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招商全球(217015)

招商全球:2010年第四季度报告查看PDF公告

 
 
招商全球资源股票型证券投资基金 
2010年第4季度报告 
 
2010年12月31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:招商基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期:2011 年1月22 日 
 
 
 招商全球资源股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 
§1 重要提示 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年1月18日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。


本报告财务资料未经审计。


本报告期自 2010 年10月1 日起至2010 年12月 31日止。 §2 基金产品概况 2.1基金基本情况 基金简称 招商全球资源股票(QDII) 交易代码 217015 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年 3月25 日 报告期末基金份额总额 175,175,943.69 份 投资目标 本基金在全球范围内精选优质的资源类公司进行投资,通过积极 主动的资产配置和组合管理,追求有效风险控制下的长期资本增 值。 投资策略 本基金将投资分为两类:核心投资和机会投资。其中,核心投资 指投资于股东价值呈现持续增长趋势的上市公司;机会投资指投 资于未来具有股东价值改善潜力的上市公司,且这些公司未来股 东价值提升空间较大。


本基金通过“自下而上”和“自上而 下”的分析方法以及数量测算的综合运用,筛选出那些股东价值 或股东价值增长潜力被错误判断, 且这种误判反映于股价的股票。 25%×摩根斯坦利世界能源指数(MSCI World Energy Index)+ 75%×摩根斯坦利世界材料指数(MSCI World Material Index) 业绩比较基准 本基金为主动管理的全球配置型股票基金,主要投资方向为能源 和材料等资源相关行业,属于具有较高风险和较高收益预期的证 券投资基金品种,本基金力争在严格控制风险的前提下为投资人 谋求资本的长期增值。 风险收益特征 基金管理人 招商基金管理有限公司 第 1页 共 10页 招商全球资源股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 英文名称:ING Investment Management Limited 境外投资顾问 中文名称:荷兰国际集团投资管理有限公司 英文名称:Standard Chartered Bank(Hong Kong)Limited 境外资产托管人 中文名称:渣打银行(香港)有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 报告期( 2010年 10 月1日 - 2010年12 月31日 ) 主要财务指标 1.本期已实现收益 20,054,406.71 2.本期利润 33,192,120.16 3.加权平均基金份额本期利润 0.1820 4.期末基金资产净值 213,524,187.82 5.期末基金份额净值 1.219 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;


2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 长率① 阶段 净值增长率 标准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 15.87% 1.04% 15.97% 1.25% -0.10% -0.21% 注:1、业绩比较基准=25%×摩根斯坦利世界能源指数(MSCI World Energy Index)+75%×摩 根斯坦利世界材料指数(MSCI World Material Index),业绩比较基准在每个交易日实现再平衡;


2、同期业绩比较基准以人民币计价。 第 2页 共 10页 招商全球资源股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注:1、根据本基金合同投资范围的规定,本基金投资于股票等权益类证券的比例不低于基金资产 的 60%。本基金的建仓期为 2010 年3 月25 日至2010年 9月24 日,建仓期结束时各相关比例均 符合基金合同规定的要求。


2、本基金合同于 2010 年3 月25 日生效,截至本报告期末成立未满 1 年。


§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券 从业 年限 说明 章宜斌 离职前任本 基金的基金 经理及国际 业务部总监 2010 年 3 月 25 日 2010 年 12 月14日 9 章宜斌,男,中国国籍,金融经 济学博士。曾任职穆迪 KMV、 惠 誉评级和 UBS 全球信用交易(自 营部) ,担任投资分析师和组合经 理;2009 年加入招商基金管理有 限公司,曾任国际业务部总监及 招商全球资源股票型证券投资基 第 3页 共 10页 招商全球资源股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 金基金经理。 张国天 本基金的基 金经理 2010 年 6 月 3日 - 8 张国天,男,中国国籍,MBA。曾 任职于天津经济开发总公司、中 美史克、荷兰银行等公司,从事 财务分析和企业银行等工作;于 2002 年起加入证券行业,曾于招 商证券股份有限公司、银华基金 管理有限公司任职,从事行业研 究员工作;2006 年加入招商基金 管理有限公司,曾任行业研究员、 助理基金经理,现任招商全球资 源股票型证券投资基金基金经 理。 Niu Ruolei( 牛若磊) 本基金的基 金经理 2010 年 6 月 3日 - 6 Niu Ruolei(牛若磊),男,澳大 利亚国籍,商科硕士。2004 年 9 月加盟 ING 资产管理公司,于悉 尼及香港两地从事行业资产管理 和投资研究工作,曾任行业研究 员、基金经理;2010 年加入招商 基金管理有限公司,现任招商全 球资源股票型证券投资基金基金 经理。 注: 1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日期;后任基金经理的任职日期以及历 任基金经理的离任日期为公司相关会议做出决定的公告(生效)日期;





