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民生加银 稳健 成 长 股 票型 证 券 投 资基 金 
更新招 募 说明 书 
2011 年第 1 号 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人： 民生 加 银 基 金 管 理有 限 公 司 
基 金 托 管 人 ： 中国 银 行 股 份 有 限公 司 
 二〇一 一 年 二 月 





















































































































 更 新招募说明书 














































































1 
 
重 要提 示 
民生加 银 稳 健成 长股 票型 证券投 资基 金经2010 年5 月4日中 国证 监会 证监 许可 【2010】 589
号文核 准募 集 ， 基金 合同 于2010 年6 月29 日正 式生 效 。 
基金管 理人 保证 本 招 募说 明书 的 内容 真实 、 准确 、 完整 。 本 招募 说明 书 经 中 国证监 会核
准， 但中 国证 监会 对本 基 金募集 的核 准 ， 并 不表 明 其对本 基金 的价 值和 收益 做出实 质性 判断
或保证 ， 也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。 
证券投 资基 金 （以 下简称 “基金 ” ） 是 一种 长期投 资工具 ， 其主 要功 能是分 散投资 ， 降
低投资 单一 证券 所带 来的 个别风 险 。 基 金不 同于 银行 储蓄和 债券 等能 够提 供固 定收益 预期 的
金融工 具 ， 投 资者 购买 基 金， 既可 能按 其持 有份 额 分享基 金投 资所 产生 的收 益， 也可 能承 担
基金投 资所 带来 的损 失。 
基金投资 者 应当 充 分 了解 基金定 期定 额投 资和 零存 整取等 储蓄 方式 的区 别 。 定 期定额 投
资是引 导 投 资者 进行 长期 投资 、 平 均投 资成 本的 一 种简单 易行 的投 资方 式 ， 但并不 能规 避基
金投资 所固 有的 风险 ，不 能保证 投资 者 获 得收 益， 也不是 替代 储蓄 的等 效 理 财方式 。 
基金在 投资 运作 过程 中可 能面临 各种 风险 ， 既包 括 市场风 险 ， 也 包括 基金 自 身的管 理风
险、 技术 风险 和合 规风 险 等。 巨额 赎回 风险 是开 放 式基金 所特 有的 一种 风险 ， 即 当单 个开放
日基金 的净 赎回 申请 与净 转出申 请之 和超过 上 一日 基金总 份额 的百 分之 十时 ， 投资者 将可 能
无法及 时赎 回持 有的 全部 基金份 额。 
基金分 为股 票 型 基金 、 混 合 型基 金 、 债 券 型 基金 、 货币市 场基 金等 不同 类型 ， 投 资者 投
资不同 类型 的基 金将 获得 不同的 收益 预期 ， 也将 承 担不同 程度 的风 险 。 一 般 来说 ， 基 金的 收
益预期 越高 ， 投 资者 承担 的风险 也越 大。 
本基金 按照 基金 份额 初始 面值1.00 元 发售 ， 在市场 波 动等因 素的 影响 下 ， 基 金 份额净 值
可能低 于基金 份 额初 始面 值 ，投 资者 存在 遭受 损失 的风险 。 
民生加 银 稳 健成 长股 票型 证券投 资基 金是 股票 型基金 ， 通常 预期 风险 收益 水平 高于货 币
市场基 金 、 债 券型 基金 、 混合型 基金 ， 属于 证券投 资基金 中的 高预期 风 险收 益品种 。 本基 金
投资于 证券 市场 ， 基金 净 值会因 证券 市场 波动 等因 素产生 波动 。 投资 者 在 投 资本基 金前 ， 应
仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书及 基金 合同 ， 全面 认 识本基 金的 风险 收益 特征 和产品 特性 ， 充
分考 虑自身的风 险承受能力， 理性判断市 场，对 认购/ 申 购基金的意 愿、时机、数 量等投资
行为做出 独立 、 谨慎 决策 ，获得 基金 投资 收益 ，亦 承担基 金投 资中 出现 的各 类风险 ，包括：
因政治 、 经济 、 社 会等 环 境因素 对证 券价 格产 生影 响而形 成的 系统 性风 险 、 个别证 券特 有的




















































































































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2 
 
非系统 性风 险 、 由 于基 金 投资者 连续 大量 赎回 基金 产生的 流动 性风 险 、 基 金 管理人 在基 金管
理实施 过程 中产 生的 基金 管理风 险、 本基 金的 特定 风险等。 
投资有 风险 ， 投资 者认购 （或 申购 ） 基 金时 应当 认 真阅读 基金 合同 、 招募说 明书等 基金
法律文 件 ， 了 解本 基金 的 风险收 益特 征 ， 并 根据 自 身的投 资目 的 、 投 资期 限 、 投 资经 验、 资
产状况 等判 断基 金是 否和 投资者 的风 险承 受能 力相 适应 。 投 资者 应当 通过 本基 金管理 人或 代
销机构 购买 本基 金， 基金 代销机 构名 单详 见 基 金份 额发售 公告 。 
基金管 理人 承诺 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤 勉 的原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 但由
于证券 投资 具有 一定 的风 险， 因此 不保 证投 资于 本 基金一 定盈 利 ， 也 不保 证 基金份 额持 有人
的最低 收益 。 本基 金的 过 往业绩 及其 净值 高低 并不 预示其 未来 业绩 表现 ， 基 金管理 人管 理的
其他基 金的 业绩 也不 构成 对本基 金业 绩表 现的 保证 。 基金管 理人 提醒 投资 者 基 金投资 “买者
自负 ” 原则 ， 在做 出投 资 决策后 ， 基金 运营 状况 与 基金净 值变 化引 致的 投资 风险 ， 由 投资 者
自行负 担。


 
除非另 有说 明 ， 本 招募 说 明书所 载内 容截 止日 为2010 年12 月29 日， 有关 财务 数 据和净 值
表现截 止日 为2010 年9月30 日 （财 务数 据未 经审 计） 。 





















































































































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3 
 
目





录 
重要提 示 ..................................................................... 1 
一、绪 言 ..................................................................... 4 
二、释 义 ..................................................................... 5 
三、基 金管 理人 ............................................................... 9 
四、基 金托 管人 .............................................................. 21 
五、相 关服 务机 构 ............................................................ 25 
六、基 金的 募集 .............................................................. 36 
七、基 金合 同的 生效 .......................................................... 37 
八、基 金份 额的 申购 、赎 回 .................................................... 38 
九、基 金的 非交 易过 户、 转 托管 、冻 结与 质押 .................................... 45 
十、基 金的 投资 .............................................................. 46 
十一、 基金 业绩 .............................................................. 59 
十二、 基金 的融 资、 融券 ...................................................... 60 
十三、 基金 财产 .............................................................. 61 
十四、 基金 资产 估值 .......................................................... 62 
十五、 基金 收益 与分 配 ........................................................ 66 
十六、 基金 的费 用与 税收 ...................................................... 68 
十七、 基金 的会 计与 审计 ...................................................... 70 
十八、 基金 的信 息披 露 ........................................................ 71 
十九、 风险 揭示 .............................................................. 75 
二十、 基金 合同 的变 更、 终止与 基金 财产 清算 .................................... 77 
二十一 、基 金合 同内 容摘 要 .................................................... 79 
二十二 、基 金托 管协 议内 容摘要 ................................................ 80 
二十三 、对 基金 份额 持有 人的服 务 .............................................. 81 
二十四 、其 他应 披露 事项 ...................................................... 84 
二十五 、招 募说 明书 的存 放及查 阅方 式 .......................................... 86 
二十六 、备 查文 件 ............................................................ 87 
附件一 、基 金合 同内 容摘 要 .................................................... 88 
附件二 、基 金托 管协 议内 容摘要 ............................................... 100 





















































































































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4 
 
一 、绪 言 
《民生 加银 稳健 成长 股票 型 证券 投资 基金 招募 说明 书 》 （以 下简 称 “ 招 募说 明 书 ” 或“ 本招
募说明 书 ” ） 依据 《 中华 人 民共和 国证 券投 资基 金法 》 （以下 简称 “ 《 基金 法》 ” ） 、 《证券 投资
基金销 售管 理办 法》 （以 下 简称 “ 《销 售办 法 》 ” ） 、 《 证券投 资基 金运 作管 理办 法》 （以 下简称
“ 《运作办法》 ” ） 、 《证券投资基 金信息披露管 理办法 》 （以下简称 “ 《信息披露办法 》 ” ） 及
其他有 关法 律法 规与 《 民 生加银 稳健 成长 股票 型 证 券投资 基金 基金 合同 》 （以 下 简称 “ 基 金合
同 ” ） 编写 。 
基金管 理人 承诺 本 招 募说 明书 不 存在 任何 虚假 记载 、 误 导性 陈述 或者 重大 遗 漏， 并对 其
真实性 、 准 确性、 完整 性承 担法律 责任 。 本 基金 系 根 据 本招募 说明 书所 载明 的资 料申 请 募集 。
本基金 管理 人没 有委 托或 授权任 何其 他人 提供 未在 本 招募 说明 书 中 载明 的信 息， 或对 本招募
说明书 作任 何解 释或 者说 明。 
本招募 说明 书根 据本 基金 的基金 合同 编写 ， 并经 中 国证监 会核 准 。 基 金合 同 是约定 基金
当事人 之间 权利 、 义务 的 法律文 件 。 投 资者 自依 基 金合同 取得 基金 份额 ， 即 成为基 金份 额持
有人和 基金 合同 的当 事人 ， 直 至其 不 再 持有 本基 金 的基金 份额 ， 其持 有基 金 份额的 行为 本身
即表明其对 基金合 同的完全 承认和接 受， 并 按照《 基金法》 、 本基金合 同及其 他有关规 定享
有权利 、 承担 义务 。 基 金份 额持有 人作 为基 金合 同当 事人并 不以 在基 金合 同上 书面签 章或 签
字为必 要条 件。 投资 者 欲 了解基 金份 额持 有人 的权 利和义 务， 应详 细查 阅基 金合同 。




















































































































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5 
 
二 、释 义 
在本招 募说 明书 中， 除非 文意另 有所 指， 下列 词语 或简称 具有 如下 含义 ： 
基金或 本基 金： 指民生 加银 稳健 成长 股票 型证券 投资 基金 ； 
基金合 同或 本基 金合 同： 指《民 生加银稳健成长 股票型证 券投资基金基金 合同》及 对
本基金 合同 的任 何有 效修 订和补 充； 
招募说 明书 ： 指《民 生加银稳健成长 股票型证 券投资基金招募 说明书》 及
其定期 更新 ； 
基金份 额发 售公 告： 指《民 生加银稳健成长 股票型证 券投资基金基金 份额发售 公
告》； 
托管协 议 ： 指《民 生加银 稳健成长 股票型证 券投资基金托管 协议》及 其
任何有 效修 订和 补充 ； 
中国证 监会 ： 指中国 证券 监督 管理 委员 会； 
中国银 监会 ： 指中国 银行 业监 督管 理委 员会； 
《基金 法》 ： 指 2003 年 10 月 28 日经 第 十届全 国人 民代 表大 会常 务委员 会
第五次 会议 通过 的 自 2004 年 6 月 1 日 起实 施的 《中 华 人民共
和国证 券投 资基 金法 》及 不时做 出的 修订 ；



《销售 办法 》 ： 指 2004 年 6 月 25 日 由中 国证监 会公 布并 于 2004 年 7 月 1 日
起实施 的 《 证券 投资 基金 销售管 理办 法》 及不 时做 出的修 订 ； 
《运作 办法 》 ： 指 2004 年 6 月 29 日 由中 国证监 会公 布并 于 2004 年 7 月 1 日
起实施 的 《 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 及不 时做 出的修 订 ； 
《信息 披露 办法 》 ： 指中国 证监 会 2004 年 6 月 8 日颁 布并 于 2004 年 7 月 1 日实
施的 《 证券 投资 基金 信息 披露管 理办 法》 及不 时作 出的修 订 ； 
元： 指人民 币元 ； 
基金管 理人 ： 指民生 加银 基金 管理 有限 公司； 
基金托 管人 ： 指中国 银行 股份 有限 公司 ； 
注册登 记业 务： 指本基 金登记、存管、 清算和交 收业务，具体内 容包括投 资
者基金 账户 管理 、 基 金份 额注册 登记 、 清 算及 基金 交易确 认、
代理发 放红 利、 建立 并保 管基金 份额 持有 人名 册等 ；




















































































































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6 
 
基金注 册登 记 机 构： 指办理 本基金注册登记 业务的机 构。本基金的注 册登记机 构
为民生 加银基金管理有 限公司或 接受民生加银基 金管理有 限
公司委 托代 为办 理本 基金 注册登 记业 务的 机构 ； 
投资者 ： 指个人 投资者、机构投 资者、合 格境外机构投资 者和法律 法
规或中 国证 监会 允许 购买 证券投 资基 金的 其他 投资 者； 
个人投 资者 ： 指依据 中华人民共和国 有关法律 法规可以投资于 证券投资 基
金的自 然人 ； 
机构投 资者 ： 指在中 国境内合法注册 登记或经 有权政府部门批 准设立和 有
效存续 并依法可以投资 于证券投 资基金的企业法 人、事业 法
人、社 会团 体或 其他 组织 ； 
合格境 外机 构 投 资者 ： 指符合 现行有效的相关 法律法规 规定可以投资于 在中国境 内
依法募 集的 证券 投资 基金 的中国 境外 的机 构投 资者 ； 
基金份 额持 有人 ： 指依招 募说明书和基金 合同合法 取得本基金基金 份额的投 资
者； 
基金份 额持 有人 大会 ： 指按照 本基金合同第九 部分之规 定召集、召开并 由基金份 额
持有人 或其 合法 的代 理人 进行表 决的 会议 ； 
 
基金募 集期 ： 指经中 国证监会核准的 基金份额 募集期限，自基 金份额发 售
之日起 最长 不超 过 3 个月 ； 
基金合 同生 效日 ： 指募集 结束， 基金募集 的基金份 额总额、募集金 额和基金 份
额持有 人人数符合相关 法律法规 和基金合同规 定的 ，基金 管
理人依 据《基金法》向 中国证监 会办理备案手续 后，中国 证
监会的 书面 确认 之日 ； 
存续期 ： 指自本 基金 合同 生效 日起 至终止 日止 之间 的不 定期 期限； 
日/ 天： 指公历 日； 
月： 指公历 月； 
工作日 ： 指上海 证券 交易 所和 深圳 证券交 易所 的正 常交 易日 ； 
认购： 指在基 金募集期内，投 资者按照 本基金合同的规 定申请购 买
本基金 基金 份额 的行 为； 
申购： 指在本 基金合同生效后 的存续期 间，投资者申请 购买本基 金




















































































































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基金份 额的 行为 ； 
赎回： 指在本 基金合同生效后 的存续期 间，基金份额持 有人 按基 金
合同规 定的 条件 要求 将基 金份额 兑 换 为现 金 的 行为 ； 
基金转 换： 指基金 份额持有人按基 金管理人 规定的条件，申 请将其持 有
的基金 管理人管理的某 一基金的 基金份额转换为 基金管理 人
管理的 其他 基金 的基 金份 额的行 为； 
转托管 ： 指基金 份额持有人将其 基金账户 内的某一基金的 基金份额 从
一个销 售机 构托 管到 另一 销售机 构的 行为 ；



指令： 指基金 管理人在运用基 金财产进 行投资时，向基 金托管人 发
出的资 金划 拨及 实物 券调 拨等指 令； 
代销机 构： 指符合 《销售办法》和 中国证监 会规定的其他条 件，取得 基
金代销 业务 资格 并接 受基 金管理 人委 托， 代为 办理 基 金认购 、
申购、 赎回 和其 他基金 业 务的机 构 ； 
销售机 构： 指基金 管理 人及 本基 金代 销机构 ； 
基金销 售网 点： 指基金 管理 人的 直销 网点 及基金 代销 机构 的代 销网 点； 
指定媒 体： 指中国 证监会指定的用 以进行信 息披露的报刊和 互联网网 站
或其它 媒体 ； 
基金账 户： 指基金 注册登记机构为 投资者开 立的记录其持有 的由该注 册
登记机构办理注册登记的基金份额余额及其变动情况的账
户； 
交易账 户： 指销售 机构为投资者开 立的记录 投资者通过该销 售机构办 理
认购、 申购、赎回、转 换及转托 管等业务而引起 的基金份 额
的变动 及结 余情 况的 账户 ； 
开放日 ： 指为投 资者 办理 基金 申购 、赎 回 等业 务的 工作 日； 
T 日： 指销售 机构 在规 定时 间受 理投资 人申 购、 赎回 或其 他业务 申
请的工 作日 ； 
T+n 日 ： 指 T 日后 （不 包括 T 日） 第 n 个 工作 日，n 指 自然 数； 
基金本 期利 润： 指基金 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ； 
基金资 产总 值： 指基金 持有的各类有价 证券、银 行存款本息、应 收款项以 及




















































































































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8 
 
以其他 资产 等形 式存 在的 基金财 产的 价值 总和 ； 
基金资 产净 值： 指基金 资产 总值 减去 基金 负债后 的价 值； 
基金份 额净 值 指以计 算日基金资产净 值除以计 算日基金份额余 额所得的 单
位基金 份额 的价 值； 
基金财 产估 值： 指计算 、评 估基金财产 和负债的 价值，以确定基 金资产净 值
和基金 份额 净值 的过 程； 
法律法 规： 指中华 人民共和国现行 有效的法 律、行政法规、 司法解释 、
地方法 规、地方规章、 部门规章 及其他规范性文 件以及对 于
该等法 律法 规的 不时 修改 和补充 ； 
不可抗 力： 指任何 无法预见、无法 避免、无 法克服的事件和 因素，包 括
但不限 于洪水、地震及 其他自然 灾害、战争、疫 情、骚乱 、
火灾、 政府征用、没收 、法律变 化、突发停电、 电脑系统 或
数据传 输系统非正常停 止以及其 他突发事件、证 券交易场 所
非正常 暂停 或停 止交 易等 。 





















































































































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9 
 
三 、基 金管理 人 
（一） 基金 管理 人概 况 
名称： 民生 加银 基金 管理 有限公 司 
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼 
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42、43 楼 
法定代 表人 ：杨东 
成立时间 ：2008 年 11 月 3 日 
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证券 监督 管理 委员会 证监 许可[2008]1187 号 
组织形 式： 有限 责任 公司 （中外 合资 ） 
注册资 本： 人民 币贰亿 元 
存续期 间： 永续 经营 
经营范 围： 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理和 中国 证监会 许可 的其 他业 务 
股权结 构： 公司 股东 为中国 民生 银行 股份 有限 公司 （持股 60 ％） 、 加 拿大皇 家 银行 （持
股 30 ％） 、 三峡 财务 有限 责任公 司（ 持 股 10 ％） 。 
电话：0755-23999888 
传真：0755-23999800 
联系人 ： 蔡 冬琳 
民生加 银基 金管 理有 限公 司 设有 股东 会 、 董 事会 、 监事会 ； 董事 会下 设专门 委员会 ： 审
计委员 会 、 合 规及 风险管 理委员 会 、 薪 酬与 提名委 员会 ； 经 营管 理层 下设专 门委员 会 ： 投 资
决策委 员会 、风 险控 制委 员会， 以及 设立 常设 部门 ： 投资 部、 研究 部、 金融 工程与 产品 部 、
市场策 划中 心 、 客 服与 电 子商务 中心 、 渠道 管理 一 部 、 渠道 管理 二部 、 渠 道 管理 三 部 、 机 构
一部 、 机 构二 部 、 运营 管理 部 、 交 易部 、 信 息技 术 部、 综合 管理 部、 工会 办 公室 、 监 察稽 核
部。 
基金管 理情 况： 截至 2010 年 12 月 29 日 ，民 生加 银 基金管 理有 限公 司管理 4 只开放 式
基金 ： 民 生加 银品 牌蓝 筹 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 民 生加 银 增 强收 益 债券 型 证券 投资
基金 、 民生 加银 精选 股票 型证券 投资 基金 、民 生加 银稳健 成长 股票 型证 券投 资基金 。 
（二） 主要 人员 情况 
1．基 金管 理人 董事 会成员 
杨东先 生 ： 董 事长 ， 硕 士 ， 高 级工 程师 。 历 任中 国 人民银 行江 西省 分行 科技 处、 调统 处




















































































































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10 
 
等部门 处长 ，交 通银 行深 圳分行 电脑 处处 长， 后加 入中国 民生 银行 ，历 任深 圳分行 副行 长 ，
杭州分 行行 长、 深圳 分行 行长。 现任 民生 加银 基金 管理有 限公 司董 事长 。 
沈建军 先生 ： 董事 ， 硕 士 ， 高 级经 济师 。 历 任国 家 物资部 办公 厅 、 国 家内 贸 部办公 厅处
长 、 全国 工商 联办 公厅 主 席办公 室主 任 、 中 国民 生 银行国 际业 务部 、 中国 民 生银行 资产 管理
部、 中国 民生 银行 投资 银 行部副 总经 理 。 现 任中 国 民生银 行董 事会 战略 发展 与投资 管理 委员
会投资 管理 办公 室主 任 。 
Frank Lippa 先生 ：董 事 ， 学士 。 曾在 普华 永道 会计 事务所 从事 审计 、税 务监 督方面 的
工作 ， 历 任加 拿大 皇家 银 行高级 顾问 ， 加拿 大皇 家 银行投 资管 理公 司副 总裁 、 首 席会 计师 和
首席财 务官 。现 任加 拿大 皇家银 行资 产管 理公司 首席 运营 官 和 首席 财务 官。 
霍平先 生： 董事 ， 硕 士， 特 许金融 分析 师。 历任 加拿 大皇家 银行 投资 管理 公司 （多伦 多）
基金业 绩评 估 分 析员 、国 际投资 研究 及分 析（ 地区 ） 员、 国际 投资 研究 及分 析（行 业） 员。
现任加 拿大 皇家 银行 投资 管理（ 亚洲 ）有 限公 司（ 香港） 基金 经理 。 
李镇光 先生 ： 董事 ， 博 士 ， 高 级经 济师 。 历 任海 口 丰信公 司总 经理 、 香港 景 邦经济 咨询
公司总 经理 、三 峡财 务 有 限责任 公司 综合 管理 部副 经理、 三峡 财务 公司 投资 银行部 副经 理 、
经理。 现任 三峡 财务 有限 责任 公 司副 总经 理。 
朱晓光 先生 ： 董事 ， 硕士， 高 级经 济师 。 历 任中 国 银行北 京分 行财 会部 副科 长， 中国 民
生银行 总行 财会 部会 计处 处长 ， 中 国民 生银 行福 州 分行副 行长 ， 中国 民生 银 行中小 企业 金融
部财务 总监 。现 任民 生加 银基金 管理 有限 公司 督察 长。 
张亦春 先生 ： 独立 董事 ， 厦门大 学教 授 、 博 士生 导 师。 历任 厦门 大学 经济 系 讲师 、 经 济
学院财 金系 副教 授 、 教 授 、 系 副主 任、 系主 任 、 厦 门大学 经济 学院 院长 。 现 任厦门 大学 金融
研究所 所长 。



王波明 先生 ： 独 立董 事， 硕士。 历任 美国 BK 国际 商务公 司 副 总裁 ， 美 国纽 约股票 交易
所 经济 师 ， 北 京证 券交 易 所研究 设计 联合 办公 室 副 总干事 。 现任 中国 证券 市 场研究 设计 中心
总干事 、财 讯传 媒集 团董 事局主 席。



Cole Randy Capener 先 生： 独立董 事， 法律 博士 。历 任美国 贝克 麦坚 时律 师事 务所的 律
师、合 伙人 。后 创办拯 救 非洲家 庭的 慈善 组织 。现 任美国 拯救 非洲 家庭 的慈 善组织 总裁 。 
2．基 金管 理人 监事 会成员 
赵尚恒 先生 ： 监事 会主 席 ， 学 士， 高级 经济 师 。 历 任交通 银行 郑州 分行 支行 行长 、 太 平
洋保险 公司 湖南 省分 公司 副总经 理 、 民 生银 行电 子 银行部 副总 经理 。 现任 民 生加银 基金 管理
有限公 司监 事 会 主席 。




















































































































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11 
 
徐敬文 先生 ： 监事 ， 硕 士 ， 美 国伊 利诺 州注 册会 计 师， 美国 注册 管理 会计 师 ， 特 许金 融
分析师 。 曾在 加拿 大皇 家 银行从 事战 略发 展与 财务 分析工 作 ， 其 中包 括加拿大 皇家 银行 资产
管理公 司的 业务 发展 。 现 于香港 担任 加皇 投 资 管理 （亚 洲） 有限 公司 亚洲 股 票市场 研究 分析
员。 
李君波 先生 ： 监事 ， 硕 士。 历任三 峡财 务有 限责 任公 司投资 银行 部研 究员 ， 三 峡财务 有
限责任 公司 研究 发展 部研 究员 、 副经 理 ， 现任 三峡 财 务有限 责任 公司 股权 投资 管理 部 副经 理 。 
顾定锟 先生 ： 监事 ， 硕 士。 历任中 国人 民银 行赣 州地 区分行 科员 、 广东 发展银 行深圳 分
行财会 部副 科长 、 中国 光 大银行 深圳 宝城 支行 会计 科科长 、 中国 民生 银行 深 圳分行 计财 部副
总经理 、 深圳 彩田 支行 副 行长 （主 持工 作） 、 深 圳分 行会计 部副 总经 理 （主 持 工作） 、 深 圳分
行同业金融 部副总 监（主 持工作） 。 现 任民生 加银基 金管理有 限公司营 运总 监 兼综合管 理部
总监。 
黄梅萍 女士 ： 监事 ， 硕 士。 曾先后 在中 国人 民银 行深 圳市分 行 、 中 国证 券监督 管理委 员
会深圳 监 管 局工 作。现 任 民生加 银基 金管 理有 限公 司监察 稽核 部 副 总监 。 
3．基 金管 理人 高级 管理 人员 
杨东先 生： 董事 长， 简历 见上 。 
张嘉宾 先生 ： 总 经理 ， 工 商管理 硕士 ， 历任 深 业美 国公司 （ 新泽西 ） 副总 裁 ， 瑞 银华 宝
（ 纽约 ） 业务 经理 ， 富 国 基金管 理有 限公 司总 经理 助理 、 市 场总 监 ， 信诚 基 金管理 有限 公司
副总经 理 、 首 席市 场官 ， 中国光 大资 产管 理有 限公 司 （ 香港 ） 首 席运 营官 。 现任 民 生加 银基
金管理 有限 公司 总经 理。 
朱晓光 先生 ：督 察长 ，简 历见上 。 
 4．本 基金 基金 经理 
陈东先生： 武汉大 学经济 学博士，12 年证 券从业经 历。曾任广 发证券 公司研 发中心副
总经理 、天 相投资 顾问有 限公司研究 总监 、 德邦证 券总裁助理 兼研究 所所长 。2008 年进入
民生加 银基 金管 理有 限公 司， 现任 公司 投资 副总 监 、 研 究部 总监 ， 自 2009 年 3 月 27 日起 至
2010 年 7 月 4 日担任 民 生 加银品 牌蓝 筹灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 基 金经 理 ， 自 2009 年
9 月 10 日起 至今 担任 民生 加银 增 强收 益债 券 型 证券 投资基 金基 金经 理，自 2010 年 6 月 29
日 起至 今担 任 本 基金 基金 经理 。 
林材先 生 ， 基 金经 理助理 ， 药 物化 学硕 士，4 年医 药 行业从 业经 验 ，3 年 证券 从 业经历 。
先后在 上海 医药 工业 研究 院、 德邦 证券 等机 构从 事 医药行 业研 究工 作 。2008 年 10 月加 入民
生加银 基金 管理 有限 公司 ，担任 医药 行业 研究 员。




















































































































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5．投 资决 策委 员会 
投资决 策委 员会 由 4 名成 员组成 ， 设 副主席 1 名， 其他委 员 3 名 。 名单 如下 ： 
陈东先生， 投资决 策委员 会 副主席（ 主持工 作） ，现任 公司投资 副总监 、研究 部总监；
张嘉宾 先生 ， 投资 决策 委 员会委 员 ， 简 历见 上； 傅 晓轩先 生 ， 投 资决 策委 员 会委员 ； 陈廷 国
先生， 投资 决策 委员 会委 员， 现 任公司 研 究部 首席 分析师 。 
朱晓光 先生 、黄 梅萍 女士 列席会 议， 简历 见上 。 
6．上 述人 员之 间不 存在 亲 属关系 。 
（三） 基金 管理 人的 职责 
按照《 基金 法》 、 《运 作办 法》及 其他 有关 规定 ，基 金管理 人必 须履 行以 下职 责： 
1．依法募集 基金， 办理或 者委托经国 务院证 券监督 管理机构认 定的其 他机构 代为办理
基金份 额的 发售 、申 购、 赎回和 登记 事宜 ；



2．办 理基 金备 案手 续；



3．对 所管 理的 不同 基金 财 产分别 管理 、分 别记 账， 进行证 券投 资；



4．按 照基 金合 同的 约定 确 定基金 收益 分配 方案 ，及 时向基 金份 额持 有人 分配 收益；



5．进 行基 金会 计核 算并 编 制基金 财务 会计 报告 ；



6．编 制中 期和 年度 基金 报 告；



7．计 算并 公告 基金 资 产 净 值，确 定基 金份 额申 购、 赎回价 格；



8．办 理与 基金 财产 管理 业 务活动 有关 的信 息披 露事 项；



9．召 集基 金份 额持 有人 大 会；



10．保 存基 金财 产管 理业 务活动 的记 录、 账册 、报 表和其 他相 关资 料；



11 ． 以 基金 管理 人名 义， 代 表基金 份额 持有 人利 益行 使诉讼 权利 或者 实施 其他 法律行 为 ；



12．国 务院 证券 监督 管理 机构规 定的 其他 职责 。



（四） 基金 管理 人承诺 
1．基金管 理人承诺 严格遵 守《证券法 》 、 《基金 法》 等法律法规 ，并建 立健全 的内部控
制制度 ，采 取有 效措 施， 防止违 反《 证券 法》 、 《基 金法》 等相 关法 律法 规 行 为的发 生； 
2． 基 金管 理人 承诺 严格 遵 守 《 基金 法》 、 《运 作 办 法》 ， 建 立 健 全的 内部 控制 制 度， 采取
有效措 施， 防止 以下 《基 金法》 、 《运 作 办 法》 禁止 的行为 发生 ： 
（1） 将基 金管 理人 固有 财 产或者 他人 财产 混同 于基 金财产 从事 证券 投资 ； 
（2） 不公 平地 对待 其管 理 的不同 基金 财产 ； 
（3） 利用 基金 财产 为基 金 份额持 有人 以外 的第 三人 牟取利 益；




















































































































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（4） 向基 金份 额持 有人 违 规承诺 收益 或者 承担 损失 ； 
（5） 法律 法规 和中 国证 监 会禁止 的其 他行 为。 
3．基金管理 人承诺 加强人 员管理，强 化职业 操守， 督促和约束 员工遵 守国家 有关法律
法规及 行业 规范 ，诚 实信 用、勤 勉尽 责， 不从 事以 下活动 ： 
（1） 越权 或违 规经 营； 
（2） 违反 基金 合同 或托 管 协议； 
（3） 损害 基金 份额 持有 人 或其他 基金 相关 机构 的合 法利益 ； 
（4） 在向 中国 证监 会报 送 的资料 中弄 虚作 假； 
（5） 拒绝 、干 扰、 阻挠 或 严重影 响中 国证 监会 依法 监管； 
（6） 玩忽 职守 、滥 用职 权 ； 
（7）泄漏在 任职期 间知悉 的有关证券 、基金 的商业 秘密，尚未 依法公 开的基 金投资内
容、基 金投 资计 划等 信息 ； 
（8）除按法 律法规 、基金 管理 公司制 度进行 基金投 资外，直接 或间接 进行其 他股票交
易； 
（9）违反证 券交易 场所业 务规则，利 用对敲 、倒仓 等手段操纵 市场价 格，扰 乱市场秩
序； 
（10） 故意 损害 投资 者及 其他同 业机 构、 人员 的合 法权益 ； 
（11 ）以 不正 当手 段谋 求 业务发 展； 
（12） 有悖 社会 公德 ，损 害证券 投资 基金 人员 形象 ； 
（13） 信息 披露 不真 实， 有误导 、欺 诈成 分； 
（14） 法律 法规 和中 国证 监会禁 止的 其他 行为 。 
4．本基金管 理人将 根据基 金合同的规 定，按 照招募 说明书列明 的投资 目标、 策略及限
制等全 权处 理本 基金 的投 资。 
5． 本 基金 管理 人不 从事 违 反 《 基金 法》 等法 律法 规 的行为 ， 并建 立健 全内部 控制制 度，
采取有 效措 施， 保证 基金 财产不 用于 下列 投资 或者 活动： 
（1） 承销 证券 ； 
（2） 向他 人贷 款或 者提 供 担保； 
（3） 从事 承担 无限 责任 的 投资； 
（4） 买卖 其他 基金 份额 ， 但国务 院另 有规 定的 除外 ； 
（5）向其基 金管理 人、基 金托管人出 资或者 买卖其 基金管理人 、基金 托管人 发行的股




















































































































