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招商信用(161713)

招商信用:更新招募说明书摘要(2011年第1号)查看PDF公告

 
 
 
 
招 商 信用 添 利证 券 投资 基 金 
更 新 的招 募 说明 书 摘要 
(二零 一一年第一号) 
 
 
 
招商信用 添利 债券型 证券 投资基金 (以 下简称 “本 基金” ) 经中国 证券监 督管 理委员 会
2010 年5月14 日 《 关于 核准 招商信 用添 利债 券型 证券 投资基 金募 集的 批复 》 (证 监许可 〔2010 〕
645 号 文) 核准 公开 募集 。 本基金 的基 金合 同于2010 年6月25 日 正式 生效 。本 基 金为契 约型 。 
 
重 要提 示 
 
投资有 风险 ,投 资人 认购 (或申 购) 本基 金时 应认 真阅读 本招 募说 明书 。 
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。 
本招募 说明 书摘 要根 据本 基金的 基金 合同 和招 募说 明书编 写 , 并经 中国 证监 会核准 。 基
金合同 是约 定基 金当 事人 之间权 利、 义务 的法 律文 件。 基 金投 资人 自依 基金 合同取 得基 金份
额, 即 成为 基金 份额 持有 人和本 基金 合同 的当 事人 , 其持 有基 金份 额的 行为 本身即 表明 其对
基金合 同的承 认和接 受, 并按照 《基金 法》 、 《 运作 办法》 、 基金合 同及 其他有 关规定 享有权
利、承 担义 务。 基金 投资 人欲了 解基 金份 额持 有人 的权利 和义 务, 应详 细查 阅基金 合同 。 
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 , 但 不保 证
基金一 定盈 利, 也不 保证 最低收 益。 
本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日 为 2011 年1 月20 日,有 关财务 和业 绩表 现 数据截 止
日为2010 年9 月30 日, 财务和 业绩 表现 数据 未经 审计。 
 



一 、基 金管理 人 (一) 基金管理人概 况 名称:招商基金管理 有限 公司 住所:深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 28 楼 设立日期:2002 年12 月 27 日 法定代表人:马 蔚华 办公地址:深 圳市 深南 大 道 7088 号 招商 银行 大厦28 楼 电话: (0755 )83196351 传真: (0755 )83076974 联系人:曾倩 注册资本:人 民币2.1 亿元 股权结构和公司沿革 : 招商基 金管 理有 限公 司 于 2002 年 12 月 27 日经 中国 证监会 证监 基金 字[2002]100 号文 批准设 立 , 是 中国 第一 家 中外合 资基 金管 理公 司 。 公司由 招商 证券 股份 有限 公司 、ING Asset Management B.V.( 荷兰 投 资)、中 国电力 财务有 限公 司、中国 华能财 务有 限责 任公司、 中远 财务有 限责 任公 司共 同投 资组建 。 经 公司 股东 会通 过以及 中国 证监 会批 准, 公司的 注册 资本 金已经由 人民币 一亿 元(RMB 100 ,000 ,000 元)增 加为人民 币二 亿一千 万元 (RMB 210 , 000 ,000 元) 。2007 年 5 月 22 日 ,经 公司 股东 会 通过并 由中 国证 监会 批复 同意, 招商 银 行股份 有限 公司 受让 中国 电力财 务有 限公 司、 中国 华能财 务有 限责 任公 司、 中远财 务有 限责 任公司 及招 商证 券股 份有 限公司 分别 持有 的公 司 10 %、10 %、10%及 3.4% 的 股权; 公司 外 资股东ING Asset Management B.V. (荷 兰投 资) 受让 招 商证券 股份 有限 公司 持有 的公司3.3 % 的股权 。 目 前招 商基 金管 理有限 公司 的股 东股 权结 构为: 招商 银行 股份 有限 公司持 有公 司全 部股权 的33.4% , 招商 证券 股份有 限公 司持 有公 司全 部股权 的 33.3% ,ING Asset Management B.V. ( 荷兰 投资 )持 有公 司全部 股权 的 33.3% 。 公司主 要中 方股 东招 商银 行成立 于 1987 年 4 月 8 日,总 行设 在深 圳, 业务 以中国 市 场 为主 。 招 商银 行 于2002 年4 月9 日 在上 海证 券交 易所上 市 (股 票代 码 :600036)。2006 年 9 月 22 日, 招商 银行 在香 港联合 交易 所上 市( 股份 代号:3968 )。 目前 ,招 商银行 注册 资 本为人 民 币215.77 亿 元 , 总资 产超 过人 民币 两万 亿元。 招商 证券 股份 有限 公司是 百年 招商 局控股 的证 券公 司, 创立 于 1991 年8 月 ,注 册资 本 35.85 亿元 。经 过十 八 年创业 发展 ,在 国内 33 个 城市 设有 71 家 营业网 点, 综合 实力 进入 国内十 强。2009 年 11 月 17 日, 招商 证 券在上 海证 券交 易所 上市 (股票 代码 :600999 )。


