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泰达 宏利 行 业精 选 证券 投 资基 金
更 新 招募 说 明书 摘要
基金管理人: 泰达宏利 基金管理有限公 司
基金托管人: 中国银 行股份有限公司
重要提 示
泰达 宏利行业精选证券投资基金于 2004 年 4 月 21 日经中国证监会证监基金字 【2004】
58 号文批准募集，基金合同于 2004 年 7 月 9 日正式生效。
本基金管理人 保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明 书经中国证监会
核 准，但中国证监会对 本基金募集的核准，并不表明其对 本基金的价值和收益作出实质性
判断或保证，也不表明投资于 本基金没有风险。
本 基金管理人承 诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎 勤勉的原则管理和运用基金 财产，
但不保证 本基金一定盈利，也不保证最低收益。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写， 并经中国证监会核准。 基金合同是约定
基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为
基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同
的承认和接受， 并按照 《基金法》 、 《运作办法》 、 基金合同及其他有关规定享有权利、 承担
义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
投资有风险，投资人认购（ 或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书正文。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本 更新招募说明书所载内容截止日为 2011 年 1 月 9 日，有关财务数 据和净值表现截
止日为 2010 年 12 月 31 日，财务数据未经审计 。基金托管人中国银行股份有限公司已于
2011 年 1 月 26 日对本 招募说明书中的基金投资组合报告和基金业绩中的数据进行了复核。
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一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名
称：泰达宏利 基金管理有限公司
成立 日期：2002 年 6 月 6 日
注册地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 南楼三层
办公 地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 南楼三层
法定 代表人：刘惠文
组织形式：有限责任公司
联系电话：010-66577725
联系人： 邢颖
注册资本：1.8 亿元人民币
股权结构： 北方国际信托股份有限公司 ： 51 ％ ； 宏利资产管理 （香港） 有限公司 ：
49 ％。
（二）主要人员情况
1、董事会 成员：
刘惠文先生， 董事 长。毕业于吉林大学经济系，经济学学士学位，高级经济师。
1996 年至 2001 年任天津泰达集团有限公司总经理。 自 2001 年起担任天津泰达投资控
股有限公司董事长兼总经理。自 2005 年起兼 任渤海财产保 险股份有限公司、北方国
际信托股份有限公司等核心企业的董事长。
刘振宇先生， 董事。 毕业于天津师范大学， 拥有法学学士学位和经济学硕士学位，
律师、经济师、项目数据分析师。2000 年至 2002 年任天津泰达集团有限公司投资部
副部长。2002 年起任天津泰达投资控股有限公司资产管理部经理。
孙泉先生，董事。1988 年任职天津开发区信托投资公司；1989 年任职天津开发
区管理委员会政策研究室；1997 年任职天津经济技术开发区总公司企划部；2001 年
任职天津泰达投资控股公司资产管理部，现任天津泰达投资控股公司资产管理部经
理。
施德林(Marc Howard Sterling) 先生，董事， 美 国国籍。自 1993 年 6 月至 2002 年
2 月间在宏利金融有限公司策划开拓中国内地、 澳门、 台湾地区及越南市场， 并自 2000
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年起掌管宏利台湾； 在 2002 年 2 月至 2004 年 3 月， 负责宏利金融有 限公司在中国内
地、 台湾地区以及越南 的业务， 同时也负责宏 利金融有限公司的区域人力招聘及发展
计划；自 2004 年起至今 ，作为宏利金融有限公司高层管理委员会成员负责在中国内
地与台湾地区的业务， 同时亦为宏利人寿保险 （国际） 有限公司的董事会董事， 并自
2005 年起担任中宏人寿保 险有限公司董事长。
雷柏剛 （Robert Allen Cook ） 先生， 董事， 加 拿大国籍。 自 1978 年至 2005 年间
在宏利金融有限公司分别于美国、 加拿大国际 及企业业务部出任多个管理要职， 在策
略性规划、保险及年金产品管理、销售及市场推广等方面拥有丰富经验；在 2005 年
至 2006 年间，为美国 保险业务部的行政副总裁，负责管理恒康人寿保险、恒康长期
护理及恒康金融网络等业务单位；自 2007 年 起掌管宏利金融有限公司于亚洲的保险
及财富管理业务，以及于日本、中国内地、香港、澳门、台湾地区、印尼、菲律宾、
新加坡、越南、马来西 亚、泰国的业务运作。
王裕闵先生， 董事， 美国国籍。自 1987 年起分别在 M&T Bank New York, USA 、
FGIC New York, USA 、 General Reinsurance Stamford, USA 、 CGA Investment
Management New York, USA 、 Structured Credit Partners LLC. New York, USA 担任分析
员及投资组合经理的职务； 自 2000 年至 2009 年， 在美国美联证券公 司担任董事总经
理兼结构信贷产品主管及亚洲资本 市场和投资银行主管的职务；自 2009 年加入宏利
资产管理（香港）有限公司，担任北亚洲区投资主管之职。
汪丁丁先生， 独立董事， 毕业于北京师范学院数学系， 中国科学院数学力学部理
学硕士学位， 1990 年获 夏威夷大学经济学博士学位。1984 年至 1998 年先后担任中国
科学院系统科学研究所助理研究员、 美国东西 方中心人口研究所访问学者、 博士后研
究员、 香港大学经济与金融学院助理教授、 德国杜依斯堡大学经济系客座教授、 北京
大学中国经济研究中心副教授及美国夏威夷大学经济系访问教授。 目前担任北京大学
及浙江大学教授，兼任《财经》杂志学术 顾问。
周小明先生，独立董事。毕业于浙江大学法学院，中国政法大学法学硕士学位，
1995 年获法学博士学位。1990 年起先后任职于浙江大学、中国人民银行非银行金融
机构监管司、 清华大学 经管学院和国家会计学院副教授、 安信信托投 资股份有限公司
总裁。 曾担任全国人大常委会财经委员会 《信托法》 、 《证券投资基金法》 起草小组成
员。目前担任中国人民大学信托与基金研究所所长、君泽君律师事务所合伙人。
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孔晓艳女士， 独立董事， 毕业于中山大学法律系， 法学硕士学位， 一级律师。 1993
年至 1997 年 任 天 津 市 对 外 经 济 律 师 事 务 所 专 职 律 师 。1997 年至 1999 年 任 香 港
Livasari&Co. 律师行中 国法律顾问。 1999 年至 2004 年任嘉德律师事务所专职律师、 高
级合伙人。2004 年至今任嘉德恒时律师事务所专职律师、高级合伙人。
范小云女士， 独立董事 ， 毕业于南开大学金融 学系， 经济学博士学位 。1997 年至
2005 年历任南开大学金融学系讲师、 副教授 。 2005 年起任南开大学 金融学系副主任、