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票或者 债券 ； 
（6）买卖与 其基金 管理人 、基金托管 人有控 股关系 的股东或者 与其基 金管理 人、基金
托管人 有其 他重 大利 害关 系的公 司发 行的 证券 或者 承销期 内承 销的 证券 ； 
（7） 从事 内幕 交易 、操 纵 证券交 易价 格及 其他 不正 当的证 券交 易活 动； 
（8） 依照 法律 法规 规定 ， 由国务 院证 券监 督管 理机 构规定 禁止 的其 他活 动。 
（五） 基金 经理 的承 诺 
1．依照有关 法律法 规和基 金合同 的规 定，本 着谨慎 的原则为基 金份额 持有人 谋取最大
利益； 
2．不 利用 职务 之便 为自 己 及其 被 代理 人、 受雇 人或 任何第 三人 谋取 利益 ； 
3．不违反现 行有效 的有关 法律法规、 基金合 同和中 国证监会的 有关规 定，泄 漏在任职
期间知 悉的 有关 证券 、 基 金的商 业秘 密 、 尚 未依 法 公开的 基金 投资 内容 、 基 金投资 计划 等信
息； 
4．不 从事 损害 基金 财产 和 基金份 额持 有人 利益 的证 券交易 及其 他活 动。 
（六） 基金 管理 人的 内部 控制制 度 
本基金 管理 人 即 民生 加银 基金管 理有 限公 司 （以 下 简称公 司 ） 为 加强 内部 控 制， 促进 公
司诚信 、 合法 、 有 效经 营 ， 保 障基 金份 额持 有人 利 益， 维护 公司 及公司 股 东 的合法 权益 ， 依
据 《 证券 法》 、 《证 券投 资 基金管理 公 司管 理办 法》 、 《证 券投 资基 金管 理公 司 内部控 制指 导意
见》 等法 律法 规， 并结 合 公司实 际情 况 ， 制 定 《 民 生加银 基金 管理 有限 公司 内部控 制大 纲》 。 
公司内 部控 制是 指公司 为 防范和 化解 风险 ， 保证 经 营运作 符合 公司 的发 展规 划， 在充 分
考虑内 外部 环境 的基 础上 ， 通 过建 立组 织机 制、 运 用管理 方法 、 实施 操作 程 序与控 制措 施而
形成的 系统 。 公司 建立科 学合理 、 控制 严密 、 运 行 高效的 内部 控制 体系 ， 制 定科学 完善 的内
部控制 制度 。 
内部控 制制 度由 内部 控制 大纲、 基本 管理 制度 、部 门业务 规章 等部 分组 成。 
公司董 事会 对公司 建 立内 部控制 系统 和维 持其 有效 性承担 最终 责任 ， 公司 管理 层对内 部
控制制 度的 有效 执行 承担 责任。 
1．内 部控 制的 总体 目标 
（1）保证公司 经营 运作严 格遵守国家 有关法 律法规 和行业监管 规则， 自觉形 成守法经
营、规 范运 作的 经营 思想 和经营 理念 。 
（2）防范和 化解经 营风险 ，提高经营 管理效 益，确 保经营业务 的稳健 运行和 受托资产
的安全 完整 ，实 现公司 的 持续、 稳定 、健 康发 展。




















































































































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（3） 确保 基金 、公司 财 务 和其他 信息 真实 、准 确、 完整、 及时 。 
2．内 部控 制遵 循以 下原 则 
（1）健全性 原则。 内部控 制涵盖 公司 的各项 业务、 各个部门或 机构和 各级人 员，并包
括决策 、执 行、 监督 、反 馈等各 个环 节。 
（2）有效性 原则。 通过科 学的内控手 段和方 法，建 立合理的内 控程序 ，维护 内控制度
的有效 执行 。 
（3）独立性 原则。 公司 的 各机构、部 门和岗 位职责 的设置保持 相对独 立，公司 的基金
财产、 自有 资产 与其 他资 产的运 作相 互分 离。 
（4） 相互 制约 原则 。公司 设置的 各部 门、 各岗 位权 责分明 、相 互制 衡。 
（5）成本效 益原则 。 公司 运用科学化 的经营 管理方 法降低运作 成本， 提高经 济效益，
以合理 的成 本控 制达 到最 佳的内 部控 制效 果。 
3．制 定内 部控 制制 度遵 循 以下原 则 
（1） 合法 合规 性原 则。 内 控制度 符合 国家 法律 、法 规、规 章和 各项 规定 。 
（2）全面性 原则。 内部控 制制度涵盖 公司 经 营管理 的各个环节 ，不得 留有制 度上的空
白或漏 洞。 
（3） 审慎 性原 则。 制定 内 部控制 制度 以审 慎经 营、 防范和 化解 风险 为出 发点 。 
（4）适时性 原则。 随着有 关法律法规 的调整 和 公司 经营战略、 经营方 针、经 营理念等
内外部 环境 的变 化及 时修订 或完 善内 部控 制制 度。 
4．内 部控 制的 基本 要素 
内部控 制的 基本 要素 包括 控制环 境、 风险 评估 、控 制活动 、信 息沟 通和 内部 监控。 
（1）控制环 境构成 公司内 部控制的基 础，控 制环境 包括经营理 念和内 控文化 、公司治
理结构 、组 织结 构、 员工 道德素 质等 内容 。 
（2）公司管 理层牢 固树立 内控优先和 风险管 理理念 ，培养全体 员工的 风险防 范意识，
营造一 个浓 厚的 内控 文化 氛围 ， 保 证全 体员 工及 时 了解国 家法 律法 规和 公司 规章制 度 ， 使 风
险意识 贯穿 到公司 各 个部 门、各 个岗 位和 各个 环节 。 
（3）健全公 司法人 治理结 构，充分发 挥独立 董事和 监事会的监 督职能 ，禁止 不正当关
联交易 、利 益输 送和 内部 人控制 现象 的发 生， 保护 投资者 利益 和公 司合 法权 益。 
（4）公司的 组织结 构体现 职责明确、 相互制 约的原 则，各部门 有明确 的授权 分工，操
作相互 独立 。 公司 建立 决 策科学 、 运营 规范 、 管 理 高效的 运行 机制 ， 包括 民 主、 透明 的决 策
程序和 管理 议事 规则 ， 高 效、 严 谨的 业务 执行 系统 ， 以及健 全、 有效 的内 部监 督和反 馈系 统 。




















































































































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（5） 依据 公司 自身 经营 特 点设立 顺序 递进 、权 责统 一、严 密有 效的 内控 防线 ： 
 1） 各岗 位职 责明 确， 有 详细的 岗位 说明 书和 业务 流程 ， 各 岗位 人员 在上 岗 前均应 知悉
并以书 面方 式承 诺遵 守， 在授权 范围 内承 担责 任。 
 2）建 立重 要业 务处 理凭 据传递 和信 息沟 通制 度， 相关部 门和 岗位 之间 相互 监督 制 衡 。 
 3） 公司 督察 长和 内部 监 察稽核 部门 独立 于其 他部 门， 对内 部控 制制 度的 执 行情况 实行
严格的 检查 和反 馈。 
（6）建立有 效的人 力资源 管理制度， 健全激 励约束 机制，确保 公司各 级人员 具备与其
岗位要 求相 适应 的职 业操 守和专 业胜 任能 力。 
（7）建立科 学严密 的风险 评估体系， 对 公司 内外部 风险进行识 别、评 估和分 析，及时
防范和 化解 风险 。 
（8） 建立 严谨 、有 效的 授 权管理 制度 ，授 权控 制贯 穿于公司 经 营活 动的 始终 。 
 1） 确保 股东 会、 董事 会、 监事会 和管 理层 充分 了解 和履行 各自 的职 权 ， 建立 健全公司
授权标 准和 程序 ，保 证授 权制度 的贯 彻执 行。 
 2）公司 各 业务 部门 、分 支机构 和各 级人 员在 规定 授权范 围内 行使 相应 的职 责。 
 3）公司 重 大业 务的 授权 采取书 面形 式， 明确 授权 书的授 权内 容和 时效 。 
 4） 公司 适当 授权 ， 建 立 授权评 价和 反馈 机制 ， 包 括已获 授权 的部 门和 人员 的反馈 和评
价，对 已不 适用 的授 权及 时 修订 或取 消授 权。 
（9）建立完 善的资 产分离 制度， 公司 资产与 基金财 产、不同基 金的资 产之间 和其他委
托资产 ，实 行独 立运 作， 分别核 算。 
（10 ） 建 立科 学、 严格 的 岗位分 离制 度 ， 明 确划 分 各岗位 职责 ， 投资 和交 易 、 交 易和 清
算、 基 金会 计和 公司 会计 等 重要岗 位不 得有 人员 的重 叠。 重 要业 务部 门和 岗位 进 行物理 隔离 。 
（11 ）制 订切 实有 效的 应 急应变 措施 ，建 立危 机处 理机制 和程 序。 
（12） 维护 信息 沟通 渠道 的畅通 ，建 立清 晰的 报告 系统。 
（13）建 立有 效的 内部 监 控制度 ， 设置 督察 长和 独 立的监 察稽 核部 门 ， 对 公 司内部 控制
制度的 执行 情况 进行 持续 的监督 ， 保 证内 部控 制制 度 落实。 公司 定期 评价 内部 控 制的有 效性 ，
并根据 市场 环境 、新 的金 融工具 、新 的技 术应 用和 新的法 律法 规等 情况 进行 适时改 进。 
5．内 部控 制的 主要 内容 
（1）公司自 觉遵守 国家有 关法律法规 ，按照 投资管 理业务的性 质和特 点严格 制定管理
规章、 操作 流程 和岗 位手 册，明 确揭 示不 同业 务可 能存在 的风 险点 并采 取控 制措施 。 
（2） 研究 业务 控制 主要 内 容




















































































































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 1）研 究工 作保 持独 立、 客观。 
 2）建 立严 密的 研究 工作 业务流 程， 形成 科学 、有 效 的研 究方 法。 
 3） 建立 投资 对象 备选 库 制度 ， 根 据基 金合 同要 求 ， 在 充分 研究 的基 础上 建 立和维 护备
选库。 
 4）建 立研 究与 投资 的业 务交流 制度 ，保 持通 畅的 交流渠 道。 
 5）建 立研 究报 告质 量评 价体系 。 



 （3 ）投 资决 策业 务控 制主要 内容 
1）严格遵守 法律法 规的有 关规定，符 合基金 合同所 规定的投资 目标、 投资范 围、投资
策略、 投资 组合 和投 资限 制等要 求。 
2）健 全投 资决 策授 权制 度 ，明确 界定 投资 权限 ，严 格遵守 投资 限制 ，防 止越 权决策 。 
3）投资决策 有充分 的投资 依据，重要 投资有 详细的 研究报告和 风险分 析支持 ，并有决
策记录 。 
4）建立 投 资风 险评 估与 管 理制度 ，在 设定 的风 险权 限额度 内进 行投 资决 策。 
5）建立科学 的投资 管理业 绩评价体系 ，包括 投资组 合情况、是 否符合 基金产 品特征和
决策程 序、 基金 绩效 归属 分析等 内容 。 



 （4 ）基 金交 易业 务控 制主要 内容 
1）基金交易 实行集 中交易 制度，基金 经理不 得直接 向交易员下 达投资 指令或 者直接进
行交易 。 
2）建 立交 易监 测系 统、 预 警系统 和交 易反 馈系 统， 完善相 关的 安全 设施 。 
3）交易管理 部门审 核投资 指令，确认 其合法 、合规 与完整后方 可执行 ，如出 现指令违
法违规 或者 其他 异常 情况 ，应当 及时 报告 相应 部门 与人员 。 
4）公 司执 行公 平 的 交易 分 配制度 ，确 保不 同投资 者 的利益 能够 得到 公平 对待 。 
5）建 立完 善的 交易 记录 制 度，及 时核 对并 存档 保管 每日投 资组 合列 表等 。 
6）建 立科 学的 交易 绩效 评 价体系 。 
7）根 据内 部控 制的 原则 ， 制定场 外交 易、 网下 申购 等特殊 交易 的流 程和 规则 。 



 （5 ） 建立 严格 有效 的 制度 ， 防 止不 正当 关联 交 易损害 基金 份额 持有 人利 益。 基金 投资 涉
及关联 交易 的， 在相 关投 资研究 报告 中特 别说 明， 并报公 司风 险控 制委 员会 审议批 准。 



 （6 ） 公司 在审 慎经 营 和合法 规范 的基 础上 力求 金融创 新 。 在 充分 论证 的 前提下 周密 考虑
金融创 新品 种或 业务 的法 律性质 、 操作 程 序 、 经 济 后果等 ， 严格 控制 金融新 品种 、 新 业务 的
法律风 险和 运行 风险 。




















































































































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 （7 ） 建立 和完 善客 户 服务标 准 、 销 售渠 道管 理 、 广 告宣 传行 为规 范， 建 立广告 宣传 、 销
售行为 法律 审查 制度 ，制 定销售 人员 准则 ，严 格奖 惩措施 。 



 （8 ）制 定详 细的 注册 登记过 户工 作流 程， 建立 注册登 记过 户电 脑系 统、 数据定 期核 对 、
备份制 度， 建立 客户 资料 的保密 保管 制度 。 






（9 ）公司按 照法律 、 法规和中国 证监会 有关规 定，建立完 善的信 息披露 制度，保证 公
开披露 的信 息真 实、 准确 、完整 、及 时。 
（10） 公司 配备 专人 负责 信息披 露工 作， 进行 信息 的组织 、审 核和 发布。 
（11 ） 加 强对 公司 及基 金 信息披 露的 检查 和评 价， 对存在 的问 题及 时提 出改 进办法 ， 对
出现的 失误 提出 处理 意见 ，并追 究相 关人 员的 责任 。 
（12） 掌握 内幕 信息 的人 员在信 息公 开披 露前 不得 泄露其 内容 。 
（13 ） 根 据国 家法 律法 规 的要求 ， 遵循 安全 性、 实 用性 、 可 操作 性原 则， 严 格制定 信息
系统的 管理 制度 。 
信息技 术系 统的 设计 开发 符合国 家 、 金 融行 业软 件 工程标 准的 要求 ， 编写 完 整的技 术资
料； 在实 现业 务电 子化时 ， 设 置保 密系 统和 相应控 制机制 ， 并保 证计 算机系 统的可 稽性 ， 信
息技术 系统 投入 运行 前， 经过业 务、 运营 、监 察稽 核等部 门的 联合 验收 。 
（14） 通过 严格 的授 权制 度、岗 位责 任制 度、 门禁 制度、 内外 网分 离制 度等 管理措 施 ，
确保系 统安 全运 行。 
（15 ） 计 算机 机房 、 设 备、 网络等 硬件 要求 符合 有关 标准 ， 设 备运 行和 维护整 个过程 实
施明确 的责 任管 理， 严格 划分业 务操 作、 技术 维护 等方面 的职 责。 
（16 ） 公 司软 件的 使用充 分考虑 到软 件的 安全 性、 可靠性 、 稳定 性和 可扩展 性， 具备 身
份验证 、 访问控 制 、 故 障 恢复 、 安 全保护 、 分权 制 约等功 能 。 信息 技术 系统 设计 、 软 件开发
等技术 人员 不得 介入 实际 的业务 操作 。 用户 使用 的 密码口 令定 期更 换 ， 不 得 向他人 透露 。 数
据库和 操作 系统 的密 码口 令分别 由不 同人 员保 管。 
（17 ） 对 信息 数据 实行 严 格的管 理 ， 保 证信 息数 据 的安全 、 真实 和完 整， 并 能及时 、 准
确地传 递到 会计 等各 职能 部门 ； 严 格计 算机 交易 数 据的授 权修订 程 序 ， 并 坚 持电子 信息 数据
的定期 查验 制度 。 
建立电 子信 息数 据的 即时 保存和 备份 制度 ，重 要数 据异地 备份 并且 长期 保存 。 
（18 ） 信 息技 术系 统定期 稽核检 查 ， 完 善业 务数据 保管等 安全 措施 ， 进行排 除故障 、 灾
难恢复 的演 习， 确保 系统 可靠、 稳定 、安 全地 运行 。 
（19 ） 依 据 《 中华 人民 共 和国会 计法 》 、 《金 融企业 会计制 度》 、 《 证券 投资基 金会计 核算




















































































































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办法》 、 《 企业 财务 通则 》 等国家 有关 法律 、 法规 制 订基金 会计 制度 、 公司 财 务制度 、 会计 工
作操作 流程 和会 计岗 位工 作手册 ，并 针对 各个 风险 控制点 建立 严密 的会 计系 统控制 。 
（20 ） 明 确职 责划 分， 在 岗位分 工的 基础 上明 确各 会计岗 位职 责 ， 禁 止需 要 相互监 督的
岗位由 一人 独自 操作 全过 程。 
（21） 以基 金为 会计 核算 主体， 独立 建账 、独 立核 算，保 证不 同基 金之 间在 名册登 记 、
账户设 置、 资金 划拨 、账 簿记录 等方 面相 互独 立。 基金会 计核 算与 公司 会计 核算相 互 独 立 。 
（22） 采取 适当 的会 计控 制措施 ，以 确保 会计 核算 系统的 正常 运转 。 
 1） 建立 凭证制 度 ， 通 过 凭证设 计 、 登录 、 传递 、 归档等 一系 列凭 证管 理制 度， 确保 正
确记载 经济 业务 ，明 确经 济责任 。 
 2）建 立账 务组 织和 账务 处理体 系， 正确 设置 会计 账簿， 有效 控制 会计 记账 程序。 
 3）建 立复 核制 度， 通过 会计复 核和 业务 复核 防止 会计差 错的 产生 。 
（23 ） 采 取合 理的 估值 方 法和科 学的 估值 程序 ， 公 允反映 基金 所投 资的 有价 证券在 估值
时点的 价值 。 
（24 ） 规 范基 金清 算交割 工作 ， 在 授权 范围 内， 及 时准确 地完 成基 金清 算， 确保基 金财
产的安 全。 
（25） 建立 严格 的成 本控 制和业 绩考 核制 度， 强化 会计的 事前 、事 中和 事后 监督。 
（26） 制订 完善 的会 计档 案保管 和财 务交 接制 度， 财会部 门妥 善保 管密 押、 业务用 章 、
支 票等 重要 凭据 和会 计档 案， 严 格会 计资 料的 调阅 手 续， 防 止会 计数 据的 毁损、 散失和 泄密 。 
（27 ） 严 格制 定财 务收 支 审批制 度和 费用 报销 运作 管理办 法 ， 自 觉遵 守国 家 财税制 度和
财经纪 律。 
（28 ） 公 司设 立督 察长 ， 对董事 会负 责 ， 经 董事 会 聘任 ， 报 中国 证监 会核 准 。 根 据公 司
监察稽 核工 作的 需要 和董 事会授 权 ， 督 察长 可以 列 席公司 相关 会议 ， 调阅 公 司相关 档案 ， 就
内部控 制制 度的 执行 情况 独立地 履行 检查 、 评价 、 报告 、 建 议职 能。 督察 长 定期和 不定 期向
董事会 报告 公司 内部 控制 执行情 况， 董事 会对 督察 长的报 告进 行审 议。 
（29 ） 公 司设 立监 察稽核 部门 ， 对 公司 管 理 层负责 ， 开 展监 察稽 核工 作， 公 司保证 监察
稽核部 门的 独立 性和 权威 性。 
（30 ） 明 确监 察稽 核部 门 及内部 各岗 位的 具体 职责 ， 配 备充 足的 监察 稽核 人 员， 严格 监
察稽核 人员 的专 业任 职条 件，严 格监 察稽 核的 操作 程序和 组织 纪律 。 
（31 ） 强 化内 部检 查制 度 ， 通 过定 期或 不定 期检 查 内部控 制制 度的 执行 情况 ， 确 保公 司
各项经 营管 理活 动的 有效 运行。




















































































































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（32 ） 公 司董 事会 和管 理 层重视 和支 持监 察稽 核工 作， 对违 反法 律、 法规 和 公司内 部控
制制度 的， 追究 有关 部门 和人员 的责 任。 
6．基 金管 理人 关于 内部 控 制制度 的声 明 
（1） 公司 承诺 以上 关于 内 部控制 制度 的披 露真 实、 准确。 
（2） 公司 承诺 根据 市场 变 化和公 司业 务发 展不 断完 善内部 控制 制度 。




















































































































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四 、基 金托管 人 
（一） 基本 情况 
名称： 中国 银行 股份 有限 公司（ 简称 “ 中 国银 行 ” ） 
住所及 办公 地址 ：北 京市 西城区 复兴 门内 大 街 1 号 
首次注 册登 记日 期：1983 年 10 月31 日 
变更注 册登 记日 期：2004 年 8 月26 日 
注册资 本： 人民 币贰 仟伍 佰叁拾 捌亿 叁仟 玖佰 壹拾 陆万贰 仟零 玖元 
法定代 表人 ：肖 钢 
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字 【1998 】24 号 
托管及 投资 者服 务部 总经 理：董 杰 
托管部 门联 系人 ：唐 州徽 
电话： （010 ）66594855 
传真： （010 ）66594942 
发展概 况： 
1912 年 2 月 ，经 孙中 山 先生批 准， 中国 银行 正式 成立。 从 1912 年至 1949 年， 中国
银行先 后行 使中 央银 行 、 国际汇 兑银 行和 外贸 专业 银行职 能 ， 坚 持以 服务 大 众、 振兴 民族 金
融业为 己任 ， 稳健 经营 ， 锐意进 取 ， 各 项业 务取 得 了长足 发展 。 新中 国成 立 后， 中国 银行 成
为国家 外汇 外贸 专业 银行 ， 为 国家 对外 经贸 发展 和 国内经 济建 设作 出了 重大 贡献 。1994 年，
中国银行改 为国有独 资商 业银行。2003 年 ，中国 银 行开始股份 制改造 。2004 年 8 月， 中
国银行 股份 有限 公司 挂牌 成立。2006 年 6 月、7 月 ， 先后 在香 港联 交所 和上 海证券 交易 所
成功挂 牌上 市 ， 成 为首 家 在内地 和香 港发 行上 市的 中国商 业银 行 。 中 国银 行 是中国 国际 化和
多元化 程度 最高 的银 行 ， 在中国 内地 、 香港 、 澳门 及 29 个国 家为 客户 提供 全面的 金融 服务 。
主要经 营商 业银 行业 务 ， 包括公 司金 融业 务 、 个 人 金融业 务和 金融 市场 业务 ， 并 通过 全资 附
属机构 中银 国际 控股 集团 开展投 资银 行业 务 ， 通 过全 资子公 司中 银集 团保 险有 限公司 及其 附
属和联 营公 司经 营保 险业 务， 通过 控股 中银 基金 管 理有限 公司 从事 基金 管理 业务 ， 通 过全 资
子公司 中银 集团 投资 有限 公司从 事直 接投 资和 投资 管理业 务 ， 通 过中 银航 空租 赁私人 有限 公
司经营 飞机 租赁 业务 。 按 核心资 本计 算 ，2009 年中 国银行 在英 国 《银 行家 》 杂 志 “ 世界1000 
家大银 行” 排名 中列 第十 一位。 
在近百 年的 发展 历程 中 ， 中国银 行始 终秉 承追 求卓 越的精 神 ， 稳 健经 营的 理 念， 客户 至




















































































































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22 
 
上的宗 旨和 严谨 细致 的作 风， 得 到了 业界 和客 户的 广 泛认可 和赞 誉， 树立 了卓 越 的品牌 形象 ，
中国银 行 被The Banker （ 英国 《 银行 家》 ） 评 为 “2009 年中 国年 度银 行” ， 被Euromoney （ 《 欧
洲货币 》 ） 评为 “2009 年 度最佳 私人 银行 ” ， 被 Global Finance （ 《环 球金 融》 ）评为 “2009 
年度中国最 佳外汇交 易银 行” ，被 Trade Finance （ 《贸易金融》 ） 评选为 “中 国本土最佳 贸
易服务银行” ，被 The Asset （ 《财资》 ） 评为“中 国 最佳贸易融 资银行” ， 被 Finance Asia
（ 《金 融亚 洲》 ） 评为 “中 国 最佳私 人银 行、 中国 最佳 贸 易融资 银行 、 中 国最 佳外 汇 交易银 行” 。
面对新 的历 史机 遇， 中国 银行将 坚持 可持 续发 展， 向着国 际一 流银 行的 战略 目标不 断 迈 进 。 
（二） 主要 人员 情况 
肖钢先 生， 自 2004 年8 月 起任中 国银 行股 份有 限公 司董事 长、 党委 书记 。 自 2003 年3
月起任 中国 银行 董事 长、 党委书 记 、 行 长，自 1996 年 10 月起 任中 国人 民银 行 行长助 理 ， 期
间曾兼 任中 国人 民银 行计 划资金 司司 长 、 货 币政 策 司司长 、 广东 省分 行行 长 及国家 外汇 管理
局广东 省分 局局 长。1989 年 10 月至1996 年 10 月 ， 历任中 国人 民银 行政 策研 究室副 主任 、
主任、 中国 外汇 交易 中心 总裁、 计划 资金 司司 长等 职。 肖 先生 出生 于 1958 年 8 月，1981 年
毕业于 湖南 财经 学院 ，1996 年获 得中 国人 民大 学法 学硕士 学位 。 
李礼辉 先生 ， 自 2004 年 8 月起担 任中 国银 行股 份有 限公司 副董 事长 、党 委副 书记、 行
长。2002 年9 月至 2004 年8 月担任 海南 省副 省长 。1994 年 7 月至 2002 年9 月担任 中国 工
商银行 副行 长 。1988 年至1994 年7 月历 任中 国工 商 银行国 际业 务部 总经 理 、 新加坡 代表 处
首席代 表、 福建 省分 行副 行长等 职。 李先 生出 生于1952 年5 月，1977 年 毕业 于厦门 大学 经
济系财政金 融专业 ，1999 年获得北京 大学光 华管理 学院金融学 专业博 士研究 生学历和经 济
学博士 学位 。 
李早航 先生 ，自 2004 年 8 月起任 中国 银行 股份 有限 公司执 行董 事。2000 年 11 月加 入
中国银 行并 自此 担任 中国 银行副 行长 。 于1980 年11 月至2000 年11 月 任职 于 中国建 设银 行，
曾工作于多 个岗位 ，先后 担任分行行 长、总 行多个 部门的 总经 理及副 行长。1978 年毕 业于
南京信 息工 程大 学。2002 年 6 月 起担 任中 银香 港控 股非执 行董 事。 
董杰先 生， 自 2007 年 11 月 27 日 起担 任中 国银 行股 份有限 公司 托管 及投 资者 服务部 总
经理。 自 2005 年 9 月起 任 中国银 行天 津市 分行 副行 长、党 委委 员，1983 年 7 月至 2005 年
9 月历 任中 国银 行深 圳市 分行沙 头角 支行 行长 、 深 圳市分 行信 贷经 营处 处长 、 公 司业 务处 处
长、 深圳 市分 行行 长助理 、 党 委委 员等 职。 董先 生 出生 于 1962 年11 月 ， 获 得西南 财经 大学
博士学 位。 
（三） 基金 托管 部门 的情 况




















































































































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23 
 
中国银 行于 1998 年设 立基 金托管 部， 为进 一步 树立 以投资 者为 中心 的服 务理 念；根 据
不断丰 富和 发展 的托 管对 象和托 管服 务种 类 ， 中 国银 行于 2005 年 3 月 23 日正 式将基 金托 管
部更名 为托 管及 投资 者服 务部 ， 下 设覆 盖集 合类产 品、 机构 类产 品、 全球 托 管产品 、 投资 分
析及监 督服 务 、 风 险管理 与内控 、 核算 估值 、 信 息 技术 、 资 金和 证券 交收等 各层面 的多 个团
队，现 有员 工110 余 人。 另外，中 国银行 在北京 市分 行、上海 市分行 、深圳 市分 行、广东 省分
行、江苏 省分行 等重点 分行 已开展托 管业务 。 
（四） 证券 投资 基金 托管 情况 
截止 2010 年 6 月 末， 中国 银行已 托管 长盛 创新 先锋 混合、 长盛 同盛 封闭 、长 盛同智 优
势 混合 （LOF ） 、 大 成 2020 生命周 期混 合、 大成 蓝筹 稳健混 合、 大成 优选 封闭 、大成 景宏 封
闭、 工银 大盘 蓝筹 股票 、 工银核 心价 值股 票 、 国 泰 沪深 300 指 数 、 国 泰金 鹿 保本混 合 、 国 泰
金鹏蓝 筹混 合 、 国 泰区 位 优势股 票 、 国 投瑞 银稳 定 增利债 券 、 海 富通 股票 、 海富通 货币 、 海
富通精 选贰 号混 合 、 海富 通收益 增长 混合 、 海富通 中证 100 指 数 （LOF ） 、 华 宝兴业 大盘 精选
股票、 华宝 兴业 动力 组合 股票、 华宝 兴业 先进 成长 股票、 华夏 策略 混合 、 华 夏 大盘精 选混 合、
华夏回报二 号混合 、华夏 回报混合、 华夏行 业股票(LOF) 、嘉 实超短 债债券、 嘉实成长收 益
混合、 嘉实 服务 增值 行业 混合、 嘉实 沪 深 300 指数(LOF) 、 嘉实 货币 、嘉 实稳 健混合 、嘉 实
研究精 选股 票 、 嘉 实增 长 混合 、 嘉 实债 券、 嘉实 主 题混合 、 嘉实 回报 混合 、 嘉实价 值优 势股
票型 、 金 鹰成 份优 选股 票 、 金 鹰行 业优 势股 票、 银 河成长 股票 、 易方 达平 稳 增长混 合 、 易 方
达策略 成长 混合 、 易方达 策略成 长二 号混 合 、 易方 达积极 成长 混合 、 易方达 货币 、 易 方达 稳
健收益 债券 、易 方达 深 证 100ETF 、易 方达 中小 盘股 票、易 方达 深 证 100ETF 联 接、万 家 180
指数 、 万 家稳 健增 利债 券 、 银 华优 势企 业混 合、 银 华优质 增长 股票 、 银华 领 先策略 股票 、 景
顺长城动力 平衡混 合、景 顺长城 优选 股票、 景顺长 城货币、景 顺长城 鼎益股 票(LOF) 、泰信
天天收 益货 币、 泰信 优质 生活股 票、 泰信 蓝筹 精选 股票、 泰信 债券 增强 收益 、 招商先 锋混 合、
泰达宏 利精 选股 票 、 泰 达 宏利集 利债 券 、 泰 达宏 利 中证财 富大 盘指 数 、 华 泰 柏瑞盛 世中 国股
票、 华泰 柏瑞 积极 成长混 合、 华泰 柏瑞 价值 增长股 票、 华泰 柏瑞 货币 、 华 泰 柏瑞量 化现 行股
票型 、 南 方高 增长 股票(LOF) 、 国富 潜力 组合 股票 、 国富强 化收 益债 券 、 国富 成长动 力股 票、
宝盈核 心优 势混 合 、 招商 行业领 先股 票 、 东 方核心 动力股 票 、 华 安行 业轮动 股票型 、 摩根 士
丹 利 华 鑫 强 收 益 债 券 型 、 诺 德 中 小 盘 股 票 型 、 民 生 加 银 稳 健 成 长 股 票 型 、 工 银 全 球 股 票
(QDII) 、嘉 实海 外中 国股 票(QDII) 、 银华 全球 优选(QDII-FOF) 等 87 只 证券 投 资基金 ，覆 盖
了股票 型 、 债 券型 、 混 合 型、 货币 市场 型等 多种类 型的基 金和 理财 品种 ， 满 足了不 同客 户多
元化的 投资 理财 需求 ，基 金托管 规模 位居 同业 前列 。




















































































































