泰信优质生活股票 2010 年第 4 季度报告
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泰信优质生 活股票型证 券投资基金
2010 年第4 季度报告
2010 年12 月31 日
基金管 理人：泰信基金管 理有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2011 年 1 月22 日
泰信优质生活股票 2010 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 的托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据基 金合 同已 于2011 年1 月19 日 复核了 本报 告中
的财务 指标 、净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容 ，保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者
重大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期为 2010 年10 月1 日 起至 2010 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概 况
基金简 称 泰信优 质生 活股 票
交易代 码 290004
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 12 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,104,558,848.15 份
投资目 标
分享中 国经 济可 持续 发展 过程中 那些 最能 够满 足人
们优质 生活 需求 的上 市公 司的长 期稳 定增 长， 在严 格
控制投 资风 险的 基础 上， 谋 求基金 资产 的长 期稳 定增
值。
投资策 略
本基金 采取“自上 而下” 的大类 资产 配置 、以 核心-
卫星策 略为 基础 的优 质生 活行业 配置 和“ 自 下而
上”的 证券 精选 相结 合的 投资策 略。
业绩比 较基 准 75%*新华 富时 A600 指数 + 25%* 新华 富时 国债 指数
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 属 于 证券投 资基 金中 的中 高风
险 品 种， 其预 期风 险收 益水 平 高于 混合 型基 金、 债券
基金及 货币 市场 基金 。适 合于能够 承担 一定 股市 风
险，追 求资 本长 期增 值的 个人和 机构 投资 者。
基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 泰信优质生活股票 2010 年第 4 季度报告
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§3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2010 年10 月1 日 － 2010 年12 月31 日 ）
1.本 期已 实现 收益 183,938,206.30
2.本期 利润
81,122,167.01
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0381
4.期末 基金 资产 净值 2,344,088,115.35
5.期末 基金 份额 净值 1.1138
注：1. 上述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人申 购或交 易基 金的 各项 费用 （例如 ，开 放式 基金
的申购 赎回 费、 红利 再投 资费、 基金 转换 费等 ） ， 计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。
2. 本 期已 实现 收益 指基金 本 期利 息收 入、 投 资收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值 变动 收益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 本 报 告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比较 基准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.48% 2.08% 4.92% 1.29% -2.44% 0.79%
3.2.2 自 基 金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准
收 益率 变动的 比较 泰信优质生活股票 2010 年第 4 季度报告
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注：1 、 本基 金基 金合 同于 2006 年12 月 15 日正 式 生效。
2 、 本基 金的 建仓 期为 六个月 。 建仓 期满 ， 基金 投资组 合各 项比 例符 合基 金合同 的约 定 ： 股 票
资产60-95%,，债 券资 产0%-35% ， 基金 保留 的现 金以及 投 资于 剩余 期限在 1 年以 内 的政 府债 券的
比例不 低于 基金 资产 净值 的5% 。
§4 管理人报告
4.1 基 金 经理 （或 基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期 泰信优质生活股票 2010 年第 4 季度报告
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刘强先 生
基金投资
副总监、
本基金基
金经理
2007 年2 月
9 日
- 8
上海交通大学工商管
理硕士、复旦大学在
读博士研究生。具有
基金从业资格。2002
年10 月进 入泰 信基 金
管理有限公司，先后
担任交 易员 、 研 究员、
泰信先行策略基金经
理助理，泰信优质生
活基金经理助理。自
2007 年 2 月 9 日 起担
任本基 金基 金经 理。
朱志权 先生
投资副总
监、本基
金基金经
理兼泰信
优势增长
混合基金
基金经 理
2008 年6 月
28 日
- 15
经济学学士。具有基
金从业资格。曾任职
于中信证券上海总
部、长盛基金管理有
限公司、富国基金管
理有限公司、中海信
托管理有限公司、银
河基金管理有限公
司。2008 年 6 月加 入
泰信基金管理有限公
司，担任基金经理至
今，自 2010 年 1 月 16
日 起 兼任泰信优势增
长基金 基金 经理 。
注：1 、以 上日 期均 是指 公 司公告 的日 期；
2 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管 理 人对 报告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵循 《证 券投 资基 金法》 、 《 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 、
