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银华信用债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2011 年第1 号）
基 金管 理人 ：银 华基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ： 中 国建 设银 行股 份有 限公 司
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重要提 示
本基金 经2010 年4 月23 日 中 国证券 监督 管理 委员 会证 监许可[2010]516 号 文核 准 募集。
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准 确 、 完整 。 本 招募 说明书 经中 国证监 会核
准， 但 中国 证监 会对 本基 金募集 的核 准， 并不 表明 其对本 基金 的价 值和 收益 作出实 质性 判断
或保证 ，也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。
证券投 资基 金 （以 下简 称 “基金” ） 是一 种长 期投 资工具， 其主 要功 能是 分 散投资， 降
低投资 单一 证券 所带 来的 个别风 险 。 基 金不 同于 银行 储蓄和 债券 等能 够提 供固 定收益 预期 的
金融工 具 ， 投 资人购 买基 金， 既可 能按 其持有 份额 分享基 金投 资所 产生 的收 益， 也可 能承 担
基金投 资所 带来 的损 失。
基金分 为股 票基 金、 混合 基金、 债券 基金 、 货 币市 场基金 等不 同类 型， 投资 人投资 不同
类型的 基金 将获 得不 同的 收益预 期 ， 也 将承担 不同 程度的 风险 。 一般来 说 ， 基金的 收益 预期
越高， 投资 人承 担的 风险 也越大 。
本基金 按照 基金 份额 初始 面值1.00 元 发售 ， 在 市场 波动等 因素 的影 响下 ， 基 金份额 净值
可能低 于 基 金份 额初 始面值 。
本基金 合同 生效 后三 年内 （ 含三年 ） 为 封闭 期， 封闭 期 结束后 转为 上市 开放 式基 金 （LOF）。
在本基 金封 闭期 内， 登记 在注册 登记 系统 中的 基金 份额 既 不能 上市 交易 ， 也 不能直 接申 请赎
回 ， 投 资人 可通过 办理 跨 系统转 托管 业务 将基 金份 额 转至 场内 后再 上市 交易 ； 登记 在证 券登
记结算 系统 中的 基金 份额 可上市 交易 ， 但不可 申请 赎回 。 转 入开 放期后 ， 登 记在注 册登 记系
统中的 基金 份额 可通 过基 金销售 机构 申请 场外 赎回 ， 但不 能上 市交 易， 投 资人 可通过 办理 跨
系统转 托管 业务 将基 金份 额 转至 场内 后再 上市 交易 ； 登记在 证券 登记 结算 系统 中的基 金份 额
既 可上 市交 易， 也可直 接 申请场内 赎 回。
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资人 在 投资
本基金 前， 需充 分了 解本 基金的 产品 特性 ， 充 分考 虑自身 的风 险承 受能 力， 理性判 断市 场 ，
并承担 基金 投资 中出 现的 各类风 险 ， 包 括市场 风险 ， 也 包括 基金 自身的 管理 风险 、 流 动性 风
险、 技术 风险 和合 规 风险 等。 本基 金在 封闭期 结束 并转为 开放 式基 金后 ， 将 面临巨 额赎 回 风
险。 巨 额赎 回风 险是 开放 式基金 所特 有的 一种 风险 ， 即当 单个 开放 日基 金的 净赎回 申请 超过
前一开 放日 基金 总份 额的 百分之 十时 ，投 资人 将可 能无法 及时 赎回 持有 的全 部基金 份额 。
投资人 在进 行投 资决 策前 ， 请仔 细阅读 本基 金的 《 招募说 明书》 及 《基 金合 同》 ， 了解
本基金 的风 险收 益特 征， 并根据 自身 的投 资目 的、 投资期 限、 投资 经验 、 资 产状况 等判 断基
金是否 和 投 资人 的 风 险承 受能力 相适 应。 3
基金管 理人 承诺 以 恪 尽职 守、 诚实 信用 、 谨 慎勤 勉 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 但不 保
证本基 金一 定盈 利， 也不 保证最 低收 益。 本基 金的 过往业 绩及 其净 值高 低并 不预示 其未 来业
绩表现 。 基 金管 理人 所管 理的其 他基 金的 业绩 并不 构成对 本基 金业 绩表 现的 保证。 基金 管理
人提醒 投资 人基 金投 资的 “买者 自负 ” 原 则， 在 做出 投资决 策后 ， 基 金运 营状 况与基 金净 值
变化引 致的 投资 风险 ， 由 投资人 自行 负担 。
本招募 说明 书 （更新 ） 所 载内容 截止 日为2010 年12 月29日 ， 有关 财务数 据和 净值表 现截
止日为2010 年12 月31 日， 所披露 的投 资组 合为2010 年4季 度的 数据 （财 务数 据 未经审 计） 。
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一 、基金管理人
（一）基金管理人概 况
名称： 银华 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 深南大 道6008 号 特区 报业 大厦19 层
办公地 址： 北京 市东 城区 东长安 街1 号东 方广 场东 方 经贸城C2办 公楼15层
法定代 表人 ：彭 越
设立日 期：2001 年5 月28 日
批准设 立机 关： 中国 证监 会
批准设 立文 号： 中国 证监 会证监 基金 字[2001]7 号
组织形 式： 有限 责任 公司
注册资 本： 贰亿 元人 民币
存续期 间： 持续 经营
经营范 围： 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理、 中国 证监会 许可 的其 它业 务
联系人 ：刘 晓雅
电话：010-85186558
传真：010-58163027
银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 成 立 于2001 年5 月28 日 ， 是 经 中 国 证 监 会 批 准 （ 证 监 基 金 字
[2001]7 号 文） 设立 的全 国 性基金 管理 公司 。 公 司注 册资本 为2 亿元 人民 币， 公 司的股 权结 构
为西南 证券 股份 有限 公司 （出资 比例29％ ） 、 第一 创 业证券 有限 责任 公司 （出 资比例29％ ） 、
东北证 券股份 有限公 司（ 出资比 例21％ ）及山 西海 鑫实业 股份有 限公司 （出 资比例21 ％） 。
公司的 主要 业务 是基 金募 集、 基金 销售 、 资 产管 理 及中国 证监 会许可 的 其他 业务 ， 公 司注 册
地为广 东省 深圳 市。
公司治 理结 构完 善， 经营 运作规 范 ， 能 够切实 维护 基金 投 资人 的利 益。 公司 董事会 下 设
“风险 控制委 员会” 和“ 薪酬与 提名委 员会”2个专 业委员 会，有 针对性 地研 究公司 在经营
管理和 基金 运作 中的 相关 情况 ， 制 定相 应的政 策 ， 并充分 发挥 独立 董事 的职 能， 切实 加强 对
公司运 作的 监督 。
公司监事 会由3 位监事 组成 ，主要负 责检 查公司 的财 务以及对 公司 董事、 高级 管理人 员
的行为 进行 监督 。
公司具 体经 营 管 理由 总经 理负责 ， 公司 根据 经营 运作 需要设 置投 资管 理部 、 量化 投资部 、
研究部 、 市 场营 销部、 高端 客户部 、 国 际合 作与 产品 开发部 、 境 外投 资部、 特定 资产管 理部 、
交易管 理部 、 固 定收 益部 、 养老 金业 务部、 运作 保 障部、 信息 技术 部、 总 经 理 （董 事会） 办
公室、 人力 资源 部、 行政 财务部 、 深 圳管 理部 、 监 察稽核 部等18个 职能 部门 ， 并设 有北 京分
公司和 上海 分公 司2 个分 支 机构 。 此 外， 公司 还设 有A 股基金 投资 决策 委员 会、 境外投 资决 策5
委员会 、特定 资产投 资决 策委员 会3个投 资决 策委员 会，分 别负责 指导基 金及 其他投 资组合
的运作 ，确 定基 本的 投资 策略。
（二）主要人员情况
1. 基金 管理 人董 事、 监事 、经理 及其 他高 级管 理人 员
彭越先 生， 董事 长， 工商 管理硕 士。 曾在 最高 人民 检察院 任职 ， 并 曾担 任银 华基金 管理
有限公 司副 总经 理。 现任 银华基 金管 理有 限公 司董 事长。
王珠林 先生 ， 副 董事 长， 经济学 博士 。 历 任甘 肃省 职工财 经学 院财 会系 讲师 ； 甘肃 省证
券公司 副总 经理 ； 蓝 星清 洗 股份有 限公 司董 事、 副总 经 理； 西 南证 券有 限责 任公 司 党委委 员、
副总裁 ； 中 国证 监会 发审 委委员 、 并 购重 组委 委员 ； 证券 业协 会投 资银 行业 委员会 委员 ； 中
国银河 证券 股份 有限 公司 副总裁 。现 任西 南证 券股 份有限 公司 党委 副书 记、 董事、 总裁 。
矫正中 先生 ， 董 事， 中共 党员， 硕士 研究 生， 中国 注册会 计师 。 曾 任吉 林省 财政厅 工交
企业财 务处 副处 长 （ 正处 级） ； 吉林 省长 岭县 副县 长 ； 吉 林省 财政 厅文教 行政 财务处 副处 长、
处长； 吉林 省财 政厅 副厅 长、厅 长兼 吉林 省地 税局 局长； 吉林 省政 府秘 书长 兼办公 厅主 任 、
副省长 ， 兼 吉林 市副 市长、 代市长 、 市 委副 书记、 书记 。 现任 东北 证券 股份 有限 公司董 事长 、
党委书 记。
李兆会 先生 ， 董 事， 管理 学学士 。 先 后担 任运 城市 光彩事 业促 进会 副会 长、 运城市 工商
联副会 长 、 运 城市民 营企 业协会 会长 、 中国光 彩事 业促进 会常 务理 事、 第九 届全国 工商 联 执
委委员 、山 西省 运城 市人 大常委 委 员 、山 西省 民营 企业协 会副 会长 、山 西省 工商联 副会 长 、
山西省 青联 副主 席、 全国 青联委 员、 全国 工商 联常 委委员 、 十 一届 全国 政协 委员等 职务 。 现
任山西 海鑫 实业 股份 有限 公司董 事长 、海 鑫钢 铁集 团有限 公司 董事 长。
王立新 先生 ， 董 事总 经理 ， 经济 学博 士。 历任 中国 工商银 行总 行科 员； 南方 证券股 份有
限公司 基金 部副 处长 ； 南 方基金 管理 有限 公司 研究 开发部 、 市场 拓展部 总监 ； 银 华基 金管 理
有限公 司总 经理 助理 、副 总经理 、代 总经 理。 现任 银华基 金管 理有 限公 司总 经理。
郑秉文 先生 ， 独 立董 事， 经济学 博士 后， 教授 ， 博 士生导 师。 曾任 中国 社会 科学院 培训
