泰信天天收益货币 2010 年第 4 季度报告
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泰信天天收 益开放式证 券投资基金
2010 年第4 季度报告
2010 年12 月31 日
基金管 理人：泰信基金管 理有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2011 年 1 月22 日
泰信天天收益货币 2010 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
本 基金 的托 管人 中国 银行股 份 有限 公司 根据 基金 合同 已于 2011 年1 月19 日复 核 了本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一 定
盈利。 基金 的过 往业 绩并 不代表 其未 来表 现。 投资 有风险 ， 投 资者 在作 出投 资决策 前应 仔细
阅读本 基金 的招 募说 明书 。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期为 2010 年10 月1 日 起至 2010 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概 况
基金简 称 泰信天 天收 益货 币
交易代 码 290001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 2 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,029,632,170.05 份
投资目 标 确 保 本金 安全 和资 产的 充分 流 动性， 追求 超过 业绩
比较基 准的 现金 收益
投资策 略 运 用 久期 控制、 类别 配置 和无 风 险套 利等 投资 策略
追求低 风险 稳定 收益 并保 持基金 资产 的最 佳流 动
性
业绩比 较基 准 半年期 银行 定期 存款 税后 利率： （1- 利 息税 率）*
半年期 银行 定期 存款 利率
风险收 益特 征 属 于 风险 较低、 预期 收益率 较 低、 流 动性 较强 的证
券投资 基金 品种
基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2010 年 10 月1 日 － 2010 年 12 月31 日 ）
1. 本期已 实现 收益 4,558,591.86
2． 本期 利润 4,558,591.86
3． 期末 基金 资产 净值 1,029,632,170.05
注：1、 本 期已 实现 收益指 基 金本 期利 息收 入、 投资 收 益、 其他 收入 （ 不含公 允 价值 变动 收
益） 扣 除相 关费 用后 的余 额， 本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益， 由于
货币市 场基 金采 用摊 余成 本法核 算， 因此， 公允 价值 变动收 益为 零， 本期 已实 现收益 和本 期
利润的 金额 相等 。
2、上 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 申购 或交 易基 金的各 项费 用（ 例如 基金 转换费 等） ， 计
入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。
3、本 基金 收益 分配 是按 月结转 份额 。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 本报告期 基金 份 额净 值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.4890% 0.0041% 0.5480% 0.0003% -0.0590% 0.0038%
3.2.2 自 基 金 合同 生效以 来基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较 泰信天天收益货币 2010 年第 4 季度报告
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注：1 、按 基金 合同 规定 ， 本基金 自基 金合 同生 效起 三个月 内为 建仓 期。 截至 报告日 本基 金
的各项 投资 比例 已达 到基 金合同 的“ 十 七、 基金 的投 资” 部 分中“ （四） 投资 对象与 范围”
和“（八 ）投 资组 合”所规 定 的各 项比 例。
2、各 种短 期金 融工 具占基 金 财产 总值 的比 重浮 动范 围 分别 为， 短期 债券 20-60%，债 券回
购0-80% ，央 行票 据0-70%， 现金 5-80% 。
§4 管理人报告
4.1 基 金 经理 （或 基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期 泰信天天收益货币 2010 年第 4 季度报告
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马成先 生
本基金基金
经理兼泰信
债券增强收
益基金基金
经理
2008 年 10
月10 日
-
7
经济学 硕士 。2003 年 7
月加入 泰信基 金管理 公
司，先 后担任 理财顾 问
部高级 经理、 投资管 理
部经理 助理、 交易室 交
易主管 、泰信 双息双 利
基金经 理助 理，2008 年
10 月至今担任本基金
基金经 理， 自 2009 年7
月 29 日 起兼任泰信 债
券增强 收益基 金基金 经
理。
注：1 、以 上日 期均 是指 公司公 告的 日期 ；
2 、证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会《 证券 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理 人对 报告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 循 《 证券 投资 基金法 》 、 《 证券 投资 基 金运作 管理
办法》 、 《泰 信天 天收 益 开放式 证券 投资 基金 基金 合同》 和其 他相 关法 律法 规的规 定， 本着
诚实信 用、 勤勉 尽责 、 取 信于市 场、 取信 于社 会的 原则管 理和 运用 基金 资产 。 本基 金管 理 人
在严格 控制 风险 的基 础上 ， 为基 金份 额持 有人 谋求 最大利 益， 无损 害基 金份 额持有 人利 益 的
行为， 本基 金的 投资 运作 符合有 关法 规和 基金 合同 的规定 。
4.3 公平交 易专 项说 明
4.3.1 公平交易 制度 的 执行 情况
根据 《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 （中 国证 券监 督管 理委 员会公 告
[2008] 9 号） ，公 司制 定 了《公 平交 易制 度》 ，适 用于所 有投 资品 种， 以及 所有投 资管 理
活动， 涵 盖授 权、 研 究分 析 、 投资决 策、 交 易执 行、 业 绩评估 等投 资管 理活 动相 关的各 环节 ，
