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招商股票(217001)

招商股票:2010年第四季度报告




招商安泰系列开放式证券投资基金 2010年第4季度报告 (本系列基金由招商安泰股票证券投资基金、 招商安泰平衡型证券投资基金和招商安泰债 券投资基金组成) 2010年12月31日


基金管理人:招商基金管理有限公司


基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:2011年1月22日 招商安泰系列开放式证券投资基金 2010年第 4季度报告 招商安泰股票证券投资基金2010年第4季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2011年 1月18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2010 年10月1 日起至12月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 招商安泰股票 交易代码 217001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003年 4月28 日 报告期末基金份额总额 1,443,377,578.98 份 投资目标 追求长期的资本增值。 投资策略 资产配置方面,本基金股票/债券的配置比例相对固 定,一般不再做战术性的资产配置,只在操作上保证 必要的灵活性。即,考虑到基金管理时实际的操作需 要,本基金允许股票/债券配置比例以基准比例为中 心在适当的范围内进行调整。股票投资方面,强调将 定量的股票筛选和定性的公司研究有机结合, 并实时 应用行业评估方法和风险控制手段进行组合调整。 其 中, 公司研究是整个股票投资流程的核心。 通过研究, 得出对公司盈利成长潜力和合理价值水平的评价, 从 而发掘出价值被市场低估并具有良好现金流成长性 的股票。债券投资方面,采用主动的投资管理,获得 第 1 页 共 31 页 招商安泰系列开放式证券投资基金 2010年第 4季度报告 与风险相匹配的收益率, 同时保证组合的流动性满足 正常的现金流需要。 业绩比较基准 75%×上证180 指数+20%×中信标普国债指数+5 %×同业存款利率 风险收益特征 相对而言,在本系列基金中,本基金短期本金安全性 较低,当期收益不稳定,长期资本增值较高,总体投 资风险较高。 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2010年10月1日 - 2010年12月31日 ) 1.本期已实现收益 52,720,355.63 2.本期利润


60,147,111.94 3.加权平均基金份额本期利润 0.0410 4.期末基金资产净值 873,678,792.45 5.期末基金份额净值 0.6053 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益 水平要低于所列数字;


2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 阶段 过去三个月 7.11% 1.42% 4.46% 1.31% 2.65% 0.11% 注: 业绩比较基准收益率=75%×上证 180 指数收益率+20%×中信标普国债指数收益率+ 5%×同业存款利率,业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。


第 2 页 共 31 页 招商安泰系列开放式证券投资基金 2010年第 4季度报告 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 注:招商安泰股票的债券/股票配置范围为:债券 20%-30%,股票 65%-80%。根据本系 列基金合同规定,本基金设立后,投资建仓期为三个月,特殊情况下不超过六个月。本基金 于 2003 年4月 28 日成立,建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求。





§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 邓良毅 离职前任 本基金的 基金经理 2009年 4月23 日 2010年 10月 21 日 15 邓良毅,男,中国国籍,经济学博 士。曾于中国人民银行深圳分行、 深圳证券监督管理办公室 (现深圳 证监局)任职,从事证券机构及上 市公司监管工作;2003 年起先后 于华林证券有限责任公司、 中国建 第 3 页 共 31 页 招商安泰系列开放式证券投资基金 2010年第 4季度报告 银投资证券有限责任公司及泰信 基金管理有限公司任职, 从事证券 研究及研究管理工作;2009 年加 入招商基金管理有限公司, 曾任招 商安泰系列开放式证券投资基金 基金经理。 本基金的 基金经理 及招商安 本增利债 券型证券 投资基金 的基金经 理 2010年2月12 日 - 6 张婷, 女, 中国国籍, 管理学硕士。 曾任职于中信基金管理有限责任 公司以及华夏基金管理有限公司, 从事债券交易、 研究以及投资管理 相关工作,2009 年加入招商基金 管理有限公司, 任固定收益投资部 助理基金经理, 现任招商安泰系列 开放式证券投资基金及招商安本 增利债券型证券投资基金基金经 理。 张婷 本基金的 基金经理 及招商大 盘蓝筹股 票型证券 投资基金 的基金经 理 2010年 10月 21 日 - 7 刘军,男,中国国籍,哲学硕士。 曾任职于中国建设银行福建省分 行及深圳润迅通信有限公司; 2003 年起先后任职于海通证券股份有 限公司及平安证券股份有限公司 研究所,从事行业研究工作;2009 年加入招商基金管理有限公司, 曾 任高级行业研究员及助理基金经 理, 现任招商大盘蓝筹股票型证券 投资基金基金经理及招商安泰系 列开放式证券投资基金(股票及平 衡型)基金经理。 刘军