公司外 方股 东 ING Asset Management B.V. ( 荷兰 投资 ) 是 ING 集团 的专 门从 事 资产管 理 业务的 全资 子公 司。ING 集团是 全球 最大 的多 元化 金融集 团之 一, 在 2009 年 《财富 》杂 志 500 强 排名 第 8 位, 在全 球超 过 65 个国 家和 地区 拥 有分支 机构 ,员 工 11 万 多 人。 公司本 着 “诚 信、 融合 、 创新 、 卓 越” 的经 营理 念 , 力 争成 为客 户推 崇、 股 东满意 、 员 工热爱 ,并 具有 国际 竞争 力的专 业化 的资 产管 理公 司。 (二) 主要人员情况 1、基金管理人董事、监 事 及其他高级管理人员 介绍 : 马蔚华, 男,1948 年出生 ,西南财 经大 学经济 学博 士,美国 南加 州大学 荣誉 博士, 高 级经济 师 。 1982 年至 1985 年, 在辽 宁省 计委 工作 , 历任副 处长 、 副秘 书长 ; 1985 年至 1986 年,在 辽宁 省委 办公 厅工 作;1986 年至 1988 年, 在中共 安徽 省委 办公 厅工 作;1988 年至 1990 年, 任中 国人 民银 行 办公厅 副主 任 ; 1990 年至 1992 年, 任中 国人 民银 行 计划资 金司 副 司长; 1992 年至 1998 年, 任中国 人民 银行 海南 省分 行行长 兼国 家外 汇管 理局 海南分 局局 长; 1999 年 3 月至 今任 招商 银 行行长 。现 任本 公司 董事 长。 辈利佳(Grant Bailey) , 男,1952 年出 生,澳 大利 亚籍,澳 大利亚 阿得莱 德 大学经 济 学本科 。1977 年 3 月至 1990 年 12 月, 任职澳 大利 亚财政 部(1986 年至 1989 年期 间, 在 澳大利 亚驻 美国 大使 馆任 经贸参 赞) ;1991 年 1 月至 1996 年 9 月 ,任 花旗 银 行(澳 大利 亚) 首席经 济师 ;1996 年 10 月至 1998 年 12 月, 任花 旗集团 资产 管理 公司 (澳纽)总 经理 及投 资总监 ;1999 年 1 月至 2001 年 5 月 ,任 花旗 集团 资产管 理公 司( 新加 坡)总 经理;2001 年 11 月至 2002 年12 月, 任ING 资 产管 理公 司( 澳大 利 亚)机 构投 资总 监;2003 年 1 月至 2007 年9 月 , 任ING 资产 管理 公司( 澳大 利亚) 澳大 利亚 区域经 理;2007 年10 月至 2009 年2 月, 任ING 资产 管理 公司(迪拜) 区域 经理 ;2009 年3 月 至今, 任ING 亚 太资 产管 理公司 首席 执 行官。 现任 本公 司董 事。 邓晓力, 女,1967 年 出生 , 高级分 析师 。美国 纽约 州州立大 学经 济学博 士。 历任 AT&T 任市场科 学决策 部市场 分 析师, Providian Financial 金 融公司 高级风 险分 析师,花 旗银 行风险 管理 部高 级分 析师 。2001 年 11 月加 入招 商证 券, 历任 风险 管理 部副 总 经理 、 总 经理 , 其间 于 2004 年1 月至 9 月 被中国 证监 会 借 调至 南方 证券行 政接 管组 工作 。现 任招商 证券 副 总裁, 分管 风险 管理 部及 协助总 裁管 理财 务部 。现 任本公 司董事 。 成保良, 男,1961 年出生 ,经济学 硕士 ,高级 经济 师。曾在 北京 经济学 院任 教;后 就 职于中国 人民 银行金 融管 理司;1993 年起先 后担任 中国证券 交易 系统有 限公 司上市管 理部 副经理 、经 理; 中国 证监 会发行 部副 处长 、处 长、 稽查局 处长 ;2001 年 9 月 起开始 担任 招 商基金 管理 有限 公司 筹备 组组长 。自 本公 司成 立后 担任本 公司 总经 理、 董事 。 李鹏飞 ,男 ,1940 年 出生 ,密歇 根大 学理 学士 (工 程数学 ), 香港 太平 绅士 。1978 年 至 1998 年间 先后 担任 香港 立法局 议员 、香 港行 政局 议员、 首席 立法 局议 员、 香港特 别行 政 区临时 立法 会议 员、 香港 特别行 政区 推选 委员 会委 员、 筹 备委 员会 委员 、 港 事顾问 、 自 由党 主席, 现任 第九 届全 国人 民代表 大会 香港 特别 行政 区代表 、 香 港特 别行 政区 策略发 展委 员会 会员。 现任 本公 司独 立董 事。 陈春花 , 女 ,1964 年 出生 , 华 南理 工大 学工 商管 理 学院教 授 、 博 导 , 南 京大 学博士 后。 曾任华 南理 工大 学工 商管 理学院 副院 长, 现任 北京 大学客 座研 究员 、 新 加坡 国立大 学客 座教 授、 澳洲 国立 大学国 际管 理硕士 课程 客座 教授 、 广 东省企 业管 理协 会常 务理 事、 广东 省企 业 文化协 会常 务理 事 和 广东 省精神 文明 协会 理事 。陈 春花教 授曾 先后 出任 山东 六和集 团总 裁 、 康佳集 团、 科龙 集团 、TCL 集团、 美的 家电 、 南 方航 空、 广 东电 信等 公司 管理 顾问。 讲授 课 程主要 有《 组织 行为 学》 、《企 业文 化与 跨文 化管 理》等 。现 任本 公司 独立 董事。 周语菡 , 女 ,1968 年 出生 , 美国 籍。 美国 加州 州立 大学索 诺玛 分 校MBA 。 曾 先 后就职 于 丸红株 氏会 社( 美国 )公 司产品 部,Ananda(USA) 亚 洲业务 部, 美国 ASI 太 平 洋地区 业务 发 展部副 主任 ,美 国 iLink Global 公 司高级 分析 员以 及咨询 委员 会委 员。2001 年初 至 2005 年, 就职 于香 港招商 局中 国投资 管理 有限 公司 , 出 任董事 总经 理一 职, 管理 上市直 接投 资 基 金-招商 中国直 接投资 基金 (HK0133 )。 其间 曾先后 出任招商 证券 监事会 主席 ,巨田证 券监 事会主席 ,巨 田基金 管理 有限公司 董事 等职务 。2006 年至今 ,任 职于中 集集 团,出任 南美 战略发 展项 目负 责人 。现 任公司 独立 董事 。 张卫华 , 女,1961 年 2 月生, 中 国国 籍 , 会 计师 。1981 年 07 月 ――1983 年 11 月, 任江 苏省连 云港 市汽 车运 输公 司财务 部会 计;1983 年 11 月 ――1988 年 08 月, 任 中国银 行连 云 港分行 外汇 会计 部主 任;1988 年 08 月 ――1994 年 11 月 ,历 任招 商 银 行总 行 国际部 、会 计 部主任 、证 券业 务部 总经 理助理 ;1994 年 11 月― ―2006 年 02 月 ,历 任招 银证券 、国 通证 券及招 商证 券股 份有 限公 司总裁 助理 兼稽 核审 计部 总经理 ; 2001 年 12 月― ―2009 年04 月, 任招商 证券 股份 有限 公司 职工代 表监 事; 2006 年 03 月 ――2009 年 04 月, 任 招商证 券股 份 有限公 司稽 核监 察总 审计 师;2009 年04 月 起任 招商 证券股 份有 限公 司合 规总 监, 现 任公 司 监事会 主席 。 周松, 男,1972 年 4 月出 生,武 汉大 学世 界经 济本 科专业 ,硕 士学 历。1997 年 2 月加 入招商 银行 ,1997 年 2 月至 2006 年6 月历 任 招商 银 行总行 计划 资金 部经 理、 总经理 助理 、 副总经 理,2006 年6 月至2007 年7 月任 招商 银行 总 行计划 财务 部副 总经 理,2007 年7 月至 2008 年 7 月 任招 商银 行武 汉分行 副行 长。2008 年 7 月起担 任招 商银 行总 行计 划财务 部负 责 人,现 任公 司监 事。 林嘉丽 ,女 ,1979 年 出生 ,香港 城市 大学 法学 专业 毕业, 香港 执业 律师 。2003 年 1 月 至 2003 年 8 月在 澳纽 银行 中小企 业部 任助 理经 理;2004 年 8 月至 2008 年 5 月 在富而 德律 师事务 所任 见习 律师 ;2008 年 6 月至 今在ING 投资 管理( 亚洲) 有限 公司 任亚 太区法 律顾 问。 现任公 司监 事。 张冰, 男,1966 年出 生, 管理学 硕士 。1993 年 起在 珠海恒 通集 团股 份有 限公 司证券 投 资处工作 ;1994 年 加入招 商证券股 份有 限公司 ,先 后任研究 发展 中心高 级研 究员,资 产管 理部投 资经 理;2002 年 加 入本公 司, 任基 金经 理至 今。 现 任公 司总 经理 助理 ,公司 监事 。 欧志明 ,男 ,1976 年 6 月 出生, 中国 国籍 ,华 中科 技大学 经济 学及 法学 双学 士、投 资 经济硕 士;2002 年 加入 广 发证券 深圳 业务 总部 任机 构客户 经理 ;2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广 发证 券总 部任 风险 控制岗 从事 风险 管理 工作 ;2004 年 7 月加 入招 商基 金管理 有限 公 司,曾 任法 律合 规 部 高级 经理、 副总 监, 现任 法律 合规部 总监 ,公 司监 事。 杨奕, 男, 中国 国籍, 芝加 哥大学 商学 院 MBA 优 异毕 业生。 杨奕 先生 具有 丰富 的金融 证 券从业经 验, 拥有特 许金 融分析师 (CFA )和 中国注 册会计师 (CPA) 资格 。曾 任职于深 圳能 源石油化 工贸 易有限 公司 和中国宝 安集 团股份 有限 公司。2003 年加入 招商基 金管理有 限公 司, 曾 任基 金管 理部 高级 研究员 , 固 定收 益投 资部 副总监 、 专 户资 产投 资部 总监, 现任 副总 经理兼 投资 经理 。 王晓东 , 女 , 中 国国 籍, 上 海财经 大学 经济 学硕 士。 曾任南 方证 券有 限公 司深 南中路 营 业部总 经理 、深 圳特 区证 券总经 理助 理、 巨田 基金 管理有 限公 司( 现摩 根士 丹利华 鑫基 金 ) 副总经 理、 华林 证券 有限 责任公 司总 裁,2007 年加 入招商 证券 股份 有限 公司 。2007 年 9 月 至2010 年3 月 任招 商基 金 管理有 限公 司监 事长 ,现 任招商 基金 管理 有限 公司 副总经 理。 赵生章 , 男, 中国 国籍, 中国人 民大 学经 济学 博士 。 曾 任国 信证 券有限 公司 投资银 行部 项目经 理、 招商 证券 股份 有 限公司 投资 银行 二部 副经 理、 内 核部 经理 ( 投行 内核 小组负 责人 ) 、 公司董事 会办 公室经 理( 负责公司 公开 发行及 上市 等相关事 宜) ,2002 年起 参与招商 基金 管理有 限公司 筹备, 公司成 立后曾 任督察 长、总 经理 助理, 现任招 商 基金 管理 有限公 司副总 经理。 陈喆,男 ,1963 年 出生, 经济学硕 士。 曾任美 国富 兰克林邓 普顿 基金集 团中 国代表 , 中银国 际证 券有 限责 任公 司执行 董事 , 南 方证 券股 份有限 公司 投行 部副 总经 理等职 , 具 有近 15 年 金融 证券 从业 经验 , 持有证 券发 行 、 经纪 和基 金从业 资格 。 2008 年 2 月 加入招 商基 金, 现任公 司副 总经 理。 吴武泽 , 男 ,1975 年 出生 , 华 中科 技大 学管 理学 硕 士, 对外 经济 贸易 大学 经 济学博 士。 从 2000 年 6 月 开始 在特 华 投资有 限公 司工 作, 从事 行业研 究;2001 年 2 月加 盟易方 达基 金 管理有 限公 司, 负责 数量 分析、 基金 研究 、 系 统开 发等方 面的 工作 , 先 后任 研究员 、 业 务主 管。2003 年 9 月 加入 招商 基金, 一直 从事 数量 研究 和模型 开发 等工 作, 曾任 公司投 资风 险 管理部 总监 ,现 任公 司督 察长。





