信达澳银红利回报股票型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
2011 年第 1 期
基金管理人：信达澳银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
二〇一一年三月信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
2-1
重要提示
信达澳银红利回报股票型证券投资基金（以下简称“本基金” ）于 2010 年 5
月 4日经中国证监会证监许可【2010】571 号文核准募集。根据相关法律法规，
本基金基金合同已于 2010 年 7 月 28 日生效，基金管理人于该日起正式开始对
基金财产进行运作管理。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国
证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和
收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投
资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受
能力，理性判断市场，对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，
获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经
济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的
非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理
人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险等。
本基金是股票型基金，长期预期风险与收益高于混合型基金、债券基金、货
币市场基金，属于风险较高、收益较高的证券投资基金产品。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
投资有风险，投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书及
基金合同。
本招募说明书中与托管业务相关的更新信息已经本基金托管人复核。 本招募
说明书所载内容截止日为 2011年 1月28日， 所载财务数据和净值表现截至 2010
年 12 月 31日（财务数据未经审计）。信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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一、 基金管理人
(一)
基金管理人概况
名 称：信达澳银基金管理有限公司
住 所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦 24 层
邮政编码：518040
成立日期：2006 年 6 月 5日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：中国证监会证监基金字【2006】071 号
法定代表人：何加武
电话：0755－83172666
传真：0755－83199091
联系人：王彦斌
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元
股本结构：中国信达资产管理股份有限公司出资 5400 万元，占公司总股本
的 54%； 康联首域集团有限公司 （Colonial First State Group Limited） 出资 4600
万元，占公司总股本的 46%
存续期间：持续经营
(二)
主要人员情况
1、董事、监事、高级管理人员
董事：
何加武先生，董事长，中南财经大学本科毕业。1982 年 8 月至 1996 年 1
月在中国建设银行总行工作，历任科长、副处长、处长、副主任。1996 年 1 月
至 1997 年 6 月任中国信达信托投资公司副总经理，1997 年 6 月至 2003 年 6
月任宏源证券股份有限公司总经理，2003 年 6 月至 2005 年 1 月任宏源证券股信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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份有限公司副董事长，2005 年 1 月至 2006 年 4 月任中国信达资产管理公司金
融风险研究中心研究员，2006 年 4月起任信达澳银基金管理有限公司董事长。
施普敦（Michael Stapleton）先生，副董事长，澳大利亚墨尔本 Monash大
学经济学学士。1996-1998 年担任 JP摩根投资管理有限公司（澳大利亚）机构
客户经理，1998 年加入康联首域投资有限公司机构业务开发部门，负责澳大利
亚机构客户销售和关系管理，2002 年加入首域投资国际（伦敦） ，历任机构销售
总监、机构业务开发主管，2009 年 6 月起担任首域投资有限公司（香港）亚洲
及日本区域董事总经理。
陈延庆先生，董事，江苏理工大学管理工程硕士。历任中国信达资产管理公
司投资银行部、 股权管理部高级经理， 资产管理部副总经理， 重组业务部总经理、
市场开发部总经理和集团协同部总经理， 现任中国信达资产管理股份有限公司公
司管理部总经理。
关秉诚（Kwan Bing Sing Eric）先生，董事，墨尔本斯威本科技大学
（Swinbume University of Technology, Melboume）工商管理硕士。1986-1990
年任 ASEA BROWN BOVERI HK LTD总经理、 副总裁， 1990-1994年任 Telecom
（Te l s t r a）Australia 国际业务区域经理，1994-1996 年任香港和记黄埔电力有
限公司副总经理，1996-2007 年任长江基建集团有限公司执行董事、副总经理。
2010 年 2 月起任信达澳银基金管理有限公司董事。
印甫盛先生，独立董事，清华大学本科毕业。1968 年 12 月至 1973 年 10
月在辽宁省朝阳柴油机厂任技术员， 1973 年 10月至 1980年 2月在北方交大计
算机系任教，1980 年 2月至 1990年 4月任北方交大计算所副所长，1990 年 4
月至 1991 年 10 月任中国金融电子化公司总经理助理，1991 年 10 月至 2000
年 5 月任中国人民银行清算总中心主任，2000 年 5 月起任北京泰通公司名誉董
事长，2006 年起任开联信息技术有限公司董事长。印甫盛先生具备良好的诚信
记录及职业操守，未发现有被监管机构予以行政处罚或采取行政监管措施的情
况。
张虹海先生，独立董事，湖南大学硕士研究生。1976 年 5 月至 1978 年 2
月在浙江省常山县人民医院工作，1978 年 2 月至 1982 年 1 月在北京大学哲学
系学习，1982 年至 1983 年任北京大学团委副书记，1983 年至 1990 年任共青信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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团北京市委副书记，1990 年 2 月至 1998 年 4 月任北京国际信托投资公司党组
成员、副总经理、党组副书记、副董事长、总经理，1998 年 4 月至 1998 年 9
月任北京市政府外事办主任，1998 年 9 月至 2001 年 1 月任北京市对外友协党
委副书记、副会长，2001 年 1月至 2003 年 11 月任北京市政府外事办、港澳事
务办公室主任， 2003 年 12 月起任京泰集团、 北京控股有限公司副书记、 副主席、