国际金融研究中心主任。2001 年至 2005 年还担任 《南开经济研究》 副主编。2005 年
起任中国金融学会理事 。
2、监事会成员
邢吉海先生， 监事。 毕 业于天津干部管理学院财会专业 ， 会计师。 1995 年至 1997
年任天津泰达国际酒店集团副总经理兼财务总监。1997 年至 2000 年任职于天津经济
开发区财政局。 2000 年至 2001 年任天津开发区总公司财务中心主任。 2001 年起任天
津泰达投资控股有限公司监事、财务中心主任。
杜汶高先生， 监事。 毕 业于美国卡内基美隆大学， 持有数学及管理科学理学士学
位。 2001 年加入宏利， 2001 年至 2004 年负责于波士顿领导机构息差产品的开发工作，
之后掌管宏利亚洲区（香港除外）的投资事务，现为宏利金融环球投资管理（亚洲）
的亚洲投资部主管，掌管亚洲区投资事务，拥有 22 年的资本市场经验。
王泉先生，监事。管理学学士 ，经济学硕士 。2002 年 3 月至今在泰 达 宏利基金
管理公司工作， 历任基金 运营部基金会计、 基金 运营部副总经理、 基金运营 部总经理。
3、总经理及其他高级管理人员
缪钧伟先生， 总经理。 毕业于复旦大学和香港城市大学， 获得理学学士、 经济学
硕士和金融学博士学位；1998 年 10 月至 2003 年 2 月任证监会基金 部副处长；2003
年 3 月至 2006 年 8 月任海富通基金管理有限公司副总经理。2007 年 2 月起任泰达 宏
利 基金管理有限公司总经理。
刘青山先生， 副总经理兼投资总监。 毕业于中国人民大 学， 获史学学士和管理学
硕士。 1997 年就职于华夏证券基金部， 参与筹建华夏基金管理公司， 从事投资研究工
作。 2001 年起参与筹建湘财合丰基金管理有限公司 （泰达 宏利基金管理有限公司前身）
并工作至今， 期间历任研究部负责人、 基金经理、 投资副总监， 投资总监兼总经理助
理。2006 年 11 月起任泰达 宏利基金管理有限公司副总经理兼投资总监。
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傅国庆先生， 副总经理。 毕业于南开大学和美国罗斯福大学， 获文学 学士和工商
管理硕士学位。1993 年至 2006 年就职于北方国际信托股份有限公司，从事信托业务
管理工作，期间曾任办公室主任、研发部经 理、信托业务总部总经理、董事会秘书 ，
以及公司副总经理。2006 年 9 月起任泰达宏利 基金管理有限公司财务总监。
张萍女士，督察长。毕业于中国人民大学和中国科学院，管理学和理学双硕士。
先后任职于中信公司、 毕马威国际会计师事务所等公司， 从事财务管 理和管理咨询工
作。2002 年起在嘉实基金管理有限公司工作， 任监察稽核部副总监。2005 年 10 月起
任泰达 宏利 基金管理有限公司风险管理部总监。2006 年 11 月起任泰 达 宏利 基金管理
有限公司督察长。
4、基金经理
刘青山先生，1997 年毕业于中国人民大学， 获管理学硕士学位， 同年加入 华夏证
券基金管理部， 参与华 夏基金管理有限公司的筹建， 先后在研究部和 投资管理部从事
行业研究及投资管理工作， 并分别担任业务经理和高级经理。2001 年加入湘财证券有
限责任公司，参与筹建 湘财合丰基金管理有限公司（泰达宏利基金管理有限公司前
身） ，曾担任 公 司研 究部 总 经 理 、投 资 副总 监， 投 资 总 监兼 总 经理 助理 、 现 任 公司 副
总经理兼投资总监。 自 2003 年 4 月至2005 年4 月， 担任泰达宏利成 长类行业证券投
资基金 基金经理。 自 2004 年7 月至今，担任本基金经理。13 年基金从业经验，具有
基金从业资格。
5、投资决策委员会成员
投资决策委 员会成员包括公司总经理缪钧伟， 副总经理兼投资总监及基金经理刘
青山， 投资部总经理兼基金经理梁辉， 研究部总监兼基金经理陈少平， 交易部负责人
陈力。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 、基金托管人
（一）基本情况
名称：中国银行股份有限公司（简称 “ 中国银行 ” ）
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
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首次注册登记日期：1983 年 10 月 31 日
变更注册登记日期：2004 年 8 月 26 日
注册资本：人民币贰仟伍佰叁拾捌亿叁仟玖佰壹拾陆万贰仟零玖元
法定代表人：肖 钢
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号
托管及投资者服务部总经理：董杰
托管部门联系人：唐州徽
电话： （010）66594855
传真： （010）66594942
发展概况：
1912 年 2 月，经孙中山先生批准，中国银行正式成立。从 1912 年至 1949 年，
中国银行先后行使中央银行、国际汇兑银行和外贸专业银行职能，坚持以服务大众、
振兴民族金融业为己任， 稳健经营， 锐意进取， 各项业务取得了长足发展。 新中国成
立后， 中国银行成为国 家外汇外贸专业银行， 为国家对外经贸发展和国内经济建设作
出了重大贡献。1994 年， 中国银行改为国有独资 商业银行。2003 年， 中国银行开始
股份制改造。2004 年 8 月， 中国银行股份有限公司挂牌成立。2006 年 6 月、7 月，
先后在香港联交所和上海证券交易所成功挂牌上市， 成为首家在内地和香港发行上市
的中国商业银行。 中国银行是中国国际化和多元化程度最高的银行， 在中国内地、 香
港、澳门及 29 个国家为客户提供全面的金融服务。主要经营商业银行业务，包括公
司金融业务、 个人金融 业务和金融市场业务， 并通过全资附属机构中银国际控股集团
开展投资银行业务， 通过全资子公司中银集团保险有限公司及其附属和联营公司经营
保险业务， 通过 控股中 银基金管理有限公司从事基金管理业务， 通过 全资子公司中银
集团投资有限公司从事直接投资和投资管理业务， 通过中银航空租赁私人有限公司经
营 飞 机 租 赁业 务 。 按核心 资 本 计 算，2009 年中 国 银 行 在英 国 《 银行家 》 杂 志 “世 界
1000 家大银行”排名中列第十一位。
在近百年的发展历程中，中国银行始终秉承追求卓越的精神，稳健经营的理念，
客户至上的宗旨和严谨细致的作风， 得到了业 界和客户的广泛认可和赞誉， 树立了卓
越的品牌形象， 中国银行被 The Banker （英国 《银行家》 ） 评为 “2009 年中国年度银
行” ， 被 Euromoney （ 《 欧洲货币》 ） 评为 “2009 年度最佳私人银行” ， 被 Global Finance
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（ 《环球金融》 ）评为“2009 年度中国最佳外汇交易银行” ，被 Trade Finance （ 《贸易
金融》 ） 评选为 “中国本土最佳贸易服务银行” ， 被 The Asset （ 《财资 》 ） 评为 “中国最
佳贸易融资银行” ， 被 Finance Asia （ 《金融亚 洲》 ） 评为 “中国最佳私人银行、 中国最
佳 贸 易 融 资银 行 、中 国最 佳 外 汇 交易 银 行” 。面 对 新 的 历史 机 遇， 中国 银 行 将 坚持 可
持续发展，向着国际一流银行的战略目标不断迈进。
（二）主要人员情况
肖钢先生， 自 2004 年 8 月起任中国银行股份有限公司董事长、 党委书记。 自 2003
年 3 月起任中国银行董事长、 党委书记、 行长 ， 自 1996 年 10 月起任中国人民银行行
长助理， 期间曾兼任中国人民银行计划资金司司长、 货币政策司司长、 广东省分行行
长及国家外汇管理局广东省分局局长。1989 年 10 月至 1996 年 10 月，历任中国人民
银行政策研究室副主任、 主任、 中国外汇交易中心总裁、 计划资金司司长等职。 肖先
生出生于 1958 年 8 月， 1981 年毕业于湖南财 经学院， 1996 年获得中 国人民大学法学
硕士学位。
李礼辉先生， 自 2004 年 8 月起担任中国银行股 份有限公司副董事长、 党委副书记、