2、本基金基金经理 介 绍 张国强 ,男 ,中 国国 籍, 经济学 硕士 。曾 任中 信证 券股份 有限 公司 研究 咨询 部分析 师 、 债券销 售交 易部 经理 、产 品设计 主管 、总 监 , 中信 基金管 理有 限责 任公 司投 资管理 部总 监 、 基金经理 。2009 年 加入招 商基金管 理有 限公司 , 现 任固定收 益投 资部总 监及 招商安本 增利 债券型 证券 投资 基金 的基 金经理 。 张国 强具 有 8 年证 券从业 经历 , 拥有 中国 证券 业执业 证 书 。 3、投资决策委员会 成 员 公司的 投资 决策 委员 会由 如下成 员组 成 : 副总 经理 杨奕 、 总 经理 助理张 冰 、 固定收 益投 资部总 监张 国强 、 研 究部 总监陈 玉辉 、 交 易部 总监 路明、 股票 投资 部副 总监 涂冰云 、 专 户投 资部副 总监 杨渺 。 4 、上述人员之间均不存 在近亲属关系。 二 、基 金托管 人 (一)基金托管人基 本情 况 名称: 中国 农业 银行 股份 有限公 司( 简称 中国 农业 银行) 住所: 北京 市东 城区 建国 门内大 街 69 号 办公地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 28 号 凯晨 世 贸中心 东座 9 层 法定代 表人 :项 俊波 成立日 期:2009 年1 月 15 日 注册资 本:32,479,411.7 万元人 民币 存 续期 间: 持续 经营 联系电 话:010-63201510 传真:010-63201816


联系人 :李 芳菲 中国农 业银 行股 份有 限公 司是中 国金 融体 系的 重要 组成部 分, 总行 设在 北京 。 经国 务院批 准 , 中 国农 业银 行整 体改制 为中 国农 业银 行股 份有限 公司 并 于2009 年1 月15 日依 法 成立。 中国 农业 银行 股份 有限公 司承 继原 中国 农业 银行全 部资 产、 负债 、 业 务、 机 构网 点和 员工。 中国 农业 银行 网点 遍布中 国城 乡, 成为 国内 网点最 多、 业务 辐射 范围 最广, 服务 领域 最广, 服务 对象 最多 , 业 务功能 齐全 的大 型国 有商 业银行 之一 。 在 海外 , 中 国农业 银行 同样 通过自 己的 努力 赢得 了良 好的信 誉, 每年 位居 《财 富》 世 界 500 强 企业 之列 。 作为 一家 城乡 并举 、 联 通国 际、 功能 齐 备的大 型国 有商 业银 行, 中国农 业银 行一 贯秉 承以 客户为 中心 的经 营理念 , 坚 持审 慎稳 健经 营、 可 持续 发展, 立足 县域 和城市 两大 市场 , 实 施差 异化竞 争策 略, 着力打 造 “ 伴你 成长 ” 服 务品牌 , 依 托覆 盖全 国的 分支机 构、 庞大 的电 子化 网络和 多元 化的 金融产 品, 致力 为广 大客 户提供 优质 的金 融服 务, 与广大 客户 共创 价值 、共 同成长 。