总裁。张虹海先生具备良好的诚信记录及职业操守，未发现有被监管机构予以行
政处罚或采取行政监管措施的情况。
谭安杰先生， 独立董事， 澳大利亚墨尔本 LA TROBE大学经济学博士。 1973
年至 1975 年在菲利普 （香港） 公司任产品和营销管理经理助理， 1976 年至 1980
年在澳大利亚 La Trobe 大学任教，1980年至 1983 年任澳大利亚政府财政部高
级研究员、高级财务官，1984 年至 1997 年任澳大利亚新南威尔士大学高级讲
师、经济管理学院副主任，1998 年至 2000 年任澳大利亚蒙纳士大学 Mt Eliza
商学院教授、MBA区域负责人，2001 年至 2009 年 1 月任澳大利亚蒙纳士大学
管理与经济学院教授、副院长，2009 年 2 月起任皇家墨尔本理工大学协理副校
长、澳大利亚蒙纳士大学管理与经济学院兼职教授、中央财经大学兼职教授。谭
安杰先生具备良好的诚信记录及职业操守， 未发现有被监管机构予以行政处罚或
采取行政监管措施的情况。
监事：
张国英女士，河北大学经济学硕士，历任中国人民银行石家庄市支行团委书
记，中国建设银行河北省分行副行长、党委书记，中国信达资产管理公司石家庄
办事处主任、党委书记、中国信达资产管理公司党委组织部和人力资源部部长，
现任中国信达资产管理股份有限公司党委组织部和人力资源部总经理，2008 年
11 月兼任信达澳银基金管理公司监事。
潘广建先生， 英国伯明翰大学工商管理硕士， 加拿大注册会计师协会会计师。
曾任职于德勤会计师事务所稽核部、香港期货交易所监察部，1997 年起历任山
一证券分析员、证券及期货事务监察委员会中介团体及投资产品部助理经理、强
制性公积金计划管理局强制性公积金计划及产品经理、景顺亚洲业务发展经理、
景顺长城基金管理公司财务总监、AXA 国卫市场部总经理、银联信托有限公司
市场及产品部主管、荷兰银行投资管理有限公司大中华区总经理助理，2007 年信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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5 月起任首域投资（香港）有限公司中国业务开发总监，2007 年 8 月起兼任信
达澳银基金管理公司监事。
高级管理人员：
王重昆先生，总经理，中国人民大学法学学士。15 年银行、证券、基金从
业经历，具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格。历任中国建设银
行总行办公室法规处科员、 秘书处秘书； 中国信达资产管理公司总裁办公室秘书；
宏源证券股份有限公司深圳管理总部副总经理、董事会秘书等职务；2006 年 1
月加入信达澳银基金公司，历任市场总监、副总经理兼市场总监。
黄晖女士，督察长，加拿大 Concordia University 经济学硕士。15 年证券、
基金从业经历，具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格，历任大成
基金管理公司研究部分析师、市场部副总监、规划发展部副总监、机构理财部总
监等职务，其间参与英国政府“中国金融人才培训计划”（FIST项目） ，赴伦敦
任职于东方汇理证券公司（伦敦） ，其后借调到中国证监会基金部工作，参与老
基金重组、首批开放式基金评审等工作。2005 年 8 月加入信达澳银基金公司，
任督察长兼董事会秘书。
其他经理层人员：
宋三江先生，销售总监，中南财经大学经济学硕士，高级经济师。19 年银
行、 证券、 基金从业经历， 具有证券与基金从业资格。 历任中国人民解放军 34674
部队/34660 部队军事工程教官、作战训练参谋；中国建设银行深圳市分行副科
长、科长、办事处主任、市场客户处副处长（主持工作） 、个人银行部副总经理
（主持工作） 、支行行长等；大鹏证券有限责任公司资产管理部高级市场经理、
资产管理公司首席市场运营官助理；华宝兴业基金管理有限公司市场副总监、市
场总监、总经理助理兼市场总监；2011 年 2 月加入信达澳银基金公司，任销售
总监。
王学明先生，运营总监，中南大学商学院管理科学与工程博士研究生。17
年证券、基金从业经历，具有中国律师从业资格、证券与基金从业资格，历任中
国建设银行信托投资公司证券业务部综合处副处长； 中国信达信托投资公司证券
总部证券业务管理部经理；宏源证券股份有限公司机构管理总部副总经理、综合
管理总部副总经理兼浙江管理总部副总经理、董事会办公室主任等职务。2005信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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年 10 月加入信达澳银基金公司，任运营总监。
于鹏先生，财务总监，北京物资学院经济学学士。17 年证券、基金从业经
历，具有证券与基金从业资格，历任中国建设银行总行信托投资公司证券总部驻
武汉证券交易中心交易员、 计划财务部会计、 深圳证券营业部计划财务部副经理、
经理；中国信达信托投资公司北京证券营业部总经理助理兼计财部经理；宏源证
券股份有限公司北京营业部副总经理、 机构管理总部业务监控部经理兼清算中心
经理、资金财务总部副总经理、资金管理总部总经理兼客户资金存管中心总经理
等职务。2005 年 10 月加入信达澳银基金公司，任财务总监。
封雪梅女士，市场总监，首都经济贸易大学经济学硕士。13 年银行、基金
从业经历，具有证券与基金从业资格、中国注册会计师资格。历任中国工商银行
北京分行营业部信贷部经理，大成基金管理有限公司市场开发部产品设计师、金
融工程部产品设计师、规划发展部高级经理；2006 年 2 月加入信达澳银基金公
司，历任市场副总监兼北京分公司副总经理。
周慢文先生，行政总监，北京大学经济学硕士。11 年基金从业经历，具有
基金从业资格，历任大成基金管理有限公司研究发展部研究员助理、市场部产品
设计师、金融工程部数量分析师、规划发展部高级经理，宝盈基金管理有限公司
市场开发部副总监，2006 年 2 月加入信达澳银基金公司，历任公司监察稽核副
总监兼董事会办公室主任。
王战强先生，投资总监。武汉大学经济学硕士，14 年证券研究、投资从业
经历， 具有证券与基金从业资格。 历任国泰君安证券公司研究所电信行业分析员、
行业公司研究部主管、证券投资部研究主管。2006 年 6 月加入信达澳银基金公
司，历任投资研究部首席分析师、投资副总监、执行投资总监、信达澳银精华灵
活配置混合型证券投资基金基金经理 （2008年 7月 30日至 2010年 5月 25日） ，
现任投资总监兼信达澳银领先增长股票型证券投资基金基金经理（2008 年 12
月 25 日至今） 。
2、基金经理
（1）现任基金经理：
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
2-7
曾国富 本基金的基
金经理、投
资总监助理
兼股票投资
部总经理、
信达澳银精
华配置混合
基金基金经
理、信达澳
银中小盘股
票基金基金
经理
2010 年 7
月 28 日
- 13 年 上海财经大学管理学硕士。历
任深圳大华会计师事务所审
计部经理，大鹏证券有限责任
公司投资银行部业务董事、内
部审核委员会委员，平安证券
有限责任公司资本市场事业
部业务总监、内部审核委员会
委员，国海富兰克林基金管理
有限公司研究分析部分析员；
2006 年 9 月加入信达澳银基
金。
3、公司投资审议委员会
公司投资审议委员会由 6名成员组成，设主席 1名，执行委员 1名，委员 4
名。名单如下：
主席：王重昆，总经理
执行委员：王战强，投资总监
委员：王学明，运营总监
封雪梅，市场总监
曾国富，投资总监助理、投资研究部股票投资部总经理、基金经理
昌志华，投资研究部宏观策略部总经理、基金经理
上述人员之间不存在亲属关系。
二、 基金托管人
1、基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼
法定代表人：郭树清
