 ） 基金财产的 保 管和 处 分 
本基金财产 独 立 于基金管理人、基金 托 管人 和 基金 代 销 机 构 的财产，并 由 基金 托 管人保 管。基金管理人、基金 托 管人 不得 将 基金财产 归 入 其 固 有 财产 ； 基金管理人、基金 托 管人 因 基金财产的管理、运 用 或其他 情形 而 取得 的财产 和收益 ， 归 入 基金财产。基金管理人、基金
托 管人、基金 登 记 结算机 构 和 基金 代 销 机 构以 其自有 的财产 承担其自身 的法律 责任 ， 其 债 权
人 不得 对本基金财产行 使 请 求 冻 结 、 扣 押 或其他权利 。 除 依 法律法规 和 《基金合同》的规 定 处 分 外 ，基金财产 不得 被 处 分 。 非 因 基金财产本 身承担 的 债 务 ， 不得 对基金财产 强 制 执 行。 
基金管理人管理运作基金财产 所 产生的 债 权 ， 不得 与 其 固 有 资产产生的 债 务 相 互 抵 消 ；







































































 招募说明书 
 
基金管理人管理运作 不 同基金的基金财产 所 产生的 债 权 债 务不得 相 互 抵 消 。 
 
十三、基金资产的估值 
 
（ 一 ） 估值目的 
基金资产 估 值 的 目 的 是 客观 、准确 地 反 映 基金资产 是 否 保 值 、 增 值 ， 依 据经基金资产 估
值 后 确 定 的基金资产 净值 而 计 算 出 的基金 份额净值 ， 是 计 算 基金 申 购 对 价 与 赎回 对 价 的基
础 。 
（ 二 ） 估值 日 
本基金的 估 值 日 为 相关的证券交易 场 所 的正 常 营业日 以 及 国 家 法律法规规 定 需 要 对 外 披露 基金 净值 的 非 营业日。 
（ 三 ） 估值对 象 
基金 所 拥 有 的 股 票 、 债 券、 权 证 和 银 行 存 款 本 息 等 资产 和 负 债 。 
（ 四 ） 估值 程序 
基金日 常估 值 由 基金管理人进行。基金管理人完 成 估 值 后 ， 将 估 值 结 果 以 双 方 认可的 方
式发 送 给 基金 托 管人，基金 托 管人 按 法律法规、《基金合同》规 定 的 估 值 方 法、 时 间 、 程 序
进行复核，复核 无 误后 ， 以 双 方 认可的 方 式发 送 给 基金管理人 ； 月 末 、年中 和 年 末 估 值 复核
与 基金会 计 账 目 的核对同 时 进行。 
（ 五 ） 估值 方法 
本基金 按 以 下 方 式进行 估 值： 
1、证券交易 所 上 市 的 有价 证券的 估 值 
（ 1）交易 所 上 市 的 有价 证券（ 包括 股 票 、 权 证 等 ）， 以 其 估 值 日 在 证券交易 所 挂 牌 的 市
价 （ 收 盘 价 ） 估 值 ； 估 值 日 无 交易的， 且 最 近 交易日 后 经 济 环 境 未 发生 重大变化 ， 以最 近 交
易日的 市价 （ 收 盘 价 ） 估 值 ； 如 最 近 交易日 后 经 济 环 境 发生 了 重大变化 的，可 参 考类 似 投资 品 种 的 现 行 市价及 重大变化 因素 ， 调 整 最 近 交易 市价 ，确 定 公允 价 格 。 
（ 2）交易 所 上 市 实行 净价 交易的 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 估 值 ， 估 值 日 没有 交易的， 且 最 近 交易日 后 经 济 环 境 未 发生 重大变化 ， 按 最 近 交易日的 收 盘 价 估 值 。 如 最 近 交易日 后 经 济 环 境 发生 了 重大变化 的，可 参 考类 似 投资 品 种 的 现 行 市价及 重大变化 因素 ， 调 整 最 近 交易 市价 ， 确 定 公允 价 格； 
（ 3）交易 所 上 市 未 实行 净价 交易的 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 减 去 债 券 收 盘 价 中 所 含 的 债 券
应收利 息 得 到 的 净价 进行 估 值 ； 估 值 日 没有 交易的， 且 最 近 交易日 后 经 济 环 境 未 发生 重大变
化 ， 按 最 近 交易日 债 券 收 盘 价 减 去 债 券 收 盘 价 中 所 含 的 债 券 应收利 息 得 到 的 净价 进行 估 值 。
如 最 近 交易日 后 经 济 环 境 发生 了 重大变化 的，可 参 考类 似 投资 品 种 的 现 行 市价及 重大变化 因 素 ， 调 整 最 近 交易 市价 ，确 定 公允 价 格；










































































招募说明书 
 
（ 4）交易 所 上 市不 存 在 活 跃 市场 的 有价 证券， 采 用 估 值技术 确 定 公允 价值 。交易 所 上 市 的资产 支 持 证券， 采 用 估 值技术 确 定 公允 价值 ， 在 估 值技术 难 以 可 靠 计 量 公允 价值 的 情 况
下， 按成 本 估 值 。 
2、 处 于 未 上 市 期 间 的 有价 证券 应 区 分 如 下 情 况 处 理 ： 
（ 1） 送 股 、 转 增 股 、 配 股 和 公 开 增 发的 新 股 ， 按 估 值 日 在 证券交易 所 挂 牌 的同 一 股 票
的 市价 （ 收 盘 价 ） 估 值 ； 该日 无 交易的， 以最 近 一 日的 市价 （ 收 盘 价 ） 估 值 ； 
（ 2） 首 次 公 开发行 未 上 市 的 股 票 、 债 券 和权 证， 采 用 估 值技术 确 定 公允 价值 ， 在 估 值
技术 难 以 可 靠 计 量 公允 价值 的 情 况 下， 按成 本 估 值 。 
（ 3） 首 次 公 开发行 有 明确 锁 定 期 的 股 票 ，同 一 股 票 在 交易 所 上 市 后 ， 按 交易 所 上 市 的 同 一 股 票 的 市价 （ 收 盘 价 ） 估 值 ； 非 公 开发行 有 明确 锁 定 期 的 股 票 ， 按 监管 机 构 或 行业 协 会 有 关规 定 确 定 公允 价值 。 
3、 因持有 股 票 而 享有 的 配 股 权 ， 从 配 股 除 权 日起 到 配 股 确认日 止 ， 如 果 收 盘 价 高 于 配
股 价 ， 按收 盘 价 高 于 配 股 价 的 差 额 估 值 。 收 盘 价等 于 或 低 于 配 股 价 ， 则 估 值为 零 。 
4、 全 国 银 行 间 债 券 市场 交易的 债 券、资产 支 持 证券 等 固 定收益品 种 ， 采 用 估 值技术 确 定 公允 价值 。 
5、同 一 债 券同 时 在 两 个 或 两 个 以 上 市场 交易的， 按 债 券 所 处 的 市场分 别 估 值 。 
6、 如 有 确 凿 证据 表 明 按 上 述 方 法进行 估 值不能 客观 反 映 其 公允 价值 的，基金管理人可
根据 具体 情 况与 基金 托 管人 商 定 后 ， 按 最 能 反 映 公允 价值 的 价 格 估 值 。 
7、相关法律法规 以 及 监管部 门 有 强 制 规 定 的， 从 其 规 定 。 如 有 新 增 事 项 ， 按 国 家 最新
规 定 估 值 。 
根据《基金法》，基金管理人 计 算 并 公告 基金资产 净值 ，基金 托 管人复核、 审 查 基金管
理人 计 算 的基金资产 净值 。 因 此 ， 就 与 本基金 有 关的会 计 问 题 ， 如 经相关 各 方 在 平 等 基 础 上 充分 讨论 后 ， 仍 无 法 达 成 一致 的 意 见 ， 按照 基金管理人对基金资产 净值 的 计 算结 果 对 外 予 以 公布 。 
（ 六 ） 基金份额 净 值的 确认 和估值 错误 的 处 理 
基金 份额净值 的 计 算 保 留 到 小 数 点 后 3位 ， 小 数 点 后 第 4位 四 舍 五 入 。 当 基金 估 值出现
影响 基金 份额净值 的 错 误 时 ，基金管理人 应当 立 即 纠 正，并 采 取 合理的 措 施 防 止 损失 进 一 步
扩 大 。 当 错 误 达到 或 超 过 基金资产 净值 的 0.25%时 ，基金管理人 应 报 中国证监会备案 ； 当 估 值 错 误 偏差 达到 基金 份额净值 的 0.5%时 ，基金管理人 应当 公告 ，并 报 中国证监会备案。 因
基金 估 值 错 误 给 投资 者 造 成 损失 的， 应 先 由 基金管理人 承担 ，基金管理人对 不应 由 其承担 的
责任 ， 有权 向 过 错 人 追 偿 。 
关于 差 错 处 理，本合同的 当事 人 按照 以 下 约定 处 理 ： 
1、 差 错 类 型 
本基金运作 过 程 中， 如 果 由 于基金管理人 或 基金 托 管人、 或 登 记 结算机 构 、 或 代 理 销售







































































 招募说明书 
 
机 构 、 或 投资 者自身 的 过 错 造 成 差 错 ， 导致 其他当事 人 遭 受 损失 的， 过 错 的 责任 人 应当 对 由 于该 差 错 遭 受 损失 的 当事 人（ “ 受 损 方 ” ） 按 下 述“ 差 错 处 理 原则” 给 予 赔偿 承担 赔偿 责任 。 
上 述 差 错 的 主 要 类 型 包括但不限 于 ： 资 料申 报 差 错 、数据 传 输 差 错 、数据 计 算差 错 、 系 统 故 障 差 错 、下 达 指 令 差 错 等 ； 对于 因技术 原 因 引 起的 差 错 ， 若 系 同行业 现有技术 水 平 不能 预 见 、 不能 避免 并 不能 克服 的 不 可 抗 力 情 况 ， 按 下 列 有 关 不 可 抗 力 的 约定 处 理。 
由 于 不 可 抗 力 原 因 造 成 投资 者 的交易资 料 灭 失 或 被 错 误 处 理 或 造 成其他 差 错 ， 因不 可 抗 力 原 因出现 差 错 的 当事 人 不 对 其他当事 人 承担 赔偿 责任 ， 但因 该 差 错 取得不当得利 的 当事 人 仍 应 负 有 返 还 不当得利 的 义务 。 
2、 差 错 处 理 原则 
（ 1） 差 错 已发生， 但 尚 未 给 当事 人 造 成 损失 时 ， 差 错 责任 方 应及 时协 调 各 方 ， 及 时 进
行 更 正， 因 更 正 差 错 发生的 费用由 差 错 责任 方 承担 ； 由 于 差 错 责任 方 未 及 时 更 正已产生的 差
错 ， 给 当事 人 造 成 损失 的 由 差 错 责任 方 承担 ； 若 差 错 责任 方 已经 积极 协 调 ，并 且 有 协 助 义务 的 当事 人 有 足 够 的 时 间 进行 更 正 而 未更 正， 则 其应当承担 相 应 赔偿 责任 。 差 错 责任 方 应 对 更 正的 情 况 向 有 关 当事 人进行确认，确保 差 错 已 得 到 更 正。 
（ 2） 差 错 的 责任 方 对可 能 导致 有 关 当事 人的 直 接 损失 负责 ， 不 对 间接 损失 负责 ，并 且 仅 对 差 错 的 有 关 直 接当事 人 负责 ， 不 对 第三 方 负责 。 
（ 3） 因 差 错 而 获 得不当得利 的 当事 人 负 有及 时 返 还 不当得利 的 义务 。 但 差 错 责任 方 仍 应 对 差 错 负责 ， 如 果 由 于 获 得不当得利 的 当事 人 不 返 还 或不全 部 返 还 不当得利 造 成其他当事
人的 利益 损失 （ “ 受 损 方 ” ）， 则 差 错 责任 方 应 赔偿 受 损 方 的 损失 ，并 在其 支付 的 赔偿 金 额 的 范 围 内对 获 得不当得利 的 当事 人 享有 要 求 交 付 不当得利 的 权利 ； 如 果 获 得不当得利 的 当事 人
已经 将 此 部 分不当得利 返 还 给 受 损 方 ， 则 受 损 方 应当 将 其 已经 获 得 的 赔偿 额 加 上已经 获 得 的 不当得利 返 还 的 总 和 超 过其 实 际 损失 的 差 额 部 分 支付给 差 错 责任 方 。 
（ 4） 差 错 调 整 采 用尽 量 恢 复 至 假 设 未 发生 差 错 的正确 情形 的 方 式。 
（ 5） 差 错 责任 方 拒 绝 进行 赔偿 时 ， 如 果 因 基金管理人 过 错 造 成 基金资产 损失 时 ，基金
托 管人 应为 基金的 利益 向 基金管理人 追 偿 ， 如 果 因 基金 托 管人 过 错 造 成 基金资产 损失 时 ，基
金管理人 应为 基金的 利益 向 基金 托 管人 追 偿 。 除 基金管理人 和 托 管人 之 外 的 第三 方 造 成 基金
资产的 损失 ，并 拒 绝 进行 赔偿 时 ， 由 基金管理人 负责 向 差 错 方追 偿 。 
（ 6） 如 果 出现 差 错 的 当事 人 未 按 规 定 对 受 损 方 进行 赔偿 ，并 且 依 据法律、行 政 法规、
《基金合同》 或其他 规 定 ，基金管理人 自 行 或依 据法 院 判 决 、 仲 裁裁 决 对 受 损 方 承担了 赔偿 责任 ， 则 基金管理人 有权 向 出现过 错 的 当事 人进行 追 索 ，并 有权 要 求 其 赔偿 或 补 偿 由 此 发生
的 费用 和 遭 受 的 损失 。 
（ 7） 按 法律法规规 定 的 其他 原则 处 理 差 错 。 
3、 差 错 处 理 程 序 
差 错 被 发 现 后 ， 有 关的 当事 人 应当及 时 进行 处 理， 处 理的 程 序 如 下 ：










































































招募说明书 
 
（ 1） 查 明 差 错 发生的 原 因 ， 列 明 所 有 的 当事 人，并根据 差 错 发生的 原 因 确 定 差 错 的 责 任 方； 
（ 2）根据 差 错 处 理 原则 或当事 人 协商 的 方 法对 因 差 错 造 成 的 损失 进行 评估 ； 
（ 3）根据 差 错 处 理 原则 或当事 人 协商 的 方 法 由 差 错 的 责任 方 进行 更 正 和 赔偿 损失 ； 
（ 4）根据 差 错 处 理的 方 法， 需 要 修 改 基金 登 记 结算机 构 的交易数据的， 由 基金 登 记 结
算机 构 进行 更 正，并 就 差 错 的 更 正 向 有 关 当事 人进行确认 ； 
（ 5）基金管理人 及 基金 托 管人基金 份额净值 计 算 错 误 偏差 达到 基金 份额净值 的 0.25%
时 ，基金管理人 应当 报 告 中国证监会 ； 基金管理人 及 基金 托 管人基金 份额净值 计 算 错 误 偏差
达到 基金 份额净值 的 0.5%时 ，基金管理人 应当 公告 并 报 中国证监会备案。 
（ 七 ）暂停 估值的 情形 
1、 与 本基金投资 有 关的证券交易 场 所 遇 法 定 节 假 日 或因其他 原 因 暂停 营业 时； 
2、 因不 可 抗 力或其他 情形 致 使 基金管理人 无 法准确 评估 基金资产 价值 时； 
3、 占 基金相 当 比例 的投资 品 种 的 估 值出现 重大 转 变 ， 而 基金管理人 为 保 障 投资 者 的 利
益 ，已 决 定 延迟 估 值 ； 
4、中国证监会认 定 的 其他 情形 。 
（ 八 ） 特殊 情形 的 处 理 
1、基金管理人 按 估 值 方 法的 第 6项 进行 估 值 时 ， 所 造 成 的 误 差 不 作 为 基金资产 估 值 错
误 处 理 ； 
2、 由 于证券交易 所 及其 登 记 结算公司 发 送 的数据 错 误 ， 或 由 于 其他不 可 抗 力 原 因 ，基
金管理人 和 基金 托 管人 虽 然 已经 采 取 必要 、 适 当 、合理的 措 施 进行 检 查 ， 但是 未 能 发 现 该 错
误 的， 由 此 造 成 的基金资产 估 值 错 误 ，基金管理人 和 基金 托 管人可 以 免 除 赔偿 责任 。 但 基金
管理人、基金 托 管人 应当 积极 采 取 必要 的 措 施 消 除由 此 造 成 的 影响 。 
 
十四、基金的收益分配 
（ 一 ） 基金收益分配 原则 
1、 当 基金 份额净值 增 长 率 超 过 标 的指数同 期 增 长 率 达到 1%以 上 时 ，本基金可 以 进行 收 益分 配 ； 
2、基金 份额净值 增 长 率 为收益 评 价 日基金 份额净值 与 基金 份额 折 算 日基金 份额净值之
比 减 去 1 乘 以 100%（ 期 间 如 发生基金 份额 拆 分 ， 则以 基金 份额 拆 分 日 为 初 始日 重新计 算 ） ；
标 的指数同 期 增 长 率 为收益 评 价 日 标 的指数 收 盘 值 与 基金 份额 折 算 日 标 的指数 收 盘 值之 比 减 去 1 乘 以 100%（ 期 间 如 发生基金 份额 拆 分 ， 则以 基金 份额 拆 分 日 为 初 始日 重新计 算 ）； 
3、 在 符 合 有 关基金 收益分 配 条 件的 前 提 下，本基金 每 年 收益分 配 次 数 最 多 为 12次 ， 每
次 收益分 配 比例 根据 以 下 原则 确 定： 使 收益分 配 后 基金 份额净值 增 长 率尽 可 能 贴 近 标 的指数
同 期 增 长 率 。基于本基金的 性质和特 点 ，本基金 收益分 配 不 须 以 弥 补 亏 损 为前 提 ， 收益分 配







































































 招募说明书 
 
后 基金 份额净值有 可 能 低 于 面值 。 若 《基金合同》生效 不 满 3个 月可 不 进行 收益分 配 ； 
4、本基金 收益分 配 方 式 为现 金 分 红 ； 
5、 每 一 基金 份额享有 同 等分 配 权 ； 
6、法律法规 或 监管 机 关 另 有 规 定 的， 从 其 规 定 。 
 
（ 二 ） 收益分配 方 案 
基金 收益分 配 方 案中 应 载 明基金 收益分 配 对 象 、 分 配 时 间 、 分 配 数 额 、 分 配 方 式 等 内 容。 
 
（ 三 ） 收益分配 方 案 的 确 定 、 公告 与 实施 
本基金 收益分 配 方 案 由 基金管理人 拟 定 ，并 由 基金 托 管人复核，基金管理人 按 法律法 规的规 定 公告 并 向 中国证监会备案。 
法律法规 或 监管 机 关 另 有 规 定 的， 从 其 规 定 。 
 




十五、基金的费用与税收 
（ 一 ） 基金费用的 种类 
1、基金管理人的管理 费 ； 
2、基金 托 管人的 托 管 费 ； 
3、《基金合同》生效 后与 基金相关的 信息披露费用 ； 
4、《基金合同》生效 后与 基金相关的会 计 师 费 、律 师 费 和 诉讼 费 ； 
5、基金 份额持有 人 大 会 费用 ； 
6、基金的证券交易 费用 ； 
7、基金的 银 行 汇划 费用 ； 
8、基金上 市 费 及 年 费 ； 
9、《基金合同》生效 后与 基金相关的指数 使 用费 ； 
10、基金 收益分 配 中发生的 费用 ； 
11、 按照 国 家 有 关规 定和 《基金合同》 约定 ，可 以 在 基金财产中 列 支 的 其他 费用 。 
本基金 终 止 清 算时 所 发生 费用 ， 按 实 际支 出额 从 基金财产 总 值 中 扣 除 。 
（ 二 ） 基金费用计提 方法 、计提 标准 和 支付 方式 
1、基金管理人的管理 费