中国农 业银 行是 中国 第一 批开展 托管 业务 的国 内商 业银行 , 经 验丰 富, 服 务优 质, 业 绩突 出, 2004 年 被英 国《 全球 托管 人》评 为中 国 “ 最佳 托管 银行 ” 。2007 年 中国 农业 银行通 过了 美 国SAS70 内 部控 制审 计, 并获得 无保 留意 见 的 SAS70 审计 报告, 表明 了独 立公 正第三 方对 中 国农业 银行托 管服务 运作 流程的 风险管 理、内 部控 制的健 全有效 性的全 面认 可。 中 国农 业 银行证 券投 资基 金托 管部 于 1998 年5 月 经中 国证 监 会和中 国人 民银 行批 准成 立,2004 年 9 月更名 为托 管业 务部 , 内 设养老 金管 理中 心、 技术 保障处 、 营 运中 心、 委托 资产托 管处 、 保 险资产 托管 处、 证券 投资 基金托 管处 、 境 外资 产托 管处、 综合 管理 处、 风险 管理处 , 拥 有先 进的安 全防 范设 施和 基金 托管业 务系 统。 (二) 基金托管业务 经营 情况 截止2011 年1 月 11 日, 中 国农业 银行 托管 的封 闭式 证券投 资基 金和 开放 式证 券投资 基 金共 87 只, 包括 招商 信用 添利债 券型 证券 投资 基金 、富国 天源 平衡 混合 型证 券投资 基金 、 华夏平 稳增 长混 合型 证券 投资基 金、 大成 积极 成长 股票型 证券 投资 基金 、 大 成景阳 领先 股票 型证券 投资 基金 、 大 成创 新成长 混合 型证 券投 资基 金、 长 盛同 德主 题增 长股 票型证 券投 资基 金、 裕 阳证 券投 资基 金、 汉盛证 券投 资基 金、 裕隆 证券投 资基 金、 景福 证券 投资基 金、 鸿阳 证券投 资基 金、 丰和 价值 证券投 资基 金、 久嘉 证券 投资基 金、 长盛 成长 价值 证券投 资基 金 、 宝盈鸿 利收 益证 券 投 资基 金、 大成 价值 增长证 券投 资基金 、 大成 债券投 资基 金、 银河 稳健 证 券投资 基金 、 银河收 益证 券投资 基金 、 长盛中 信全 债指数 增强 型债 券投 资基 金、 长信 利息 收 益开放 式证 券投 资基 金、 长盛动 态精 选证 券投 资基 金、 景 顺长 城内 需增 长开 放式证 券投 资基 金、 万家 增强 收益债 券型 证券投 资基 金 、 大成 精选 增值混 合型 证券 投资 基金 、 长 信银 利精 选 开放式 证券 投资 基金 、 富 国天瑞 强势 地区 精选 混合 型证券 投资 基金 、 鹏 华货 币市场 证券 投资 基金 、 中 海分 红增利 混合 型证券 投资 基金 、 国 泰货 币市场 证券 投资 基金 、 新 华优选 分红 混 合 型证券 投资 基金 、 交 银施 罗德精 选股 票证 券投 资基 金、 泰达 宏利 货币市 场基 金、 交银 施罗 德 货币市 场证 券投 资基 金、 景顺长 城资 源垄 断股 票型 证券投 资基 金、 大成 沪深 300 指 数证 券投 资基金 、 信诚 四季红 混合 型证券 投资 基金 、 富 国天 时货币 市场 基金 、 富 兰克 林国海 弹性 市 值 股票型 证券 投资 基金 、 益 民货币 市场 基金 、 长 城安 心回报 混合 型证 券投 资基 金、 中邮 核心 优 选股票 型证 券投 资基 金、 景顺长 城内 需增 长贰 号股 票型证 券投 资基 金、 交银 施罗德 成长 股票 型证券 投资 基金 、 长盛 中 证 100 指数 证券 投资 基金 、 泰达宏 利首 选企 业股 票型 证券投 资基 金、 东吴价 值成 长双 动力 股票 型证券 投资 基金 、 鹏 华动 力增长 混合 型证 券投 资基 金、 宝 盈 策 略增 长股票 型证 券投 资基 金、 国泰金 牛创 新成 长股 票型 证券投 资基 金、 益民 创新 优势混 合型 证券 投资基 金 、 中 邮核心 成长 股票型 证券 投资 基金 、 华 夏复兴 股票 型证 券投 资基 金、 富国 天成 红 利灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 长 信双 利优 选灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 富 兰克 林国 海深化 价值 股票 型证 券投 资基金 、 申 万巴 黎竞 争优 势 股票 型证 券投 资基 金、 新华优 选成 长 股 票型证 券投 资基 金、 金元 比联成 长动 力灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 天治 稳健双 盈 债 券型 证券投 资基 金 、 中海 蓝筹 灵活配 置 混 合型 证券 投资 基金 、 长 信利 丰 债券 型证 券投资 基金 、 金 元比联 丰利 债券 型证 券投 资基 金 、 交 银施 罗德 先锋 股票型 证券 投资 基金 、 东 吴进取 策略 灵活 配置混 合型 开放 式证 券投 资基金 、 建 信收 益增 强债 券型证 券投 资基 金、 银华 内需精 选股 票型 证券投 资基 金(LOF) 、大 成 行业轮 动股 票型 证券 投资 基金、 交银 施罗 德上 证 180 公司 治理 交 易型开放 式指 数证券 投资 基金联接 基金 、上 证 180 公司治理 交易 型开放 式指 数证券投 资基 金、 富 兰克 林国 海沪 深300 指数增 强型 证券 投资 基金 、 南方中 证500 指 数证 券投 资基金(LOF) 、 景顺长 城能 源基 建股 票型 证券投 资基 金、 中邮 核心 优势灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 工银 瑞信中 小盘 成长 股票 型证 券投资 基金 、 东 吴货 币市 场证券 投资 基金 、 博 时创 业成长 股票 型证 券投资 基金 、 易方达 消费 行业股 票型 证券 投资 基金 、 富 国汇 利分 级债券 型证 券投资 基金 、 大 成景丰 分级 债券 型证 券投 资基金 、兴 业沪 深 300 指 数增强 型证 券投 资基 金(LOF) 、工 银瑞 信 深证红 利交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、 工银 瑞信 深证红 利交 易型 开放 式指 数证券 投资 基 金联接 基金 、富 国可 转换 债券证 券投 资基 金、 大成 深证成 长 40 交易 型开 放式 指数证 券投 资 基金、 大成 深证 成 长40 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金。 (三)主要人员情况 中国农 业银 行托 管业 务部 现有员 工 130 名 , 其 中高 级 会计师 、 高 级经 济 师、 高级 工程师 、 律师等 专家 10 余 名, 服务 团队成 员专 业水 平高 、业 务素质 好、 服务 能力 强, 高级管 理层 均 有 20 年以 上金 融从 业经 验 和高级 技术 职称 ,精 通国 内外证 券市 场的 运作 。 三、相 关服务机构 ( 一) 基金份 额发 售机构 1、直销机构:招商基金 管 理有限公司 招商基 金客 户服 务中 心电 话:400-887-9555 ( 免长 途话费 ) 招商基金华东机构理 财中 心 地址: 上海 市浦 东南 路 588 号浦 发大 厦 29 楼 AK 单元 电话: (021 )58796636


联系人 : 王雷 招商基金华南机构理 财中 心 地址: 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 23 楼