中心主 任， 院 长 助理 ，副 院长。 现任 中国 社会 科学 院拉美 研究 所所 长。
王恬先 生： 独立 董事 ， 大 学学历 ， 高 级经 济师 。 曾 任中国 银行 深圳 分行 行长 ， 深圳 天骥
基金董 事， 中国 国际 财务 有限公 司（ 深圳 ）董 事长 ，首长 四方 （集 团） 有限 公司执 行董 事 。
现任南 方国 际租 赁有 限公 司董事 、总 裁。
陆志芳 先生 ， 独 立董 事， 法律硕 士， 律师 。 曾 任对 外经济 贸易 大学 法律 系副 主任， 北京
仲裁委 员会 仲裁 员， 北京 市律师 协会 国际 业务 委员 会副主 任委 员 ， 海问 律师 事务所 律师 、 合
伙人。 现任 浩天 信和 律师 事务所 律师 、合 伙人 。
汪贻祥 先生 ， 独 立董 事， 法律硕 士， 律师 。 曾 任全 国人大 常委 会法 制工 作委 员会民 法室
主任科 员。 现任 北京 至元 律师事 务所 合伙 人、 主任 、律师 。
周兰女 士 ， 监 事会主 席 ， 中国社 会科 学院 货币 银行 学专业 研究 生 。 曾任 北京 建材研 究院6
财务科 长； 北京 京放 经济 发展公 司计 财部 经理 ； 佛 山证券 有限 责任 公司 监事 长及风 险控 制委
员会委 员。 现任 第一 创业 证券有 限责 任公 司监 事长 及风险 控制 委员 会委 员。
李丹女 士， 监事 ， 大 学学 历。 曾 任职 于长 春师 范学 院， 深 圳蛇 口建 筑装 饰工 程公司 ， 深
圳经济 特区 证券 公司 ， 西 南证券 股份 有限 公司 深圳 后海路 证券 营业 部总 经理 。 现任 西南 证券
股份有 限公 司投 资银 行部 董事。
李欣先 生： 监事 ， 大 学学 历， 注 册会 计师 。 曾 任信 永中和 会计 师事 务所 高级 审计员 ； 上
海泾华 联合 会计 师事 务所 项目经 理、 审计 部经 理助 理。 现 任银 华基 金管 理有 限公司 行政 财务
部总监 助理 。
鲁颂宾 先生 ， 副 总经 理， 经济学 博士 。 曾 任中 国交 通进出 口总 公司 销售 经理 ； 中国 证监
会信息 监管 部主 任科 员； 中国证 监会 办公 厅主 任科 员、 副 处长 、 处 长。 现 任银 华基金 管理 有
限公司 副总 经理 。
凌宇翔 先生 ， 督 察长 ， 工 商管理 硕士 。 曾 任机 械工 业部主 任科 员； 重庆 国际 信托投 资公
司研发 中心 部门 经理 ， 西 南证券 有限 责任 公司 基金 管理部 总经 理。 现任 银华 基金管 理有 限公
司督察 长。
2. 本基 金基 金经 理
孙健先 生， 硕士 学位 。 曾 在湘财 证券 有限 责任 公司 、 太平 人寿 保险 有限 公司 、 摩根 士丹
利华鑫基金管理有 限公司 从事行业研究和投 资管理 工作。自2007 年1 月4 日至2008 年11 月10
日担任 摩根 士丹 利华 鑫货 币市场 基金 基金 经理 。2008 年11 月加 盟银 华基 金管 理 有限公 司， 自
2009 年2月18 日 起担 任银 华 货币市 场证 券投 资基 金基 金经理 。
3.A股 基金 投资 决策 委员 会 成员
委员会 主席 ：王 立新
委员会 副主 席： 陆文 俊
委员： 上官 亦武 、金 斌、 姜永康 、王 华、 况群 峰
王立新 先生 ：详 见主 要人 员情况 。
陆文俊 先生 ， 学 士学 位。 曾 任君安 证券 有限 责任 公司 人力资 源部 行政 主管 、 交 易 部经理 ，
上海华 创创 投管 理事 务所 合伙人 ， 富 国基 金管 理有 限公司 交易 员， 东吴 证券 有限责 任公 司投
资经理 、 资产 管理部 副总 ， 长 信基 金管 理有限 责任 公司研 究员 等职 。 自2006 年7月6 日至2008
年6月10 日 担任 长信 金利 趋 势股票 型证 券投 资基 金基 金经理 。 2008 年6月 加盟 银 华基金 管理 有
限公司 ， 现 任银 华核 心价 值优选 股票 型证 券投 资基 金、 银 华和 谐主 题灵 活配 置混合 型证 券投
资 基 金 的 基 金经 理 及 银 华成 长 先 锋 混 合型 证 券 投 资基 金 基 金 经 理， 同 时 兼 任公 司 总 经 理助
理、A 股基 金投 资总 监。
上官亦 武先 生， 大学 学历 。曾任 江苏 国家 安全 厅科 员，深 圳发 展银 行海 南证 券部职 员 ，
海南国 信投 资管 理有 限公 司总经 理助 理， 君安 证券 北京知 春路 营业 部机 构服 务部经 理。1999
年11月 加盟 银华 基金 管理 有限公 司 （筹） ， 曾 任投 资 管理部 交易 主管 。 现 任交 易管理 部总 监 。 7
金斌先生 ，硕 士。曾 在国 泰君安证 券股 份有限 公司 从事行业 研究 工作。2004 年8月加 盟
银华基 金管 理有 限公 司， 历任行 业研 究员 、 基 金经 理助理 、 研 究主 管等 职。 现任银 华优 势企
业证券 投资 基金 基金 经理 、研究 部总 监。
姜永康 先生 ， 硕 士。2001 年至2005 年 就职 于中 国平 安保险 （集 团） 股份 有限 公司， 历任
研究员、 组合 经理 等 职。2005 年9月 加盟 银华基 金管 理有限公 司， 曾 任养 老金 管理部投 资经
理职务 。 曾 担任 银华 货币 市场证 券投 资基 金基 金经 理。 现 任银 华保 本增 值证 券投资 基金 基金
经理、 银华 增强 收益 债券 型证券 投资 基金 基金 经理 、固定 收益 部总 监。
王华先 生 ， 硕 士学位 ， 中 国注册 会计 师协 会非 执业 会员 。 曾 任职 于西南 证券 有限责 任公
司。2000 年10 月加盟 银华 基金管理 有限 公司（ 筹） ， 先后在研 究策 划部、 基金 经理部工 作。
曾任银 华保 本增 值证 券投 资基金 、 银 华货 币市 场证 券投资 基金 基金 经理 。 现 任银华 富裕 主题
股票型 证券 投资 基金 基金 经理， 投资 管理 部总 监。
况群峰 先生 ， 经济学 硕士 。 曾 任职 于招 商证券 有限 责任公 司 ， 担 任资本 市场 策划部 项 目
经理及战 略部 高级研 究员 ；2004 年4月加 盟银 华基金 管理有限 公司 ，历任 行业 研究员、 基金
经理助 理。 曾任 银华 核心 价值优 选股 票型 证券 投资 基金基 金经 理、 银华 领先 策略股 票型 证券
投资基 金基 金经 理。2006 年9月14 日 至今 ，任 银华 优 质增长 股票 型证 券投 资基 金基金 经理 。
4. 上述 人员 之间 均不 存在 近亲属 关系 。
二 、基金托管人
1 、基 本情 况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称 ：中 国建 设 银行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：郭 树清
成立时 间：2004 年 09 月17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 叁佰 叁拾 陆亿捌 仟玖 佰零 捌万 肆仟 元
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：尹
东
联系电 话：(010) 6759 5003
中国建 设银 行股 份有 限公 司拥有 悠久 的经 营历 史 ， 其前身 “ 中国 人民 建设 银 行” 于 1954
年成立 ，1996 年易 名为 “ 中国建 设银 行” 。 中国 建设 银行是 中国 四大 商业 银行 之一 。 中 国建8
设银行 股份 有限 公司 由原 中国建 设银 行于2004 年 9 月分立 而成 立， 承继 了原 中国 建 设银 行
的商业 银行 业务 及相 关的 资产和 负债 。 中 国建 设银 行(股 票代 码：939) 于 2005 年 10 月 27
日在香港联合交易 所主板 上市，是中国四大 商业银 行中首家在海外公 开上市 的银行。2006
年 9 月 11 日 ，中 国建 设银 行又作 为第 一家 H 股公 司 晋身恒 生指 数。2007 年 9 月 25 日中 国
建设银 行A 股在 上海 证券 交易所 上市 并开 始交 易 。A 股发行 后中 国建 设银 行的 已发行 股份 总
数为：233,689,084,000 股(包括 224,689,084,000 股 H 股及 9,000,000,000 股 A 股) 。
截至2010 年06月30 日 ，中 国建设 银行 实现 净利 润707.79 亿 元， 较上 年同 期增 长26.75% 。
手续费 及佣 金净 收入336.42 亿元 ，较 上年 同期 增长43.63% ，在 营业 收入 中的 占 比提高 至
21.94% 。年 化平 均资 产回 报率为1.43% ， 年化 加权 平 均净资 产收 益率 为24.00% ，分别 较上 年
同期提 高0.09 个百 分点 和1.46 个百 分点 ；净 利息 收 益率为2.41% ， 呈现 企稳 回 升态势 。信
贷资产 质量 继续 稳定 向好 ， 不良贷 款较 上年 末实 现 “ 双 降” ， 拨 备覆 盖率 大幅 提高 至204.72% 。
中国建 设银 行在 中国 内地 设有1.3 万 余个 分支 机构 ， 并在香 港、 新加 坡、 法兰 克福、 约
翰内斯 堡、 东京 、 首 尔、 纽约及 胡志 明市 设有 分行 ， 在悉 尼设 有代 表处 ， 设 立了安 徽繁 昌建
信村镇 银行 、 浙江青 田建 信华侨 村镇 银行 、 浙 江武 义建信 村镇 银行 、 陕 西安 塞建信 村镇 银 行
4家村 镇银 行， 拥有 建行 亚 洲、建 银国 际， 建行 伦敦 、建信 基金 、建 信金 融租 赁、建 信信 托
等多家 子公 司。 全行 已安 装运行 自动 柜员 机(ATM)37,487 台 ，拥 有员 工约30万 人，为 客户 提
供全面 的金 融服 务。
中国建 设银 行得 到市 场和 业界的 支持 和广 泛认 可 ， 2010 年 上半 年共 获得50 多 个国内 外
奖项。 本集团 在英 国 《银 行家》 杂志公 布的 “ 全球 商业银 行品 牌十 强” 列 第2 位， 为 中资 银
行之首 ； 在 美 国 《 福布 斯》 杂志公 布的 “2010 中国 品 牌价值50 强” 列第3 位 ； 荣获英 国 《金
融时报 》 颁发 的 “ 中国 最佳 渠道银 行” ； 被 《亚 洲金 融 》 杂 志评 为2010 年 度 “ 中 国最佳 银行 ” ；
连续三 年被 香港 《资 本》 杂志评 为“ 中国 杰出 零售 银行” ；被 中国 红十 字会 总 会授予 “中 国
红十字 杰出 奉献 奖章 ” 。
中国建 设银 行总 行设 投资 托管服 务部 ， 下 设综 合制 度 处、 基 金市 场处、 资产 托管 处、 QFII
托管处 、 基 金核 算处 、 基 金清算 处、 监督 稽核 处和 投资托 管团 队、 涉外 资产 核算团 队、 养老
金托管 服务 团队 、养 老金 托管市 场团 队、 上海 备份 中心等 12 个 职能 处室 ，现 有员工 130 余