注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期 以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;





2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从 业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基 金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招 商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本 第 4 页 共 31 页 招商安泰系列开放式证券投资基金 2010年第 4季度报告 报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投 资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人(以下简称“公司”)已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投 资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的 备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、 投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分, 投资组合经理在授权范围内可以自主决 策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组 合开放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内,对所 有组合的各条指令,均在中央交易员的统一分派下,本着持有人利益最大化的原则执行了公 平交易。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 报告期内,本基金不存在与其他投资风格相似的组合之间的业绩表现差异超过 5%的情 况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,未 发现重大异常交易行为。


4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 (1)股票市场 2010 年第 4季度,在美元贬值和大宗商品大涨的背景下,市场首先经历了一波周期性 行业的大幅拉升,之后市场出现大幅调整及反复震荡,结构上则经历了消费品、新兴行业、 周期性行业之间的反复活跃和反复调整, 市场在高估值行业和低估值行业之间进行着激烈的 博弈。 (2)债券市场 2010 年第 4季度,CPI 持续上行,通胀压力较大,央行 2 次加息,3 次提高存款准备金 率,债券整体收益率持续上行。由于央行持续回笼流动性,以及商业银行年底为满足考核要 第 5 页 共 31 页 招商安泰系列开放式证券投资基金 2010年第 4季度报告 求资金需求较大,资金面十分紧张,使得短端利率急剧上行,并带动中长端利率继续上行。


(3)基金操作回顾 本基金在操作中,及时根据市场风格的转换进行了一定的调仓,在各行业之间进行了较 为平衡的配置,全季度来看取得了一定的超额收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末,本基金份额净值为 0.6053 元,本报告期份额净值增长率为 7.11%, 同期基准指数增长率为 4.46%,基金净值表现超越基准指数,幅度为 2.65%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (1)股票市场 展望 2011 年第 1 季度,周期性行业中的大宗商品刚刚经历了阶段性的大涨,虽然经济 基本面支持大宗商品的继续上涨,但美元指数的上扬则给这种上涨带来了很大的不确定性; 此外,通货膨胀影响下的货币政策也给市场带来更多的不确定性,但即将召开的两会也使得 市场充满一定憧憬。 综合来看, 一季度市场背景较为复杂, 行情演绎可能会经历较多的反复。 (2)债券市场 展望 2011 年第 1 季度的债券市场,我们看到国内经济有望继续平稳增长,结构转型仍 是主旋律,但通胀仍有一定上行压力;国外经济逐渐回暖,美国经济复苏的态势基本确立, 但高失业率决定了它的量化宽松政策短期内不会停止。综合国内外环境,国际经济向好,国 内投资过热, 可能导致需求偏旺, 最后导致政府被迫提前数量调控、 并且适度跟进价格调控。 货币政策的紧缩程度存在很大不确定性,这将直接影响债市行情。此外,股票市场行情演变 及通胀形势变化等因素也将对债券市场产生影响。基于此,我们将密切跟踪相关数据并及时 对本基金的债券组合进行灵活调整。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 684,393,142.10 72.72 其中:股票


684,393,142.10 72.72 2 固定收益投资


186,847,300.80 19.85 其中:债券


186,847,300.80 19.85








资产支持证券


-- 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产


- - 第 6 页 共 31 页 招商安泰系列开放式证券投资基金 2010年第 4季度报告 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


-- 5 银行存款和结算备付金合计


58,108,832.91 6.17 6 其他资产


11,766,888.88 1.25 7 合计





941,116,164.69 100.00


5.2?报告期末按行业分类的股票投资组合?? 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 37,802,943.39 4.33 B 采掘业 102,222,060.38 11.70 C 制造业 317,904,752.28 36.39 C0 食品、饮料 - - C1 纺织、服装、皮毛 42,572,224.80 4.87 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 56,552,723.13 6.47 C5 电子 29,282,181.60 3.35 C6 金属、非金属 99,600,114.10 11.40 C7 机械、设备、仪表 37,304,310.25 4.27 C8 医药、生物制品 52,593,198.40 6.02 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 21,630,000.00 2.48 G 信息技术业 36,820,295.71 4.21 H 批发和零售贸易 25,027,453.44 2.86 I 金融、保险业 101,170,744.40 11.58 J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 11,347,500.00 1.30 M 综合类 30,467,392.50 3.49 合计 684,393,142.10 78.33