2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人 员范围的相关规定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 姓名 在境外投资顾问所任职务 证券从业年限 说明 Vik Pitrans 资深行业研究员、基金经理 30 Vik 于 1994 年加入 ING 投 资管理公司,负责能源和 原材料行业投资和研究。 此前,他曾担任了 6 年的 资源行业分析员。 Vik共有 30 年的行业从业经验。 James Wright 亚太区投资总监、资产策略师、 澳大利亚股票投资总监 19 James 于2002 年5 月加入 ING 投资管理公司, 任固定 收益部总监;2007 年 12 月被委任为亚太区投资总 监。此前曾任职于澳洲 ANZI,管理 ANZI 所有固定 收益组合;并曾任职于澳 洲国家财政部。James 有 第 4页 共 10页 招商全球资源股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 19 年的从业资格。


4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 基金管理人声明: 在本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》等有关法 律法规及其各项实施准则的规定以及《招商全球资源股票型证券投资基金基金合同》等基金法律 文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下, 为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行 为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人(以下简称“公司”)已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组 合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建 立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理 等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限 的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层 面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内,对所有组合的各条指令,均在中 央交易员的统一分派下,本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。 4.4.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 报告期内,本组合不存在与本基金管理人旗下的其他投资组合投资风格相似的情况。 4.4.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,未发现 重大异常交易行为。 4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 随着美国二次量化宽松计划兑现,欧洲债务危机的逐步缓解,全球股票市场在流通性加大的 预期刺激下在四季度维持了强势上涨的趋势。 美联储在 11月初宣布规模达 6000 亿美元的资产回购计划并按月逐步投入到市场。我们认为 美国二次量宽是长期举措,效果是慢慢体现的。现在看股价未必完全反应量化宽松政策预期。我 第 5页 共 10页 招商全球资源股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 们认为美国的量化宽松是不达目的不罢休的政策,这只是二次量宽的开始,并会传导到全世界。 欧洲债务危机又在爱尔兰发生,这一次欧盟在很短的时间内就达成共识采取救助措施,这次 危机并没有对市场造成很大冲击。我们认为欧盟在处理债务问题上的态度和行动已经达成一致, 未来不会再是影响市场的主要风险。 在市场情绪进一步好转,流通性泛滥的情况下以资源类为首的周期性行业走出一波向上突破 的行情。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 招商全球资源股票基金份额净值增长率为 15.87%,同期业绩比较基准增长率为 15.97%。基金 收益率略低于比较基准的原因主要是在四季度末基金提前布局减少了对有色行业的配置。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2011 年一季度,美国经济在量化宽松政策影响下会稳步回升,再加上北半球进入冬季取 暖需求的高峰期,我们相对更看好能源行业,我们会在能源行业加大配置和个股研究。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元 ) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 183,770,749.59 80.63 其中:普通股 172,514,732.38 75.69 优先股 - - 存托凭证 11,256,017.21 4.94 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 11,382,037.13 4.99 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入 返售金融资产 -- 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金 合计 31,202,834.15 13.69 第 6页 共 10页 招商全球资源股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 8 其他资产 1,573,662.29 0.69 9 合计 227,929,283.16 100.00 注:由于四舍五入的原因公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。