成立时间：2004 年 09 月 17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：尹
东
联系电话：(010) 6759 5003
中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设银
行”于 1954年成立，1996 年易名为“中国建设银行” 。中国建设银行是中国四
大商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于 2004 年 9月
分立而成立，承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国
建设银行(股票代码：939)于 2005 年 10 月 27 日在香港联合交易所主板上市，
是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。 2006年 9月 11 日，中国建
设银行又作为第一家 H 股公司晋身恒生指数。2007 年 9 月 25 日中国建设银行
A股在上海证券交易所上市并开始交易。 A股发行后中国建设银行的已发行股份
总数为：233,689,084,000 股(包括 224,689,084,000 股 H 股及 9,000,000,000
股 A股)。
截至 2010 年 9 月 30 日，中国建设银行实现净利润 1106.41 亿元，较上年
同期增长 31.47%。 手续费及佣金净收入 486.81 亿元， 较上年同期增长 36.12%。
年化平均资产回报率为 1.46%，年化加权平均净资产收益率为 24.87%；净利息
收益率为 2.45%。信贷资产质量继续稳定向好，不良贷款较上年末实现“双降” ，
拨备覆盖率大幅提高至 213.48%。
中国建设银行在中国内地设有 1.3万余个分支机构，并在香港、新加坡、法
兰克福、约翰内斯堡、东京、首尔、纽约及胡志明市设有分行，在悉尼设有代表
处，设立了安徽繁昌建信村镇银行、浙江青田建信华侨村镇银行、浙江武义建信
村镇银行、陕西安塞建信村镇银行 4家村镇银行，拥有建行亚洲、建银国际，建
行伦敦、建信基金、建信金融租赁、建信信托等多家子公司。全行已安装运行自
动柜员机(ATM)37,487台，拥有员工约 30 万人，为客户提供全面的金融服务。
中国建设银行得到市场和业界的支持和广泛认可， 2010 年上半年共获得 50
多个国内外奖项。本集团在英国《银行家》杂志公布的“全球商业银行品牌十强”
列第 2 位，为中资银行之首；在美国《福布斯》杂志公布的“2010 中国品牌价
值 50 强”列第 3 位；荣获英国《金融时报》颁发的“中国最佳渠道银行” ；被信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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《亚洲金融》杂志评为 2010 年度“中国最佳银行” ；连续三年被香港《资本》
杂志评为“中国杰出零售银行” ；被中国红十字会总会授予“中国红十字杰出奉
献奖章” 。
中国建设银行总行设投资托管服务部，下设综合制度处、基金市场处、资产
托管处、QFII托管处、基金核算处、基金清算处、监督稽核处和投资托管团队、
涉外资产核算团队、养老金托管服务团队、养老金托管市场团队、上海备份中
心等 12 个职能处室，现有员工 130 余人。2008 年，中国建设银行一次性通过
了根据美国注册会计师协会(AICPA)颁布的审计准则公告第 70 号(SAS70)进行
的内部控制审计，安永会计师事务所为此提交了“业内最干净的无保留意见的
报告” ，中国建设银行成为取得国际同业普遍认同并接受的 SAS70 国际专项认
证的托管银行。
2、主要人员情况
杨新丰，投资托管服务部副总经理（主持工作） ，曾就职于中国建设银行江
苏省分行、广东省分行、中国建设银行总行会计部、营运管理部，长期从事计划
财务、会计结算、营运管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
纪伟，投资托管服务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国建
设银行总行计划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管
理及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
3、基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行， 中国建设银行一直秉
持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托
管人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量
的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管
业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养
老个人账户、QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业
务品种最齐全的商业银行之一。截至 2010 年 12 月 31 日，中国建设银行已托
管 178 只证券投资基金，其中封闭式基金 6只，开放式基金 172 只。建设银行
专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。2010年初，中
国建设银行被总部设于英国伦敦的《全球托管人》杂志评为 2009年度“国内最信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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佳托管银行” （Domestic Top Rated） ，并连续第三年被香港《财资》杂志评为
“中国最佳次托管银行” 。
三、 相关服务机构
（一）销售机构及联系人
1、直销机构
名 称：信达澳银基金管理有限公司
住 所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦 24 层
法定代表人：何加武
电话 ： 0755－83077068
传真 ： 0755－83077038
联系人：王丽燕
公司网址：www.fscinda.com
邮政编码：518040
2、代销机构
序
号
名称 住所
法定代
表人
办公地址 客服电话 联系人 网站
1
中国建设
银行股份
有限公司
北京市西城区金
融大街 25 号
郭树清
北京市西城
区闹市口大
街 1号院 1
号楼
95533
建行客
服
www.ccb.co
m
2
交通银行
股份有限
公司
上海市浦东新区
银城中路 188号
胡怀邦 同“住所” 95559 蔡雪
www.bankc
omm.com
3
中信银行
股份有限
公司
北京市东城区朝
阳门北大街 8号
富华大厦 C座
孔丹 同“住所” 95558 金蕾
bank.ecitic.c
om 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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4
华夏银行
股份有限
公司
北京市东城区建
国门内大街 22
号
吴建 同“住所” 95577 马旭
www.hxb.co
m.cn
5
平安银行
股份有限
公司
深圳市深南中路
1099 号平安大
厦
孙建一 同“住所”
4006-699
-999/075
5-961202
蔡宇洲
www.bank.p
ingan.com
6
北京银行
股份有限
公司
北京市西城区金
融大街甲 17 号
首层
闫冰竹
北京市西城
区金融大街
丙 17 号
95526 王曦
www.bankof
beijing.com.