5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 第 7 页 共 31 页 招商安泰系列开放式证券投资基金 2010年第 4季度报告 1 601628 中国人寿 1,699,988 36,209,744.40 4.14 2 000630 铜陵有色 999,954 35,048,387.70 4.01 3 601318 中国平安 600,000 33,696,000.00 3.86 4 601166 兴业银行 1,300,000 31,265,000.00 3.58 5 600439 瑞贝卡 2,360,000 30,892,400.00 3.54 6 002121 科陆电子 961,648 29,282,181.60 3.35 7 600467 好当家 1,920,000 27,744,000.00 3.18 8 601699 潞安环能 449,996 26,837,761.44 3.07 9 000983 西山煤电 980,000 26,156,200.00 2.99 10 600497 驰宏锌锗 999,926 25,688,098.94 2.94





5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 137,942,300.80 15.79 2 央行票据 48,905,000.00 5.60 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 - - 7 其他 - - 8 合计 186,847,300.80 21.39


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 010110 21 国债⑽ 954,120 96,022,636.80 10.99 2 1001021 10 央行票据21 500,000 48,905,000.00 5.60 3 010112 21 国债⑿ 416,200 41,919,664.00 4.80





5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 第 8 页 共 31 页 招商安泰系列开放式证券投资基金 2010年第 4季度报告 5.8 投资组合报告附注 5.8.1


报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门调查, 不存在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2


本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库, 本基金管理人从制 度和流程上要求股票必须先入库再买入。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,282,887.39 2 应收证券清算款 8,673,315.99 3 应收股利 - 4 应收利息 1,721,767.50 5 应收申购款 88,918.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 11,766,888.88


5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 1,514,781,413.82 本报告期基金总申购份额 58,388,299.28 减:本报告期基金总赎回份额 129,792,134.12 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少 以“-”填列) - 本报告期期末基金份额总额 1,443,377,578.98 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 第 9 页 共 31 页 招商安泰系列开放式证券投资基金 2010年第 4季度报告 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件; 2、中国证券监督管理委员会批准招商安泰系列开放式证券投资基金设立的文件; 3、《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》 ; 4、《招商安泰系列开放式证券投资基金托管协议》 ; 5、《招商安泰系列开放式证券投资基金招募说明书》 ; 6、《招商安泰系列开放式证券投资基金 2010 年第4 季度报告》 。 7.2 存放地点 招商基金管理有限公司


地址:中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦 7.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅, 或者在营业时间内到招商基金管 理有限公司查阅。


投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。


客户服务中心电话:400-887-9555


网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2011年1月22日 第 10 页 共 31 页 招商安泰系列开放式证券投资基金 2010年第 4季度报告 招商安泰平衡型证券投资基金2010年第4季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2011年 1月18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2010 年10月1 日起至12月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 招商安泰平衡混合 交易代码 217002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003年 4月28 日 报告期末基金份额总额 99,570,099.49 份 投资目标 追求当期收益和长期资本增值的平衡。 投资策略 资产配置方面,本基金股票/债券的配置比例相对固 定,一般不再做战术性的资产配置,只在操作上保证 必要的灵活性。即,考虑到基金管理时实际的操作需 要,本基金允许股票/债券配置比例以基准比例为中 心在适当的范围内进行调整。股票投资方面,强调将 定量的股票筛选和定性的公司研究有机结合, 并实时 应用行业评估方法和风险控制手段进行组合调整。 其 中, 公司研究是整个股票投资流程的核心。 通过研究, 得出对公司盈利成长潜力和合理价值水平的评价, 从 而发掘出价值被市场低估并具有良好现金流成长性 的股票。债券投资方面,采用主动的投资管理,获得 与风险相匹配的收益率, 同时保证组合的流动性满足 第 11 页 共 31 页 招商安泰系列开放式证券投资基金 2010年第 4季度报告 正常的现金流需要。 业绩比较基准 45%×上证180 指数+50%×中信标普国债指数+5 %×同业存款利率 风险收益特征 相对而言,在本系列基金中,本基金短期本金安全性 适中,当期收益适中,长期资本增值适中,总体投资 风险适中。 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2010年10月1日 - 2010年12月31日 ) 1.本期已实现收益 9,365,903.28 2.本期利润