电话: (0755 )83196377 联系人 :苏 菁 招商基金华北机构理 财中 心 地址: 北京 市西 城区 武定 侯街 6 号卓 著中 心2001 室


电话: (010 )66290590


联系人 :仇 小彬 招商基金直销交易服 务联 系方式 地址: 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 23 层 招商基 金市 场部 客户 服务 中心 电话: (0755 )83196359 83196358 传真: (0755 )83196360 备用传 真: (0755 )83199266 联系人 :贺 军莉 刘 航达 2、场内代销机构


具有基 金代 销资 格的 深圳 证券交 易所 场内 会员 单位 。 (具 体名 单见 基金 份额 发售公 告) 3、场外代销机构 (1)中国农业银行股份 有 限公司 注册地 址: 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号 法定代 表人 :项 俊波 联系人 :滕 涛 传真:010-85109219


电话:010-85108229 (2)招商证券股份有限 公 司 注册地 址: 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦A 座 38 -45 层 法定代 表人 :宫 少林 电话: (0755 )82960223 传真: (0755 )82960141 联系人 :林 生迎 (3)申银万国证券股份 有 限公司 注册地 址: 上海 市常 熟 路171 号 法定代 表人 :丁 国荣 电话:021-54033888 传真:021-54038844 联系人 :曹 晔 (4)中国银河证券股份 有 限公司 注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座 法定代 表人 :顾 伟国 电话: (010 )66568430 传真: (010 )66568532 联系人 :田 薇 ( 二) 注册登 记机 构





名 称: 中 国证 券登 记 结算有 限责 任公 司 注册地 址: 北京 西城 区金 融大街27 号投 资广 场23 层 法定代 表人 :陈 耀先 电话:010-58598835 传真:010-58598907 联系人 :任 瑞新 ( 三) 律师事 务所 和经办 律师





名 称: 北京 市高 朋律 师事务 所





注 册地 址: 北京 市朝 阳区东 三环 北 路 2 号 南银 大厦 28 层 法定代 表人 :王 磊








电 话: (010 )59241188





传真: (010 )59241199





经 办律 师: 王明 涛、 董文浩 联系人:王 明涛 ( 四) 会计师 事务 所和经 办注 册会计 师


名 称: 德勤 华永 会计 师 事务所 有限 公司 注册地 址 : 上海 市延 安东 路 222 号 30 楼 法定代 表人 : 卢 伯卿 电话: (021 )61418888 传真: (021 )63350177 经办注 册会 计师 :陶坚 、 汪芳 联系人: 陶坚 ( 五) 基金存 续期 内的基 金份 额 持有 人数 量和资 金数 额 基金合同生效后的存续期 内,基金份额持有人数量 不满 200 人 或 者基 金 资 产净 值 低 于 5000 万元, 基金 管理 人应 当及时 报告 中国 证监 会; 基金份 额持 有人 数量 连 续20 个 工作 日达 不到200 人 , 或 连续 20 个 工作日 基金 资产 净值 低 于5000 万元, 基金 管理 人应 当及时 向中 国 证监会 报告 ,说 明出 现上 述情况 的原 因并 提出 解决 方案。 四 、基 金的名 称: 招 商 信用添 利债 券型 证券 投资 基金 五 、基 金类型 : 契约 型 债券型 证券 投资 基金 六 、 基金 的 投资 目标 : 本基金通 过投资于 高信用 等级的固 定收益品 种,合 理安排组 合期 限结构 , 在追 求长期 本金 安全的 基础 上 , 通过 积极 主动的 管理 , 力争为 投资 者创造 较高 的 当 期收益 。 七 、投 资方向 本基金 的投 资范 围限 于具 有良好 流动 性的 金融 工具 , 包括 国内 依法 发行 上市 的股票 、 债 券、 货币 市场 工具 、 权 证、 资产支 持证 券及 法律 法规 或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融 工具。 本基金 重点 投资 于 固定收 益类 证券, 包括 国 债、 央 行票据 、 公司 债、 企业债、 短期 融 资券、 政府机 构债、 政策 性金融 机构 金融 债、 商 业 银行金 融债、 资产 支持 证 券、 次级 债、 可 转换债 券及 可分 离转 债 、 回 购及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他固 定收益 类金 融 工具。 本基金 不从 二级 市场 买入 股票或 权证 , 但 可参 与一 级市场 新股 申购 或增 发新 股, 还 可持 有因可 转债 转股 所形 成的 股票、 因所 持股 票进 行股 票配售 及派 发所 形成 的股 票、 因 投资 可分 离债券 所形 成的 权证 等资 产。 如果法律法规或监管 机构 以后允许基金投资其 他品 种,本基金管理人在 履行 适当程序 后,可 以将 其纳 入本 基金 的投资 范围 。 本基金对固定收益 类证券的投资比例不低于 基金资产 的 80% ,其中对投资级别以上 的 信用债 券的 投资 比例 不低 于基金 资产 的 80% ( 信用 债券包 括公 司债 、 企 业债 、 短期 融资 券、 商业银 行金 融债 、 资 产支 持证券 、 次 级债 、 可 转换 债券、 可分 离转 债, 以及 法律法 规或 中国 证监会 允许基 金投资 的其 他信用 类金融 工具) ,对股 票等权 益类证 券的投 资比 例不超 过基金 资产 的 20 %。 若本基 金转 为上 市开 放式 基金 (LOF ) , 则本基 金将 保持不 低于 基金 资产 净 值 5% 的现 金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券。 八 、基 金的投 资策 略 1、资产配置 本基金对固定收益 类证券的投资比例不低于 基金资产 的 80% ,其中投资级别以上的 信 用债券的投资比例不低于基金资产 的 80% ,对股票等权益类证券的投资比例不超过基金 资 产的 20 %。 若本基 金转 为上 市开 放式 基金 (LOF ) , 则本基 金将 保持不 低于 基金 资产 净 值 5% 的现 金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券。 (1) 整体 资产 配置 策略 根据宏观 经济 指标( 主要 包括:利 率水 平、通 货膨 胀率、GDP 增长率 、货币 供应量 、 就业率 水平、 国际市 场利 率水平 、汇率) ,各 类资产 的流动 性状况 、证券 市场 走势、 信用风 险情况 、 风险 预算和 有关 法律法 规等 因素 的综 合分 析, 在整 体资 产之间 进行 动态配 置 , 确 定 资产的 最优 配置 比例 和相 应的风 险水 平。 (2) 类属 资产 配置 策略 在整体 资产 配置 策略 的指 导下 , 根 据不 同类属 资产 的收益 率水 平 、 利息 支付 方式 、 利 息 税务处 理、 附加 选择 权价 值、 类 属资 产收 益差 异、 市场偏 好、 流动 性等 因素 以及法 律法 规的 规定决 定不 同类 属资 产的 目标配 置比 例。 (3) 明细 资产 配置 策略


在明细 资产 配置 上, 首先 根据明 细资 产的 剩余 期限 、 资 产信 用等 级、 流动 性 指标决 定是 否纳入 组合 ; 其次 , 根 据 个别债 券的 收益 率与 剩余 期限的 配比 , 对照基 金的 收益要 求决 定是 否纳入 组合 ;最 后, 根据 个别债 券的 流动 性指 标决 定投资 总量 。 2、债券投资策略


