鹏 华普天 收益 证券投 资基 金
2010 年第 4 季 度报告
2010 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 交通 银 行股 份有 限公 司
报告送出 日期 ：2011 年 1 月 22 日
鹏华 普天 收益 混合 2010 年第 4 季 度报 告
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§1 重要提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 交通银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定，于 2011 年 1 月 20 日复核 了本报告
中的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告等内容 ，保 证复核内容 不存 在虚 假记载、 误导性陈 述或
者重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2010 年 10 月 1 日 起至 12 月 31 日止 。
§2 基 金 产 品概 况
基金简称 鹏华普天收 益混合
基金主代码
160603
交易代码 160603
系列基金名 称
鹏华普天系 列基金
系列其他子 基金名称
鹏华普天债 券 A(160602) ，鹏 华普天债 券 B(160608)
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2003 年 7 月12 日
报告期末基 金份额总 额 2,903,963,725.92 份
投资目标
以分享中国 经济成长 和资本长 期稳健增 值为宗旨 ， 主
要投资于连 续现金分 红股票及 债券，通 过组合投 资，
在充分控制 风险的前 提下实现 基金财产 的长期稳 定
增值。
投资策略
（1）债券投 资方法： 本基金债 券投资的 目的是 降低
组合总体波 动性从而 改善组合 风险构成。 在债券 的投
资上， 采 取积极主 动的投资 策略 ， 不对持 续期作限 制。
持续期、 期限结构 、 类 属配置以 及个券选 择的动 态调
整都将是我 们获得超 额收益的 重要来源 。
（2）股票投 资方法： 本基金主 要采用积 极管理 的投
资方式。 以鹏 华股票池 中连续两 年分红股 票以及 三年
内有两年分 红记录的 公司作为 投资对象， 适当集 中投
资。所有重 点投资股 票必须经 过基金经 理/研究 员的
调研， 就企业经 营、 融资计 划、 分红能 力、 绝对价 值、鹏华 普天 收益 混合 2010 年第 4 季 度报 告
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相对价值给 出全面评 估报告。
业绩比较基 准
中信综合指 数 涨跌幅 ×70%＋中 信标普国 债指数 涨跌
幅×25%＋金 融同业存 款利率 × 5%
风险收益特 征
本基金属平 衡型证券 投资基金， 为证券投 资基金 中的
中等风险品 种。 长期平 均的风险 和预期收 益低于 成长
型基金，高 于指 数型 基金、纯 债券基金 和国债。
基金管理人 鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人 交通银行股 份有限公 司
§3 主 要财 务指 标 和基 金净 值表 现
3.1 主要财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期 （ 2010 年10 月1 日 － 2010 年12 月31 日 ）
1.本期已实 现收益 144,402,422.46
2.本期利润
269,422,880.08
3.加权平均 基金份额 本期利润 0.1044
4.期末基金 资产净值 2,786,521,976.36
5.期末基金 份额净值 0.960
注：1 、 本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、 投资收 益、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
2 、 所述基金 业绩指 标不包括 持有人认 购或交易 基 金的各项费 用 （例如 ， 开放 式基金的 申购赎
回费、基金 转换费等） ，计入费 用后实际 收益水 平要 低于所列数 字。
3.2 基金净 值表现
3.2.1 本报 告期基金份 额净值增长 率及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 11.89% 1.43% 4.88% 1.19% 7.01% 0.24%
注：业绩比 较基准=中 信综指涨 跌幅 ×70 % ＋中信 标普 国债指数涨 跌幅 ×25% ＋金融同 业存款利 率
×5% 。
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3.2.2 自基 金合同生效 以来基金份 额累计净值增长 率变动及其与 同期业绩比 较基准
收益 率变动的比较
注：1 、本基 金合同 于 2003 年7 月12 日 生效。
2 、截至建仓期结 束，本 基金的各 项投资比 例已达到 基金合同中 规定的各 项比例。
§4 管 理 人 报告
4.1 基金经 理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期
张卓
本 基 金 基
金经理
2009 年1 月
17 日
- 6
张卓先生 ， 国籍中 国，
管理学硕士 ， 6 年 证券
从业经验。2004 年 6
月加盟鹏华基金管理
有限公司从事行业研
究工作，2007 年 1 月
起担任动力增长基金
（LOF ） 基 金 经 理 助鹏华 普天 收益 混合 2010 年第 4 季 度报 告
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理，2007 年 8 月至
2009 年 1 月担任 鹏华
优质治理基金基金经
理，2009 年 1 月 起至