6,763,540.84 3.加权平均基金份额本期利润 0.0648 4.期末基金资产净值 150,584,282.00 5.期末基金份额净值 1.5123 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益 水平要低于所列数字;


2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 业绩比较基准 收益率标准差 ④ 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ ①-③ ②-④ 过去三个月 4.12% 1.00% 2.47% 0.78% 1.65% 0.22% 注: 业绩比较基准收益率=45%×上证 180 指数收益率+50%×中信标普国债指数收益率+ 5%×同业存款利率,业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。


第 12 页 共 31 页 招商安泰系列开放式证券投资基金 2010年第 4季度报告 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 注:招商安泰平衡混合的债券/股票配置范围为:债券 40%-60%,股票 35%-55%。根据 本系列基金合同规定,本基金设立后,投资建仓期为三个月,特殊情况下不超过六个月。本 基金于 2003年 4 月28 日成立,建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求。





§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介





任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 邓良毅 离职前任 本基金的 基金经理 2009年 4月23 日 2010年 10月 21 日 15 邓良毅,男,中国国籍, 经济学博士。曾于中国 人民银行深圳分行、深 第 13 页 共 31 页 招商安泰系列开放式证券投资基金 2010年第 4季度报告 圳证券监督管理办公室 (现深圳证监局)任职, 从事证券机构及上市公 司监管工作;2003 年起 先后于华林证券有限责 任公司、中国建银投资 证券有限责任公司及泰 信基金管理有限公司任 职,从事证券研究及研 究管理工作;2009 年加 入招商基金管理有限公 司,曾任招商安泰系列 开放式证券投资基金基 金经理。 张婷 本基金的 基金经理 及招商安 本增利债 券型证券 投资基金 的基金经 理 2010年2月12日 - 6 张婷,女,中国国籍, 管理学硕士。曾任职于 中信基金管理有限责任 公司以及华夏基金管理 有限公司,从事债券交 易、研究以及投资管理 相关工作,2009 年加入 招商基金管理有限公 司,任固定收益投资部 助理基金经理,现任招 商安泰系列开放式证券 投资基金及招商安本增 利债券型证券投资基金 基金经理。 刘军 本基金的 基金经理 及招商大 盘蓝筹股 票型证券 投资基金 的基金经 理 2010年10月21日 - 7 刘军,男,中国国籍, 哲学硕士。 曾任职于中国建设银行 福建省分行及深圳润迅 通信有限公司;2003 年 起先后任职于海通证券 股份有限公司及平安证 券股份有限公司研究 所,从事行业研究工作; 2009 年加入招商基金管 理有限公司,曾任高级 行业研究员及助理基金 经理,现任招商大盘蓝 筹股票型证券投资基金 基金经理及招商安泰系 列开放式证券投资基金 第 14 页 共 31 页 招商安泰系列开放式证券投资基金 2010年第 4季度报告 (股票及平衡型)基金经 理。 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以 及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;





2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从 业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资 基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及 《招 商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本 报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投 资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人(以下简称“公司”)已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投 资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的 备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、 投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分, 投资组合经理在授权范围内可以自主决 策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组 合开放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内,对所 有组合的各条指令,均在中央交易员的统一分派下,本着持有人利益最大化的原则执行了公 平交易。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 报告期内,本组合不存在与本基金管理人旗下的其他投资组合投资风格相似的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,未 发现重大异常交易行为。


第 15 页 共 31 页 招商安泰系列开放式证券投资基金 2010年第 4季度报告 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 (1)股票市场 2010 年第 4季度,在美元贬值和大宗商品大涨的背景下,市场首先经历了一波周期性 行业的大幅拉升,之后市场出现大幅调整及反复震荡,结构上则经历了消费品、新兴行业、 周期性行业之间的反复活跃和反复调整, 市场在高估值行业和低估值行业之间进行着激烈的 博弈。 (2)债券市场 2010 年第 4季度,CPI 持续上行,通胀压力较大,央行 2 次加息,3 次提高存款准备金 率,债券整体收益率持续上行。由于央行持续回笼流动性,以及商业银行年底为满足考核要 求资金需求较大,资金面十分紧张,使得短端利率急剧上行,并带动中长端利率继续上行。 (3)基金操作回顾 本基金在操作中,及时根据市场风格的转换进行了一定的调仓,在各行业之间进行了较 为平衡的配置,全季度来看取得了一定的超额收益。