本基金 在债 券投 资中 主要 基于对 国家 财政 政策 、 货币 政策的 深入 分析 以及 对宏 观经济 的 动态跟 踪, 采用 久期 控制 下的主 动性 投资 策略 , 主 要包括 : 久 期控 制、 期限 结构配 置、 信用 策略、 相对 价值 判断 、 期 权策略 、 动 态优 化等 管理 手段, 对债 券市 场、 债券 收益率 曲线 以及 各种债 券价 格的 变化 进行 预测, 相机 而动 、积 极调 整。 (1) 宏观 经济 和市 场因 素 分析, 确定 债券 组合 久期 宏观经 济分 析和 市场 因素 分析主 要是 通过 债券 投资 策略表 进行 。 债券 投资 策略 表是结 合 宏观策 略表 与市 场因 素的 综合评 分表 。 在 具体 投资 研究工 作中 , 基 金 管 理人 通过对 主要 的经 济变量 (如 宏观 经济 指标 、 货币 政策 、 通 货膨 胀、 财政政 策及 资金 和证 券的 供求等 因素 ) 的 跟踪预 测和 结构 分析 , 建 立宏观 策略 表 , 并结 合债 券市场 收益 率曲 线及 其 变 动、 货币 市场 利 率及央行 公 开市 场操 作等 市场因 素进 行 评 分。 通过 对上述 指标 上阶 段的 回顾 、 本阶 段的 分析 和下阶 段的 预测 , 债券 投资 策略表 以定 量打 分的 形式 给出了 下一 阶段 债券 市场 和货币 市场 的 利率走 势 。 基金 管 理人 最终 根据债 券投 资策 略表 综合 打分结 果给 出的 下一 阶段 投资债 券市 场 的发展 趋势 ,确 定债 券组 合的久 期配 置。 (2) 收益 率曲 线分 析, 确 定债券 组合 期限 结构 配置 债券收 益率 曲线 是市 场对 当前经 济状 况的 判断 及对 未来经 济走 势预 期的 结果 。 通过收 益 率曲线 形态 分析 以及 收益 率变动 预期 分析 , 形成 组合 的期限 结构 策略 , 即明 确组 合采用 子弹 、 杠铃还 是 阶 梯型 策略 。 如 预测收 益率 曲线 变 陡 ,将 采用子 弹策 略; 如预 测收 益率曲 线变 平 , 将采用 杠铃 策略 。 (3) 信用 策略 信用债 收益 率是 在基 准收 益率基 础上 加上 反映 信用 风险收 益的 信用 利差 。 基准 收益率 主 要受宏 观经 济政 策环 境的 影响 , 信 用利 差收 益率 主要 受该信 用债 对应 信用 水平 的市场 信用 利 差曲线 以及 该信 用债 本身 的信用 变化 的影 响 , 因 此我 们分别 采用 基于 信用 利差 曲线变 化的 策 略和基 于信 用债 本身 信用 变化的 策略 。


1 )基 于信 用利 差曲 线变 化 的投资 策略 : 一是分 析经 济周 期和 相关 市场变 化对 信用 利差 曲线 的影响 , 若 宏观 经济 向好, 企业盈 利 能力增 强, 经营 现金 流改 善, 则 信用 利差 可能 收窄 ; 二是 分析 信用 债市 场容 量、 信 用债 券结 构、 流动 性等 变化趋 势对 信用利 差曲 线的 影响 , 比 如信用 债发 行利 率提 高, 相对于 贷款 的 成 本优势 减弱 , 则 企业 债的 发行可 能减 少; 同时 政策 的变化 影响 可投 资信 用债 券的投 资主 体对 信用债 的需 求变 化, 这些 因素都 影响 信用 债的 供求 关系 。 本 基金 将综合 各种 因素 , 分 析信 用 利差曲 线整 体及 分行 业走 势,确 定信 用债 券总 的投 资比例 及分 行业 的投 资比 例。 2 )基 于信 用债 本身 信用 变 化的投 资策 略: 债券发 行人 自身 素质 的变 化, 包 括公 司产 权状 况、 法 人治理 结构 、 管 理水 平、 经 营状况 、 财务质 量 、 抗 风险能 力 等 的变化 将对 信用 级别 产生 影响 。 发 行人 信用发 生变 化后 , 将 采用 变 化后债 券信 用级 别所 对应 的信用 利差 曲线 对公 司债 、企业 债定 价。 影响信 用债 信用 风险 的因 素分为 行业 风险 、 公 司风 险、 现金 流风 险、 资产 负 债风险 和其 他风险 等五 个方 面。 对金 融机构 债券 发行 人进 行资 信评估 还应 结合 行业 特点 , 考虑 市场 风险 和操作 风险 管理 、资 本充 足率、 偿付 能力 等要 素。 本基金 管理 人主 要依 靠内 部评级 系统 分析 信用 债的 相对信 用水 平 、 违 约风 险及 理论信 用 利 差 。 基 金 管理 人 开 发 的收 益 率 基 差 分析 模 型 能 够分 析 任 意 时 间段 不 同 债 券的 历 史 利 差情 况, 并且 能够 统计出 历史 利差的 均值 和波 动 度 , 发 掘相对 价值 被低 估的 债券 , 以 确定 债券 组 合的类 属配 置和 个券 配置 。 (4) 相对 价值 判断 根据对 同类 债券 的相 对价 值判断 , 选择 合适的 交易 时机 , 增 持相 对低估 、 价 格将上 升的 债券, 减持 相对 高估 、 价 格将下 降的 债券 。 由 于利 差水平 受流 动性 和信 用水 平的影 响, 因此 该策略 也可 扩展 到新 老券 置换、 流动 性和 信用 的置 换, 即 在相 同收 益率 下买 入近期 发行 的债 券或是 流动 性更 好的 债券 , 或在 相同 外部 信用 级别 和收益 率下 , 买 入内 部信 用评级 更高 的债 券。 (5) 优化 配置 ,动 态调 整 主要通 过基金 管 理人 的组 合测试 系统 进行 。 该 系 统主 要包括 组合 分析 模型 和情 景分析 模 型两部 分。 组合 分析 模型 是用来 实 时 精确 监测 债券 组合状 况的 系统 , 情 景分 析模型 是模 拟未 来市场 环境 发生 变化 (例 如升息 ) 或买 入卖出 某债 券时可 能对 组合 产生 的影 响的系 统 。 通 过 组合测 试, 能够 计算 出不 同情景 下组 合的 回报 ,以 确定回 报最 高的 模拟 组合 。 我们同 时 运 用风 险管 理模 型对固 定收 益组 合进 行事 前和事 后风 险收 益测 算 , 动 态调整 组 合,实 现组 合的 最佳 风险 收益匹 配。


