大成中证红利指数证券投资基金
2010 年第4 季度报告
2010 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基 金 托 管 人 ： 中国 建 设 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2011 年 1 月 24 日
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2011 年 1 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 为2010 年10 月1 日起 至2010 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成中 证红 利指 数
交易代 码 090010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年2 月 2 日
报告期 末基 金份 额总 额 478,160,597.94 份
投资目 标
通过严 格的 投资 程序 约束 和数量 化风 险管 理手 段， 紧
密跟踪 标的 指数 ，追 求指 数投资 偏离 度和 跟踪 误差 最
小化， 力争 控制 本基 金净 值增长 率与 业绩 比较 基准 之
间的日 均跟 踪偏 离度 的绝 对值不 超 过 0.35% ， 年化 跟
踪误差 不超 过 4% 。
投资策 略
本基金 主要 采取 完全 复制 法，即 按照 标的 指数 的成 份
股组成 及其 权重 构建 投资 组合， 并根 据标 的指 数成 份
股及其 权重 的变 动进 行相 应调整 。当 预期 成份 股发 生
调整和 成份 股发 生配 股、 增发、 分红 等行 为时 ，以 及
其他特 殊情 况（ 如成 份股 流动性 不足 ）对 本基 金跟 踪
标的指 数的 效果 可能 带来 影响时 ，基 金管 理人 可以 使
用其他 适当 的方 法进 行调 整，以 实现 对跟 踪误 差的 有
效控制 。
业绩比 较基 准 中证红 利指 数 × 95% ＋银 行 活期存 款利 率 （ 税后 ） × 5%
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 基金 ， 风 险 与收益 水平 高于 混合 基金 、
债券基 金和 货币 市场 基金 。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2010 年 10 月1 日 － 2010 年 12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 33,536,224.30
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2.本期 利润
149,394,433.37
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2073
4.期末 基金 资产 净值 486,040,405.82
5.期末 基金 份额 净值 1.016
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人交 易基 金的 各项费 用， 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于所
列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额 净值增长率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.40% 1.59% 8.38% 1.60% -0.98% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金份额累计净值 增长 率变动及其与同期业 绩比 较基准收益率变动
的比较
-20%
-12%
-4%
4%
12%
20%
10-2-2 10-4-9 10-6-14 10-8-19 10-10-24 10-12-29
大成中证红利指数 业绩比较基准
注：1 、本 基金 合同 于2010 年2 月2 日生 效， 截至 报告日 本基 金合 同生 效未 满一年 。
2 、 按 基金 合同 规定 ， 本基金 自基 金合 同生 效 起6 个月 内为 建仓 期 。 截 至报 告日本 基金 的各 项
投资比 例已 达到 基金 合同 中规定 的各 项比 例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
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袁青
先生
本基金
基金经 理
2010 年2 月
2 日
-- 11 年 硕士。 曾任江铃汽车股 份公司产 品开
发部工 程师、华源凯马 股份公司 投资
部经理 助理、平安证券 综合研究 所研
究员 。2005 年 加入 大成 基 金管理 有限
公司， 历任投资部研究 员、景宏 证券
投资基 金基金经理助理 、大成优 选股
票型证 券投资基金 基金 经理助理 、景
宏证 券投资基 金基金经 理(2008 年 1
月 12 日-2010 年 4 月 1 日)。2010 年
2 月 2 日起任 大成 中证 红 利指数 证券
投资基 金基金经理。具 有基金从 业资
格。国 籍： 中国 。
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计 算标准 遵从 行业 协会 《证 券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 《 大成 中证红 利指 数 证
券投资 基金基 金合同》 和 其他有关法律 法规的规 定 ，在 基金管理 运作中， 大 成 中证红利 指数证券
投资基金的投 资范围、 投 资比例、投资 组合、证 券 交易行为、信 息披露等 符 合有关法律 法规、行
业监管规则和 基金合同 等 规定，本基金 没有发生 重 大违法违规行 为，没有 运 用基金财产 进行内幕
交易和操纵市 场行为以 及 进行有损基金 投资人利 益 的关联交易， 整体运作 合 法、合规。 本基金将
继续以取信于 市场、取 信 于社会投资公 众为宗旨 ， 承诺将一如既 往地本着 诚 实信用、勤 勉尽责的
原则管理和运 用基金财 产 ，在规范基金 运作和严 格 控制投资风险 的前提下 ， 努力为基金 份额持有
人谋求 最大 利益 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
公 司严 格执 行《 公平 交易制 度》 和《 异常 交易 监控与 报告 制度 》 ， 公平 对 待旗下 各投 资组 合，
所管理 的不 同投 资组 合的 整体收 益率、 分投 资类 别 （ 股票、 债 券） 的 收益 率以 及 不同时 间窗 内 （同
日内、5 日 内、10 日 内） 同向 、 反向 交易 的交 易价 格并未 发现 异常 差异 。
4.3.2 本投资组合与其他 投资风格相似的投资 组合 之间的业绩比较
本基金 与本 基金 管理 人旗 下的其 他投 资组 合的 投资 风格不 同。
4.3.3 异常交易行为的专 项说明
本报告 期内 本基 金不 存在 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的异 常交 易行 为。
4.4 报告期内基 金的投资 策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
第四季 度大 盘跌 宕起 伏， 波动幅 度较 大， 从10 月初 大盘急 剧拉 升， 到11 月的 下跌与12月的盘
整，大盘方向 的变化反 映 了投资者情绪 的巨大反 差 ，也是投资者 对宏观经 济 状况与经济 政策博弈
结果的 一种 预测 与判 断。 高企的CPI 数据 成为 经济 健 康发展 的隐 患， 接踵 而至 的宏观 调控 措施 对部
分传统产业产 生一定的 压 制，如持续上 调的存款 准 备金率对银行 经营的影 响 ，限制投资 投机性购
房对房地产行 业的影响 ， 反映在股市中 就是大盘 蓝 筹股的估值持 续低迷， 而 受到政策鼓 励的节能
环保、科技创 新 类 公 司 估 值 继 续 得 到 提 升 ， 估 值 差 异 创 历 史 新 高 。 中 证 红 利 指 数 本 季 度 涨 幅 为
8.79% ，在 大盘 类指 数中 表 现相对 较好 。
随着大 盘的 波动 ， 本 季度 基 金净值 出现 了上 升后 又快 速回落 的走 势， 期间 投资 者 有较大 赎回 ，