人。2008 年， 中国 建设 银 行一次 性通 过了 根据 美国 注册会 计师 协会(AICPA) 颁 布的审 计准 则
公告 第70 号(SAS70) 进行 的内部 控制 审计 ， 安 永会 计师事 务所 为此 提交 了 “ 业内最 干净 的无
保留意 见的 报告 ” ， 中国 建 设银行 成为 取得 国际 同业 普遍认 同并 接受 的 SAS70 国际专 项认 证
的托管 银行 。 9
2 、主 要人 员情 况
罗中涛 ， 投 资托 管服 务部 总经理 ， 曾 就职 于国 家统 计局、 中国 建设 银行 总行 评估、 信贷、
委托代 理等 业务 部门 并担 任领导 工作 ， 对统计 、 评 估、 信贷 及委 托代理 业务 具有丰 富的 管理
经验。
李春信 ，投 资托 管服 务部 副总经 理， 曾就 职于 中国 建设银 行总 行人 事教 育部 、计划 部 、
筹资储 蓄部 、 国际业 务部 ， 对 商业 银行 综合经 营计 划、 零售 业务 及国际 业务 具有丰 富的 客 户
服务和 业务 管理 经验 。
纪伟 ， 投 资托 管服务 部副 总经理 ， 曾就 职于中 国建 设银行 南通 分行 、 中 国建 设银行 总 行
计划财 务部 、 信 贷经 营部 、 公司 业务 部， 长期 从事 大客户 的客 户管 理及 服务 工作， 具有 丰富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
3 、基 金托 管业 务经 营情 况
作为国 内首 批开 办证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行， 中 国建 设银 行一 直秉 持 “以 客户
为中心 ” 的 经营 理念 ， 不 断加强 风险 管理 和内 部控 制， 严 格履 行托 管人 的各 项职责 ， 切 实维
护资产 持有 人 的 合法 权益 ， 为 资产 委托 人提供 高质 量的托 管服 务 。 经过 多年 稳步发 展 ， 中 国
建设银 行托 管资 产规 模不 断扩大 ， 托管 业务品 种不 断增加 ， 已形 成包括 证券 投资基 金 、 社 保
基金、 保险 资金 、 基 本养 老个人 账户 、QFII 、 企业 年金等 产品 在内 的托 管业 务体系 ， 是 目前
国内托 管业 务品 种最 齐全 的商业 银行 之一 。截 至 2010 年 9 月 30 日 ，中 国建 设银行 已托 管
169 只 证券 投资 基金 ， 其 中 封闭式 基 金6 只 ， 开 放式 基金 163 只 。 建 设银 行专 业高效 的托 管
服务能力 和业 务水平 ，赢 得了业内 的高 度认同 。2010 年初 ， 中国 建设银 行被 总部设于 英国
伦敦的 《全 球托 管人 》杂 志评为 2009 年度 “ 国内 最 佳托管 银行 ”（Domestic Top Rated ） ，
并 连续 第三 年 被 香港 《财 资》杂 志评为 “ 中国 最佳 次托管 银行 ”。
三 、相关服务机构
（一）基金份额发售 机构
1. 直销 机构
（1） 银华 基金 管理 有限 公 司北京 直销 中心
地址： 北京 市东 城区 东长 安街1 号东 方广 场东 方经 贸 城C2办 公楼10层
电话：010-58162950
传真：010-58162951
联系人 ：李 夕
网址：www.yhfund.com.cn 10
全国统 一客 户服 务电 话：400-678-3333
（2） 银华 基金 管理 有限 公 司深圳 直销 中心
地址： 广东 省 深 圳市 深南 大道6008 号 特区 报业 大厦19 层
电话：0755-83515002
传真：0755-83515082
联系人 ：饶 艳艳
（3） 银华 基金 管理 有限 公 司上海 分公 司
地址： 上海 市浦 东福 山路500 号城 建国 际中 心702 室
电话：021-50817001
传真：021-50817055
联系人 ：孙 为君
2.代销 机构
（1） 场外 代销 机构
1) 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街25 号
法定代 表人 ：郭 树清
客户服 务电 话：95533 （ 全 国）
网址：www.ccb.com
2) 中国农 业银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号
法定代 表人 ：项 俊波
客户服 务热 线：95599
网址：www.abchina.com
3) 中国银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街1 号
法定代 表人 ：肖 钢
电话：010-66596688
传真：010-66594946
客户服 务电 话：95566 （ 全 国） 11
网址：www.boc.cn
4) 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 中国 北京 复兴 门内大 街55 号
法定代 表人 ：姜 建清
联系人 ：王 佺
电话：010-66107900
传真：010-66107914
客户服 务电 话：95588
网址：www.icbc.com.cn
5) 中国民 生银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号
法定代 表人 ：董 文标
联系人 ：董 云巍 、吴 海鹏
客户服 务电 话：95568
传真：010-83914283
网址：www.cmbc.com.cn
6) 招商银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号
法定代 表人 ： 傅 育宁
联系人 ：邓 炯鹏
电话：0755-83077278
传真：0755-83195050
客户服 务电 话：95555
公司网 站： www.cmbchina.com
7) 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 500 号 12
法定代 表人 ：吉 晓辉
客户服 务电 话：95528
公司网 站： www.spdb.com.cn
8) 平安银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 中国 深圳 市深 南中路1099 号
法定代 表人 ：孙 建一
联系人 ： 蔡 宇洲
电话：0755-22197874
传真：0755-25879453
客户服 务热 线：400-669-9999
公司网 站 ：bank.pingan.com
9) 交通银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 188 号
法定代 表人 ：胡 怀邦
联系人 ：曹 榕
电话：021-58781234
传真：021-58408483
客户服 务电 话：95559
网址：www.bankcomm.com
10) 北京银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 甲 17 号首 层
法定代 表人 ： 闫 冰竹
联系人 ：王 曦
电话：010-66223584
传真：010-66226045
客户服 务电 话：010-96169 13
公司网 站：www.bankofbeijing.com.cn
11) 宁波银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 宁波 市江 东区 中山东 路 294 号
法定代 表人 ：陆 华裕
联系人 ：胡 技勋
电话：021-63586210
传真：021-63586215
客户服 务热 线：96528 ， 上 海地区 ：962528
公司网 站：www.nbcb.com.cn
12) 华夏银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 22 号
法定代 表人 ：吴 建
客户服 务电 话：95577
网址：www.hxb.com.cn
13) 深圳发 展银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市深 南东 路 5047 号 深圳 发展 银行 大 厦
法定代 表人 ： 肖 遂宁
联系人 ：张 青
电话：0755-80288888
客户服 务电 话：95501
公司网 站： www.sdb.com.cn
14) 上海农 村商 业银 行股 份有 限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 大 道 981 号
法定代 表人 ：胡 平西 14
基金业 务联 系人 ：周睿
客服电 话：021-962999
公司网 站：www.srcb.com
15) 中国邮 政储 蓄银 行有 限责 任公司
注册地 址： 北京 市西 城区 宣武门 西大 街 131 号
法定代 表人 ：刘 安东
客户服 务电 话：95580
网址：www.psbc.com
16) 杭州银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 杭州 市庆 春 路46 号 杭州 银行 大厦
法定代 表人 ：马 时雍
电话：0571-85108309
传真：0571-85151339
联系人 ：严 峻
客户服 务电 话: 0571-96523 ，400-8888-508
网址：www.hzbank.com.cn
17) 东莞银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 东莞 市运 河东 一路 193 号
法定代 表人 ：廖 玉林
客户服 务热 线：0769-96228 、0769-22118118
网址：www.dongguanbank.cn
18) 中信建 投证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路 66 号 4 号楼
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 内大 街 188 号
法定代 表人 ：张 佑君
传真：010-65182261 15
联系人 ：权 唐
客户服 务电 话：400-8888-108
网址：www.csc108.com
19) 中信证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦A 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 新源南 路 6 号京 城大 厦 3 层
法定代 表人 ：王 东明
电话：010-84683893
传真：010-84865560
联系人 ：陈 忠
客户服 务电 话：95558
网址：www.ecitic.com
20) 江海证 券有 限公 司
注册地 址： 哈尔 滨市 香坊 区赣水 路 56 号
法定代 表人 ：孙 名扬
联系人 ：徐 世旺
联系电 话：0451-82336863
联系传 真：0451-82287211
客服电 话：400-666-2288
网址：www.jhzq.com.cn