cn
7
杭州银行
股份有限
公司
浙江省杭州市凤
起路 432 号
马时雍 同“住所”
0571-965
23/400-8
888-508
严峻
www.hccb.c
om.cn
8
渤海银行
股份有限
公司
天津市河西区马
场道 201-205号
刘宝凤 同“住所”
400-888-
8811
王宏
www.cbhb.c
om.cn
9
宏源证券
股份有限
公司
新疆乌鲁木齐市
文艺路 233 号
冯戎
北京市西城
区太平桥大
街 19 号
4008-000
-562
李巍
www.hysec.
com
10
中国银河
证券股份
有限公司
北京市西城区金
融大街 35 号国
际企业大厦 C座
顾伟国 同“住所”
4008-888
-888
李洋
www.chinast
ock.com.cn
11
华龙证券
有限责任
公司
甘肃省兰州市静
宁路 308 号
李晓安 同“住所”
0931-888
8088
李昕田
www.hlzqgs.
com
12
中信建投
证券有限
责任公司
北京市朝阳区安
立路 66 号 4号
楼
张佑君
北京市朝阳
门内大街
188 号
400-8888
-108
权唐
www.csc108
.com
13
兴业证券
股份有限
福建省福州市湖
东路 99 号
兰荣 同“住所”
400-8888
-123
黄颖
www.xyzq.c
om.cn 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
2-12
公司
14
湘财证券
有限责任
公司
湖南省长沙市黄
兴中路 63 号中
山国际大厦 12
楼
林俊波
上海市浦东
新区陆家嘴
环路 958 号
华能联合大
厦 5楼
400-888-
1551
鲁雁先
www.xcsc.c
om
15
申银万国
证券股份
有限公司
上海市常熟路
171 号
丁国荣 同“住所”
021-9625
05
曹晔
www.sywg.c
om.cn
16
海通证券
股份有限
公司
上海市淮海中路
98 号
王开国
上海市广东
路 689号海
通证券大厦
400-8888
-001/021-
95553
徐月、
李笑鸣
www.htsec.c
om
17
光大证券
股份有限
公司
上海市静安区新
闸路 1508 号
徐浩明 同“住所”
400-8888
-788/955
25
李芳芳
www.ebscn.
com
18
国泰君安
证券股份
有限公司
上海市浦东新区
商城路 618 号
祝幼一
上海市浦东
新区银城中
路 168号上
海银行大厦
29 层
400-8888
-666
芮敏祺
www.gtja.co
m
19
国信证券
股份有限
公司
深圳市罗湖区红
岭中路 1012号
国信证券大厦 6
楼
何如
深圳市罗湖
区红岭中路
1012号国信
证券大厦 16
层至 26 层
95536 齐晓燕
www.guose
n.com.cn
20
华泰联合
证券有限
责任公司
深圳市福田区中
心区中心广场香
港中旅大厦第五
马昭明
深圳市福田
中心区中心
广场香港中
95513 庞晓云
www.lhzq.co
m 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
2-13
层（01A、02、
03、 04）、17A、
18A、 24A、 25A、
26A
旅大厦第 5
层、17 层、
18层、 24层、
25 层、 26 层
21
平安证券
有限责任
公司
深圳市福田区金
田路大中华国际
交易广场 8楼
杨宇翔 同“住所”
400-8816
-168
周璐
www.pingan
.com
22
招商证券
股份有限
公司
深圳市福田区益
田路江苏大厦 A
座 38-45 层
宫少林 同“住所”
95565/40
0-8888-1
11
林生迎
www.newon
e.com.cn
23
安信证券
股份有限
公司
深圳市福田区金
田路 4018 号安
联大厦
牛冠兴 同“住所”
4008-001
-001
陈剑虹
www.essenc
e.com.cn
24
广发证券
股份有限
公司
广东省广州市天
河北路 183号大
都会广场 43 楼
王志伟 同“住所” 95575 黄岚
www.gf.com
.cn
25
中信证券
股份有限
公司
深圳市福田区深
南大道 7088号
招商银行大厦第
A楼
王东明
北京市朝阳
区新源南路
6号京城大
厦三层
95558 陈忠
www.cs.eciti
c.com
26
信达证券
股份有限
公司
北京市西城区闹
市口大街 9号院
1号楼
张志刚 同“住所”
400-800-
8899
唐静
www.cindas
c.com
27
东兴证券
股份有限
公司
北京市西城区金
融大街 5号新盛
大厦 B座 12-15
层
崔海涛 同“住所”
400-8888
-993
黄英
www.dxzq.n
et
28
广发华福
证券有限
福建省福州市五
四路 157 号 7、 8
黄金琳 同“住所”
0591-963
26
张腾
www.gfhfzq.