4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末,本基金份额净值为 1.5123 元,本报告期份额净值增长率为 4.12%, 同期基准指数增长率为 2.47%,基金净值表现超越基准指数,幅度为 1.65%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (1)股票市场 展望 2011 年第 1 季度,周期性行业中的大宗商品刚刚经历了阶段性的大涨,虽然经济 基本面支持大宗商品的继续上涨,但美元指数的上扬则给这种上涨带来了很大的不确定性; 此外,通货膨胀影响下的货币政策也给市场带来更多的不确定性,但即将召开的两会也使得 市场充满一定憧憬。 综合来看, 一季度市场背景较为复杂, 行情演绎可能会经历较多的反复。 (2)债券市场 展望 2011 年第 1 季度的债券市场,我们看到国内经济有望继续平稳增长,结构转型仍 是主旋律,但通胀仍有一定上行压力;国外经济逐渐回暖,美国经济复苏的态势基本确立, 但高失业率决定了它的量化宽松政策短期内不会停止。综合国内外环境,国际经济向好,国 内投资过热, 可能导致需求偏旺, 最后导致政府被迫提前数量调控、 并且适度跟进价格调控。 货币政策的紧缩程度存在很大不确定性,这将直接影响债市行情。此外,股票市场行情演变 及通胀形势变化等因素也将对债券市场产生影响。基于此,我们将密切跟踪相关数据并及时 第 16 页 共 31 页 招商安泰系列开放式证券投资基金 2010年第 4季度报告 对本基金的债券组合进行灵活调整。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 81,068,441.18 52.56 其中:股票


81,068,441.18 52.56 2 固定收益投资


62,084,026.30 40.25 其中:债券


62,084,026.30 40.25








资产支持证券


-- 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


-- 5 银行存款和结算备付金合计


10,185,771.59 6.60 6 其他资产


898,756.43 0.58 7 合计





154,236,995.50 100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合





代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 922,118.57 0.61 B 采掘业 12,468,700.00 8.28 C 制造业 31,201,990.70 20.72 C0 食品、饮料 - - C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 886,690.00 0.59 C5 电子 6,567,078.00 4.36 C6 金属、非金属 6,980,250.00 4.64 C7 机械、设备、仪表 15,067,700.00 10.01 C8 医药、生物制品 1,400,000.00 0.93 C99 其他制造业 300,272.70 0.20 D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - 第 17 页 共 31 页 招商安泰系列开放式证券投资基金 2010年第 4季度报告 G 信息技术业 2,713,091.20 1.80 H 批发和零售贸易 3,465,752.95 2.30 I 金融、保险业 27,180,636.76 18.05 J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 3,116,151.00 2.07 合计 81,068,441.18 53.84


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 序号 1 000983 西山煤电 270,000 7,206,300.00 4.79 2 601166 兴业银行 290,000 6,974,500.00 4.63 3 601601 中国太保 300,000 6,870,000.00 4.56 4 601318 中国平安 119,911 6,734,201.76 4.47 5 601628 中国人寿 309,950 6,601,935.00 4.38 6 600690 青岛海尔 170,000 4,795,700.00 3.18 7 002008 大族激光 199,920 4,478,208.00 2.97 8 000157 中联重科 300,000 4,242,000.00 2.82 9 600382 广东明珠 400,000 3,852,000.00 2.56 10 600123 兰花科创 80,000 3,766,400.00 2.50





5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 42,472,734.70 28.21 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 19,611,291.60 13.02 7 其他 - - 8 合计 62,084,026.30 41.23


第 18 页 共 31 页 招商安泰系列开放式证券投资基金 2010年第 4季度报告 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 序号 1 010110 21 国债⑽ 349,980 35,221,987.20 23.39 2 113001 中行转债 107,290 11,786,879.40 7.83 3 113002 工行转债 66,230 7,824,412.20 5.20 4 010112 21 国债⑿ 60,000 6,043,200.00 4.01 5 010404 04 国债⑷ 11,950 1,207,547.50 0.80