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24 
 
（五） 托管 业务 的内 部控 制制度 
中国银 行开 办各 类基 金托 管业务 均获 得相 应的 授权 ， 并在辖 内实 行业 务授 权管 理和从 业
人员核 准资 格管 理。 中国 银行自 1998 年开 办托 管业 务以来 严格 按照 相关 法律 法规的 规定 以
及监管 部门 的监 管要 求， 以控制 和防 范基 金托 管业 务风险 为主 线， 制定 并逐 步完善 了包 括托
管业务 授权 管理 制度 、 业 务操作 规程 、 员 工职 业道 德规范 、 保 密守 则等 在内 的各项 业务 管理
制度， 将风 险控 制落 实到 每个工 作环 节； 在敏 感部 位建立 了安 全保 密区 和隔 离墙， 安装 了录
音监听 系统 ，以 保证 基金 信息的 安全 ；建 立了 有效 核对和 监控 制度 、应 急制 度和稽 查制 度 ，
保证托 管基 金资 产与 银行 自有资 产以 及各 类托 管资 产的相 互独 立和 资产 的安 全； 制定 了内 部
信息管 理制 度， 严格 遵循 基金信 息披 露规 定和 要求 ，及时 准确 地披 露相 关信 息。 
最近一 年内 ， 中 国银 行的 基金托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 无重 大违 法违 规行为 ， 未
受到中 国证 监会 、中 国银 监会及 其 他 有关 机关 的处 罚。 
（六） 托管 人对 管理 人运 作基金 进行 监督 的方 法和 程序 
根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 《证 券投 资基金 运作 管理 办法 》的 相关规 定 ，
基金托 管人 发现 基金 管理 人的投 资指 令违 反法 律、 行政法 规和 其他 有关 规定 ， 或者 违反 基金
合同约 定的 ， 应当 拒绝 执 行， 立即 通知 基金 管理 人 ， 并及时 向国 务院 证券 监督 管理机 构报 告。
基金托 管人 如发 现基 金管 理人依 据交 易程 序已 经生 效的投 资指 令违 反法 律 、 行 政法规 和其 他
有关规定， 或者违 反基金 合同约定的, 应当立 即通知 基金管理人 ，并及 时向国 务院证券监 督
管理机 构报 告。




















































































































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25 
 
五 、相 关服务 机构 
（一） 销售 机构 及联 系人 
1．直 销机 构 
民生加 银 基 金管 理有 限公 司 
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼 
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42、43 楼 
法定代 表人 ：杨东 
客服电 话：400-8888-388 
联系人 ：汤敏 
电话：0755-23999809 
传真：0755-23999810 
网址：www.msjyfund.com.cn 
2．代 销机 构 
（1） 中国 银行 股份 有限 公 司 
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号 
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号 
法定代 表人 ：肖 钢 
客户服 务电 话：95566 
联系人 ： 侯 燕鹏 
电话：010-66594838 
传真：010-66594431 
网址：www.boc.cn 
（2） 中国 民生 银行 股份 有 限公司 
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号 
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号 
法定代 表人 ：董 文标 
客服电 话：95568 
联系人 ：董 云巍 
电话：010-57092615 
传真：010-57092611 
网址：www.cmbc.com.cn 
（3） 兴业 银行 股份 有限 公 司



注册地 址： 福州 市湖 东 路 154 号























































































































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26 
 
办公地 址： 福州 市湖 东 路 154 号



法定代 表人 ：高 建平



电话：021-52629999



联系人 ：梁 曦



客服电 话：95561



网址：www.cib.com.cn 
（4） 中国 建设 银行 股份 有 限公司



注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 25 号



办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼



法定代 表人 ：郭 树清



电话：010-66275654



传真：010-66275654



联系人 ：张 静



客服电 话：95533



网址：www.ccb.com 
（5） 交通 银行 股份 有限 公 司 
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 188 号



办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 188 号



法定代 表人 ：胡 怀邦



客服电 话：95559 
联系人 ：曹 榕 
电话：021-58781234









传 真：021-58408842



网址：www.bankcomm.com 
（6） 招商 银行 股份 有限 公 司 
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 
法定代 表人 ：秦 晓 
客户电 话：95555 
联系人 ：王 琳 
电话：0755-83196223 
传真：0755-83195050 
网址：www.cmbchina.com 
（7） 中信 银行 股份 有限 公 司




















































































































 更 新招募说明书 














































































27 
 
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 8 号富 华大 厦 C 座 
法定代 表人 ：孔 丹 
联系人 ：丰 靖 
电话：010-65550827 
传真：010-65550827 
客服电 话：95558 
网址：http://bank.ecitic.com 
（8） 南京 银行 股份 有限 公 司 
注册地 址： 南京 市白 下区 淮海 路 50 号



办公地 址： 南京 市白 下区 淮海 路 50 号 
法定代 表人 ：林 复 
客服电 话：400-88-96400 
联系人 ：翁俊 
电话：025-84544021



传真：025-84544129



网址：www.njcb.com.cn 
（9） 北京 银行 股份 有限 公 司 
注册地 址： 北京 市金 融大 街丙 17 号 北京 银行 大厦 
办公地 址： 北京 市金 融大 街丙 17 号 北京 银行 大厦 
法定代 表人 ：闫 冰竹 
客户服 务电 话：010-96169 
联系人 ：王 曦 
电话：010-66223584 
传真：010-66226073 
网址：www.bankofbeijing.com.cn 
（10 ） 深圳 发展 银行 股份 有限公 司 
注 册地 址： 深圳 市深 南东 路 5047 号 深圳 发展 银行 大 厦 
办公地 址： 深圳 市深 南东 路 5047 号 深圳 发展 银行 大 厦 
法定代 表人 ：法 兰克 纽曼 （Frank N. Newman ） 
客服电 话：95501 
联系人 ：张 青 
电话：0755-82088888 
传真：0755-82080406 
网址：www.sdb.com.cn




















































































































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28 
 



 （11 ） 上海 银行 股份 有 限公司 
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号 
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号 
法定代 表人 ：宁 黎明 
开放式 基金 咨询 电话 ：021-962888 
开放式 基金 业务 传真 ：021-68476111 
联系人 ：张 萍 
联系电 话：021-68475888 
网址：www.bankofshanghai.com 
（12 ） 江苏 银行 股份 有限 公司 
注册地 址： 南京 市洪 武北 路 55 号置 地广 场 
办公地 址： 南京 市洪 武北 路 55 号置 地广 场 
法定代 表人 ： 黄 志伟 
客户服 务热 线：40086-96098 
联系人 ： 田 春慧 
电话：025-58588167 
传真：025-58588164 
网址：www.jsbchina.cn 
（13 ） 渤海 银行 股份 有限 公司 
注册地 址： 天津 市河 西区 马场 道 201-205 号 
办公地 址： 天津 市河 西区 马场 道 201-205 号 
法定代 表人 ：刘 宝凤 
客服电 话：400-888-8811 
联系人 ：王 宏 
网址：www.cbhb.com.cn 
（14 ） 中国 银河 证券 股份 有限公 司 
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座 
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座 
法定代 表人 ： 顾 伟国 
客服电 话： 400-888-8888 
联系人 ：田 薇 
电话：010-66568430 
传真：010-66568536 
网址：www.chinastock.com.cn




















































































































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29 
 
（15 ） 中信 建投 证券 有限 责任公 司 
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路 66 号 4 号楼 
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 内大 街 188 号 
法定代 表人 ：张 佑君 
开放式 基金 咨询 电话 ：400-8888-108 
联系人 ：权唐 
电话：010-85130588 
传真：010-65182261 
网址：www.csc108.com 
（16 ） 国泰 君安 证券 股份 有限公 司 
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路 618 号 
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号上 海银 行大 厦 29 层 
法定代 表人 ：祝 幼一 
客户服 务热 线：400-8888-666 
联系人 ： 芮 敏祺 
电话：021-38676666 
传真：021-38670666 
网址：www.gtja.com 
（17 ） 平安 证券 有限 责任 公司



注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼 
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼 
法定代 表人 ：杨 宇翔 
业务咨 询电 话：4008816168 
联系人 ： 郑 舒丽 
联系电 话：4008866338 
传真：0755-82400862 
网站：http://www.pingan.com 
（18 ） 申银 万国 证券 股份 有限公 司 
注册地 址： 上海 市常 熟 路 171 号 
办公地 址： 上海 市常 熟路 171 号 
法定代 表人 ：丁 国荣 
客服电 话：021-962505 
联系人 ：曹 晔 
电话：021-54033888-2653




















































































































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30 
 
传真：021-54038844 
网址：www.sywg.com 
（19 ） 华泰 证券 股份 有限 公司 
注册地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路 90 号 华泰 证券 大 厦 
办公地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路 90 号 华泰 证券 大 厦 
法定代 表人 ：吴 万善 
客户服 务电 话：95597 
联系人 ：李杰 
电话：025-83290838 
传真：025-84579763 
网址：www.htsc.com.cn 
（20 ） 华泰 联合 证券 有限 责任公 司 
注 册 地址 ： 深圳 市福 田区中 心 区中 心 广场 香港 中旅大 厦 第五 层 （01A 、02 、03 、04）、
17A 、18A 、24A 、25A 、26A 
办公地 址 ： 深 圳市 福田 中 心区中 心广 场香 港中 旅大 厦第 5 层、17 层、18 层、24 层、25
层、26 层 
法定代 表人 ：马 昭明 
客服电 话：95513 
联系人 ：庞 晓芸 
电话：0755-82492000 
传真：0755-82492962 
网址：www.lhzq.com 
（21 ） 招商 证券 股份 有限 公司 
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦 A 座 38-45 楼 
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦 A 座 38-45 楼 
法定代 表人 ：宫 少林 
客户服 务热 线：95565 ，400-8888-111 
联系人 ： 林 生迎 
电话：0755-82943666 
传真：0755-82943636 
网址：www.newone.com.cn 
（22 ） 兴业 证券 股份 有限 公司 
注册地 址： 福州 市湖 东 路 268 号 
办公地 址： 上海 市浦 东新 区民生 路 1199 弄证 大五 道 口广 场 1 号楼 21 层




















































































































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31 
 
法定代 表人 ：兰 荣 
客户电 话：400-8888-123 
联系人 ：谢 高得 
电话：021-38565785 
传真：021-38565955 
网址：www.xyzq.com.cn 
（23）海 通 证券 股份 有限 公司 
注册地 址： 上海 市淮 海中 路 98 号 
办公地 址： 上海 市广 东 路 689 号 
法定代 表人 ：王 开国 
电话：021-23219000 
传真：021-23219100 
联系人 ：李 笑鸣 
客服电 话：95553 或 拨打 各城市 营业 网点 咨询 电话 
公司网 址：www.htsec.com 
（24 ） 广发 华福 证券 有限 责任公 司 
注册地 址： 福州 市五 四 路 157 号 新天 地大 厦 7 、8 层 
办公地 址： 福州 市五 四 路 157 号 新天 地大 厦 7 至 10 层 
法定代 表人 ：黄 金琳 
客服电 话：0591-96326 
联系人 ：张 腾 
电话：0591-87383623 
传真：0591-87383610 
网址：www.gfhfzq.com.cn 
（25 ） 国信 证券 股份 有限 公司 
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券 大厦十 六层 至二 十六 层 
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券 大厦十 六层 至二 十六 层 
法定代 表人 ：何 如 
客服电 话：95536 
联系人 ：齐 晓燕 
电话：0755-82130833 
传真：0755-82133952 
网址：www.guosen.com.cn 
（26 ） 安信 证券 股份 有限 公司




















































































































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32 
 
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦 35 层、28 层 A02 单元



办公地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦 35 层、28 层 A02 单元 
深圳市 福田 区深 南大 道凤 凰大 厦 1 栋 9 层 
法定代 表人 ：牛 冠兴 
开放式 基金 咨询 电话 ：4008-001-001 
联系人 ：陈 剑虹 
联系电 话：0755-82825551 
开放式 基金 业务 传真 ：0755-82558355 
网址：www.essence.com.cn 
（27 ） 中国 建银 投资 证券 有限责 任公 司 
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中 心 A 栋第 18 层至 21 层 
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田 路 6003 号 荣超 商务 中 心 A 栋第 18 层至 21 层 
法定代 表人 ：杨 明辉 
客服电 话：4006-008-008 
联系人 ：刘毅 
电话：0755-82023442 
传真：0755-82026539 
网址：www.cjis.cn 
（28 ） 广发 证券 股份 有限 公司 
注册地 址： 广州 市天 河北 路 183 号大 都会 广 场 43 楼 
办公地 址： 广州 市天 河北 路大都 会广 场 18 、19 、 36 、38 、41 和 42 楼 
法定代 表人 ：王 志伟 
客服电 话：95575 或 致电 各地营 业网 点 
联系人 ：黄 岚 
电话：020-87555305 
传真：020-87555417 
网址： http://www.gf.com.cn 
（29 ） 国联 证券 股份 有限 公司



注册地 址： 江苏 省无 锡市 县前东 街 168 号 
办公地 址： 无锡 市县 前东 街 168 号国 联大 厦 6 楼-8 楼 
法定代 表人 ：雷 建辉 
客服电 话: 400-888-5288 
联系人 ：徐 欣 
电话：0510-82831662




















































































































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33 
 
传真：0510-82830162 
网址：www.glsc.com.cn 
（30 ） 民生 证券 有限 责任 公司 
注册地 址： 北京 东城 区建 国门内 大 街 28 号民 生金 融 中心 A 座 16-18 层 
办公地 址： 北京 东城 区建 国门内 大 街 28 号民 生金 融 中心 A 座 16-18 层 
法定代 表人 ：岳 献春 
客服电 话：4006198888 
联系人 ：赵 明 
开放式 基金 业务 传真 ：010-85127917 
公司网 站：www.mszq.com 
（31 ） 中原 证券 股份 有限 公司 
注册地 址： 河南 省郑 州市 郑东新 区商 务外 环 路 10 号 
办公地 址： 河南 省郑 州市 郑东新 区商 务外 环 路 10 号 17 层


 
法定代 表人 ：石 保上 
客服电 话：0371-967218 或 4008139666 
 联系 人： 程月 艳 
电话：0371-65585670 
传真：0371-65585665 
网址：www.ccnew.com 
（32 ） 东海 证券 有限 责任 公司 
注册地 址： 江苏 省常 州市 延陵西 路 23 号 投资 广场 18 、19 楼 
办公地 址： 江苏 省常 州市 延陵西 路 23 号 投资 广场 18 、19 楼 
法定代 表人 ：朱 科敏 
客服电 话：0519-88166222 ，021-52574550 ，0379-64902266 
 联系 人： 李涛 
电话：0519-88157761 
传真：0519-88157761 
网址：http://www.longone.com.cn 
（33 ） 光大 证券 股份 有限 公司 
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号 
办公地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号 
法定代 表人 ：徐 浩明 
客服电 话：4008888788 ，10108998 
联系人 ：刘 晨 、 李芳 芳




















































































































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34 
 
电话：021-22169999 
传真：021-22169134 
网址：www.ebscn.com 
（34 ） 宏源 证券 股份 有限 公司 
注册地 址： 新疆 乌鲁 木齐 市文艺 路 233 号 
办公地 址： 北京 西城 区太 平桥大 街 19 号 
法人代 表人 ：冯 戎 
客户服 务电 话：400-800-0562 
联系人 ：李 巍 
联系电 话：010-88085858 
传真：010-88085195 
网址：www.hysec.com 
（35 ） 长江 证券 股份 有限 公司 
注册地 址： 湖北 省武 汉市 新华路 特 8 号长 江证 券大 厦 
办公地 址： 湖北 省武 汉市 新华路 特 8 号长 江证 券大 厦 
法人代 表人 ：胡 运钊 
客户服 务电 话：95579 或 4008-888-999 
联系人 ：李 良 
电话：027-65799999 
传真：027-85481900 
网址：www.95579.com 
（36 ） 中航 证券 有限 公司 
注册地 址： 南昌 市抚 河北 路 291 号 
办公地 址： 南昌 市抚 河北 路 291 号 
法人代 表人 ：杜 航 
客户服 务电 话：400-8866-567 
联系人 ：余 雅娜 
电话：0791-6768763 
传真：0791-6789414 
网址：www.avicsec.com 
（37） 金元 证券 股份 有限 公司 
注册地 址： 海 口市 南宝 路 36 号证 券大 厦 4 楼 
办公地 址： 深 圳市 深南 大 道 4001 号 时代 金融 中心 3 层 
法定代 表人 ：陆涛




















































































































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35 
 
客户服 务热 线：400-8888-228 
联系人 ： 马 贤清 
电话：0755-83025022 
传真：0755-83025625 
网 址：www.jyzq.cn 
基金管 理人 可根 据 《基 金 法》 、 《运 作办 法》 、 《销 售 办法 》 和 基金 合同 等的 规 定 ， 选择 其
他符合 要求 的机 构代 理销 售本基 金 ， 并及 时履 行公 告义务 。 
（二） 基金 注册 登记 机构 
名称： 民生 加银 基金 管理 有限公 司 
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼 
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42、43 楼 
法定代 表人 ：杨 东 
电话：0755-23999888 
传真：0755-23999833 
联系人 ： 洪 锐珠 
（三） 出具 法律 意见 书 的 律师事 务所 和经 办律 师 
名称： 上海 市通 力律 师事 务所 
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 68 号时 代金 融 中心 19 楼 
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 68 号时 代金 融 中心 19 楼 
负责人 ：韩 炯 
经办律 师： 吕红 、安 冬 
电话：021-31358666



传真：021-31358600 
联系人 ：安 冬 
（四） 审计 基金 财产 的会 计师事 务所 和经 办注 册会 计师 
名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所有 限公 司 
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1318 号星 展 银行大 厦 6 楼 
办公地 址： 上海 市湖 滨 路 202 号 普华 永道 中心 11 楼 
法人代 表： 杨绍 信 
经办注 册 会 计师 ：汪 棣、 陈熹 
电话：021-23238888 
传真：021-23238800 
联系人 ：陈熹




















































































































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36 
 
六 、基 金的募 集 
（一） 募集 的依 据 
本基金 由基 金管 理人 依照 《基金 法》 、 《 运作 办法》 、 《销售 办法》 、 《信 息披 露 办法》 、 基
金合同 及其 他有 关规 定 ， 经 2010 年 5 月 4 日中 国证 监会 证 监许 可 【2010 】589 号文核 准募
集。 
（二） 基金 类型 及存 续期 限 
基金类 型： 股票 型 
基金运 作方 式： 契约 型 、 开放式 
基金存 续期 限： 不定 期 
（三） 募集 情况 
本基金 有效 认购 总户 数 为 14,175 户； 设立 募集 期间 募集的 有效 份额 为 775,589,076.14
份 ，利 息结 转的 基金 份额 为 111,149.38 份， 两项 合 计共 775,700,225.52 份基 金份额 。




















































































































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37 
 
七 、基 金 合同 的生 效 
（一） 基金 合同 的生 效 
根据相 关法 规和 《 民生 加 银 稳健 成长 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》 的有 关 规定 ， 本 基
金合同 已 于 2010 年 6 月 29 日 正 式生 效， 自本 基金 合 同生效 之日 起 ， 本 基金 管 理人正 式开 始
管理本 基金 。 
（二） 基金 存续 期内 的基 金份额 持有 人数 量和 资产 规模 
本基金 合同 存续 期内 ，基 金份额 持有 人数 量不 满 200 人或 者基 金资 产净 值低 于 5000 万
元的， 基金 管理 人应 当及 时报告 中国 证监 会； 连 续 20 个 工作 日出 现 前 述情 形 的，基 金管 理
人应当 向中 国证 监会 说明 原因和 报送 解决 方案 。 
法律法 规或 监管 部门 另有 规定的 ，按 其规 定办 理。 





















































































































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38 
 
八 、基 金份额 的申 购、赎 回 
（一） 申购 与赎 回的 场所 
1、本基金的 销售机 构包括 基金管理人 和基金 管理人 委托的代销 机构。 具体的 销售网点
将由基 金管 理人 在招 募说 明书、 基金 份额 发售 公告 或其他 公告 中列 明。 
2、基 金管 理人 可根 据情 况 变更或 增减 代销 机构 ，并 予以公 告。 
3、投资者可 以在销 售机构 办理基金销 售业务 的营业 场所或按销 售机构 提供的 其他方式
办理基 金的 申购 与赎 回 。 若基金 管理 人或 其指 定的 代销机 构开 通电 话 、 传 真 或网上 等 交 易方
式，投资 者 可以 通 过 上述 方式进 行申 购与 赎回 ，具 体办法 请见 相关 公告 。 
 （二 ）申 购与 赎回 办理 的 开放日 及时 间 
1、开 放日 及开 放时 间 
投资人 在开 放日 办理 基金 份额的 申购 和赎 回 ， 具 体 时间为 上海 证券 交易 所 、 深圳证 券交
易所的 正常 交易 日的 交易 时间 ， 但 基金 管理 人根 据 法律法 规 、 中 国证 监会 的 要求或 本基 金合
同的规 定公 告暂 停申 购、 赎回时 除外 ，具 体业 务办 理时间 以销 售机 构公 布的 时间为 准。 
若出现 新的 证券 交易 市场 、 证 券交 易所 交易 时间 变 更或其 他特 殊情 况 ， 基 金 管理人 将视
情况对 前述 开放 日及 开放 时间进 行相 应的 调整 并公 告。 
基金管 理人 不得 在基 金 合 同约定 之外 的日 期或 者时 间办理 基金 份额 的申 购 、 赎 回或者 转
换。 投资 者在 基金 合同 约 定之外 的日 期和 时间 提出 申购 、 赎 回或 转换 申请 的 ， 视 为下 一个 开
放日的 申请 ， 其基 金份 额 申购 、 赎 回 或 转换 价格 为 下次办 理基 金份 额申 购 、 赎回 或 转换 时间
所在开 放日 的价 格。 
2、申 购与 赎回 的开 始时 间 
本基金 已 于 2010 年 7 月 19 日开 始办 理日 常申 购业 务， 于 2010 年 9 月 27 日开 始办理 日
常赎回 业务 。 
（三） 申购 与赎 回的 原则 
1、“ 未知价” 原则，即基金的申购与赎回价格以受理申请当日基金份额净值为基准进行
计算； 
2、基 金采 用金 额申 购和 份 额赎回 的方 式， 即申 购以 金额申 请， 赎回 以份 额申 请； 
3、基金份额 持有人 在赎回 基金份额时 ，基金 管理人 按先进先出 的原则 ，即对 该基金份
额持有 人在 该销 售机 构托 管的基 金份 额进 行处 理时 ， 按 照认 购、 申购 确认 的先 后次序 进行 顺
序赎回 ；




















































































































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39 
 
4、当日的申 购与赎 回申请 可以在当日 业务办 理时间 结束前撤销 ，在当 日的业 务办理时
间结束 后不 得撤 销； 
5、基金管理 人在不 损害基 金份额持有 人权益 的情况 下可更改上 述原则 ，但最 迟应在新
的原则 实施 前 2 个工 作日 在至少 一种 指定 媒体 上公 告。 
（四） 申购 与赎 回的 程序 
1、申 购与 赎回 申请 的提 出 
投资者 须按 销售 机构 规定 的手续 ，在 开放 日的 业 务 办理时 间内 提出 申购 或赎 回的 申 请 。 
投资者 申购 本基 金， 须按 销售机 构规 定的 方式 全额 交付申 购款 项。 
投资者 提交 赎回 申请 时， 其在销 售机 构（ 网点 ）必 须有足 够的 基金 份额 余额 。 
2、申 购与 赎回 申请 的确 认 
基金管理人应自身或要求 基金注册登记机构以交易 时间结束前受理申购和赎 回申请的
当天作 为申 购或 赎回 申请 日（T 日） ， 在正 常情 况下 ，在 T+1 日 对投 资者 申购 、赎回 申请 的
有效性 进行 确认 。投 资者 应在 T+2 日 到销 售网 点柜 台或以 销售 机构 规定 的其 他方式 查询 申
请的确 认情 况 。 基 金销 售 机构对 申购 申请 的受 理并 不代表 申请 一定 成功 ， 而 仅代表 销售 机构
确实 接 收到 申请 。 申购 的 确认以 基金 注册 登记 机构 或基金 管理 人的 确认 结果 为准 。 投 资者 应
主动查 询申 请的 确认 结果 。 
3、申 购与 赎回 申请 的款 项 支付 
申购采 用全 额交 款方 式 ， 若资金 在规 定时 间内 未全 额到账 则申 购不 成功 ， 申 购款项 将退
回投资 者账 户， 由此 产生 的利息 等损 失由 投资 者自 行承担 。 
投资者 赎回 申请 成交 后 ， 基 金管理 人应 通过 基金 注册 登记机 构按 规定 向投 资者 支付赎 回
款项 ， 赎 回款 项在 自受 理投 资者有 效赎 回申 请之 日起 不超 过 7 个 工作 日的 时间 内划往 投资 者
银行账 户。 在发 生巨 额赎 回 时， 赎 回款 项的 支付 办法 按 本基金 合同 和有 关法 律法 规规定 处理 。 
（五） 申购 和赎回 的 数额 限制 
1、投 资者 申购 本基 金份 额 时，每 笔申 购金 额不 得低 于 1,000 元（ 含申 购费 ） ，超过 最
低申购 金额 的部 分不 设金 额级差 ； 定期 定额 投资 计 划 、 比例 配售 和红 利再 投 资不受 此最 低 申
购金额 规定 限制 ； 投 资者 可以多 次申 购， 累计 申购 金额不 设上 限 ； 销售 机构 若有不 同规 定 ，
以销售 机构 规定 为准 。 
2、投 资者 赎回 本基 金份 额 时，可 申请 将其 持有 的部 分或全 部基 金份 额赎 回 。 
3、本 基金 投资 者每个 交易 账户 的 最低 基金 份额 余额 和最低 赎回 份额 均 为 100 份，本基
金 不对 单个 投资 者 累 计持 有的基 金份 额上 限进 行限 制。




















































































































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40 
 
4、基金管理 人 在法 律法规 允许情况下 可根据 市场情 况合理调整 上述限 制，基 金管理人
进行前 述调 整必 须提 前 2 个工作 日在 至少 一种 指定 媒体上 公告 。 






（ 六） 申购 费与 赎回 费 
 1、申 购费 用 
本基金 的申 购费 用由 申购 人承担 ， 主要 用于 本基 金 的市场 推广 、 销售 、 注 册 登记等 各项
费用， 不列 入基 金财 产。 
本基金 的申购 费 率如 下： 
单笔申购 金额 M 申购费 率 
M ＜100 万 1.50% 
100 万 ≤M ＜200 万 1.00% 
200 万 ≤M ＜500 万 0.50% 
M ≥500 万 每笔 1000 元 
投资者 同日 或异 日 多 笔申 购， 须按 每 笔 申购 所对 应 的费率 档次 分别 计费 。 当 需要采 取比
例 配售 方式 对有 效申 购金 额进行 部分 确认 时 ， 投 资者 申购费 率按 照 申 购申 请确 认金额 所对 应
的费率 计算 ，申 购申 请确 认金额 不受 申购 最低 限额 的限制 。 
2、赎 回费 用 
赎回费 用由 基金 份额 持有 人承担 ， 在基 金份 额持 有 人赎回 基金 份额 时收 取 。 不低于 赎回
费总额 的 25% 应 归 入 基金 财产， 其余 部分 用于 支付 注册登 记费 等相 关手 续费 。 
本基金 的赎 回费 率如 下： 
持有基 金时 间 T 赎回费 率 
T ＜1 年 0.60% 
1 年≤T ＜2 年 0.35% 
T ≥2 年 0 


















注： 上表 中 ，1 年按 365 天 计算 。 
投资 者 通过日常申购所得 基金份额，持有期限自基金 注册登记机构确认登记 之日起计
算。 
3、基金管理 人可以 在不违 反法律法规 规定及 基金合 同约定的情 形下根 据市场 情况制定
基金促 销计 划 ， 针 对以特 定交易 方式 （ 如网 上交易 、 电 话交 易等 ） 等 进行 基 金交易 的投 资者
定期或 不定 期地 开展 基金 促销活 动 。 在 基金 促销 活 动期间 ， 按相 关监 管部 门 要求履 行必 要手
续后， 基金 管理 人可 以适 当调低 基金 申购 费率 和基 金赎回 费率 。 
4、基金管理 人可以 在法律 法规和本基 金合同 规定范 围内 调整申 购费率 和调低 赎回费率
以及调整 收 费方 式 。 费 率 或收费 方式 如发 生变 更 ， 基金管 理人 应在 调整 实 施 2 个工 作日 前在
至少一 种指 定媒 体上 公告。 
（七） 申购 份额 与赎 回支 付金额 的计 算方 式




















































































































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41 
 
 1、申 购份 额的 计算 
（1） 计算 公式 
申购费 用适 用比 例费 率时 ，申购 份额 的计 算方 法如 下： 
申购费 用= （ 申购 金额 ×申 购费率 ）/ （1 ＋申 购费 率 ） 






 净申 购金 额= 申购 金 额－申 购费 用 
申购份 额＝ 净申 购金 额÷T 日 基金 份额 净值 
申购费 用为 固定 金额 时， 申购份 额的 计算 方法 如下 ： 
申购费 用= 固 定金 额 
净申购 金额= 申购 金额 －申 购费用 
申购份 额＝ 净申 购金 额÷T 日 基金 份额 净值 
 例： 假设 某 投 资者 投资 100,000 元 申购 本基 金， 适 用的 申 购费 率 为 1.5% ，T 日基金 份
额净值 为 2.000 元， 则该 投资者 申购 可得 到的 基金 份额为 ： 
申 购费 用＝ （100,000 ×1.5% ）÷ （1 ＋1.5% ）= 1,477.83 （元 ） 
净 申 购 金额=100,000 －1,477.83=98,522.17 （元 ） 
申 购份 额＝98,522.17÷ 2.000＝49,261.09 （ 份） 
（2）上述各 计算结 果均按 照四舍五入 方法， 保留小 数点后两位 ，由此 误差产 生的损失
由基金 财产 承担 ，产 生的 收益归 基金 财产 所有 。 
2、赎 回金 额的 计算 
（1） 计算 公式 
赎回总 额＝ 赎回 份数×T 日 基金份 额净 值 
赎回费 用＝ 赎回 总额× 赎回 费率 
净赎回 金额 ＝赎 回总 额－ 赎 回费 用 
例：假 设某 投资 者 在 T 日 赎回 10,000 份基 金份额 ， 持有时 间为 100 天 ，适 用 的赎回 费
率为 0. 60% ，T 日基 金份 额净值 为 2.000 元, 则其 获 得的 净 赎回 金额 计算 如下 ： 
赎回总 额=10,000 ?2.000=20,000.00 （元 ） 
赎回费 用=20,000.00 ?0. 60%=120.00 （元 ） 
净赎回 金额=20,000.00 －120.00=19,880.00 （元 ） 
（2）上述各 计算结 果均按 照四舍五入 方法， 保留小 数点后两位 ，由此 误差产 生的损失
由基金 财产 承担 ，产 生的 收益归 基金 财产 所有 。 
3．基金 份 额净 值的 计 算




















































































































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42 
 
基金份 额净 值的 计算 精确 到 0.001 元 ， 小数 点后 第 4 位四舍 五入 ， 由此 产生 的 收益或 损
失由基 金财 产承 担 。 国家 另有规 定的 ，从 其规 定。 
T 日 的基 金份 额净 值在 当 天收市 后计 算 ， 并 在 T+1 日内公 告 。 遇 特殊 情况 ， 经中国 证监
会备案 ，可 以适 当延 迟计 算或公 告。 
（八） 申购 与赎 回的 注册 登记 
1、经基金销 售机构 同意， 投资者提出 的申购 和赎回 申请，在基 金管理 人规定 的时间之
前可以 撤销 。 
2、投 资者 T 日申 购基 金 成功后 ，在 正常 情况 下， 基金注 册登 记机 构 在 T ＋1 日为 投资
者增加 权益 并办 理注 册登 记手续 ，投 资者 自 T ＋2 日 起有权 赎回 该部 分基 金份 额。 
3、投 资者 T 日赎 回基 金 成功后 ，在 正常 情况 下， 基金注 册登 记机 构 在 T ＋1 日为 投资
者扣除 权益 并办 理相 应的 注册登 记手 续。 
4、基金管理 人可在 法律法 规允许的范 围内， 对上述 注册登记办 理时间 进行调 整，并最
迟于开 始实 施 前 2 个 工作 日在指 定媒 体上 公告 。 
（九） 巨额 赎回 的认 定及 处理方 式 
1、巨 额赎 回的 认定 
单个开 放日 中 ， 本 基金 的 基金份 额净 赎回 申请 （ 赎 回申请 总份 额扣 除申 购总 份额后 的余
额） 与净 转出 申请 （转 出 申请总 份额 扣除 转入 申请 总份额 后的 余额 ） 之和 超 过上一 日基 金总
份额 的 10% ，为 巨额 赎回 。 
2、巨 额赎 回的 处理 方式 
出现巨 额赎 回时 ， 基金 管理 人可以 根据 本基 金当 时的 资产组 合状 况决 定接 受全 额赎回 或
部分延 期赎 回。 
（1）接受全 额赎回 ：当基 金管理人认 为有能 力兑付 投资者的全 部赎回 申请时 ，按正常
赎回程 序执 行。 
（2）部分延 期赎回 ：当基 金管理人认 为兑付 投资者 的赎回申请 有困难 ，或认 为兑付投
资者的 赎回 申请 进行 的资 产变现 可能 使基 金资 产净 值发生 较大 波动 时 ， 基 金管 理人在 当日 接
受赎回比例 不低于 上一日 基金总份 额 10％ 的前提 下 ，对其余赎 回申请 延期办 理。对于当 日
的赎回 申请 ， 应当 按单 个 基金份 额持 有人 申请 赎回 份额占 当日 申请 赎回 总份 额的比 例 ， 确 定
该基金 份额 持有 人当 日受 理的赎 回份 额 ； 未 受理 部分 除投资 者在 提交 赎回 申请 时选择 将当 日
未获受 理部 分予 以撤 销者 外， 延迟 至下 一开 放日 办 理， 赎回 价格 为下 一个 开 放日的 价格 。 转
入下一 开放 日的 赎回 申请 不享有 赎回 优先 权， 以此 类推， 直到 全部 赎回 为止 。




















































































