21) 渤海证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 天津 市经 济技 术开发 区第 二大 街 42 号 写 字楼101 室
办公地 址： 天津 市河 西区 宾水 道 3 号
法定代 表人 ：王 春峰
电话：022-28451861
传真：022-28451616
联系人 ：王 兆权 16
客户服 务电 话：022-28455588
公司网 址：http://www.ewww.com.cn
22) 东北证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 长春 市自 由大 路 1138 号
法定代 表人 ：矫 正中
联系人 ：潘 锴
开放式 基金 咨询 电话 ：0431-85096709
客户服 务电 话:400-600-0686
0431-85096733
网址： www.nesc.cn
23) 中原证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 郑州 市郑 东新 区商务 外环 路 10 号
办公地 址： 郑州 市郑 东新 区商务 外环 路 10 号 17 层
法定代 表人 ：石 保上
客户服 务电 话：967218 、400-813-9666
电话：0371-65585670
传真：0371-65585665
联系人 ：程 月艳 、耿 铭
网址：www.ccnew.com
24) 第一创 业证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 笋岗路12号 中民 时代 广场 B座25 、26 层
法定代 表人 ：刘 学民
电话：0755-25832852
传真：0755-82485081
客户服 务电 话：400-888-1888
网址：www.firstcapital.com.cn
25) 大同证 券经 纪有 限责 任公 司 17
注册地 址： 山西 省大 同市 大北 街 13 号
办公地 址： 太原 市长 治 路111 号 山西 世贸 中 心 A 座F12、F13
法定代 表人 ：董 祥
电话：0351-4130322
联系人 ：薛 津
客户服 务电 话：0351-4167056
网址：http://www.dtsbc.com.cn/
26) 瑞银证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 7 号英 蓝国 际金 融中 心 12 层、15 层
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 7 号英 蓝国 际金 融中 心 15 层
法定代 表人 ：刘 弘
客户电 话：400-887-8827
网址：www.ubssecurities.com
27) 信达证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 9 号院 1 号楼
法定代 表人 ：张 志刚
联系人 ：唐 静
联系电 话：010-63081000
联系传 真：010-63080978
客服热 线：400-800-8899
网址：www.cindasc.com
28) 华泰证 券股 份有 限公 司
注册（ 办公 ） 地 址： 江苏 省南京 市中 山东 路 90 号 华 泰证券 大厦
法定代 表人 ：吴 万善
电话：025-83290834
传真：025-84579763
客户服 务电 话: 95597 18
联系人 ：程 高峰
网址：www.htsc.com.cn
29) 国泰君 安证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路 618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号上 海银 行大 厦29 楼
法定代 表人 ：祝 幼一
电话：021-38676666
传真：021-38670666
联系人 ：芮 敏祺
客户服 务电 话：400-8888-666
网址：www.gtja.com
30) 中国银 河证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
法定代 表人 ：顾 伟国
客户服 务电 话：400-888-8888
电话：010-66568430
传真：010-66568536
联系人 ：田 薇
网址：www.chinastock.com.cn
31) 广发证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 广州 市天 河北 路 183 号大 都会 广 场 43 楼
办公地 址： 广东 广州 天河 北路大 都会 广 场 18 、19 、36、38 、41 和 42 楼
法定代 表人 ：王 志伟
统一客 户服 务热 线：95575 或致 电各 地营 业网 点
开放式 基金 业务 传真 ：020-87555417
联系人 ：黄 岚
网址：http://www.gf.com.cn 19
32) 中银国 际证 券有 限责 任公 司
注册（ 办公 ） 地 址： 上海 市浦东 新区 银城 中 路200 号中银 大 厦39 层
法定代 表人 ：唐 新宇
客户服 务电 话：400-620-8888
联系人 ：张 静
网址：www.bocichina.com
33) 光大证 券股 份有 限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 上海 市静安 区新 闸 路 1508 号
法定代 表人 ：徐 浩明
电话：021-22169999
传真：021-22169134
联系人 ：刘 晨
客户服 务电 话：400-888-8788
10108998
公司网 站：www.ebscn.cn
34) 华泰联 合证 券有 限责 任公 司
注册（ 办公 ） 地 址： 深圳 市福田 区中 心区 中心 广场 香港中 旅大 厦第 五层 （01A 、02 、
03、04 ）、17A 、18A 、24A 、25A 、26A
法定代 表人 ：马 昭明
电话：0755-82492000
传真：0755-82492962
联系人 ：盛 宗凌
客户服 务电 话：95513
网址：www.lhzq.com
35) 海通证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市淮 海中 路 98 号
办公地 址： 上海 市广 东 路689 号 海通 证券 大厦10 层 20
法定代 表人 ：王 开国
电话：021-23219000
联系人 ：李 笑鸣
客户服 务咨 询电 话：95553
400-888-8001
网址：www.htsec.com
36) 国海证 券有 限责 任公 司
注册（ 办公 ） 地 址： 广西 南宁市 滨湖 路 46 号
法定代 表人 ：张 雅锋
开放式 基金 咨询 电话 ：0755-83707413
开放式 基金 业务 传真 ：0755-83700205
联系人 ：武 斌
客户服 务电 话：95563
公司网 站：www.ghzq.com.cn
37) 申银万 国证 券股 份有 限公 司
注册（ 办公 ） 地 址： 上海 市常熟 路171 号
法定代 表人 ：丁 国荣
电话：021-54033888
传真：021-54038844
客户服 务电 话：95523 或400-889-5523
电话委 托：021-962505
网址：www.sywg.com
38) 西南证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 重庆 市渝 中区 临江支 路 2 号合 景国 际大 厦 A 幢22 楼
办公地 址： 重庆 市渝 中区 临江支 路 2 号合 景国 际大 厦 A 幢22 楼
法定代 表人 ：王 珠林
传真：023-63786311
客户服 务电 话：400-809-6096 21
网址：www.swsc.com.cn
39) 宏源证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 新疆 乌鲁 木齐 市文艺 路 233 号
办公地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大 街 19 号
法定代 表人 ：冯 戎
联系电 话：010-88085858
传真：010-88085195
联系人 ：李 巍
客户服 务电 话：400-800-0562
网址：www.hysec.com
40) 安信证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦35 层、28 层 A02 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦35 层、28 层 A02 单元
深圳 市福 田区 深南 大 道凤凰 大厦1栋9 层
法定代 表人 ：牛 冠兴
电话：0755-82825551
传真：0755-82558355
联系人 ：陈 剑虹
客户服 务电 话：400-800-1001
网址：www.essence.com.cn
41) 中航证 券有 限公 司
注册（ 办公 ） 地 址： 南昌 市抚河 北 路291 号
法定代 表人 ：杜 航
传真：0791 －6789414
联系人 ：余 雅娜
客户服 务电 话：400-8866-567
网址：www.avicsec.com 22
42) 万联证 券有 限责 任公 司
注册（ 办公 ） 地 址： 广州 市中山 二 路18 号广 东电 信 广场 36 、37 层
法定代 表人 ： 张 建军
联系人 ：罗 创斌
电话：020-37865070
传真：020-22373718-1013
客户服 务电 话：400-8888-133
网址：www.wlzq.com.cn
43) 齐鲁证 券有 限公 司
注册地 址： 山东 济南 市经 十路 20518 号
办公地 址： 济南 市经 七 路86 号 23 层
法定代 表人 ：李 玮
电话：0531 －81283938
传真：0531 －81283900
联系人 ：吴阳
客户服 务电 话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
44) 厦门证 券有 限公 司
注册地 址： 厦门 市莲 前西 路 2 号 莲富 大 厦 17 楼
法定代 表人 ： 傅 毅辉
联系人 ：卢 金文
电话：0592-5161642
传真: 0592-5161140
客服电 话：0592-5163588
网址：www.xmzq.cn
45) 广州证 券有 限责 任公 司 23
注册地 址： 广州 市先 烈中 路 69 号东 山广 场主 楼 17 楼
法定代 表人 ：吴 志明
电话：020-87322668
传真：020-87325036
联系人 ：林 洁茹
客户服 务电 话：020-961303
网址：www.gzs.com.cn
46) 西部证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 西安 市东 新 街232 号 陕西 信托 大厦16-17 层
法定代 表人 ：刘 建武
