国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2010年第 4季度报告
第 1 页 共 14 页
国泰纳斯达克 100指数证券投资基金
2010年第4季度报告
2010年12月31日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一一年一月二十四日
国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2010年第 4季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 1
月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年10月1日起至12月31日止。
§2
基金产品概况
基金简称
国泰纳斯达克100指数
基金主代码
160213
交易代码
160213
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2010年4月29日
报告期末基金份额总额
206,301,326.87份
投资目标
通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，
以低成本、 低换手率实现本基金对纳斯达克100 指
数（Nasdaq-100 Index,以下简称“标的指数”）的
有效跟踪，追求跟踪误差最小化。
投资策略
本基金原则上采取完全复制策略， 即按照标的指数
的成份股构成及其权重构建基金股票投资组合， 并
2
国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2010年第 4季度报告
根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调
整。 但因特殊情况导致基金无法及时获得足够数量
的股票时， 基金管理人将运用其他合理的投资方法
构建本基金的实际投资组合， 追求尽可能贴近目标
指数的表现。
本基金的风险控制目标是追求日均跟踪误差不超
过0.5%，年跟踪误差不超过5%（注：以美元资产
计价计算）。
业绩比较基准
纳斯达克100指数（Nasdaq-100 Index）收益率（总
收益指数收益率）（注：以美元计价计算）。
风险收益特征
本基金属于股票型基金， 预期风险与收益高于混合
型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指
数型基金，跟踪标的指数市场表现，目标为获取市
场平均收益， 是股票基金中处于中等风险水平的基
金产品。
基金管理人
国泰基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称
State Street Bank and Trust Company
境外资产托管人中文名称
美国道富银行
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2010年10月1日-2010年12月31日)
1.本期已实现收益 11,075,680.29
2.本期利润 23,695,366.23
3.加权平均基金份额本期利
润
0.0948
4.期末基金资产净值 231,310,392.54
3
国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2010年第 4季度报告
5.期末基金份额净值 1.121
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 8.00% 0.74% 11.28% 0.83% -3.28% -0.09%
注：同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
国泰纳斯达克100指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2010年4月29日至2010年12月31日）
4
国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2010年第 4季度报告
注： （1）本基金的合同生效日为 2010年4月29日，截止至 2010 年 12 月 31 日
不满一年。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
（2）同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
刘翔
本基金
的基金
经理，
国泰沪
深300
指数的
基金经
理
2010-4-29 - 5
硕士研究生。曾就职于中国海员对
外技术服务公司深圳分公司、
Sprint AAA公司、美国通用电气公
司、深圳中兴通讯股份有限公司，
2005年8月至2007年7月在标准普
尔信息服务公司任资深分析师，
2007年7月至2007年12月在招商基
金管理有限公司任高级信用分析
师。 2007年12月加盟国泰基金管理
有限公司，任高级策略分析师，
2009年3月起任国泰沪深300指数
的基金经理，2010年4月起兼任国
5
国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2010年第 4季度报告
泰纳斯达克100指数（QDII）的基
金经理。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《基金
管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和
招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原
则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合
法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他
违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基
金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立
运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人
的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资
风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切
实防范利益输送行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
国泰纳指100基金于2010年4月29日成立。从那时起，开始了为期6个月
6
国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2010年第 4季度报告
的建仓期， 建仓期在报告期内结束。 在建仓期内， 随着欧洲主权债务危机的加剧，
欧元开始快速大幅贬值，从而带动风险资产价格大幅下降。欧美市场的风险指数
急剧上升， 反映市场波动率的标普500市场波动率的VIX指数达到了仅次于美国
次贷危机时的高度，纳指100跌幅一度接近15%。
在此期间，我们对市场保持相对谨慎的态度，并控制建仓的速度，随着市场
反弹开始逐步加仓。本报告期开始日，国泰纳指100基金的份额净值为1.038，
到本报告期结束日12月31日的净值为1.121，上涨8.0%。在这一区间中，国泰
纳指100基金发生了较多的赎回行为，份额从3.52亿份降为2.06亿份，净资产
从3.66亿元降为2.31亿元。目前，本基金的份额规模已渐趋稳定。
由于本基金在本报告期内仍部分处于建仓期， 基金在当时还未达到规定的最
低仓位，因此还无法开始有效地跟踪指数及计算跟踪误差。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金在2010年四季度的净值增长率为8%，同期业绩比较基准为11.28%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
受益于全球经济复苏和美国第二轮量化宽松政策的推出，Nasdaq100指数在
本报告期内创出了金融危机以来的盘中新高2238.92。 在本报告期内， Nasdaq100
指数涨幅达到10.39%，战胜了标准普尔500指数在同期中9.86%的涨幅，表现出
良好的投资回报水平。
纳斯达克市场稳中有升、再创新高，与A股市场近一个月以来持续呈现震荡
盘整局面形成了鲜明对比。我们认为，从基本面情况看，纳斯达克市场的成份股