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43 
 
（3）当发生 巨额赎 回并延 期办理时， 基金管 理人应 当通过 邮寄 、传真 或网站 或短信等
方式 ， 在 3 个 交易 日内 通 知基金 份额 持有 人 ， 说 明 有关处 理方 法 ， 同 时在 至 少一种 指定 媒体
上 予以 公告 。 
（4）暂停接 受和延 缓支付 ：本基金连 续两个 或两个 以上开放日 发生巨 额赎回 的为连续
巨额赎 回 ， 如 基金 管理 人 认为有 必要 ， 可暂 停接 受 赎回申 请 ； 已 经接 受的 赎 回 申请 可以 延缓
支付赎 回款 项， 但延 缓期 限不得 超 过 20 个工 作日 ， 并应当 在至 少一 种指 定媒 体上公 告。 
（十） 拒绝 或暂 停申 购、 暂停赎 回的 情形 及处 理 
1、在 如下 情况 下， 基金 管 理人可 以拒 绝或 暂停 接受 投资者 的申 购申 请： 
（1） 因不 可抗 力导 致基 金 管理人 无法 受理 投资 者的 申购申 请； 
（2） 证券 交易 场所 交易 时 间非正 常停 市 ， 导 致基 金 管理人 无法 计算 当日 基金 资产净 值； 
（3） 发生 本基 金合 同规 定 的暂停 基金 资产 估值 情况 ； 
（4）基金管 理人认 为接受 某笔或某些 申购申 请可能 会影响或损 害现有 基金份 额持有人
利益的 ； 
（5）基金财 产规模 过大， 使基金管理 人 无法 找到合 适的投资品 种，或 其他可 能对基金
业绩产 生负 面影 响， 从而 损害现 有基 金份 额持 有人 的利益 的情 形； 
（6） 法律 法规 规定 或经 中 国证监 会认 定的 其他 情形 。 
基金管理人决定拒绝或暂 停接受某些投资者的申购 申请时，申购款项将退回 投资者账
户， 由此 产生 的利 息等 损 失由投 资者 自行 承担 。 基 金管理 人决 定暂 停接 受申 购申请 时 ， 应 当
依法公 告。 在暂 停申 购的 情形消 除时 ，基 金管 理人 应及时 恢复 申购 业务 的办 理并依 法 公 告 。 
2、在 以下 情况 下， 基金 管 理人可 以暂 停接 受投 资者 的赎回 申请 或延 缓支 付赎 回款项 ： 
（1） 因不 可抗 力导 致基 金 管理人 无法 支付 赎回 款项 ； 
（2） 证券 交易 场所 交易 时 间非正 常停 市 ， 导 致基 金 管理人 无法 计算 当日 基金 资产净 值； 
（3） 基金 连续 发生 巨额 赎 回，根 据本 基金 合同 规定 ，可以 暂停 接受 赎回 申请 的情况 ； 
（4） 发生 本基 金合 同规 定 的暂停 基金 资产 估值 的情 况； 
（5） 法律 法规 规定 或经 中 国证监 会认 定的 其他 情形 。 
发生上 述情 形之 一的 ， 基 金管理 人应 当在 当日 向中 国证监 会备 案 ， 并 及时 公 告。 除非 发
生巨额 赎回 ，已 接受 的赎 回申请 ，基 金管 理人 应当 足额支 付。 
在暂停 赎回 的情 况消 除时 ，基金 管理 人应 及时 恢复 赎回业 务的 办理 并依 法公 告。 
3、暂 停基 金的 申购 、赎 回 ，基金 管理 人应 按规 定公 告并报 中国 证监 会备 案。 
4、暂停申购 或赎回 期间结 束，基金重 新开放 时，基 金管理人应 依法公 告并报 中国证监




















































































































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会和基 金管 理人 主要 办公 场所所 在地 中国 证监 会派 出机构 备案 。 
（1）如果发 生暂停 的时间 为一天，基 金管理 人将于 重新开放日 ，在至 少一种 指定媒体
上刊登 基金 重新 开放 申购 或赎回 的公 告， 并公 告最 近一个 工作 日的 基金 份额 净值。 
（2）如发生 暂停的 时间为 二天，基金 管理人 应提前 一个工作日 ，在至 少一种 指定媒体
上刊登 基金 重新 开放 申购 或赎回 公告 ，并 公告 最近 一个工 作日 的基 金份 额净 值。 
（3）如果发 生暂停 的时间 超过二天但 少于两 周，暂 停结束，基 金重新 开放申 购或赎回
时， 基金 管理 人将 提前 二 个工作 日 ， 在 至少 一种 指 定媒体 上刊 登基 金重 新开 放申购 或赎 回的
公告， 并在 重新 开放 申购 或赎回 日公 告最 近一 个工 作日的 基金 份额 净值 。 
（4）如果发 生暂停 的时间 超过两周， 暂停期 间，基 金管理人应 每两周 至少重 复刊登暂
停公告 一次 ； 当连 续暂 停 时间超 过两 个月 时 ， 可 对 重复刊 登暂 停公 告的 频率 进行调 整 。 暂 停
结束 ， 基 金重 新开 放申 购 或赎回 时 ， 基 金管 理人 应 提前三 个工 作日 ， 在至 少 一种指 定媒 体上
连续刊 登基 金重 新开 放申 购或赎 回的 公告 ， 并在 重新 开放申 购或 赎回 日公 告最 近一个 工作 日
的基金 份额 净值 。 
（十一 ）基 金转换 
基金管 理人 可以 根据 相关 法律法 规以 及本 基金 合同 的规定 ， 在条 件成 熟的 情况 下提供 本
基金与 基金 管理 人管 理的 其他基 金之 间的 转换 服务 。 基 金转 换可 以收 取一 定 的转换 费 ， 相 关
规则由 基金 管理 人届 时根 据相关 法律 法规 及本 基金 合同的 规定 制定 并公 告。 
本基金已经在 本公司 直 销柜 台 和 网 上 交 易 直 销 开 通和 民 生 加 银 品 牌 蓝 筹 灵 活配 置 混 合
型证券 投资 基金 （基 金代 码： 690001 ） 、 民生 加银 增 强收益 债券 型证 券投 资基 金 （基 金代 码：
A 类 690002 ，C 类 690202 ） 、 民生 加银 精选 股票型 证 券投资 基金 （ 基金 代码 ：690003 ） 之间
的转换 ；本 公司 将来 发 行 成立的 其他 开放 式基 金将 视具体 情况 确定 是否 开展 基金转 换业 务 ；
具体业 务规 则， 请见 有关 公告。 
 
 





















































































































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九、 基 金的非 交易 过户、 转托 管、冻 结与 质押 
（一 ） 基 金注 册登 记机 构 只受理 继承 、 捐赠 、 司 法 强制执 行和 经基 金注 册登 记机构 认可
的其他 情况 下的 非交 易过 户。其 中： 
 “ 继承 ” 指 基金 份额 持有人 死亡 ， 其持 有的 基金 份额 由其合 法的 继承 人继 承； 
 “ 捐赠” 仅指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会
团体的 情形 ； 
 “ 司法强制执行 ” 是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强
制划转 给其 他自 然人 、 法 人、社 会团 体或 其他 组织 。 
 办理非交 易过户 业务必须 提供基金注 册登记 机构规 定的相关资 料。无 论在上 述何种情
况下 ， 接 受划 转的 主体 必须 是依照 法律 法规 及本 基金 合同的 有关 规定 可以 持有 本基金 基金 份
额的投 资者 。 
（二 ） 符 合条 件的 非交 易 过户申 请按 基金 注册 登记 机构的 规定 办理 ； 申请 人 按基金 注册
登记机 构规 定的 标准 缴纳 过户费 用。 
（三 ） 基 金份 额持 有人 可 以办理 其基 金份 额在 不同 销售机 构的 转托 管手 续 ， 基金销 售机
构可以 按照 届时 规定 的标 准收取 转托 管费 。 
（四 ） 基 金注 册登 记机 构只 受理国 家有 权机 关依 法要 求的基 金账 户或 基金 份额 的冻结 与
解冻 ， 以 及基 金注 册登 记 机构认 可 、 符 合法 律法 规 的其他 情况 下的 冻结 与解 冻。 基金 账户 或
基金份 额被 冻结 的， 被冻 结部分 产生 的权 益（ 包括 现金分 红和 红利 再投 资） 一并冻 结。 
（五 ） 如 相关 法律 法规 允 许基金 管理 人办 理基 金份 额的质 押业 务或 其他 基金 业务 ， 基 金
管理人 将制 定和 实施 相应 的业务 规则 。 
 
 





















































































































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十 、基 金的投 资 
（一） 投资 目标 
在充分 控制 基金 资产 风险 、 保 持基 金资 产流 动性 的 前提下 ， 主要 投资 于成 长 性良好 且经
营稳健 的企 业， 争取 实现 基金资 产的 长期 稳定 增值 。 
（二） 投资 范围 
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票、 债 券、
货币市 场工 具 、 权 证、 资产 支持证 券以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工
具。 
本基金的投 资组合比 例为 ：股票资产 占基金资 产的 60%-95% ；债券、货币 市 场工具、
权证 、 现 金、 资产 支持 证券 以及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他金 融工具 占基 金
资产 的 5%-40% ，其 中， 基金持 有全 部权 证的 市值 不超过 基金 资产 净值 的 3% ，现 金或 者到
期日在 一年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产净 值 5% 。 
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基 金管 理人 在履 行适 当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。 
（三） 投资 理念 
本基金 秉承 价值 投资 和稳 健投资 的理 念， 对宏 观经 济 、 行业 和企 业基 本面 进行 深 入研究 ，
挖掘成 长性 良好 且经 营稳 健的企 业 ， 并 进行 积极 主 动的投 资管 理 ， 争 取实 现 基金资 产的 长期
稳定增 值。 
（四） 投资 决策 依据 
1、国 家有 关法 律法 规和 基 金合同 的有 关规 定； 
2、国 内外 宏观 经济 形势 及 其对中 国证 券市 场的 影响 ； 
3、国 家货 币政 策、 产业 政 策以及 证券 市场 政策 ； 
4、行 业发 展现 状及 前景 ； 
5、上 市公 司基 本面 及成 长 前景； 
6、股 票、 债券 等资 产的 预 期收益 率及 风险 水平 。 
（五） 投资 策略 
1、资 产配 置 
本基金 在资 产配 置中 采取 自上而 下的 策略 ， 采用 定 性分析 和定 量分 析相 结合 的方法 ， 分
析全球 经济 发展 形势 、 中 国经济 发展 情况 、 经 济政 策、 市 场情 况等 ， 研 究和 判 断股票 、 债 券、




















































































































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现金等 资产 的收 益和 风险 变化趋 势 ， 在 遵守 基金 合同 规定的 投资 范围 和投 资比 例等规 定前 提
下，确 定和 动态 调整 基金 资产在 股票 、债 券、 现金 等 上的 配置 比例 。 
定量分 析主 要是 通过 对于 中国及 世界 主要 国家 GDP 增速、 居民 消费 价格 指数 （CPI）、
工业品 出厂 价格 指数 （PPI ） 、社 会零 售品 消费 总额 增 速、固 定资 产投 资增 速、 进出口 增速 、
货币供 应 量 M1 增 速、M2 增速、 大宗 商品 价格 、重 要行业 指数 、重 要行 业的 盈利情 况、 市
场 PE 、PB 估值 水平 、A-H 股 溢价 、 市场 成交 量等 进行全 面分 析和 深度 数据 挖掘工 作 ； 定 性
分析主 要是 通过 对于 宏观 经济增 长模 式 、 财 政政策 、 货 币政 策、 产业 政策 、 市 场政策 等进 行
研究 ， 判 断宏 观经 济和证 券市场 的发 展趋 势 ， 为基 金在股 票 、 债 券、 现金 等 资产之 间进 行配
置提供 决策 依据 。 
2、股 票投 资 
（1） 行业 配置 
本基金在稳健投资的理念 下运用自上而下的策略对 基金股票资产进行适度均 衡行业配
置。即 在分 析国 内外 宏观 经济环 境的 基础 上， 通过 分析行 业的 特点 、发 展现 状、生 命周 期 、
景气程 度 ， 同 时比 较分 析 行业内 在价 值和 市场 估值 的差异 情况 ， 判断 各个 行 业的相 对投 资价
值和投 资时 机 ， 确 定和 动 态调整 本基 金股 票资 产在 各行业 的投 资比 例 ； 其 中 本基金 在考 虑上
述因素 的前 提下 ，将 重点 关注处 于成 长期 、成 熟期 的行业 ，适 当关 注受 益于 国家政 策扶 持 、
经济转 型或 者经 济区 域性 转移等 发展 机遇 的处 于幼 稚期、 衰退 期的 行业 。



（2） 个股 选择 
本基金 认为 企业 具有 良好 的成长 性 ， 是 推动 股价 上 升的重 要动 力 ， 但 是， 本 基金股 票资
产投资 的企 业不 仅需 要具 有良好 的成 长性 ， 而且 要 求经营 稳健 。 这是 因为 企 业的成 长应 是又
好又快 的长 期可 持续 发展 ， 而 不是 不顾 实力 的短 时 期盲目 快速 扩张 ， 稳健 经 营是企 业保 持良
好成长 性的 必然 要求 ； 同 时， 稳健 经营 包含 着积极 进取 的 意味 ， 不是 固步自 封， 强调 在安 全
与效率 兼顾 的基 础上 求得 长期可 持续 发展 。 此外 ， 拟进入 基金 股票 组合 的企 业， 还需 要经 过
估值水 平和 流动 性的 审慎 筛选。 
1）成 长性 良好 企业 的选 择 
本基金 首先 通过 财务 指标 初步筛 选出 成长 性良 好的 企业 ， 然 后通 过外 部环 境和 企业内 部
因素分 析 ， 寻 找和 研究 支 持企业 成长 的内 外因 素 ， 并判断 这些 因素 在未 来是 否能够 继续 发挥
作用支 持企 业长 期可 持续 发展 ， 保 持企业 长 期良 好 成长性 ， 以验 证财 务指 标 筛选结 果 ， 并 补
充经过 内外 因素 深入 细致 分析挖 掘出 的成 长性 良好 企业 ， 以 弥补 单纯 依靠 财务 指标选 择的 局
限性。























































































































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① 财 务指 标分 析 
本基金从反映企业成长水 平的指标和对于企业成长 产生影响的指标两个维度 开展企业
成长性 分析 ， 其中 ， 前 一 类指标 侧重 考察 企业 过往 的成长 状况 ， 后一 类指 标 侧重考 察企 业未
来的持 续成 长能 力 。 具体 而 言， 反 映企 业成 长水 平的 指 标有净 利润 增长 率、 销售 收 入增长 率、
总资产 增长 率、 主营 利润 率等， 它们 分别 反映 企业 收益增 长、 市场 扩张 能力 、 规模扩 张能 力、
成本控 制能 力等 ， 综合 以 上四项 指标 ， 可较 好地 反 映企业 在过 去一 段时 间的 成长速 度与 成长
质量 。 对 于企 业成 长产生 影响的 指标 有净 资产 回报 率、 营业 利润 比率 、 固 定 资产比 率 、 资 产
负债率 等 ， 它 们分 别反映 企业的 盈利 能 力 、 主业收 益稳定 性 、 资 产结 构、 资 本结构 等对 企业
成长的 影响 ，综 合以 上四 项指标 ，可 较好 地反 映企 业在未 来实 现持 续成 长的 潜力和 稳 定 性 。 
本基金 将关 注依 靠上 述方 法计算 得出 成长 性指 标符 合以下 一项 或者 几项 标准 的企业 ： 
A 高 于全 市场 平均 水平 ； 
B 高 于行 业平 均水 平； 
C 高 于企 业自 身往 年平 均 水平。 
② 外 部环 境分 析



A 行 业成 长前 景分 析 
行业成 长前 景分 析 ， 注 重 解决的 是企 业未 来的 行业 成长空 间预 测问 题 。 本 基 金认为 行业
发展前 景分 析， 不能 仅仅 停 留在大 行业 的一 般性 粗略 分析中 ， 应 当深 入到 相关 的 细分行 业中 ，
做到精 耕细 作式 的深 入研 究。 本基 金 主 要从 以下 两 个方面 分析 ： 其一 ， 分 析 目前的 细分 行业
的市场 竞争 结构 状况 ， 包括 企业 数量 、 规模 分布 、 新企业 进入 障碍 、 产品 差 异化程 度 、 厂 商
成本结 构等 方面 因素 ， 特别是 进行 市场 进入 情况 分析 ， 判断目 前的 行业 市场 空间 大小； 其二，
分析影 响和 推动 行业 市场 空间变 化的 国家 产业 政策 、 技 术创 新、 上下 游产 品供 求状况 等相 关
因素是 否在 发生 改变 以及 其对于 行业 市场 空间 的影 响， 研究 和判 断行 业的 未来 成长空 间是 否
足够以 支持 企业 的长 期成 长发展 需要 。 
B 突 发性 环境 变化 分析 
对于国 内外 突然 出现 的社 会、 经济 、 政 治环 境的 重 大变化 ， 例如 ， 战 争、 恐 怖事件 、 流
行性疾 病 、 重 大经 济政 策 转变 、 金 融危 机、 经济 危 机、 重大 的技 术突 破等 ， 本基金 将及 时跟
进研究 ， 分析 其对 于相 关 行业的 短期 和中 长期 成长 发展的 影响 ， 以寻 找受 益 于环境 突发 性变
化而发 展壮 大的 行业 。 
③ 企 业内 部因 素分 析 
A 发 展战 略分 析




















































































































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企业发 展战 略是 企业 在对 于市场 环境 、 企业 自身 、 竞 争对手 等情 况进 行综 合分 析判断 后
形成企 业成 长发 展方 向的 选择 。 企 业发 展战 略分 析的 主要内 容是 研究 企业 发展 方向的 布局 以
及历史 变革 情况 ； 业务范 围的大 小 ， 是 坚持 主营业 务为主 ， 还是 多元 化业务 ； 特 别关 注发 展
战略在企业资金运作上 的 体现即募集资金的投资 项 目，分析投 资 项 目 是 否符合 企 业 发 展 战
略、是 强化 主营 业务 还是 增加企 业业 务范 围， 以及 分析和 测算 投资 项目 的收 益和风 险等 。 
B 管 理能 力分 析 
企业管 理能 力是 在企 业发 展过程 中的 一种 重要 的企 业能力 ， 是影 响 其 他能 力 发 挥效用 的
关键因 素 ， 因 此， 企业 在 成长的 同时 ， 客观 上要 求 其管理 能力 的相 应发 展和 提高 ， 否 则， 企
业的发 展将 面临 无序 低效 的窘境 。成 长性 良好 的企 业管理 需要 先进 、科 学的 经营管 理理 念 ，
高素质 、 适度稳 定的 经营 管理团 队 ， 健全 、 高效 的 组织机 构 ， 合理 、 有效 、 到位的 激励 约束
机制等 ， 因此 ， 本 基金 将 围绕以 上四 个方 面分 析企 业的管 理能 力 。 其 中， 本 基金将 重 点 关注
企业的 经营 管理 团队 和激 励约束 机制 。 因为 ， 经 营管 理团队 在企 业的 组织 中具 有核心 和主 导
地位 ， 通 过指 挥、 协调 、 管理等 作用 ， 深刻 影响 着 企业的 生存 和发 展 ； 激 励 约束机 制 直 接影
响着企 业全 体员 工 的 工作 积极性 、主 动性 和创 造性 ，从而 影响 员工 为企 业创 造价值 的大 小 。
对于 经 营管 理团 队 分 析， 主要从 职业 经历 、 文化知 识结构 、 核心 团队 的稳定 性、 是否 具有 开
拓进取 精神 等方 面开 展。 对于激 励约 束机 制的 分析 ，主要 从 绩 效考 核制 度 、 员工晋升 体系、
员工 培 训制 度等 方面 开展 。 
C 市 场开 发能 力分析 
市场开 发能 力是 企业 成长 发展的 内在 要求 ， 也是 企 业成长 发展 的外 在核 心表 现。 市场 开
发能力 主要 从产 品创 新开 发能力 ， 以 顾客 为导 向的 质 量管理 能力 ， 品 牌管 理与 营 销传播 能力 ，
从原材 料供 应商 、 生产商 、 分 销商 、 经 销商 到最 终 顾客之 间的 供应 链与 销售 管理能 力 ， 服 务
与客户 关系 管理 能力 等方 面展开 分析 。 其中 ， 本 基金 将重点 关注 企业 以顾 客为 导向的 质量 管
理能力 、 供应 链与 销售 管 理能力 。 这是 因为 对于 一 家企业 而言 ， 拥有 顾客 是 生存和 发展 的前
提， 是在 激烈 的市 场竞 争 中实现 增长 的关 键 ； 良 好 的 供应 链与 销售 管理 能力 ， 可 以有 助于 企
业 降低 有关 成本 ， 提高对 市场的 应变 速度 ， 增加销 售量 ， 提 高产 品及 服务的 品质 ， 改 善企业
与顾客 及供 应 商 等 之 间的 关系。 对于 以顾 客为 导向 的质量 管理 能力 ，在 分析 质量管 理体 系 、
产品质 量的 基础 上 ， 本 基 金将重 点考 察企 业对 顾客 需求的 识别 和满 足程 度 ， 现有顾 客对 企业
的忠诚 度以 及企 业开 发新 顾客的 能力 。 对于 供应 链 的分析 ， 主要 从企 业与 外 部 供应 商 等 企业
之间 的 信息 共享 程度 、 是 否建立 长期 互惠 互利 的战 略合作 关系 、 企业 是否 积 极参与 外部 供应
商 等的 质量 管理 和质 量改 进 ； 对于 销售 管理 能力 的 分析 ， 不 仅要 考察 企业 对 于分销 渠道 的管




















































































































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理，还 要 研 究企 业 对 于销 售的组 织、 人员 、服 务和 过程的 管 理 。 
D 企业 学习 与技 术创新 能 力分析



企业在 成长 壮大 的过 程中 ， 经 常遇 到 两 个重 要问 题， 其一是 如何 适应 和应 对环 境变化 问
题， 其二 是技 术瓶 颈问 题 。 这 两个 问题 的有 效解 决 ， 需 要企 业具 备良 好的 学 习与技 术创 新能
力。 在市 场环 境日 益变 化 的知识 经济 时代 ， 企业 具 有良好 的学 习机 制 ， 可 以 使员工 和企 业通
过学习 提升 员工 和企 业整 体的知 识水 平 ， 培 养员 工 和企业 的持 续创 新能 力 ， 有助于 解决 企业
成长中 不断 出现 的问 题 ， 成为不 断前 进的 学习 型组 织。 本基 金对 于企 业学 习 与技术 创新 能力
的分析 ， 主要 从学 习机 制 、 创 新机 制、 员工 教育 培 训投入 、 技术 研发 投入 、 技术研 发的 管理
机制和 激励 机制 、 研发 团 队特别 是核 心技 术人 员 、 创新成 果以 及转 化 、 技 术 的 壁垒 和专 利保
护等方 面展 开 。 其 中， 本 基金特 别关 注科 技转 化成 果、 技术 壁垒 保护 的能力 ， 因 为只 有将 技
术成功 应用 于生 产 ， 并 且 产品符 合市 场需 求 ， 才 能 最终体 现出 技术 的价 值 ， 才能促 使企 业不
断成长 ； 因为 如果 新技 术 壁垒不 强或 者企 业没 有实 施有效 的专 利保 护措 施 ， 新技术 被后 来者
低成本 的模 仿， 将使 企业 的技术 创新 优势 逐渐 消耗 殆尽。 
2）经 营稳 健企 业的 选择 
本基金 认为 一个 经营 稳健 的企业 应包 括以 下三 个有 机联系 部分 ：健 全有 序的 内部控 制 ，
这是经 营稳 健的 基础 ； 稳 健合理 的财 务安 排 ， 这是 经营稳 健的 保障 ； 协调和 谐的成 长 ， 这 是
经营稳 健的 表现 。 
A 内 控健 全 有 序性 分析 
企业建 立并 实施 有力 有序 的内部 控制 ， 是企 业长 期 成长发 展的 重要 基础 。 本 基金将 从企
业的内 控文 化和 氛围 、 内 部控制 规章 制度 、 内控的 组织机 构 、 外 部审 计报告 、 是 否发 生风 险
事件、 舆论 报道 等方 面分 析企业 内控 的健 全有 序性 。 
B 财 务稳 健合 理性 分析 
财务稳 健是 保持 企业 长期 良好成 长性 的必 然要 求 。 本 基金将 重点 分析 企业 资本 结构的 合
理性 ， 关 注资 本成 本在 企 业发展 中是 否在 降低 ， 以 及是否 合理 安排 债权 资本 比例以 增加 股东
利益 ； 分 析企 业负 债结 构 ， 研 究是 否按 照合 理配 比 原则统 筹安 排短 、 中、 长 期负债 ， 特别 关
注企业 对于 短期 负债 比重 的控制 ，是 否会 发 生 还债 期过于 集中 和还 债高 峰出 现过早 。 
C 成 长协 调和 谐性 分析 
本基金 主要 从以 下几 个方 面开展 企业 成长 协调 和谐 性分析 ： 其一 ， 分 析企 业成 长和外 部
环境以 及公 司资 源、 发展 阶 段的协 调性 ， 即 分析 企业 的 业务范 围、 扩张 步伐 是否 和 外部环 境、
公司资 源 、 发 展阶 段相 适 应， 是否 存在 不顾 公司 实 力而片 面追 求企 业成 长速 度的盲 目扩 张现




















































































































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51 
 
象； 其二 ， 分析 企业 在资 产增加 、 销售 额提 高 、 人 员增加 、 盈利 扩大 等方 面 “ 量” 的 扩张 和在
发展战 略、 企业 管理、 市 场开发 、 学 习与 技术 创新 等内在 能力 的 “ 质” 的 提高 的协调 性， 是否
根据行 业和 公司 特点 ， 有计 划稳妥 的处 理好 “ 量” 的扩 张 与“ 质” 的 提高 的和 谐成 长问题 ； 其三，
分析企 业的 投资 额和 利润 额的协 调性 ， 两者 是否 同 步增长 或者 预期 将同 步增 长， 是否 存在 企
业投资 额增 加速 度过 快而 影响企 业利 润、 股东 利益 的情形 。 
3）估 值水 平和 流动 性的 选 择 
本基金 对于 经过 上述 标准 筛选出 来的 企业 ， 进一 步 考量企 业的 估值 水平 和流 动性 ， 以 构
建股票 组合 。 本基 金将 根 据企业 的行 业特 性和 公司 自身特 征 ， 从 绝对 估值 和 相对估 值方 法的
角度开 展分 析 ， 选 择适用 于该企 业的 估值 方法 ， 并 通过在 行业 内 、 全 市场内 、 国 际同 等发 展
阶段行 业等 范围 内进 行估 值水平 比较 ， 筛选 出具 有 足够安 全边 际的 企业 ； 此 外， 本基 金还 从
组合投 资流 动性 需要 的角 度出发 ， 结合 企业 价值 的 判断 ， 对 于企 业的 市值 规 模和市 场交 易情
况进行 分析 ，筛 选出 具有 足够流 动性 的企 业。 
3、债 券投 资 
本基金 的债 券投 资策 略主 要包括 债券 投资 组合 策略 和个券 选择 策略 。 
（1） 债券 投资 组合 策略 
本基金 的投 资组 合策 略采 用自上 而下 进行 分析 ， 从 宏观经 济和 货币 政策 等方 面分析 ， 判
断未来 的利 率走 势 ， 从 而 确定债 券资 产的 配置 策略 ； 同 时， 在日 常的 操作 中 综合运 用久 期管
理、收 益率 曲线 形变 预测 等组合 管理 手段 进行 债券 日常管 理。 
1）久 期管 理 
本基金 通过 宏观 经济 及政 策形势 分析 ， 对未 来利 率 走势进 行判 断 ， 在 充 分 保 证流动 性的
前提下 ，确 定债 券组 合久 期以及 可以 调整 的范 围。 
2）收 益率 曲线 形变 预测 
收益率 曲线 形状 的变 化将 直接影 响本 基金 债券 组合 的收益 情况 。本 基金 将根 据宏观 面 、
货币政 策面 等综 合因 素 ， 对收益 率曲 线变 化进 行预 测， 在保 证债 券流 动性 的 前提下 ， 适时 采
用子弹 、杠 铃或 梯形 策略 构造组 合。 
（2） 个券 选择 策略 
在个券 选择 上， 本基 金重 点 考虑个 券的 流动 性， 包括 是 否可以 进行 质押 融资 回购 等要素 ，
还将根 据对 未来 利率 走势 的判断 ， 综合 运用 收益 率 曲线估 值 、 信 用风 险分 析 等方 法 来评 估个
券的投 资价 值 。 此 外， 对 于可转 换债 券等 内嵌 期权 的债券 ， 还将 通过 运用 金 融工程 的方 法对
期权价 值进 行判 断， 最终 确定其 投资 策略 。




















































































































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52 
 
本基金 将重 点关 注具 有以 下一项 或者 多项 特征 的债 券： 
1）信 用等 级高 、流 动性 好 ； 
2）资 信状 况良 好、 未来 信 用评级 趋于 稳定 或有 较大 改善的 企业 发行 的债 券； 
3）在剩余期 限和信 用等级 等因素基本 一致的 前提下 ，运用收益 率曲线 模型或 其他相关
估值模 型进 行估 值后 ，市 场交易 价格 被低 估的 债券 ； 
4）公司基本 面良好 ，具备 良好的成长 空间与 潜力， 转股溢价率 合理、 有一定 下行保护
的可转 债。 
4、其 他金 融工 具的 投资 策略 
本基金 的权 证投 资将 以保 值为主 要投 资策 略 ， 以 充 分利用 权证 来达 到控 制下 跌风险 、 实
现保值 和锁 定收 益的 目的 。 本 基金 在权 证投 资中 以 对应的 标的 证券 的基 本面 为基础 ， 结合 权
证定价 模型 、 市场 供求 关 系、 交易 制度 设计 等多 种 因素对 权证 进行 定价 ； 利 用权证 衍生 工具
的特性 ， 通过 权证 与证 券 的组合 投资 ， 来达 到改 善 组合风 险收 益特 征的 目的 ， 包 括但 不限 于
杠杆交 易策 略 、 看 跌保护 组合策 略 、 保 护组 合成本 策略 、 获 利保 护策 略、 买 入跨式 投资 策略
等。 
对于监 管机 构允 许基 金投 资的其 他金 融工 具， 本基 金将在 谨慎 分析 收益 性、 风险水 平 、
流动性 和金 融工 具自 身特 征的基 础上 进行 稳健 投资 ， 以 降低 组合 风险 ， 实 现基 金资产 的保 值
增值。 
（六） 投资 管理 程序 
本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 基金 经理 负责 制。本 基金 的投 资管 理程 序如下 ： 
1、研 究员 提供 研究 报告 ， 以研究 驱动 投资 
本基金 严格 实行 研究 支持 投资决 策机 制 ， 加 强研 究 对投资 决策 的支 持工 作 ， 防止投 资决
策的随 意性 。 研究 员在 熟 悉基金 投资 目标 和投 资策 略的基 础上 ， 对其 分工 的 行业和 上市 公司
进行综 合研 究 、 深 度分 析 ， 广 泛参 考和 利用 外部 研 究成果 ， 拜访 政府 机构 、 行业协 会等 ， 了
解国家 宏观 经济 政策 及行 业发展 状况 ， 调查 上市 公 司和相 关的 供应 商 、 终 端 销售商 ， 考察 上
市公司真实经营状况， 并 向投资决策委员会和基 金 经理定期或不定期提供 宏 观经济分析报
告、证 券市 场行 情报 告、 行业分 析报 告和 上市 公司 及发债 主体 研究 报告 等。 
2、投 资决 策委 员会 审议 并 决定基 金投 资重 大事 项 
投资决 策委 员会 将定 期分 析投资 研究 团队 所提 供的 研究报 告 ， 在 充分 讨论 宏 观经济 、 股
票和债 券市 场的 基础 上 ， 根据基 金合 同规 定的 投资 目标 、 投 资范 围和 投资 策 略， 依据 基金 管
理人的 投资 管理 制度 ， 确 定基金 的总 体投 资计 划 ， 包括基 金在 股票 、 债券 及 现金等 资产 上的




















































































