3 、可转换公司债投 资 策略 对于本 基金 中可 转债 的投 资, 基 金管 理人 主要 采用 可转债 相对 价值 分析 策略 。 由于 可转 债兼具 债性 和股 性, 其投 资风险 和收 益介 于股 票和 债券之 间, 可转 债相 对价 值分析 策略 通过 分析不 同市 场环 境下 其 股 性和债 性的 相对 价值 , 把 握可转 债的 价值 走向 , 选 择相应 券种 , 从 而获取 较高 投资 收益 。 本产 品用可 转债 的底 价溢 价率 和可转 债的 到期 收益 率来 衡量可 转债 的 债性特 征, 用可 转债 的平 价溢价 率和 可转 债 的 Delta 系数来 衡量 可转 债的 股性 特征。 此外 , 在 进行 可转债 筛选 时, 本基 金还 对可转 债自 身的基 本面 要素 进行 综合 分析 , 这 些 基本面 要素 包括 股性 特征 、 债性 特征 、 摊 薄率、 流动 性等。 本基 金会 充分 借鉴 基金管 理人 股 票分析 团队 的研 究成 果, 对可转 债的 基础 股票 的基 本面进 行分 析, 形成 对基 础股票 的价 值评 估。 将 可转 债自 身的 基本 面评分 和其 基础 股票 的基 本面评 分结 合 在 一起 , 最 终确定 投资 的品 种。 4 、权益类品种投资 策略 本基金 可参与一级市 场新股申购 或增发新股, 还可持有因 可转债转股所 形成的股票 、 因所持 股票 进行 股票 配售 及派发 所形 成的 股票 、因 投资可 分离 债券 所形 成的 权证等 资产 。 在参与 股票 一级 市场 投资 和新股 增发 的过 程中 , 基金 管理人 将全 面深 入地 把握 上市公 司 基本面 , 运用 基金管 理人 的研究 平台 和股 票估 值体 系, 深入 发掘 新股内 在价 值, 结合 市场 估 值水平 和股 市投 资环 境, 积极参 与新 股的 申购 、 询 价, 有 效识 别并 防范 风险 , 以获 取较 好收 益。 在新股 研究 与定 价上 , 基 金管理 人将 充分 利用 自身 的投资 平台 和股 票估 值体 系, 通 过行 业研究 、 个 股基 本面 研究 、 个股 估值 分析 及投 资建 议四个 步骤 , 积 极发 掘新 股价值 , 为 是否 参与新 股申 购提 供决 策建 议。

















在新股 申购 上 , 本基 金将 充分利 用新 股询 价制 度, 在深入 研究 的基 础上 , 与 股票发 行 人 及承销 商进 行充 分的 交流 与沟通 , 力 争确 定合 理的 股票发 行价 格区 间, 并根 据具体 品种 及发 行价格 参与 新股 申购 。 在新股 变现 上 , 本基 金对 新股实 行择 机变 现策 略, 即根据 对新 股流 通价 格的 分析和 预测 , 结 合股票 市场 发展 态势 ,适 时选择 新股 变现 时机 ,以 获取较 好的 股票 变现 收益 。 九 、业 绩比较 基准 : 本基金 的业 绩比 较基 准: 中债综 合指 数 十 、基 金投资 组合 报告 招 商信用添 利债券型 证券投 资基金 管 理人 -招 商 基金 管理 有限 公司 的董 事会及 董事保 证本报 告所 载资 料不 存在 虚假记 载 、 误 导性 陈述 或 重大遗 漏 , 并 对其 内容 的 真实性 、 准确 性 和完整 性承 担个 别及 连带 责任 。 本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2010 年 9 月 30 日, 来源于 《招 商信 用添 利债 券型证 券 投资基 金2010 年第3 季 度 报告》 。 (一) 报告 期末 基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的比 例 (%) 1 权益投 资 54,557,128.44 1.81 其中: 股票


54,557,128.44 1.81 2 固定收 益投 资


2,706,503,709.87 89.60 其中: 债券


2,706,503,709.87 89.60








资产 支持 证券


- - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融 资产


- - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计


173,242,627.30 5.74 6 其他资 产


86,247,578.02 2.86 7 合计





3,020,551,043.63





100.00 (二) 报告 期末 按行 业分 类的股 票投 资组 合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 3,022,093.15 0.14 B 采掘业 - - C 制造业 46,486,122.53 2.13 C0 食品、 饮料 805,327.44 0.04 C1 纺织、 服装 、皮 毛 1,226,653.30 0.06 C2 木材、 家具 - - C3 造纸、 印刷 - - C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 1,672,990.25 0.08 C5 电子 6,282,339.28 0.29 C6 金属、 非金 属 7,906,680.96 0.36 C7 机械、 设备 、仪 表 23,317,564.36 1.07 C8 医药、 生物 制品 5,274,566.94 0.24 C99 其他制 造业 - -


D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 2,382,119.14 0.11 E 建筑业 1,412,230.68 0.06 F 交通运 输、 仓储 业 - - G 信息技 术业 1,254,562.94 0.06 H 批发和 零售 贸易 - - I 金融、 保险 业 - - J 房地产业 - - K 社会服 务业 - - L 传播与 文化 产业 - - M 综合类 - - 合计 54,557,128.44 2.50 (三) 报告 期末 按公 允价 值占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前 十名 股票 投资 明细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600815 厦工股 份 1,406,845 14,574,914.20 0.67 2 002478 常宝股 份 484,478 7,906,680.96 0.36 3 300119 瑞普生 物 51,262 3,311,012.58 0.15 4 300124 汇川技 术 33,149 3,116,337.49 0.14 5 300126 锐奇股 份 89,893 3,056,362.00 0.14 6 002477 雏鹰农 牧 58,511 3,022,093.15 0.14 7 300128 锦富新 材


77,567 2,714,845.00 0.12 8 002479 富春环 保 92,366 2,382,119.14 0.11 9 002484 江海股 份 89,086 2,047,196.28 0.09 10 300122 智飞生 物 48,651 1,963,554.36 0.09 (四) 报告 期末 按债 券品 种分类 的债 券投 资组 合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 2,193,957,236.27 100.51 5 企业短 期融 资券 - - 6 可转债 512,546,473.60 23.48 7 其他 - - 8 合计 2,706,503,709.87 123.99 (五) 报告 期末 按公 允价 值占基 金资 产净 值比 例大 小排名 的前 五名 债券 投资 明细


序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 113002 工行转 债 3,781,480 422,126,612.40 19.34 2 1080003 10 乌 城投 债 2,000,000 211,420,000.00 9.69 3 1080056 10 抚 顺城 投债 1,500,000 153,900,000.00 7.05 4 1080084 10 平 湖债 1,500,000 152,250,000.00 6.98 5 122973 09 昆 创控 1,400,000 138,110,000.00 6.33 ( 六) 报告 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小 排名的前 十名资产 支持证 券投资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 (七) 报告 期末 按公 允价 值占基 金资 产净 值比 例大 小排名 的前 五名 权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 (八) 投资 组合 报告 附注 (1 ) 报 告期 内基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体未 有被监 管部 门立 案调 查 , 不存在 报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。 (2 ) 本 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 , 本基 金 管理人 从 制度和 流程 上要 求股 票必 须先入 库再 买入 。 (3) 其他 资产 构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 250,000.00 2 应收证 券清 算款 32,344,798.12 3 应收股 利 - 4 应收利 息 53,617,842.74 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 34,937.16 8 其他 - 9 合计 86,247,578.02