5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1


报告期内基金投资的前十名证券除大族激光(股票代码 002008)外其他证券的发 行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 根据深圳交易所于 2010 年 9 月 6 日发布的《关于对深圳市大族激光科技股份有限公司 及相关当事人给予处分的决定》,深圳市大族激光科技股份有限公司(以下简称“该公司”) 在 2010 年 2 月 26 日刊登的 2009 年度业绩快报所披露的归属于上市公司股东的净利润(以 下简称“净利润”)与该公司于 2010 年 4 月 20 日刊登的业绩快报修正公告以及 2010 年 4 月 27 日刊登的 2009 年年度报告中披露的净利润,差异幅度达到 95.74%。上述行为违反了 深圳交易所《股票上市规则》的相关规定,该公司因此受到深圳交易所通报批评的处分,其 公司财务负责人周辉强也受到通报批评的处分。 对该股票的投资决策程序的说明: 本基金管理人看好该公司激光设备扭亏和光伏设备放 量增长的发展前景, 认为公司期间费用率呈现良好的逐季下降趋势, 盈利能力有望显著增强, 非经营性损益方面也有望改善。基于以上判断以及公司研究部门的相关调研结果,经过本基 金管理人内部严格的投资决策流程,该股票被纳入本基金的投资股票池和实际投资组合。 5.8.2


本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库, 本基金管理人从制 度和流程上要求股票必须先入库再买入。 第 19 页 共 31 页 招商安泰系列开放式证券投资基金 2010年第 4季度报告 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 510,000.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 381,141.36 5 应收申购款 7,615.07 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 898,756.43


5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券名称 公允价值(元)


占基金资产净值比例 (%) 债券代码 1 113001 中行转债 11,786,879.40 7.83 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 115,853,014.93 本报告期基金总申购份额 33,391,926.08 减:本报告期基金总赎回份额 49,674,841.52 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少 以“-”填列) - 本报告期期末基金份额总额 99,570,099.49 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件; 第 20 页 共 31 页 招商安泰系列开放式证券投资基金 2010年第 4季度报告 2、中国证券监督管理委员会批准招商安泰系列开放式证券投资基金设立的文件; 3、 《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》 ; 4、 《招商安泰系列开放式证券投资基金托管协议》 ; 5、 《招商安泰系列开放式证券投资基金招募说明书》 ; 6、 《招商安泰系列开放式证券投资基金 2010 年第 4 季度报告》 。 7.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址:中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦 7.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅, 或者在营业时间内到招商基金管 理有限公司查阅。


投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。


客户服务中心电话:400-887-9555


网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2011年1月22日 第 21 页 共 31 页 招商安泰系列开放式证券投资基金 2010年第 4季度报告 招商安泰债券投资基金2010年第4季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2011年 1月18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2010 年10月1 日起至12月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称: 招商安泰债券 交易代码: 217003 基金运作方式: 契约型开放式 基金合同生效日: 2003年 4月28 日 报告期末基金份额总额: 1,319,320,501.46 份 追求较高水平和稳定的当期收益,保证本金的长 期安全。 投资目标: 采用主动的投资管理,获得与风险相匹配的收益 率,同时保证组合的流动性满足正常的现金流需 要。 投资策略: 业绩比较基准: 95%×中信标普国债指数+5%×同业存款利率 相对而言,在本系列基金中,本基金短期本金安 全性高,当期收益最好,长期资本增值低,总体 投资风险低。 风险收益特征: 基金管理人: 招商基金管理有限公司 基金托管人: 招商银行股份有限公司 下属两级基金简称: 招商安泰债券 A 招商安泰债券 B 第 22 页 共 31 页 招商安泰系列开放式证券投资基金 2010年第 4季度报告 下属两级交易代码: 217003 217203 下属两级基金报告期末份额总额: 1,029,088,779.65 份 290,231,721.81 份


§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2010年 10 月1日 - 2010年 12 月 31日 ) 招商安泰债券 A 招商安泰债券 B 1.本期已实现收益 22,948,959.11 12,332,288.53 2.本期利润 -5,505,020.98 -2,684,654.31 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0044 -0.0037 4.期末基金资产净值 1,190,019,548.30 334,083,212.88 5.期末基金份额净值 1.1564 1.1511 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益 水平要低于所列数字;