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53 
 
投资比 例等 重大 事项 。 
3、基 金经 理构 建具 体的 投 资组合 
基金经 理根 据投 资决 策委 员会的 资 产 投资 比例 等决 议， 参考 研究 团队 的研 究 成果 ， 根 据
基金合 同 ， 依 据专 业经 验 进行分 析判 断 ， 在 授权 范 围内构 建具 体的 投资 组合 ， 并 进行 组合 的
日常管 理。 
4、交 易部 独立 执行 投资 交 易指令 
基金管 理人 设置 独立 的交 易部 ， 由 基金 经理 根据 投资 方案的 要求 和授 权以 及市 场的运 行
特点 ， 作 出投 资操 作的 相 关决定 ， 向交 易部 发出 投 资指令 。 交易 部接 到基 金 经理的 投资 指令
后，根 据有 关规 定对 投资 指令的 合规 性、 合理 性和 有效性 进行 检查 ，确 保投 资指令 在合 法 、
合规的 前提 下得 到高 效的 执行 ， 对 交易 情况 及时 反 馈， 对投 资指 令进 行监 督 ； 如 果市 场和 个
股交易 出现 异常 情况 ，及 时提 示 基金 经理 。 
5、基 金绩 效评 估 
基金经 理对 投资 管理 策略 进行评 估 ， 出 具自 我评 估 报告 。 金 融工 程小 组就 投 资管理 进行
持续评 估， 定期 提出 评估 报 告， 如 发现 原有 的投 资分 析 和投资 决策 同市 场情 况有 较大的 偏离 ，
立即向 主管 领导 和投 资决 策委员 会报 告 。 投 资决 策委 员会根 据基 金经 理和 金融 工程小 组的 评
估报告 ， 对 于基 金业 绩进 行 评估。 基金 经理 根据 投资 决 策委员 会的 意见 对投 资组 合进行 调整 。 
6、基 金风 险监 控 
监察稽核部对投资组合计 划的执行过程进行日常监 督和实时风险控制，包括 投资集中
度、 投资 组合 比例 、 投 资 限制 、 投 资权 限等 交易情 况， 风险 控制 委员 会根据 市场变 化对 基金
投资组 合进 行风 险评 估， 并提出 风险 防范 措施 。 
7、投 资管 理程 序的 调整 
基金管 理人 在保 证基 金份 额持有 人利 益的 前提 下 ， 有权根 据投 资需 要和 环境 变化 ， 对 投
资管理 的职 责分 工和 程序 进行调 整， 并在 更新 招募 说明书 中予 以公 告。 
（七） 业绩 比较 基准 
沪深 300 指 数收 益率× 80%+ 上 证国 债指 数收 益率× 20% 
基于沪深 300 指 数和上证 国债指数具 有覆盖 面广、 编制合理、 透明度 高、运 用广泛、
市场代 表性 强的 特点 ， 本基 金采用 沪 深 300 指数 和上 证国债 指数 加权 组成 的复 合型指 数作 为
本基金 业绩 比较 基准 ， 能 够真实 反映 本基 金的 风险 收益特 征 ， 同 时也 能较 恰 当衡量 本基 金的
投资业 绩。 
在本基 金的 运作 过程 中 ， 如果发 生法 律法 规变 化 、 或者指 数编 制单 位停 止计 算编制 有关




















































































































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54 
 
指数 、 或 者出 现更 有代表 性、 更权 威、 更为 市场 普 遍接受 的业 绩比 较基 准， 则基金 管理 人 在
履行适 当程 序后 ，可以 对 业绩比 较基 准进 行变 更。 
（八） 风险 收益 特征 
本基金属于主动投资的股 票型证券投资基金，通常 预期风险收益水平高于货 币市场基
金、债 券型 基金 、混 合型 基金， 属于 证券 投资 基金 中的高 预期 风险 收益 品种 。 
（九） 投资 禁止 行为 与限 制 
1、禁 止用 本基 金财 产从 事 以下行 为： 
（1） 承销 证券 ； 
（2） 向他 人贷 款或 者提 供 担 保； 
（3） 从事 承担 无限 责任 的 投资； 
（4） 买卖 其他 基金 份额 ， 但是国 务院 另有 规定 的除 外； 
（5）向基金 管理人 、基金 托管人出资 或者买 卖基金 管理人、基 金托管 人发行 的股票或
者债券 ； 
（6）买卖与 基金管 理人、 基金托管人 有控股 关系的 股东或者与 基金管 理人、 基金托管
人有其 他重 大利 害关 系的 公司发 行的 证券 或者 承销 期内承 销的 证券 ； 
（7） 从事 内幕 交易 、操 纵 证券交 易价 格及 其他 不正 当的证 券交 易活 动； 
（8）依照法 律、行 政法规 有关法律法 规规定 ，由国 务院证券监 督管理 机构规 定禁止的
其他活 动。 
2、基 金投 资组 合比 例限 制 
（1） 本基 金持 有一 家上 市 公司的 股票 ，其 市值 不超 过基金 资产 净值 的 10% ； 
（2）本基金 与基金 管理人 管理的其他 基金持 有一家 公司发行的 证券总 和，不 超过该证
券的 10% ； 
（3）本基金 财产参 与股票 发行申购， 本基金 所申报 的金额不超 过基金 总资产 ，本基金
所申报 的股 票数 量不 超过 拟发行 股票 公司 本次 发行 股票的 总量 ； 
（4） 本基 金持 有的 全部 权 证，其 市值 不得 超过 基金 资产净 值 的 3％； 
（5） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有的 同一 权证 ，不得 超过 该权 证 的 10 ％； 
（6）本基金 进入全 国银行 间同业市场 进行债 券回购 的资金余额 不得超 过基金 资产净值
的 40 ％； 
（7）股 票资 产占 基金 资产 的 60%-95% ， 债 券、 货币 市场工 具 、 权 证 、 现 金 、 资产支 持
证券以 及法 律法 规或 中国 证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 占基 金资 产 的 5%-40% ；























































































































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55 
 
（8）本基金 投资于 同一原 始权益人的 各类资 产支持 证券的比例 ，不得 超过基 金资产净
值的 10 ％； 
（9） 本基 金持 有的 全部 资 产支持 证券 ，其 市值 不得 超过基 金资 产净 值 的 20 ％； 
（10 ） 本 基金 持有 的同一 （指 同一 信用 级别 ） 资 产 支持证 券的 比例 ， 不得超 过该资 产支
持证券 规模 的 10 ％； 
（11 ） 本基 金管 理人 管理 的全部 基金 投资 于同 一原 始权益 人的 各类 资产 支持 证券， 不 得
超过其 各类 资 产 支持 证券 合计规 模 的 10 ％； 
（12） 本基 金应 投资 于信 用级别 评级 为 BBB 以上 （ 含 BBB ） 的 资产 支持 证券 。 基金 持
有资产 支持 证券 期间 ， 如 果其信 用等 级下 降 、 不 再 符合投 资标 准 ， 应 在评 级 报告发 布之 日起
3 个月 内予 以全 部卖 出； 
（13 ）本基金在任何交易 日买入权证的总金额，不 得超过上一交易日基金资 产净值的
0.5％； 
（14） 保持 不低 于基 金资 产净 值 5％ 的现 金或 者到 期日在 一年 以内 的政 府债 券； 
（15） 法律 法规 和基 金合 同规定 的其 他限 制。 
3、若将来法 律法规 或中国 证监会的相 关规定 发生修 改或变更， 致使本 款前述 规定的投
资禁止 行为 和投 资 组 合比 例限制 被修 改或 取消 ， 基 金管理 人在 依法 履行 相应 程序后 ， 本基 金
可相应 调整 禁止 行为 和投 资限制 规定 。 
（十） 投资 组合 比例 调整 
基金管理人应当自基金合 同生效之日起六个月内使 基金的投资组合比例符合 基金合同
的约定 。 因证 券市 场波 动 、 上 市公 司合 并、 基金 规 模变动 等基 金管 理人 之外 的因素 致使 基金
投资不 符合 基金 合同 约定 的投资 比例 规定 的 ， 基 金 管理人 应当 在十 个交 易日 内进行 调整 。 法
律法规 或监 管机 构另 有规 定时， 从其 规定 。 
（十一 ）基 金管 理人 代表 基金行 使股 东权 利的 处理 原则及 方法 
1、 基金管理人按照国家有 关规定代表基金独立行使 股东权利，保 护基金份额 持有人的
利益； 
2、 不 谋求 对上 市公 司的 控 股，不 参与 所投 资上 市公 司的直 接经 营管 理； 
3、 有 利于 基金 财产 的安 全 与增值 ； 
4、 不通过关联交易为自身 、雇员、授权代理人或任 何存在利害关系的第三人 牟取任何
不当利 益。 
（十二 ）基 金投 资组 合报 告




















































































































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56 
 
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。 
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定复 核了 本 投 资组 合报 告 内容 ， 保
证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。 
基金管 理 人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。 
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。 
本投资 组合 报告 截至 时间为2010 年9 月30 日， 本报 告 中所列 财务 数据 未经 审计 。 
1． 报 告期 末基 金资 产组 合 情况



序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ） 
1 权益投 资 408,904,867.15 53.64 
 其中： 股票


408,904,867.15 53.64 
2 固定收 益投 资


188,306,610.20 24.70 
 其中： 债券


 188,306,610.20 24.70 









 资产 支持 证券


 - - 
3 金融衍 生品 投资 - - 
4 买入返 售金 融资 产


- - 
 其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产


 
- - 
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计


162,337,267.49 21.29 
6 其他资 产


 2,830,176.95 0.37 
7 合计





 762,378,921.79





100.00 
2． 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合


 
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资 产 净值 比例(%) 
A 农、林 、牧 、渔 业 - - 
B 采掘业 11,099,056.50 1.76 
C 制造业 246,896,199.30 39.21 
C0 食品、 饮料 42,119,176.37 6.69 
C1 纺织、 服装 、皮 毛 10,840,000.00 1.72 
C2 木材、 家具 13,851,994.68 2.20 
C3 造纸、 印刷 - - 
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 29,562,290.00 4.69 
C5 电子 - - 
C6 金属、 非金 属 12,175,951.00 1.93 
C7 机械、 设备 、仪 表 
61,152,441.22 9.71 
C8 医药、 生物 制品 
73,634,030.87 11.69 
C99 其他制 造业 3,560,315.16 0.57 
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应
业 
- -




















































































































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57 
 
E 建筑业 - - 
F 交通运 输、 仓储 业 22,277,000.00 3.54 
G 信息技 术业 
52,902,745.47 8.40 
H 批发和 零售 贸易 
42,233,333.01 6.71 
I 金融、 保险 业 - - 
J 房地产 业 7,011,690.00 1.11 
K 社会服 务业 16,768,842.87 2.66 
L 传播与 文化 产业 
- - 
M 综合类 9,716,000.00 1.54 
 合计 
408,904,867.15 64.93 
3． 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细



序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 
占基金 资产 净
值比例 （％ ） 
1 000858 五 粮 液 719,941 24,715,574.53 3.92 
2 002007 华兰生 物 459,943 23,457,093.00 3.72 
3 600276 恒瑞医 药 459,965 22,441,692.35 3.56 
4 000999 华润三 九 820,596 21,639,116.52 3.44 
5 002073 软控股 份 1,022,373 21,480,056.73 3.41 
6 601111 中国国 航 1,800,000 21,402,000.00 3.40 
7 600655 豫园商 城 1,199,980 18,323,694.60 2.91 
8 600298 安琪酵 母 449,938 17,403,601.84 2.76 
9 600138 中青旅 999,931 16,768,842.87 2.66 
10 600271 航天信 息 846,441 16,463,277.45 2.61 
4． 报 告期 末按 债券 品种 分 类的债 券投 资组 合


 
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ） 
1 国家债 券 - - 
2 央行票 据 149,200,000.00 23.69 
3 金融债 券 - - 
 其中： 政策 性金 融债 - - 
4 企业债 券 26,242,369.00 4.17 
5 企业短 期融 资券 - - 
6 可转债 12,864,241.20 2.04 
7 公司债 - - 
8 合计 188,306,610.20 29.90 
 5. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 债券 投资 明细 
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元） 
占基金 资产净
值比例 （％ ） 
1 1001032 10 央行 票据32 1,000,000 100,180,000.00 15.91 
2 1001023 10 央行 票据23 500,000 49,020,000.00 7.78 
3 126001 06 马 钢债 238,700 23,392,600.00 3.71 
4 113002 工行转 债 115,240 12,864,241.20 2.04




















































































































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58 
 
5 126013 08 青 啤债 31,770 2,849,769.00 0.45 
 6． 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大 小 排名的 前十 名资 产支 持证 券投资 明细



本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 
7．报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。 
8．投 资组 合报 告附 注 
（1 ） 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证 券中 没有 发行 主体被 监管 部门 立案 调查 的、或 在报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 股票 。 
（2 ） 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名股 票没 有超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。 
（3 ） 其他 资产 构成 
序号 名称 金额（ 元） 
1 存出保 证金 250,000.00 
2 应收证 券清 算款 - 
3 应收股 利 - 
4 应收利 息 1,996,672.78 
5 应收申 购款 583,504.17 
6 其他应 收款 - 
7 待摊费 用 - 
8 其他 - 
9 合计 2,830,176.95 



（4 ） 报 告期 末持 有的 处于转 股期 的可 转换 债券 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 
（5 ） 报告 期末 前十 名股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明 
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 
（6 ） 投资 组合 报告 附注 的其他 文字 描述 部分 
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 





















































































































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59 
 
十 一、 基金业绩 
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利 ， 也 不保证 最低收 益 。 基 金的 过往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做 出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。 
本报告 期基 金份 额净 值增 长率及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 的比 较 
阶段 
净值增
长率 ① 
净值增 长率 标
准差② 
业绩比 较基
准收益 率 ③ 
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④ 
①－③ ②－④ 
过去三 个月 5.00% 0.53% 11.74% 1.05% -6.74% -0.52% 
注： 业绩 比较 基准= 沪深300 指 数收 益率 ×80%+ 上 证国债 指数 收益 率×20% 





















































































































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60 
 
十 二、 基金的 融资 、融券 
本基金 可以 按照 国家 的有 关法律 法规 规定 进行 融资 、融券 。 
 





















































































































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61 
 
十 三、 基金财 产 
（一） 基金 资产 总值 
本基金 的基 金资 产总 值 是 指基金 持有 的各 类有 价证 券、 银 行存 款本 息、 应 收款 项以及 以
其他资 产等 形式 存在 的基 金财产 的价 值总 和。 
（二） 基金 资产 净值 
本基金 的基 金资 产净 值是 指基金 资产 总值 减去 基金 负债后 的价 值。 
（三） 基金 财产 的账 户 
本基金 根据 相关 法律 法规 、 规范 性文 件开 立基 金资 金账户 以及 证券 账户 ， 与 基金管 理人
和基金 托管 人自 有的 财产 账户以 及其 他基 金财 产账 户独立 。 
（四） 基金 财产 的保 管及 处分 
1、本 基金 财产 独立 于基 金 管理人 及基 金托 管人 的固 有财产 ，并 由基 金托 管人 保管。 
2、基金管理人、基金托管 人因基金财产的管理、运 用或者其他情形而取得的 财产和收
益，归 基金 财产 。 
3、基金管理人、基金托管 人以其自有的财产承担其 自身的法律责任，其债权 人不得对
本基金 财产 行使 请求 冻结 、扣押 或其 他权 利。 除依 法律法 规和 《基 金合 同》 的规定 处分 外 ，
基金财 产不 得被 处分 。 
4、基金管理 人、基 金托管 人因依法解 散、被 依法撤 销或者被依 法宣告 破产等 原因进行
清算的 ，基 金财 产不 属于 其清算 范围 。 
5、基金财产 的债权 不 得与 基金管理人 、基金 托管人 固有财产的 债务相 抵销； 不同基金
财产的 债权 债务 ， 不 得相 互 抵销。 非因 基金 财产 本身 承 担的债 务， 不得 对基 金财 产 强制执 行。




















































































































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62 
 
十 四、 基金资 产估 值 
（一） 估值 目的 
基金估 值的 目的 是为 了准 确、 真实 地反 映基 金相 关 金融资 产和 金融 负债 的公 允价值 。 开
放式基 金份 额申 购、 赎回 价格应 按基 金估 值后 确定 的基金 份额 净值 计算 。 
（二） 估值 日 
本基金的估值日为相关的 证券交易场所的正常营业 日以及国家法律法规规定 需要对外
披露基 金净 值的 非营 业日 。 
（三） 估值 对象 
基金所 持有 的金 融资 产和 金融负 债。 
（四） 估值 方法 
1、股 票估 值方法 
（1） 上市 流通 股票 的估 值 
上市流 通股 票按 估值 日其 所在证 券交 易所 的收 盘价 估值 ； 估 值日 无交 易的 ， 且 最近交 易
日后经 济环 境未 发生 重大 变化 ， 以 最近 交易 日的 收 盘价估 值 ； 如 最近 交易 日 后经济 环境 发生
了重大 变化 的 ， 可 参考 类 似投资 品种 的现 行市 价及 重大变 化因 素 ， 调 整最 近 交易市 价 ， 确 定
公允价 格。 
（2） 未上 市股 票的 估值 
送股 、 转 增股 、 配 股和 公 开增发 新股 等发 行未 上市 的股票 ， 按估 值日 在交 易 所挂牌 的同
一股票 的收 盘价 估值 ； 估 值日无 交易 的 ， 且 最近 交 易日后 经济 环境 未发 生重 大变化 ， 以最 近
交易日 的收 盘价 估值 ； 如 最近交 易日 后经 济环 境发 生了重 大 变 化的 ， 可参 考 类似投 资品 种的
现行市 价及 重大 变化 因素 ，调整 最近 交易 市价 ，确 定公允 价格 。 
首次发 行未 上市 的股 票 ， 采用估 值技 术确 定公 允价 值， 在估 值技 术难 以可 靠 计量的 情况
下，按 成本 估值 。 
（3） 有明 确锁 定期 股票 的 估值 
首次公 开发 行有 明确 锁定 期的股 票 ， 同 一股 票在 交 易所上 市后 ， 按交 易所 上 市的同 一股
票的收 盘价 估值 ； 非公 开 发行且 处于 明确 锁定 期的 股票 ， 按 监管 机构 或行 业 协会的 有关 规定
确定公 允价 值。 
2、固 定收 益证 券的 估值 办 法 
（1） 证券 交易 所市 场实 行 净价交 易的 债券 按估 值日 收盘净 价估 值 ， 估 值日 没 有交易 的，




















































































































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且最近 交易 日后 经济 环境 未 发生 重大 变化 ， 按最 近 交易日 的收 盘净 价估 值 ； 如最近 交易 日后
经济环 境发 生了 重大 变化 的， 可参 考类 似投 资品 种 的现行 市价 及重 大变 化因 素， 调整 最近 交
易市价 ，确 定公 允价 格。 
（2）证券交 易所市 场未实 行净价交易 的债券 按估值 日收盘价减 去债券 收盘价 中所含的
债券应 收利 息 （ 自债 券计 息起始 日或 上一 起息 日至 估值当 日的 利息 ） 得 到的 净价进 行估 值 ，
估值日 没有 交易 的 ， 且 最 近交易 日后 经济 环境 未发 生重大 变化 ， 按有 交易 的 最近交 易日 所采
用的净 价估 值 ； 如 最近 交 易日后 经济 环境 发生 了重 大变化 的 ， 可 参考 类似 投 资品种 的现 行市
价及重 大变 化因 素， 调整 最近交 易市 价， 确定 公允 价格。 
（3）未上市 债券采 用估值 技术确定公 允价值 ，在估 值技术难以 可靠计 量的情 况下，按
成本估 值。 
（4）在银行 间债券 市场交 易的债券、 资产支 持证券 等固定收益 品种， 采用估 值技术确
定公允 价值 。 
（5）交易所 以大宗 交易方 式转让的资 产支持 证券， 采用估值技 术确定 公允价 值，在估
值技术 难以 可靠 计量 公允 价值的 情况 下， 按成 本进 行后续 计量 。 
（6） 同一 债券 同时 在两 个 或两个 以上 市场 交易 的， 按债券 所处 的市 场分 别估 值。 
3、权 证估 值 
（1） 配股 权证 的估 值 
因持有 股票 而享 有的 配股 权，类 同权 证处 理方 式的 ，采用 估值 技术 进行 估值 。 
（2） 认沽/ 认 购权 证的 估 值 
从持 有确认日 起到卖出 日或行 权日止， 上市交易 的认沽/ 认购权证 按估值日 的收盘 价估
值， 估值 日没 有交 易的 ， 且最近 交易 日后 经济 环境 未发生 重大 变化 ， 按最 近 交易日 的收 盘价
估值 ； 如 最近 交易 日后 经 济环境 发生 了重 大变 化的 ， 可 参考 类似 投资 品种 的 现行市 价及 重大
变化 因素，调整 最近交易市价 ，确定公允 价格；未上市 交易的认沽/ 认购权证采用 估值技术
确定公 允价 值 ， 在 估值 技 术难以 可靠 计量 的情 况下 ， 按 成本 估值 ； 因 持有 股 票而享 有的 配股
权，停 止交 易、 但未 行权 的权证 ，采 用估 值技 术确 定公允 价值 。 
4、本基金持 有的回 购以成 本列示，按 实际利 率（当 实际利率与 合同利 率差异 较小时，
也可以 用合 同利 率） 在回 购期内 逐日 计提 利息 。 
5、本 基金 持有 的银 行存 款 和备付 金余 额以 本金 列示 ，按相 应利 率逐 日计 提利 息。 
6、在 任何 情况 下， 基金 管 理人采 用上 述 1-5 项规 定 的方法 对基 金财 产进 行估 值，均 应
被认为 采用 了适 当的 估值 方法 。 但 是， 如果 基金 管理 人有充 足的 理由 认为 按上 述方法 对基 金




















































































































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财产进 行估 值不 能客 观反 映其公 允价 值的 ， 基 金管 理 人可在 综合 考虑 市场 成交 价、 市 场报 价、
流动性 、 收益 率曲 线等 多 种因素 的基 础上 与基 金托 管人商 定后 ， 按最 能反 映 公允价 值的 价格
估值。 
7、国 家有 最新 规定 的， 按 国家最 新规 定进 行估 值。 
（五） 估值 程序 
基金日 常估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估
值后 ， 将 估值 结果 以书 面 形式或 双方 认可 的其 他形 式发送 给基 金托 管人 ， 基 金托管 人按 基金
合同规 定的 估值 方法 、 时 间 、 程序 进行 复核， 基金 托管 人复核 无误 后签 章返 回给 基金管 理人 ，
由基金 管理 人对 外公 布。 月末、 年中 和年 末估 值复 核与基 金会 计账 目的 核对 同时进 行。 
（六） 暂停 估值 的情 形 
1、基 金投 资所 涉及 的证 券 交易所 遇法 定节 假日 或因 其他原 因暂 停营 业时 ； 
2、 因 不可 抗力 或其 他情 形 致使基 金管 理人 、 基金 托 管人无 法准 确评 估基 金 财 产价值 时； 
3、中 国证 监会 认定 的其 他 情形。 
（七） 基金 份额 净值 的确 认 
用于基 金信 息披 露的 基金 份额净 值由 基金 管理 人负 责计算 ， 基金 托管 人进 行 复核 。 基 金
管理人 应于 每个 工作 日交 易结束 后计 算当 日的 基金 份额净 值并 发送 给基 金托 管人 。 基 金托 管
人对净 值计 算结 果复 核确 认后发 送给 基金 管理 人 ， 由 基金管 理人 对基 金份 额净 值按照 规定 予
以公布 。 
基金份 额净 值的 计算 精确 到 0.001 元 ， 小数 点后 第 4 位四舍 五入 ， 由此 产生 的 收益或 损
失由基 金财 产承 担 。 国家 另有规 定的 ，从 其规 定。 
（八） 估值 错误 的处 理 
1、当 基金 财产 的估 值导 致 基金份 额净 值小 数点 后 3 位（含 第 3 位 ）内 发生 差 错时， 视
为基金 份额 净值 估值 错误 。 
2、 基 金管 理人 和基 金托 管 人将采 取必 要 、 适 当合 理 的措施 确保 基金 财产 估值 的准确 性、
及时性 。 当基 金份 额净 值 出现错 误时 ， 基金 管理 人 应当立 即予 以纠 正 ， 并 采 取合理 的措 施防
止损失 进一 步扩 大； 当计 价错误 达到 或超 过基 金份 额净值 的 0.25% 时， 基 金 管理人 应当 报中
国证监 会备 案； 当计 价错 误达到 或超 过基 金份 额净 值的 0.5% 时 ，基 金管 理人 应当公 告， 并
同时报 中国 证监 会备 案。 
3、前 述内 容如 法律 法规 或 监管机 构另 有规 定的 ，按 其规定 处理 。 
（九） 特殊 情形 的处 理




















































































































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1、基 金管 理人 按本 条第 （ 四 ）款 有关 估值 方法 规定 的第 6 项 条款 进行 估值 时 ，所造 成
的误差 不作 为基 金份 额净 值错误 处理 。 
2、由于不可 抗力原 因，或 由于证券交 易所及 登记结 算机构发送 的数据 错误， 基金管理
人和基 金托 管人 虽然 已经 采取必 要 、 适 当、 合理 的 措施进 行检 查 ， 但 未能发 现该错 误的 ， 由
此造成 的基 金财 产估 值错 误， 基金 管理 人和 基金 托 管人可 以免 除赔 偿责 任 。 但基金 管理 人和
基金托 管人 应当 积极 采取 必要的 措施 消除 由此 造成 的影响 。 





















































































































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十 五、 基金收 益与 分配 
（一） 收益 的构 成 
基金本 期利 润是 指基 金本 期已实 现收 益加 上本 期公 允价值 变动 收益 。 基金 本期 已实现 收
益指基 金本 期利 息 收 入、 投资收 益 、 其 他收 入 （ 不 含公允 价值 变动 收益 ） 扣 除相关 费用 后的
余额 。 期 末可 供分 配利 润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的
孰低数 。 
（二） 收益 分配 原则 
1、基金收益 分配采 用现金 方式或红利 再投资 方式， 基金份额持 有人可 自行选 择收益分
配方式 ； 基金 份额 持有 人 事先未 做出 选择 的 ， 默 认 的分红 方式 为现 金红 利 ； 选择红 利再 投资
的，现 金红 利按 除息 日经 除权后 的基 金份 额净 值自 动转为 基金 份额 进行 再投 资； 
2、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ； 
3、基 金当 期收 益先 弥补 前 期亏损 后， 方可 进行 当期 收益分 配； 
4、基金收益 分配基 准日的 基金份额净 值减去 每单位 基金份额收 益分配 金额后 不能低于
面值， 基金 收益 分配 基准 日即期 末可 供分 配利 润计 算截止 日； 
5、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，基 金收 益分 配每年 至 多 6 次； 每次 基 金收益 分
配比例 不得 低于 收益 分配 基准日 可供 分配 利润 的 50% 。 基金 合同 生效 不满 三个 月， 收 益可 不
分配； 
6、基 金红 利发 放日 距离 收 益分配 基准 日的 时间 不超 过 15 个工 作日 ； 
7、投 资者 的现 金红 利和 分 红再投 资形 成的 基金 份额 均保留 到小 数点 后 第 2 位 ，小数 点
后第 3 位四 舍五 入， 由此 误差产 生的 损失 由基 金财 产承担 ，产 生的 收益 归基 金财产 ； 
8、法 律法 规或 监 管 机构 另 有规定 的， 从其 规定 。 
（三） 收益 分配 方案 
基金收 益分 配方 案中 应载 明基金 收益 分配 基准 日 可 供分配 利润 、 基金 收益 分 配对象 、 分
配原则 、分 配时 间、 分配 数额及 比例 、分 配方 式等 内容。 
（四） 收益 分配 方案 的确 定与公 告 
基金收 益分 配方 案由 基金 管理人 拟定 ， 并由 基金 托 管人复 核后 确定 ， 基金 管 理人按 法律
法规的 规定 向中 国证 监会 备案并 公告 。 
（五） 收益 分配 中发 生的 费用 
1、收 益分 配采 用红 利再 投 资方式 免收 再投 资的 费用 。




















































































































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2、收益分配 时发生 的银行 转账等手续 费用由 基金份 额持有人自 行承担 。如果 基金份额
持有人 所获 现金 红利 不足 支付前 述银 行转 账等 手续 费用 ， 基 金注 册登 记机 构自 动将该 基金 份
额持有 人的 现金 红利 按除 息日的 基金 份额 净值 转为 基金份 额。 





















































































































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十 六、 基金 的 费用 与税收 
（一） 基金 费用 的种 类 
1、基 金管 理人 的管 理费 ； 
2、基 金托 管人 的托 管费 ； 
3、因基金的 证券交 易或结 算而产生的 费用（ 包括但 不限于经手 费、印 花税、 证管费、
过户费 、手 续费 、券 商佣 金、权 证交 易的 结算 费及 其他类 似性 质的 费用 等） ； 
4、基 金合 同生 效以 后的 信 息披露 费用 ； 
5、基 金份 额持 有人 大会 费 用； 
6、基 金合 同生 效以 后的 会 计师费 和律 师费 ； 
7、基 金资 产的 资金 汇划 费 用； 
8、按 照国 家有 关法 律法 规 规定可 以列 入的 其他 费用 。 
（二） 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式 
1、基 金管 理人 的基金 管理费 
在通常 情况 下， 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的 1.5% 年费 率计 提。 计算 方法如 下 ： 
H ＝E× 1.5%÷ 当年 天数 
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费 
E 为 前一 日基 金资 产净 值 
基金管 理费 每日 计提 ， 按 月支付 。 经基 金管 理人 与 基金托 管人 核对 一致 后 ， 由基金 托管
人于次 月首 日 起 3 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人 ， 若 遇 法定节 假日 、 休
息日或 不可 抗力 致使 无法 按时支 付的 ，顺 延至 最近 可支付 日。 
2、基 金托 管人 的基 金托 管 费 
在通常 情况 下 ， 基金 托管 费 按前一 日基 金资 产净 值 的 0.25% 年 费率 计提 。 计 算方 法如下 ： 
H=E× 0.25%÷ 当 年天 数 
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费 
E 为 前一 日基 金资 产净 值 
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月支付 。 经基 金管 理人 与 基金托 管人 核对 一致 后 ， 由基金 托管
人于次 月首 日 起 3 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 托管 人 ， 若 遇 法定节 假日 、 休
息日或 不可 抗力 致使 无法 按时支 付的 ，顺 延至 最近 可支付 日。 
3、 本 条第 （ 一） 款第 3 至第 8 项 费用 由基 金管 理人 和基金 托管 人根 据有 关法 规及相 应




















































































































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协议的 规定 ，列 入当 期基 金费用 。 
（三） 不列 入基 金费 用的 项目 
基金管理人 和 基 金 托 管 人因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义务 导 致 的 费 用 支 出 或 基 金财 产 的 损
失， 以及 处理 与基 金运 作 无关的 事项 发生 的费 用等 不列入 基金 费用 。 基金 合 同生效 前所 发生
的信息 披露 费、 律师 费和 会计师 费以 及其 他费 用不 从基金 财产 中支 付。 
（四） 基金 管理 费和 基金 托管费 的调 整 
基金管 理人 和基 金托 管人 可协商 酌情 调低 基金 管理 费和基 金托 管费 ， 无须 召开 基金份 额
持有人 大会 。基 金管 理人 必须最 迟于 新的 费率 实施 日 2 日 前在 指定 媒体 上刊 登公告 。 
（五） 税收 
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，依 照国 家法 律法规 的规 定履 行纳 税义 务。 





















































































