联系电 话：029-87406488
传真：029-87406387
联系人 ：冯 萍
客户服 务电 话：95582
网址：www.westsecu.com.cn
47) 世纪证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号招 商银 行 大厦 41-42 层
法定代 表人 ：卢 长才
开放式 基金 咨询 电话 ：0755-83199511
开放式 基金 业务 传真 ：0755-83199545
联系人 ：张 婷
网址：www.csco.com.cn
48) 长城证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 6008 号特 区报 业 大厦 14 、16 、17 层
法定代 表人 ：黄 耀华
电话：0755-83516289
传真：0755-83516199 24
客户服 务电 话：0755-33680000 400-6666-888
联系人 ：匡 婷
公司网 站：www.cgws.com
49) 广发华 福证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 福州 市五 四 路157 号 新天 地大 厦 7 、8 层
办公地 址： 福州 市五 四 路157 号 新天 地大 厦 7-10 层
法定代 表人 ：黄 金琳
电话：0591-87383623
传真：0591-87383610
客户服 务电 话：0591-96326
网址：www.gfhfzq.com.cn
50) 德邦证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 上海 市普 陀区 曹杨 路 510 号南 半 幢 9 楼
办公地 址： 上海 市福 山 路500 号 城建 大厦26 楼
法定代 表人 ：方 加春
客户服 务电 话：400-888-8128
电话：021-68761616
传真：021-68767981
网址：www.tebon.com.cn
51) 爱建证 券有 限责 任公 司
注册（ 办公 ）地 址： 上海 市南京 西 路 758 号 24 楼
法定代 表人 ：张 建华
电话：021-32229888
联系人 ：陈敏
业务联 系电 话：021-32229888
网址：www.ajzq.com
25
52) 华宝证 券有 限责 任公 司
注册（ 办公 ）地 址： 上海 市陆家 嘴环 路 166 号 未来 资产大 厦 23 层
法定代 表人 ：陈 林
电话：021-50122107
联系人 ：楼 斯佳
客户服 务电 话：400-820-9898
网址：www.cnhbstock.com
53) 兴业证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 福建 省福 州市 湖东 路 99 号标 力大 厦
办公地 址： 上海 市浦 东新 区民生 路 1199 弄· 五道 口 广场 1 号楼 21 层
法定代 表人 ：兰 荣
客户服 务电 话：400-888-8123
网址：www.xyzq.com.cn
54) 东方证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市中 山南 路 318 号 2 号楼 22-29 层
法定代 表人 ： 潘 鑫军
电话： 021-63325888-3108
传真： 021-63326173
联系人 ：吴 宇
客户服 务电 话：95503
网址：www.dfzq.com.cn
55) 东吴证 券股份 有 限公 司
注册地 址： 苏州 工业 园区 翠园 路 181 号商 旅大 厦
法定代 表人 ：吴 永敏
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021
联系人 ：方 晓丹 26
客户服 务热 线：0512-33396288
网址：http://www.dwzq.com.cn
56) 财通证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 杭州 市解 放 路111 号
办公地 址： 杭州 市解 放 路111 号
法定代 表人 ：沈 继宁
客户服 务电 话：0571-96336
传真：0571-87925129
联系人 ：乔 骏
网址：www.ctsec.com
57) 中信金 通证 券有 限责 任公 司
注册（ 办公 ） 地 址： 浙江 省杭州 市滨 江区 江南 大 道 588 号恒鑫 大厦 主 楼 19 层、20
层法定 代表 人： 刘军
联系人 ：俞 会亮
电话：0571-85783737
传真：0571-85106383
客户服 务电 话：96598
网址：www.bigsun.com.cn
58) 长江证 券股 份有 限公 司
注册（ 办公 ） 地 址： 武汉 市新华 路 特8 号 长江 证券 大厦
法定代 表人 ：胡 运钊
电话：027-65799999
传真：027-85481900
客户服 务热 线：400-8888-999 或95579
联系人 ：李 良
长江证 券客 户服 务网 址：www.95579.com
59) 上海证 券有 限责 任公 司 27
注册（ 办公 ） 地 址： 上海 市西藏 中 路336 号
法定代 表人 ：郁 忠民
电话：021-53519888
传真：021-53519888
客服电 话：4008918918 、021-962518
联系人 ：张 瑾
公司网 址：http://www.962518.com
60) 方正证 券股份 有 限公 司
注册（ 办公 ） 地 址： 湖南 长沙芙 蓉中 路2 段华 侨国 际大 厦22-24 层
法定代 表人 ：雷 杰
开放式 基金 咨询 电话 ：95571
电话：0731-85832343
开放式 基金 业务 传真 ：0731-85832214
网址：http://www.foundersc.com
61) 招商证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦 A 座38 －45 层
法定代 表人 ：宫 少林
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
联系人 ：林 生迎
客户服 务电 话：400-8888-111，95565
网址：www.newone.com.cn
62) 湘财证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 湖南 省长 沙市 黄兴中 路 63 号 中山 国际 大 厦 12 楼
法定代 表 人 ：林 俊波
电话：021-68634510
传真：021-68865680 28
联系人 ：钟 康莺
开放式 基金 咨询 电话 ：400-888-1551
网址：www.xcsc.com
63) 金元证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 海南 省海 口市 南宝 路 36 号证 券大 厦 4 层
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 4001 号 时代 金融 中心17 楼
法定代 表人 ：陆 涛
电话：0755-83025695
传真：0755-83025625
联系人 ：金 春
客户服 务热 线：400-888-8228
公司网 站：www.jyzq.com.cn
64) 东莞证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 东莞 市莞 城可 园南 路 1 号
办公地 址： 东莞 市莞 城可 园南 路 1 号 金源 中 心 22 楼
法定代 表人 ： 张 运勇
客户服 务电 话：0769-961130
电话：0769-22116557
传真：0769-22119423
联系人 ： 张 巧玲
网址：www.dgzq.com.cn
65) 中国建 银投 资证 券有 限责 任公司
注册（ 办公 ）地 址：
深圳市 福田 区益 田路 与福 中路交 界处 荣超 商务 中心A 栋第18 层至21层
法定代 表人 ：杨 明辉
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网址：www.cjis.cn 29
66) 东海证 券有 限责 任公 司
注册（ 办公 ）地 址： 江苏 省常州 市延 陵西 路23 号投 资广场18-19 楼
法定代 表人 ：朱 科敏
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67) 南京证 券有 限责 任公 司
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法定代 表人 ：张 华东
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68) 平安证 券有 限责 任公 司
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全国统 一总 机：400-886-6338
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69) 国信证 券股 份有 限公 司 30
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路1012 号 国信 证券 大厦16-26 层
法定代 表人 ：何 如
电话：0755-82130833
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70) 恒泰证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 内蒙 古呼 和浩 特市新 城区 新华 东街111 号
办公地 址： 上海 市清 真路101 号
法定代 表人 ：鞠瑾
电话：0471-4913998
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71) 山西证 券股 份有 限公 司
注册（ 办公 ） 地 址： 太原 市府西 街 69 号 山西 国际 贸 易中心 东塔 楼
法定代 表人 ：侯 巍
联系电 话：0351 －8686703
传真：0351 －8686619
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72) 中信万 通证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 青岛 市崂 山区 苗岭 路 29 号澳 柯玛 大厦15 层（1507-1510 室）
办公地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼第 20 层 31
法定代 表人 ：张 智河
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客户服务 电 话：0532-96577
联系人 ： 吴 忠超
网址：www.zxwt.com.cn