《泰信 优质 生活 股票 型证 券投资 基金 基金 合同 》和 其他相 关法 律法 规的 规定 ，本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 、取 信于 市场 、取 信于社 会的 原则 管理 和运 用基金 资产 。本 基金 管理 人在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 ，无 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为，本 基金 的投 资运
作符合 有关 法规 和基 金合 同的规 定。
4.3 公平交 易专 项说 明
4.3.1 公平交易 制度 的 执行 情况 泰信优质生活股票 2010 年第 4 季度报告
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根据 《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 （ 中国 证券 监督 管理 委 员会公 告[2008]
9 号） ，公 司制 定了 《公 平交易 制度 》， 适用 于所 有投资 品种 ，以 及所 有投 资管理 活动 ，涵 盖授
权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评 估等 投资管 理活 动相 关的 各环 节，从 研究 、投 资、
交易合 规性 监控 ，发 现可 疑交易 立即 报告 ，并 由风 险管理 部负 责对 公平 交易 情况进 行定 期和 不定
期评估 。
4.3.2 本投资组 合与 其 他投 资风 格 相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
公司旗 下的 泰信 优质 生活 基金与 泰信 蓝筹 精选 基金 同属于 股票 型基 金。 本报 告 期,泰信 优质 生
活 股 票基 金净 值增 长率为2.48%, 泰信 蓝筹 精选 股票 基金净 值增 长率 为21.56 ％,两基 金在 本报 告
期内的 净值 增长 率之 差超 过5%。 其原 因为 优质 生活 基金股 票仓 位的 季度 平均 值 94.63 %, 其 配置比
例较高 的生 物医 药、 机械 设备等 板块 的季 度跌 幅较 大；蓝 筹精 选基 金的 平均 仓位 为77.30％. 但
其配置 比例 较高 的化 工、 新材料 类的 个股 季度 涨幅 较大。 故此 ，二 者的 业绩 差异较 大。
除此之 外， 公司 旗下 其他 基金中 不存 在与 本基 金风 格相似 的基 金， 亦未 发现 异常交 易行 为。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基 金本 报告 期内 不存 在 异常交 易行 为。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 的说明
4.4.1 报 告 期 内基 金投资 策略 和运作 分析
四 季度 A 股市 场延 续了 三季 度 的上 涨行 情， 主要 A 股指数 均出 现了 不同 幅度 的上涨 。上 证综
指季度 涨幅 为5.74% ， 深证 成 指涨 幅为 8.63%，沪 深 300 指 数的 涨幅为 6.56%，中 证 500 指数 的涨
幅为5.92% 。从 行业 看， 强周期 性行 业表 现明 显优 于弱周 期行 业。 按照 申万 行业分 类， 三季 度涨
幅较大 的行 业依 次为 ：采 掘，有 色金 属， 机械 设备 ，电子 元器 件， 建筑 建材 ，信息 设备 等行 业。
本基金 报告 期内 在周 期类 和弱周 期类 的资 产配 置相 对不均 衡， 应对 季度 初市 场风格 急剧 转换
时较为 被动 ，在 部分 新能 源行业 的重 配也 阶段 性表 现不理 想， 基金 业绩 在本 季度表 现一 般。
4.4.2 报告期内 基金 的 业绩 表现
截至2010 年12 月31 日， 本 基 金单 位净 值为 1.1138 元 ， 四季 度净 值增 长率为2.48% ， 同期
业 绩 比较 基准 增长率 4.92%。 泰信优质生活股票 2010 年第 4 季度报告
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4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
今年四 季度 ，国 内货 币政 策的调 整已 由数 量调 控到 以价格 调控 相结 合的 紧缩 模式。 随着 国内
通胀的 压力 加大 和可 能存 在的输 入性 通胀 ，以 及PPI 向 CPI 传 导的 可能 预期 ，都将 对宏 观政 策的
运行节 奏造 成一 定的 影响 。
展望2011 年， 我们 认为 人 民币升 值的 大背 景下 ， 资 产价格 存在 上涨 的基 础 ， 股市仍 有投 资机
会。 明 年一 季度 随着 信贷 改善、 “ 十二 五” 开 局、 海外经 济复 苏等 ， 国 内经 济继续 保持 较高 增长 ，
这将拉 动资 源品 、原 材料 需求， 并可 能使 通胀 走高 或维持 较高 的水 平。
由于经 济转 型时 代的 到来 ，银行 、地 产、 钢铁 、交 通运输 等权 重行 业可 能有 阶段性 机会 而中
长期表 现或 将较 差， 机会 主要集 中于 升级 和通 胀受 益的板 块。2011 年经 济转型 还 将深 化， 新兴 产
业、消 费和 技术 升级 等依 然是看 好的 主题 。
短期来 看， 市场 将受 到通 胀、信 贷额 度的 目标 以及 加息等 预期 的影 响。 但我 们看好 上游 的有
色和煤 炭等 资源 型的 板块 ，节能 减排 目标 影响 的水 泥价格 上涨 和保 障性 住房 受益的 投资 品行 业如
建材， 以及 受政 策从 紧影 响较小 的科 技类 股票 。从 中期的 角度 依然 关注 景气 度较高 的投 资品 行业
板块如 机械 、包 括军 工、 核电以 及高 铁相 关的 板块 ；主题 上把 握新 兴产 业和 消费类 行业 以及 前期
此类行 业中 超跌 的品 种。
§5 投资组合报告
5.1 报 告 期末 基金 资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,217,708,592.62 93.28
其中： 股票
2,217,708,592.62 93.28
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
149,076,507.02 6.27
6 其他资 产
10,766,645.49 0.45
合计
2,377,551,745.13
100.00
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5.2 报 告 期末 按行 业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 8,870,900.00 0.38
B 采掘业 - -
C 制造业 1,573,476,221.98 67.13