2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商安泰债券A 净值增长 率(1) 净值增长率 标准差(2) 业绩比较基 准收益率 (3) (1)-(3) (2)-(4) 业绩比较基准收 益率标准差(4) 阶段 过去三 个月 -0.86% 0.35% -0.77% 0.09% -0.09% 0.26% 招商安泰债券B 阶段 净值增长 率(1) 净值增长率 标准差(2) 业绩比较基 准收益率 (3) 业绩比较基准收 益率标准差(4) (1)-(3) (2)-(4) 过去三 个月 -0.97% 0.35% -0.77% 0.09% -0.20% 0.26% 注:业绩比较基准收益率=95%×中信标普国债指数收益率+5%×同业存款利率,业绩比 较基准在每个交易日实现再平衡。 第 23 页 共 31 页 招商安泰系列开放式证券投资基金 2010年第 4季度报告 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 1、招商安泰债券A 2、招商安泰债券B 第 24 页 共 31 页 招商安泰系列开放式证券投资基金 2010年第 4季度报告 注:1、招商安泰债券的债券投资比例范围为不低于 85%,现金或到期日在一年以内的政府 债券大于等于 5%。根据本系列基金合同规定,本基金设立后,投资建仓期为三个月,特殊 情况下不超过六个月。本基金于 2003年 4 月28 日成立,建仓期结束时相关比例均符合上述 规定的要求; 2、招商安泰债券从 2006年 4 月12 日起费率结构进行调整,在原申购赎回费收费方式基础 上新增销售服务费收费方式:保留原申购、赎回费收费方式,选择缴纳申购赎回费而不缴纳 销售服务费的基金份额为 A 类基金份额。2006年 4 月11 日登记在册的本基金基金份额自动 归为 A 类基金份额;增加销售服务费收费方式,选择缴纳销售服务费而不缴纳申购赎回费的 基金份额为 B 类基金份额。


第 25 页 共 31 页 招商安泰系列开放式证券投资基金 2010年第 4季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 证券从 业年限 说明 离任日期 邓良毅 离职前任 本基金的 基金经理 2009年4月23日 2010年10月21日 15 邓良毅,男,中国国籍,经济学博 士。曾于中国人民银行深圳分行、 深圳证券监督管理办公室(现深圳 证监局)任职,从事证券机构及上 市公司监管工作;2003 年起先后于 华林证券有限责任公司、中国建银 投资证券有限责任公司及泰信基金 管理有限公司任职,从事证券研究 及研究管理工作;2009 年加入招商 基金管理有限公司,曾任招商安泰 系列开放式证券投资基金基金经 理。 2010年 2月12 日 - 6 张婷 本基金的 基金经理 及招商安 本增利债 券型证券 投资基金 的基金经 理 张婷,女,中国国籍,管理学硕士。 曾任职于中信基金管理有限责任公 司以及华夏基金管理有限公司,从 事债券交易、研究以及投资管理相 关工作,2009 年加入招商基金管理 有限公司,任固定收益投资部助理 基金经理,现任招商安泰系列开放 式证券投资基金及招商安本增利债 券型证券投资基金基金经理。 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以 及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;





2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从 业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资 基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及 《招 商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本 报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投 资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 第 26 页 共 31 页 招商安泰系列开放式证券投资基金 2010年第 4季度报告 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人(以下简称“公司”)已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投 资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的 备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、 投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分, 投资组合经理在授权范围内可以自主决 策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组 合开放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内,对所 有组合的各条指令,均在中央交易员的统一分派下,本着持有人利益最大化的原则执行了公 平交易。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 报告期内,本组合不存在与本基金管理人旗下的其他投资组合投资风格相似的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,未 发现重大异常交易行为。


4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 宏观经济分析: 2010 年第 4季度,国内经济增长较为稳健。工业增加值自 8 月份止跌企稳,环比持续 回升。固定资产投资累计增速 10 月延续三季度回落趋势,但幅度趋缓,11 月份反弹。名义 消费增速稳步上升,实际消费增速平稳。出口增速受外围经济影响有所放缓,但下降幅度趋 缓。 债券市场回顾: 2010 年第 4季度,CPI 持续上行,通胀压力较大,央行 2 次加息,3 次提高存款准备金 率,债券整体收益率持续上行。由于央行持续回笼流动性,以及商业银行年底为满足考核要 求资金需求较大,资金面十分紧张,使得短端利率急剧上行,并带动中长端利率继续上行。