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十 七、 基金的 会计 与审计 
（一） 基金 会计 政策 
1、基 金的 会计 年度 为公 历 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日。 
2、基 金核 算以 人民 币为 记 账本位 币， 以人 民币 元为 记账单 位。 
3、会 计核 算制 度按 国家 有 关的会 计核 算制 度执 行。 
4、本 基金 独立 建账 、独 立 核算。 
5、本 基金 会计 责任 人为 基 金管理 人。 
6、基金管理 人应保 留完整 的会计账目 、凭证 并进行 日常的会计 核算， 按照有 关法律法
规规定 编制 基金 会计 报表 ， 基 金托 管人 定期 与基 金 管理人 就基 金的 会计 核算 、 报 表编 制等 进
行核对 并以 书面 方式 确认 。 
（二） 基金 审计 
1、基金管理 人聘请 与基金 管理人、基 金托管 人相独 立的、具有 从事证 券相关 业务资格
的会计 师事 务所 及其 注册 会计师 等对 基金 年度 财务 报表及 其他 规定 事项 进行 审计。 
2、基金管理 人认为 有充足 理由更换会 计师事 务所， 应报中国证 监会备 案 ，并 通知基金
托管人 。基 金管 理人 应在 更换会 计师 事务 所 后 2 日 内公告 。 
3、会 计师 事务 所更 换经 办 注册会 计师 ，应 事先 征得 基金管 理人 同意 。 





















































































































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十 八、 基金的 信息 披露 
基金的信息披露应符合《 基金法》 、 《运作 办法 》 、 《 信息披露办法 》 、基金合同 及其他有
关规定 。 基金 管理 人、 基 金托管 人和 其他 基金 信息 披露义 务人 应当 依法 披露 基金信 息 ， 并 保
证所披 露信 息的 真实 性、 准确性 和完 整性 。 
本基金 信息 披露 义务 人包 括基金 管理 人 、 基 金托 管 人、 召集 基金 份额 持有 人 大会的 基金
份额持 有人 等法 律法 规和 中国证 监会 规定 的自 然人 、 法 人和 其他 组织 。 基 金信 息披露 义务 人
应当在中国证监会规定 时 间内，将应予披露的基 金 信息通过中国证监会指 定 的全国性报刊
（以下 简称 “指 定报 刊” ） 和基金 管理 人、 基金 托管 人的互 联网 网站 （以 下简 称 “ 网站” ） 等
媒介披 露 ， 并 保证 投资 者能 够按照 基金 合同 约定 的时 间和方 式查 阅或 者复 制公 开披露 的信 息
资料。 
本基金 信息 披露 义务 人承 诺公开 披露 的基 金信 息， 不得有 下列 行为 ： 
1、 虚 假记 载、 误导 性陈 述 或者重 大遗 漏； 
2、 对 证券 投资 业 绩 进行 预 测； 
3、 违 规承 诺收 益或 者承 担 损失； 
4、 诋 毁其 他基 金管 理人 、 基金托 管人 或者 基金 份额 发售机 构； 
5、 登 载任 何自 然人 、法 人 或者其 他组 织的 祝贺 性、 恭维性 或推 荐性 的文 字； 
6、 中 国证 监会 禁止 的其 他 行为。 
本基金 公开 披露 的信 息应 采用中 文文 本。 如同 时采 用外文 文本 的， 基金 信息 披露义 务人
应保证 两种 文本 的内 容一 致。两 种文 本发 生歧 义的 ，以中 文文 本为 准。 
本基金 公开 披露 的信 息采 用阿拉 伯数 字； 除特 别说 明外， 货币 单位 为人 民币 元。 
公开披 露的 基金 信息 包括 ： 
（一） 招募 说明 书、 基金 合同、 托管 协议 
基金募 集申 请经 中国 证监 会核准 后 ， 基 金管 理人 应 当在基 金份 额发 售 的 3 日 前， 将招 募
说明书 、 基 金合 同摘 要登 载 在指定 报刊 和网 站上 ； 基 金 管理人 、 基 金托 管人 应当 将 基金合 同、
基金托 管协 议登 载在 网站 上。 
基金合 同生 效后 ，基 金管 理人应 当在 每 6 个 月结 束 之日 起 45 日内 ，更 新招 募 说明书 并
登载在网站上，将更新 后 的招募说明书摘要登载 在 指定报刊上。基金管理 人 应当在公告的
15 日 前向 中国 证监 会报 送 更新的 招募 说明 书， 并就 有关更 新内 容提 供书 面说 明。 
（二） 基金 份额 发售 公告




















































































































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基金管 理人 应当 就基 金份 额发售 的具 体事 宜编 制基 金份额 发售 公告 ， 并在 披露 招募说 明
书的当 日登 载于 指定 报刊 和网站 上。 
（三） 基金 合同 生效 公告 
基金管 理人 应当 在基 金合 同生效 的次 日在 指定 报刊 和网站 上登 载基 金合 同生 效公告 。 
（四） 基金 资产 净值 、基 金份额 净值 公告 
基金合 同生 效后 ， 在开 始 办理基 金份 额申 购或 者赎 回前 ， 基 金管 理人 应当 至 少每周 公告
一次基 金资 产净 值和 基金 份额净 值。 
在开始 办理 基金 份额 申购 或者赎 回之 后 ， 基 金管 理 人应当 在每 个开 放日 的次 日， 通过 网
站、基 金份 额销 售网 点以 及其他 媒介 ，披 露开 放日 的基金 份额 净值 和基 金份 额累计 净值 。 
基金管 理人 应当 公告 半年 度和年 度最 后一 个市 场交 易日基 金资 产净 值和 基金 份额净 值 。
基金管 理人 应当 在前 述最 后一 个 市场 交易 日的 次日 ， 将 基金 资产 净值 、 基 金份 额净值 和基 金
份额累 计净 值登 载在 指定 报刊和 网站 上。 
（五） 定期 报告 
基金定期报告由基金管理 人按照法律法规和中国证 监会颁布的有关证券投资 基金信息
披露内 容与 格式 的相 关文 件的规 定单 独编 制 ， 由 基金 托管人 按照 法律 法规 的规 定对相 关内 容
进行复 核 。 基 金定 期报告 ， 包 括基 金年 度报 告、 基 金半年 度报 告和 基金 季度 报告 。 基 金定 期
报告应当按有关规定分 别 报中国证监会和基金管 理 人主要办公场所所在地 中 国证监会派出
机构备 案。 
1、 基金 年度 报告 ： 基 金管 理人应 当在 每年 结束 之日 起 90 日内， 编制 完成 基金 年度报 告，
并将年 度报 告正 文登 载于 网站上 ， 将年 度报 告摘 要 登载在 指定 报刊 上 。 基 金 年度报 告的 财务
会计报 告应 当经 过审 计。 
2、 基 金半 年度 报告 ： 基 金 管理人 应当 在上 半年 结束 之日 起 60 日内 ， 编 制完 成 基金半 年
度报告 ，并 将半 年度 报告 正文登 载在 网站 上， 将半 年度报 告摘 要登 载在 指定 报刊上 。 
3、 基 金季 度报 告： 基金 管 理人应 当在 每个 季度 结束 之日 起 15 个工 作日 内， 编 制完成 基
金季度 报告 ，并 将季 度报 告登载 在指 定报 刊和 网站 上。 
基金合 同生 效不 足 2 个月 的， 基金 管理 人可 以不 编 制当期 季度 报告 、 半年 度 报告或 者年
度报告 。 
法律法 规或 中国 证监 会另 有规定 的， 从其 规定 。 
（六） 临时 报告 与公 告 
基金发 生重 大事 件 ， 有 关 信息披 露义 务人 应当 在两 日内编 制临 时报 告书 ， 予 以公告 ， 并




















































































































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73 
 
在公开披露日分别报中 国 证监会和基金管理人主 要 办公场所所在地中国证 监 会派出机构备
案。 
前款所 称重 大事 件 ， 是 指可 能对基 金份 额持 有人 权益 或者基 金份 额的 价格 产生 重大影 响
的事件 ，包 括： 
1、基 金份 额持 有人 大会 的 召开； 
2、终 止基 金合 同； 
3、转 换基 金运 作方 式； 
4、更 换基 金管 理人 、基 金 托管人 ； 
5、基 金管 理人 、基 金托 管 人的法 定名 称、 住所 发生 变更； 
6、基 金管 理人 股东 及其 出 资比例 发生 变更 ； 
7、基 金募 集期 延长 ； 
8、基金管理 人的董 事长、 总经理及其 他高级 管理人 员、基金经 理和基 金托管 人基金托
管部门 负责 人发 生变 动； 
9、基 金管 理人 的董 事在 一 年内变 更超 过 50% ； 
10、基 金管 理人 、基 金托 管人基 金托 管部 门的 主要 业务人 员在 一年 内变 动超 过 30% ； 
11 、 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼； 
12、基 金管 理人 、基 金托 管人受 到监 管部 门的 调查 ； 
13、基 金管 理人 及其 董事 、总经 理及 其他 高级 管理 人员、 基金 经理 受到 严重 行政处 罚 ，
基金托 管人 及其 基金 托管 部门负 责人 受到 严重 行政 处罚； 
14、重 大关 联交 易事 项； 
15、基 金收 益分 配事 项； 
16、管 理费 、托 管费 等费 用计提 标准 、计 提方 式和 费率发 生变 更； 
17、基 金份 额净 值计 价错 误达基 金份 额净 值 0.5% ； 
18、基 金改 聘会 计师 事务 所； 
19、基 金变 更、 增加 、减 少基金 代销 机构 ； 
20、基 金更 换基 金注 册登 记机构 ； 
21、基 金开 始办 理申 购、 赎回； 
22、基 金申 购、 赎回 费率 及其收 费方 式发 生变 更； 
23、基 金发 生巨 额赎 回并 延期支 付； 
24、基 金连 续发 生巨 额赎 回并暂 停接 受赎 回申 请；




















































































































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25、基 金暂 停接 受申 购、 赎回申 请后 重新 接受 申购 、赎回 ； 
26、基 金份 额持 有人 大会 的决议 ； 
27、中 国证 监会 规定 的其 他事项 。 
（七） 公开 澄清 
在基金 合同 期限 内 ， 任 何公 共媒体 中出 现的 或者 在市 场上流 传的 消息 可能 对基 金份额 价
格产生 误导 性影 响或 者引 起较大 波动 的 ， 相 关信 息披 露义务 人知 悉后 应当 立即 对该消 息进 行
公开澄 清， 并将 有关 情况 立即报 告中 国证 监会 。 
（八） 基金 份额 持有 人大 会决议 
基金份 额持 有人 大会 决定 的事项 ，应 当依 法报 中国 证监会 核准 或者 备案 ，并 予以 公 告 。 
基金份 额持 有人 依法 自行 召集基 金份 额持 有人 大会 ， 基 金管 理人 、 基 金托 管人 对基金 份
额持有 人大 会决 定的 事项 不依法 履行 信息 披露 义务 的，召 集人 应当 履行 相关 信息披 露 义 务 。 
（九） 中国 证监 会规 定的 其他信 息 
（十） 信 息 披露 文件 的存 放与查 阅 
招募说 明书 公布 后， 应当 分别置 备于 基金 管理 人、 基金托 管人 和基 金代 销机 构的住 所 ，
投资者 在支 付工 本费 后， 可在合 理时 间内 取得 上述 文件复 印件 。 
基金定 期报 告公 布后 ， 应 当分别 置备 于基 金管 理人 和基金 托管 人的 住所 ， 供 公众查 阅 ， 投 资
者在支 付工 本费 后， 可在 合理时 间内 取得 上述 文件 复印件 。




















































































































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75 
 
 
十 九、 风险揭 示 
（一） 市场 风险 
本基金 主要 投资 于证 券市 场， 而证 券市 场价 格受 政 治、 经济 、 投 资心 理和 交 易制度 等各
种因素 的影 响会 产生 波动 ， 从而 对本 基金 投资 产生 潜在风 险， 导致 基金 收益 水平发 生 波 动 。 
1、政 策风 险 
货币政 策、 财政 政策 、产 业政策 等国 家宏 观经 济政 策的变 化对 证券 市场 产生 一定影 响 ，
从而导 致投 资对 象价 格波 动，影 响基 金收 益 从 而产 生风险 。 
2、经 济周 期风 险 
证券市 场是 国民 经济 的晴 雨表 ， 而 经济 运行 具有 周 期性的 特点 。 随 着 宏观 经 济运行 的周
期性变 化， 基金 所投 资于 证券的 收益 水平 也会 随之 变化， 从而 产生 风险 。 
3、利 率风 险 
金融市场利率的变化直接 影响着债券的价格和收益 率，也会影响企业的融资 成本和利
润，进 而影 响基 金持 仓证 券的收 益水 平。 
4、购 买力 风险 
基金收 益的 一部 分将 通过 现金形 式来 分配 ， 而现 金可 能因为 通货 膨胀 的影 响而 使购买 力
下降， 从而 使基 金的 实际 投资收 益下 降。 
5、上 市公 司经 营风 险 
上市公 司的 经营 状况 受多 种因素 的影 响， 如管 理能 力、 行 业竞 争、 市场 前景 、 技术更 新、
财务状 况 、 新 产品 研究 开 发等都 会导 致公 司盈 利发 生变化 。 如果 基金 所投 资 的上市 公司 经营
不善 ， 其 股票 价格 可能下 跌， 或者 能够 用于 分配的 利润减 少 ， 使 基金 投资收 益下降 。 上市 公
司还可 能出 现难 以预 见的 变化 。 虽 然基 金可 以通 过 投资多 样化 来分 散这 种非 系统风 险 ， 但 不
能完全 避免 。 
（二） 管理 风险 
基金运 作过 程中 由于 基金 投资策 略 、 人 为因 素、 管理 系统设 置不 当造 成操 作失 误或公 司
内部失 控 从 而可 能产 生损 失。管 理风 险包 括： 
1、决策风险 ：指在 基金投 资的投资策 略制定 、投资 决策执行和 投资绩 效监督 检查过程
中，由 于决 策失 误可 能给 基金资 产造 成的 损失 ； 
2、操作风险 ：指在 基金投 资决策执行 中，由 于投资 指令不明晰 、交易 操作失 误等人为




















































































































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因素可 能导 致的 损失 ； 
3、技 术风 险： 指由 于信 息 系统设 置不 当等 因素 可能 造成的 损失 。 
（三） 本基 金特 有风 险 
在投资 理念 上 ， 本 基金 坚 持价值 投资 理念 ， 如果 市 场某个 时期 投机 气氛 较浓 ， 本 基金 固
守 价值 投资 理念 ， 将 可能 使业绩 表现 受到 不利 影响 。 
在资产配置 上，由于 本基 金 作为股票 型基金， 股票 资产占基金 资产的 60%-95% ，将无
法完全 规避 此 类 市场 下跌 的风险 。 
在股票 投资 策略 上 ， 本 基 金股票 资产 投资 于 成 长性 良好且 经营 稳健 的企 业 ， 如果某 个时
期市场 偏好 成长 性良 好且 经营稳 健的 企业 之外 的其 他企业 ， 本基 金的 投资 收益 将受到 不利 影
响 。 
（四） 职业 道德 风险 
职业道 德风 险是 指 员 工不 遵守职 业操 守， 发生 违法 、违规 行为 从 而 可能 导致 的损失 。 
（五） 流动 性风 险 
因市场 交易 量不 足 ， 导 致 证券不 能迅 速 、 低 成本 地 转变为 现金 的风 险 。 同 时 在开放 式基
金 申购 赎回 过程 中， 可能 会 发生巨 额赎 回的 情形 。 巨 额 赎回可 能会 产生 基金 仓位 调整的 困难 ，
导致流 动性 风险 ，甚 至影 响基金 份额 净值 。 
（六） 合规 性风 险 
合规性 风险 是 指 在基 金管 理或运 作过 程中 ， 违反 国 家法律 、 法规 的规 定， 或 者基金 投资
违反法 规及 基金 合同 有关 规定的 风险 。 
（七） 其他 风险 



 1 ． 战争 、 自 然灾 害等 不可抗 力因 素的 出现 ， 将 会严重 影响 证券 市场 的运 行， 可能导 致
基金资 产的 损失 。 



 2 ． 金融 市场 危机 、 行 业竞争 、 代 理商 违约 、 托 管人违 约等 超出 基金 管理 人自身 直接 控
制能力 之外 的风 险， 也可 能导致 基金 或者 基金 份额 持有人 利益 受损 。 





















































































































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77 
 
二十 、 基金合 同的 变更、 终止 与基金 财产 清算 
（一） 基金 合同 的变 更 
1、变更基金 合同涉 及法律 法规规定或 本基金 合同约 定应经基金 份额持 有人大 会决 议通
过的事 项的 ，应 召开 基金 份额持 有人 大会 决议 通过 。 
2、变更基金 合同的 基金份 额持有人大 会决议 应报中 国证监会核 准或备 案，并 自中国证
监会核 准或 出具 无异 议意 见之日 起生 效。 
3、基金合同 的变更 属于本 基金合同约 定的不 需召开 基金份额持 有人大 会的情 形的，经
基金管 理人 和基 金托 管人 同意后 修改 公布 ，并 报中 国证监 会备 案。 
（二） 基金 合同 的终 止 
有下列 情形 之一 的， 本基 金合同 应当 终止 ： 
1、基 金份 额持 有人 大会 决 定终止 ； 
2、基金管理 人、基 金托管 人职责终止 ，在六 个月内 没有新基金 管理人 、新基 金托管人
承接的 ； 
3、法 律法 规和 基金 合同 规 定的 其 他情 形。 
（三） 基金 财产 的清 算 
1、基金合同 终止， 基金管 理人应当按 法律法 规和本 基金合同的 有关规 定组织 清算组对
基金财 产进 行清 算。 
2、基 金财 产清 算组 
（1）自基金 合同终 止事由 之日起 30 个工作 日内由 基金管理人 组织成 立基金 财产清算
组， 在基 金财 产清 算组 接 管基金 财产 之前 ， 基金 管 理人和 基金 托管 人应 按照 基金合 同和 托管
协议的 规定 继续 履行 保护 基金财 产安 全的 职责 。 
（2）基金财 产清算 组成员 由基金管理 人、基 金托管 人、具有从 事证券 相关业 务资格的
注册会 计师 、 律师 以及 中 国证监 会指 定的 人员 组成 。 基 金财 产清 算组 可以 聘 用必要 的工 作人
员。 
（3）基金财 产清算 组负责 基金财产的 保管、 清理、 估价、变现 和分配 。基金 财产清算
组可以 依法 进行 必要 的民 事活动 。 
3、清 算程 序 
（1） 基金 合同 终止 情形 发 生后， 由基 金财 产清 算组 统一接 管基 金财 产；




















































































































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78 
 
（2） 基金 财产 清算 组根 据 基金财 产的 情况 确定 清算 期限； 
（3） 基金 财产 清算 组对 基 金财产 进行 清理 和确 认； 
（4） 对基 金财 产进 行评 估 和变现 ； 
（5） 制作 清算 报告 ； 
（6）聘请会 计师事 务所对 清算报告进 行外部 审计， 聘请律师事 务所对 清算报 告出具法
律意见 书； 
（7） 将清 算报 告报 中国 证 监会备 案并 公告 ； 
（8） 对基 金财 产进 行分 配 。 
4、清 算费用 
清算费 用是 指基 金财 产清 算组在 进行 基金 清算 过程 中发生 的所 有合 理费 用 ， 清 算费用 由
基金财 产清 算组 优先 从基 金财产 中支 付。 
5、基 金剩 余财 产的 分配 
基金财 产按 下列 顺序 清偿 ： 
（1） 支付 清算 费用 ； 
（2） 交纳 所欠 税款 ； 
（3） 清偿 基金 债务 ； 
（4） 按基 金份 额持 有人 持 有的基 金份 额比 例进 行分 配。 
基金财 产未 按前 款（1） 、 （2）、（ 3 ）项 规定 清偿 前， 不分配 给基 金份 额持 有人 。 
对于基金缴存于中国证券 登记结算有限责任公司的 最低结算备付金和交易席 位保证金
等，在 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司对 其进 行调 整后方 可收 回。 
6、基 金财 产 清 算的 公告 
基金财 产清 算组 做出 的清 算报告 经会 计师 事务 所审 计，律 师事 务所 出具 法律 意见书 后 ，
报中国 证监 会备 案并 公告 。 
7、基 金财 产清 算账 册及 文 件由基 金托 管人 保 存 15 年 以上。 





















































































































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79 
 
二 十一 、基金 合同 内容摘 要 
基金合 同 内 容摘 要 ， 请见 附件一 。




















































































































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80 
 
二 十二 、基金 托管 协议内 容摘 要 
基金托 管协 议内 容摘 要 ， 请见附 件二 。




















































































































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81 
 
二十 三 、对基 金份 额持有 人的 服务 
基金管 理人 承 诺 为基 金份 额持有 人提 供以下 一 系列 服务： 






（ 一） 基金 份额 持有 人注册 登记 服务 
基金 管理人或者 委托 基 金注册 登记机构 为基金份 额持有 人提供注 册登记服 务。基 金 注
册登 记机构 配备 安全、完善的 电脑系统及 通讯系统，准 确、及时地 为基金份额持 有人办理
基金 账户 与 基金 份额的登记、 管理、托管 与转托管，基 金份额持有 人名册的管理 ，权益分
配时红 利的 登记 、派 发， 基金交 易份 额的 清算 过户 和基金 交易 资金 的交 收等 服务。 






（ 二） 红利 再投 资服 务 
若基 金份额持 有人选择 红利再 投资形式 进行基金 收益分 配，该基 金份额持 有人当 期分
配所得 基金 收益 将按 除息 日的基 金份 额净 值自 动转 为基金 份额 ，且 不收 取申 购费用 。 
（三） 定期 定额 投资 计划 
在条 件成熟时 ，基金管 理人可 通过销售 机构为基 金份额 持有人提 供定期定 额投资 的服
务。 通过定期定 额投资计划， 基金份额持 有人可以通过 固定的渠道 ，定期定额申 购基金份
额，该 定期 定额 申购 计划 不受最 低申 购金 额的 限制 ，以另 行公 告为 准。 
本基金 管理 人现 已开 通部 分代销 网点 为投 资者 提供 定期定 额投 资服 务。 具 体 业务规 则，
详见基 金管 理人 公告 及代 销机构 的规 定。 
（四） 网上 交易 服务 
基金 管理人 为 基金份额 持有人 提供网上 交易平台 。通过 先进的网 络通讯技 术，为 基金
份额持 有人 提供 高效 安全 的基金 交易 服务 、及 时迅 捷的基 金信 息和 理财 服务 。 
（五） 主动 通知 服务 
基金 管理人可以 通过电 子邮件 、短信、 主动致电 等方式 为基金份 额持有人 提供各 项主
动通 知服务； 基 金管理人 公告 及重要信息 将通过 指定媒 体发布。 基 金管理人可以 为基金份
额持 有人提供 以 电子形式 为主 的确认单、 对账单 等基金 信息 服务， 如果基金份额 持有人需
要提供 纸质 的确 认单 、对 账单的 服务 ，请 致电 基金 管理人 客户 服务 中心 索取 。 
（六） 查询 服务 
为方便 基金 份额 持有 人随 时了解 基金 管理 人 相 关信 息及投 资资 讯， 基金 管理 人开通 24
小时 自动语音服 务、网上查询 等方式。通 过以上方式可 进行 基金管 理人 信息查询 和基金份
额持有 人账 户信 息查 询。 
（七） 在线 客服




















































































































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82 
 
基金份 额持 有人 可以 访问 基金管 理人 网站 www.msjyfund.com.cn ， 登 陆在 线客 服， 实现
基金管 理人 与 投 资者 网上 面对面 答疑 解惑 。 
（八） 多元 资料 索取 
基金管 理人 为 基 金份 额持 有人提 供详 细的 专业 基金 投资资 料， 便 于办 理各 种 交易手 续，
同时 为方便基金 份额持有人索 取，基金管 理人提供了多 元化的资料 索取服务，索 取途径多
样，资 料内 容丰 富详 尽。 
所有 对外公布 文件及各 种相关 历史文件 均可向客 户服务 人员索取 ，客户服 务人员 可通
过传真 、Email 提供 ；同时， 基金 管理 人 网 站上 提供 各种资 料、 业务 表单 及公 告下载 。 
（九） 资讯 服务 定制 
为进 一步提 高 基金运作 的透明 度，提升 服务品质 ，使基 金份额持 有人及时 了解基 金投
资资 讯，基金管 理人推出全方 位资讯服务 定制项目。基 金份额持有 人可通过客服 热线、 基
金管理 人 网 站、 短信 定制 各种资 讯， 基金 管理 人 通 过传真 、Email 、 短信 等多 渠道发 送资 讯
定制服 务。 
（十） 投资 业务 咨询 
基金 管理人拥 有一支训 练有素 、专业知 识全面的 投资顾 问队伍， 基金管理 人 的专 业客
户服 务代表 将在 规定的 工作时 间内回答客 户提出的问题 ，提供关于 基金投资全方 位的咨询
服务。 
（十一 ）投 诉 与 建议 的受理 
基金 管理人认 为 基金份 额持有 人的合理 建议是基 金管理 人发展的 动力与方 向 。如 果对
基金管 理人 提供 的各 种服 务感到 不满 意或 有其 他需 求， 可 通过 传真 、Email 、 信箱、 手机 短
信等 各种方式随 时向基金管理 人提出，也 可直接与客户 服务人员联 系，基金管理 人将采用
限期处 理、 分级 管理 的原 则，及 时处 理客 户的 投诉 与建议 。 
（十二 ） 客 户 互 动活 动 
基金 管理人为 基金份额 持有人 举办各种 互动活动 ，如基 金份额持 有人见面 会、理 财讲
座 等， 以加 强基 金份 额持 有人与 基金 管理 人 之 间的 互动联 系。 
（十 三）基金 管理人有 权根据 基金份额 持有人的 需要、 市场状况 以及 基金 管理人 服务
能力的 变化 ，增 加、 修改 上述服 务项 目 。 
（十四 ）基 金管 理人 客户 服务 中 心联 系方 式 
客户服 务电 话：400-8888-388 
网址：www.msjyfund.com.cn




















































































































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客户服 务电 子信 箱：services@msjyfund.com.cn




















































































































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84 
 
二十 四 、其他 应披 露事项 
（一） 本基 金管 理人 目前 无重大 诉讼 事项 。 
（二） 最 近 3 年 本基 金管 理人的 高级 管理 人员 没有 受到任 何处 罚。 
（三） 本基 金 2010 年 6 月 29 日至 2010 年 12 月 29 日在中 国证 券报 、 上 海证 券报、 证
券时报 、基 金管 理人 网站 发布的 公告 ： 
公告日 期 公告名称 
2010 年 6 月 30 日 民生加 银稳 健成 长股 票型 证券投 资基 金基 金合 同生 效公告 
2010 年 7 月 1 日 
民生加 银基 金管 理有 限公 司旗下 证券 投资 基 金 2010 年 6 月 30 日
基金资 产净 值公 告 
2010 年 7 月 15 日 
民生加 银基 金管 理有 限公 司关于 民生 加银 稳健 成长 股票型 证券
投资基 金开 放日 常申 购业 务的公 告 
2010 年 7 月 19 日 
民生加 银基 金管 理有 限公 司关于 民生 加银 稳健 成长 股票型 证券
投资基 金开 通基 金定 期定 额投资 业务 的公 告 
2010 年 7 月 19 日 
民生加 银基 金管 理有 限公 司关于 民生 稳健 成长 基金 实行网 上交
易申购 费率 优惠 并 开 通网 上交易 定投 业务 的公 告 
2010 年 7 月 26 日 
民生加 银稳 健成 长股 票基 金参与 中信 建投 证券 网上 交易申 购费
率优惠 及基 金定 投申 购费 率优惠 活动 的公 告 
2010 年 7 月 27 日 
民生加 银基 金管 理有 限公 司关于 旗下 开放 式基 金增 加中航 证券
为代销 机构 的公 告 
2010 年 8 月 2 日 
民生加 银稳 健成 长股 票基 金参与 部分 销售 机构 基金 定期定 额申
购费率 优惠 活动 或网 上交 易等电 子渠 道申 购费 率优 惠活动 的公
告 
2010 年 8 月 2 日 
民生加 银基 金管 理有 限公 司关于 旗下 开放 式基 金参 与上海 银行
网上银 行申 购费 率优 惠活 动的公 告 
2010 年 8 月 5 日 
民生加 银稳 健成 长股 票基 金参与 民生 银行 申购 费率 优惠及 基金
定投申 购费 率优 惠活 动的 公告 
2010 年 8 月 9 日 
民生加 银基 金管 理有 限公 司关于 旗下 开放 式基 金参 与海通 证券
定期定 额申 购费 率优 惠活 动的公 告 
2010 年 8 月 23 日 
民生加 银基 金管 理有 限公 司关于 旗下 开放 式基 金参 与金元 证券
网上交 易申 购费 率优 惠活 动的公 告 
2010 年 9 月 21 日 
民生加 银基 金管 理有 限公 司关于 民生 加银 稳健 成长 股票型 证券
投资基 金开 放日 常赎 回业 务的公 告 
2010 年 9 月 21 日 
关于民 生加 银稳 健成 长股 票型证 券投 资基 金在 华泰 证券开 通基
金定投 业务 的公 告 
2010 年 9 月 21 日 
民生加 银基 金管 理有 限公 司关于 旗下 开放 式基 金参 与华泰 证券
定期定 额申 购费 率优 惠活 动的公 告 
2010 年 10 月 27 日 民生加 银稳 健成 长股 票型 证券投 资基 金 2010 年第 3 季度报 告 
2010 年 10 月 28 日 
民生加 银基 金管 理有 限公 司关于 旗下 开放 式基 金参 与申银 万国
证券申 购费 率优 惠活 动的 公告




















































































































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85 
 
2010 年 11 月 1 日 
民生加 银基 金管 理有 限公 司关于 旗下 开放 式基 金参 与广发 证券
网上交 易申 购费 率优 惠活 动的公 告 
2010 年 12 月 1 日 
民生加 银基 金管 理有 限公 司关于 旗下 基金 开通 基金 转换业 务的
公告 
2010 年 12 月 8 日 
民生加 银基 金管 理有 限公 司关于 旗下 开放 式基 金增 加兴业 银行
为代销 机构 的公 告 
2010 年 12 月 8 日 
民生加 银基 金管 理有 限公 司关于 旗下 开放 式基 金在 兴业银 行开
通基金 定投 业务 的公 告 
2010 年 12 月 8 日 
民生加 银基 金管 理有 限公 司关于 旗下 开放 式基 金参 与兴业 银行
网上交 易申 购费 率优 惠及 基金定 投申 购费 率优 惠活 动的公 告 
 





















































































































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86 
 
二十 五 、招募 说明 书 的存 放及 查阅方 式 
（一） 招募 说明 书 的 存放 地点 
本招 募说明书 存放在基金管理 人、基金 托管人、代销机 构和 基金 注册登记机构的办公
场所， 并刊 登在 基金 管理 人、基 金托 管人 的网 站上 。 
（二） 招募 说明 书 的 查阅 方式 
投资 者 可在办 公时间免费查阅 本基金的 招募说明书，也 可按工本 费购买本 招募说 明 书
的复印 件， 但应 以本 基金 招募说 明书 的正 本为 准。




















































































































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87 
 
二十 六 、 备查 文件 
备查 文件等文 本存放在 基金管 理人、基 金托管人 和销售 机构的办 公场所 、 营业场 所，
在办公 时间 内可 供免 费查 阅。 
（一） 中国 证监 会核 准民 生加银 稳健 成长 股票 型 证 券投资 基金 募集 的文 件 
（二） 《 民 生加 银 稳 健成 长 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 
（三）《 民 生加 银 稳 健成 长 股票型 证券 投资 基金 托管 协议》 
（四） 法律 意见 书 
（五） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照 
（六） 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照 
（七） 中国 证监 会要 求的 其他文 件 
 