73) 国都证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 东直门 南大 街 3 号国 华投 资大 厦9 层10 层
办公地 址： 北京 市东 城区 东直门 南大 街 3 号国 华投 资大 厦9 层10 层
法定代 表人 ：常 喆
客户服 务电 话：400-818-8118
网址：www.guodu.com
74) 华龙证 券有 限责 任公 司
注册（ 办公 ）地 址： 甘肃 省兰州 市静 宁 路 308 号
法定代 表人 ：李 晓安
联系人 ：李 昕田
联系电 话：0931-4890208
联系传 真：0931-4890628
客服电 话：0931-4890208 、4890100 、4890619 、4890618
网址：www.hlzqgs.com
（以上 排名 不分 先后 ）
（2） 场内 代销 机构
具有基 金代 销业务 资 格的 深圳证 券交 易所 会员 单位 （具体 名单 可在 深交 所网 站查询 ） 。
基金管 理人 可根 据 《 基金 法》 、 《 运作 办法 》 、 《 销售 办法》 和基 金合 同等 的规 定， 选 择其
他符合 要求 的机 构代 理销 售本基 金， 并及 时履 行公 告义务 。 32
3. 网 上直 销
个人投 资者 可以 通过 本公 司网上 交易 系统 办理 本基 金的开 户和 认购 手续 ， 具体 交易细 则
请参阅 本公 司网 站公 告。
网址：www.yhfund.com.cn
（二）注册登记机构
名称： 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司
住所： 中国 北京 西城 区金 融大街27号 投资 广场23层
法定代 表人 ：陈 耀先
联系人 ：任 瑞新
办公地 址： 中国 北京 西城 区金融 大街27号 投资 广场23 层
电话：(010) 58598835
传真：(010) 58598907
（三）出具法律意见 书的 律师事务所
名称： 上海 市通 力律 师事 务所
住所： 上海 市银 城中 路68 号时代 金融 中心19楼
办公地 址： 上海 市银 城中 路68号 时代 金融 中心19楼
负责人 ：韩炯
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人 ： 秦 悦民
经办律 师： 秦悦 民、 王利 民
（四）会计师事务所 及经 办注册会计师
名称： 安永 华明 会计 师事 务所
办公地 址 ： 北 京市东 城区 东长安 街1 号东 方广 场东 方 经贸城 安永 大楼 （即 东3 办 公楼 ）16
层
法定代 表人 ：葛 明
经办注 册会 计师 ：张 小东 、 王珊 珊
电话：010-58153322 ；010-58152145
传真：010-85188298
联系人 ： 王 珊珊33
四、基金的名称
银华信 用债 券型 证券 投资 基金
五、基金的类型
债券型 基金
六、基金的运作方式
契约型 。 本 基金 在基 金合 同生效 后三 年内 （含 三年 ） 封闭 运作 ， 在 深圳 证券 交易所 上市
交易， 封闭 期结 束 后 转为 上市开 放式 基金 （LOF）。
七、基金的 投资目标
在合理 控制 信用 风险 、谨 慎投资 的基 础上 ，追 求基 金资产 的长 期稳 定增 值。
八、基金的 投资范围
本基金 的投 资对 象是 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 发行 上市 的债 券、 股票 、
权证及 法律 、法 规或 中国 证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 。
本基金 主要 投资 于具 有良 好流动 性的 固定 收益 类金 融工具 ，包 括企 业债 券、 公司债 券 、
短期融 资券 、 地 方政 府债 券、 商 业银 行金 融债 券、 商业银 行次 级债 、 可 转换 公司债 券 （ 含分
离交易 的可转 换公司 债券） 、资产 支持证 券、正 回购 、逆回 购、国 债、中 央银 行票据 、政策
性金融 债券 、 银行 存款 ， 以 及法律 法规 或监 管部 门允 许基金 投资 的其 他固 定收 益类金 融工 具 。
本基金 也可 投资 于股 票 、 权 证以及 法律 法规 或监 管部 门允许 基金 投资 的其 他权 益类金 融
工具 。 本 基金 不直接 从二 级市场 买入 股票 、 权 证等 权益类 金融 工具 ， 但 可以 参与一 级市 场 股
票首次 公开 发行 或新 股增 发， 并 可持 有因 所持 可转 换公司 债券 转股 形成 的股 票、 因 持有 股票
被派发 的权 证、 因投 资于 分离交 易可 转债 而产 生的 权证。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 于其 他品 种，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后，
可以将 其纳 入投 资范 围。
本基金 的投 资组 合比 例为 ： 本基金 投资 于固 定收 益类 金融工 具的 资产 占基 金资 产的比 例
不低于 80% ，其 中投 资于 信用债 券的 资产 占基 金固 定收益 类资 产的 比例 合计 不低于 80% ；投
资于权 益类 金融 工具 的资 产占基 金资 产的 比例 不超 过 20% ； 基金 转入 开放 期后 现金或 者到 期34
日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的 5% 。
本基金 所指 信用 债券 是指 企业债 券、 公司 债券 、 短 期融资 券、 地方 政府 债券 、 商业 银行
金融债 券、商 业银行 次级 债、可 转换公 司债券 （含 分离交 易的可 转换公 司债 券） 、资 产支 持
证券等 除国 债和 中央 银行 票据之 外的 、非 国家 信用 的固定 收益 类金 融工 具。
九、基金的 投资策略
本基金 采取 自上 而下 和自 下而上 相结 合的 投资 策略 ， 在严 格控 制风 险的 前提 下， 实 现风
险和收 益的 最佳 配比 。
1 ．资 产配 置策 略
本基金 将在 分析 和判 断国 内外宏 观经 济形 势、 市场 利率走 势、 信用 利差 状况 和债券 市场
供求关 系等 因素 的基 础上 ， 自上而 下确 定大 类金 融资 产配置 和信 用债 券类 金融 工具的 类属 配
置， 动态 调整 组合久 期和 信用债 券的 结构 ， 并 通过 自下而 上精 选信 用债 券， 构建和 调整 固 定
收益投 资组 合， 获取 优化 收益。
本基金 还将 在严 格控 制风 险的前 提下 ， 根据利 率周 期、 宏观 经济 环境 、 资 金 市场状 况等
实 际 情 况 适 度参 与 一 级 市场 股 票 首 次 公开 发 行 和 新股 增 发 ， 并 调整 固 定 收 益类 资 产 投 资比
重，以 进一 步提 高组 合收 益。
2 、信 用债 券类 金融 工具 投 资策略
（1） 信用 债券 类金 融工 具 类属配 置策 略
类属配 置是 指对 各市 场及 各种类 的信 用债 券类 金融 工具之 间的 比例 进行 适时 、 动态的 分
配和调 整， 确定 最能 符合 本基金 风险 收益 特征 的资 产组合 。 具 体包 括市 场配 置和品 种选 择两
个层面 。
在市场 配置 层面 ， 本 基金 将在控 制市 场风 险与 流动 性风险 的前 提下 ， 根 据交 易所市 场和
银行间 市场 等市 场信 用债 券类金 融工 具的 到期 收益 率变化 、流 动性 变化 和市 场规模 等情 况 ，
相机调 整不 同市 场 中 信用 债券类 金融 工具 所占 的投 资比例 。
在品种 选择 层面 ，本 基金 将基于 各品 种信 用债 券类 金融工 具信 用利 差水 平的 变化特 征 、
宏观经 济预 测分 析以 及税 收因素 的影 响 ， 综合 考虑 流动性 、 收益 性等因 素 ， 采取定 量分 析和
定性分 析结 合的 方法 ，在 各种信 用债 券类 金融 工具 之间进 行优 化配 置。
（2） 久期 调整 策略
信用债 券同 样承 受利 率风 险的影 响 。 本 基金 将根 据对 影响债 券投 资的 宏观 经济 状况和 货
币政策 等因 素的 分析 判断 ， 形成 对未 来市 场利 率变 动方向 的预 期， 进而 主动 调整所 持有 的债35
券资产 组合 的久 期值 ，达 到增加 收益 或减 少损 失的 目的。
当预期 市场 总体 利率 水平 降低 时 ， 本 基金 将延 长所 持有的 债券 组合 的久 期值 ， 从而 可以
在市场 利率 实际 下降 时获 得债券 价格 上升 收益 ； 反 之， 当预 期市 场总体 利率 水平上 升时 ， 则
缩短组 合久 期， 以规 避债 券价格 下降 的风 险带 来的 资本损 失， 获得 较高 的再 投资收 益。
（3） 收益 率曲 线配 置策 略
本基金 将综 合考 察收 益率 曲线和 信用 利差 曲线 ， 通过 预期收 益率 曲线 形态 变化 和信用 利
差曲线 走势 来调 整投 资组 合的头 寸。
在考察 收益 率曲 线的 基础 上， 本基 金将 确定采 用集 中策略 、 哑铃 策略或 梯形 策略等 ， 以
从收益 率曲 线的 形变 和不 同期限 信用 债券 的相 对价 格变化 中获 利。 一般 而言， 当预期 收益 率
曲线变 陡时 ， 本 基金 将采 用集中 策略 ； 当 预期 收益 率曲线 变平 时， 将采 用哑 铃策略 ； 在 预期
收益率 曲线 不变 或平 行移 动时， 则采 用梯 形策 略。
本基金还将通过研究 影响 信用利差曲线的经济 周期 、市场供求关系和流 动性 变化等因
素，确 定信 用债 券的 行业 配置和 各信 用级 别信 用债 券所占 投资 比例 。
（4） 基于 信用 变化 策略
信用债 券的 信用 利差 与债 券发行 人所 在行 业特 征和 自身情 况密 切相 关 。 本 基金 将通过 行
业分析 、 公司 资产负 债分 析、 公司 现金 流分析 、 公 司运营 管理 分析 和公 司发 展前景 分析 等细
致的调 查研 究， 依靠 本基 金内部 信用 评级 系统 建立 信用债 券的 内部 评级 ， 分 析违约 风险 及合
理 的信 用利 差水 平， 对信 用债券 进行 独立 、客 观的 价值评 估。
（5） 息差 策略
当回购利率低于债券 收益 率时，本基金将实施 正回 购并将所融入的资金 投资 于信用债
券，从 而获 取债 券收 益率 超出回 购资 金成 本（ 即回 购利率 ）的 套利 价值 。
（6） 信用 债券 精选 策略
本基金 将根 据信 用债 券市 场的收 益率 水平 ， 在 综合 考虑信 用等 级、 期限 、 流 动性、 市场
分割、 息票 率、 税赋 特点、 提前偿 还和 赎回 等因 素的 基础上 ， 建 立不 同品 种的 收益率 曲线 预
测模型 和信 用利 差曲 线预 测模型 ， 并 通过 这些 模型 进行估 值， 重点 选择 具备 以下特 征的 信用
债券： 较高 到期 收益 率、 较高当 期收 入、 价值 被 低 估、 预 期信 用质 量将 改善 、 期权 和债 权突