今担任鹏华普天收益
开放式证券投资基金
基金经理。张卓先生
具备基金从业资格。
本报告期内本基金基
金经理未发 生变动。
注： 1. 任职日期 和离任日 期均指公 司作出决 定后正式 对外公告之 日； 担 任新成立 基金基金 经理的，
任职日期为 基金合同 生效日。
2. 证券从业的 含义遵 从行业协 会关于从 业人员资 格管理办法 的相关规 定。
4.2 管理人 对报告期内 本基金运作 遵规守信情况的 说明
在本报告期 内，基金 管理人不 存在损害 基金份额 持有 人利益的行 为。基金 管理人勤 勉尽责地
为基金份额 持有人谋 求利益， 严格遵守 了《证券 投资 基金法》及 其他有关 法律法规 、《鹏华 普天
系列开放式 证券投资 基金基金 合同》的 规定。
4.3 公平交 易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的 执行情况
报告期内， 本基金管 理人严格 执行公平 交易制度 ，确 保不同投资 组合在研 究、交易 、分配等
各环节得到 公平对待 。
4.3.2 本投 资组合与其 他投资风格 相似的投资组合 之间的业绩比 较
本基金管理 人旗下无 其他投资 风格相似 的投资组 合。
4.3.3 异常 交易行为的 专项说明
报告期内， 本基金未 发生违法 违规且并 对基金财 产造 成损失的异 常交易行 为。
4.4 报 告 期内基金的 投资策略和 业绩表现的说明
4.4.1 报告 期内基金投 资策略和运 作分析
在季度期间 ，本基金 仓位没有 做较大调 整，依旧 维持 较高的仓位 ，对于重 仓的股票 做了一定
的操作调整 。在结构 上，减持 了部分银 行、保险 、医 药类股票， 增持了部 分资源品 、电力设 备、
机械、传媒 、农业类 股票。
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4.4.2 报告 期内基金的 业绩表现
2010 年四季 度末， 本基 金份额净 值 0.960 元， 四季度 期间本基金 净值上涨11.89%， 同 期上证
综指上涨 5.74% ，沪 深 300 指 数上涨 6.56% 。
4.5 管理人对 宏观经济、 证券市场及行 业走势的简 要展望
美国经济在 2010 年四 季度出现 复苏迹象， 欧洲经济 得 到救治， 触底回 升概率加 大， 我们认 为
这些大经济 体可能在2011 年拉 动石油 、 有色 金属等等 大宗商品的 消费， 从而带 动其价格 有一定的
上涨。
对于国内经 济而言，2011 年一 季度初由 于货币流 动性 的环比改善 ，以及高 耗能工业 的反弹，
经济增长维 持高位。 而通 胀压力 在 2011 年 难以消除， 有两大隐忧： 一 是上述国 际大宗商 品价格 上
升带来的输 入性通胀 压力；二 是全员工 资提升带 来的 刚性通胀。 一季度， 通胀还是 经济面临 的主
要问题 ， 我们在 2011 年将 紧密跟 踪 CPI 、 货币市 场利 率、 房 地产销售 数据等关 键 指标数 据， 相机
抉择，为持 有人创造 收益。
§5 投 资组 合报 告
5.1 报告期末基金 资产组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 2,004,685,093.97 70.49
其中：股票
2,004,685,093.97 70.49
2 固定收益投 资
572,080,300.00 20.12
其中：债券
572,080,300.00 20.12
资产 支持证券
- -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产
- -
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和 结算备付 金合计
254,490,463.90 8.95
6 其他资产
12,523,844.68 0.44
7 合计
2,843,779,702.55
100.00
5.2 报告期 末按行业分 类的股票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
(%) 鹏华 普天 收益 混合 2010 年第 4 季 度报 告
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A 农、林、牧 、渔业 50,873,248.20 1.83
B 采掘业 123,900,266.32 4.45
C 制造业 1,472,898,571.69 52.86
C0 食品、饮料 278,300,101.13 9.99
C1 纺织、服装 、皮毛 23,653,700.00 0.85
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 353,000.00 0.01
C4 石油、化学 、塑胶、 塑料 270,142,593.27 9.69
C5 电子 273,478,047.55 9.81
C6 金属、非金 属 142,257,642.40 5.11
C7 机械、设备 、仪表 370,483,717.12 13.30
C8 医药、生物 制品 114,213,595.22 4.10
C99 其他制造业 16,175.00 0.00
D 电力、煤气 及水的生 产和供应 业 - -
E 建筑业 6,667,978.58 0.24
F 交通运输、 仓储业 14,610,000.00 0.52
G 信息技术业 103,937,847.54 3.73
H 批发和零售 贸易 71,118,911.20 2.55
I 金融、保险 业 43,768,455.96 1.57
J 房地产业 1,501,266.00 0.05
K 社会服务业 52,168,883.84 1.87
L 传播与文化 产业 31,878,581.34 1.14
M 综合类 31,361,083.30 1.13
合计 2,004,685,093.97 71.94
5.3 报告期 末按公允价 值占基金资 产净值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 002106 莱宝高科 2,000,000 132,500,000.00 4.76