com.cn 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
2-14
责任公司 层
29
世纪证券
有限责任
公司
深圳市福田区深
南大道 7088号
招商银行大厦
41 层
卢长才 同“住所”
0755-831
99509
刘军辉
www.csco.c
om.cn
30
华泰证券
股份有限
公司
江苏省南京市中
山东路 90 号
吴万善 同“住所” 95597 万鸣
www.htsc.com
.cn
31
广州证券
有限责任
公司
广州市先烈中路
69 号东山广场
主楼十七楼
吴志明 同“住所”
020-9613
03/87322
668
林洁茹
www.gzs.co
m.cn
32
天相投资
顾问有限
公司
北京市西城区金
融街 19 号富凯
大厦 B座 701
林义相
北京市西城
区金融大街
5号新盛大
厦 B座 4 层
010-6604
5678
潘鸿
www.txsec.c
om/www.txjij
in.com
基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择其它符合要求的机构代理销售
本基金或变更上述代销机构，并及时公告。
（二）注册登记机构
名 称：信达澳银基金管理有限公司
住 所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦 24 层
法定代表人：何加武
电话 ： 0755－83172666
传真 ： 0755－83196151
联系人：张文
（三）律师事务所和经办律师
名 称：国浩律师集团（北京）事务所 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
2-15
办公地址：北京市朝阳区东三环北路 38 号泰康金融大厦
电话：010－65890699
传真：010－65176800/65176801
联系人：黄伟民
经办律师：黄伟民、陈周
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 1604-1608 室
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
法定代表人：杨绍信
联系电话：021－23238888
传真：021－23238800
联系人：陈熹
经办注册会计师：薛竞、陈熹
四、 基金的名称
信达澳银红利回报股票型证券投资基金
五、 基金的运作方式和类型
运作方式：契约型、开放式
类型：股票型证券投资基金
六、 基金的投资目标
精选红利股票，力争实现基金资产的长期稳定增值。
七、 基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允
许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种， 基金管理人在履行适信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
2-16
当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：权益类资产占基金资产的 60%-95%，固定收益类
资产占基金资产的 5%-40%，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的
政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%， 投资于红利股票的资产比例不
低于股票资产的 80%。
八、 基金的投资策略
本基金奉行“自下而上”和“自上而下”相结合的投资方法。一方面，本基
金通过“自下而上”的深入分析，精选公司素质高、竞争力突出的红利股票，
依靠这些公司的出色能力来抵御行业的不确定性和各种压力，力争获得超越行
业平均水平的良好回报；另一方面，本基金依靠“自上而下”的策略分析和运
作，通过定量/定性分析权益类资产、固定收益类资产及其他类别资产的风险调
整收益，及时动态调整资产配置。本基金通过严格的投资管理程序和收益管理
程序，力争实现在控制风险的前提下有效提高基金资产组合的整体收益水平。
1. 股票投资策略
本基金通过积极主动的投资管理为投资人创造价值， 秉承自下而上的投资分
析方法，对企业及其发展环境的深入分析，寻求具有良好的公司治理结构、在行
业内具有竞争优势及长期持续增长能力的红利股票并把握他们的价值被低估时
产生的投资机会， 通过投资具有持续盈利增长能力和长期投资价值的红利股票为
投资人实现股票资产的持续增值。
本基金管理人按照以下标准在中国 A股市场的所有股票中筛选出红利股票，
构成本基金红利股票的基础库。 满足以下条件之一的股票即为本基金管理人认定
的红利股票：
（1） 具有较高的分红回报，最近一年的股息率（最近一年的现金分红/股
票的年均价（年均价=年成交额/年成交量） ）处于市场前50%；
（2） 具有较强的分红意愿，最近一年的分红率（最近一年的现金分红总
额/可分配利润）处于市场前50%；
（3） 具有稳定的分红政策，在过去的3年中，至少有2次分红（包括现金
分红和股票分红） 。
本基金将对红利股票基础库中的红利股票进行进一步筛选， 剔除 “恶意分红”信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
2-17
的股票（包括当年亏损、未分配利润为负、经营现金流为负、分红率过高等） ，
并在对红利股票未来分红能力、前景和意愿进行评估的基础上，结合股票的估值
水平，甄选出具有投资价值的红利股票。
在对红利股票的分红能力进行评价时， 本基金着重关注及考察红利股票的持
续盈利及分红能力,采用本管理人独有的QGV、ITC、MDE体系分析上市公司在
所属行业的竞争地位及竞争优势、公司治理结构、主营业务的成长性等，甄选出
基本面良好、具有优秀成长能力且估值合理的红利股票。在分析红利股票的分红
前景及分红意愿时，本基金会着重分析红利股票过往的分红情况，包括股息率、
EPS的波动性、净资产收益率、现金充足率等指标。
本基金精选红利股票的策略包括：
（1） 运用“信达澳银公司价值分析体系（QGV，Quality, Growth &
Valuation） ” ， 从公司素质、 盈利增长和估值三个方面对公司进行严格的综合评估，
以深度挖掘能够持续保持盈利增长的成长型公司。
（2） 运用“信达澳银行业优势分析体系(ITC，Industrial Trends &
Competitiveness)” ，从行业长期发展的维度对比分析行业内的公司，从行业层
面对公司做出筛选，挑选行业内竞争力强、符合行业发展趋势的优秀公司。
（3） 运用“信达澳银宏观景气分析体系(MDE,Macro Drivers &
Environment)” ，考察宏观经济增长的行业驱动力，行业景气的变化、宏观景气
变动对不同行业及相关公司的潜在影响，以及宏观经济政策对相关行业的影响，
进而判断行业的发展趋势、景气周期、盈利能力、成长性、相对投资价值的变化，
选择未来一段时间内持续增长能力突出的行业并调整对相关公司的价值判断， 最
终完成对行业配置的适度调控。
相关公司根据满足“信达澳银公司价值分析体系（QGV） ”和“信达澳银行
业优势分析体系(ITC)”的不同程度，以及投资团队对该公司的研究深度，分别
被确定为“核心品种” 、 “重点品种”和“观察性品种”3个层级并不断循环论证，
在此基础之上基金经理根据自身判断， 结合 “信达澳银宏观景气分析体系(MDE)”
提出的行业投资建议，构建基金的股票投资组合。
2. 资产配置策略
本基金的资产配置是指基金资产在权益类和固定收益类资产之间的配置比
例，包括两个层面：战略资产配置（SAA, Strategic Assets Allocation）和策略信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
2-18
灵活配置（TAA，Tactic Assets Allocation） 。战略资产配置以“联邦模型”为基
础，每季度更新一次数据，并依据模型输出的结果来确定基金资产在权益类资产
及固定收益类资产之间的基础配置。策略灵活配置是根据“宏观环境和市场气氛
分析体系（MEMS） ” ，在战略资产配置确定的资产配置比例的基础上进行占基金
净值±10%比例的调整，以更灵活地适应市场的现时特点，从而在坚持纪律性的