行长。2002 年 9 月至 2004 年 8 月担任海南省 副省长。1994 年 7 月至 2002 年 9 月担
任中国工商银行副行长。 1988 年至 1994 年 7 月历任中国工商银行国际业务部总经理、
新加坡代表处首席代表、福建省分行副行长等职。李先生出生于 1952 年 5 月，1977
年毕业于厦门大学经济系财政金融专业， 1999 年获得北京大学光华管理学院金融学专
业博士研究生学历和经济学博士学位。
李早航先生， 自 2004 年 8 月起任中国银行股份有限公司执行董事。2000 年 11 月
加入中国银行并自此担任中国银行副行长。 于 1980 年 11 月至 2000 年 11 月任职于中
国建设银行， 曾工作于多个岗位， 先后担任分行行长、 总行多个部门的总经理及副行
长。 1978 年毕业于南京 信息工程大学。 2002 年 6 月起担任中银香港控股非执行董事。
董杰先生， 自 2007 年 11 月 27 日起担任中国银行股份有限公司托管及投资者服务
部总经理。自 2005 年 9 月起任中国银行天津市分行副行长、党委委员，1983 年 7 月
至 2005 年 9 月历任中国银行深圳市分行沙头角支行行长、深圳市分行信贷经营处处
长、公司业务处处长、深圳市分行行长助理、党委委员等职。董先生出生于 1962 年
11 月，获得西南财经大学博士学位。
（三）基金托管部门的情况
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中国银行于 1998 年设立基金托管部， 为进一步树立以投资者为中心的服务理念；
根据不断丰富和发展的托管对象和托管服务种类， 中国银行于 2005 年 3 月 23 日正式
将基金托管部更名为托管及投资者服务部， 下设覆盖集合类产品、 机构类产品、 全球
托管产品、 投资分析及监督服务、 风险管理与内控、 核算估值、 信息技术、 资金和证
券交收等各层面的多个团队， 现有员工 110 余人。 另外， 中国银行在 北京市分行、 上
海市分行、深圳市分行、广东省分行、江苏省分行等重点分行已开展托管业务。
（四 ）证券投资基金托管情况
截止 2010 年 12 月末，中国银行已托管长盛创新先锋混合、长盛同盛封闭、长盛
同智优势混合 （LOF ） 、 大成 2020 生命周期混合、 大成蓝筹稳健混合、 大成优选封闭、
大成景宏封闭、 工银大盘蓝筹股票、 工银核心价值股票、 国泰沪深 300 指数、 国泰金
鹿保本混合、 国泰金鹏蓝筹混合、 国泰区位优势股票、 国投瑞银稳定增利债券、 海富
通股票、海富通货币、海富通精选贰号混合、海富通收益增长混合、海富通中证 100
指数（LOF ） 、 华 宝 兴 业 大 盘 精 选 股 票 、 华 宝 兴 业 动 力 组 合 股 票 、 华 宝 兴 业 先 进 成 长
股票、 华夏策略混合、 华夏大盘精 选混合、 华夏回报二号混合、 华夏回报混合、 华夏
行 业 股票(LOF) 、 嘉 实超 短 债债 券、 嘉 实成 长收 益 混合 、嘉 实 服务 增值 行 业混 合、 嘉
实沪深 300 指数(LOF) 、嘉实货币、嘉实稳健混合、嘉实研究精选股票、嘉实增长混
合、 嘉实债券、 嘉实主题混合、 嘉实回报混合、 嘉实价值优势股票型、 金鹰成份优选
股票、 金鹰行业优势股票、 银河成长股票、 易方达平稳增长混合、 易方达策略成长混
合、 易方达策略成长二号混合、 易方达积极成长混合、 易方达货币、 易方达稳健收益
债券、 易方达深证 100ETF 、 易方达中小盘股 票、 易方达深证 100ETF 联接、 万家 180
指 数、 万家稳健增利债券、 银华优势企业混合、 银华优质增长股票、 银华领先策略股
票、 景顺长城动力平衡混合、 景顺长城优选股票、 景顺长城货币、 景顺长城鼎益股票
(LOF) 、 泰 信 天 天 收益货 币 、泰 信优 质 生活 股票 、 泰信 蓝筹 精 选股 票、 泰 信债 券增 强
收益、 招商先锋混合、 泰达宏利精选股票、 泰达宏利集利债券、 泰达宏利中证财富大
盘指数、华泰柏瑞盛世中国股票、华泰柏瑞积极成长混合、华泰柏瑞价值增长股票、
华 泰 柏瑞 货币 、 华泰 柏瑞 量 化现 行股 票 型、 南方 高 增长 股票(LOF) 、 国 富 潜力 组合 股
票、 国富强化收益债券、 国富成长动力股票、 宝盈核心优势混合、 招商 行业领先股票、
东方核心动力股票、 华安行业轮动股票型、 摩根士丹利华鑫强收益债券型、 诺德中小
盘股票型、 民生加银稳健成长股票型、 博时宏观回报债券型、 易方达岁丰添利债券型、
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富兰克林国海中小盘股票型、 国联安上证大宗 商品股票交易型开放式指数、 国联安上
证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 工银全球股票(QDII)、嘉
实海外中国股票(QDII) 、银华全球优选(QDII-FOF) 、长盛环球 景气行 业大盘精选股票
型(QDII) 、华泰柏瑞亚 洲领导企业股票型(QDII) 、信诚金砖四国积极 配置(QDII) 等 95
只证券投资 基金， 覆盖了股票型、 债券型、 混合型、 货币市场型等多种类型的基金和
理财品种，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。
（五）托管业务的内部控制制度
中国银行开办各类基金托管业务均获得相应的授权，并在辖内实行业务授权管理
和从业人员核准资格管理。中国银行自 1998 年开办托管业务以来严格按照相关法律
法规的规定以及监管部门的监管要求， 以控制和防范基金托管业务风险为主线， 制定
并逐步完善了包括托管业务授权管理制度、 业务操作规程、 员工职业道德规范、 保密
守则等在内的各项业务管理制度， 将风险控制落实到每 个工作环节； 在敏感部位建立
了安全保密区和隔离墙， 安装了录音监听系统， 以保证基金信息的安全； 建立了有效
核对和监控制度、 应急制度和稽查制度， 保证托管基金资产与银行自有资产以及各类
托管资产的相互独立和资产的安全； 制定了内部信息管理制度， 严格遵循基金信息披
露规定和要求，及时准确地披露相关信息。
最近一年内，中国银行的基金托管业务部门及其高级管理人员无重大违法违规行
为，未受到中国证监会、中国银监会及其他有关机关的处罚。
（六）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资 基金运作管理办法》的相关
规定，基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，
或者违反基金合同约定的， 应当拒绝执行， 立即通知基金管理人， 并及时向国务院证
券监督管理机构报告。 基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指
令违反法律、 行政法规和其他有关规定， 或者违反基金合同约定的,应当立即通知基金
管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。
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三 、 相 关 服 务 机 构
（一）直销机构
泰达 宏利基金管理有限公司
地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 南楼三层
邮编：100033
传真：010－66577666
客户服务电话：400-698-8888（免长话费）或010-66555662
联系人：延慧、 崔冉
联系电话：010-66577619 、010-66577617
网址：http://www.mfcteda.com
网上直销网址：https://etrade.mfcteda.com/etrading/
（二）代销机构
1) 中 国银 行股份 有限 公司
注册地址 ：北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址： 北京市西城区 复兴门内大街 1 号
法定代表人： 肖 钢
客服电话：95566
银行网站：www.boc.cn