民生加 银 基 金管 理有 限公 司 
2011 年 2 月 1 日




















































































































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88 
 
附 件一 、基金 合同 内容摘 要 
一、基 金管 理人 的权 利 
（1） 依法 募集 基金 ，办 理 基金备 案手 续； 
（2） 依照 法律 法规 和基 金 合同独 立管 理运 用基 金财 产； 
（3） 根据 法律 法规 和基 金 合同的 规定 ， 制订 、 修 改 并公布 有关 基金 认购 、 申 购、 赎回、
转托管 、基 金转 换、 非交 易过户 、冻 结、 收益 分配 等方面 的业 务规 则； 
（4）根据法 律法规 和基金 合同的规定 决定本 基金的 相关费率结 构和收 费方式 ，获得基
金管理 费 ， 收 取认 购费 、 申购费 、 赎回 费及 其他 事 先核准 或公 告的 合 理 费用 以及法 律法 规规
定的其 他费 用； 
（5） 根据 法律 法规 和基 金 合同的 规定 销售 基金 份额 ； 
（6）在本基 金合同 的有效 期内，在不 违反公 平、合 理原则以及 不妨碍 基金托 管人遵守
相关法 律法 规及 其行 业监 管要求 的基 础上 ， 基金 管理 人有权 对基 金托 管人 履行 本基金 合同 的
情况进 行必 要的 监督 。 如 认为基 金托 管人 违反 了法 律法规 或基 金合 同规 定对 基金财 产 、 其 他
基金合 同当 事人 的利 益造 成重大 损失 的 ， 应 及时 呈 报中国 证监 会和 中国 银监 会， 以及 采取 其
他必要 措施 以保 护本 基金 及相关 基金 合同 当事 人的 利益； 
（7）根据基 金合同 的规定 选择适当的 基金代 销机构 并有权依照 代 销协 议和有 关法律法
规对基 金代 销机 构行 为进 行必要 的监 督和 检查 ； 
（8）自行担 任基金 注册登 记机构或选 择、更 换基金 注册登记代 理机构 ，办理 基金注册
登记业 务， 并按 照基 金合 同规定 对基 金注 册登 记代 理机构 进行 必要 的监 督和 检查； 
（9） 在基 金合 同约 定的 范 围内， 拒绝 或暂 停受 理申 购和赎 回的 申请 ； 
（10） 在法 律法 规允 许的 前 提下， 为基 金份 额持 有人 的 利益依 法为 基金 进行 融资 、 融券； 
（11 ）依 据法 律法 规和 基 金合同 的规 定， 制订 基金 收益分 配方 案； 
（12 ） 按 照法 律法 规， 代 表基金 对被 投资 企业 行使 股东权 利 ， 代 表基 金行 使 因投资 于其
他证券 所产 生的 权利 ； 
（13） 在基 金托 管人 职责 终止时 ，提 名新 的基 金托 管人； 
（14） 依据 法律 法规 和基 金合同 的规 定， 召集 基金 份额持 有人 大会 ； 
（15 ） 选 择、 更换 律师 、 审 计师 、 证 券经 纪商 或其他 为基金 提供 服务 的外 部机 构并确 定
有关费 率； 
（16） 法律 法规 、基 金合 同规定 的其 他权 利。




















































































































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89 
 
二、基 金管 理人 的义 务 
（1）依法申 请并募 集基金 ，办理或者 委托经 国务院 证券监督管 理机构 认定的 其他机构
代为办 理基 金份 额的 发售 、申购 、赎 回和 登记 事宜 ； 
（2） 办理 基金 备案 手续 ；



（3） 自基 金合 同生 效之 日 起，以 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 财产； 
（4）配备足 够的具 有专业 资格的人员 进行基 金投资 分析、决策 ，以专 业化的 经营方式
管理和 运作 基金 财产 ； 
（5）建立健 全内部 风险控 制、监察与 稽核、 财务管 理及人事管 理等制 度，保 证所管理
的基金 财产 和基 金管 理人 的财产 相互 独立 ， 对所 管 理的不 同基 金分 别管 理 、 分别记 账 ， 进 行
证券投 资； 
（6） 按基 金合 同的 约定 确 定基金 收益 分配 方案 ， 及 时向基 金份 额持 有人 分配 基金收 益； 
（7） 除依 据 《 基金 法》 、 基 金合同 及其 他有 关规 定外 ， 不 得为 自己 及任 何第三 人谋取 利
益，不 得委 托第 三人 运作 基金财 产；



（8） 进行 基金 会计 核算 并 编制基 金的 财务 会计 报告 ； 
（9） 依法 接受 基金 托管 人 的监督 ； 
（10） 编制 季度 、半 年度 和年度 基金 报告 ； 
（11 ） 采 取适 当合 理的 措 施使计 算开 放式 基金 份额 认购、 申购 、 赎 回和 注销 价格的 方法
符合基 金合 同等 法律 文件 的规定 ；



（12） 计算 并公 告基 金资 产净值 ，确 定基 金份 额申 购、赎 回价 格； 
（13） 严格 按照 《基 金法 》 、基金 合同 及其 他有 关规 定，履 行信 息披 露及 报告 义务； 
（14 ） 保 守基 金商 业秘 密 ， 不 泄露 基金 投资 计划 、 投资意 向等 ； 除基 金法 、 基金合 同及
其他有 关规 定另 有规 定外 ，在基 金信 息公 开披 露前 应予以 保密 ，不 得向 他人 泄露； 
（15） 按规 定受 理申 购和 赎回申 请， 及 时 、足 额支 付赎回 款项 ； 
（16 ） 保 存基 金财 产管理 业务活 动的 记录 、 账册 、 报表 、 代 表基 金签 订的重 大合同 及其
他相关 资料 ； 
（17）依据 《基金 法》 、基 金合同及其 他有关 规定召 集基金份额 持有人 大会或 配合基金
托管人 、基 金份 额持 有人 依法召 集基 金份 额持 有人 大会； 
（18） 以基 金管 理人 名义 ， 代表基 金份 额持 有人 利益 行使诉 讼权 利或 实施 其他 法律行 为 ； 
（19） 组织 并参 加基 金财 产清算 小组 ， 参 与基 金财 产的保 管、 清理 、 估 价、 变 现和分 配 ； 
（20 ） 因 违反 基金 合同 导 致基金 财产 的损 失或 损害 基金份 额持 有人 的合 法权 益， 应承 担




















































































































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赔偿责 任， 其赔 偿责 任不 因 其退 任而 免除 ； 
（21 ） 基 金托 管人 违反 基 金合同 造成 基金 财产 损失 时， 应为 基金 份额 持有 人 利益向 基金
托管人 追偿 ； 
（22） 法律 法规 、基 金合 同及中 国证 监会 规定 的其 他义务 。 
三、基 金托 管人 的权 利 
 （1） 依据 法律 法规 和基 金合同 的规 定安 全保 管基 金财产 ； 
 （2） 依照 基金 合同 的约 定获得 基金 托管 费； 
 （3） 监督 基金 管理 人对 本基金 的投 资运 作； 
 （4） 在基 金管 理人 职责 终止时 ，提 名新 的基 金管 理人；



 （5） 依据 法律 法规 和基 金合同 的规 定， 召集 基金 份额持 有人 大会 ； 
 （6） 法律 法规 、基 金合 同规定 的其 他权 利。 
四、基 金托 管人 的义 务 
 （1） 安全 保管 基金 财产 ； 
 （2 ） 设 立专 门的 基金托 管部 ， 具 有符 合要 求的营 业场所 ， 配备 足够 的、 合 格的熟 悉基
金托管 业务 的专 职人 员， 负责基 金财 产托 管事 宜； 
（3） 按规 定开 设基 金财 产 的资金 账户 和证 券账 户； 
（4） 除依 据 《 基金 法》 、 基 金合同 及其 他有 关规 定外 ， 不 得以 基金 财产 为自己 及任何 第
三人谋 取利 益， 不得 委托 第三人 托管 基金 财产 ； 
（5） 对所 托管 的不 同基 金 财产分 别设 置账 户， 确保 基金财 产的 完整 和独 立； 
（6） 保管 由基 金管 理人 代 表基金 签订 的与 基金 有关 的重大 合同 及有 关凭 证； 
（7） 保存 基金 托管 业务 活 动的记 录、 账册 、报 表和 其他相 关资 料； 
（8） 按照 基金 合同 的约 定 ，根据 基金 管理 人的 指令 ，及时 办理 清算 、交 割事 宜；



（9） 保守 基金 商业 秘密 。 除 《 基金 法》 、 基 金合 同及 其他有 关规 定另 有规 定外 ， 在 基金
信息公 开披 露前 应予 以保 密，不 得向 他人 泄露 ； 
（10 ） 根 据法 律法 规及 本 基金合 同的 约定 ， 办理 与 基金托 管业 务活 动有 关的 信息披 露事
项； 
（11 ） 对 基金 财务 会计 报 告、 季度 、 半 年度 和年 度 基金报 告的 相关 内容 出具 意见 ， 说 明
基金管 理人 在各 重要 方面 的运作 是否 严格 按照 基金 合同的 规定 进行 ； 如果 基金 管理人 有未 执
行基金 合同 规定 的行 为， 还应当 说明 基金 托管 人是 否采取 了适 当 的 措施 ； 
（12） 建立 并 保 存基 金份 额持有 人名 册；




















































































































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（13） 复核 基金 管理 人计 算的基 金资 产净 值和 基金 份额申 购、 赎回 价格 ； 
（14） 按规 定制 作相 关账 册并与 基金 管理 人核 对； 
（15） 依据 基金 管理 人的 指令或 有关 规定 向基 金份 额持有 人支 付基 金收 益和 赎回 款 项 ； 
（16 ） 按 照规 定召 集基 金份 额持有 人大 会或 配合 基金 份额持 有人 依法 自行 召集 基金份 额
持有人 大会 ； 
（17） 按照 相关 规定 监督 基金管 理人 的投 资运 作； 
（18） 因违 反基 金合 同导 致 基金财 产损 失， 应承 担赔 偿 责任， 其责 任不 因其 退任 而 免除； 
（19） 因基 金管 理人 违反 基金合 同造 成基 金财 产 损 失时， 应为 基金 向基 金管 理人追 偿 ，
除法律 法规 另有 规定 外， 基金托 管人 不承 担连 带责 任； 
（20） 法律 法规 、基 金合 同及中 国证 监会 规定 的其 他义务 。 
五 、 基 金份 额持 有人 的权 利 
（1） 分享 基金 财产 收益 ； 
（2） 参与 分配 清算 后的 剩 余基金 财产 ； 
（3） 依法 转让 或者 申请 赎 回其持 有的 基金 份额 ；



（4） 按照 规定 要求 召开 或 依法自 行召 集基 金份 额持 有人大 会；



（5）出席或 者委派 代表出 席基金份额 持有人 大会， 对基金份额 持有人 大会审 议事项行
使表决 权；



（6） 查阅 或者 复制 公开 披 露的基 金信 息资 料；



（7） 监督 基金 管理 人的 投 资运作 ； 
（8）对基金 管理人 、基金 托管人、基 金份额 销售机 构损害其合 法权益 的行为 依法提起
诉讼； 
（9） 法律 法规 、基 金合 同 规定的 其他 权利 。 
六 、 基 金份 额持 有人 的义 务 
 （1） 遵守 法律 法规 、基 金合同 及其 他有 关规 定； 
 （2） 缴纳 基金 认购 、申 购款项 及基 金合 同规 定的 费用； 
 （3） 在持 有的 基金 份额 范围内 ，承 担基 金亏 损或 者基金 合同 终止 的有 限责 任； 
 （4 ） 不 从事 任何 有损 基 金、 其他 基金 份额 持有 人 及其他 基金 合同 当事 人合 法利益 的活
动； 
 （5） 执行 基金 份额 持有 人大会 的决 议； 
 （6） 返还 在基 金交 易过 程中因 任何 原因 获得 的不 当得利 ；




















































































































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 （7） 遵守 基金 管理 人、 销售机 构和 基金 注册 登记 机构的 相关 交易 及业 务规 则； 
 （8） 法律 法规 及基 金合 同规定 的其 他义 务。 
七 、 基 金份 额持 有人 大会 
（一 ） 本 基金 的基 金份 额 持有人 大会 ， 由本 基金 的 基金份 额持 有人 或其 合法 的代理 人组
成。 
（二） 有以 下情 形之 一的 ，应召 开基 金份 额持 有人 大会： 
1、终 止基 金合 同； 
2、转 换基 金运 作方 式； 
3、提高基金 管理人 、基金 托管人的报 酬标准 ，但根 据法律法规 的要求 提高该 等报酬标
准的除 外； 
4、更 换基 金管 理人 、基 金 托管人 ； 
5、变 更基 金类 别； 
6、变 更基 金投 资目 标、 范 围或策 略； 
7、变 更基 金份 额持 有人 大 会议事 程序 、表 决方 式和 表决程 序； 
8、本 基金 与其 他基 金合 并 ； 
9、对基金合 同当事 人权利 、义务产生 重大影 响，需 召开基金份 额持有 人大会 的变更基
金合同 等其 他事 项； 
10、法 律法 规或 中国 证监 会规定 的其 他应 当召 开基 金份额 持有 人大 会的 事项 。 
（三） 有以 下情 形之 一的 ，不需 召开 基金 份额 持有 人大会 ： 
1、调 低基 金管 理费 率、 基 金托管 费率 ； 
2、在法律法 规和基 金合同 规定的范围 内 调低 本基金 的 赎回费、 变更申 购费 等 费率或收
费方式 ； 
3、因 相应 的法 律法 规发 生 变动而 应当 对基 金合 同进 行修改 ； 
4、对 基金 合同 的修 改不 涉 及基金 合同 当事 人权 利义 务关系 发生 变化 ； 
5、对 基金 合同 的修 改对 基 金份额 持有 人利 益无 实质 性不利 影响 ； 
6、除 法律 法规 或基 金合 同 规定应 当召 开基 金份 额持 有人大 会以 外的 其他 情形 。 
（四） 召集 方式 
1、除 法律 法规 或基 金合 同 另有约 定外 ，基 金份 额持 有人大 会由 基金 管理 人召 集。 
2、基金托管 人认为 有必要 召开基金份 额持有 人大会 的，应当向 基金管 理人提 出书面提
议。 基金 管理 人应 当自 收 到书面 提议 之日 起 10 日 内 决定是 否召 集 ， 并 书面 告 知基金 托管 人。




















































































































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基金管 理人 决定 召集 的， 应当自 出具 书面 决定 之日 起 60 日 内召 开； 基金 管理 人决定 不
召集， 基金 托管 人仍 认为 有必要 召开 的， 应当 自行 召集。 
3、 代表 基金 份 额 10% 以上 （ “以上 ” 包 括本 数， 下 同 ） 的基 金份 额持 有人 就同 一事项 要
求召开 基金 份额 持有 人大 会的 ， 应 当向 基金 管理 人 提出书 面提 议 。 基 金管 理 人应当 自收 到书
面提议 之日 起 10 日内 决定 是否召 集， 并书 面告 知提 出提议 的基 金份 额持 有人 代表和 基金 托
管人。 
基金管 理人 决定 召集 的， 应当自 出具 书面 决定 之日 起 60 日 内召 开； 基金 管理 人决定 不
召集， 代表 基金 份额 10% 以上的 基金 份额 持有 人仍 认为有 必要 召开 的， 应当 向基金 托管 人提
出书面 提议 。 
基金托 管人 应当 自收 到书 面提议 之日 起 10 日内 决定 是否召 集， 并书 面告 知提 出提议 的
基金份额持有人代表和 基 金管理人；基金托管人 决 定召集的，应当自出具 书 面决定之日起
60 日 内召 开。 
4、代 表基 金份 额 10% 以上 的基金 份额 持有 人就 同一 事项书 面要 求召 开基 金份 额持有 人
大会， 而 基金 管理 人、 基 金 托管人 都不 召集 的， 代 表 基金份 额 10% 以 上的 基金 份额持 有人 有
权自行 召集 ，并 至少 提 前 30 日 报中 国证 监会 备案 。 
5、基金份额 持有人 依法自 行召集基金 份额持 有人大 会的，基金 管理人 、基金 托管人应
当配合 ，不 得阻 碍、 干扰 。 
6、基 金份 额持 有人 大会 的 召集人 负责 选择 确定 开会 时间、 地点 、方 式和 权益 登记日 。 
（五） 通知 
召开基 金份 额持 有人 大会 ， 召集人 应当 于会 议召 开 前 30 天 在至 少一 种指 定媒 体 上公告 。
基金份 额持 有人 大会 不得 就未经 公告 的事 项进 行表 决。 基金 份额 持有 人大 会通 知将至 少载 明
以下内 容： 
1、会 议召 开的 时间 、地 点 、方式 ； 
2、会 议拟 审议 的主 要事 项 、议事 程序 和表 决方 式； 
3、代理投票 授权委 托书内 容要求（包 括但不 限于代 理人身份、 代理权 限和代 理有效期
限等） 、送 达时 间和 地点 ； 
4、会 务常 设联 系人 姓名 、 电话； 
5、权 益登 记日 ； 
6、如采用通 讯表决 方式， 还应载明具 体通讯 方式、 委托的公证 机关及 其联系 方式和联
系人、 书面 表达 意见 的寄 交和收 取方 式、 投票 表决 的截止 日以 及表 决票 的送 达地址 等 内 容 。




















































































































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（六） 开会 方式 
基金份 额持 有人 大会 的召 开方式 包括 现场 开会 和通 讯方式 开会 。 现场 开会 由基 金份额 持
有人本 人出 席或 通过 授权 委派其 代理 人出 席 ， 现 场开 会时基 金管 理人 和基 金托 管人的 授权 代
表应当 出席 ， 基金 管理 人 或基金 托管 人拒 不派 代表 出席的 ， 不影 响表 决效 力 ； 通 讯方 式开 会
指按照 基金 合同 的相 关规 定以通 讯的 书面 方式 进行 表决 。 会 议的 召开 方式 由 召集人 确定 ， 但
决定基 金管 理人 更换 或基 金托管 人的 更换 、 转换 基金 运作方 式和 终止 基金 合同 事宜必 须以 现
场开会 方式 召开 基金 份额 持有人 大会 。 
现场开 会同 时符 合以 下条 件时， 可以 进行 基金 份额 持有人 大会 议程 ： 
1、亲自出席 会议者 持有基 金份额的凭 证和受 托出席 会议者出具 的委托 人持有 基金份额
的凭证 和授 权委 托书 等文 件符合 法律 法规 、 本基 金 合同和 会议 通知 的规 定 ， 并且持 有基 金份
额的凭 证与 基金 注册 登记 机构提 供的 注册 登记 资料 相符； 
2、经核对， 汇总到 会者出 示的在权益 登记日 持有基 金份额的凭 证显示 ，全部 有效凭证
所代表 的基 金份 额占 权益 登记日 基金 总份 额 的 50% 以上。 
在同时 符合 以下 条件 时， 通讯开 会的 方式 视为 有效 ： 
1、 召 集人 按基 金合 同规 定 公布会 议通 知后 ， 在两 个 工作日 内连 续公 布相 关提 示性公 告； 
2、召集人在 公证 机 关的监 督下按照会 议通知 规定的 方式收取基 金份额 持有人 的书面表
决意见 ； 
3、本人直接 出具书 面意见 或授权他人 代表出 具书面 意见的基金 份额持 有人所 代表的基
金份额 占权 益登 记日 基金 总份额 的 50% 以 上； 
4、直接出具 书面意 见的基 金份额持有 人或受 托代表 他人出具书 面意见 的其他 代表，同
时提交的持有基金份额 的 凭证和受托出席会议者 出 具的委托人持有基金份 额 的凭证和授权
委托书 等文 件符 合法 律法 规、基 金合 同和 会议 通知 的规定 ； 
5、会 议通 知公 布前 已报 中 国证监 会备 案。 
如果开 会条 件达 不到 上述 的条件 ， 则召 集人 可另 行 确定并 公告 重新 表决 的时 间 （ 至少 应
在 25 个工 作日 后 ） ， 且 确 定有权 出席 会议 的基 金份 额持有 人资 格的 权益 登记 日应保 持不 变 。 
（七） 议事 内容 与程 序 
1、议 事内 容及 提案 权 
（1）议事内 容限为 本条前 述第（二） 款规定 的基金 份额持有人 大会召 开事由 范围内的
事项。 
（2） 基金 管理 人、 基金 托 管人、 代表 基金 份额 10% 以上的 基金 份额 持有 人可 以在大 会




















































































































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召集人 发出 会议 通知 前向 大会召 集人 提交 需由 基金 份额持 有人 大会 审议 表决 的提案 。 
（3） 对于 基金 份额 持有 人 提交的 提案 ， 大会 召集 人 应当按 照以 下原 则对 提案 进行审 核： 
a 、关联性。大会召集人 对 于基金份额持有人提 案涉 及事项与基金有直 接 关系 ，并且不
超出法 律法 规和 基金 合同 规定的 基金 份额 持有 人大 会职权 范围 的 ， 应 提交 大 会审议 ； 对于 不
符合上 述要 求的 ， 不提 交 基金份 额持 有人 大会 审议 。 如 果召 集人 决定 不将 基 金份额 持有 人提
案提交 大会 表决 ，应 当在 该次基 金份 额持 有人 大会 上进行 解释 和说 明。 
b、程序性。 大会召 集人可 以对基金份 额持有 人的提 案涉及的程 序性问 题做出 决定。如
将其提 案进 行分 拆或 合并 表决 ， 需 征得 原提 案人 同 意； 原提 案人 不同 意变 更 的， 大会 主持 人
可以就 程序 性问 题提 请基 金份额 持有 人大 会做 出决 定， 并按 照基 金份 额持 有人 大会决 定的 程
序进行 审议 。 
（4） 代表 基金 份额 10% 以 上的基 金份 额持 有人 提交 基金份 额持 有人 大会 审议 表决的 提
案， 或基 金管 理人 或基 金 托管人 提交 基金 份额 持有 人大会 审议 表决 的提 案 ， 未获得 基金 份额
持有人 大会 审议 通过 ， 就 同一提 案再 次提 请基 金份 额持有 人大 会审 议 ， 其 时 间间隔 不少 于 6
个月。 法律 法规 另有 规定 的除外 。 
（5） 基金 份额 持有 人大 会 不得对 未事 先公 告的 议事 内容进 行表 决。 
2、议 事程 序 
在现场 开会 的方 式下 ，首 先由召 集人 宣读 提案 ，经 讨论后 进行 表决 ，并 形成 大会决 议 ，
报经中 国证 监会 核准 或备 案后生 效 。 在 通讯 表决 开 会的方 式下 ， 首先 由召 集 人在会 议通 知中
公布提 案 ， 在 所通 知的 表决 截止日 后第 二个 工作 日由 大会聘 请的 公证 机关 的公 证员统 计全 部
有效表 决并 形成 决议 ，报 经中国 证监 会核 准或 备案 后生效 。 
（八） 表决 
1、基 金份 额持 有人 所持 每 份基金 份额 享有 平等 的表 决权。 
2、基 金份 额持 有人 大会 决 议分为 一般 决议 和特 别决 议： 
（1） 特别 决议 
对于特 别决 议应 当经 参加 大会的 基金 份额 持有 人所 持表决 权的 三分 之二 以上 通过。 
（2） 一般 决议 
对于一 般决 议应 当经 参加 大会的 基金 份额 持有 人所 持表决 权 的 50% 以上 通过 。 
更换基 金管 理人 或者 基金 托管人 、 转换 基金 运作 方式 或终止 基金 合同 应当 以特 别决议 通
过方为 有效 。 
基金份 额持 有人 大会 采取 记名 方 式进 行投 票表 决。




















































































































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采取通 讯方 式进 行表 决时 ， 符 合法 律法 规、 基金 合同 和会议 通知 规定 的书 面表 决意见 即
视为有 效的 表决 ； 表决 意 见模糊 不清 或相 互矛 盾的 视为弃 权表 决 ， 但 应当 计 入出具 书面 意见
的基金 份额 持有 人所 代表 的基金 份额 总数 。 
基金份 额持 有人 大会 的各 项提案 或同 一项 提案 内并 列的各 项议 题应 当分 开审 议、 逐项 表
决。 
（九） 计票 
1、现 场开 会 
（1）基金份 额持有 人大会 的主持人为 召集人 授权出 席大会的代 表，如 大会由 基金管理
人或基 金托 管人 召集 ， 基金 份额持 有人 大会 的主 持人 应当在 会议 开始 后宣 布在 出席会 议的 基
金份额 持有 人中 推举 两名 基金份 额持 有人 代表 与大 会召集 人授 权的 一名 监督 员 （ 如果 基金 管
理人为 召集 人 ， 则 监督 员 由基金 托管 人担 任 ； 如 基 金托管 人为 召集 人 ， 则 监 督员由 基金 管理
人担任 ） 共同 担任 监票 人 ； 如 大会 由基 金份 额持 有 人自行 召集 ， 基金 份额 持 有人大 会的 主持
人应当在会议开始后宣 布 在出席会议的基金份额 持 有人中推举三名基金份 额 持有人代表担
任监票 人。 
（2）监票人 应当在 基金份 额持有人表 决后立 即进行 清点并由大 会主持 人当场 公布计票
结果。 
（3）如果大 会主持 人对于 提交的表决 结果有 怀疑， 可以对所投 票数重 新组织 清点；如
果大会 主持 人未 重新 组织 清点 ， 而 出席 大会 的基 金份 额持有 人 或 者基 金份 额持 有人代 理人 对
大会主 持人 宣布 的表 决结 果有异 议 ， 其 有权 在宣 布 表决结 果后 立即 要求 重新 清点 ， 大 会主 持
人应当 立即 组织 重新 清点 并公布 重新 清点 结果 。重 新清点 仅限 一次 。 
（4）在基金 管理人 或基金 托管人担任 召集人 的情形 下，如果在 计票过 程中基 金管理人
或者基 金托 管人 拒不 配合 的， 则参 加会 议的 基金 份额 持有人 有权 推举 三名 基金 份额持 有人 代
表共同 担任 监票 人进 行计 票。 
2、通 讯方 式开 会 
在通讯 方式 开会 的情 况下 ，计票 方式 可采 取如 下方 式： 
由按照 下文 确定 的二 名监 督员 进 行计 票 ， 并由 公证 机关对 其计 票过 程予 以公 证 。 
通讯方 式开 会的 监督 员按 照如下 办法 确定 ： 如召 集 人为基 金管 理人 ， 则监 督 员为基 金托
管人 授 权的 二名 监督 员 ； 如 召集人 为基 金托 管人 ， 则 监 督 员为 基金 管理 人 授 权的 二名监 督员 ；
如召集 人为 基金 份额 持有 人， 则监 督人 为基 金管 理人 授权的 一名 监督 员 和 基金 托管人 授权 的
一名监 督员 。基 金管 理人 或基金 托管 人拒 不派 代表 进行监 督的 ，不 影响 计票 和表决 效力 。




















































































































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（十） 生效 与公 告 
1、基金份额 持有人 大会按 照《基金法 》有关 法律法 规规定表决 通过的 事项， 召集人应
当自通 过之 日 起 5 日 内报 中国证 监会 核准 或者 备案 。 基金份 额持 有人 大会 决定 的事项 自中 国
证监会 依法 核准 或者 出具 无异议 意见 之日 起生 效。 
2、生效的基 金份额 持有人 大会决议对 全体基 金份额 持有人、基 金管理 人、基 金托管人
均有法 律约 束力 。 基金 管 理人 、 基 金托 管人 和基 金 份额持 有人 应当 执行 生效 的基金 份额 持有
人大会 的决 定。 
3、基 金份 额持 有人 大会 决 议应当 自中 国证 监会 核准 或出具 无异 议意 见 后 2 日 内，由 基
金份额 持有 人大 会召 集人 在至少 一种 指定 媒体 上公 告。 
4．如果采用 通讯方 式进行 表决，在公 告基金 份额持 有人大会决 议时， 必须将 公证书全
文、公 证机 关、 公证 员姓 名等一 同公 告。 
（十一 ）法 律法 规或 监管 机关对 基金 份额 持有 人大 会另有 规定 的， 从其 规定 。 
八 、 基 金合 同的 终止 与基金 财产 的清 算 
（一） 基金 合同 的终 止 
有下列 情形 之一 的， 本基 金合同 应当 终止 ： 
1、基 金份 额持 有人 大会 决 定终止 ； 
2、基金管理 人、基 金托管 人职责终止 ，在六 个月内 没有新基金 管理人 、新基 金托管人
承接的 ； 
3、法 律法 规和 基金 合同 规 定的其 他情 形。 
（二） 基金 财产 的清 算 
1、基金合同 终止， 基金管 理人应当按 法律法 规和本 基金合同的 有关规 定组织 清算组对
基金财 产进 行清 算。 
2、基 金财 产清 算组 
（1）自基金 合同终 止事由 之日起 30 个工作 日内由 基金管理人 组织成 立基金 财产清算
组， 在基 金财 产清 算组 接 管基金 财产 之前 ， 基金 管 理人和 基金 托管 人应 按 照 基金合 同和 托管
协议的 规定 继续 履行 保护 基金财 产安 全的 职责 。 
（2）基金财 产清算 组成员 由基金管理 人、基 金托管 人、具有从 事证券 相关业 务资格的
注册会 计师 、 律师 以及 中 国证监 会指 定的 人员 组成 。 基 金财 产清 算组 可以 聘 用必要 的工 作人
员。 
（3）基金财 产清算 组负责 基金财产的 保管、 清理、 估价、变现 和分配 。基金 财产清算




















































































































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组可以 依法 进行 必要 的民 事活动 。 
3、清 算程 序 
（1） 基金 合同 终止 情形 发 生后， 由基 金财 产清 算组 统一接 管基 金财 产； 
（2） 基金 财产 清算 组根 据 基金财 产的 情况 确定 清算 期限； 
（3） 基金 财产 清算 组对 基 金财产 进行 清理 和确 认； 
（4） 对基 金财 产进 行评 估 和变现 ； 
（5） 制作 清算 报告 ； 
（6）聘请会 计师事 务所对 清算报告进 行外部 审计， 聘请律师事 务所对 清算报 告出具法
律意见 书； 
（7） 将清 算报 告报 中国 证 监会备 案并 公告 ； 
（8） 对基 金财 产进 行分 配 。 
4、清 算费 用 
清算费 用是 指基 金财 产清 算组在 进行 基金 清算 过程 中发生 的所 有合 理费 用 ， 清 算费用 由
基金财 产清 算组 优先 从基 金财产 中支 付。 
5、基 金剩 余财 产的 分配 
基金财 产按 下列 顺序 清偿 ： 
（1） 支付 清算 费用 ； 
（2） 交纳 所欠 税款 ； 
（3） 清偿 基金 债务 ； 
（4） 按基 金份 额持 有人 持 有的基 金份 额比 例进 行分 配。 
基金财 产未 按前 款（1） 、 （2）、（ 3 ）项 规定 清偿 前， 不分配 给基 金份 额持 有人 。 
对于基金缴存于中国证券 登记结算有限责任公司的 最低结算备付金和交易席 位保证金
等，在 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司对 其进 行调 整后方 可收 回。 
6、基 金财 产清 算的 公告 
基金财 产清 算组 做出 的清 算报告 经会 计师 事务 所审 计，律 师事 务所 出具 法律 意见书 后 ，
报中国 证监 会备 案并 公告 。 
7、基 金财 产清 算账 册及 文 件由基 金托 管人 保 存 15 年 以上。 
九、争 议的 处理 
（一） 本基 金合 同适 用中 华人民 共和 国法 律并 从其 解释 。 
（二 ） 本 基金 合同 的当 事人 之间因 本基 金合 同产 生的 或与本 基金 合同 有关 的争 议可通 过




















































































































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友好协 商 、 调 解途 径解决 ， 不 愿或 者不 能通 过协商 、 调 解解 决的 ， 则 任何 一 方有权 将争 议提
交位于 北京 的中 国国 际经 济贸易 仲裁 委员 会 ， 按 照 届时有 效的 仲裁 规则 进行 仲裁 。 仲 裁裁 决
是终局 的， 对仲 裁各 方当 事人均 具有 约束 力。 
（三） 除争 议所 涉及 内容 之外， 本基 金合 同的 其他 部分应 当由 本基 金合 同当 事人继 续履
行。 
十、基 金合 同存 放地 和 投 资者 取 得基 金合 同的 方式 
基金合 同存 放在 基金 管理 人和基 金托 管人 住所 ，供 公众查 阅 ， 投资 者在 支付 工本费 后 ，
可在合 理时 间内 取得 上述 文件复 印件 ，基 金合 同条 款及内 容应 以基 金合 同正 本为准 。




















































































