资产配置方法的同时也保持适度的灵活性。
（1） 战略资产配置（SAA）
信达澳银战略资产配置模型的蓝本是“联邦模型”，该模型通过测算动态市盈
率、债券收益率等一系列市场变量与市场环境变量及其相关性，评估比较股票市
场、债券市场等不同资产类别的相对投资价值及其变化，研判市场系统性风险的
高低，为动态调整或修正基金在不同资产类别中的资产配置比例提供决策依据。
基于联邦模型的思想，我公司设计了“信达澳银战略资产配置模型”，模型的
核心是“市场相对价值指标（RVI, relative value index）”。模型的含义是：长期
来看国债和股票收益水平之间应该有一个确定的相对关系， 如果短期两者偏离程
度较大我们就进行相应操作等待市场恢复到正常状况。具体配置策略是，当RVI
大于0时，股票市场相对于债券市场处于高估状态，这时应保持较低股票投资比
例，RVI越高，股票比例应越低；当RVI小于零时，股票市场相对于债券市场处
于低估状态，这时应保持较高股票比例，RVI越低，股票比例应越高。
（2） 策略灵活配置（TAA）
本基金的资产配置将保留占基金资产±10%比例的灵活配置空间，由基金
经理根据对宏观环境和市场气氛的判断进行调整。其中，宏观经济环境的分析重
在把握宏观经济的趋势，希望能准确把握实体经济趋势性的拐点。市场气氛的分
析重在把握市场即时的“动量（Momentum）”情况，以适应市场现时的氛围。
策略灵活配置将主要依据“宏观环境与市场气氛（MEMS，Macro Environment
and Market Sentiment）分析体系”。该体系主要由全球经济指标、国内经济指
标、政策取向、企业盈利趋势、分析员盈利预测、市场故事等部分构成。本基金
将根据实际的效果对上述指标赋以相应的权重（权重会及时调整）并计算整体得
分，若得分很高说明宏观经济、市场氛围整体向好，则调高股票配置比例，否则
降低股票比例。 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
2-19
3. 固定收益投资策略
本基金将债券投资管理作为控制基金整体投资风险和提高非股票资产收益
率的重要策略性手段，坚持价值投资理念，把注意力集中在对个券公允价值的研
究上，精选价值相对低估的个券品种进行投资。通过类属资产配置、期限配置等
手段，有效构造债券投资组合并控制风险。
（1） 公允值分析：债券的公允值指投资者要求的足够补偿债券各种风险
的收益率。债券投资研究团队通过对通货膨胀、实际利率、期限、信用、流动性、
税收等因素的深入分析，运用公允价值分析模型，确定各券种的公允值。
（2） 在类属配置层面，本基金将市场细分为交易所国债、交易所企业债、
交易所可转债、银行间国债、银行间央行票据、银行间金融债（含政策性金融债、
商业银行债等） 、银行间企业债、银行间企业短期融资券、资产支持证券等不同
类属，定期跟踪分析不同类属的公允值和风险收益特征，并结合该类属的市场收
益率水平、波动性、市场容量、流动性等确定其投资比例和组合的目标久期。
（3） 在个券选择层面，本基金将在对个券进行深入研究和估值的基础上
选择价值相对低估的品种,具体操作中将专注于对不同类属关键驱动因素的研究
和分析,如国债/央票/政策性金融债主要关注影响利率水平的各种因素，企业债/
短期融资券则在关注影响利率水平的因素基础上还要综合评估其信用风险， 可转
债则还要评估正股的投资价值。
4. 权证投资策略
本基金将权证作为有效控制基金投资组合风险、提高投资组合收益的辅助
工具。本基金在投资权证时，将根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合
理估值，发现市场对股票权证的非理性定价，谨慎进行投资，追求较为稳健的当
期收益。
5. 其他金融衍生产品投资策略
本基金将密切跟踪国内各种衍生产品的动向,一旦有新的产品推出市场,将
在届时相应法律法规的框架内,制订符合本基金投资目标的投资策略,同时结合对
衍生工具的研究,在充分考虑衍生产品风险和收益特征的前提下,谨慎进行投资。
6. 投资决策程序
本基金投资决策基本原则是根据基金合同规定的投资目标、 投资理念以及范信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
2-20
围等要素， 制定基金投资策略。 本基金采用投资团队分级负责制的投资决策方式,
本基金经理是本基金投资团队的重要成员， 一方面积极参与投资团队的投资研究
工作，另一方面在公司授权下主动行使投资决策和本基金的投资组合管理职责。
本基金力求通过包括本基金经理在内的整个投资团队全体人员的共同努力来争
取良好的投资业绩，在投资过程中采取分级授权的投资决策机制，对于不同的投
资规模的决策程序有所不同,力争实现基金资产在合理控制投资风险的前提下的
稳定增值。
公司设立投资审议委员会，作为公司投资管理的最高决策和监督机构。投资
审议委员会由总经理担任主席，投资总监任执行委员。为提高投资决策效率和专
业性水平，公司授权投资总监带领投资研究部负责公司日常投资决策和投资管
理。投资审议委员会定期或在认为必要时评估基金投资业绩、监控基金投资组合
风险并对基金重大投资计划做出决策。本基金投资决策的程序是：
（1） 基金经理与投研团队运用“信达澳银战略资产配置模型”从战略资
产配置（SAA）角度研究各资产类别的相对长期投资价值，提出大类资产（权益
类、固定收益类等）的投资建议。在战略资产配置的基础上，基金经理运用“策
略灵活配置模型（TAA） ” ，根据现时的经济环境和市场气氛进行±10%的灵活配
置。基金经理的资产配置建议经投资审议委员会批准后实施。
（2） 根据本基金合同的规定构建红利股票基础库；
（3） 投资研究团队对基础库中符合基本流通性条件和素质要求的红利股
票展开广泛研究，确定本基金的备选股票库；
（4） 基金经理根据分析师推荐及自身研究，结合未来的分红能力，自行
确定观察性买入的股票及相应的买入数量和价格；
（5） 股票投资部总经理每周或在认为必要时组织投资团队召开股票分析
会，运用 QGV和 ITC等分析体系对基金经理或行业分析师建议投资的股票进行
深入讨论，形成对股票的基本面和投资价值的结论性意见；
（6） 在深入研究（要具备内部的深入研究报告）和团队讨论的基础上，
基金经理可提出重点投资建议和集中投资建议，根据公司投资管理制度规定，分
别报投资总监或公司投资审议委员会审议，经批准后方可实施；
（7） 投资总监组织基金经理和投资团队对基金的投资组合进行分析，对
投资组合的资产配置和主要品种进行分析， 投资总监根据上述分析对基金的组合信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
2-21
提出调整建议，建议区分为建议性提议和强制性提议，对强制性提议基金经理必
须在特定时间内完成组合调整；
（8） 公司投资审议委员会每月讨论并每季正式评议本基金的投资业绩和
投资组合风险， 并在认为必要时要求投资团队和基金经理提出控制投资组合风险
和改善投资业绩的方案，方案经会议审议后，基金经理根据方案和投资流程调整
投资组合；
（9） 固定收益品种的投资和调整程序。通过对各类属和各券种的公允值
进行全面分析， 以确定组合久期并选择价值相对低估的个券从而构建固定收益投
资组合；
（10） 公司风险管理委员会和监察稽核部实时监控本基金投资的全过
程并及时制止违反本基金合规控制要求的投资行为， 对基于有关法规和本基金合
同要求的该等合规建议本基金经理及投资团队必须在合理时间内无条件执行。
本基金管理人有权根据市场变化和实际情况的需要， 对上述投资决策程序做
出调整。
九、 基金的业绩比较基准
中证红利指数收益率*80%+中国债券总指数收益率*20%
中证红利指数是中证指数公司于 2008 年推出的全市场红利股票指数。中证
红利指数通过筛选在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的现金股息率高、 分
红比较稳定、具有一定规模及流动性的 100 只股票作为样本，以反映 A 股市场
高红利股票的整体状况和走势，具有较强的代表性，可以作为本基金股票投资部
分的基准。
中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场债
券指数，拥有独立的数据源和自主的编制方法。该指数同时覆盖了国内交易所和
银行间两个债券市场，能够反映债券市场总体走势，具有较强的市场代表性，可
以作为本基金债券投资部分的基准。