出、属 于创 新品 种而 价值 尚未被 市场 充分 发现 。
（7） 可转 换公 司债 券投 资 策略
本基金 在综 合分 析可 转换 公司债 券的 股性 特征 、 债 性特征 、 流动 性、 摊薄 率 等因素 的基
础上 ， 采 用Black-Scholes 期权定 价模 型和 二叉 树期 权定价 模型 等数 量化 估值 工具评 定其 投36
资价值 ， 选 择其 中安 全边 际较高 、 发 行条 款相 对优 惠、 流 动性 良好 ， 并 且基 础股票 基本 面优
良、 具 有较 强盈 利能 力、 成长前 景好 、 股 性活 跃并 具有较 高上 涨潜 力的 品种 ， 以合 理价 格买
入并持 有， 根据 内含 收益 率、 折 溢价 比率、 久期 、 凸 性等因 素构 建可 转换 公司 债券 投 资组 合，
获取稳 健的 投资 回报 。 此 外， 本 基金 将通 过分 析不 同市场 环境 下可 转换 公司 债券股 性和 债性
的相对 价值 ， 通过对 标的 转债股 性与 债性 的合 理定 价， 力求 选择 被市场 低估 的品种 ， 进而 构
建本基 金可 转换 公司 债券 的投资 组合 。
当本基金所持有的可 转换 公司债券与正股之间 存在 套利机会或者可转换 公司 债券流动
性暂时 不足 时， 为实 现投 资收益 最大 化， 本基 金将 把所持 有的 可转 换公 司债 券转股 并择 机抛
售。
（8） 资产 支持 证券 投资 策 略
本基金 将深 入分 析资 产支 持证券 的市 场利 率、 发行 条款 、 支 持资 产的构 成及 质量 、 提 前
偿还率 、 风险 补偿收 益和 市场流 动性 等基 本面 因 素 ， 估 计资 产违 约风险 和提 前偿付 风险 ， 并
根据资 产证 券化 的收 益结 构安排 ，模 拟资 产支 持证 券的本 金偿 还和 利息 收益 的现金 流过 程 ，
辅助采 用蒙 特卡 洛方 法等 数量化 定价 模型 ，评 估其 内在价 值。
3 、国 债及 中央 银行 票据 投 资策略
国债及 中央 银行 票据 作为 无风险 利率 投资 品种 ， 主要 为本基 金投 资组 合提 供较 好的流 动
性。 国 债及 中央 银行 票据 受货币 政策 、 利 率周 期、 通货膨 胀等 宏观 因素 影响 比较大 ， 在 综合
分析以 上因 素的 基础 上 ， 主 要采用 久期 管理 和收 益率 曲线策 略配 置合 适期 限的 投资品 种控 制
利率风 险 ， 获 得相对 较优 的利率 风险 收益 。 在 平稳 的市场 利率 环境 下， 通过 回购 套 利投 资 国
债及中 央银 行票 据可 以获 得具备 较好 流动 性的 利差 收益。 对于 跨市 场发 行的 国债， 由于 银行
间和交 易所 市场 构成 差异 ， 还可 获得 跨市 场交 易的 套利收 益。 国债 及中 央银 行票据 具备 良好
的抵押 回购 融资 功能 ，对 放大基 金资 产投 资， 应急 大额基 金赎 回起 到流 动性 支持作 用。
4 、新 股申 购策 略
历史经 验表 明 ， 由于 股票 一、 二级 市场 价差的 存在 ， 参 与新 股申 购能够 取得 较高的 收 益
回报。本 基金 将充分 研究 首次公开 发行(IPO) 股票及 增发新股 的上 市公司 基本 面，根据 股票
市场整 体定 价水 平， 估计 新股上 市交 易的 合理 价格 ，同时 参考 股票 一级 市场 资金供 求关 系 ，
在此基 础上 谨慎 参与 新股 申购， 从而 在承 担有 限风 险的基 础上 获取 股票 一、 二级市 场价 差收
益。
本基金 通过 新股 申购 所获 得的股 票， 将根 据其 市场 价格及 其合 理的 内在 价值 判断， 在其
可上市 交易 或流 通受 限解 除后不 超 过3 个 月的 时间 内卖出 。 37
十、 业绩比较基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 中债企 业债 总全 价指 数收 益率×80%+ 中债 国债 总全 价指数 收
益率×20% 。
本基金 选择 上述 业绩 比较 基准的 理由 如下 ：
1 ．公 允性
本基金 业绩 比较 基准 为复 合型基 准 ， 在 设定 该基 准时 选取了 中债 企业 债总 全价 指数和 中
债国债 总全 价指 数 。 上 述两 个指数 分别 反映 我国 企业 债市场 和国 债市 场整 体价 格和投 资回 报
情况， 其样 本与 本基 金的 投资范 围具 有较 高一 致性 ， 能够 比较 贴切 地体 现本 基金的 投资 目标
和风险 收益 特征 。本 基金 在设定 复合 基准 时对 上述 两个指 数分 别赋 予了 80% 和 20% 的权 重，
客观反 映了 本基 金在 信用 债券市 场处 于中 性情 况下 的资产 配置 比例 ， 可以 比较 公允地 反映 基
金管理 人的 投资 管理 能力 。
2. 易于 观测 性
中 债 企 业 债 总 全 价 指 数 和 中 债 国 债 总 全 价 指 数 的 情 况 在 中 国 债 券 信 息 网
（www.chinabond.com.cn ） 上 公开 发布 ， 易 于观 察， 任何投 资人 都可 以使 用公 开的数 据经 过
简单的 算术 运算 获得 比较 基准。
3. 指数 发布 主 体 的权 威性
该业绩 比较 基准 所采 用指 数的发 布主 体是 中央 国债 登记结 算公 司 。 中 央国 债登 记结算 公
司是财 政部 唯一 授权 主持 建立、 运营 全国 国债 托管 系统的 机构 ， 是 中国 人民 银行指 定的 全国
银行间 债券 市场 债券 登记 、托管 、结 算机 构和 商业 银行柜 台记 账式 国债 交易 的一级 托管 人 。
4. 指数 的知 名度
中债企 业债 总全 价指 数和 中债国 债总 全价 指数 在市 场上具 有较 高的 知名 度 ， 被 广大投 资
人所认 同， 并且 已被 越来 越多的 证券 投资 基金 使用 。
5. 不可 操纵 性
由于本 基金 业绩 比较 基准 所采用 指数 具有 较高 的市 场代表 性， 遵循 客观 的编 制规则 ， 具
有较强 的知 名度 和权 威性 ，也保 证 了 该指 数的 不可 操纵性 。
如果今 后证 券市 场中 有其 他代表 性更 强或 者更 科学 客观的 业绩 比较 基准 适用 于本基 金 ，
或者未 来市 场发 生变 化导 致此业 绩比 较基 准不 再适 用， 本基 金管 理人 可以 依据 维护基 金份 额
持有人 合法 权益 的原 则， 根据市 场发 展状 况及 本基 金的投 资范 围和 投资 策略 ， 在履 行相 应程
序的前 提下 对业 绩比 较基 准进行 相应 调整 。 业绩 比较 基准的 变更 须经 基金 管理 人和基 金托 管38
人协商 一致 ，按 有关 规定 及时公 告， 并报 证监 会备 案。
十一、 风险收益特征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种， 本基 金的 预期 收益和 预期
风险高 于货 币市 场基 金， 低于 混 合型 基金 和股 票型 基金。
十二、 投资组合报告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 根据本 基金 合同 规定 ， 复 核了本 报告 中的 财务 指标 、 净值 表现
和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
本投资 组合 报告 所 载 数据 截至 2010 年12 月31 日 （ 财务数 据未 经审 计） 。
1 ． 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 223,781,201.77 8.91
其中： 股票 223,781,201.77 8.91
2 固定收 益投 资 2,227,912,117.74 88.69
其中： 债券 2,227,912,117.74 88.69
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
5
银行存 款和 结算 备付 金合
计
37,302,958.67 1.48
6 其他资 产 23,124,830.75 0.92
7 合计 2,512,121,108.93 100.00
2 ． 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 70,446,944.67 2.87
C0 食品、 饮料 - -
C1 纺织、 服装 、皮 毛 - -
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - - 39
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 3,034,794.60 0.12
C5 电子 1,238,053.50 0.05
C6 金属、 非金 属 4,717,627.20 0.19
C7 机械、 设备 、仪 表 61,456,469.37 2.51
C8 医药、 生物 制品 - -
C99 其他制 造业 - -
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 64,124,000.00 2.62
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 78,081,765.58 3.19
I 金融、 保险 业 11,128,491.52 0.45
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 223,781,201.77 9.13
3 ． 报告期末按公允价值占基金资产净值 比例大小排序的前十名 股票投资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 600859 王府井 1,503,307 78,081,765.58 3.19
2 601006 大秦铁 路 8,200,000 64,124,000.00 2.62
3 600815 厦工股 份 4,171,140 58,938,208.20 2.40
4 002500 山西证 券 915,172 11,128,491.52 0.45
5 002501 利源铝 业 89,349 4,717,627.20 0.19
6 002496 辉丰股 份 54,387 3,034,794.60 0.12
7 601126 四方股份 80,947 2,518,261.17 0.10
8 002504 东光微 电 46,110 1,238,053.50 0.05
4 ． 报告期末按债券品种分类的债券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 340,309,000.00 13.89
其中： 政策 性金 融债 202,560,000.00 8.27
4 企业债 券 907,421,226.03 37.03
5 企业短 期融 资券 329,163,000.00 13.43
6 可转债 651,018,891.71 26.56
7 其他 - - 40
8 合计 2,227,912,117.74 90.91
5.