从研究 、 投 资、 交易 合规 性监控 ， 发 现可 疑交 易立 即报告 ， 并 由风 险管 理部 负责对 公平 交 易
情况进 行定 期和 不定 期评 估。
4.3.2 本 投 资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本公司 旗下 管理 的其 他基 金中不 存在 与本 基金 风格 相似的 情形 ， 相 互之 间的 业 绩表现 不
具有可 比性 。 泰信天天收益货币 2010 年第 4 季度报告
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4.3.3 异常交易 行为 的 专项 说明
本基金 在报 告期 内不 存在 异常交 易行 为。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 的说明
4.4.1 报 告 期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2010 年中 国经 济逐 渐 回暖， 前三 个季 度国 民生 产总值 、消 费、 投资 和进 出口均 保持 较
高 的 增速 。由于 08 年经 济 刺激政 策中 包含 了巨 额的 货币投 放， 经过 二十个 月的时间 ，其 副
作用开 始呈 现， CPI 指 数从年 初 1.5%的涨 幅变 成了 11 月的 5.1% ， 我们 普通 消费 者 的感 觉可
能更高 。 通 货膨 胀是 促成 下半年 债券 价格 下跌 的主 要因素 ： 一 方面 是通 胀预 期和随 之而 来 的
货币紧 缩预 期， 另一 方面 是真实 货币 政策 的转 向， 本年六 次上 调存 款准 备金 率以减 少货 币 存
量， 同 时两 次加 息。 第 四季 度货币 市场 也趋 于紧 张， 银行间 和交 易所 的质 押式 回购利 率大 幅
飚升。 目前 债券 收益 率的 跌势趋 于平 稳， 资金 面趋 于缓和 。 以 上现 象反 映在 市场收 益率 上如
下 。 资金 面， 银行间 7 天质 押 式回 购利 率年 初的 低于 2%，四 季度 则在 2% 与 5%之 间波 动；
利率产 品，1 年 期固 定利率 国 债成 交收 益率 在年 初的 1.6%左右 ，四 季度 则在 2% 与 3%之间
波动， 且目 前处 于高 位 3% 左右； 信用 产品 ， 上 半年 由于资 金依 然充 沛， 且加 息预期 较为 淡
薄，5 年期 AAA 信 用债 券的 收 益率 不断 下滑， 但从 9 月份 开始 ， 收益 率大 幅上 扬， 从 3.6%
左右增 加到 目前 的 4.6%左右 。
天天收 益基 金在 第四 季度 的主要 操作 如下 。(1)逐步降 低 基金 整体 的期 限， 从 9 月底的
117 天调 整为 12 月底 的 77 天 。（ 2）维 持较 为稳 定的 短 期融 资券 比例 ，约为 30%左 右 。（ 3）
由于市 场资 金紧 张， 回购 利率上 升， 作了 一定 数量 的逆回 购。 （4） 作 了一 定数量的定 期存 款，
一方面 提升 整体 的收 益率 ，另一 方面 可提 前支 取， 以应付 赎回 。
另外 ， 泰信 天天 收益 基金 于 2010 年 11 月 15 日在中 信 银行 上海 分行 存入 三个 月 定期 存款
1 亿 2 千万 元，年 利率 为 3.02% ， 双方 约定 如提 前支 取利率 不变 。由 于流 动性 管理的 需要 ，
天天收 益基 金投 资小 组决 定于 2010 年 12 月 29 日 将上述 定期 存款 作部 分提 前支取 ，金 额 1
亿元。
4.4.2 报告期内 基金 的 业绩 表现
截 止至 2010 年12 月 3 1 日 ，本 报告 期基 金净 值收 益 率为0.4890% ，同 期业 绩比较 基准
收益率 为 0.5480%。 泰信天天收益货币 2010 年第 4 季度报告
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4.5 管理 人对宏 观 经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2011 年 1 季度 ，利 率 产品的 收益 率可 能会 高位 震荡， 而且 有可 能会 进一 步上行 ，
但是可 能出 现比 较好 的配 置机会 。 泰信 天天 收益 基金 将 继续 坚持 稳健 投资 策略 ， 将采 取中短
久期策 略， 以保 证本 基金 良好的 流动 性、 灵活 性和 安全性 。 以 利息 为重 要的 收入来 源， 如果
出现较好 的波 段操 作机 会， 我 们将 部分 参与 ，但 会保 持 足够 的谨 慎。
§5 投资组合报 告
5.1 报告期 末基 金资 产 组合 情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 548,701,253.43 51.17
其中： 债券 548,701,253.43 51.17
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 241,000,540.00
22.48
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 277,760,059.08 25.90
4 其他资 产 4,836,413.08 0.45
5 合计 1,072,298,265.59 100.00
5.2 报 告 期债 券回 购融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.15
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：1 ．上 表中 报告 期内 债 券回购 融资 余额 为报 告期 内每个 交易 日的 融资 余额 的合计 数， 报
告期内 债券 回购 融资 余额 占基金 资产 净值 的比 例为 报告期 内每 个交 易日 融资 余额占 基金 资
产净值 比例 的简 单平 均值 。
2．在 本报 告期 内本 货币 市场基 金债 券正 回购 的资 金余额 未超 过资 产净 值 的20%。
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5.3 期末基 金组 合剩 余 期限
5.3.1 投资组合 平均 剩 余期 限基 本 情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 77
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 110
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 75
注：本 报告 期内 无投 资组 合平均 剩余 期限 超过 180 天的情 况。
5.3.2 报 告 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天以 内 33.87
3.88
其中： 剩余 存续 期超 过397 天
的浮动 利率 债
- -
2 30 天( 含)-60 天 24.27 -