2) 中国 工 商银行 股份 有限公 司
注册地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人： 姜建清
客服电话：95588
银行网站：www.icbc.com.cn
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3) 中 国建 设银行 股份 有限公 司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址： 北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：郭树清
客服电话：95533
银行网站：www.ccb.com
4) 中 国农 业银行 股份 有限公 司
注册地址 ：北京市 东城区建国门内大街 69 号
办公地址： 北京市 东城区建国门内大街 69 号
法定代 表人 ： 项俊波
客服电话：95599
联系 电话：010-85109211
传真：010-85109219
联系人： 蒋浩
银行网站：www.abchina.com
5) 交 通银 行股份 有限 公司
注册地址： 上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址 ：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：胡怀邦
电话：021-58781234
传真：021-58408483
客服电话：95559
联系人：曹榕
银行网址：www.bankcomm.com
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6) 招 商银 行股份 有限 公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人： 傅育宁
客服电话：95555
联系人：邓炯鹏
公司网站：www.cmbchina.com
7) 中 国邮 政储蓄 银行 有限责 任公 司
住所、办公地址：北京市西城区宣武 门西大街 131 号
法定代表人：刘安东
联系人：陈春林
传真： （010）66415194
客服电话：95580
网址：www.psbc.com
8) 上 海浦 东发展 银行 股份有 限公 司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
电话： （021）61618888
传真： （021）63604199
联系人：倪苏云、虞谷云
客户服务热线：95528
公司网 站：www.spdb.com.cn
9) 深 圳发 展银行 股份 有限公 司
注册地址：深圳深南中路 5047 号深圳发展银行大厦
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办公地址：深圳深南中路 5047 号深圳发展银行大厦
法定代表人：肖遂宁
客户服务电话: 95501
联系人：张青
传真：0755-25841098
公司网址：www.sdb.com.cn
10) 中 信银 行股份 有限 公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大 街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人： 孔丹
客服电话：95558
联系人：丰靖
电话：010-65550827
传真：010-65550827
网址：http://bank.ecitic.com
11) 东 莞银 行股份 有限 公司
注册地址：东莞市运河东一路 193 号
办公地址：东莞市运河东一路 193 号
法定代表人：廖玉林
电话：0769－22119061
传真：0769－22117730
联系人：胡昱
客服电话：0769－96228 或拨打各营业网点咨询电话
公司网址：www.dongguanbank.cn
12) 渤 海银 行股份 有限 公司
注册地址：天津市河西区马场道 201-205 号
14
办公地址：天津市河西区马场道 201-205 号
法定代表人：刘宝凤
电话：022-58316666
传真：022-58316259
联系人：王宏
客户服务热线：400 888 8811
公司网站：www.cbhb.com.cn
13) 宁 波银 行股份 有限 公司
注册地址： 宁波市江东区中山东路 294 号
办公地址 ： 宁波市江东区中山东路 294 号
法定代表人： 陆华裕
电话：021－63586210
传真：021－63586215
联系人： 胡技勋
客户服务热线：96528 （上海地区 962528）
公司网站： www.nbcb.com.cn
14) 华 夏银 行股份 有限 公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人：吴建
电话：010－85238667
联系人：郑鹏
客户服务电话：95577
网址：www.hxb.com.cn
15) 湘 财证 券有限 责任 公司
注册地址：湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼
15
办公地址： 湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号标志商务中心A 栋 11 层
法定代表人：林俊波
客服电话：400-888-1551
传真: 021- 68865680
联系人：钟康英
联系电话：021-68634518
公司网站：www.xcsc.com
16) 渤 海证 券股份 有限 公司
注册地址： 天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼101 室
办公地址： 天津市南开区宾水西道 8 号
法定代表人：王春峰
联系人：王兆权
电话：022-28451861
传真：022-28451892
电子邮箱：wangzq@bhzq.com
客户服务电话: 4006515988
网址：www.bhzq.com
17) 中国 银 河证券 股份 有限公 司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人： 顾伟国
客服电话：4008-888-888
电话：010-66568047
联系人： 李洋
公司网站：www.chinastock.com.cn
16
18) 广 发证 券股份 有限 公司
注册地址： 广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼
办公地址：广东广州天河北路大都会广场 36、38、41 和 42 楼
法定代表人：王志伟
客服电话：95575 或致电各地营业网点
传真：020-87555305
联系人： 黄岚
公司网站：www.gf.com.cn
19) 中 信建 投证券 有限 责任公 司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号
法定代表人：张佑君
客服电话：4008888108
传真：010－65182261
公司网站： www.csc108.com
20) 国 泰君 安证券 股份 有限公 司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址： 上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人：祝幼一
客服电话：4008888666
联系人：芮敏祺
公司网 站：www.gtja.com
21) 平 安证 券有限 责任 公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
17
法定代表人：杨宇翔
联系人：袁月
全国免费业务咨询电话：4008816168
传真：0755-82433794
网址：www.PINGAN.com
22) 东 方证 券股份 有限 公司
注册地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
办公地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 21 层-29 层