随着法律法规和市场环境发生变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金、
或者本基金业绩比较基准中所使用的指数暂停或终止发布， 或者推出更权威的能
够表征本基金风险收益特征的指数， 本基金管理人可以依据维护基金份额持有人
合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
2-22
准应经基金托管人同意，报中国证监会备案并公告。
十、 基金的风险收益特征
本基金是股票型基金，长期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金及
货币市场基金；本基金主要投资于红利股票，属于股票型基金中风险及预期收益
相对较低的证券投资基金产品。
十一、 基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 2
月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本投资组合报告期为 2010 年 10 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日。本报告中
财务资料未经审计。
（一）报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%）
1 权益投资 254,024,162.03 87.61
其中：股票 254,024,162.03 87.61
2 固定收益投资 19,780,000.00 6.82
其中：债券 19,780,000.00 6.82
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金融资产 --
5 银行存款和结算备付金合计 13,958,965.08 4.81
6 其他资产 2,195,297.15 0.76
7 合计 289,958,424.26 100.00
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
2-23
A 农、林、牧、渔业 --
B 采掘业 5,699,019.48 1.98
C 制造业 193,927,640.53 67.51
C0 食品、饮料 19,095,428.32 6.65
C1 纺织、服装、皮毛 7,083,933.60 2.47
C2 木材、家具 --
C3 造纸、印刷 --
C4 石油、化学、塑胶、塑料 22,788,383.00 7.93
C5 电子 25,838,078.60 8.99
C6 金属、非金属 11,413,611.02 3.97
C7 机械、设备、仪表
43,246,379.12 15.05
C8 医药、生物制品
54,052,281.13 18.82
C99 其他制造业 10,409,545.74 3.62
D 电力、煤气及水的生产和供应业 --
E 建筑业 --
F 交通运输、仓储业 --
G 信息技术业
24,191,490.00 8.42
H 批发和零售贸易
--
I 金融、保险业 6,211,296.00 2.16
J 房地产业 --
K 社会服务业 7,852,695.60 2.73
L 传播与文化产业
13,234,102.42 4.61
M 综合类 2,907,918.00 1.01
合计
254,024,162.03 88.43
（三） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002129 中环股份 571,956 15,974,731.08 5.56
2 600880 博瑞传播 675,899 13,234,102.42 4.61
3 002038 双鹭药业 171,598 10,124,282.00 3.52
4 000988 华工科技 512,648 9,863,347.52 3.43
5 600143 金发科技 548,100 8,829,891.00 3.07
6 002031 巨轮股份 651,310 8,818,737.40 3.07
7 600276 恒瑞医药 132,258 7,877,286.48 2.74
8 600720 祁 连 山 432,400 7,415,660.00 2.58
9 002123 荣信股份 153,300 7,281,750.00 2.53
10 600594 益佰制药 364,800 7,190,208.00 2.50
（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 --
2 央行票据 --
3 金融债券 19,780,000.00 6.89
其中：政策性金融债 19,780,000.00 6.89
4 企业债券 --
5 企业短期融资券 --
6 可转债 --
7 其他 --
8 合计 19,780,000.00 6.89
（五） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资
明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 100221 10 国开21 200,000 19,780,000.00 6.89
（六） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持
证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（七） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资
明细
本基金本报告期末未持有权证。
（八）投资组合报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2、本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的
情形。
3、其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 100,715.32
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 169,623.98
5 应收申购款 1,924,957.85
6 其他应收款 -信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
2-25
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,195,297.15
4、期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5、期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
十二、 基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现。投
资有风险，投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合
同。
（一）基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较（截至
2010 年 12 月 31 日） ：
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
自基金合同生效
起至今（2010 年
7月 28日至 2010
年 12 月 31日）
11.10% 1.45% 10.06% 1.24% 1.04% 0.21%
（二）基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准
的变动的比较 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
2-26
注：1、本基金基金合同于 2010 年 7 月 28 日生效，2010 年 9 月 1日开始办理申购、赎回
业务。
2、本基金的投资组合比例为：权益类资产占基金资产的 60%-95%，固定收益类资产
占基金资产的 5%-40%， 基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合