本基金的管理 费 按前 一 日基金资产 净值 的 0.5%年 费率计提 。管理 费 的 计 算方 法 如 下 ： 
H＝ E× 0.5%÷ 当 年 天 数










































































招募说明书 
 
H为 每 日 应 计提 的基金管理 费 
E为前 一 日的基金资产 净值 
基金管理 费 每 日 计 算 ， 逐 日 累 计 至 每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金管理人 向 基金 托 管人发 送 基金管理 费 划 款 指 令 ，基金 托 管人复核 后 于 次 月 前 2个工 作日内 从 基金财产中 一 次 性 支付
给 基金管理人。 若 遇 法 定 节 假 日、 公 休 假 等 ,支付 日 期 顺 延 。 
2、基金 托 管人的 托 管 费 
本基金的 托 管 费 按前 一 日基金资产 净值 的 0.1%的年 费率计提 。 托 管 费 的 计 算方 法 如 下 ： 
H＝ E× 0.1%÷ 当 年 天 数 
H为 每 日 应 计提 的基金 托 管 费 
E为前 一 日的基金资产 净值 
基金 托 管 费 每 日 计 算 ， 逐 日 累 计 至 每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金管理人 向 基金 托 管人发 送 基金 托 管 费 划 款 指 令 ，基金 托 管人复核 后 于 次 月 前 2个工 作日内 从 基金财产中 一 次 性 支 取 。 若 遇 法 定 节 假 日、 公 休 日 等 ,支付 日 期 顺 延 。 
 
 
3、 标 的指数许可 使 用费 
本基金的 标 的指数许可 使 用费 按前 一 日基金资产 净值 的 0.03%的年 费率计提 。 计 算方 法 如 下 ： 
H＝ E× 0.03%÷ 当 年 天 数 
H为 每 日 应 计提 的基金 标 的指数许可 使 用费 
E为前 一 日的基金资产 净值 
标 的指数许可 使 用费 每 日 计 算 ， 逐 日 累 计 至 每 季季 末 （ 当 季 不 足 50,000元 的， 按 50,000
元 计 算 ）， 按 季 支付 ， 由 基金管理人 向 基金 托 管人发 送 标 的指数许可 使 用费 划 款 指 令 ，基金
托 管人复核 后 于 次 季 前 2个工 作日内 从 基金财产中 一 次 性 支 取 。 若 遇 法 定 节 假 日、 公 休 日 等 ,
支付 日 期 顺 延 。 
上 述“一 、基金 费用 的 种 类 ” 中 除 1、 2、 9项 之 外 的 费用 ，根据 有 关法规 及 相 应 协议 规
定 ， 按 费用 实 际支 出 金 额 列 入 当 期 费用 ， 由 基金 托 管人 从 基金财产中 支付 。 
（ 三 ） 不列入 基金费用的 项 目 
下 列 费用 不 列 入 基金 费用 ： 
1、基金管理人 和 基金 托 管人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义务 导致 的 费用 支 出或 基金财产的
损失 ； 
2、基金管理人 和 基金 托 管人 处 理 与 基金运作 无 关的 事 项 发生的 费用 ； 
3、《基金合同》生效 前 的相关 费用 ， 包括但不限 于 验 资 费 、会 计 师 和 律 师 费 、 信息披露
费用 等 费用 ；










































































招募说明书 
 
4、 其他 根据相关法律法规 及 中国证监会的 有 关规 定不得 列 入 基金 费用 的 项目 。 
（ 四 ） 费用 调整 
基金管理人 和 基金 托 管人 协商 一致后 ，可根据基金发 展 情 况 调 整 基金管理 费率 、基金 托 管 费率 等 相关 费率 。 
调 高 基金管理 费率 、基金 托 管 费率 等 费率 ， 须 召 开基金 份额持有 人 大 会 审 议； 调 低 基金
管理 费率 、基金 托 管 费率 等 费率 ， 无须 召 开基金 份额持有 人 大 会。 
基金管理人 必 须 最 迟 于 新 的 费率 实 施 日 前 2日 在 至 少 一 种 指 定 媒 体 和 基金管理人 网 站 上 公告 。 
（ 五 ） 基金税收 
本基金运作 过 程 中 涉 及 的 各 纳 税 主体 ， 其 纳 税 义务按 国 家 税 收 法律、法规 执 行。 
 
十六、基金的会计与审计 
（ 一 ） 基金会计 政策 
1、基金管理人 为 本基金的基金会 计责任 方； 
2、基金的会 计 年 度 为 公 历 年 度 的 1月 1日 至 12月 31日 ； 基金 首 次 募集的会 计 年 度 按 如 下 原则 ： 如 果 《基金合同》生效 少 于 2个 月，可 以 并 入 下 一 个 会 计 年 度； 
3、基金核 算 以 人民 币 为 记 账 本 位 币 ， 以 人民 币元 为 记 账单位 ； 
4、会 计 制 度 执 行国 家 有 关会 计 制 度； 
5、本基金 独 立 建账 、 独 立 核 算； 
6、基金管理人 及 基金 托 管人 各自 保 留 完 整 的会 计 账 目 、 凭 证并进行日 常 的会 计 核 算 ， 按照有 关规 定编 制 基金会 计 报 表 ； 
7、基金 托 管人 每 月 与 基金管理人 就 基金的会 计 核 算 、 报 表编 制 等 进行核对并 以 书 面 方 式确认。 
（ 二 ） 基金的 年 度 审计 
1、基金管理人 聘 请与 基金管理人、基金 托 管人相 互 独 立 的 具 有 证券 从 业资 格 的会 计 师 事务 所 及其 注册 会 计 师 对本基金的年 度 财 务 报 表 进行 审计 。 
2、会 计 师 事务 所更 换 经 办 注册 会 计 师 ， 应事 先 征 得 基金管理人 和 基金 托 管人同 意 。 
3、基金管理人认 为有充 足 理 由更 换 会 计 师 事务 所 ， 须 通报 基金 托 管人。 更 换 会 计 师 事
务 所 需 在 2日内 在 至 少 一 家 指 定 媒 体 及 基金管理人 网 站 公告 并 报 中国证监会备案。 
 
十七、基金的信息披露 
（ 一 ）本 基金的信息披露 应 符 合 《 基金 法》 、《 运作办 法》 、《 信息披露 办 法》 、《 基金合 同 》及 其他有关 规定。










































































招募说明书 
 
（ 二 ） 信息披露义务人 
本基金 信息披露 义务 人 包括 基金管理人、基金 托 管人、 召 集基金 份额持有 人 大 会的基金 份额持有 人 等 法律法规 和 中国证监会规 定 的 自 然 人、法人 和其他 组织 。 
本基金 信息披露 义务 人 按照 法律法规 和 中国证监会的规 定 披露 基金 信息 ，并保证 所披露
信息 的真实 性 、准确 性和 完 整性 。 
本基金 信息披露 义务 人 应当在 中国证监会规 定 时 间 内， 将 应 予 披露 的基金 信息 通 过 中国
证监会指 定 的 媒 体 和 基金管理人、基金 托 管人的 互 联网网 站 （ 以 下 简称“ 网 站 ”） 等 媒 介 披 露 ，并保证基金投资 者能 够 按照 《基金合同》 约定 的 时 间和 方 式 查阅或者 复 制 公 开 披露 的 信 息 资 料 。 
（ 三 ）本 基金信息披露义务人 承诺公开 披露的基金信息 ， 不得 有 下列 行 为： 
1、 虚假记载 、 误导 性 陈述 或者 重大遗漏 ； 
2、对证券投资业 绩 进行 预 测 ； 
3、 违 规 承 诺 收益或者承担 损失 ； 
4、 诋毁 其他 基金管理人、基金 托 管人 或者 基金 销售 机 构 ； 
5、 登 载任何 自 然 人、法人 或者其他 组织 的 祝 贺 性 、 恭 维 性或 推 荐 性 的文 字 ； 
6、中国证监会 禁 止 的 其他 行 为 。 
（ 四 ）本 基金 公开 披露的信息 应 采 用 中文文本。 如 同 时 采 用 外 文文本 的 ， 基金信息披 露义务人 应 保 证 两种 文本 的内容一 致 。 两种 文本发 生 歧 义的 ，以中文文本 为准 。 
本 基金 公开 披露的信息 采 用 阿拉伯 数 字；除特别 说明 外 ， 货币 单 位为 人 民币元 。 
（ 五 ）公开 披露的基金信息 
公 开 披露 的基金 信息 包括： 
1． 基金招募说明书、《基金合同》、基金 托 管 协议 
（ 1）招募说明书 是 基金 向 社 会 公 开发 售 时 对基金 情 况 进行说明的法律文件。 
基金管理人 按照 《基金法》、《 信息披露 办 法》、基金合同 编 制 并已于 2010年 6月 25日
将 基金招募说明书 登 载 在 指 定 报刊 和 网 站 上（ 具体 详 见 基金管理人于 2010年 6月 25日 公告
的《上证民营企业 50交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》）。基金合同生效 后 ，基
金管理人 应当在 每 6个 月 结束 之 日起 45日内， 更新 招募说明书并 登 载 在 网 站 上， 将 更新 的 招募说明书 摘 要 登 载 在 指 定 报刊 上。基金管理人 将 在 公告 的 15日 前 向 中国证监会 报 送 更新
的招募说明书，并 就 有 关 更新 内容 提供 书 面 说明。 更新后 的招募说明书 公告 内容的 截止 日 为 每 6个 月的 最后 1日。 
（ 2）基金合同、 托 管 协议 
基金管理人已于 2010年 6月 25日 将 基金合同 摘 要 登 载 在 指 定 报刊 和 网 站 上 ； 基金管理 人、基金 托 管人 应 将 基金合同、 托 管 协议登 载 在各自 网 站 上。（ 具体 详 见 基金管理人于 2010
年 6月 25日 公告 的《上证民营企业 50交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 及 《上证







































































 招募说明书 
 
民营企业 50交易型开放式指数证券投资基金 托 管 协议 》。 
2 ． 基金 份额 发 售 公告 
基金管理人 应当 就 基金 份额 发 售 的 具体 事 宜 编 制 基金 份额 发 售 公告 ，并 在 披露 招募说明
书的 当 日 登 载 于指 定 媒 体 和 基金管理人 网 站 上。（ 具体 详 见 基金管理人于 2010年 6月 25日
公告 的《上证民营企业 50交易型开放式指数证券投资基金 份额 发 售 公告 》） 
3 ． 《基金合同》生效 公告 
本基金管理人已于 2010年 8月 6日 刊 登 了 本基金的基金合同生效 公告 ，本基金基金合 同于 2010年 8月 5日生效。 
4． 基金 份额 折 算 日 公告 、基金 份额 折 算结 果 公告 
本基金管理人已于 2010年 10月 12日 及 2010年 10月 15日 分 别 刊 登 了 《关于上证民营 企业 50交易型开放式指数证券投资基金基金 份额 折 算 日的 公告 》 及 《关于上证民营企业 50
交易型开放式指数证券投资基金基金 份额 折 算结 果 的 公告 》。 
5 ． 基金开始 申 购 、 赎回公告 
基金管理人 应 于 申 购 开始日、 赎回 开始日 前 3个工 作日 在 指 定 媒 体 上 公告 。（ 具体 详 见 基金管理人于 2010年 10月 26日 公告 的《上证民营企业 50交易型开放式指数证券投资基金
上 市 交易 公告 书 暨 开放日 常 申 购赎回 业 务 公告 》） 
6 ． 基金 份额 上 市 交易 公告 书 
基金 份额 获 准 在 证券交易 所 上 市 交易的，基金管理人 应当在 基金 份额 上 市 交易 前 至 少 3
个工 作日， 将 基金 份额 上 市 交易 公告 书 登 载 在 指 定 媒 体 上。（ 具体 详 见 基金管理人于 2010
年 10月 26日 公告 的《上证民营企业 50交易型开放式指数证券投资基金上 市 交易 公告 书 暨
开放日 常 申 购赎回 业 务 公告 》） 
7 ． 基金资产 净值 、基金 份额净值 
《基金合同》生效 后 ， 在 开始 办 理基金 份额 申 购 或者 赎回 前 ，基金管理人 应当 至 少 每 周
公告 一 次 基金资产 净值和 基金 份额净值 。 
在 开始 办 理基金 份额 申 购 或者 赎回 后 ，基金管理人 应当在 每 个 开放日的 次 日， 通 过 网 站 、
基金 份额 发 售 网点 以 及其他 媒 介 ， 披露 开放日的基金 份额净值和 基金 份额 累 计 净值 。 
基金管理人 应当 公告 半 年 度 和 年 度 最后一 个 市场 交易日基金资产 净值和 基金 份额净值 。
基金管理人 应当在前 款 规 定 的 市场 交易日的 次 日， 将 基金资产 净值 、基金 份额净值和 基金 份
额 累 计 净值 登 载 在 指 定 媒 体 和 基金管理人 网 站 上。 
8． 申 购 、 赎回 清单 
在 开始 办 理基金 份额 申 购 或者 赎回 之 后 ，基金管理人 应当在 每 个 开放日， 通 过 网 站 以 及
其他 媒 介 公告 当 日的 申 购 、 赎回 清单 。 
9． 基金 定 期 报 告 ， 包括 基金年 度 报 告 、基金 半 年 度 报 告 和 基金 季 度 报 告 
基金管理人 应当在 每 年 结束 之 日起 90日内， 编 制 完 成 基金年 度 报 告 ，并 将 年 度 报 告 正







































































 招募说明书 
 
文 登 载 于 网 站 上， 将 年 度 报 告 摘 要 登 载 在 指 定 媒 体 上。基金年 度 报 告 的财 务 会 计 报 告 应当 经
过 审计 。 
基金管理人 应当在 上 半 年 结束 之 日起 60日内， 编 制 完 成 基金 半 年 度 报 告 ，并 将 半 年 度
报 告 正文 登 载 在 网 站 上， 将 半 年 度 报 告 摘 要 登 载 在 指 定 媒 体 上。 
基金管理人 应当在 每 个 季 度结束 之 日起 15个工 作日内， 编 制 完 成 基金 季 度 报 告 ，并 将 季 度 报 告登 载 在 指 定 媒 体 和 基金管理人 网 站 上。 
《基金合同》生效 不 足 2个 月的，基金管理人可 以 不编 制 当 期 季 度 报 告 、 半 年 度 报 告 或
者 年 度 报 告 。 
基金 定 期 报 告 在 公 开 披露 的 第 2个工 作日， 分 别 报 中国证监会 和 基金管理人 主 要 办 公 场
所所 在 地 中国证监会 派 出 机 构 备案。 报 备 应当 采 用 电 子 文本 和 书 面 报 告 两 种 方 式。 
10． 临 时 报 告 
本基金发生 重大 事 件， 有 关 信息披露 义务 人 应当在 2日内 编 制 临 时 报 告 书， 予 以 公告 ，
并 在 公 开 披露 日 分 别 报 中国证监会 和 基金管理人 主 要 办 公 场 所所 在 地 的中国证监会 派 出 机
构 备案。 
前 款 所称重大 事 件， 是 指可 能 对基金 份额持有 人 权益或者 基金 份额 的 价 格 产生 重大 影响
的下 列 事 件 ： 
（ 1）基金 份额持有 人 大 会的 召 开 ； 
（ 2） 终 止 《基金合同》 ； 
（ 3） 转 换 基金运作 方 式 ； 
（ 4） 更 换 基金管理人、基金 托 管人 ； 
（ 5）基金管理人、基金 托 管人的法 定 名 称 、 住 所 发生 变更 ； 
（ 6）基金管理人 股 东 及其出 资 比例 发生 变更 ； 
（ 7）基金募集 期 延 长 ； 
（ 8）基金管理人的 董 事 长 、 总 经理 及其他 高级 管理人员、基金经理 和 基金 托 管人基金
托 管部 门 负责 人发生 变 动 ； 
（ 9）基金管理人的 董 事在 一 年内 变更 超 过 百 分之 五 十 ； 
（ 10）基金管理人、基金 托 管人基金 托 管部 门 的 主 要 业 务 人员 在 一 年内 变 动 超 过 百 分之
三十 ； 
（ 11） 涉 及 基金管理人、基金财产、基金 托 管业 务 的 诉讼 ； 
（ 12）基金管理人、基金 托 管人 受 到 监管部 门 的 调 查 ； 
（ 13）基金管理人 及其 董 事 、 总 经理 及其他 高级 管理人员、基金经理 受 到 严 重 行 政 处 罚 ，
基金 托 管人 及其 基金 托 管部 门 负责 人 受 到 严 重 行 政 处 罚 ； 
（ 14） 重大 关 联 交易 事 项 ； 
（ 15）基金 收益分 配 事 项 ；










































































招募说明书 
 
（ 16）管理 费 、 托 管 费 等 费用计提标 准、 计提 方 式 和 费率 发生 变更 ； 
（ 17）基金 份额净值 计 价 错 误 达 基金 份额净值 百 分之 零 点 五 ； 
（ 18）基金 改 聘 会 计 师 事务 所 ； 
（ 19） 变更 基金 销售 机 构 ； 
（ 20） 更 换 基金 登 记 结算机 构 ； 
（ 21）本基金开始 办 理 申 购 、 赎回； 
（ 22）本基金 申 购 、 赎回 费率 及其收 费 方 式发生 变更 ； 
（ 23）本基金发生 巨 额 赎回 并 延 期 支付 ； 
（ 24）本基金 连 续 发生 巨 额 赎回 并 暂停 接受 赎回 申请 ； 
（ 25）本基金 暂停 接受 申 购 、 赎回 申请后重新 接受 申 购 、 赎回； 
（ 26）中国证监会规 定 的 其他事 项 。 
11． 澄 清 公告 
在 《基金合同》 存 续期 限 内， 任何 公 共 媒 体 中 出现 的 或者在市场 上 流 传 的 消 息 可 能 对基
金 份额价 格 产生 误导 性 影响 或者 引 起 较 大 波动 的，相关 信息披露 义务 人 知悉 后 应当 立 即 对该
消 息 进行 公 开 澄 清 ，并 将 有 关 情 况 立 即 报 告 中国证监会。 
12． 基金 份额持有 人 大 会 决 议 
基金 份额持有 人 大 会 决 定 的 事 项 ， 应当依 法 报 国 务 院 证券监督管理 机 构 核准 或者 备案，
并 予 以 公告 。 召 开基金 份额持有 人 大 会的， 召 集人 应当 至 少 提 前 40日 公告 基金 份额持有 人 大 会的 召 开 时 间 、会 议 形 式、 审 议 事 项 、 议 事 程 序 和表 决 方 式 等事 项 。 
基金 份额持有 人 依 法 自 行 召 集基金 份额持有 人 大 会，基金管理人、基金 托 管人对基金 份 额持有 人 大 会 决 定 的 事 项 不依 法 履 行 信息披露 义务 的， 召 集人 应当 履 行相关 信息披露 义务 。 
13． 中国证监会规 定 的 其他 信息 。 
（ 六 ） 信息披露 事 务管理 
基金管理人、基金 托 管人 应当 建 立 健 全 信息披露 管理 制 度 ，指 定 专 人 负责 管理 信息披露 事务 。 
基金 信息披露 义务 人 公 开 披露 基金 信息 ， 应当 符 合中国证监会相关基金 信息披露 内容 与 格 式准 则 的规 定 。 
基金 托 管人 应当按照 相关法律法规、中国证监会的规 定和 《基金合同》的 约定 ，对基金
管理人 编 制 的基金资产 净值 、基金 份额净值 、基金 份额 申 购赎回 对 价 、基金 定 期 报 告 和定 期
更新 的招募说明书 等 公 开 披露 的相关基金 信息 进行复核、 审 查 ，并 向 基金管理人 出 具 书 面 文
件 或者 盖 章 确认。 
基金管理人、基金 托 管人 应当在 指 定 媒 体 中 选择 披露信息 的 报刊 。 
基金管理人、基金 托 管人 除 依 法 在 指 定 媒 体 和 基金管理人 网 站 上 披露信息 外 ， 还 可 以 根
据 需 要 在其他 公 共 媒 体 披露信息 ， 但是其他 公 共 媒 体 不得 早 于指 定 媒 体 和 基金管理人 网 站 披







































