法定代表人：潘鑫军
客服电话：95503
联系人：吴宇
公司网站：www.dfzq.com.cn
23) 世 纪证 券有限 责任 公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 层
办公地 址：深圳 市深 南大道 7088 号招商 银行大厦40-42 层
法定代表人：卢长才
联系人：张婷
客服电话：0755-83199511
公司网站：www.csco.com.cn
24) 申 银万 国证券 股份 有限 公司
注册地址：上海市常熟路 171 号
办公地址：上海市常熟路 171 号
法定代表人：丁国荣
联系人：李清怡
联系电话：021-54033888
客服电话：021－962505
18
网址：www.sw2000.com.cn
25) 齐 鲁证 券有限 公司
注册地址：济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮
客服电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
26) 中 银国 际证券 有限 责任公 司
注册地址： 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层
办公地址： 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 40 层
法定代表人： 唐新宇
客服电话：4006208888
传真：021-50372474
联系人： 张静
公司网站：www.bocichina.com
27) 华 泰证 券股份 有限 公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
客户服务电话：025-95597
传真：025-84579763
联系人：程高峰
公司网站：www.htsc.com.cn
28) 华 泰联 合证券 有限 责任公 司
注册地址：深圳市福田 区中心区中心广场香港 中旅大厦第五层（01A 、02、03、
04）、 17A 、18A 、24A 、25A 、26A
19
办公地址：深圳市福田中心区中心广场香港中旅大厦第 5 层、17 层、18 层、24
层、25 层、26 层
法定代表人：马昭明
联系人：盛宗凌
联系电话：0755-82492000
客户服务电话：95513
传真：0755-82492962
公司网址：www.lhzq.com
29) 光 大证 券股份 有限 公司
注册地址： 上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海 市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：徐浩明
联系人：刘晨、李芳芳
客户服务电话：4008888788
10108998
传真：021-22169134
公司网址：www.ebscn.com
30) 新 时代 证券有 限责 任公司
注册地址：北京市西城区金融大街 1 号 A 座 8 层
办公地址：北京市西城区金融大街 1 号 A 座 8 层
法定代表人：马金声
联系人：孙恺
客户服务电话：4006989898
公司网址：www.xsdzq.cn
31) 招 商证 券股份 有限 公司
注册 地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
20
法定代表人：宫少林
联系人： 林生迎
联系电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
客户服务电话：95565 ，4008888111
公司网址：www.newone.com.cn
32) 长 城证 券有限 责任 公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号 特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人：黄耀华
联系人：匡婷
传真：0755-83515567
客户服务电话：0755-33680000
400 6666 888
公司网址：www.cc168.com.cn
33) 南 京证 券有限 责任 公司
注册地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
办公地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
法定代表人：张华东
联系人： 徐翔
联系电话：025-83367888
客户服务电话：400 828 5888
公司网址：www.njzq.com.cn
34) 兴 业证 券股份 有限 公司
注册地址： 福州市湖东路 268 号
办公地址：浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 21 层
法定代表人：兰荣
21
联系人：谢高得
联系电话：021-38565785
客户服务电话：4008888123
公司网址：www.xyzq.com.cn
35) 海 通证 券股份 有限 公司
注册地址：上海市淮海中路 98 号
办公 地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人：王开国
客服电话：95553 或拨打各城市营业网点咨询电话
联系人: 金芸、李笑鸣
联系电话：021－23219000
公司网站：www.htsec.com
36) 广 州证 券有限 责任 公司
注册地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼 17 楼
办公地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼 17 楼
法定代表人：吴志明
客服电话：020-961303
联系电话：020-87322668
传真：020-87325036
联系人：林洁茹
网址：www.gzs.com.cn
37) 广 发华 福证券 有限 责任公 司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址： 福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至10 层
法定代表人：黄金琳
客服电话：0591-87383333，96326（福建省内）
22
传真：0591-87383610
联系人：张腾
公司网站：www.gfhfzq.com.cn
38) 国 信证 券股份 有限 公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
客服电话：95536
联系人：齐晓燕
联系电话：0755－82130833
公司网站：www.guosen.com.cn
39) 金 元证 券股份 有限 公司
注册地址：海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层
办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 楼
法定代表人：陆涛
客户服务电话：4008-888-228
传真：0755-83025625
联系人： 马贤清
网站：www.jyzq.cn
40) 德 邦证 券有限 责任 公司
注册地址：上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼
办公地址：上海市福山路 500 号城建大厦 26 楼
法 定代表人：姚文平
客服电话：4008888128
传真：021-68767032
联系人：罗芳
23
公司网站：www.tebon.com.cn
41) 安 信证 券股份 有限 公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层A02 单元
办公地址： 深圳市福田区深南大道 2008 号凤凰大厦 1 栋9 层
法人代表人：牛冠兴
开放式基金咨询电话：4008001001
联系人：陈剑虹
联系电话：0755-82558305
网址：www.essence.com.cn