计不低于基金资产净值的 5%，投资于红利股票的资产比例不低于股票资产的 80%。
十三、 基金的费用与税收
(一)
基金费用的种类
1.基金管理人的管理费；
2.基金托管人的托管费；
3.基金财产拨划支付的银行费用；
4.基金合同生效后的基金信息披露费用；
5.基金份额持有人大会费用；
6.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
7.基金的证券交易费用；
8.在中国证监会规定允许的前提下，本基金可以从基金财产中计提销售服务
费，具体计提方法、计提标准在招募说明书或相关公告中载明
9.依法可以在基金财产中列支的其他费用。 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
2-27
(二)
上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确
定，法律法规另有规定时从其规定。
(三)
基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、 基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。计
算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理
费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起 3个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2、 基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。计
算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管
费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起 3个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3、 基金申购（基金合同生效后购买本基金）
投资者在申购基金份额时需交纳前端申购费，费率按申购金额递减，具体
费率如下：
申购金额 M 申购费率
M＜50 万元 1.5%
50 ≤M＜200 万元 1.0%
200 ≤M＜500 万元 0.6%
M ≥500 万元 每笔 1000 元
申购费用的计算方法如下： 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
2-28
净申购金额＝申购金额/[1＋申购费率]
申购费用＝申购金额－净申购金额
本基金申购费用由投资者承担，申购费不列入基金财产，主要用于基金的市
场推广、销售、注册登记等各项费用。
若投资者在一个交易日内多次申购， 则根据单次申购金额确定每次申购所适
用的费率，分别计算每笔的申购费用。
4、 基金赎回
投资者在赎回基金份额时需交纳赎回费，赎回费率按持有期(T)递减，最高
不超过总的赎回金额的 5%，持有期超过 2年赎回费率则为 0。具体费率如下：
持有期 T 适用的赎回费率
T＜1年 0.5%
1 ≤T＜2年 0.3%
T ≥2年 0%
注：1年按照 365天计算，2年按照 730 天计算，其余同。
赎回费用的计算方法如下：
赎回费用＝赎回金额×赎回费率
本基金赎回费总额的25%归基金财产， 75%用于支付注册登记费和其他必要
的手续费。
5、 基金转换
本基金已通过信达澳银直销中心及部分代销机构开通本基金与公司旗下其
他基金的转换业务。本基金转换费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方
式请详见招募说明书的“基金份额的申购与赎回”章节和本基金关于转换业务
的相关公告。
(四)
除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相
应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
(五)
不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金合同生效前所发生的信息披露费、 律师费和会计师费以及其他费用不从基金
财产中支付。 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
2-29
(六)
基金管理费、基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托
管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在指定媒体上刊登公告。
(七)
基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十四、 对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作
管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》
及其它有关法律法规的规定，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，
对本基金管理人于2010年6月4日公告的本基金的招募说明书进行了更新，主要
更新的内容如下：
（一） 在“重要提示”部分，说明了本基金合同生效的日期，明确了更新
招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截止日期；
（二）在“三、基金管理人”部分，更新了管理人的相关信息：
1、 更新了基金管理人证券投资基金管理情况；
2、 更新了基金管理人董事的相关信息；
3、 更新了基金管理人监事的相关信息；
4、 更新了基金管理人高级管理人员和其他经理层人员的相关信息；
5、 更新了基金经理的相关信息；
6、 更新了公司投资审议委员会成员的相关信息；
（三）在“四、基金托管人”部分，更新了托管人的相关信息；
（四）在“五、相关服务机构”部分，更新了代销机构和经办注册会计师的
相关信息；
（五）在“六、 基金的募集”部分， 说明了本基金首次公开募集的发行时间，
募集规模等情况；
（六）在“七、基金备案与基金合同的生效”部分，删除了“基金备案的条
件”和“基金募集失败”两项内容；增加了“基金合同的生效”项，说明了本基
金成立日期；
（七）在“八、基金份额的申购与赎回”部分： 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
2-30
1、 在“ （一）申购与赎回办理的场所”项，说明了本基金通过各销售机
构办理申购、赎回业务的情况；
2、 在“ （二）申购与赎回办理的时间”项，说明了本基金开始申购赎回
的日期；
3、 在“ （六）申购与赎回的费用”项，将“基金管理人可以在不违背法
律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划， 针对特定
地域范围、特定行业、特定职业的投资者以及特定交易方式（如网上交易）等进
行基金交易的投资者定期或者不定期地开展基金促销活动。 ”改为“基金管理人
可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促
销计划，针对特定交易方式（如网上交易）等进行基金交易的投资者定期或者不
定期地开展基金促销活动。 ” ，并说明了基金转换费及份额计算方法；
4、 在“ （十三）基金转换”项，更新了本基金通过销售机构办理与公司
旗下其他基金开办转换业务的相关信息；
5、 在“ （十六）定期定额投资计划”项，更新了本基金通过销售机构开
办定期定额投资业务的相关信息；
（八）在“九、基金的投资”部分，说明了本基金最近一期投资组合报告内
容，数据截至2010年12月31日；
（九）在“十、基金的业绩”部分，说明了基金近三个月来的投资业绩，数
据截至2010年12月31日；
（十）在“十五、基金的费用与税收”部分，删除了认购费率的说明，更新
了基金转换费率的说明；
（十一） 在“二十三、其他应披露事项”部分，增加了本基金的其他应披
露事项列表。
信达澳银基金管理有限公司
二○一一年三月十四日