 招募说明书 
 
露信息 ，并 且 在不 同 媒 介 上 披露 同 一信息 的内容 应当 一致 。 
为 基金 信息披露 义务 人 公 开 披露 的基金 信息 出 具 审计 报 告 、法律 意 见 书的 专 业 机 构 ， 应 当 制 作 工 作 底稿 ，并 将 相关 档 案 至 少 保 存 到 《基金合同》 终 止后 10年。 
（ 七 ） 信息披露 文件 的 存放 与 查阅 
招募说明书 公布 后 ， 应当分 别 置 备于基金管理人、基金 托 管人 和 基金 销售 机 构 的 住 所 ，
供 公 众 查阅 、复 制 。 
基金 定 期 报 告公布 后 ， 应当分 别 置 备于基金管理人 和 基金 托 管人的 住 所 ， 以供 公 众 查阅 、 复 制 。 
十八、风险揭示 
本基金 属 于 股 票 型基金， 其 预 期 的 风险和收益 高 于 货币 市场 基金、 债 券基金、 混 合型基
金， 为 证券投资基金中的 较 高 风险 、 较 高 收益品 种 。 面 临 的 主 要 风险有市场风险 、管理 风险 、 技术风险 、本基金 特有风险及其他风险等 。 
（ 一 ） 市 场 风险 
证券 市场价 格 受 到 经 济 因素 、 政 治 因素 、投资 心 理 和 交易 制 度 等各 种 因素 的 影响 ， 导致
基金 收益 水 平 变化 ，产生 风险 ， 主 要 包括： 
1、 政 策 风险 。 因 国 家 宏 观 政 策 发生 变化 ， 导致 市场价 格 波动 而 产生 风险 。 
2、经 济 周 期 风险 。 随 经 济 运行的 周 期 性 变化 ，证券 市场 的 收益 水 平 也 呈周 期 性 变化 。 基金投资于上 市 公司 的 股 票 ， 收益 水 平 也 会 随 之 变化 ， 从 而 产生 风险 。 
3、 利 率 风险 。 利 率 的 波动 会 导致 证券 市场价 格 和收益 率 的 变 动 ， 也 影响着 企业的 融 资 成 本 和利 润 ，基金 收益 水 平 会 受 到 利 率变化 的 影响 。 
4、上 市 公司 经营 风险 。上 市 公司 的经营 好 坏 受 多 种 因素 影响 ， 如 管理 能力 、财 务 状况 、
市场前 景 、行业 竞 争 、人员 素质等 ， 这些 都 会 导致 企业的 盈 利 发生 变化 。 如 果 基金 所 投资的 上 市 公司 经营 不 善 ， 其 股 票 价 格 可 能 下 跌 ， 或者能 够 用 于 分 配 的 利 润 减少 ， 使 基金投资 收益 下 降 。 虽 然 基金可 以 通 过 投资 多 样 化来 分 散 这 种 非 系 统 风险 ， 但不能 完 全 规 避 。 
5、 购 买 力风险 。 因为 通 货 膨胀 的 影响而 导致 货币购 买 力 下 降 ， 从 而 使 基金的实 际 收益
下 降 。 
（ 二 ） 管理风险 
在 基金管理运作 过 程 中基金管理人的 知识 、经 验 、 判断 、 决策 、 技能等 ，会 影响 其 对 信
息 的 占 有和 对经 济 形 势 、证券 价 格 走 势 的 判断 ， 从 而影响 基金 收益 水 平 。 因 此 ，本基金的 收 益 水 平 与 本基金管理人的管理 水 平 、管理 手 段 和 管理 技术等 相关 性 较 大 。 因 此 本基金可 能因 为 基金管理人的 因素 而影响 基金 收益 水 平 。 
（ 三 ） 技术 风险










































































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当 计 算机 、 通 讯 系 统 、交易 网 络 等技术 保 障 系 统 或 信息 网 络 支 持出现 异 常情 况 ，可 能 导
致 基金日 常 的 申 购赎回 无 法 按 正 常 时 限 完 成 、 登 记 结算 系 统 瘫痪 、核 算 系 统 无 法 按 正 常 时 限
产生 净值 、基金的投资交易指 令 无 法 及 时 传 输 等风险 。 
（ 四 ）本 基金 特 有风险 
1、 标 的指数的 风险 
（ 1） 标 的指数 回 报 与 股 票 市场 平均 回 报 偏离 的 风险



标 的指数并 不能 完 全 代 表整 个股 票 市场 。 标 的指数 成份 股 的 平均 回 报 率与 整 个股 票 市场
的 平均 回 报 率 可 能 存 在 偏离 。



（ 2） 标 的指数 变更 的 风险



尽 管可 能性 很 小 ， 但 根据基金合同规 定 ， 如 出现 变更标 的指数的 情形 ，本基金 将 变更标 的指数。基于 原标 的指数的投资 政 策 将 会 改 变 ，投资 组 合 将 随 之 调 整 ，基金的 收益风险特 征
将 与新 的 标 的指数保 持 一致 ，投资 者 须 承担 此 项 调 整 带 来 的 风险 与 成 本。



（ 3） 标 的指数 波动 的 风险



标 的指数 成份 股 的 价 格 可 能受 到 政 治 因素 、经 济 因素 、上 市 公司 经营 状况 、投资 者 心 理
和 交易 制 度 等各 种 因素 的 影响而 波动 ， 导致 指数 波动 ， 从 而 使 基金 收益 水 平 发生 变化 ，产生
风险 。



2、基金投资 组 合 回 报 与标 的指数 回 报 偏离 的 风险



以 下 因素 可 能 使 基金投资 组 合的 收益 率与标 的指数的 收益 率 发生 偏离 ：



（ 1） 由 于 标 的指数 调 整成份 股 或 变更 编 制 方 法， 使 本基金 在 相 应 的 组 合 调 整 中产生 跟 踪偏离度 与 跟踪 误 差 。



（ 2） 由 于 标 的指数 成份 股 发生 配 股 、 增 发 等 行 为 导致 成份 股 在 标 的指数中的 权 重 发生
变化 ， 使 本基金 在 相 应 的 组 合 调 整 中产生 跟踪偏离度 和 跟踪 误 差 。



（ 3） 成份 股 派 发 现 金 红 利 、 新 股 市值 配 售 收益 将 导致 基金 收益 率 超 过 标 的指数 收益 率 ，
产生正的 跟踪偏离度 。



（ 4） 由 于 成份 股 停牌 、 摘 牌 或 流 动性 差 等 原 因 使 本基金 无 法 及 时 调 整 投资 组 合 或承担
冲击 成 本 而 产生 跟踪偏离度 和 跟踪 误 差 。



（ 5） 由 于基金投资 过 程 中的证券交易 成 本， 以 及 基金管理 费 和 托 管 费 的 存 在 ， 使 基金
投资 组 合 与标 的指数产生 跟踪偏离度 与 跟踪 误 差 。



（ 6） 在 本基金指数 化 投资 过 程 中，基金管理人的管理 能力 ， 例如 跟踪 指数的 水 平 、 技
术 手 段 、 买 入卖 出 的 时机选择 等 ， 都 会对本基金的 收益 产生 影响 ， 从 而影响 本基金对 标 的指 数的 跟踪 程 度 。



（ 7） 其他因素 产生的 偏离 。 如 因受 到 最低买 入 股 数的 限 制 ，基金投资 组 合中 个别股 票 的 持有 比例 与标 的指数中该 股 票 的 权 重 可 能不 完 全 相同 ； 因 缺 乏 卖 空 、对 冲 机 制 及其他 工具
造 成 的指数 跟踪 成 本 较 大 ； 因 基金 申 购 与 赎回 带 来 的 现 金 变 动 ； 因 指数发 布机 构 指数 编 制 错







































































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误 等 ， 由 此 产生 跟踪偏离度 与 跟踪 误 差 。



3、基金交易 价 格 与 份额净值 发生 偏离 的 风险 
尽 管本基金 将 通 过有 效的 套 利 机 制 使 基金 份额 二 级 市场 交易 价 格 的 折 溢 价 控 制 在 一 定 范 围 内， 但 基金 份额在 证券交易 所 的交易 价 格 受 诸 多 因素 影响 ， 存 在不 同于基金 份额净值 的
情形 ， 即 存 在价 格 折 溢 价 的 风险 。 
4、 参 考 IOPV决策 和 IOPV计 算 错 误 的 风险 
证券交易 所 在 开 市 后 根据 申 购赎回 清单 和 组 合证券内 各 只 证券的实 时 成 交数据， 计 算 并
发 布 参 考 基金 份额净值 (IOPV)， 供 投资 者 交易、 申 购 、 赎回 基金 份额 时 参 考 。 IOPV 与 实 时
的基金 份额净值 可 能 存 在 差 异 ， IOPV计 算 可 能出现 错 误 ，投资 者 若 参 考 IOPV进行投资 决策
可 能 导致 损失 ， 需 投资 者自 行 承担 。 
5、投资 者 申 购 失 败 的 风险 
本基金的 申 购赎回 清单 中，可 能 仅允 许对部 分成份 股 使 用 现 金 替 代 ， 且 设 置 现 金 替 代 比
例 上 限 ， 因 此 ，投资 者在 进行 申 购时 ，可 能 存 在因 个别 成份 股 涨停 、 临 时 停牌 等 原 因 而 无 法
买 入 申 购 所 需 的 足 够 的 成份 股 ， 导致申 购 失 败 的 风险 。 
6、投资 者 赎回 失 败 的 风险 
投资 者在 提 出 赎回 申请 时 ， 如 基金 组 合中 不 具 备 足 额 的 符 合 条 件的 赎回 对 价 ，可 能 导致
赎回 失 败 的 情形 。 
基金管理人可 能 根据 成份 股 市值 规 模 变化 等因素 调 整 最 小 申 购赎回 单位 ， 由 此 可 能 导致
投资 者按 原最 小 申 购赎回 单位 申 购 并 持有 的基金 份额 ，可 能 无 法 按照 新 的 最 小 申 购赎回 单位
全 部 赎回 ， 而 只 能在 二 级 市场 卖 出全 部 或 部 分 基金 份额 。 
7、基金 份额 赎回 对 价 的 变 现风险 
本基金 赎回 对 价 主 要 为 组 合证券， 在 组 合证券 变 现过 程 中， 由 于 市场 变化 、部 分成份 股
流 动性 差 等因素 ， 导致 投资 者 变 现 后 的 价值 与 赎回时赎回 对 价 的 价值有 差 异 ， 存 在 变 现风险 。 
（ 五 ） 其他风险 
战争 、 自 然 灾 害 等不 可 抗 力 可 能 导致 基金管理人、基金 销售 代 理人 等 机 构 无 法正 常 工 作，
从 而 有 影响 基金的 申 购 和 赎回 按 正 常 时 限 完 成 的 风险 。 
 
十九、基金的终止与清算 
（ 一 ） 《 基金合同 》 的终止 
有 下 列 情形 之 一 的，《基金合同》 应当 终 止 ： 
1、基金 份额持有 人 大 会 决 定 终 止 的 ； 
2、基金管理人、基金 托 管人 职责 终 止 ， 在 6个 月内 没有 新 基金管理人、 新 基金 托 管人
承接 的 ；










































































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3、《基金合同》 约定 的 其他 情形 ； 
4、相关法律法规 和 中国证监会规 定 的 其他 情 况 。 
（ 二 ） 基金财产的清算 
1、基金财产 清 算组 
（ 1）基金财产 清 算小组 ：自出现 《基金合同》 终 止 事 由 之 日起 30个工 作日内 成 立 清 算
小组 ，基金管理人 组织 基金财产 清 算小组 并 在 中国证监会的监督下进行基金 清 算 。 
（ 2）基金财产 清 算小组组 成： 基金财产 清 算小组 成 员 由 基金管理人、基金 托 管人、 具 有 从 事 证券相关业 务 资 格 的 注册 会 计 师 、律 师 以 及 中国证监会指 定 的人员 组 成 。基金财产 清 算小组 可 以 聘 用必要 的 工 作人员。 
（ 3）基金财产 清 算小组 职责 ： 基金财产 清 算小组 负责 基金财产的保管、 清 理、 估 价 、
变 现和分 配 。基金财产 清 算小组 可 以 依 法进行 必要 的民 事 活 动 。 
2、基金财产 清 算 程 序 ： 
（ 1）《基金合同》 终 止后 ， 由 基金财产 清 算小组 统 一 接 管基金 ； 
（ 2）对基金财产 和 债 权 债 务 进行 清 理 和 确认 ； 
（ 3）对基金财产进行 估 值和 变 现 ； 
（ 4） 制 作 清 算 报 告； 
（ 5） 聘 请 会 计 师 事务 所 对 清 算 报 告 进行 外 部 审计 ， 聘 请 律 师 事务 所 对 清 算 报 告 出 具 法 律 意 见 书 ； 
（ 6） 将 清 算 报 告 报 中国证监会备案并 公告 。 
（ 7）对基金财产进行 分 配 ； 
3、基金财产 清 算 的 期 限为 6个 月。 
4、 清 算 费用 
清 算 费用 是 指基金财产 清 算小组 在 进行基金 清 算 过 程 中发生的 所 有 合理 费用 ， 清 算 费用
由 基金财产 清 算小组 优 先从 基金财产中 支付 。 
5、基金财产 清 算 剩余 资产的 分 配 
依 据基金财产 清 算 的 分 配 方 案， 将 基金财产 清 算 后 的 全 部 剩余 资产 扣 除 基金财产 清 算 费
用 、交 纳 所 欠 税 款 并 清 偿 基金 债 务 后 ， 按 基金 份额持有 人 持有 的基金 份额 比例 进行 分 配 。 
6、基金财产 清 算 的 公告 
清 算 过 程 中的 有 关 重大 事 项 须 及 时公告； 基金财产 清 算 报 告 经会 计 师 事务 所审计 并 由 律
师 事务 所 出 具 法律 意 见 书 后 报 中国证监会备案并 公告 。基金财产 清 算公告 于《基金合同》 终 止 并 报 中国证监会备案 后 5个工 作日内 由 基金财产 清 算小组 进行 公告 。 
7、基金财产 清 算 账 册 及 文件的保 存 
基金财产 清 算 账 册 及有 关文件 由 基金 托 管人保 存 15年 以 上。 











































































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二十、基金合同的内容摘要 
 一、基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的 权利 、义务



 （ 一 ）基金 份额持有 人的 权利 、 义务 
基金投资 者 购 买 本基金基金 份额 的行 为即 视 为 对《基金合同》的 承 认 和接受 ，基金投资
者自取得依 据《基金合同》募集的基金 份额 ， 即成为 本基金 份额持有 人 和 《基金合同》的 当
事 人， 直 至 其不 再 持有 本基金的基金 份额 。基金 份额持有 人作 为 《基金合同》 当事 人并 不 以
在 《基金合同》上书 面 签章 或 签 字 为 必要 条 件。 
每 份 基金 份额 具 有 同 等 的合法 权益 。 
1、根据《基金法》、《运作 办 法》 及其他有 关规 定 ，基金 份额持有 人的 权利包括但不限
于 ： 
（ 1） 分享 基金财产 收益 ； 
（ 2） 参 与 分 配 清 算 后 的 剩余 基金财产 ； 
（ 3） 依 法 转 让 或者 申请 赎回 其持有 的基金 份额 ； 
（ 4） 按照 规 定 要 求 召 开基金 份额持有 人 大 会 ； 
（ 5） 出 席 或者 委 派 代 表出 席 基金 份额持有 人 大 会，对基金 份额持有 人 大 会 审 议 事 项
行 使 表 决 权 ； 
（ 6） 查阅或者 复 制 公 开 披露 的基金 信息 资 料 ； 
（ 7） 监督基金管理人的投资运作 ； 
（ 8） 对基金管理人、基金 托 管人、基金 销售 机 构 损害 其 合法 权益 的行 为依 法 提 起 诉
讼 ； 
（ 9） 法律法规 和 《基金合同》规 定 的 其他权利 。 
2、根据《基金法》、《运作 办 法》 及其他有 关规 定 ，基金 份额持有 人的 义务包括但不限
于 ： 
（ 1） 遵 守 《基金合同》 ； 
（ 2） 缴 纳 基金认 购 、 申 购 对 价及 法律法规 和 《基金合同》 所 规 定 的 费用 ； 
（ 3） 在其持有 的基金 份额 范 围 内， 承担 基金 亏 损 或者 《基金合同》 终 止 的 有限 责任 ； 
（ 4） 不 从 事 任何 有 损 基金 及其他 《基金合同》 当事 人合法 权益 的 活 动 ； 
（ 5） 返 还 在 基金交易 过 程 中 因 任何原 因 ， 自 基金管理人、基金 托 管人 及 代 销 机 构 处 获 得 的 不当得利 ； 
（ 6）


 执 行生效的基金 份额持有 人 大 会的 决 定 ； 
（ 7） 法律法规 及 中国证监会规 定 的 和 《基金合同》 约定 的 其他义务 。 
 （ 二 ）基金管理人的 权利 、 义务 
1、根据《基金法》、《运作 办 法》 及其他有 关规 定 ，基金管理人的 权利包括但不限 于 ： 
（ 1） 依 法募集基金 ；










































































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（ 2） 自 《基金合同》生效 之 日起，根据法律法规 和 《基金合同》 独 立 运 用 并管理基
金财产 ； 
（ 3） 依照 《基金合同》 收取 基金管理 费以 及 法律法规规 定或 中国证监会批准的 其他 费用 ； 
（ 4） 销售 基金 份额 ； 
（ 5） 召 集基金 份额持有 人 大 会 ； 
（ 6） 依 据《基金合同》 及有 关法律规 定 监督基金 托 管人， 如 认 为 基金 托 管人 违反 了
《基金合同》 及 国 家 有 关法律规 定 ， 应 呈 报 中国证监会 和其他 监管部 门 ，并 采 取 必要 措 施 保
护 基金投资 者 的 利益 ； 
（ 7） 在 基金 托 管人 更 换 时 ， 提 名 新 的基金 托 管人 ； 
（ 8） 选择 、委 托 、 更 换 基金 代 销 机 构 ，对基金 代 销 机 构 的相关行 为 进行监督 和 处 理 ；



（ 9） 担 任 或 委 托 其他 符 合 条 件的 机 构 担 任 基金 登 记 结算机 构 办 理基金 登 记 结算 业
务 ， 获 得 《基金合同》规 定 的 费用 ，并 从 登 记 结算机 构 获 取 基金 份额持有 人 名 册；



（ 10） 依 据《基金合同》 及有 关法律规 定 决 定 基金 收益 的 分 配 方 案 ；



（ 11） 在 《基金合同》 约定 的 范 围 内， 拒 绝 或 暂停 受 理 申 购 与 赎回 申请 ；



（ 12） 在 符 合 有 关法律法规、交易 所 及 登 记 结算机 构 相关业 务 规 则 和 《基金合同》的 前
提 下， 制 订 和 调 整 本基金业 务 规 则 ， 决 定和 调 整 除 调 高 管理 费率 和 托 管 费率 之 外 的基金相关 费率 结 构 和收 费 方 式 ；



（ 13）


依照 法律法规 为 基金的 利益 对 被 投资 公司 行 使 股 东 权利 ， 为 基金的 利益 行 使 因
基金财产投资于证券 所 产生的 权利 ；



（ 14） 在 法律法规 允 许的 前 提 下， 为 基金的 利益依 法 为 基金进行 融 资 ；



（ 15）


以 基金管理人的 名 义 ， 代 表 基金 份额持有 人的 利益 行 使诉讼 权利或者 实 施 其他 法律行 为 ；



（ 16）


选择 、 更 换 律 师 事务 所 、会 计 师 事务 所 、证券经 纪 商 或其他为 基金 提供 服 务 的
外 部 机 构 ；



（ 17）


法律法规 和 《基金合同》规 定 的 其他权利 。 
2、根据《基金法》、《运作 办 法》 及其他有 关规 定 ，基金管理人的 义务包括但不限 于 ： 
（ 1） 依 法募集基金， 办 理 或者 委 托 经中国证监会认 定 的 其他 机 构 代 为办 理基金 份额
的发 售 、 申 购 、 赎回 和 登 记 事 宜 ； 如 认 为 基金 代 销 机 构 违反 《基金合同》、基金 销售与 服 务 代 理 协议 及 国 家 有 关法律规 定 ， 应 呈 报 中国证监会 和其他 监管部 门 ，并 采 取 必要 措 施 保 护 基 金投资 者 的 利益 ； 
（ 2）