42) 东 海证 券有限 责任 公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼
办公地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼
法定代表人：朱科敏
联系人：李涛
电话：0519-88157761
传真：0519-88157761
公司网络地址：www.longone.com.cn
客户服务热线：021-52574550 ，0519-8166222 ，0379-64912266
免费服务热线：400-888-8588
43) 国 都证 券有限 责任 公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦9 层10 层（100007）
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦9 层10 层（100007）
法定代表人：常喆
客户服务电话：400-818-8118
网址：www.guodu.com
24
44) 财 富证 券有限 责任 公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼（410005 ）
办公地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼（410005 ）
法定代表人：周晖
联系人：郭磊
联系电话：0731-4403319
开 放式基金业务传真：0731-4403439
网址：www.cfzq.com
45) 宏 源证 券股份 有限 公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号宏源大厦
办公地址： 北京市西城区太平桥大街 19 号宏源证券
法人： 冯戎
联系人：李巍
联系电话：010-8808585
客服电话：4008-000-562
网址：www.hysec.com
46) 长 江证 券股份 有限 公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务热线：95579 或 4008-888-999
联系人：李良
电话：027-665799999
传真：027-85481900
长江证券客户服务网站 ：www.95579.com
25
47) 方 正证 券股份 有限 公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层
公司地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层
法定代表人：雷杰
客户服务热线：95571
网址：www.foundersc.com
48) 民 生证 券有限 责任 公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心A 座16-19 层
办公地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心A 座16-19 层
法定代表人：岳献春
公司网址：www.mszq.com
客服热线：4006198888
49) 国 金证 券股份 有限 公司
注册地址：成都市东城根上街 95 号
办公地址：成都市东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
公司网址：www.gjzq.com.cn
客服电话：4006 600109
50) 天 相投 资顾问 有限 公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座
办公地址：北京市金融大街 5 号新盛大厦 B 座4 层
法定代表人：林义相
联系电话：010-66045522
联系人：陈少震
天相投顾网-网址： www.txsec.com
26
天相基金网-网址：www.txjijin.com
（ 三）注册登记 机构
泰达 宏利基金管理有限公司
注册地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 南楼三层
办公地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 南楼三层
法定 代表人：刘惠文
联系人： 王泉
电话：010－66577768
传真：010－66577750
（ 四）律师事务所
名称： 上海源泰律师事务所
注册地址： 上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人： 廖海
电话： （021）51150298
传真： （021）51150398
经办律师： 梁丽金、刘佳
（ 五）会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 1604-1608 室
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
法定代表人：杨绍信
联系电话： （021）23238888
传真： （021）23238800
经办注册会计师： 许康玮、王鸣宇
27
四、基金 的名称
泰达宏利行业精选证券投资基金
五、基金 的类型
本基金的类型： 契约型开放式
六 、 基 金 的 投 资 目 标
本基金的投资目标： 追 求资本的 长期持续增值， 为投资者寻求高于业 绩比较基准
的投资回报。
七 、 基 金 的 投 资 方 向
本 基 金 的 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的 股
票、 债券， 以及法律、 法规 、 规章或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 股票
投资 比例 为基金资产净值的 60% －95% ， 债券投资 比例为基金资产净值的 0% －35% ，
现金及现金等价物投资比例为基金资产净值的 5% －30% 。
八、基金 的投资 策 略
本基金 全面引进荷兰银行的投资管理流程 ， 采用“ 自上而下” 资产配置 和行业类别
与行业配置， “ 自下而 上 ” 精选股票的投资策略， 主要投资于具有国 际和国内竞争力比
较优势和长期增值潜力的行业和企业的股票。
资产配置和行业类别与行业配置， 主要采用 “ 自上而下” 的投资策略： （1） 投资决
策委员会根据 MVPS 模 型，结合宏观和行业分析，确定投资组合资产配置比例； （2）
根据行业特点和市场状况，确定行业类别与行业配置比例。
精选个股主要采用 “ 自下而上 ” 的投资策略包括： （1） 以流动性指标筛选股票。 （2）
对筛选后的股票进行定量分析和评分筛选。 （3 ） 以定性的股票评级系 统全面考察公司
股票的未来发展。
28
本基金股票投资流程如下图所示：
1、投资决策委员会根据 MVPS 模型，确定投 资组合资产配置比例
MVPS 模型——通过四 个层面研究确定基金资产配置比例
? M －宏观经济环境（Macro Environment ）
研究分析的主要指标包括 ：
? 季度 GDP 的增长速度
? 每月 CPI 的数据
? 每月工业增加值的增长速度
? 货币供应量 M2 的增长
? V- 价值（Valuation ）
研究分析的主要指标包括：
? P/B 、P/E 运行模型
? 公司治理结构
? P- 政策（Policy ）
? 国家宏观经济政策和监管政策对证券市场下一阶段的发展具有的重要
业
绩
风
险
控
制
MVPS 资 产 配置
行 业类 别配置 与行 业配置
筛 选股 票
行 业文 档 —— 重点 股票分 析
构 建执 行投资 组合
29
影响作用。
? S- 气氛（Sentiment ）
研究分析的主要指标包括：
? 保证金
? 分析师指数
? 基金仓位
? 市场的特殊效应
2、利用 SRS 模型进行 行业分析和行业类别与行业配置
根据行业特点和市场状况，确定行业类别与行业配置比例
? 根 据 波 特 理 论 ， 通过 以 下 分 析 ， 确 定 行 业 相 对 投 资 价 值 和 行 业 在 投 资 组 合
中的配置比例范围。
? 对全球、 地区、 国内行 业发展趋势和发展环境进行分析， 判断行业或 产
品的增长前景（全球观念下，行业景气趋势分析）