企业代表了全球最先进的科技类上市公司，受国际经济复苏形势影响，发展潜力
乐观，在未来充满发展空间。另一方面，欧洲债务危机余波未散，美国第三轮量
化宽松也尚无定论，宏观层面上的世界经济复苏之路可能还有曲折。但是从长期
投资而言，我们对纳斯达克100 指数的表现保持乐观。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
7
国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2010年第 4季度报告
序号 项目 金额（人民币元）
占基金总资
产的比例
（%）
1 权益投资 204,384,121.81 86.12
其中：普通股 204,384,121.81 86.12
存托凭证 - -
2 基金投资 9,016,806.05 3.80
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 21,975,936.57 9.26
8 其他各项资产 1,936,193.37 0.82
9 合计 237,313,057.80 100.00
5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％）
美国 204,384,121.81 88.36
合计 204,384,121.81 88.36
8
国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2010年第 4季度报告
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
5.3.1 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资股票及存托凭证。
5.3.2 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
信息技术 130,557,105.00 56.44
非必需消费品 32,998,152.78 14.27
保健 26,517,333.77 11.46
工业 7,330,942.21 3.17
电信服务 3,642,506.72 1.57
必需消费品 2,530,523.07 1.09
材料 807,558.26 0.35
合计 204,384,121.81 88.36
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS)。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票及存托凭证投资
明细
5.4.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及
存托凭证投资明细
序
号
证券代
码
公司名称
（英文）
公司
名称
（中
文）
所
在
证
券
市
场
所属
国家
（地
区)
数量
（股）
公允价值（人
民币元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
AAPL
US
APPLE INC
苹果
公司
纳
斯
达
克
美国 19,546 41,754,519.22 18.05
9
国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2010年第 4季度报告
2
QCOM
US
QUALCOMM INC
高通
公司
纳
斯
达
克
美国 29,687 9,730,134.62 4.21
3
MSFT
US
MICROSOFT CORP
微软
公司
纳
斯
达
克
美国 45,685 8,444,395.16 3.65
4
ORCL
US
ORACLE CORP
甲骨
文公
司
纳
斯
达
克
美国 32,129 6,660,036.80 2.88
5
AMZN
US
AMAZON.COM INC
亚马
逊公
司
纳
斯
达
克
美国 4,522 5,390,612.89 2.33
6
GOOG
US
GOOGLE INC-CL A
谷歌
公司
纳
斯
达
克
美国 1,311 5,157,061.19 2.23
7
CSCO
US
CISCO SYSTEMS INC
思科
公司
纳
斯
达
克
美国 31,296 4,192,951.11 1.81
8
INTC
US
INTEL CORP
英特
尔公
司
纳
斯
达
克
美国 29,846 4,156,813.02 1.80
10
国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2010年第 4季度报告
9
TEVA
US
TEVA
PHARMACEUTICAL-S
P ADR
梯瓦
制药
公司
纳
斯
达
克
美国 11,269 3,890,524.78 1.68
10
SBUX
US
STARBUCKS CORP
星巴
克
纳
斯
达
克
美国 15,776 3,356,933.25 1.45
5.4.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及
存托凭证投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资股票及存托凭证。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投
资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人
公允价值
（人民币元）
占基金
资产净
值比例
11
国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2010年第 4季度报告
(%)
1
POWERSH
ARES QQQ
NASDAQ
100
ETF基金 开放式
Invesco
PowerS
hares
Capital
Manage
ment,LL
C
9,016,806.05 3.90
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查
或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 基金投资的前十名股票中， 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的情况。
5.10.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 52,786.56
4 应收利息 3,548.54
5 应收申购款 1,829,228.39
6 其他应收款 50,629.88
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,936,193.37
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
12
国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2010年第 4季度报告
本基金本报告期末前十名指数投资中不存在流通受限情况。
5.10.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 352,485,864.37
本报告期基金总申购份额 27,246,943.55
减：本报告期基金总赎回份额 173,431,481.05
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 206,301,326.87
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、关于核准国泰纳斯达克100指数证券投资基金募集的批复
2、国泰纳斯达克100指数证券投资基金基金合同
3、国泰纳斯达克100指数证券投资基金托管协议
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
7.2 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道 100 号
上海环球金融中心39楼。
7.3 查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话： （021）38569000，400-888-8688
13
国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2010年第 4季度报告
14
客户投诉电话： （021）38569000
公司网址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
二〇一一年一月二十四日