基金操作回顾: 回顾 2010 年第 4 季度的基金操作,我们严格遵照基金合同的相关约定,按照既定的投 资流程进行了规范运作。在债券投资上,本基金适度降低了组合久期。


第 27 页 共 31 页 招商安泰系列开放式证券投资基金 2010年第 4季度报告 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末,招商安泰债券 A份额净值为 1.1564 元,招商安泰债券 B 份额净值为 1.1511 元,本报告期招商安泰债券 A 份额净值增长率为-0.86%,招商安泰债券 B 份额净值 增长率为-0.97%,同期业绩基准增长率为-0.77%,基金业绩分别低于同期比较基准 0.09%和 0.20%。主要原因是:4 季度债券市场下跌。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2011 年第 1 季度的债券市场,我们看到国内经济有望继续平稳增长,结构转型仍 是主旋律,但通胀仍有一定上行压力;国外经济逐渐回暖,美国经济复苏的态势基本确立, 但高失业率决定了它的量化宽松政策短期内不会停止。综合国内外环境,国际经济向好,国 内投资过热, 可能导致需求偏旺, 最后导致政府被迫提前数量调控、 并且适度跟进价格调控。 货币政策的紧缩程度存在很大不确定性,这将直接影响债市行情。股票市场行情演变及通胀 形势变化等因素也将对债券市场产生影响。随着可转债供给的增加,也将为基金的运作带来 投资机会。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票


- - 2 固定收益投资


1,740,985,197.32 93.71 其中:债券


1,730,981,728.30 93.17 资产支持证券 10,003,469.02 0.54 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产


- - 其中: 买断式回购的买入返售 金融资产


-- 5 银行存款和结算备付金合计 28,807,506.74 1.55 6 其他资产


88,146,546.86 4.74 7 合计





1,857,939,250.92 100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


本基金本报告期末未持有股票。 第 28 页 共 31 页 招商安泰系列开放式证券投资基金 2010年第 4季度报告 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


本基金本报告期末未持有股票。


5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 197,342,126.50 12.95 2 央行票据 - - 3 金融债券 148,800,000.00 9.76 其中:政策性金融债 148,800,000.00 9.76 4 企业债券 906,268,672.80 59.46 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 478,570,929.00 31.40 7 其他 - - 8 合计 1,730,981,728.30 113.57


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 债券名称 1 113001 中行转债 2,099,300 230,629,098.00 15.13 2 113002 工行转债 1,786,650 211,074,831.00 13.85 3 100231 10国开31 1,500,000 148,800,000.00 9.76 4 010110 21 国债⑽ 1,311,380 131,977,283.20 8.66 5 1080038 10淮开控债 1,200,000 120,564,000.00 7.91


5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细


序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 119004 澜 电 03 100,000 10,003,469.02 0.66





5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门调查,不存在报告编 第 29 页 共 31 页 招商安泰系列开放式证券投资基金 2010年第 4季度报告 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制 度和流程上要求股票必须先入库再买入。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 250,000.00 2 应收证券清算款 53,805,957.01 3 应收股利 - 4 应收利息 33,873,758.22 5 应收申购款 216,831.63 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 88,146,546.86


5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 债券代码 债券名称 公允价值(元) 序号 占基金资产净值比例(%) 1 113001 中行转债 230,629,098.00 15.13 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 招商安泰债券 A 招商安泰债券 B 本报告期期初基金份额总额 1,574,449,490.62 1,012,586,697.83 本报告期基金总申购份额 843,185,140.69 200,651,558.65 减:本报告期基金总赎回份额 1,388,545,851.66 923,006,534.67 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以 “-”填列) -- 本报告期期末基金份额总额 1,029,088,779.65 290,231,721.81 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 第 30 页 共 31 页 招商安泰系列开放式证券投资基金 2010年第 4季度报告 第 31 页 共 31 页 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件; 2、中国证券监督管理委员会批准招商安泰系列开放式证券投资基金设立的文件; 3、 《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》 ; 4、 《招商安泰系列开放式证券投资基金托管协议》 ; 5、 《招商安泰系列开放式证券投资基金招募说明书》 ; 6、 《招商安泰系列开放式证券投资基金 2010 年第 4 季度报告》 。 7.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址:中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦 7.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到招商基金管 理有限公司查阅。


投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。


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