其中： 剩余 存续 期超 过397 天
的浮动 利率 债
- -
3 60 天( 含)-90 天 27.15 -
其中： 剩余 存续 期超 过397 天
的浮动 利率 债
2.93 -
4 90 天( 含)-180 天 0.90 -
其中： 剩余 存续 期超 过397 天
的浮动 利率 债
0.90 -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 17.48
-
其中： 剩余 存续 期超 过397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 103.67 3.88
5.4 报 告 期末 按债 券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净值 的比 例
（%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 209,161,901.30 20.31
3 金融债 券 30,177,227.93 2.93
其中： 政策 性金 融债
30,177,227.93 2.93
4 企业债 券 9,253,877.84 0.90
5
企业短 期融 资券
300,108,246.36
29.15
6 其他 - - 泰信天天收益货币 2010 年第 4 季度报告
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7 合计 548,701,253.43 53.29
8 剩 余 存续 期超过 397 天的 浮动
利率债 券
39,431,105.77 3.83
5.5 报 告 期末 按摊 余成本 占基 金资产 净值 比例 大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 1001019 10 央票 19 800,000 79,664,346.98 7.74
2 1081263 10 天津 港
CP01
600,000 60,059,839.82 5.83
3 1001011 10 央票 11 500,000 49,850,064.91 4.84
4 1081086 10 柳化 工
CP01
400,000 40,053,794.65 3.89
5 1081234 10 中广 核
CP02
400,000 40,047,379.31 3.89
6 1001021 10 央票 21 400,000 39,827,520.51 3.87
7 1001017 10 央票 17 400,000 39,819,968.90 3.87
8 090407 09 农发 07 300,000 30,177,227.93 2.93
9 1081096 10 浙小 商
CP02
300,000 30,034,527.54 2.92
10 1081053 10 阳光 CP01 300,000 30,028,699.91 2.92
5.6 “影子定 价” 与“ 摊 余成 本法” 确 定的 基金资产 净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在0.25(含)-0.5%间的 次数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1957%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0564%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0893%
5.7 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投资组 合报 告附 注
5.8.1 基金计价方法说 明
（1） 本基 金所 持有 的债 券 （包 括票 据） 采用 摊余 成本法 进行 估值 ， 即 估值 对象以 买 入
成本列 示， 按票 面利 率或 商定利 率并 考虑 其买 入时 的溢价 与折 价， 在其 剩余 期限内 按实 际 利泰信天天收益货币 2010 年第 4 季度报告
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率法进 行摊 销， 每日 计提 收益。
（2） 本基 金持 有的 回购 以成本 列示 ， 按实 际利 率在 回购期 间内 逐日 计提 应收 或应付 利息 ；
合同利 率与 实际 利率 差异 较小的 ，也 可采 用合 同利 率计算 确定 利息 收入 。
（3 ）本 基金 持有 的银 行存款 和备 付金 余额 以本 金列示 ，按 相应 利率 逐日 计提利 息。
5.8.2
本 报告期内无 剩余期限小于397 天但剩余存续期超过397 天的浮动债的
摊余成本超过日基金资产净值20％的情况。
5.8.3 本基金本期末持 有的前十名证券中没有出现被监管部门立案调查， 或在报
告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 其他资产 构成
序号 其他资 产 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 4,836,413.08
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 4,836,413.08
§6 开放式基金 份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 781,461,373.06
本报告 期基 金总 申购 份额 869,866,427.76
减:本报 告期 基金 总赎 回份额 621,695,630.77
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,029,632,170.05
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§7 备查文件目 录
7.1 备查文 件目 录
1、 中 国证 监会 批准 泰信 天天收 益开 放式 证券 投资 基金设 立的 文件
2 、《 泰信 天天 收益 开 放式证 券投 资基 金基 金合 同》
3 、《 泰信 天天 收益 开 放式证 券投 资基 金招 募说 明书》
4 、《 泰信 天天 收益 开 放式证 券投 资基 金托 管协 议》
5 、 基金 管理人 业务 资格批 件、 营业 执照 和公 司章程
6 、 基 金托 管人 业务 资格批 件和 营业 执照
7.2 存放地 点
本报告 分别 置备 于基 金管 理人、 基金 托管 人的 住所， 供投资 者免 费查 阅。 在支 付必要 的
工本费 后， 投资 者可 在有 效的工 作时 间内 取得 本报 告及上 述备 查文 件的 复制 件或复 印件 。
7.3 查阅方 式
投资者 可直 接登 录本 基金 管理人 公司 网站(www.ftfund.com)查阅 上述 相关 文件， 或 拨打
客户服 务中 心电 话(400-888-5988 ，021-38784566) ，和 本 基金 管理 人直 接联 系。
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