报 告期末按公允价值占基金资产净值 比例大小排名的前五名 债券投资明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 126630 铜陵转 债 1,192,506 240,349,584.30 9.81
2 070211 07 国开 11 2,000,000 202,560,000.00 8.27
3 110011 歌华转 债 1,293,280 158,931,179.20 6.49
4 1080071 10 营 口债 1,100,000 115,775,000.00 4.72
5 122041 09 招 金债 1,000,000 100,750,000.00 4.11
6. 报 告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排名的前十名资 产支持证券投
资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7 ． 报告期末按公允价值占基金资产净值 比例大小排名的前五名 权证投资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8 ． 投资组合报告附注
8.1 本基金投 资的 前十 名 证券的 发行 主体 本期 不存 在被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
8.2 本基金投 资的 前十 名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的情 形。
8.3 其 他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 242,609.06
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 22,882,221.69
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 23,124,830.75
41
8.4 报 告期末持有的处于转股期的可转换 债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110009 双良转 债 71,906,360.00 2.93
2 125731 美丰转 债 54,752,532.66 2.23
3 110078 澄星转 债 17,239,115.60 0.70
8.5 报 告期末前十名股票中存在流通受限 情况的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资产
净值比 例
（%）
流通受 限情 况说 明
1 002500 山西证 券 11,128,491.52 0.45 新股锁 定
2 002501 利源铝 业 4,717,627.20 0.19 新股锁 定
3 002496 辉丰股 份 3,034,794.60 0.12 新股锁 定
4 601126 四方股份 2,518,261.17 0.10 新股锁 定
5 002504 东光微 电 1,238,053.50 0.05 新股锁 定
8.6 投 资组合报告附注的其他文字描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
十三、 基金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本基金 份额 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 比较表 ：
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准收
益率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差④
①- ③ ②- ④
2010.7.1 至
2010.9.30
2.60% 0.16% 0.53% 0.07% 2.07% 0.09%
2010.10.1 至
2010.12.31
4.00% 0.30% -4.08% 0.14% 8.08% 0.16%
自基金 合同 生效 日
( （2010.6.29) 起至
2010.12.31
6.70% 0.24% -3.44% 0.12% 10.14% 0.12% 42
十 四、基金的费用与税收
（一）与基金运作有 关的 费用
1. 基金 费用 的种类
（1） 基金 管理 人的 管理 费 ；
（2） 基金 托管 人的 托管 费 ；
（3） 基金 财产 拨划 支付 的 银行费 用；
（4） 基金 合同 生效 后的 基 金信息 披露 费用 ；
（5） 基金 份额 持有 人大 会 费用；
（6） 基金 合同 生效 后与 基 金有关 的会 计师 费和 律师 费；
（7） 基金 的证 券交 易费 用 ；
（8） 基金 上市 初费 和上 市 月费；
（9） 证券 账户 开户 费用 和 银行账 户维 护费 ；
（10） 依法 可以 在基 金财 产中列 支的 其他 费用 。
2. 上述 基金 费用 由基 金管 理人在 法律 规定 的范 围内 参照公 允的 市场 价格 确定 ， 法律法 规
另有规 定时 从其 规定 。
3. 基金 费用 计提 方法 、计 提标准 和支 付方 式
（1） 基金 管理 人的 管理 费
在通常 情况 下， 基 金管 理费 按前一 日基 金资 产净 值 的0.65% 年费 率计 提。 计 算方 法如下 ：
H ＝E× 年管 理费 率÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 管理 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 ， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
（2） 基金 托管 人的 托管 费
在通常 情况 下， 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的 0.2% 年 费率 计提。 计算 方法如 下 ：
H ＝E× 年托 管 费 率÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值 43
基金托 管费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 托管 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 ， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
（3）除 管理费 和托管 费之 外的基金 费用 ，由基 金托 管人根据 其他 有关法 规及 相应协 议
的规定 ，按 费用 支出 金额 支付， 列入 或摊 入当 期基 金费用 。
4. 不列 入基 金费 用的 项目
基金管理人和基金托 管人 因未履行或未完全履 行义 务导致的费用支出或 基金 财产的损
失， 以 及处 理与 基金 运作 无关的 事项 发生 的费 用等 不列入 基金 费用 。 基金 合 同生效 前 所 发生
的信息 披露 费、 律师 费和 会计师 费以 及其 他费 用不 从基金 财产 中支 付。
5. 基金 管理 费和 基金 托管 费的调 整
基金管 理人 和基 金托 管人 可根据 基金 发展 情况 调整 基金管 理费 率和 基金 托管 费率 。 基金
管理人 必须 最迟 于新 的费 率实施 日 2 日前 在指 定媒 体上刊 登公 告。
（二）与基金销售有 关的 费用
与基金 销售 有关 的费 用主 要包括 基金 的认 购费 、 申 购费、 赎回 费、 转换 费等， 上述费 用
具体的 费率 、 计 算公 式、 收 取使用 方式 等内 容请 参见 本招募 说明 书 “ 六、 基 金的 募集” 、 “八、
基金份 额的 上市 交易 、申 购、赎 回与 转换 ” 。
(三) 基金税收
基金和 基金 份额 持有 人根 据 国家 法律 法规 的规 定， 履行纳 税义 务。
十五、对招募说明书更新部分的说明
依据 《中 华人 民共和 国证 券投资 基金 法》 、 《证 券投 资基金 运作 管理 办法 》 、 《 证券投 资 基
金销售 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露管 理办 法》 及其 它有 关法律 法规 的要求 ， 我司 对
基金管 理人 于 2010 年 5 月 20 日刊 登的 银华 信用 债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书进 行了 更
新，主 要更 新内 容如 下：
1 、在 “三 、基 金管 理人 ” 中，对 基金 管理 人的 基本 情况进 行了 更新 。
2 、在“ 四、基 金托管 人” 中，对基 金托 管人的 基本 情况及相 关业 务经营 情况 进行了 更
新。
3 、在“ 五、相 关服务 机构 ”部分， 增加 平安证 券有 限责任公 司、 国信证 券股 份有限 公44
司、 恒 泰证 券股 份有 限公 司、 山 西证 券股 份有 限公 司、 中 信万 通证 券有 限责 任公司 、 国 都证
券有限 责任 公司 、华 龙证 券有限 责任 公司 为代 销机 构；更 新了 部分 代销 机构 的资料 。
4 、根据 本基金 募集和 基金 合同生效 情况 ，更新 了“ 六、基金 的募 集” 、 “ 七、 基金合 同
的生效 ”部 分的 内容 。
5 、在“ 八、基 金份额 的上 市交易、 申购 、赎回 与转 换”中， 更新 了本基 金上 市交易 的
具体时 间； 并对 确定 场外 赎回费 率时 ，投 资人 持有 期限的 具体 计算 方式 作了 补充说 明。
6 、在 “九 、基 金的 投资 ” 部分， 更新 了最 近一 期投 资组合 报告 的内 容。
7 、增 加了 “十 、基 金的 业 绩”部 分， 更新 了截 至 2010 年 12 月31 日的 基金 投 资业绩 。
8 、在 “十 一、 基金 的财 产 ”部分 ，对 部分 表述 进行 了更新 。
9 、 在 “ 二十 三、 其他 应披 露事项 ” ， 列出了 自上 次招 募说明 书更 新截 止日 以来 涉及本 基
金的重 大事 项。
10 、对 部分 表述 进行 了更 新。
银 华基金 管理 有限 公司
2011 年2 月12 日