2 002129 中环股份 2,899,887 80,993,843.91 2.91
3 002001 新 和 成 3,106,842 78,447,760.50 2.82
4 002013 中航精机 2,200,000 71,588,000.00 2.57
5 600559 老白干酒 1,699,970 64,003,870.50 2.30
6 000876 新 希 望 2,955,241 61,912,298.95 2.22
7 600143 金发科技 3,723,929 59,992,496.19 2.15
8 600859 王府井 1,099,980 57,132,961.20 2.05
9 600869 三普药业 2,155,504 55,374,897.76 1.99
10 600870 ST 厦华 8,348,294 53,929,979.24 1.94
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5.4 报告期末按债 券品种分类 的债券投资 组合
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 107,162,300.00 3.85
2 央行票据 395,380,000.00 14.19
3 金融债券 69,538,000.00 2.50
其中：政策 性金融债 69,538,000.00 2.50
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 572,080,300.00 20.53
5.5 报告期 末按公允价 值占基金资 产净值比例大小 排名的前五名 债券投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比
例（％）
1 1001047
10 央行票
据47
1,500,000 146,880,000.00 5.27
2 0801050
08 央行票
据50
1,000,000 100,400,000.00 3.60
3 1001011
10 央行票
据11
1,000,000 97,920,000.00 3.51
4 080219 08 国开 19 700,000 69,538,000.00 2.50
5 0801044
08 央行票
据44
500,000 50,180,000.00 1.80
5.6 报告期 末按公允价 值占基金资 产净值比例大小 排名的前十名 资产支持证 券投资
明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告期 末按公允价 值占基金资 产净值比例大 小 排名的前五名 权证投资明 细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.8 投资组 合报告附注
5.8.1
报告 期内本基 金投资的 前十名证 券中没有 发 行主体被监 管部门立 案调查的 、或在报 告编
制日前一年 内受到公 开谴责、 处罚的股 票。
5.8.2
报告 期内本基 金投资的 前十名股 票 没 有超 出 基金合同规 定的备选 股票库。
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5.8.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,362,562.04
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 10,372,016.72
5 应收申购款 789,265.92
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,523,844.68
5.8.4 报告 期末持有的 处于转股期 的可转换债券明 细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.8.5 报告 期末前十名 股票中存在 流通受限情况的 说明
本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 的情 况。
5.8.6 投资 组合报告附 注的其他文 字描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。
§6 开 放 式 基金 份额 变动
单位：份
本报告期期 初基金份 额总额 2,546,751,675.73
本报告期基 金总申购 份额 627,375,708.26
减: 本报告期 基金总赎 回份额 270,163,658.07
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 2,903,963,725.92
§7 备 查 文 件目 录
7.1 备查文 件目录
（一）《鹏 华普天系 列开放式 证券投资 基金基金 合同 》；
（二）《鹏华普 天系列开 放式证券 投资基金 托管协议 》；
（三）《鹏华普 天收益证 券投资基 金 2010 年第 4 季 度报告》（ 原文）。 鹏华 普天 收益 混合 2010 年第 4 季 度报 告
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7.2 存放地 点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第 43 层鹏华基金 管理有 限公司。
7.3 查阅方 式
投资者可在 基金管理 人营业时 间内免费 查阅，也 可按 工本费购买 复印件， 或通过本 基金管理
人网站（http ：//www.phfund.com.cn ） 查阅。
投资者对本报告 书如有疑 问， 可 咨询本基 金管理人 鹏 华基金管理 有限公司 ， 本公 司已开通 客户服
务系统，咨 询电话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2011 年1 月22 日