办 理基金备案 手 续； 
（ 3） 自 《基金合同》生效 之 日起 ,以诚 实 信用 、 谨慎勤勉 的 原则 管理 和 运 用 基金财
产 ；










































































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（ 4） 配 备 足 够 的 具 有 专 业资 格 的人员进行基金投资 分 析 、 决策 ， 以 专 业 化 的经营 方 式管理 和 运作基金财产 ； 
（ 5） 建 立 健 全 内部 风险 控 制 、监 察 与 稽 核、财 务 管理 及 人 事 管理 等 制 度 ，保证 所 管 理的基金财产 和 基金管理人的财产相 互 独 立 ,对 所 管理的 不 同基金 分 别 管理， 分 别 记 账 ，进
行证券投资 ； 
（ 6） 除 依 据《基金法》、《基金合同》 及其他有 关规 定 外 ,不得利 用 基金财产 为自 己 及 任何 第三 人 谋 取利益 ， 不得 委 托 第三 人运作基金财产 ； 
（ 7） 依 法 接受 基金 托 管人的监督 ； 
（ 8） 采 取 适 当 合理的 措 施 使 计 算 基金 份额 认 购 、 申 购 、 赎回 和 注 销 价 格 的 方 法 符 合
《基金合同》 等 法律文件的规 定 ， 按有 关规 定 计 算 并 公告 基金资产 净值 ，确 定 基金 份额 申 购 、 赎回 的 清单 ； 
（ 9） 进行基金会 计 核 算 并 编 制 基金财 务 会 计 报 告； 
（ 10） 编 制 半 年 度 和 年 度 基金 报 告； 
（ 11） 严 格 按照 《基金法》、《基金合同》 及其他有 关规 定 ， 履 行 信息披露 及 报 告 义务 ； 
（ 12） 保 守 基金 商 业 秘 密 ， 不 泄 露 基金投资 计 划 、投资 意 向 等 。 除 《基金法》、《基金
合同》 及其他有 关规 定 另 有 规 定 外 ， 在 基金 信息 公 开 披露 前应 予 保 密 ， 不 向 他 人 泄 露 ； 
（ 13） 按 《基金合同》的 约定 确 定 基金 收益分 配 方 案， 及 时 向 基金 份额持有 人 分 配 基
金 收益 ； 
（ 14） 按 规 定受 理 申 购 与 赎回 申请 ， 及 时 、 足 额 支付 赎回 对 价 ； 
（ 15） 依 据《基金法》、《基金合同》 及其他有 关规 定 召 集基金 份额持有 人 大 会 或 配 合
基金 托 管人、基金 份额持有 人 依 法 召 集基金 份额持有 人 大 会 ； 
（ 16） 按 规 定 保 存 基金财产管理业 务 活 动 的会 计 账 册 、 报 表 、 记 录 和其他 相关资 料
15年 以 上 ； 
（ 17） 确保 需 要 向 基金投资 者 提供 的 各 项 文件 或 资 料 在 规 定 时 间 发 出 ，并 且 保证投资
者能 够 按照 《基金合同》规 定 的 时 间和 方 式， 随 时 查阅 到 与 基金 有 关的 公 开资 料 ，并 在 支付
合理 成 本的 条 件下 得 到 有 关资 料 的复 印 件 ； 
（ 18） 组织 并 参 加 基金财产 清 算小组 ,参 与 基金财产的保管、 清 理、 估 价 、 变 现和分 配 ； 
（ 19） 面 临 解 散 、 依 法 被 撤 销 或者 被 依 法 宣 告 破 产 时 ， 及 时 报 告 中国证监会并 通 知 基
金 托 管人 ； 
（ 20） 因 违反 《基金合同》 导致 基金财产的 损失 或 损害 基金 份额持有 人合法 权益 时 ，
应当承担 赔偿 责任 ， 其 赔偿 责任 不因其 退 任 而 免 除 ； 
（ 21）


监督基金 托 管人 按 法律法规 和 《基金合同》规 定 履 行 自 己 的 义务 ，基金 托 管人 违反 《基金合同》 造 成 基金财产 损失 时 ，基金管理人 应为 基金 份额持有 人 利益 向 基金 托 管人







































































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追 偿 ； 
（ 22） 当 基金管理人 将 其义务 委 托 第三 方 处 理 时 ， 应当 对 第三 方 处 理 有 关基金 事务 的
行 为承担 责任 ； 但因 第三 方 责任导致 基金财产 或 基金 份额持有 人 利益受 到 损失 ， 而 基金管理
人 首 先 承担了 责任 的 情 况 下，基金管理人 有权 向第三 方追 偿 ； 
（ 23）


 以 基金管理人 名 义 ， 代 表 基金 份额持有 人 利益 行 使诉讼 权利或 实 施 其他 法律
行 为 ；



（ 24）


 基金管理人 在 募集 期 间 未 能 达到 基金的备案 条 件，《基金合同》 不能 生效，基
金管理人 承担全 部募集 费用 ， 将 已募集资金并 加 计 银 行同 期 存 款 利 息 在 基金募集 期结束 后
30日内 退 还 基金认 购 人，发 售 代 理 机 构 将 已 冻 结 的 股 票 解 冻 ； 
（ 25）


 执 行生效的基金 份额持有 人 大 会的 决 定 ； 
（ 26）


 法律法规 及 中国证监会规 定 的 和 《基金合同》 约定 的 其他义务 。 
 （ 三 ）基金 托 管人的 权利 、 义务 
1、根据《基金法》、《运作 办 法》 及其他有 关规 定 ，基金 托 管人的 权利包括但不限 于 ： 
（ 1） 自 《基金合同》生效 之 日起， 依 法律法规 和 《基金合同》的规 定 安 全 保管基金
财产 ； 
（ 2） 依 《基金合同》 约定 获 得 基金 托 管 费以 及 法律法规规 定或 监管部 门 批准的 其他
收 入 ； 
（ 3） 监督基金管理人对本基金的投资运作， 如 发 现 基金管理人 有 违反 《基金合同》
及 国 家 法律法规行 为 ，对基金财产、 其他当事 人的 利益 造 成 重大 损失 的 情形 ， 应 呈 报 中国证
监会，并 采 取 必要 措 施 保 护 基金投资 者 的 利益 ； 
（ 4） 以 基金 托 管人 和 基金 联 名 的 方 式 在 中国证券 登 记 结算 有限 公司 上 海 分 公司 和
深圳 分 公司 开 设 证券 账户 ； 
（ 5） 以 基金 托 管人 名 义 开 立 证券交易资金 账户 ， 用 于证券交易资金 清 算； 
（ 6） 以 基金的 名 义在 中 央 国 债 登 记 结算 有限 公司 开 设银 行 间 债 券 托 管 账户 ， 负责 基 金投资 债 券的 后 台 匹 配 及 资金的 清 算； 
（ 7） 提 议 召 开 或 召 集基金 份额持有 人 大 会 ； 
（ 8） 在 基金管理人 更 换 时 ， 提 名 新 的基金管理人 ； 
（ 9） 法律法规 和 《基金合同》规 定 的 其他权利 。 
2、根据《基金法》、《运作 办 法》 及其他有 关规 定 ，基金 托 管人的 义务包括但不限 于 ： 
（ 1） 以诚 实 信用 、 勤勉尽责 的 原则 持有 并 安 全 保管基金财产 ； 
（ 2） 设立 专 门 的基金 托 管部 门 ， 具 有 符 合 要 求 的营业 场 所 ， 配 备 足 够 的、合 格 的 熟
悉 基金 托 管业 务 的 专 职 人员， 负责 基金财产 托 管 事 宜 ； 
（ 3） 建 立 健 全 内部 风险 控 制 、监 察 与 稽 核、财 务 管理 及 人 事 管理 等 制 度 ，确保基金
财产的 安 全 ，保证 其 托 管的基金财产 与 基金 托 管人 自有 财产 以 及不 同的基金财产相 互 独 立；







































































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对 所托 管的 不 同的基金 分 别设 置 账户 ， 独 立 核 算 ， 分 账 管理，保证 不 同基金 之间在 名 册登 记 、
账户 设 置 、资金 划 拨 、 账 册 记 录 等 方 面 相 互 独 立； 
（ 4） 除 依 据《基金法》、《基金合同》 及其他有 关规 定 外 ， 不得利 用 基金财产 为自 己
及 任何 第三 人 谋 取利益 ， 不得 委 托 第三 人 托 管基金财产 ； 
（ 5） 保管 由 基金管理人 代 表 基金 签订 的 与 基金 有 关的 重大 合同 及有 关 凭 证 ； 
（ 6） 按 规 定 开 设 基金财产的资金 账户 和 证券 账户 ,按照 《基金合同》的 约定 ，根据 基金管理人的投资指 令 ， 及 时 办 理 清 算 、交 割 事 宜 ； 
（ 7） 保 守 基金 商 业 秘 密 ， 除 《基金法》、《基金合同》 及其他有 关规 定 另 有 规 定 外 ， 在 基金 信息 公 开 披露 前 予 以 保 密 ， 不得 向 他 人 泄 露 ； 
（ 8） 复核、 审 查 基金管理人 计 算 的基金资产 净值 、基金 份额 申 购 、 赎回 对 价 ； 
（ 9） 办 理 与 基金 托 管业 务 活 动有 关的 信息披露 事 项 ； 
（ 10） 对基金财 务 会 计 报 告 、 季 度 、 半 年 度 和 年 度 基金 报 告 出 具 意 见 ，说明基金管理
人 在各 重要 方 面 的运作 是 否 严 格 按照 《基金合同》的规 定 进行 ； 如 果 基金管理人 有 未 执 行《基
金合同》规 定 的行 为 ， 还 应当 说明基金 托 管人 是 否采 取了 适 当 的 措 施； 
（ 11） 保 存 基金 托 管业 务 活 动 的 记 录 、 账 册 、 报 表和其他 相关资 料 15年 以 上 ； 
（ 12） 建 立 并保 存 基金 份额持有 人 名 册； 
（ 13） 按 规 定 制 作相关 账 册 并 与 基金管理人核对 ； 
（ 14） 依 据基金管理人的指 令 或有 关规 定 向 基金 份额持有 人 支付 基金 收益和 赎回 对
价 ； 
（ 15） 按照 规 定 召 集基金 份额持有 人 大 会 或 配 合基金 份额持有 人 依 法 自 行 召 集基金
份额持有 人 大 会 ； 
（ 16） 按照 法律法规 和 《基金合同》的规 定 监督基金管理人的投资运作 ； 
（ 17） 参 加 基金财产 清 算小组 ， 参 与 基金财产的保管、 清 理、 估 价 、 变 现和分 配 ； 
（ 18） 面 临 解 散 、 依 法 被 撤 销 或者 被 依 法 宣 告 破 产 时 ， 及 时 报 告 中国证监会 和 银 行监
管 机 构 ，并 通 知 基金管理人 ； 
（ 19） 因 违反 《基金合同》 导致 基金财产 损失 时 ， 应承担 赔偿 责任 ， 其 赔偿 责任 不因
其 退 任 而 免 除 ； 
（ 20） 按 规 定 监督基金管理人 按 法律法规 和 《基金合同》规 定 履 行 自 己 的 义务 ，基金
管理人 因 违反 《基金合同》 造 成 基金财产 损失 时 ， 应为 基金 利益 向 基金管理人 追 偿 ； 
（ 21） 执 行生效的基金 份额持有 人 大 会的 决 定 ； 
（ 22） 法律法规 及 中国证监会规 定 的 和 《基金合同》 约定 的 其他义务 。 
 二、基金份额持有人 大 会 召 集、议 事及 表决 的 程序 和 规则 
基金 份额持有 人 大 会 由 基金 份额持有 人 或 基金 份额持有 人的合法 授 权 代 表 共 同 组 成 。基
金 份额持有 人 持有 的 每 一 基金 份额 拥 有 平 等 的投 票 权 。










































































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本基金 联 接 基金的基金 份额持有 人可 以 凭 所 持有 的 联 接 基金 份额出 席 或者 委 派 代 表出
席 本基金的 份额持有 人 大 会并 参 与 表 决 ， 其持有 的 享有表 决 权 的基金 份额 数 和表 决 票 数 为：
在 本基金基金 份额持有 人 大 会的 权益 登 记 日， 联 接 基金 持有 本基金 份额 的 总 数 乘 以 该 持有 人 所 持有 的 联 接 基金 份额 占 联 接 基金 总 份额 的 比例 ， 计 算结 果 按照 四 舍 五 入 的 方 法，保 留 到 整
数 位 。 
(一 ) 召 开 事 由 
1、 当出现或 需 要决 定 下 列 事 由 之 一 的， 应当 召 开基金 份额持有 人 大 会 ： 
（ 1） 终 止 《基金合同》 ； 
（ 2） 更 换 基金管理人 ； 
（ 3） 更 换 基金 托 管人 ； 
（ 4） 转 换 基金运作 方 式， 但因 基金 不 再 具 备上 市 条 件 而 被 上 海 证券交易 所 终 止 上 市 的
除 外； 
（ 5） 提 高 基金管理人、基金 托 管人的 报 酬 标 准， 但 法律法规 要 求 提 高 该 等 报 酬 标 准的
除 外； 
（ 6） 变更 基金 类 别； 
（ 7）本基金 与 其他 基金的合并 ； 
（ 8） 变更 基金投资 目标 、 范 围 或 策略 （法律法规、基金合同 和 中国证监会 另 有 规 定 的 除 外 ）； 
（ 9） 终 止 基金上 市 ， 但因 基金 不 再 具 备上 市 条 件 而 被 上 海 证券交易 所 终 止 上 市 的 除 外； 
（ 10） 变更 基金 份额持有 人 大 会 程 序 ； 
（ 11）基金管理人 或 基金 托 管人 要 求 召 开基金 份额持有 人 大 会 ； 
（ 12） 单 独 或 合 计 持有 本基金 总 份额 10％ 以 上（ 含 10％ ）基金 份额 的基金 份额持有 人 （ 以 基金管理人 收 到 提 议 当 日的基金 份额 计 算 ，下同） 就 同 一 事 项 书 面 要 求 召 开基金 份额持 有 人 大 会 ； 
（ 13）对基金 当事 人 权利和义务 产生 重大 影响 的 其他事 项 ； 
（ 14）法律法规、《基金合同》 或 中国证监会规 定 的 其他应当 召 开基金 份额持有 人 大 会
的 事 项 。 
2、 以 下 情 况 可 由 基金管理人 和 基金 托 管人 协商 后 修 改 ， 不 需 召 开基金 份额持有 人 大 会 ： 
（ 1） 调 低 基金管理 费 、基金 托 管 费 和其他应 由 基金资产 承担 的 费用 ； 
（ 2）法律法规 要 求 增加 的基金 费用 的 收取 ； 
（ 3） 在 法律法规 和 《基金合同》规 定 的 范 围 内 调 整 本基金的 申 购 费率 、 调 低 赎回 费率
或者 变更 收 费 方 式 ； 
（ 4） 因 相 应 的法律法规发生 变 动 而 应当 对《基金合同》进行 修 改 ； 
（ 5）对《基金合同》的 修 改 对基金 份额持有 人 利益 无 实 质性不利 影响 或 修 改 不 涉 及 《基







































































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金合同》 当事 人 权利义务 关 系 发生 变化 ； 
（ 6） 除 按照 法律法规 和 《基金合同》规 定应当 召 开基金 份额持有 人 大 会的 以 外 的 其他
情形 。 
(二 ) 会 议 召 集人 及 召 集 方 式 
1、 除 法律法规规 定或 《基金合同》 另 有约定 外 ，基金 份额持有 人 大 会 由 基金管理人 召 集 ； 
2、基金管理人 未 按 规 定 召 集 或不能 召 集 时 ， 由 基金 托 管人 召 集 ； 
3、基金 托 管人认 为有 必要 召 开基金 份额持有 人 大 会的， 应当 向 基金管理人 提 出 书 面 提 议 。基金管理人 应当自收 到 书 面 提 议 之 日起 10日内 决 定是 否 召 集，并书 面 告 知 基金 托 管人。
基金管理人 决 定 召 集的， 应当自出 具 书 面 决 定之 日起 60日内 召 开 ； 基金管理人 决 定不 召 集，
基金 托 管人 仍 认 为有 必要 召 开的， 应当 由 基金 托 管人 自 行 召 集。 
4、 代 表 基金 份额 10%以 上（ 含 10%）的基金 份额持有 人 就 同 一 事 项 书 面 要 求 召 开基金 份 额持有 人 大 会， 应当 向 基金管理人 提 出 书 面 提 议 。基金管理人 应当自收 到 书 面 提 议 之 日起
10 日内 决 定是 否 召 集，并书 面 告 知 提 出 提 议 的基金 份额持有 人 代 表和 基金 托 管人。基金管
理人 决 定 召 集的， 应当自出 具 书 面 决 定之 日起 60日内 召 开 ； 基金管理人 决 定不 召 集， 代 表
基金 份额 10%以 上（ 含 10%）的基金 份额持有 人 仍 认 为有 必要 召 开的， 应当 向 基金 托 管人 提 出 书 面 提 议 。基金 托 管人 应当自收 到 书 面 提 议 之 日起 10日内 决 定是 否 召 集，并书 面 告 知 提 出 提 议 的基金 份额持有 人 代 表和 基金管理人 ； 基金 托 管人 决 定 召 集的， 应当自出 具 书 面 决 定 之 日起 60日内 召 开。 
5、 代 表 基金 份额 10%以 上（ 含 10%）的基金 份额持有 人 就 同 一 事 项要 求 召 开基金 份额持
有 人 大 会， 而 基金管理人、基金 托 管人 都 不 召 集的， 单 独 或 合 计 代 表 基金 份额 10%以 上（ 含
10%）的基金 份额持有 人 有权自 行 召 集，并 至 少 提 前 30日 报 中国证监会备案。基金 份额持有 人 依 法 自 行 召 集基金 份额持有 人 大 会的，基金管理人、基金 托 管人 应当 配 合， 不得 阻 碍 、 干
扰 。 
6、基金 份额持有 人会 议 的 召 集人 负责 选择 确 定 开会 时 间 、 地点 、 方 式 和权益 登 记 日。 
(三 ) 召 开基金 份额持有 人 大 会的 通 知 时 间 、 通 知 内容、 通 知 方 式 
1、 召 开基金 份额持有 人 大 会， 召 集人 应 于会 议 召 开 前 40天 ， 在 至 少 一 家 指 定 媒 体 及 基
金管理人 网 站 公告 。基金 份额持有 人 大 会 通 知 应 至 少 载 明 以 下内容 ： 
（ 1）会 议 召 开的 时 间 、 地点 、 方 式 和 会 议 形 式 ； 
（ 2）会 议 拟 审 议 的 事 项 、 议 事 程 序 和表 决 形 式 ； 
（ 3） 有权出 席 基金 份额持有 人 大 会的基金 份额持有 人的 权益 登 记 日 ； 
（ 4） 授 权 委 托 书的内容 要 求 （ 包括但不限 于 代 理人 身份 ， 代 理 权限和 代 理 有 效 期 限等 ）、
送 达 时 间和 地点 ; 
（ 5）会 务 常 设联 系 人 姓 名 及 联 系 电 话 ；










































































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（ 6） 出 席 会 议 者 必 须 准备的文件 和 必 须履 行的 手 续； 
（ 7） 召 集人 需 要 通 知 的 其他事 项 。 
2、 采 取 通 讯 开会 方 式并进行 表 决 的 情 况 下， 由 会 议 召 集人 决 定 通 讯 方 式 和 书 面表 决 方 式，并 在 会 议 通 知 中说明本 次 基金 份额持有 人 大 会 所 采 取 的 具体 通 讯 方 式、委 托 的 公 证 机 关
及其 联 系 方 式 和 联 系 人、书 面表 决意 见 寄 交的 截止 时 间和收取 方 式。 
3、 如 召 集人 为 基金管理人， 还 应 另 行书 面 通 知 基金 托 管人 到 指 定 地点 对书 面表 决意 见 的 计 票 进行监督 ； 如 召 集人 为 基金 托 管人， 则 应 另 行书 面 通 知 基金管理人 到 指 定 地点 对书 面
表 决意 见 的 计 票 进行监督 ； 如 召 集人 为 基金 份额持有 人， 则 应 另 行书 面 通 知 基金管理人 和 基 金 托 管人 到 指 定 地点 对书 面表 决意 见 的 计 票 进行监督。基金管理人 或 基金 托 管人 拒 不 派 代 表
对书 面表 决意 见 的 计 票 进行监督的， 不 影响 表 决意 见 的 计 票 效 力 。 
(四 ) 基金 份额持有 人 出 席 会 议 的 方 式 
基金 份额持有 人 大 会可 通 过现场 开会 方 式 或 通 讯 开会 方 式 召 开。 
会 议 的 召 开 方 式 由 会 议 召 集人确 定 ， 但 更 换 基金管理人 和 基金 托 管人 必 须 以 现场 开会 方 式 召 开。 
1、 现场 开会。 由 基金 份额持有 人本人 出 席 或 以 代 理投 票 授 权 委 托 书委 派 代 表出 席 ， 现
场 开会 时 基金管理人 和 基金 托 管人的 授 权 代 表应当 列 席 基金 份额持有 人 大 会，基金管理人 或 托 管人 不 派 代 表 列 席 的， 不 影响 表 决 效 力 。 现场 开会同 时符 合 以 下 条 件 时 ，可 以 进行基金 份
额持有 人 大 会 议 程 ： 
（ 1） 亲 自出 席 会 议 者持有 基金 份额 的 凭 证、 受 托 出 席 会 议 者出 具 的委 托 人 持有 基金 份 额 的 凭 证 及 委 托 人的 代 理投 票 授 权 委 托 书 符 合法律法规、《基金合同》 和 会 议 通 知 的规 定 ， 并 且 持有 基金 份额 的 凭 证 与 基金管理人 持有 的 登 记 资 料 相 符； 
（ 2）经核对， 汇 总 到 会 者出 示 的 在权利 登 记 日 持有 基金 份额 的 凭 证 显 示 ， 有 效的基金
份额不 少 于本基金 在权益 登 记 日基金 总 份额 的 50%（ 含 50%）。 
2 、 通 讯 开会。 通 讯 开会 系 指基金 份额持有 人 将 其 对 表 决 事 项 的投 票 以 书 面 形 式 在表 决 截 至 日 以 前 送 达 至召 集人指 定 的 地 址 。 通 讯 开会 应 以 书 面 方 式进行 表 决 。 
在 同 时符 合 以 下 条 件 时 ， 通 讯 开会的 方 式 视 为有 效 ： 
（ 1）会 议 召 集人 按 《基金合同》规 定 公布 会 议 通 知 后 ， 在 2个工 作日内 连 续公布 相关
提示 性 公告； 
（ 2） 召 集人 按 基金合同规 定 通 知 基金 托 管人（ 如 果 基金 托 管人 为 召 集人， 则 为 基金管
理人） 到 指 定 地点 对书 面表 决意 见 的 计 票 进行监督。会 议 召 集人 在 基金 托 管人（ 如 果 基金 托 管人 为 召 集人， 则 为 基金管理人） 和 公 证 机 关的监督下 按照 会 议 通 知 规 定 的 方 式 收取 基金 份
额持有 人的书 面表 决意 见 ； 基金 托 管人 或 基金管理人经 通 知 不 参 加 收取 书 面表 决意 见 的， 不
影响 表 决 效 力 ； 
（ 3）本人 直 接出 具 书 面 意 见 或 授 权他 人 代 表出 具 书 面 意 见 的，基金 份额持有 人 所 持有







































