基金总规模缩 减了一半 多 。多次出现的 巨额申赎 对 当日的跟踪误 差产生了 一 定的影响， 但总体而
言保持 了对 指数 的紧 密跟 踪。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
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截止本 报告 期末 ， 本 基金 份额资 产净 值 为1.016 元 ， 本报 告期 基金 份额 净值 增长率 为 7.40% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为8.38%，略 低 于业 绩比 较基准 的表 现。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
经过了 经济 形势 复杂 的2010 年， 展望 新一 年的 经济 前 景， 我们保 持了 较为 积极 的观点 ， 国 内
领先经济指标 仍处回升 之 中，发达经济 体出现了 向 好迹象，提供 了良好的 国 际经济环境 。虽然治
理通货膨胀不 容松懈， 但 我们认为及时 的调控措 施 遏制了经济走 向过热的 苗 头，经济健 康发展态
势有望保持。 宏观经济 形 势向好在资本 市场中的 体 现就是大盘蓝 筹股有望 走 出过往一年 的颓势，
重新步入稳健 增长的轨 迹 ，以蓝筹股为 核心的中 证 红利指数在新 一年中的 表 现值得期待 。新年度
将继续 秉持 指数 化投 资理 念，为 持有 人做 好投 资管 理工作 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 460,159,668.13 94.34
其中： 股票
460,159,668.13 94.34
2 固定收 益投 资
- 0.00
其中： 债券
- 0.00
资产 支持 证券
- 0.00
3 金融衍 生品 投资 - 0.00
4 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产
- 0.00
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
27,431,873.70 5.62
6 其他资 产
190,789.26 0.04
7 合计
487,782,331.09
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 3,564,611.82 0.73
B 采掘业 81,026,386.50 16.67
C 制造业 178,973,499.49 36.82
C0 食品、 饮料 25,013,399.40 5.15
C1 纺织、 服装 、皮 毛 7,010,962.53 1.44
C2 木材、 家具 - 0.00
C3 造纸、 印刷 1,641,463.55 0.34
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 35,367,385.32 7.28
C5 电子 - 0.00
C6 金属、 非金 属 64,413,423.90 13.25
C7 机械、 设备 、仪 表 24,844,432.16 5.11
C8 医药、 生物 制品 20,682,432.63 4.26
C99 其他制 造业 - 0.00
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D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 20,553,882.72 4.23
E 建筑业 7,009,479.52 1.44
F 交通运 输、 仓储 业 34,759,625.79 7.15
G 信息技 术业 7,834,312.64 1.61
H 批发和 零售 贸易 13,943,730.01 2.87
I 金融、 保险 业 100,462,892.18 20.67
J 房地产 业 5,645,411.94 1.16
K 社会服 务业 5,562,018.22 1.14
L 传播与 文化 产业 - 0.00
M 综合类 823,817.30 0.17
合计 460,159,668.13 94.68
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 601328 交通银 行 7,863,946 43,094,424.08 8.87
2 601398 工商银 行 7,334,830 31,099,679.20 6.40
3 601988 中国银 行 5,716,458 18,464,159.34 3.80
4 601006 大秦铁 路 2,246,697 17,569,170.54 3.61
5 601857 中国石 油 1,419,563 15,927,496.86 3.28
6 000983 西山煤 电 595,269 15,887,729.61 3.27
7 600348 国阳新 能 454,310 13,029,610.80 2.68
8 600019 宝钢股 份 1,984,839 12,683,121.21 2.61
9 000792 盐湖钾 肥 174,334 11,547,884.16 2.38
10 000568 泸州老 窖 264,147 10,803,612.30 2.22
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券 。
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前十名资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1
本 基金 投 资 的前 十名证 券的 发行 主体 未出 现本期 被监 管部 门立 案调 查，或 在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
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5.8.2
本 基金 投资 的前 十 名股票 中， 没有 投资 于超 出基金 合同 规定 的备 选股 票库之 外的 股票 。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 130,070.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,700.32
5 应收申 购款 55,018.94
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 190,789.26
5.8.4 报告期末持有的处 于转股期的可转换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
5.8.5 报告期末前十名股 票中存在流通受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.8.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,290,851,544.02
本报告 期基 金总 申购 份额 369,595,494.90
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,182,286,440.98
本报告 期期 末基 金 份 额总 额 478,160,597.94
§7 影响投资者决策的其 他重要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成中证 红利 指数 证券 投资 基金的 文件 ；
2 、《 大成 中证 红利 指数 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 大成 中证 红利 指数 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司批准 文件 、营 业执 照、 公司章 程；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各种 公告 原稿 。
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8.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
二○一 一 年 一 月 二十 四 日