(4) 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末 未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 (5) 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明


序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值比 例 (%) 流通受 限情 况 说明 1 002478 常宝股 份 7,906,680.96 0.36 新股锁 定 2 300119 瑞普生 物 3,311,012.58 0.15 新股锁 定 3 300124 汇川技 术 3,116,337.49 0.14 新股锁 定 4 300126 锐奇股 份 3,056,362.00 0.14 新股锁 定 5 002477 雏鹰农 牧 3,022,093.15 0.14 新股锁 定 6 300128 锦富新 材 2,714,845.00 0.12 新股锁 定 7 002479 富春环 保 2,382,119.14 0.11 新股锁 定 8 002484 江海股 份 2,047,196.28 0.09 新股锁 定 9 300122 智飞生 物 1,963,554.36 0.09 新股锁 定 十 一、 基金的 业绩 基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 , 但 不保 证 基金一 定盈 利, 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 , 投 资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。 本基金 合同 生效 以来 的投 资业绩 及与 同期 基准 的比 较如下 表所 示: 阶段 基金份 额净值 增长率 ① 净值增 长 率标准 差 ② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 自基金 合同 生效 日 起至 2010.06.30 0.00% 0.08% 0.22% 0.04% -0.22% 0.04% 自基金 合同 生效 日 起至 2010.09.30 3.40% 0.12% 1.12% 0.03% 2.28% 0.09% 十 二、 基金的 费用 概览 ( 一) 与 基金 运作 有关的 费用 1 、与 基金 运作 有关 的费 用 列示: (1) 基金管 理人 的管 理费 ; (2) 基金托 管人 的托 管费 ; (3) 基金合 同生 效后 与基 金相 关的信 息披 露费 用; (4) 基金上 市费 用;


(5) 基金合 同生 效后 与基 金相 关的会 计师 费、 律师 费和 诉讼费 ; (6) 基金份 额持 有人 大会 费用 ; (7) 基金的 证券 交易 费用 ; (8) 基金财 产拨 划支 付的 银行 费用; (9) 按照国 家有 关规 定可 以在 基金财 产中 列支 的其 他费 用。 上述基 金费 用由 基金 管理 人在法 律法 规规 定的 范围 内按照 公允 的市 场价 格确 定, 法律 法 规另有 规定 时从 其规 定。 ( 二) 基金费 用计 提方法、 计提 标准和 支付 方式 1 、基 金管 理人 的管 理费 在通常 情况 下, 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H =E× 年管 理费 率 ÷ 当年 天数, 本基 金年 管理 费率 为0.7% H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 基金 资产 净值 基金管 理费 每日 计提 , 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 管理 费划 付指令 , 经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 , 若 遇法定 节假 日、 休息 日, 支付日 期顺 延。 2 、基 金托 管人 的托 管费 在通常 情况 下, 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H =E× 年托 管费 率 ÷ 当年 天数, 本基 金年 托 管 费率 为 0.2% H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 基金 资产 净值 基金托 管费 每日 计提 , 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 托管 费划 付指令 , 经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 , 若 遇法定 节假 日、 休息 日, 支付日 期顺 延。 3 、上 述(一)中 3 到 8 项费 用由基 金托 管人 根据 其他 有关法 律法 规及 相应 协议 的规定 , 按费用 支出 金额 支付 ,列 入或摊 入当 期基 金费 用。 4 、下 列费 用不 列入 基金 费 用: (1)基 金管理 人和基 金托 管人因未 履行 或未完 全履 行义务导 致的 费用支 出或 基金财 产 的损失 ;


(2) 基金 管理 人和 基金 托 管人处 理与 基金 运作 无关 的事项 发生 的费 用; (3)基 金合同 生效前 的相 关费用, 包括 但不限 于验 资费、会 计师 和律师 费、 信息披 露 费用等 费用 ; (4) 其他 根据 相关 法律 法 规及中 国证 监会 的有 关规 定不得 列入 基金 费用 的项 目。 5 、基金 管理人 和基金 托管 人可根据 基金 发展情 况调 整基金管 理费 率和基 金托 管费率 。 降低基 金管 理费 率和 基金 托管费 率, 无须 召开 基金 份额持 有人 大会 。 基 金管 理人必 须依 照有 关规定 最迟 于新 的费 率实 施日前 在指 定媒 体和 基金 管理人 网站 上刊 登公 告。 基金管理人 和基金托 管人 可以根据基 金发展情 况调 整基金管理 费率和基 金 托 管费率。 调低基金 管理 费率和 基金 托管费率 无需 召开基 金份 额持有人 大会 。基金 管理 人必须依 照有 关规定 最迟 于新 的费 率实 施日 前 2 日 在制 定媒 体或 报刊上 公告 。 十 三、 对招募 说明 书更新 部分 的说明 本招募 说明 书依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 《证券 投资 基金 销售 管理 办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 管理 办法 》 及 其它 有关法 律法 规的 要求, 对本 基金 管理 人于 2010 年5 月28 日刊 登的 本 基金招 募说 明书 进行 了更 新, 并 根据 本 基金管 理人 在前 次的 招募 说明书 刊登 后本 基金 的投 资经营 活动 进行 了内 容补 充和数 据 更 新 。 本次主 要更 新的 内容 如下 : 1 、在“ 三、基 金管理 人 ” 部分 ,对 “ (一 )基金 管理 人概况” 进行 了更新 ,对 “ (二) 目前所 管理 基金 的基 本情 况” 进 行了更 新, 对 “ (三 ) 主要 人员 情况” 部分, 对基金 管理 人 董事、 监事 及高 级管 理人 员介绍 、投 资决 策委 员会 成员等 信息 进行 了更 新。 2 、 在 “ 四、 基 金托 管人” 部分, 对 “ ( 一) 基 本 托 管 人概况 ” 部 分进 行了 更新 , 对“ ( 三) 基金托 管业 务经 营情 况 ” 进行了 更新 。 3 、 在 “五、 相关 服务 机构 ” 部分 , 对 “ (一 ) 基 金份 额发售 机构 ” 的 直销 机构 和代销 机 构进行 了更 新。 4 、删除 了原招 募书中 的“ 六、基金 的募 集”部 分, 删除 了原 招募 书中的 “七 、基金 合 同的生 效” 部分 。


5 、 ,对 “七 、基 金份 额的 申购、 赎回 ”进 行了 更新 。 6 、 在 “九、 基金 的投 资” 部分, 增加 了 “ ( 十) 基金 投资组 合报 告” 部分 并补 充了本 基 金最近 一期 投资 组合 报告 的内容 。 7 、 增加 了 “ 十 、 基 金的 业 绩” 部分 并分 别列 示了 本 基金自 基金 合同 生效 之日 起至 2010 年 9 月 30 日以 来的 业绩 表 现。


8 、对 “二 十二 、对 基金 份 额持有 人的 服务 ”进 行了 更新。 9 、 在 “ 二十 三、 其他 应披 露事项 ” 部分, 列示 了前 次招募 说明 书刊登 到 本次 招募说 明 书更新 截止 日之 间的 信息 披露事 项。
















































































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2011 年 2 月 1 日