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的基金 份额不 小 于 在权益 登 记 日基金 总 份额 的 50%（ 含 50%）； 
（ 4）上 述 第 （ 3） 项 中 直 接出 具 书 面 意 见 的基金 份额持有 人 或受 托 代 表他 人 出 具 书 面 意 见 的 代 理人，同 时 提 交的 持有 基金 份额 的 凭 证、 受 托 出 具 书 面 意 见 的 代 理人 出 具 的委 托 人 持
有 基金 份额 的 凭 证 及 委 托 人的 代 理投 票 授 权 委 托 书 符 合法律法规、《基金合同》 和 会 议 通 知
的规 定 ，并 与 基金 登 记 注册机 构记 录 相 符 ，并 且 委 托 人 出 具 的 代 理投 票 授 权 委 托 书 符 合法律
法规、《基金合同》 和 会 议 通 知 的规 定 ； 
（ 5）会 议 通 知 公布 前 报 中国证监会备案。 
采 取 通 讯 方 式进行 表 决 时 ， 除非 在 计 票 时 有充分 的相 反 证据证明， 否 则提 交 符 合会 议 通 知 中规 定 的确认投资 者身份 文件的 表 决 视 为有 效 出 席 的投资 者 ； 表面 符 合法律法规 和 会 议 通
知 规 定 的书 面表 决意 见 即 视 为有 效的 表 决 ， 表 决意 见 模 糊 不 清 或 相 互 矛盾 的 视 为 弃 权表 决 ， 但应当 计 入 出 具 书 面 意 见 的基金 份额持有 人 所 代 表 的基金 份额 总 数。 
(五 ) 议 事 内容 与 程 序 
1、 议 事 内容 及 提 案 权 
议 事 内容 为 关 系 基金 份额持有 人 利益 的 重大 事 项 ， 如 《基金合同》的 重大 修 改 、 决 定 终
止 《基金合同》、 更 换 基金管理人、 更 换 基金 托 管人、 与 其他 基金合并、法律法规 及 《基金
合同》规 定 的 其他事 项以 及 会 议 召 集人认 为 需 提 交基金 份额持有 人 大 会 讨论 的 其他事 项 。 
基金管理人、基金 托 管人、 单 独 或 合并 持有权益 登 记 日基金 总 份额 10%（ 含 10%） 以 上
的基金 份额持有 人可 以 在 大 会 召 集人发 出 会 议 通 知 前 向 大 会 召 集人 提 交 需 由 基金 份额持有
人 大 会 审 议 表 决 的 提 案 ； 也 可 以 在 会 议 通 知 发 出 后 向 大 会 召 集人 提 交 临 时 提 案， 临 时 提 案 应 当在 大 会 召 开日 至 少 35天 前 提 交 召 集人并 由 召 集人 公告 。 
基金 份额持有 人 大 会的 召 集人发 出 召 集会 议 的 通 知 后 ，对 原 有 提 案的 修 改 应当在 基金 份 额持有 人 大 会 召 开日 30天 前 公告 。 
基金 份额持有 人 大 会 不得 对 未 事 先 公告 的 议 事 内容进行 表 决 。 
召 集人对于基金管理人、基金 托 管人 和 基金 份额持有 人 提 交的 临 时 提 案进行 审 核， 符 合
条 件的 应当在 大 会 召 开日 30天 前 公告 。 大 会 召 集人 应当按照 以 下 原则 对 提 案进行 审 核 ： 
（ 1）关 联 性 。 大 会 召 集人对于 提 案 涉 及事 项与 基金 有 直 接 关 系 ，并 且 不 超 出 法律法规
和 《基金合同》规 定 的基金 份额持有 人 大 会 职 权 范 围 的， 应 提 交 大 会 审 议； 对于 不 符 合上 述
要 求 的， 不 提 交基金 份额持有 人 大 会 审 议 。 如 果 召 集人 决 定不 将 基金 份额持有 人 提 案 提 交 大
会 表 决 ， 应当在 该 次 基金 份额持有 人 大 会上进行 解 释 和 说明。 
（ 2） 程 序 性 。 大 会 召 集人可 以 对 提 案 涉 及 的 程 序 性 问 题 做 出 决 定 。 如 将 提 案进行 分 拆 或 合并 表 决 ， 需 征 得 原提 案人同 意 ； 原提 案人 不 同 意变更 的， 大 会 主 持 人可 以 就 程 序 性 问 题
提请 基金 份额持有 人 大 会 做 出 决 定 ，并 按照 基金 份额持有 人 大 会 决 定 的 程 序 进行 审 议 。 
单 独 或 合并 持有权利 登 记 日基金 总 份额 10%（ 含 10%） 以 上的基金 份额持有 人 提 交基金
份额持有 人 大 会 审 议 表 决 的 提 案， 或 基金管理人 或 基金 托 管人 提 交基金 份额持有 人 大 会 审 议







































































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表 决 的 提 案， 未 获 基金 份额持有 人 大 会 审 议 通 过 ， 就 同 一提 案 再 次 提请 基金 份额持有 人 大 会
审 议 ， 其 时 间间 隔 不 少 于 6个 月。法律法规 另 有 规 定 除 外 。 
基金 份额持有 人 大 会的 召 集人发 出 召 开会 议 的 通 知 后 ， 如 果 需 要 对 原 有 提 案进行 修 改 ， 应当 最 迟 在 基金 份额持有 人 大 会 召 开 前 30日 公告 。 否 则 ，会 议 的 召 开日 期 应当 顺 延 并保证
至 少 与 公告 日 期 有 30日的 间 隔 期 。 
2、 议 事 程 序 
（ 1） 现场 开会 
在现场 开会的 方 式下， 首 先 由大 会 主 持 人 按照 下 列 第七 条 规 定 程 序 确 定和 公布 监 票 人，
然 后由大 会 主 持 人 宣 读提 案，经 讨论 后 进行 表 决 ，并 形 成 大 会 决 议 。 大 会 主 持 人 为 基金管理 人 授 权出 席 会 议 的 代 表 ， 在 基金管理人 授 权 代 表 未 能 主 持 大 会的 情 况 下， 由 基金 托 管人 授 权 其出 席 会 议 的 代 表 主 持 ； 如 果 基金管理人 授 权 代 表和 基金 托 管人 授 权 代 表 均 未 能 主 持 大 会，
则由 出 席 大 会的基金 份额持有 人 和 代 理人 所 持表 决 权 的 50%以 上（ 含 50%） 选 举 产生 一 名 基 金 份额持有 人作 为 该 次 基金 份额持有 人 大 会的 主 持 人。基金管理人 和 基金 托 管人 不出 席 或 主 持 基金 份额持有 人 大 会， 不 影响 基金 份额持有 人 大 会作 出 的 决 议 的效 力 。 
会 议 召 集人 应当 制 作 出 席 会 议 人员的 签 名 册 。 签 名 册 载 明 参 加 会 议 人员 姓 名 （ 或 单位名
称 ）、 身份 证号 码 、 住 所 地 址 、 持有或 代 表有表 决 权 的基金 份额 、委 托 人 姓 名 （ 或 单位名 称 ）
等事 项 。 
（ 2） 通 讯 开会 
在 通 讯 开会的 情 况 下， 首 先 由 召 集人 提 前 30日 公布 提 案， 在 所 通 知 的 表 决截止 日 期 后
2个工 作日内 在 公 证 机 关监督下 由 召 集人 统 计 全 部 有 效 表 决 ， 在 公 证 机 关监督下 形 成 决 议 。 
(六 ) 表 决 
基金 份额持有 人 所 持 每 份 基金 份额有 一 票 表 决 权 。 
基金 份额持有 人 大 会 决 议 分为 一 般 决 议 和特 别 决 议 ： 
1、 一 般 决 议 ， 一 般 决 议 须 经 参 加 大 会的基金 份额持有 人 或其 代 理人 所 持表 决 权 的 50%
以 上（ 含 50%） 通 过 方 为有 效 ； 除 下 列 第 2项所 规 定 的 须 以 特 别 决 议 通 过事 项以 外 的 其他事
项 均 以一 般 决 议 的 方 式 通 过 。 
2、 特 别 决 议 ， 特 别 决 议 应当 经 参 加 大 会的基金 份额持有 人 或其 代 理人 所 持表 决 权 的 三
分之 二 以 上（ 含 三 分之 二 ） 通 过 方 可 做 出 。 转 换 基金运作 方 式、 更 换 基金管理人 或者 基金 托
管人、 终 止 《基金合同》 以 特 别 决 议 通 过 方 为有 效。 
基金 份额持有 人 大 会 采 取 记 名 方 式进行投 票 表 决 。 
采 取 通 讯 方 式进行 表 决 时 ， 除非 在 计 票 时 有充分 的相 反 证据证明， 提 交 符 合会 议 通 知 中
规 定 的确认投资 者身份 文件的 表 决 视 为有 效 出 席 的投资 者 ， 符 合会 议 通 知 规 定 的书 面表 决意
见 视 为有 效 表 决 ， 表 决意 见 模 糊 不 清 或 相 互 矛盾 的 视 为 弃 权表 决 ， 但应当 计 入 出 具 书 面 意 见
的基金 份额持有 人 所 代 表 的基金 份额 总 数。










































































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基金 份额持有 人 大 会的 各 项提 案 或 同 一项提 案内并 列 的 各 项 议 题 应当分 开 审 议 、 逐 项 表 决 。 
(七 ) 计 票 
1、 现场 开会 
（ 1） 如 大 会 由 基金管理人 或 基金 托 管人 召 集，基金 份额持有 人 大 会的 主 持 人 应当在 会 议 开始 后 宣 布 在出 席 会 议 的基金 份额持有 人 和 代 理人中 选 举 两 名 基金 份额持有 人 代 表 与大
会 召 集人 授 权 的 一 名 监督员 共 同 担 任 监 票 人 ； 如 大 会 由 基金 份额持有 人 自 行 召 集 或 大 会 虽 然 由 基金管理人 或 基金 托 管人 召 集， 但是 基金管理人 或 基金 托 管人 未 出 席 大 会的，基金 份额持
有 人 大 会的 主 持 人 应当在 会 议 开始 后 宣 布 在出 席 会 议 的基金 份额持有 人中 选 举 三名 基金 份
额持有 人 代 表担 任 监 票 人。基金管理人 或 基金 托 管人 不出 席 大 会的， 不 影响 计 票 的效 力 。 
（ 2）监 票 人 应当在 基金 份额持有 人 表 决后 立 即 进行 清 点 并 由大 会 主 持 人 当场 公布 计 票 结 果 。 
（ 3） 如 果 会 议主 持 人 或 基金 份额持有 人 或 代 理人对于 提 交的 表 决 结 果 有 怀疑 ，可 以 在 宣 布 表 决 结 果 后 立 即 对 所 投 票 数 要 求 进行 重新 清 点 。监 票 人 应当 进行 重新 清 点 ， 重新 清 点 以
一 次 为限 。 重新 清 点 后 ， 大 会 主 持 人 应当当场 公布 重新 清 点结 果 。 
（ 4） 计 票 过 程 应 由 公 证 机 关 予 以 公 证 ,基金管理人 或 基金 托 管人 拒 不出 席 大 会的， 不 影
响 计 票 的效 力 。 
2、 通 讯 开会 
在 通 讯 开会的 情 况 下， 计 票 方 式 为： 由大 会 召 集人 授 权 的 两 名 监督员 在 基金 托 管人 授 权 代 表 （ 若 由 基金 托 管人 召 集， 则 为 基金管理人 授 权 代 表 ）的监督下进行 计 票 ，并 由 公 证 机 关
对 其 计 票 过 程 予 以 公 证。基金管理人 或 基金 托 管人 拒 派 代 表 对书 面表 决意 见 的 计 票 进行监督
的， 不 影响 计 票 和表 决 结 果 。 
(八 ) 生效 与 公告 
基金 份额持有 人 大 会的 决 议 ， 召 集人 应当自 通 过之 日起 5日内 报 中国证监会核准 或者 备 案。 
基金 份额持有 人 大 会的 决 议 自 中国证监会 依 法核准 或者出 具 无异 议 意 见 之 日起生效。 
基金 份额持有 人 大 会 决 议 自 生效 之 日起 2 个工 作日内 在 至 少 一 家 指 定 媒 体 及 基金管理
人 网 站 上 公告 。 如 果 采 用 通 讯 方 式进行 表 决 ， 在 公告 基金 份额持有 人 大 会 决 议时 ， 必 须 将公
证书 全 文、 公 证 机 构 、 公 证员 姓 名 等 一 同 公告 。 
基金管理人、基金 托 管人 和 基金 份额持有 人 应当 执 行生效的基金 份额持有 人 大 会的 决
议 。 
生效的基金 份额持有 人 大 会 决 议 对 全 体 基金 份额持有 人、基金管理人、基金 托 管人 均 有 约 束 力 。 
 三、基金合同变更和终止的 事 由 、 程序以及 基金财产清算 方式










































































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（ 一 ）《基金合同》的 变更 
1、 以 下 变更 《基金合同》的 事 项 应 经基金 份额持有 人 大 会 决 议 通 过： 
（ 1） 更 换 基金管理人 ；



（ 2） 更 换 基金 托 管人 ； 
（ 3） 转 换 基金运作 方 式， 但因 基金 不 再 具 备上 市 条 件 而 被 上 海 证券交易 所 终 止 上 市 的
除 外； 
（ 4） 提 高 基金管理人、基金 托 管人的 报 酬 标 准， 但 法律法规 要 求 提 高 该 等 报 酬 标 准的
除 外； 
（ 5） 变更 基金 类 别； 
（ 6） 变更 基金投资 目标 、 范 围 或 策略 （法律法规、基金合同 和 中国证监会 另 有 规 定 的 除 外 ）； 
（ 7）本基金 与 其他 基金的合并 ； 
（ 8） 变更 基金 份额持有 人 大 会 召 开 程 序 ； 
（ 9） 终 止 基金上 市 ， 但因 基金 不 再 具 备上 市 条 件 而 被 上 海 证券交易 所 终 止 上 市 的 除 外； 
（ 10） 终 止 《基金合同》 ； 
（ 11） 其他 可 能 对基金 当事 人 权利和义务 产生 重大 影响 的 事 项 。 
但出现 下 列 情 况 时 ，可 不 经基金 份额持有 人 大 会 决 议 ， 由 基金管理人 和 基金 托 管人同 意
后变更 并 公告 ，并 报 中国证监会备案 ： 
（ 1） 调 低 基金管理 费 、基金 托 管 费 和其他应 由 基金资产 承担 的 费用 ； 
（ 2）法律法规 要 求 增加 的基金 费用 的 收取 ； 
（ 3） 在 法律法规 和 《基金合同》规 定 的 范 围 内 调 整 本基金的 申 购 费率 、 调 低 赎回 费率
或者 变更 收 费 方 式 ； 
（ 4） 因 相 应 的法律法规发生 变 动 而 应当 对《基金合同》进行 修 改 ； 
（ 5） 对《基金合同》的 修 改 对基金 份额持有 人 利益 无 实 质性不利 影响 或 修 改 不 涉 及 《基
金合同》 当事 人 权利义务 关 系 发生 变化 ； 
（ 6） 除 按照 法律法规 和 《基金合同》规 定应当 召 开基金 份额持有 人 大 会的 以 外 的 其他
情形 。 
2、关于《基金合同》 变更 的基金 份额持有 人 大 会 决 议 经中国证监会核准生效 后 方 可 执
行， 自 《基金合同》生效 之 日起 在 至 少 一 家 指 定 媒 体 及 基金管理人 网 站 公告 。 
（ 二 ）《基金合同》的 终 止 
有 下 列 情形 之 一 的，《基金合同》 应当 终 止 ： 
1、基金 份额持有 人 大 会 决 定 终 止 的 ； 
2、基金管理人、基金 托 管人 职责 终 止 ， 在 6个 月内 没有 新 基金管理人、 新 基金 托 管人
承接 的 ；










































































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3、《基金合同》 约定 的 其他 情形 ； 
4、相关法律法规 和 中国证监会规 定 的 其他 情 况 。 
（ 三 ）基金财产的 清 算 
1、基金财产 清 算小组 ：自出现 《基金合同》 终 止 事 由 之 日起 30个工 作日内 成 立 清 算小
组 ，基金管理人 组织 基金财产 清 算小组 并 在 中国证监会的监督下进行基金 清 算 。 
2、基金财产 清 算小组组 成： 基金财产 清 算小组 成 员 由 基金管理人、基金 托 管人、 具 有 从 事 证券相关业 务 资 格 的 注册 会 计 师 、律 师 以 及 中国证监会指 定 的人员 组 成 。基金财产 清 算
小组 可 以 聘 用必要 的 工 作人员。 
3、基金财产 清 算小组 职责 ： 基金财产 清 算小组 负责 基金财产的保管、 清 理、 估 价 、 变 现和分 配 。基金财产 清 算小组 可 以 依 法进行 必要 的民 事 活 动 。 
4、基金财产 清 算 程 序 ： 
（ 1）《基金合同》 终 止后 ， 由 基金财产 清 算小组 统 一 接 管基金 ； 
（ 2）对基金财产 和 债 权 债 务 进行 清 理 和 确认 ； 
（ 3）对基金财产进行 估 值和 变 现 ； 
（ 4） 制 作 清 算 报 告； 
（ 5） 聘 请 会 计 师 事务 所 对 清 算 报 告 进行 外 部 审计 ， 聘 请 律 师 事务 所 对 清 算 报 告 出 具 法 律 意 见 书 ； 
（ 6） 将 清 算 报 告 报 中国证监会备案并 公告 。 
（ 7）对基金财产进行 分 配 ； 
5、基金财产 清 算 的 期 限为 6个 月。 
（ 四 ） 清 算 费用 
清 算 费用 是 指基金财产 清 算小组 在 进行基金 清 算 过 程 中发生的 所 有 合理 费用 ， 清 算 费用
由 基金财产 清 算小组 优 先从 基金财产中 支付 。 
（ 五 ）基金财产 清 算 剩余 资产的 分 配 
依 据基金财产 清 算 的 分 配 方 案， 将 基金财产 清 算 后 的 全 部 剩余 资产 扣 除 基金财产 清 算 费
用 、交 纳 所 欠 税 款 并 清 偿 基金 债 务 后 ， 按 基金 份额持有 人 持有 的基金 份额 比例 进行 分 配 。 
（ 六 ）基金财产 清 算 的 公告 
清 算 过 程 中的 有 关 重大 事 项 须 及 时公告； 基金财产 清 算 报 告 经会 计 师 事务 所审计 并 由 律
师 事务 所 出 具 法律 意 见 书 后 报 中国证监会备案并 公告 。基金财产 清 算公告 于《基金合同》 终 止 并 报 中国证监会备案 后 5个工 作日内 由 基金财产 清 算小组 进行 公告 。 
（ 七 ）基金财产 清 算 账 册 及 文件的保 存 
基金财产 清 算 账 册 及有 关文件 由 基金 托 管人保 存 15年 以 上。 
 