? 宏观经济周期对行业发展的影响（宏观分析）
? 优势行业的发展模式分析（评价商业模式）
? 与最佳行业的比较分析（测量竞争优势）
? 该行业财务状况分析（财务稳健性分析）
? 根据行业(P/E) 指标和资金流指标，对行业类别与行业配置比例进行调整
在 调 整 行 业 配 置 比 例 时 ， 应 综 合 考 虑 行 业(P/E) 指 标 和 资 金 流 指 标 ， 对 资 金 流 指
标的临界数值应根据市场变化进行相应调整。
3、利用市值指标作为流动性指标，对股票进行筛选，建立待投资股票库：
首 先 对 股 票 市 值 按 大 小 进 行 排 序 ， 挑 选 出 符 合 基 金 投 资 规 模 和 流 动 性 需 要 的 股
票，作为模型的基础股票池。
4、 对待投资股票库的股票利用 QSE 模型， 对股票投资价值和股票预期收益增长
性进行定量分析与评分筛选。
5 、 利 用 商业 评 估 、公司 评 估 、 价值 评 估 和盈利 预 测 ， 在基 础 股 票库中 寻 找 价 格
合理、基本面良好的上市公司：
（1 ） 将 上市 公 司 作为一 个 商 业 组合 ， 根 据上市 公 司 所 在行 业 包 括的业 务 类 别 ，
从商业性质、 上市公司管理水平、 竞争优势、 上市公司发展前景、 市场份额、 营业利
30
润率、 财务能力等方面 对基础股票库中的股票进行评级。 将影响上市 公司的因素概括
为商业因素、 公司因素、 财务因素， 结合上述评级， 确定上市公司商业因素、 公司因
素、财务因素的分值和上市公司的综合评分。
（2 ） 利 用财 务 定 价模型 对 企 业 的长 期 盈 利状况 进 行 预 测， 依 靠 多种价 值 参 数 ，
选择自身投资价值被市场低估、 与 同类公司相 比定价较低、 对比市场 以往历史数据定
价有合理上涨空间的上市公司。结合盈利预测和价值评估对上市公司进行打分。
（3 ） 按 照本 基 金 认为合 理 的 权 重， 对 商 业评估 和 公 司 评估 、 盈 利预测 与 价 值 评
估进行综合评分，按分值大小，选择股票基础库中最好的上市公司。
6 、基于 “ 自 上 而 下 ” 进 行 的 资 产 配 置 和 行 业 类 别 与 行 业 配 置 ， “ 自 下 而 上 ” 选择的
股票，结合自身的研究分析，基金经理构建、执行投资组合。
7 、 风 险 控制 小 组 运用引 进 荷 兰 银行 的 风 险控制 模 型 ， 对基 金 投 资组合 的 风 险 进
行定期跟踪、 监控、 评 估和风险构成的度量预测分析。 监察稽核部负责对 基金投资过
程进行定期监督。
8 、 基 金 经理 将 跟 踪证券 市 场 和 上市 公 司 的发展 变 化 ， 结合 基 金 申购和 赎 回 导 致
的现金流量变化情况， 以及对基金投资组合风险和流动性的评估结果， 对投资组合进
行动态调整。
债券投资方面， 基金管理人将依据市场利率的预期变化或不同债券收益曲线的变
化， 利用利率期限结构差异， 权衡到期收益率与市场流动性， 选择适宜的债券， 构建
和调整债券组合，在追求投资收益的同时兼顾债券资产的流动性和安全性。
九 、 基 金 的 业 绩 比 较 基 准
本基金业绩比较基准=70％×富时中国 A600 指数收益率+30% ×中 债国债总指数
（财富）
十 、 基 金 的 风 险 收 益 特 征
基金的投资目标和投资范围决定了基金属于风险较高的证券投资基金。
31
十一、基 金的投 资 组合报告 （未经 审 计）
1、重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同的规定，已于 2011 年 1
月26 日复核了本投资组合报告的内容。
本投资组合报告所载数据截止 2010 年 12 月 31 日，本报告中所列财务数据未经
审计。
2、 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 5,360,871,290.43 88.56
其中：股票
5,360,871,290.43 88.56
2 固定收益投资
10,446,218.80 0.17
其中：债券
10,446,218.80 0.17
资产支持证券
- -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合 计
639,769,633.91 10.57
6 其他资产
42,527,744.28 0.70
7 合计
6,053,614,887.42
100.00
3、报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 188,525,973.24 3.15
B 采掘业 180,965,473.08 3.03
C 制造业 3,705,193,952.02 62.00
C0 食品、饮料 486,393,958.31 8.14
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 319,967,689.98 5.35
C5 电子 404,897,077.50 6.78
32
C6 金属、非金属 919,964,852.02 15.39
C7 机械、设备、仪表
1,044,633,084.13 17.48
C8 医药、生物制品
529,337,290.08 8.86
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 15,359,565.42 0.26
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业
46,256,627.50 0.77
H 批发和零售贸易
132,791,310.12 2.22
I 金融、保险业 354,356,054.58 5.93
J 房地产业 452,878,071.11 7.58
K 社会服务业 1,318,352.00 0.02
L 传播与文化产业
- -
M 综合类 283,225,911.36 4.74
合计
5,360,871,290.43 89.71
4、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 002106 莱宝高科 6,111,654 404,897,077.50 6.78
2 600585 海螺水泥 10,088,045 299,413,175.60 5.01
3 000630 铜陵有色 8,172,184 286,435,049.20 4.79
4 002344 海宁皮城 5,160,822 283,225,911.36 4.74
5 000401 冀东水泥 11,753,569 277,736,835.47 4.65
6 002073 软控股份 9,203,299 245,636,050.31 4.11
7 600518 康美药业 12,399,768 244,399,427.28 4.09
8 002158 汉钟精机 6,700,660 241,223,760.00 4.04
9 600031 三一重工 10,999,992 237,929,826.96 3.98
10 601318 中国平安 4,197,545 235,734,127.20 3.94
5、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 10,446,218.80 0.17
7 其他 - -
33
8 合计 10,446,218.80 0.17
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
报 告期末基金未持有 债券 。
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 110009 双良转债 81,790 10,446,218.80 0.17
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细
报告期末本基金未持有资产支持证券。
本基金本报告期末未持有资产支持证券 。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末本基金未持有权证。