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附件二 、 基金 托管协 议内 容摘要 
一、托 管协 议当 事人 
（一） 基金 管理 人（ 或简 称“管 理人 ”） 
名称： 民生 加银 基金 管理 有限公 司 
住所： 深圳 市福 田区 益田 路新世 界商 务中 心 42 楼 
法定代 表人 ：杨东 
成立时 间：2008 年 11 月 3 日 
批准设 立机 关： 中国 证券 监督管 理委 员会 
批准设 立文 号： 中国 证监 会证监 许可[2008]1187 号 
组织形 式： 有限 责任 公司 （中外 合资 ） 
注册资 本： 人民 币贰 亿元 
经营范 围： 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理和 中国 证监会 许可 的其 他业 务 
存续期 间： 永续 经营 
（二） 基金 托管 人（ 或简 称“托 管人 ”） 
名称： 中国 银行 股份 有限 公司 
住所： 北京 市西 城区 复兴 门内大 街 1 号 
法定代 表人 ：肖钢 
成立时 间：1983 年 10 月 31 日 
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字[1998]24 号 
组织形 式： 股份 有限 公司 
注册资 本： 人民 币贰 仟伍 佰叁拾 捌亿 叁仟 玖佰 壹拾 陆万贰 仟零 玖元 
经营范 围： 吸收 人民 币存 款；发 放短 期、 中期 和长 期贷款 ；办 理结 算； 办理 票据贴 现 ；
发行金 融债 券； 代理 发行 、 代 理兑 付、 承销 政府 债 券； 买卖 政府债 券 ； 从 事 同业拆 借 ； 提供
信用证 服务 及担 保； 代理 收付款 项及 代理 保险 业务 ； 提供 保险 箱服 务； 外汇 存 款； 外 汇贷 款；
外汇汇 款 ； 外汇 兑换 ； 国 际结算 ； 同业外 汇拆 借 ； 外汇票 据的 承兑 和贴 现； 外汇借 款 ； 外汇
担保 ； 结 汇、 售汇 ； 发 行和 代理发 行股 票以 外的 外币 有价证 券 ； 买 卖和 代理买 卖股票 以外 的
外币有 价证 券 ； 自 营外 汇 买卖 ； 代 客外 汇买 卖； 外 汇信用 卡的 发行 和代 理国 外信用 卡的 发行
及付款 ； 资信调 查 、 咨 询 、 见 证业 务； 组织 或参 加 银团贷 款 ； 国际 贵金 属买 卖； 海外 分支机
构经营 与当 地法 律许 可的 一切银 行业 务 ； 在 港澳 地区 的分行 依据 当地 法令 可发 行或参 与代 理
发行当 地货 币； 经中 国人 民银行 批准 的其 他业 务。 
存续期 间： 持续 经营 
二、基 金托 管人 对基 金管 理人的 业务 监督 和核 查




















































































































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 （一 ）基金托 管人根 据 有关 法律法 规的规 定及基 金合同的约 定，建 立相关 的技术系统 ，
对基金 管理 人的 投资 运作 进行监 督。 主要 包括 以下 方面： 
1、对 基金 的投 资范 围、 投 资对象 进行 监督 。 
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票、 债 券、
货币市 场工 具 、 权 证、 资产 支持证 券以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工
具。 
本基金的投 资组合比 例为 ：股票资产 占基金资 产的 60%-95% ；债券、货币 市 场工具、
权证 、 现 金、 资产 支持 证券 以及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他金 融工具 占基 金
资产 的 5%-40% ，其 中， 基金持 有全 部权 证 的 市值 不超过 基金 资产 净值 的 3% ，现 金或 者到
期日在 一年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产净 值 5% 。 
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基 金管 理人 在履 行适 当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。 
基金管 理人 应将 拟投 资的 股票库 、债 券库 等各 投资 品种的 具体 范围 提供 给基 金托管 人 。
基金管 理人 可以 根据 实际 情况的 变化 ， 对各 投资 品 种的具 体范 围予 以更 新和 调整 ， 并 通知 基
金托管 人。 
基金托 管人 根据 上述 投资 范围对 基金 的投 资进 行监 督。 
2、对 基金 投融 资比 例进 行 监督： 
（1） 本基 金持 有一 家上 市 公司的 股票 ，其 市值 不超 过基金 资产 净值 的 10% ； 
（2）本基金 财产参 与股票 发行申购， 本基金 所申报 的金额不超 过基金 总资产 ，本基金
所申报 的股 票数 量不 超过 拟发行 股票 公司 本次 发行 股票的 总量 ； 
（3） 本基 金持 有的 全部 权 证，其 市值 不得 超过 基金 资产净 值 的 3％； 
（4）本基金 进入全 国银行 间同业市场 进行债 券回购 的资金余额 不得超 过基金 资产净值
的 40 ％； 
（5 ） 股 票资 产占 基金 资产 的 60%-95% ， 债 券、 货币 市场工 具 、 权 证 、 现 金 、 资产支 持
证券以 及法 律法 规或 中国 证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 占基 金资 产 的 5%-40% ； 
（6）本基金 投资于 同一原 始权益人的 各类资 产支持 证券的比例 ，不得 超过基 金资产净
值的 10 ％； 
（7） 本基 金持 有的 全部 资 产支持 证券 ，其 市值 不得 超过基 金资 产净 值 的 20 ％； 
（8）本基金 持有的 同一（ 指同一信用 级别） 资产支 持证券的比 例，不 得超过 该资产支
持证券 规模 的 10 ％； 
（9） 本基 金应 投资 于信 用 级别评 级 为 BBB 以上 （ 含 BBB ） 的资 产支 持证 券 。基金 持
有资产 支持 证券 期间 ， 如 果其信 用等 级下 降 、 不 再 符合投 资标 准 ， 应 在评 级 报告发 布之 日起
3 个月 内予 以全 部卖 出；




















































































































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102 
 
（10 ）本基金在任何交易 日买入权证的总金额，不 得超过上一交易日基金资 产净值的
0.5％； 
（11） 保持 不低 于基 金资 产净 值 5％ 的现 金或 者到 期日在 一年 以内 的政 府债 券； 
（12） 法律 法规 和基 金合 同规定 的其 他限 制 ； 
（13 ） 若 将来 法律 法规 或 中国 证 监会 的相 关规 定发 生修改 或变 更 ， 致 使本 款 前述规 定的
投资组 合比 例限 制被 修改 或取消 ， 基金 管理 人在 依 法履行 相应 程序 后 ， 本 基 金可相 应调 整投
资限制 规定 ； 
（14 ） 因 证券 市场 波动 、 上市公 司合 并 、 基 金规 模 变动等 基金 管理 人之 外的 因素致 使基
金投资 不符 合基 金合 同约 定的投 资比 例规 定的 ，基 金管理 人应 当在 十个 交易 日内进 行调 整 。
法律法 规或 监管 机构 另有 规定时 ，从 其规 定 。 
3、对基金投 资禁止 行为进 行监督。为 对基金 禁止从 事的关联交 易进行 监 督， 基金管理
人和基金托管人应相互 提 供与本机构有控股关系 的 股东或与本机构有其他 重 大利害关系的
公司名 单。 
4、基金管理 人向基 金托管 人提供其银 行间债 券市场 交易的交易 对手库 ，交易 对手库由
银行间 交易 会员 中财 务状 况较好 、 实力 雄厚 、 信 用 等级高 的交 易对 手组 成 。 基金管 理人 可以
根据实 际情 况的 变化 ， 及 时对交 易对 手库 予以 更新 和调整 ， 并通 知基 金托 管 人。 基金 管理 人
参与银 行间 债券 市场 交易 的交易 对手 应在 交易 对手 库中 。 基 金托 管人 对基 金管 理人参 与银 行
间债券 市场 交易 的交 易对 手是否 在交 易对 手库 中进 行监督 。



5、基 金托 管人 对银 行间 市 场交易 的交 易方 式的 控制 按如下 约定 进行 监督 ： 
基金管 理人 应按 照审 慎的 风险控 制原 则 ， 对 银行 间 交易对 手的 资信 状况 进行 评估 ， 控 制
交易对 手的 资信 风险 ， 确 定与各 类交 易对 手所 适用 的交易 结算 方式 ， 在具 体 的交易 中 ， 应 尽
力争取 对基 金有 利的 交易 方式 。 由 于交 易对 手资 信 风险引 起的 损失 ， 基金 托 管人不 承担 赔偿
责任。 
6、基金如投 资银行 存款， 基金管理人 应根据 法律法 规的规定及 基金合 同的约 定，事先
确定符 合条 件的 所有 存款 银行的 名单 ， 并及 时提 供 给基金 托管 人 ， 基 金托 管 人据以 对基 金投
资银行 存款 的交 易对 手是 否在名 单中 进行 监督 。 
7、对 法律 法规 规定 及基 金 合同约 定的 基金 投资 的其 他方面 进行 监督 。 
（二） 基金 托管 人应 根据 有 关法律 法规 的规 定及 基金 合同的 约定 ， 对 基金 资产 净 值计算 、
基金份 额净 值计 算 、 应收 资金到 账 、 基 金费 用开支 及收入 确定 、 基金 收益分 配、 相关 信息 披
露、基 金宣 传推 介材 料中 登载基 金业 绩表 现数 据等 进行监 督和 核查 。 
（三 ） 基 金托管 人在 上述 第 （ 一） 、 （ 二） 款的 监督 和核查 中发 现基 金管 理人 违反法 律
法规的 规定 、 基金 合同 及 本协议 的约 定 ， 应 及时 通 知基金 管理 人限 期纠 正 ， 基金管 理人 收到
通知后 应及 时核 对确 认并 以书面 形式 对基 金托 管人 发出回 函并 改正 。 在限 期 内， 基金 托管 人




















































































































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103 
 
有权随 时对 通知 事项 进行 复查 。 基 金管 理人 对基 金托 管人通 知的 违规 事项 未能 在限期 内纠 正
的，基 金托 管人 应及 时向 中国证 监会 报告 。 
（四） 基金 托管 人发 现基 金 管理人 的投 资指 令违 反法 律法规 、 基 金合 同及 本协 议 的规定 ，
应当拒 绝执 行 ， 立 即通 知 基金管 理人 ， 并依 照法 律 法规的 规定 及时 向中 国证 监会报 告 。 基 金
托管人 发现 基金 管理 人依 据交易 程序 已经 生效 的指 令违反 法律 法规 和其 他有 关规定 ， 或者 违
反基金 合同 、 本协 议约 定 的， 应当 立即 通知 基金 管 理人 ， 并 依照 法律 法规 的 规定及 时向 中国
证监会 报告 。 
（五 ） 基 金管 理人 应积 极 配合和 协助 基金 托管 人的 监督和 核查 ， 包括 但不 限 于： 在规 定
时间内 答复 基金 托管 人并 改正 ， 就 基金 托管 人的 疑 义进行 解释 或举 证 ， 对 基 金托管 人按 照法
规要求 需向 中国 证监 会报 送基金 监督 报告 的 ， 基 金管 理人应 积极 配合 提供 相关 数据资 料和 制
度等。 
三、基 金管 理人 对基 金托 管人的 业务 核查 
1、在本协议 的有效 期内， 在不违反公 平、合 理原则 以及不妨碍 基金托 管人遵 守相关法
律法规 及其 行业 监管 要求 的基础 上 ， 基 金管 理人 有权 对基金 托管 人履 行本 协议 的情况 进行 必
要的核 查 ， 核 查事 项包 括 但不限 于基 金托 管人 安全 保管基 金财 产 、 开 设基 金 财产的 资金 账户
和证券 账户 、 复核 基金 管 理人计 算的 基金 资产 净值 和基金 份额 净值 、 根据 基 金管理 人指 令办
理清 算 交收 、相 关信 息披 露和监 督基 金投 资运 作等 行为。 
2、基金管理 人发现 基金托 管人擅自挪 用基金 财产、 未对基金财 产实行 分账管 理、无正
当理由 未执 行或 延迟 执行 基金管 理人 资金 划拨 指令 、 泄 露基 金投 资信 息等 违 反法律 法规 、 基
金合同 及本 协议 有关 规定 时， 应及 时以 书面 形式 通 知基金 托管 人限 期纠 正 ， 基金托 管人 收到
通知后 应及 时核 对并 以书 面形式 对基 金管 理人 发出 回函 。 在 限期 内， 基金 管理 人有权 随时 对
通知事 项进 行复 查 ， 督 促 基金托 管人 改正 。 基金 托 管人对 基金 管理 人通 知的 违规事 项未 能在
限期内 纠正 的， 基金 管理 人应依 照法 律法 规的 规定 报告中 国证 监会 。 
3、基金托管 人应积 极配合 基金管理人 的核查 行为， 包括但不限 于：提 交相关 资料以供
基金管 理人 核查 托管 财产 的完整 性和 真实 性， 在规 定时间 内答 复基 金管 理人 并改正 。 
四、基 金财 产的 保管 
（一） 基金 财产 保管 的原 则 
1、基 金财 产应 独立 于基 金 管理人 、基 金托 管人 的固 有财产 。 
2、基金托管 人应安 全保管 基金财产， 未经基 金管理 人的合法合 规指令 或法律 法规、基
金合同 及本 协议 另有 规定 ，不得 自行 运用 、处 分、 分配基 金的 任何 财产 。 
3、基 金托 管人 按照 规定 开 设基金 财产 的资 金账 户和 证券账 户。 
4、基 金托 管人 对所 托管 的 不同基 金财 产分 别设 置账 户，确 保基 金财 产的 完整 与独立 。 
5、除依据《 基金法 》、《 运作办法》 、基金 合同及 其他有关法 律法规 规定外 ，基金托
管人不 得委 托第 三人 托管 基金财 产。




















































































































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（二） 基金 合同 生效 前募 集资金 的验 资和 入账 
1、基金募集 期限届 满或基 金管理人宣 布停止 募集时 ，募集的基 金份额 总额、 基金募集
金额 、 基 金份 额持 有人 人 数符合 《 基金 法》 、 《运 作办法 》 等有 关规 定的 ， 由基金 管理 人在
法定期 限内 聘请 具有 从事 相关业 务资 格的 会计 师事 务所对 基金 进行 验资 ，并 出具验 资报 告 ，
出具的 验资 报告 应由 参加 验资 的 2 名 以上 （ 含 2 名 ）中国 注册 会计 师签 字方 为有效 。 
2、基金管理 人应将 属于本 基金财产的 全部资 金划入 在基金托管 人处为 本基金 开立的基
金银行 账户 中， 并确 保划 入的资 金与 验资 确认 金额 相一致 。 
（三） 基金 的银 行账 户的 开设和 管理 
1、基 金托 管人 应负 责本 基 金的银 行账 户的 开设 和管 理。 
2、基金托管 人以本 基金的 名义开设本 基金的 银行账 户。本基金 的银行 预留印 鉴由基金
托管人 保管 和使 用 。 本基 金的一 切货 币收 支活 动， 包括但 不限 于投 资 、 支付 赎回金 额 、 支 付
基金收 益、 收取 申购 款， 均需通 过本 基金 的银 行账 户进行 。 
3、本基金银 行账户 的开立 和使用，限 于满足 开展本 基金业务的 需要。 基金托 管人和基
金管理 人不 得假 借本 基金 的名义 开立 其他 任何 银行 账户 ； 亦 不得 使用 本基 金的 银行账 户进 行
本基金 业务 以外 的活 动。 
4、基 金银 行账 户的 管理 应 符合法 律法 规的 有关 规定 。 
（四） 基金 进行 定期 存款 投资的 账户 开设 和管 理 
基金托 管人 根据 基金 管理 人的指 令以 基金 名义 在符 合本协 议第 三条 第 （一 ） 款第 6 项规
定的存 款银 行的 指定 营业 网点开 立存 款账 户 ， 并 负责 该账户 的日 常管 理以 及银 行预留 印鉴 的
保管和 使用 。 基金 管理 人 应派专 人协 助办 理开 户事 宜。 在上 述账 户开 立和 账 户相关 信息 变更
过程中 ， 基金 管理 人应 提 前向基 金托 管人 提供 开户 或账户 变更 所需 的相 关资 料， 并对 基金 托
管人给 予积 极配 合和 协助 。 
（五） 基金 证券 账 户 和资 金账户 的开 设和 管理 
1、基金托管 人应当 代表本 基金，以基 金托管 人和本 基金联名的 方式在 中国证 券登记结
算有限 责任 公司 开设 证券 账户。 
2、本基金证 券账户 的开立 和使用，限 于满足 开展本 基金业务的 需要。 基金托 管人和基
金管理 人不 得出 借或 转让 本基金 的证 券账 户 ， 亦 不得 使用本 基金 的证 券账 户进 行本基 金业 务
以外的 活动 。 
3、 基 金托 管人 以自 身法 人 名义在 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司开 立结 算备 付金账 户，
用于办理基金托管人所 托 管的包括本基金在内的 全 部基金在证券交易所进 行 证券投资所涉
及的资 金结 算业 务。 结算 备付金 的收 取按 照中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 的规定 执行 。 
4、在本托管 协议生 效日之 后，本基金 被允许 从事其 他投资品种 的投资 业务的 ，涉及相
关账户 的开 设、 使用 的， 若无相 关规 定， 则基 金托 管人应 当比 照并 遵守 上述 关于账 户开 设 、
使用的 规定 。




















































































































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105 
 
（六） 债券 托管 专户 的开 设和管 理 
基金合 同生 效后 ， 基金 管理 人负责 以基 金的 名义 申请 并取得 进入 全国 银行 间同 业拆借 市
场的交 易资 格 ， 并 代表 基 金进行 交易 ； 基金 托管 人 负责以 基金 的名 义在 中央 国债登 记结 算有
限责任 公司 开设 银行 间债 券市场 债券 托管 账户 ， 并代 表基金 进行 银行 间债 券市 场债券 和资 金
的清算 。在 上述 手续 办理 完毕之 后， 由基 金托 管人 负责 向 中国 人民 银行 报备 。 
（七） 基金 财产 投资 的有 关有价 凭证 的保 管 
基金财 产投 资的 实物 证券 、银行 定期 存款 存单 等有 价凭证 由基 金托 管人 负责 妥善保 管 。
基金托 管人 对其 以外 机构 实际有 效控 制的 有价 凭证 不承担 保管 责任 。 
（八） 与基 金财 产有 关的 重大合 同及 有关 凭证 的保 管 
基金托管人按照法律法规 保管由基金管理人代表基 金签署的与基金有关的重 大合同及
有关凭 证。 基金 管理 人代 表基金 签署 有关 重大 合同 后应在 收到 合同 正本 后 30 日内将 一份 正
本的原 件提 交给 基金 托管 人。 除本 协议 另有 规定 外， 基金管 理人 在代 表基 金签 署与基 金有 关
的重大 合同 时应 保证 基金 一方持 有 两 份以 上的 正本 ， 以便基 金管 理人 和基 金托 管人至 少各 持
有一份 正本 的原 件 。 重 大合 同由基 金管 理人 与基 金托 管人按 规定 各自 保管 的期 限为基 金合 同
终止 后 15 年。



五、基 金资 产净 值计 算和 复核 
1、基 金资 产净 值 
基金资 产净 值是 指基 金资 产总值 减去 基金 负债 后的 价值 。 基 金份 额净 值是 指计 算日基 金
资产净 值除 以计 算日 基金 份额余 额所 得的 单位 基金 份额的 价值 。 基金 份额 净值 的计算 精确 到
0.001 元 ，小 数点 后第 4 位 四舍五 入， 由此 产生 的收 益或损 失由 基金 财产 承担 。国家 另有 规
定的 ， 从 其规 定。 基金 管 理人每 个工 作日 计算 基金 资产净 值及 基金 份额 净值 ， 经 基金 托管 人
复核， 按规 定公 告。 
2、估 值方 法 
（1） 股票 估值 方法 
1）上 市流 通股 票的 估值 
上市流 通股 票按 估值 日其 所在证 券交 易所 的收 盘价 估值 ； 估 值日 无交 易的 ， 且 最近交 易
日后经 济环 境未 发生 重大 变化 ， 以 最近 交易 日的 收 盘价估 值 ； 如 最近 交易 日 后经济 环境 发生
了重大 变化 的 ， 可 参考 类 似投资 品种 的现 行市 价及 重大变 化因 素 ， 调 整最 近 交易市 价 ， 确 定
公允价 格。 
2）未 上市 股票 的估 值 
送股 、 转 增股 、 配 股和 公 开增发 新股 等发 行未 上市 的股票 ， 按估 值日 在交 易 所挂牌 的同
一股票 的收 盘价 估值 ； 估 值日无 交易 的 ， 且 最近 交 易日后 经济 环境 未发 生重 大变化 ， 以最 近




















































































































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交易日 的收 盘价 估值 ； 如 最近交 易日 后经 济环 境发 生了重 大变 化的 ， 可参 考 类似投 资品 种的
现行市 价及 重大 变化 因素 ，调整 最近 交易 市价 ，确 定公允 价格 。 
首次发 行未 上市 的股 票 ， 采用估 值技 术确 定公 允价 值， 在估 值技 术难 以可 靠 计量的 情况
下，按 成本 估值 。 
3）有 明确 锁定 期股 票的 估 值 
首次公 开发 行有 明确 锁定 期的股 票 ， 同 一股 票在 交 易所上 市后 ， 按交 易所 上 市的同 一股
票的收 盘价 估值 ； 非公 开 发行且 处于 明确 锁定 期的 股票 ， 按 监管 机构 或行 业 协会的 有关 规定
确定公 允价 值。 
（2） 固定 收益 证券 的估 值 办法 
1）证券交易 所市场 实行净 价交易的债 券按估 值日收 盘净价估值 ，估值 日没有 交易的，
且最近 交易 日后 经济 环境 未发生 重大 变化 ， 按最 近 交易日 的收 盘净 价估 值 ； 如最近 交易 日后
经济环 境发 生了 重大 变化 的， 可参 考类 似投 资品 种 的现行 市价 及重 大变 化因 素， 调整 最近 交
易市价 ，确 定公 允价 格。 
2）证券交易 所市场 未实行 净价交易的 债券按 估值日 收盘价减去 债券收 盘价中 所含的债
券应收 利息 （ 自债 券计 息 起始日 或上 一起 息日 至估 值当日 的利 息 ） 得 到的 净 价进行 估值 ， 估
值日没 有交 易的 ， 且最 近 交易日 后经 济环 境未 发生 重大变 化 ， 按 有交 易的 最 近交易 日所 采用
的净价 估值 ； 如最 近交 易 日后经 济环 境发 生了 重大 变化的 ， 可参 考类 似投 资 品种的 现行 市价
及重大 变化 因素 ，调 整最 近交易 市价 ，确 定公 允价 格。 
3）未上市债 券采用 估值技 术确定公允 价值， 在估值 技术难以可 靠计量 的情况 下，按成
本估值 。 
4）在银行间 债券市 场交易 的债券、资 产支持 证券等 固定收益品 种，采 用估值 技术确定
公允价 值。 
5）交易所以 大宗交 易方式 转让的资产 支持证 券，采 用估值技术 确定公 允价值 ，在估值
技术难 以可 靠计 量公 允价 值的情 况下 ，按 成本 进行 后续计 量。 
6）同 一债 券同 时在 两个 或 两个以 上市 场交 易的 ，按 债券所 处的 市场 分别 估值 。 
（3） 权证 估值 
1）配 股权 证的 估值 
因持有 股票 而享 有的 配股 权，类 同权 证处 理方 式的 ，采用 估值 技术 进行 估值 。 
2）认 沽/ 认购 权证 的估 值 
从持 有确认日 起到卖出 日或行 权日止， 上市交易 的认沽/ 认购权证 按估值日 的收盘 价估




















































































































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107 
 
值， 估值 日没 有交 易的 ， 且最近 交易 日后 经济 环境 未发生 重大 变化 ， 按最 近 交易日 的收 盘价
估值 ； 如 最近 交易 日后 经 济环境 发生 了重 大变 化的 ， 可 参考 类似 投资 品种 的 现行市 价及 重大
变化 因素，调整 最近交易市价 ，确定公允 价格；未上市 交易的认沽/ 认购权证采用 估值技术
确定公 允价 值 ， 在 估值 技 术难以 可靠 计量 的情 况下 ， 按 成本 估值 ； 因 持有 股 票而享 有的 配股
权，停 止交 易、 但未 行权 的权证 ，采 用估 值技 术确 定公允 价值 。 
（4） 本基 金持 有的 回购 以 成本列 示 ， 按 实际 利率 （ 当实际 利率 与合 同利 率差 异较小 时，
也可以 用合 同利 率） 在回 购期内 逐日 计提 利息 。 
（5） 本基 金持 有的 银行 存 款和备 付金 余额 以本 金列 示，按 相应 利率 逐日 计提 利息。 
（6） 在 任何 情况 下， 基 金 管理人 采用 上述 （1）- （5） 项规 定的 方法 对基 金财 产进行 估
值， 均应 被认 为采 用了 适 当的估 值方 法 。 但 是， 如 果基金 管理 人有 充足 的理 由认为 按上 述方
法对基 金财 产进 行估 值不 能客观 反映 其公 允价 值的 ，基金 管理 人可 在综 合考 虑市场 成交 价 、
市场报 价 、 流 动性 、 收 益 率曲线 等多 种因 素的 基础 上与基 金托 管人 商定 后 ， 按最能 反映 公允
价值的 价格 估值 。 
（7） 国家 有最 新规 定的 ， 按国家 最新 规定 进行 估值 。 
3、复 核程 序 
基金管 理人 应每 工作 日对 基金财 产估 值 。 估 值原 则 应符合 基金 合同 、 《证 券 投资基 金会
计核算 业务 指引 》 及其 他 法律法 规的 规定 。 用于 基 金信息 披露 的基 金资 产净 值和基 金份 额净
值由基 金管 理人 负责 计算 ， 基 金托 管人 复核 。 基 金管 理人应 于每 个工 作日 结束 后计算 得出 当
日的该 基金 份额 净值 ， 并 在盖章 后将 基金 份额 净值 结果发 送给 基金 托管 人 ， 经基金 托管 人复
核无误 后 ， 由 基金 管理 人 按照规 定对 外公 布 。 月 末 、 年 中和 年末 估值 复核 与 基金会 计账 目的
核对同 时进 行。 
4、当相关法 律 法规 或基金 合同规定的 估值方 法不能 客观反映基 金财产 公允价 值时，基
金管理 人可 根据 具体 情况 ，并与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能反 映公 允价 值的 价格估 值。 
5、基金管理 人、基 金托管 人发现基金 估值违 反基金 合同订明的 估值方 法、程 序以及相
关法律 法规 的规 定或 者未 能充分 维护 基金 份额 持有 人利益 时， 双方 应及 时进 行协商 和 纠 正 。 
6、基 金份 额净 值 差 错处 理 
（1） 当基 金资 产的 估值 导 致基金 份额 净值 小数 点 后 3 位内 （含 第 3 位 ）发 生 差错时 ，
视为基 金份 额净 值估 值错 误。当 基金 份额 净值 出现 错误时 ，基 金管 理人 应当 立即予 以纠 正 ，
并采取 合理 的措 施防 止损 失进一 步扩 大； 当计 价错 误达到 基金 份额 净值 的 0.25% 时， 基金 管
理人应 当报 中国 证监 会备 案；当 计价 错误 达到 基金 份额净 值 的 0.5% 时， 基金 管理人 应当 在
报中国 证监 会备 案的 同时 并及时 进行 公告 。如 法律 法规或 监管 机关 对前 述内 容另有 规定 的 ，
按其规 定处 理。




















































































































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（2）除本协 议另有 规定外 ， 由于基金 管理人 对外公 布的任何基 金净值 数据错 误，导致
该基金 财产 或基 金份 额持 有人的 实际 损失 ， 基金 管 理人应 对此 承担 责任 。 若 基金托 管人 计算
的净值 数据 正确 ， 则基 金 托管人 对该 损失 不承 担责 任； 若基 金托 管人 计算 的 净值数 据也 不正
确， 则基 金托 管人 也应 承 担部分 未正 确履 行复 核义 务 的责 任 。 如 果上 述错 误 造成了 基金 财产
或基金 份额 持有 人的 不当 得利 ， 且 基金 管理 人及 基 金托管 人已 各自 承担 赔偿 责任 ， 则 基金 管
理人应 负责 向不 当得 利之 主体主 张返 还不 当得 利 。 如 果返还 金额 不足 以弥 补基 金管理 人和 基
金托管 人已 承担 的赔 偿金 额，则 双方 按照 各自 赔偿 金额的 比例 对返 还金 额进 行分配 。 
（3）由于不 可抗力 原因， 或由于证券 交易所 及登记 结算机构发 送的数 据错误 ，基金管
理人和 基金 托管 人虽 然已 经采取 必要 、 适 当、 合 理的 措施进 行检 查， 但是 未能 发 现该错 误的 ，
由此造 成的 基金 资产 估值 错误 ， 基 金管 理人 和基 金 托管人 可以 免除 赔偿 责任 。 但 基金 管理 人
和基 金 托管 人应 当积 极采 取必要 的措 施消 除由 此造 成的影 响。 
（4）如果基 金托管 人的复 核结果与基 金管理 人的计 算结果存在 差异， 且双方 经协商未
能达成 一致 意见 ， 基金 管 理人可 以按 照其 对基 金份 额净值 的计 算结 果对 外予 以公布 ， 基金 托
管人可 以将 相关 情况 报中 国证监 会备 案。 
（5）基金管 理人和 基金托 管人由于各 自技术 系统设 置而产生的 净值计 算尾差 ，以基金
管理人 计算 结果 为准 。 
（6）前述内 容如法 律法规 或者监管部 门另有 规定的 ，从其规定 。如果 行业另 有通行做
法，双 方当 事人 应本 着平 等和保 护基 金份 额持 有人 利益的 原则 进行 协商 。 
六、基 金份 额持 有人 名册 的保 管 



 （ 一） 基金 份额 持有 人 名册的 内容 
基金份 额持 有人 名册 的内 容包括 但不 限于 基金 份额 持有人 的名 称和 持有 的基 金份额 。 
基金份 额持 有人 名册 包括 以下几 类： 
1、基 金募 集期 结束 时的 基 金份额 持有 人名 册； 
2、基 金权 益登 记日 的基 金 份额持 有人 名册 ； 
3、基 金份 额持 有人 大会 登 记日的 基金 份额 持有 人名 册； 
4、每 半年 度最 后一 个交 易 日的基 金份 额持 有人 名册 。 
（二） 基金 份额 持有 人名 册的提 供 
对于每 半年 度最 后一 个交 易日的 基金 份额 持有 人名 册， 基金 管理 人应 在每 半年 度结束 后
5 个工 作日 内定 期向 基金 托管人 提供 。 对于 基金 募 集期结 束时 的基 金份 额 持 有人名 册 、 基 金
权益登 记日 的基 金份 额持 有人名 册以 及基 金份 额持 有人大 会登 记日 的基 金份 额持有 人名 册 ，
基金管 理人 应在 相关 的名 册生成 后 5 个工 作日 内向 基金托 管人 提供 。 
（三） 基金 份额 持有 人名 册的保 管




















































































































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基金托 管人 应妥 善保 管基 金份额 持有 人名 册 。 如 基金 托管人 无法 妥善 保存 基金 份额持有
人名册 ， 基 金管 理人 应及 时 向中国 证监 会报 告， 并代 为 履行保 管基 金份 额持 有人 名册的 职责 。
基金托 管人 应对 基金 管理 人由此 产生 的保 管费 给予 补偿。 
七、适 用法 律与 争议 解决 方式 
（一） 本协 议适 用中 华人 民共和 国法 律并 从其 解释 。 
（二 ） 基 金管 理人 与基 金托 管人之 间因 本 协 议产 生的 或与本 协议 有关 的争 议可 通过友 好
协商或 调解 途径 解决 。 不 愿或者 不能 通过 协商 、 调 解解决 的 ， 则 任何 一方 有 权将争 议提 交位
于北京 的中 国国 际经 济贸 易仲裁 委员 会 ， 并 按届 时 有效的 仲裁 规则 进行 仲裁 。 仲 裁裁 决是 终
局的， 对仲 裁各 方当 事人 均具有 约束 力。 
（三） 除争 议所 涉及 的内 容之外 ，本 协议 的当 事人 仍应履 行本 协议 的其 他规 定。 
 八、 托管 协议 的变更 、 终止 
（一） 托管 协议 的变 更 
本协议 双方 当事 人经 协商 一致 ， 可 以对 协议 进行 变 更。 变更 后的 新协 议， 其 内容不 得与
基金合 同的 规定 有任 何冲 突。变 更后 的新 协议 应当 报中国 证监 会核 准 ， 并依 法公告 。 
（二） 托管 协议 的终 止 
发生以 下情 况， 本托 管协 议应当 终止 ： 
1、基 金合 同终 止； 
2、本 基金 更换 基金 托管 人 ； 
3、本 基金 更换 基金 管理 人 ； 
4、发 生《 基金 法》 、《 运 作办法 》或 其他 法律 法规 规定的 终止 事项 。