四、 争 议 解决 方式










































































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各 方 当事 人同 意 ， 因 《基金合同》 而 产生的 或 与 《基金合同》 有 关的 一 切 争 议 ， 如 经 友 好 协商 未 能解 决 的， 应 提 交中国国 际 经 济贸 易 仲 裁 委员会根据该会 当 时 有 效的 仲 裁 规 则 进行
仲 裁 ， 仲 裁 地点 为 北京 ， 仲 裁裁 决 是 终 局 性 的并对 各 方 当事 人 具 有约 束 力 ， 仲 裁 费由 败 诉 方
承担 。 
《基金合同》 受 中国法律管 辖 。 
 五、基金合同 存放 地 和投资 者取得 基金合同的 方式



《基金合同》可 印 制 成 册 ， 供 投资 者在 基金管理人、基金 托 管人、 代 销 机 构 的 办 公 场 所
和 营业 场 所 查阅 ； 投资 者也 可 按 工 本 费 购 买 《基金合同》复 制 件 或 复 印 件， 但 内容 应 以 《基
金合同》正本 为 准。 
 
 
二十一、基金托管协议的内容摘要 
一、基金托管协议 当 事 人



（ 一 ）基金管理人 
名 称 ： 鹏 华 基金管理 有限 公司 
住 所 ： 深圳 市 福田 区 福 华 三路 168号 深圳 国 际 商 会中 心 43层 
法 定 代 表 人 ： 何 如 
成 立时 间： 1998年 12月 22日 
批准 设立机 关 及 批准 设立 文号 ： 中国证监会证监基 字 [1998]31号 
注册 资本 ： 1.5亿 元 人民 币 
组织 形 式 : 有限 责任 公司 
经营 范 围 ： 基金管理业 务 、募集基金 以 及 中国证监会批准的 其他 业 务 
存 续期 间：持 续 经营 
电 话 ： （ 0755） 82021132 
传 真 ： （ 0755） 82021146 
联 系 人 ： 丁 展 涛 
（ 二 ）基金 托 管人 
名 称 ： 中国 工商银 行 股 份有限 公司 
住 所 ： 北京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 55号（ 100032） 
法 定 代 表 人 ： 姜 建清 
电 话 ：（ 010） 66105799 
传 真 ： （ 010） 66105798 
联 系 人 ： 蒋松云 
成 立时 间： 1984年 1月 1日










































































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组织 形 式 ： 股 份有限 公司 
注册 资本 ： 人民 币 334,018,850,026元 
批准 设立机 关 和 设立 文号 ： 国 务 院 《关于中国人民 银 行 专 门 行 使 中 央 银 行 职 能 的 决 定 》
（国发 [1983]146号） 
存 续期 间：持 续 经营 
经营 范 围 ：办 理人民 币 存 款 、 贷 款 、同业 拆借 业 务 ； 国内 外结算； 办 理 票 据 承 兑 、 贴 现 、
转 贴 现 、 各类 汇 兑 业 务 ；代 理资金 清 算； 提供信用 证 服 务及担 保 ；代 理 销售 业 务 ；代 理发行、 代 理 承 销 、 代 理 兑 付 政府 债 券 ；代 收 代 付 业 务 ；代 理证券投资基金 清 算 业 务 （ 银 证 转账 ） ；
保 险 代 理业 务 ；代 理 政 策 性 银 行、 外 国 政府 和 国 际 金 融 机 构 贷 款 业 务 ； 保管 箱 服 务 ； 发行金
融债 券 ； 买 卖 政府 债 券、金 融债 券 ； 证券投资基金、企业年金 托 管业 务 ； 企业年金 受 托 管理 服 务 ； 年金 账户 管理 服 务 ； 开放式基金的 注册登 记 、认 购 、 申 购 和 赎回 业 务 ； 资 信 调 查 、 咨
询 、 见 证业 务 ； 贷 款 承 诺 ； 企业、 个 人财 务 顾问 服 务 ；组织 或 参 加 银团 贷 款 ；外 汇 存 款 ；外
汇贷 款 ；外币 兑 换 ； 出 口 托 收及 进 口 代 收 ；外 汇 票 据 承 兑 和 贴 现 ；外 汇 借 款 ；外 汇 担 保 ； 发
行、 代 理发行、 买 卖 或 代 理 买 卖 股 票 以 外 的 外币 有价 证券 ； 自 营、 代 客 外 汇 买 卖 ；外 汇 金 融
衍 生业 务 ；银 行 卡 业 务 ； 电 话 银 行、 网 上 银 行、 手 机银 行业 务 ； 办 理 结 汇 、 售 汇 业 务 ； 经国
务 院银 行业监督管理 机 构 批准的 其他 业 务 。 
二、基金托管人对基金管理人的业务 监 督 、 核 查



（ 一 ）基金 托 管人对基金管理人的投资行 为 行 使 监督 权 
1、基金 托 管人根据 有 关法律法规的规 定和 《基金合同》的 约定 ，对下 述 基金投资 范 围 、 投资对 象 进行监督。 
本基金 将 投资于 以 下金 融 工具 ： 
本基金投资于 具 有 良好流 动性 的金 融 工具 ， 主 要 投资于上证民营企业 50指数的 成份 股 及其 备 选 成份 股 （投资 比例 不 低 于基金资产 净值 的 95%）。 此 外 ， 为 更 好 的实 现 投资 目标 ， 本基金 将 少 量 投资于 非 上证民营企业 50指数 成份 股 、 新 股 （ 首 次 发行 或 增 发 等 ） 以 及 法律
法规 及 中国证监会 允 许基金投资的 其 它 金 融 工具 。



若 法律法规 或 监管 机 构 允 许，本基金 在 履 行 适 当 程 序 后 ，可 以 调 整 上 述 投资 比例 ， 或 将 法律法规 或 监管 机 构以后 允 许基金投资的 其他 金 融 工具 纳 入 本基金的投资 范 围 。



本基金 不得 投资于相关法律、法规、部 门 规 章 及 《基金合同》 禁 止 投资的投资 工具 。 
2、基金 托 管人根据 有 关法律法规的规 定及 《基金合同》的 约定 对下 述 基金投 融 资 比例
进行监督 ： 
（ 1） 按 法律法规的规 定及 《基金合同》的 约定 ，本基金的投资资产 配 置 比例 为： 
本基金投资于 具 有 良好流 动性 的金 融 工具 ， 主 要 投资于上证民营企业 50指数的 成份 股 及其 备 选 成份 股 （投资 比例 不 低 于基金资产 净值 的 95%）。 此 外 ， 为 更 好 的实 现 投资 目标 ， 本基金 将 少 量 投资于 非 上证民营企业 50指数 成份 股 、 新 股 （ 首 次 发行 或 增 发 等 ） 以 及 法律







































































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法规 及 中国证监会 允 许基金投资的 其 它 金 融 工具 。



若 法律法规 或 监管 机 构 允 许，本基金 在 履 行 适 当 程 序 后 ，可 以 调 整 上 述 投资 比例 ， 或 将 法律法规 或 监管 机 构以后 允 许基金投资的 其他 金 融 工具 纳 入 本基金的投资 范 围 。



因 基金规 模 或市场 变化 等因素 导致 投资 组 合 不 符 合上 述 规 定 的，基金管理人 应在 合理的
期 限 内 调 整 基金的投资 组 合， 以 符 合上 述 比例 限定 。法律法规 另 有 规 定 时 ， 从 其 规 定 。 
（ 2）根据法律法规的规 定及 《基金合同》的 约定 ，本基金投资 组 合 遵 循 以 下投资 限 制 ：



a、本基金 在 任何 交易日 买 入 权 证的 总 金 额 ， 不 超 过 上 一 交易日基金资产 净值 的 0.5%，
基金 持有 的 全 部 权 证的 市值不 超 过 基金资产 净值 的 3%，基金管理人管理的 全 部基金 持有 同 一 权 证的 比例 不 超 过 该 权 证的 10%。法律法规 或 中国证监会 另 有 规 定 的， 遵 从 其 规 定 ； 
b、本基金财产 参 与 股 票 发行 申 购 ， 所申 报 的金 额不得 超 过 本基金的 总 资产， 所申 报 的 股 票 数 量 不得 超 过 拟 发行 股 票 公司 本 次 发行 股 票 的 总 量 ； 
c、本基金投资于 股 指 期货 等 金 融 衍 生 工具 的 有 关 比例 限 制 将 遵 循 届 时 有 效的规 定 执 行 ； 
d、本基金 不得 违反 《基金合同》关于投资 范 围 、投资 策略 和 投资 比例 的 约定 ； 
e、相关法律法规 以 及 监管部 门 规 定 的 其 它 投资 限 制 。 
《基金法》 及其他有 关法律法规 或 监管部 门 取 消 上 述 限 制 的， 履 行 适 当 程 序 后 ，基金 不 受 上 述 限 制 。 
除 投资资产 配 置 外 ，基金 托 管人对基金的投资的监督 和 检 查自 本基金合同生效 之 日起开
始。 
（ 3）法规 允 许的基金投资 比例 调 整 期 限 
由 于证券 市场波动 、上 市 公司 合并 或 基金规 模 变 动等 基金管理人 之 外 的 原 因 导致 的投资
组 合 不 符 合上 述 约定 的 比例 ， 不在限 制 之 内， 但 基金管理人 应在 10个 交易日内进行 调 整 ，
以 达到 规 定 的投资 比例 限 制 要 求 。法律法规 另 有 规 定 的 从 其 规 定 。 
基金管理人 应在出现 可 预 见 资产规 模 大 幅 变 动 的 情 况 下， 至 少 提 前 2个工 作日正式 向 基 金 托 管人发函说明基金可 能 变 动 规 模 和 公司 应 对 措 施 ， 便 于 托 管人实 施 交易监督。 
（ 4）本基金可 以 按照 国 家 的 有 关规 定 进行 融 资 融 券。 
（ 5）相关法律、法规 或 部 门 规 章 规 定 的 其他 比例 限 制 。 
基金 托 管人对基金投资的监督 和 检 查自 《基金合同》生效 之 日起开始。 
3、基金 托 管人根据 有 关法律法规的规 定及 《基金合同》的 约定 对下 述 基金投资 禁 止 行
为 进行监督 ：



根据法律法规的规 定及 《基金合同》的 约定 ，本基金 禁 止 从 事 下 列 行 为： 
（ 1） 承 销 证券 ； 
（ 2） 向 他 人 贷 款 或 提供 担 保 ； 
（ 3） 从 事 可 能 使 基金 承担 无 限 责任 的投资 ； 
（ 4） 买 卖 其他 基金 份额 ， 但 法律法规 或 中国证监会 另 有 规 定 的 除 外；










































































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（ 5） 向 基金管理人、基金 托 管人 出 资 或者 买 卖 其 基金管理人、基金 托 管人发行的 股 票 或 债 券 ； 
（ 6） 买 卖 与 基金管理人、基金 托 管人 有 控 股 关 系 的 股 东 或者 与 基金管理人、基金 托 管 人 有其他 重大 利 害 关 系 的 公司 发行的证券 或者承 销 期 内 承 销 的证券 ； 
（ 7） 从 事 内 幕 交易、 操 纵 证券 价 格 及其他不 正 当 的证券交易 活 动 ； 
（ 8） 当 时 有 效的法律法规、中国证监会 及 《基金合同》规 定 禁 止 从 事 的 其他 行 为 。 
如 法律法规 或 监管部 门 取 消 上 述 禁 止 性 规 定 ，基金管理人 在 履 行 适 当 程 序 后 可 不受 上 述 规 定 的 限 制 。 
4、基金 托 管人 依 据 有 关法律法规的规 定和 《基金合同》的 约定 对于基金关 联 投资 限 制 进行监督。 
根据法律法规 有 关基金 禁 止 从 事 的关 联 交易的规 定 ，基金管理人 和 基金 托 管人 应事 先 相 互 提供与 本 机 构 有 控 股 关 系 的 股 东 或 与 本 机 构 有其他 重大 利 害 关 系 的 公司 名单 及其 更新 ， 加 盖 公章 并书 面 提 交，并确保 所提供 的关 联 交易 名单 的真实 性 、完 整性 、 全面性 。基金管理人
有 责任 保管真实、完 整 、 全面 的关 联 交易 名单 ，并 负责 及 时 更新 该 名单 。 名单 变更后 基金管 理人 应及 时 发 送 基金 托 管人，基金 托 管人于 2个工 作日内进行 回 函确认已 知 名单 的 变更 。 如 果 基金 托 管人 在 运作中 严 格 遵 循 了 监督 流程 ，基金管理人 仍 违 规进行关 联 交易，并 造 成 基金
资产 损失 的， 由 基金管理人 承担 责任 。 
若 基金 托 管人发 现 基金管理人 与 关 联 交易 名单 中 列 示 的关 联方 进行法律法规 禁 止 基金
从 事 的关 联 交易 时 ，基金 托 管人 应及 时 提醒 并 协 助 基金管理人 采 取 必要 措 施 阻 止 该关 联 交易
的发生， 若 基金 托 管人 采 取 必要 措 施 后 仍 无 法 阻 止 关 联 交易发生 时 ，基金 托 管人 有权 向 中国 证监会 报 告 。对于交易 所 场 内已 成 交的 违 规关 联 交易，基金 托 管人 应按 相关法律法规 和 交易 所 规 则 的规 定 进行 结算 ，同 时 向 中国证监会 报 告 。 
5、基金 托 管人 依 据 有 关法律法规的规 定和 《基金合同》的 约定 对基金管理人 参 与 银 行
间 债 券 市场 进行监督。 
（ 1）基金 托 管人 依 据 有 关法律法规的规 定和 《基金合同》的 约定 对于基金管理人 参 与 银 行 间市场 交易 时 面 临 的交易对 手 资 信 风险 进行监督。 
基金管理人 向 基金 托 管人 提供 符 合法律法规 及 行业 标 准的 银 行 间市场 交易对 手 的 名单 ，
并 按照 审慎 的 风险 控 制 原则 在 该 名单 中 约定各 交易对 手 所 适 用 的交易 结算方 式。基金 托 管人
在收 到名单 后 2个工 作日内 回 函确认 收 到 该 名单 。基金管理人 应定 期 或不定 期 对 银 行 间市场
现 券 及 回购 交易对 手 的 名单 进行 更新 ， 名单 中 增加 或 减少 银 行 间市场 交易对 手 时 须 向 基金 托 管人 提 出 书 面 申请 ，基金 托 管人于 2个工 作日内 回 函确认 收 到 后 ，对 名单 进行 更新 。基金管
理人 收 到 基金 托 管人书 面 确认 后 ， 被 确认 调 整 的 名单 开始生效， 新 名单 生效 前 已 与 本 次 剔 除
的交易对 手 所 进行 但 尚 未 结算 的交易， 仍 应按照 协议 进行 结算 。 
如 果 基金 托 管人发 现 基金管理人 与 不在 名单 内的 银 行 间市场 交易对 手 进行交易， 应及 时







































































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提醒 基金管理人 撤 销 交易，经 提醒后 基金管理人 仍 执 行交易并 造 成 基金资产 损失 的，基金 托 管人 不承担 责任 ，发生 此 种情形 时 ， 托 管人 有权 报 告 中国证监会。 
（ 2）基金 托 管人对于基金管理人 参 与 银 行 间市场 交易的交易 方 式的 控 制 
 基金管理人 在 银 行 间市场 进行 现 券 买 卖 和 回购 交易 时 ， 需 按 交易对 手名单 中 约定 的该 交易对 手 所 适 用 的交易 结算方 式进行交易。 如 果 基金 托 管人发 现 基金管理人 没有按照事 先 约
定 的 有利 于 信用 风险 控 制 的交易 方 式进行交易 时 ，基金 托 管人 应及 时 提醒 基金管理人 与 交易
对 手 重新 确 定 交易 方 式，经 提醒后 仍 未 改 正 时 造 成 基金资产 损失 的，基金 托 管人 不承担 责任 。 
（ 3）基金管理人 参 与 银 行 间市场 交易的核 心 交易对 手 为 中国 工商银 行、中国 银 行、中
国 建 设银 行、中国 农 业 银 行 和 交 通 银 行，基金管理人 与 基金 托 管人 协商 一致后 ，可 以 根据 当 时 的 市场 情 况 调 整 核 心 交易对 手名单 。基金管理人 有 责任 控 制 交易对 手 的资 信 风险 ， 在 与 核
心 交易对 手 以 外 的交易对 手 进行交易 时 ， 由 于交易对 手 资 信 风险 引 起的 损失 先 由 基金管理人
承担 ， 其 后 有权 要 求 相关 责任 人进行 赔偿 ， 如 果 基金 托 管人 在 运作中 严 格 遵 循 了 上 述 监督 流
程 ， 则 对于 由 于交易对 手 资 信 风险 引 起的 损失 ， 不承担 赔偿 责任 。 
6、基金 托 管人对基金管理人 选择 存 款 银 行进行监督。 
本基金投资 银 行 存 款 的 信用 风险 主 要 包括 存 款 银 行的 信用 等 级 、 存 款 银 行的 支付 能力等
涉 及 到 存 款 银 行 选择方 面 的 风险 。本基金核 心 存 款 银 行 名单 为 中国 工商银 行、中国 银 行、中
国 建 设银 行、中国 农 业 银 行 和 交 通 银 行，本基金投资 除 核 心 存 款 银 行 以 外 的 银 行 存 款 出现 由
于 存 款 银 行 信用 风险 而 造 成 的 损失 时 ， 先 由 基金管理人 负责 赔偿 ， 之 后 有权 要 求 相关 责任 人
进行 赔偿 ， 如 果 基金 托 管人 在 运作 过 程 中 遵 循 上 述 监督 流程 ， 则 对于 由 于 存 款 银 行 信用 风险
引 起的 损失 ， 不承担 赔偿 责任 。基金管理人 与 基金 托 管人 协商 一致后 ，可 以 根据 当 时 的 市场 情 况 对于核 心 存 款 银 行 名单 进行 调 整 。 
7、基金 托 管人对基金投资 流通 受限 证券的监督 
（ 1）基金投资 流通 受限 证券， 应 遵 守 《关于规 范 基金投资 非 公 开发行证券行 为 的 紧 急
通 知 》、《关于基金投资 非 公 开发行 股 票 等 流通 受限 证券 有 关 问 题 的 通 知 》 等有 关法律法规规 定 。 
（ 2） 流通 受限 证券， 包括 由 《上 市 公司 证券发行管理 办 法》规 范 的 非 公 开发行 股 票 、
公 开发行 股 票 网 下 配 售 部 分等在 发行 时 明确 一 定 期 限 锁 定 期 的可交易证券 ,不包括 由 于发 布 重大 消 息 或其他 原 因 而 临 时 停牌 的证券、已发行 未 上 市 证券、 回购 交易中的 质 押 券 等 流通 受
限 证券。 
（ 3）基金管理人 应在 基金 首 次 投资 流通 受限 证券 前 ， 向 基金 托 管人 提供 经基金管理人
董 事 会批准的 有 关基金投资 流通 受限 证券的投资 决策 流程 、 风险 控 制制 度 。基金投资 非 公 开 发行 股 票 ，基金管理人 还 应 提供 基金管理人 董 事 会批准的 流 动性风险 处 置 预 案。上 述 资 料 应
包括但不限 于基金投资 流通 受限 证券的投资 额 度 和 投资 比例 控 制情 况 。 
基金管理人 应 至 少 于 首 次 执 行投资指 令 之前 两 个工 作日 将 上 述 资 料 书 面 发 至 基金 托 管







































