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9、 投资组合报告附注
（1）报告期内 基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的
情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。
（2）基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
10、 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 5,557,969.21
2 应收证券清算款 35,493,327.56
3 应收股利 -
4 应收利息 229,835.81
5 应收申购款 1,246,611.70
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 42,527,744.28
11、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1
110009 双良转债 10,446,218.80 0.17
34
12、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资净
值比例（%）
流通受限情况说
明
1 600518 康美药业 244,399,427.28 4.09 配股认购
13、投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之 和与合计项之间可能存在尾差。
35
十二、 基 金 的 业 绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤 勉的原则管理和运用基金财产， 但
不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投
资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2004 年7 月9 日，基金合同生效以来的投资业绩及与同期
基准的比较如下表所示：
截止 2010 年12 月31 日基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较 表与图示：
阶段 净值增长率
净值增长率
标准差
业绩比较基
准收益率
业绩比较基准
收益率标准差
①- ③ ②- ④
③
② ③ ④
2004.7.9 ～2004.12.31 -1.12% 0.62% -7.38% 0.84% 6.26% -0.22%
2005.1.1 ～2005.12.31 5.70% 1.04% -5.69% 0.96% 11.39% 0.08%
2006.1.1 ～2006.12.31 159.88% 1.49% 77.44% 0.99% 82.44% 0.50%
2007.1.1 ～2007.12.31 119.06% 2.13% 96.39% 1.62% 22.67% 0.51%
2008.1.1 ～2008.12.31 -48.44% 2.02% -48.28% 2.07% -0.16% -0.05%
2009.1.1 ～2009.12.31 71.09% 1.80% 62.24% 1.44% 8.85% 0.36%
2010.1.1 ～2010.12.31 12.73% 1.43% -3.91% 1.09% 16.64% 0.34%
基金合同生效以来至
2010.12.31
491.76% 1.65% 145.38% 1.40% 346.38% 0.25%
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十 三 、 基 金 的 费 用 与 税 收
（一）基金运作费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金证券交易费用；
4、基金的信息披露费用；
5、基金的会计师费和律师费；
6、基金 份额持有人大会费用；
7、按照国家有关规定可以列支的其它费用。
（二）基金运作费用计提方法、计提标准和支付方式
1、 基金管理人的管理费
基金管理费按基金前一日的资产净值的 1.5% 的年费率计提， 具体计算方法如下：
H=E× 1.5%÷ 当年天数
H ：为每日应计提的基金管理费；
E ：为前一日基金资产净值。
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月底， 按月支付， 由基金托管人按照基金
管理人划款指令于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。 若遇
法定节假日、休息日等,支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
基金的基金托管费按基金前一日的资产净值的 0.25% 的年费率计提， 具体计算方
法如下：
H=E× 0.25%÷ 当年天数
H ：为每日应计提的基金托管费；
E ：为前一日基金资产净值。
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月底， 按月支付， 由基金托管人于次月的
前 2 个工作日内从基金资产中一次性支取。 若遇法定节假日、 休息日等,支付日期顺延。
3、 上述 （一 ） 3 至 7 项 费用由基金托管人根据有关法规及相应协议的规定， 按费
用实际支出金额支付， 列入当期基金费用， 由 基金托管人按照基金管理人的划款指令
复核后从本基 金资产中 支付。基金 合 同生效 前 的验资费( 会计师费) 、 律师费从基金认
购费用中列支， 招募说 明书、 发 售公告等信息 披露费用根据有关法律及中国证监会有
关规定列支。
4 、 经 基 金管 理 人 与基金 托 管 人 协商 一 致 ，可以 酌 情 调 低基 金 管 理费率 及 基 金 托
37
管费率，并报中国证监会核准后公告，无须召开基金持有人大会通过。
（ 三）不列入基金费用的项目
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支 出 或 本 基 金
资产的损失， 以及处理 与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。 基金 合
同生效 之前的律师费、会计师费和信息披露费用不得从基金资产中列支。
（四）申购、赎回的费用
1、申购费
申购费率如下：
申购金额（M） 费率
M<50万 1.50％
50万≤M <250万 1.20％
250万≤M <500万 0.75％
500万≤M <1000万 0.50％
M≥1000万 每笔1000元
2、赎回费
赎回费率如下：
连续持有期限（日历日） 适用的赎回费率
1 天－365 天 0.5%
366 天（含）－730 天 0.25％
731 天（含）以上 0
说明： ①认购期持有期 限起始日为基金合同生效日； 申购期持有期限 起始日为基
金申购的注册登记日。持有期限的截止日为基金赎回的注册登记日。
②投资人对本基金连续持有期限超过 365 天，赎回费率为0.25% ；连续持
有期限超过730 天,赎回费率为零。期间如进行基金转换，持有期限可以累计。
③赎回费的 25％划归基金资产。
（五）基金税收
本基金及基金持有人应依据国家有关规定依法纳税。
38
十 四 、 对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
（一）对基金管理人部分内容的更新
对“一、基金管理人”中的部分内容进行了更新。
（二）对基金托管人的更新
在 “ 二 、 基金 托 管 人”部 分 ， 对 基金 托 管 人基本 情 况 和 相关 业 务 经营情 况 进 行 了
更新。
（三）对相关服务机构的更新：
在 “三、 相关服务机构” 部分， 对代销机构、 律师事务所的部分信息进行了更新。
（ 四 ） 在 “十 一 、 基金投 资 组 合 报告 ” 部 分，更新了 本 基金 最 近 一期投 资 组 合 报
告的内容 。
（五） 更新了“十二 、基金的业绩”部分的内容。
（六） 对部分其他表述进行了更新。
泰达宏利基金 管理有限公司
2011 年 2 月23 日