5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 美国 76,110,130.45 35.64 香港 34,040,995.15 15.94 英国 28,786,514.49 13.48 澳大利亚 15,066,828.30 7.06 加拿大 13,932,877.12 6.53 德国 13,258,871.78 6.21 新加坡 2,574,532.30 1.21 合计 183,770,749.59 86.07


5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 能源 29,665,203.07 13.89 材料 126,737,644.58 59.36 工业 8,572,745.34 4.01 可选消费品 4,783,573.03 2.24 必须消费品 5,181,823.33 2.43 金融 4,127,010.50 1.93 信息技术 4,702,749.74 2.20 合计 183,770,749.59 86.07 注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS) 。


5.4


期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明 细 序号 公司名称 (英文) 公司名称 (中文) 证券 代码 所在证券 市场 所属国家 (地区) 数量 (股) 公允价值(人 民币元) 占基金 资产净 值比例 (%) 1 BHP BILLITON PLC 必和必拓 公司 BLT 伦敦证券 交易所 英国 36,143 9,421,261.43 4.41 2 GOLDCORP INC 加拿大黄 金公司 GG 美国纽约 证券交易 所 美国 29,600 9,013,547.68 4.22 3 BASF SE 巴斯夫有 限责任公 司 BAS 德国证券 交易所 德国 13,807 7,259,003.33 3.40 第 7页 共 10页 招商全球资源股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 4 FREEPORT- MCMORAN COPPER 自由港迈 克默伦铜 矿及金矿 公司 FCX 美国纽约 证券交易 所 美国 8,400 6,680,688.36 3.13 5 OCCIDENTA L PETROLEUM CORP 西方石油 公司 OXY 美国纽约 证券交易 所 美国 9,800 6,366,931.33 2.98 6 RIO TINTO PLC 力拓矿业 公司 RIO 伦敦证券 交易所 英国 13,100 6,005,558.01 2.81 7 LINDE AG 林德有限 公司 LIN 德国证券 交易所 德国 6,000 5,999,868.45 2.81 8 ANGLO AMERICAN PLC 英美资源 集团 AAL 伦敦证券 交易所 英国 16,615 5,662,858.28 2.65 9 SINO-FORE ST CORP 嘉汉林业 国际有限 公司 TRE 多伦多证 券交易所 加拿大 35,900 5,572,698.96 2.61 10 XSTRATA PLC 斯特拉塔 集团 XTA 伦敦证券 交易所 英国 36,051 5,545,905.67 2.60 注:本基金对以上证券代码采用当地市场代码。


5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明 细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。


5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序 号 基金类 型 运作方 式 基金名称 管理人 公允价值(人民 币元) 占基金资 产净值比 例(%) 1 ISHARES S&P GLOBAL ENERGY ETF 基金 契约型 开放式 BLACKROCK FUND ADVISORS 11,382,037.13 5.33 第 8页 共 10页 招商全球资源股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 SECTOR INDEX FUND


5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金本期投资的前十名证券中发行主体未被监管部门立案调查,不存在报告编制日前 一年内受到公开谴责,处罚的证券。 5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 79,318.61 4 应收利息 2,311.72 5 应收申购款 1,492,031.96 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,573,662.29


5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


§6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 249,960,681.04 本报告期基金总申购份额 51,116,375.26 减:本报告期基金总赎回份额 125,901,112.61 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 175,175,943.69 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 第 9页 共 10页 招商全球资源股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告 第 10页 共 10页 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、 中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件; 2、 中国证券监督管理委员会批准招商全球资源股票型证券投资基金设立的文件; 3、 《招商全球资源股票型证券投资基金基金合同》; 4、 《招商全球资源股票型证券投资基金招募说明书》;


5、 《招商全球资源股票型证券投资基金托管协议》; 6、 《招商全球资源股票型证券投资基金 2010 年第4 季度报告》。 7.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址:中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦 7.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到招商基金管理有 限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司 客户服务中心电话:400-887-9555 网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2011年1月22日