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人，保证基金 托 管人 有 足 够 的 时 间 进行 审 核。基金 托 管人 应在收 到 上 述 资 料后 两 个工 作日内，
以 书 面或其他 双 方 认可的 方 式确认 收 到 上 述 资 料 。 
（ 4）基金投资 流通 受限 证券 前 ，基金管理人 应 向 基金 托 管人 提供 符 合法律法规 要 求 的
有 关书 面 信息 ， 包括但不限 于 拟 发行证券 主体 的中国证监会批准文件、发行证券数 量 、发行
价 格 、 锁 定 期 ，基金 拟 认 购 的数 量 、 价 格 、 总 成 本、 总 成 本 占 基金资产 净值 的 比例 、已 持有
流通 受限 证券 市值 占 资产 净值 的 比例 、资金 划 付 时 间等 。基金管理人 应 保证上 述信息 的真实、
完 整 ，并 应 至 少 于 拟 执 行投资指 令 前 两 个工 作日 将 上 述信息 书 面 发 至 基金 托 管人，保证基金
托 管人 有 足 够 的 时 间 进行 审 核。 
（ 5）基金 托 管人 应 对基金管理人 是 否 遵 守 法律法规、投资 决策 流程 、 风险 控 制制 度 、 流 动性风险 处 置 预 案 情 况 进行监督，并 审 核基金管理人 提供 的 有 关书 面 信息 。基金 托 管人认
为 上 述 资 料 可 能 导致 基金 出现风险 的， 有权 要 求 基金管理人 在 投资 流通 受限 证券 前 就 该 风险
的 消 除 或 防 范 措 施 进行 补 充 书 面 说明，并保 留 查 看 基金管理人 风险 管理部 门 就 基金投资 流通
受限 证券 出 具 的 风险 评估报 告 等 备 查 资 料 的 权利 。 否 则 ，基金 托 管人 有权 拒 绝 执 行 有 关指 令 。
因 拒 绝 执 行该指 令 造 成 基金财产 损失 的，基金 托 管人 不承担 任何责任 ，并 有权 报 告 中国证监 会。 
如 基金管理人 和 基金 托 管人 无 法 达 成 一致 ， 应及 时 上 报 中国证监会 请 求 解 决 。 如 果 基金
托 管人 切 实 履 行监督 职责 ， 则 不承担 任何责任 。 如 果 基金 托 管人 没有 切 实 履 行监督 职责 ， 导 致 基金 出现风险 ，基金 托 管人 应承担 连 带 责任 。 
（ 二 ）基金 托 管人 应 根据 有 关法律法规的规 定及 《基金合同》的 约定 ，对基金资产 净值 
计 算 、基金 份额净值 计 算 、 应收 资金 到账 、基金 费用 开 支 及收 入 确 定 、基金 收益分 配 、相关 
信息披露 、基金 宣 传 推 介 材 料 中 登 载 基金业 绩表现 数据 等 进行监督 和 核 查 。 
（ 三 ）基金 托 管人发 现 基金管理人的投资运作 及其他 运作 违反 《基金法》、《基金合同》、 
基金 托 管 协议 及其他有 关规 定 时 ， 应及 时 以 书 面 形 式 通 知 基金管理人 限 期 纠 正，基金管理人 
收 到通 知 后 应在 下 一 个工 作日 及 时 核对，并 以 书 面 形 式 向 基金 托 管人发 出 回 函，进行 解 释 或 
举 证。 
在限 期 内，基金 托 管人 有权 随 时 对 通 知 事 项 进行复 查 ，督 促 基金管理人 改 正。基金管理
人对基金 托 管人 通 知 的 违 规 事 项未 能在限 期 内 纠 正的，基金 托 管人 应 报 告 中国证监会。基金
托 管人 有义务 要 求 基金管理人 赔偿 因其 违反 《基金合同》 而 致 使 投资 者 遭 受 的 损失 。 
基金 托 管人发 现 基金管理人的投资指 令 违反 关法律法规规 定或者 违反 《基金合同》 约定
的， 应当 拒 绝 执 行， 立 即 通 知 基金管理人，并 向 中国证监会 报 告 。 
基金 托 管人发 现 基金管理人 依 据交易 程 序 已经生效的投资指 令 违反 法律、行 政 法规 和其
他有 关规 定 ， 或者 违反 《基金合同》 约定 的， 应当 立 即 通 知 基金管理人，并 报 告 中国证监会。 
基金管理人 应 积极 配 合 和 协 助 基金 托 管人的监督 和 核 查 ， 必 须 在 规 定 时 间 内 答 复基金 托 管人并 改 正， 就 基金 托 管人的 疑 义 进行 解 释 或 举 证，对基金 托 管人 按照 法规 要 求 需 向 中国证







































































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监会 报 送 基金监督 报 告 的，基金管理人 应 积极 配 合 提供 相关数据资 料 和 制 度 等 。 
基金 托 管人发 现 基金管理人 有 重大 违 规行 为 ， 应 立 即 报 告 中国证监会，同 时 通 知 基金管 理人 限 期 纠 正。 
基金管理人 无 正 当 理 由 ， 拒 绝 、 阻挠 基金 托 管人根据本 协议 规 定 行 使 监督 权 ， 或 采 取 拖
延 、 欺诈 等 手 段 妨碍 基金 托 管人进行 有 效监督， 情 节严 重 或 经基金 托 管人 提 出 警 告 仍 不 改 正
的，基金 托 管人 应 报 告 中国证监会。 
三、基金管理人对基金托管人的业务 核 查



基金管理人对基金 托 管人 履 行 托 管 职责 情 况 进行核 查 ，核 查事 项 包括但不限 于基金 托 管 人 安 全 保管基金财产、开 设 基金财产的资金 账户 和 证券 账户 、复核基金管理人 计 算 的基金资
产 净值和 基金 份额净值 、根据管理人指 令 办 理 清 算 交 收 、相关 信息披露 和 监督基金投资运作
等 行 为 。 
基金管理人发 现 基金 托 管人 擅 自 挪 用 基金财产、 未 对基金财产实行 分 账 管理、 未 执 行 或
无 故 延迟 执 行基金管理人资金 划 拨 指 令 、 泄 露 基金投资 信息 等 违反 《基金法》、《基金合同》、
本 托 管 协议 及其他有 关规 定 时 ，基金管理人 应及 时 以 书 面 形 式 通 知 基金 托 管人 限 期 纠 正，基
金 托 管人 收 到通 知 后 应及 时 核对确认并 以 书 面 形 式 向 基金管理人发 出 回 函。 在限 期 内，基金
管理人 有权 随 时 对 通 知 事 项 进行复 查 ，督 促 基金 托 管人 改 正，并 予 协 助 配 合。基金 托 管人对
基金管理人 通 知 的 违 规 事 项未 能在限 期 内 纠 正的，基金管理人 应 报 告 中国证监会。基金管理
人 有义务 要 求 基金 托 管人 赔偿 基金 因 此 所 遭 受 的 损失 。 
基金管理人发 现 基金 托 管人 有 重大 违 规行 为 ， 应 立 即 报 告 中国证监会 和 银 行业监督管理
机 构 ，同 时 通 知 基金 托 管人 限 期 纠 正。 
基金 托 管人 应 积极 配 合基金管理人的核 查 行 为 ， 包括但不限 于 ： 提 交相关资 料以供 基金 管理人核 查 托 管财产的完 整性和 真实 性 ， 在 规 定 时 间 内 答 复基金管理人并 改 正。 
基金 托 管人 无 正 当 理 由 ， 拒 绝 、 阻挠 基金管理人根据本 协议 规 定 行 使 监督 权 ， 或 采 取 拖
延 、 欺诈 等 手 段 妨碍 基金管理人进行 有 效监督， 情 节严 重 或 经基金管理人 提 出 警 告 仍 不 改 正
的，基金管理人 应 报 告 中国证监会。 
四、基金财产的 保 管



（ 一 ）基金财产保管的 原则 
1、基金财产 应 独 立 于基金管理人、基金 托 管人的 固 有 财产。 
2、基金 托 管人 应 安 全 保管基金财产。 未 经基金管理人的正 当 指 令 ， 不得自 行运 用 、 处
分 、 分 配 基金的 任何 财产。 
3、基金 托 管人 按照 规 定 开 设 基金财产的资金 账户 和 证券 账户 。 
4、基金 托 管人对 所托 管的 不 同基金财产 分 别设 置 账户 ， 与 基金 托 管人的 其他 业 务和其
他 基金的 托 管业 务 实行 严 格 的 分 账 管理，确保基金财产的完 整 与 独 立 。 
5、 对于 因 基金认（ 申 ） 购 、基金投资 过 程 中产生的 应收 财产， 应 由 基金管理人 负责与







































































 招募说明书 
 
有 关 当事 人确 定 到账 日 期 并 通 知 基金 托 管人， 到账 日基金财产 没有 到达 基金 托 管人 处 的，基
金 托 管人 应及 时 通 知 基金管理人 采 取 措 施 进行 催 收 。 由 此 给 基金 造 成 损失 的，基金管理人 应 负责 向 有 关 当事 人 追 偿 基金的 损失 ，基金 托 管人对 此 不承担 责任 。 
（ 二 ）募集资金的 验 证 
基金募集 期 满 ，募集的基金 份额 总 额 、基金募集金 额 、基金 份额持有 人人数 符 合《基金
法》、《运作 办 法》 等有 关规 定 后 ， 由 基金管理人 聘 请 具 有 从 事 证券业 务 资 格 的会 计 师 事务 所
进行 验 资， 出 具 验 资 报 告 ， 出 具 的 验 资 报 告 应 由 参 加 验 资的 2名 以 上（ 含 2名 ）中国 注册 会 计 师 签 字 有 效。 验 资完 成 ，基金管理人 应 将 募集的 属 于本基金财产的 全 部资金 划 入 基金 托 管
人 为 基金开 立 的资产 托 管 专 户 中，基金 托 管人 在收 到 资金 当 日 出 具 确认文件。 
若 基金募集 期 限 届 满 ， 未 能 达到 《基金合同》生效的 条 件， 由 基金管理人 按 规 定办 理 退 款 事 宜 。 
（ 三 ）基金的 银 行 账户 的开 立 和 管理 
基金 托 管人 以 基金 托 管人的 名 义在其 营业 机 构 开 设 资产 托 管 专 户 ，保管基金的 银 行 存 款 。该资产 托 管 专 户 是 指基金 托 管人 在 集中 托 管 模 式下， 代 表 所托 管的基金 与 中国证券 登 记 结算 有限 责任 公司 进行 一 级 结算 的 专 用 账户 。该 账户 的开 设 和 管理 由 基金 托 管人 承担 。本基
金的 一 切 货币 收 支 活 动 ， 均 需 通 过 基金 托 管人的资产 托 管 专 户 进行。 
资产 托 管 专 户 的开 立 和 使 用 ， 限 于 满 足 开 展 本基金业 务 的 需 要 。基金 托 管人 和 基金管理 人 不得 假 借 本基金的 名 义 开 立 其他 任何 银 行 账户 ； 亦 不得 使 用 基金的 任何 银 行 账户 进行本基
金业 务 以 外 的 活 动 。 
资产 托 管 专 户 的管理 应 符 合《人民 币银 行 结算 账户 管理 办 法》、《 现 金管理 暂 行 条 例 》、
《人民 币 利 率 管理规 定 》、《 利 率 管理 暂 行规 定 》、《 支付 结算 办 法》 以 及 银 行业监督管理 机 构 的 其他 规 定 。 
（ 四 ）基金证券 账户 与 证券交易资金 账户 的开 设 和 管理 
基金 托 管人 以 基金 托 管人 和 本基金 联 名 的 方 式 在 中国证券 登 记 结算 有限 公司 上 海 分 公
司 /深圳 分 公司 开 设 证券 账户 。 
基金 托 管人 以 基金 托 管人的 名 义在 中国证券 登 记 结算 有限 责任 公司 上 海 分 公司 /深圳 分
公司 开 立 基金证券交易资金 账户 ， 用 于证券 清 算 。 
基金证券 账户 的开 立 和 使 用 ， 限 于 满 足 开 展 本基金业 务 的 需 要 。基金 托 管人 和 基金管理 人 不得出 借 和 未 经对 方 同 意 擅 自 转 让 基金的 任何 证券 账户 ； 亦 不得 使 用 基金的 任何 账户 进行
本基金业 务 以 外 的 活 动 。 
（ 五 ） 债 券 托 管 账户 的开 立 和 管理 
1、《基金合同》生效 后 ，基金管理人 负责以 基金的 名 义 申请 并 取得 进 入 全 国 银 行 间 同业
拆借 市场 的交易资 格 ，并 代 表 基金进行交易 ； 基金 托 管人 负责以 基金的 名 义在 中 央 国 债 登 记
结算 有限 责任 公司 开 设银 行 间 债 券 市场 债 券 托 管 自 营 账户 ，并 由 基金 托 管人 负责 基金的 债 券







































































 招募说明书 
 
的 后 台 匹 配 及 资金的 清 算 。 
2、基金管理人 和 基金 托 管人 应 一 起 负责 为 基金对 外签订 全 国 银 行 间 国 债 市场 回购主协
议 ，正本 由 基金 托 管人保管，基金管理人保 存 副 本。 
（ 六 ） 其他 账户 的开 设 和 管理 
在 本 托 管 协议订立 日 之 后 ，本基金 被 允 许 从 事 符 合法律法规规 定和 《基金合同》 约定 的 其他 投资 品 种 的投资业 务 时 ， 如 果 涉 及 相关 账户 的开 设 和 使 用 ， 由 基金管理人 协 助 托 管人根 据 有 关法律法规的规 定和 《基金合同》的 约定 ，开 立 有 关 账户 。该 账户 按有 关规 则 使 用 并管
理。 
（ 七 ）基金财产投资的 有 关实 物 证券、 银 行 定 期 存 款 存 单 等有价 凭 证的保管 
基金财产投资的 有 关实 物 证券 由 基金 托 管人 存 放于基金 托 管人的保管 库 ； 其 中实 物 证券
也 可 存 入 中 央 国 债 登 记 结算 有限 责任 公司 或 中国证券 登 记 结算 有限 责任 公司 上 海 分 公司 /深
圳 分 公司 或 票 据营业中 心 的 代 保管 库 。实 物 证券的 购 买 和 转 让 ， 由 基金 托 管人根据基金管理 人的指 令 办 理。 属 于基金 托 管人实 际 有 效 控 制 下的实 物 证券 在 基金 托 管人保管 期 间 的 损 坏 、
灭 失 ， 由 此 产生的 责任 应 由 基金 托 管人 承担 。基金 托 管人对基金 托 管人 以 外机 构 实 际 有 效 控
制 的证券 不承担 保管 责任 。 
（ 八 ） 与 基金财产 有 关的 重大 合同的保管 
由 基金管理人 代 表 基金 签 署 的 与 基金 有 关的 重大 合同的 原 件 分 别 应 由 基金 托 管人、基金
管理人保管。 除 本 协议 另 有 规 定 外 ，基金管理人 在 代 表 基金 签 署 与 基金 有 关的 重大 合同 时 应 保证基金 一 方 持有 两 份 以 上的正本， 以 便 基金管理人 和 基金 托 管人 至 少 各持有 一 份 正本的 原 件。基金管理人 在 合同 签 署 后 5个工 作日内 通 过 专 人 送 达 、 挂 号 邮寄 等 安 全 方 式 将 合同 原 件 送 达 基金 托 管人 处 。合同 原 件 应 存 放于基金管理人 和 基金 托 管人 各自 文件保管部 门 15年 以
上。 
五、基金资产 净 值计算和会计 核 算 
（ 一 ）基金资产 净值 的 计 算 
1、基金资产 净值 的 计 算 、复核的 时 间和 程 序 
基金资产 净值是 指基金资产 总 值 减 去 负 债 后 的 价值 。基金 份额净值是 指 计 算 日基金资产
净值 除以 该 计 算 日基金 份额 总 份额 后 的数 值 。基金 份额净值 的 计 算 保 留 到 小 数 点 后 3位 ， 小
数 点 后 第 4位 四 舍 五 入 ， 由 此 产生的 误 差 计 入 基金财产。 
基金管理人 应 每 工 作日对基金资产 估 值 。 估 值 原则 应 符 合《基金合同》、《证券投资基金 会 计 核 算 办 法》 及其他 法律、法规的规 定 。 用 于基金 信息披露 的基金资产 净值和 基金 份额净
值 由 基金管理人 负责计 算 ，基金 托 管人复核。基金管理人 应 于 每 个工 作日交易 结束 后计 算 当
日的基金 份额 资产 净值 并 以 双 方 认可的 方 式发 送 给 基金 托 管人。基金 托 管人对 净值 计 算结 果 复核 后以 双 方 认可的 方 式发 送 给 基金管理人， 由 基金管理人对基金 净值 予 以 公布 。 
根据《基金法》，基金管理人 计 算 并 公告 基金资产 净值 ，基金 托 管人复核、 审 查 基金管







































































 招募说明书 
 
理人 计 算 的基金资产 净值 。 因 此 ，本基金的会 计责任 方 是 基金管理人， 就 与 本基金 有 关的会
计 问 题 ， 如 经相关 各 方 在 平 等 基 础 上 充分 讨论 后 ， 仍 无 法 达 成 一致 的 意 见 ， 按照 基金管理人 对基金资产 净值 的 计 算结 果 对 外 予 以 公布 法律法规 以 及 监管部 门 有 强 制 规 定 的， 从 其 规 定 。
如 有 新 增 事 项 ， 按 国 家 最新 规 定 估 值 。 
基金资产 净值 计 算 和 基金会 计 核 算 的 义务 由 基金管理人 承担 。 因 此 ， 就 与 本基金 有 关的
会 计 问 题 ，本基金的会 计责任 方 是 基金管理人， 如 经相关 各 方 在 平 等 基 础 上 充分 讨论 后 ， 仍
无 法 达 成 一致 的 意 见 ， 按照 基金管理人对基金资产 净值 的 计 算结 果 对 外 予 以 公布 。 
（ 二 ）基金资产 估 值 方 法 
1、 估 值 对 象 
基金 所 拥 有 的 股 票 、 债 券、 权 证 和 银 行 存 款 本 息 等 资产 及 负 债 。 
2、 估 值 方 法 
本基金的 估 值 方 法 为： 
（ 1）证券交易 所 上 市 的 有价 证券的 估 值 
① 交易 所 上 市 的 有价 证券（ 包括 股 票 、 权 证 等 ）， 以 其 估 值 日 在 证券交易 所 挂 牌 的 市价
（ 收 盘 价 ） 估 值 ； 估 值 日 无 交易的， 且 最 近 交易日 后 经 济 环 境 未 发生 重大变化 ， 以最 近 交易
日的 市价 （ 收 盘 价 ） 估 值 ； 如 最 近 交易日 后 经 济 环 境 发生 了 重大变化 的，可 参 考类 似 投资 品 种 的 现 行 市价及 重大变化 因素 ， 调 整 最 近 交易 市价 ，确 定 公允 价 格 。 
② 交易 所 上 市 实行 净价 交易的 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 估 值 ， 估 值 日 没有 交易的， 且 最 近 交
易日 后 经 济 环 境 未 发生 重大变化 ， 按 最 近 交易日的 收 盘 价 估 值 。 如 最 近 交易日 后 经 济 环 境 发
生 了 重大变化 的，可 参 考类 似 投资 品 种 的 现 行 市价及 重大变化 因素 ， 调 整 最 近 交易 市价 ，确
定 公允 价 格； 
③ 交易 所 上 市 未 实行 净价 交易的 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 减 去 债 券 收 盘 价 中 所 含 的 债 券 应 收利 息 得 到 的 净价 进行 估 值 ； 估 值 日 没有 交易的， 且 最 近 交易日 后 经 济 环 境 未 发生 重大变化 ，
按 最 近 交易日 债 券 收 盘 价 减 去 债 券 收 盘 价 中 所 含 的 债 券 应收利 息 得 到 的 净价 进行 估 值 。 如 最 近 交易日 后 经 济 环 境 发生 了 重大变化 的，可 参 考类 似 投资 品 种 的 现 行 市价及 重大变化 因素 ，
调 整 最 近 交易 市价 ，确 定 公允 价 格； 
④ 交易 所 上 市不 存 在 活 跃 市场 的 有价 证券， 采 用 估 值技术 确 定 公允 价值 。交易 所 上 市 的
资产 支 持 证券， 采 用 估 值技术 确 定 公允 价值 ， 在 估 值技术 难 以 可 靠 计 量 公允 价值 的 情 况 下，
按成 本 估 值 。 
（ 2） 处 于 未 上 市 期 间 的 有价 证券 应 区 分 如 下 情 况 处 理 ： 
① 送 股 、 转 增 股 、 配 股 和 公 开 增 发的 新 股 ， 按 估 值 日 在 证券交易 所 挂 牌 的同 一 股 票 的 市 价 （ 收 盘 价 ） 估 值 ； 该日 无 交易的， 以最 近 一 日的 市价 （ 收 盘 价 ） 估 值 ； 
② 首 次 公 开发行 未 上 市 的 股 票 、 债 券 和权 证， 采 用 估 值技术 确 定 公允 价值 ， 在 估 值技术 难 以 可 靠 计 量 公允 价值 的 情 况 下， 按成 本 估 值 。










































