C0 食品、 饮料 58,454,622.20 2.49
C1 纺织、 服装 、皮 毛 37,107,000.00 1.58
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 2,467,440.00 0.11
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 60,589,220.00 2.58
C5 电子 232,533,431.87 9.92
C6 金属、 非金 属 152,344,100.00 6.50
C7 机械、 设备 、仪 表 603,200,417.82 25.73
C8 医药、 生物 制品 392,895,190.09 16.76
C99 其他制 造业 33,884,800.00 1.45
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 812,000.00 0.03
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 363,374,810.40 15.50
H 批发和 零售 贸易 56,344,800.00 2.40
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 190,102,160.24 8.11
L 传播与 文化 产业 24,392,300.00 1.04
M 综合类 335,400.00 0.01
合计 2,217,708,592.62 94.61
5.3 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股 票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000566 海南海 药 4,900,000 145,432,000.00 6.20
2 002315 焦点科 技 1,620,000 124,659,000.00 5.32
3 600765 中航重 机 6,270,000 118,753,800.00 5.07
4 000012 南
玻Ａ 5,700,000 112,575,000.00 4.80
5 300070 碧水源 900,000 112,500,000.00 4.80
6 600403 欣网视 讯 3,000,000 101,760,000.00 4.34
7 000538 云南白 药 1,210,000 73,084,000.00 3.12
8 601888 中国国 旅 2,337,000 72,376,890.00 3.09 泰信优质生活股票 2010 年第 4 季度报告
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9 000423 东阿阿 胶 1,357,933 69,390,376.30 2.96
10 300059 东方财 富 1,270,000 67,627,500.00 2.89
5.4 报 告 期末 按债 券品种 分类 的债券 投资 组合
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基 金本 报告 期末 未持有 债券 。
5.6 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本报告 期末 本基 金未 持有 权证。
5.8 投资组 合报 告附 注
5.8.1
本基金本期投 资 的前十 名证 券中 没有 发行 主体被 监管 部门 立案 调查 的，或 在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 证券 。
5.8.2
报告期内本基 金 投资的 前十 名股 票中 没有 在基金 合同 规定 备选 库之 外的股 票
5.8.3 其他资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 3,899,212.54
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 27,977.42
5 应收申 购款 6,839,455.53
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 10,766,645.49
5.8.4 报 告 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
报告期 末本 基金 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
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5.8.5 报 告 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
报告期 末前 十名 股票 中不 存在流 通受 限。
5.8.6 报告期 内本 基金 未 投资控 股股 东主 承销 的证 券，未 从二 级市 场投 资分 离交易 可转 债附 送的
权证， 投资 流通 受限 证券 未违反 相关 法规 或本 基金 管理公 司的 规定 。
§6 开放式基金 份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,150,953,083.31
本报告 期基 金总 申购 份额 405,384,177.09
减:本报 告期 基金 总赎 回份额 451,778,412.25
本报告 期期 末基 金份额 总额 2,104,558,848.15
§7 备查文件目 录
7.1 备查文 件目 录
1、中 国证 监会 批准 泰信 优质生 活股 票型 证券 投资 基金设 立的 文件
2 、《 泰信 优质 生活 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》
3 、《 泰信 优质 生活 股票型 证券 投资 基金 招募 说明书 》
4 、《 泰信 优质 生活 股票型 证券 投资 基金 托管 协议》
5 、基 金管 理人 业务 资格批 件、 营业 执照 和公 司章程
6 、基 金托 管人 业务 资格批 件和 营业 执照
7.2 存放地 点
本 报告 分别 置备 于基 金管理 人、 基金 托管 人的 住所， 供投 资者免 费查 阅。 在 支付必 要的 工本
费后， 投资 者可 在有 效的 工作时 间内 取得 本报 告及 上述备 查文 件的 复制 件或 复印件 。
7.3 查阅方 式
投资 者可 直接 登录 本基 金 管理人 公司 网站(www.ftfund.com)查阅 上述 相关 文件， 或 拨打 客户泰信优质生活股票 2010 年第 4 季度报告
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服务中 心电 话（400-888-5988，021-38784566 ）， 和 本基金 管理 人直 接联 系。
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