招募说明书 
 
③ 首 次 公 开发行 有 明确 锁 定 期 的 股 票 ，同 一 股 票 在 交易 所 上 市 后 ， 按 交易 所 上 市 的同 一
股 票 的 市价 （ 收 盘 价 ） 估 值 ； 非 公 开发行 有 明确 锁 定 期 的 股 票 ， 按 监管 机 构 或 行业 协 会 有 关 规 定 确 定 公允 价值 。 
（ 3） 因持有 股 票 而 享有 的 配 股 权 ， 采 用 估 值技术 确 定 公允 价值 ， 在 估 值技术 难 以 可 靠 计 量 公允 价值 的 情 况 下， 按成 本 估 值 。 
（ 4） 全 国 银 行 间 债 券 市场 交易的 债 券、资产 支 持 证券 等 固 定收益品 种 ， 采 用 估 值技术
确 定 公允 价值 。 
（ 5）同 一 债 券同 时 在 两 个 或 两 个 以 上 市场 交易的， 按 债 券 所 处 的 市场分 别 估 值 。 
（ 6） 如 有 确 凿 证据 表 明 按 上 述 方 法进行 估 值不能 客观 反 映 其 公允 价值 的，基金管理人
可根据 具体 情 况与 基金 托 管人 商 定 后 ， 按 最 能 反 映 公允 价值 的 价 格 估 值 。 
（ 7）相关法律法规 以 及 监管部 门 有 强 制 规 定 的， 从 其 规 定 。 如 有 新 增 事 项 ， 按 国 家 最
新 规 定 估 值 。 
（ 三 ） 估 值 差 错 处 理 
因 基金 估 值 错 误 给 投资 者 造 成 损失 的 应 先 由 基金管理人 承担 ，基金管理人对 不应 由 其承
担 的 责任 ， 有权 向 过 错 人 追 偿 。 
当 基金管理人 计 算 的基金资产 净值 、基金 份额净值 已 由 基金 托 管人复核确认 后 公告 的，
由 此 造 成 的投资 者或 基金的 损失 ， 应 根据法律法规的规 定 对投资 者或 基金 支付 赔偿 金， 就 实
际向 投资 者或 基金 支付 的 赔偿 金 额 ， 由 基金管理人 与 基金 托 管人 按照 管理 费率 和 托 管 费率 的 比例 各自承担 相 应 的 责任 。 
由 于 一 方 当事 人 提供 的 信息 错 误 ， 另一 方 当事 人 在 采 取了 必要 合理的 措 施 后 仍 不能 发 现 该 错 误 ，进 而 导致 基金资产 净值 、基金 份额净值 计 算 错 误 造 成 投资 者或 基金的 损失 ， 以 及 由 此 造 成 以后 交易日基金资产 净值 、基金 份额净值 计 算 顺 延错 误 而 引 起的投资 者或 基金的 损
失 ， 由提供 错 误信息 的 当事 人 一 方 负责 赔偿 。 
由 于证券交易 所 及其 登 记 结算公司 发 送 的数据 错 误 ， 或 由 于 其他不 可 抗 力 原 因 ，基金管
理人 和 基金 托 管人 虽 然 已经 采 取 必要 、 适 当 、合理的 措 施 进行 检 查 ， 但是 未 能 发 现 该 错 误 的，
由 此 造 成 的基金资产 估 值 错 误 ，基金管理人 和 基金 托 管人可 以 免 除 赔偿 责任 。 但 基金管理人
和 基金 托 管人 应当 积极 采 取 必要 的 措 施 消 除由 此 造 成 的 影响 。 
当 基金管理人 计 算 的基金资产 净值 与 基金 托 管人的 计 算结 果 不 一致 时 ，相关 各 方 应 本 着 勤勉尽责 的 态 度 重新计 算 核对， 如 果 最后 仍 无 法 达 成 一致 ， 应 以 基金管理人的 计 算结 果 为 准
对 外公布 ， 由 此 造 成 的 损失 以 及因 该交易日基金资产 净值 计 算 顺 延错 误 而 引 起的 损失 由 基金
管理人 承担 赔偿 责任 ，基金 托 管人 不 负 赔偿 责任 。 
（ 四 ）基金 账 册 的 建 立 
基金管理人 和 基金 托 管人 在 《基金合同》生效 后 ， 应按照 相关 各 方 约定 的同 一记 账 方 法
和 会 计 处 理 原则 ， 分 别 独 立地设 置 、 登 录 和 保管本基金的 全 套 账 册 ，对相关 各 方 各自 的 账 册







































































 招募说明书 
 
定 期 进行核对， 互 相监督， 以 保证基金资产的 安 全 。 若 双 方 对会 计 处 理 方 法 存 在分 歧 ， 应 以 基金管理人的 处 理 方 法 为 准。 
经对 账 发 现 相关 各 方 的 账 目存 在不 符 的，基金管理人 和 基金 托 管人 必 须 及 时 查 明 原 因 并
纠 正，保证相关 各 方 平 行 登 录 的 账 册 记 录 完 全 相 符 。 若 当 日核对 不 符 ， 暂 时 无 法 查 找 到 错 账 的 原 因 而影响 到 基金资产 净值 的 计 算 和 公告 的， 以 基金管理人的 账 册 为 准。 
（ 五 ）基金 定 期 报 告 的 编 制 和 复核 
基金财 务 报 表 由 基金管理人 和 基金 托 管人 每 月 分 别 独 立 编 制 。月 度 报 表 的 编 制 ， 应 于 每
月 终 了 后 5个工 作日内完 成 。 
在 《基金合同》生效 后 每 六 个 月 结束 之 日起 45日内，基金管理人对招募说明书 更新一
次 并 登 载 在 网 站 上，并 将 更新后 的招募说明书 摘 要 登 载 在 指 定 媒 体 上。基金管理人 在 每 个 季
度结束 之 日起 15个工 作日内完 成 季 度 报 告 编 制 并 公告； 在 会 计 年 度 半 年 终 了 后 60日内完 成
半 年 报 告 编 制 并 公告； 在 会 计 年 度结束 后 90日内完 成 年 度 报 告 编 制 并 公告 。 
基金管理人 在 月 度 报 表 完 成当 日，对 报 表 加 盖 公章 后 ， 以 加 密 传 真 方 式 将 有 关 报 表 提供 基金 托 管人复核 ； 基金 托 管人 在 3个工 作日内进行复核，并 将 复核 结 果 及 时 书 面 通 知 基金管
理人。基金管理人 在 季 度 报 告 完 成当 日， 将 有 关 报 告 提供 基金 托 管人复核，基金 托 管人 在收 到 后 7个工 作日内进行复核，并 将 复核 结 果 书 面 通 知 基金管理人。基金管理人 在 半 年 报 完 成
当 日， 将 有 关 报 告 提供 基金 托 管人复核，基金 托 管人 在收 到 后 30日内进行复核，并 将 复核
结 果 书 面 通 知 基金管理人。基金管理人 在 年 度 报 告 完 成当 日， 将 有 关 报 告 提供 基金 托 管人复
核，基金 托 管人 在收 到 后 45日内复核，并 将 复核 结 果 书 面 通 知 基金管理人。 
基金 托 管人 在 复核 过 程 中，发 现 相关 各 方 的 报 表 存 在不 符时 ，基金管理人 和 基金 托 管人
应 共 同 查 明 原 因 ，进行 调 整 ， 调 整 以 相关 各 方 认可的 账 务 处 理 方 式 为 准。核对 无 误后 ，基金
托 管人 在 基金管理人 提供 的 报 告 上 加 盖 业 务 印 鉴 或者出 具 加 盖 托 管业 务 部 门公章 的复核 意
见 书，相关 各 方 各自 留 存一 份 。 如 果 基金管理人 与 基金 托 管人 不能 于 应当 发 布公告 之 日 之前 就 相关 报 表 达 成 一致 ，基金管理人 有权按照其编 制 的 报 表 对 外 发 布公告 ，基金 托 管人 有权 就
相关 情 况 报 证监会备案。 
基金 托 管人 在 对财 务 会 计 报 告 、 半 年 报 告 或 年 度 报 告 复核完 毕 后 ， 需 盖 章 确认 或出 具 相 应 的复核确认书， 以 备 有权 机 构 对相关文件 审 核 时 提示 。 
基金 定 期 报 告 应当在 公 开 披露 的 第 2个工 作日， 分 别 报 中国证监会 和 基金管理人 主 要 办
公 场 所所 在 地 中国证监会 派 出 机 构 备案。 
六、基金份额持有人 名册 的登记与 保 管



基金管理人可委 托 登 记 结算机 构 登 记 和 保管 份额持有 人 名 册 。 
七、 争 议 解决 方式



相关 各 方 当事 人同 意 ， 因 本 协议 而 产生的 或 与 本 协议 有 关的 一 切 争 议 ， 除 经 友 好 协商 可
以 解 决 的， 应 提 交中国国 际 经 济贸 易 仲 裁 委员会根据该会 当 时 有 效的 仲 裁 规 则 进行 仲 裁 ， 仲







































































 招募说明书 
 
裁 的 地点 在 北京 ， 仲 裁裁 决 是 终 局 性 的并对相关 各 方 均 有约 束 力 ， 仲 裁 费用由 败 诉 方 承担 。 
争 议 处 理 期 间 ，相关 各 方 当事 人 应 恪守 基金管理人 和 基金 托 管人 职责 ， 继 续 忠 实、 勤勉 、 尽责 地 履 行《基金合同》 和 托 管 协议 规 定 的 义务 ， 维护 基金 份额持有 人的合法 权益 。 
本 协议 受 中国法律管 辖 。 
八、托管协议的变更与终止 
（ 一 ） 托 管 协议 的 变更 程 序 
本 协议 双 方 当事 人经 协商 一致 ，可 以 对 协议 的内容进行 变更 。 变更后 的 托 管 协议 ，
其 内容 不得 与 《基金合同》的规 定有 任何 冲 突 。基金 托 管 协议 的 变更 报 中国证监会核
准 后 生效。 
（ 二 ）基金 托 管 协议 终 止 的 情形 
发生 以 下 情 况 ，本 托 管 协议 终 止 ： 
1、《基金合同》 终 止 ； 
2、基金 托 管人 解 散 、 依 法 被 撤 销 、 破 产 或有其他 基金 托 管人 接 管基金资产 ； 
3、基金管理人 解 散 、 依 法 被 撤 销 、 破 产 或有其他 基金管理人 接 管基金管理 权 ； 
4、发生法律法规 或 《基金合同》规 定 的 终 止 事 项 。 
 
 
二十二、对基金份额持有人的服务 
基金管理人 承 诺 为 基金 份额持有 人 提供一 系 列 的 服 务 。 以 下 服 务 内容， 由 基金管理人 在 正 常情 况 下 向 投资 者 提供 ，基金管理人可根据实 际 业 务 情 况以 及 基金 份额持有 人的 需 要 和市
场 的 变化 ， 不断 完 善 、 增加 和 修 改 服 务 项目 。 
（ 一 ） 交易资 料 的 寄送 服务



1、基金投资 者 对 账单服 务 。基金管理人 将 向 发生交易的基金 份额持有 人 以 书 面或 电 子 文件 形 式 定 期 或不定 期 寄 送 对 账单 。 
2、 其他 相关的 信息 资 料 。 
（ 二 ） 信息 定制 服务 
投资 者 可 以 通 过 基金管理人 网 站 (www.phfund.com.cn)、 短 信 平 台 、 呼叫 中 心
（ 400-6788-999； 0755-82353668） 等 渠道 提 交 信息 定 制 申请 ， 在 申请 获 基金管理人确认 后 ，
基金管理人 将 通 过 手 机 短 信 、 E-MAIL等 方 式 定 期 为 客户 发 送 所 定 制 的 信息 。 通 过 手 机 短 信
可 定 制 的 信息 包括： 每 日基金 份额净值 、 每 笔 交易确认、 账户余 额 、 公司 最新 公告 、 新 产 品 信息 等 ； 通 过 邮 件 定 制 的 信息 包括： 基金 周 刊 、 每 季 度 投资 策略 报 告 、财经资 讯 、 客户 活 动
等 讯 息 。基金管理人 将 根据业 务 发 展 需 要 和 实 际情 况 ， 适 时 调 整 发 送 的 定 制 信息 内容。 
（ 三 ） 在线咨询 服务










































































招募说明书 
 
投资 者 可 通 过 登 录 基金 公司网 站 进行 信息 查 询 ， 通 过 输 入 基金 账户 号（ 或 证件号 码 ） 和 查 询 密 码 进 入 查 询 账户 ， 享有 交易 查 询 、 信息 定 制 、资 料 修 改 、对 账单 打 印 等 服 务 。 
投资 者 可 通 过在 线 客服 、 短 信 接收 平 台 等 网 络 通 讯 工具 进行业 务 咨询 ，基金管理人 在 工 作日的 工 作 时 间 内 有 专 人 在 线 提供 咨询 服 务 。 
（ 四 ） 客 户 服务 中 心电 话 服务 
呼叫 中 心 （ 400-6788-999； 0755-82353668） 自动 语 音 系 统 提供 每 周 7× 24小时 基金 账 户余 额 、交易 情 况 、基金产 品 信息与 服 务等 信息 查 询 。 
呼叫 中 心 人 工 坐 席 提供 每 周 五 天 ， 每 日 不 少 于 8小时 的 座 席 服 务 ，投资 者 可 以 通 过 该 热
线 获 得 业 务 咨询 、 信息 查 询 、 服 务 投 诉 、 信息 定 制 、资 料 修 改 等 专 项 服 务 。 
（ 五 ） 客 户 投 诉受 理服务 
投资 者 可 以 通 过 直 销 和 代 销 机 构 网点 柜 台 、基金管理人 设 置 的投 诉 专 线 、 呼叫 中 心 人 工
热 线 、书 信 、 电 子 邮 件 等 渠道 ，对基金管理人 和 销售 机 构所提供 的 服 务 进行投 诉 。 
电 话 、 电 子 邮 件、书 信 、 网 络 在 线 是 主 要 投 诉 受 理 渠道 ，基金管理人 设 专 人 负责 管理投
诉 电 话 （ 0755-82825700） 和 邮箱 。 现场 投 诉 和 意 见 簿 投 诉 是 补 充 投 诉渠道 ， 由 各 代 销 机 构
统 一 处 理。 
（ 六 ） “鹏友 会 ”俱乐 部 
凡 购 买 公司 开放式基金的 份额持有 人 均 自动成为 鹏 华 投资 者 俱乐 部 “ 鹏 友 会 ” 的会员。
“ 鹏 友 会 ” 俱乐 部开 展 的 各 项 活 动 、 服 务 ， 请 登 陆 基金管理人 网 站 进行 查阅 与 了解 。 
（ 七 ） 服务 质量 监 督 员 
为 主 动接受 社 会 各 界 监督， 公司 通 过 聘 请 社 会 各 界 人 士 ， 建 立 服 务质 量 监督员 机 制 ， 使
其 客观 地 对 公司 客户服 务 提 出 需 求 和 建 议 。 
 
二十三、其他 应 披露 事项 
本基金的 其他应 披露 事 项 将 严 格 按照 《基金法》、《运作 办 法》、《 销售 办 法》、《 信息披露
办 法》 等 相关法律法规规 定 的的内容 与 格 式进行 披露 ，并 至 少 在 一 种 指 定 媒 体 上 公告 。 
 
公告 内容 报 纸 日 期 
上证民营企业 50交易型开放式指数证券投资基金招 募说明书、基金合同 摘 要 、 份额 发 售 公告 
《中国证券 报 》 
2010年 6月 25日 
上证民营企业 50交易型开放式指数证券投资基金招 募说明书、基金合同 摘 要 、 份额 发 售 公告 
《上 海 证券 报 》 
2010年 6月 28日 
上证民营企业 50交易型开放式指数证券投资基金招 《证券 时 报 》 
2010年 6月 29日










































































招募说明书 
 
募说明书、基金合同 摘 要 、 份额 发 售 公告 
鹏 华 基金管理 有限 公司 北京 分 公司 搬迁 公告 
《中国证券 报 》、《上 海 证 券 报 》、《证券 时 报 》 
2010年 7月 9日 
关于上证民营企业 50交易型开放式指数证券投资基 金发 售 的 提示 性 公告 
《中国证券 报 》、《上 海 证 券 报 》、《证券 时 报 》 
2010年 7月 22日 
上证民营企业 50交易型开放式指数证券投资基金基 金合同生效 公告 
《中国证券 报 》、《上 海 证 券 报 》、《证券 时 报 》 
2010年 8月 6日 
鹏 华 基金管理 有限 公司 关于 旗 下基金 持有 的 停牌 股
票 复 牌 后 估 值 方 法 变更 的 提示 性 公告 
《中国证券 报 》、《上 海 证 券 报 》、《证券 时 报 》 
2010年 9月 3日 
鹏 华 基金管理 有限 公司 关于 旗 下基金 持有 的 停牌 股
票 复 牌 后 估 值 方 法 变更 的 提示 性 公告 
《中国证券 报 》、《上 海 证 券 报 》、《证券 时 报 》 
2010年 9月 3日 
关于上证民营企业 50交易型开放式指数证券投资基 金基金 份额 折 算 日的 公告 
《中国证券 报 》、《上 海 证 券 报 》、《证券 时 报 》 
2010年 10月 12日 
关于上证民营企业 51交易型开放式指数证券投资基 金基金 份额 折 算结 果 的 公告 
《中国证券 报 》、《上 海 证 券 报 》、《证券 时 报 》 
2010年 10月 15日 
关于 旗 下基金 持有 的 股 票 停牌 后 估 值 方 法 变更 的 提
示 性 公告 
《中国证券 报 》、《上 海 证 券 报 》、《证券 时 报 》 
2010年 10月 20日 
上证民营企业 50交易型开放式指数证券投资基金上 市 交易 公告 书 暨 开放日 常 申 购赎回公告 
《中国证券 报 》、《上 海 证 券 报 》、《证券 时 报 》 
2010年 10月 26日 
鹏 华 基金管理 有限 公司 关于 旗 下基金 持有 的 停牌 股
票 复 牌 后 估 值 方 法 变更 的 提示 性 公告 
《中国证券 报 》、《上 海 证 券 报 》、《证券 时 报 》 
2010年 10月 30日 
鹏 华 基金管理 有限 公司 关于 设立 广 州 分 公司 的 公告 
《中国证券 报 》、《上 海 证 券 报 》、《证券 时 报 》 
2010年 11月 12日 
鹏 华 基金管理 有限 公司 关于 增加 长 江 证券 股 份有限 公司 为 上证民营企业 50交易型开放式指数证券投资 基金 及 鹏 华 上证民营企业 50 交易型开放式指数证券
投资基金 联 接 基金 代 销 机 构 的 公告 
《中国证券 报 》、《上 海 证 券 报 》、《证券 时 报 》 
2010年 11月 24日 
上证民营企业 50交易型开放式指数证券投资基金
2010年 第 4季 度 报 告 
《中国证券 报 》、《上 海 证 券 报 》、《证券 时 报 》 
2010年 1月 22日 
上 述披露 事 项 的 披露 期 间自 2010年 6月 25日 至 2011年 2月 4日 止 。 
 
二十四、 招 募 说明书 的 存放及查阅方式 
本招募说明书 按 相关法律法规， 存 放 在 基金管理人、基金 代 销 机 构 等 的 办 公 场 所 ，投资
者 可 在办 公时 间 免 费 查阅 ； 也 可 在 支付 工 本 费后 在 合理 时 间 内 获 取 本招募说明书复 制 件 或 复
印 件， 但应 以 招募说明书正本 为 准。投资 者也 可 以 直 接 登 录 基金管理人的 网 站 进行 查阅 。 
基金管理人保证文本的内容 与所 公告 的内容完 全 一致 。










































































招募说明书 
 
 
二十五、 备查文件 
（ 一 ）备查文件 包括 ： 
1、中国证监会核准上证民营企业 50交易型开放式指数证券投资基金募集的文件 
2、《上证民营企业 50交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 
3、《上证民营企业 50交易型开放式指数证券投资基金 注册 与 登 记 过 户 委 托 代 理 协议 》 
4、《上证民营企业 50交易型开放式指数证券投资基金 托 管 协议 》 
5、法律 意 见 书 
6、基金管理人业 务 资 格 批件、营业 执 照 
7、基金 托 管人业 务 资 格 批件、营业 执 照 
（ 二 ）备查文件 的 存放 地 点 和投资 者 查阅方式 ： 
1、 存 放 地点 ： 《基金合同》、《 托 管 协议 》 存 放 在 基金管理人 和 基金 托 管人 处 ； 其 余 备 查 文件 存 放 在 基金管理人 处 。 
2、 查阅 方 式 ： 投资 者 可 在 营业 时 间 免 费 到 存 放 地点 查阅 ， 也 可 按 工 本 费 购 买 复 印 件。
 
 
 




























































 鹏华 基金管理有 限公 司 
 









2011年 3月 18日