富 国 天 时 货 币 市场 基 金
2010 年第 4 季 度报 告
2010 年 12 月 31 日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人：
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公
司
报告送出日期：
2011 年 01 月 24 日
1
§1
重 要提 示
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、 误导性陈 述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于 2011 年 1 月 20 日 复核了
本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金 管理有 限公司 承诺以诚 实信用 、勤勉 尽责的原 则管理 和运用 基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业绩 并不代 表其未来 表现。 投资有 风险，投 资者在 作出投 资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年10 月1 日起至2010 年 12 月31 日止。
§2
基 金产 品概况
基金简称 富国天时货币
基金主 代码 100025
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 06 月 05 日
报告期末基金份额总额 1,294,827,009.81
投资目标 在充分重视本金安全的前提下， 确保基
金资产的高流动性， 追求超越业绩比较
基准的稳定收益。
投资策略 本 基 金 管 理 人 借 鉴 外 方 股 东 加 拿 大 蒙
特 利 尔 银 行 金 融 集 团 （BMO Financial
Group ） 的 投 资 管 理 经 验 及 技 能 ， 结 合
国 内 市 场 的 特 征 ， 应 用 “ 富 国 FIPS －
MMF 系统（Fixed Income Portfolio
System －Money Market Fund ） ” ， 构建优
质组合。
在投资管理过程中， 本基金管理人将基
于 “定性与定量相结合、 保守与积极相
结合” 的原则， 根据短 期利率的变动和
市场格局的变化， 采用投资组合平均剩
余期限控制下的主动性投资策略。
2
业绩比较基准 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 当 期 银 行 个
人活期存款利率（税前） 。
风险收益特征 本基金属于风险较低、 收益稳定、 流动
性较高的证券投资基金品种， 但并不意
味着投资本基金不承担任何风险。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国农业 银行股份有限公司
下属两级基金的简称 富国天时货币 A 富国天时货币 B
下属两级基金的交易代码 100025 100028
报告期末 下属两级基金的 份额总额 219,310,845.03 1,075,516,164.78
§3
主 要财 务指标 和基 金净值 表现
3.1. 主 要财 务指标
单位： 人民币元
主要财务指标
A 级
（2010 年10 月 01 日-2010 年12 月31 日）
B 级
（2010 年10 月 01 日-2010 年12 月31 日）
1. 本期 已实 现收 益 1,050,193.85 4,673,116.79
2. 本期 利润 1,050,193.85 4,673,116.79
3. 期末 基金 资产 净值 219,310,845.03 1,075,516,164.78
注： 所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收
入 （不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收
益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算， 因此，
公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2. 基 金净 值表现
3.2.1. 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
（1）A 级
阶段
净值收
益率①
净值 收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①- ③ ②-④
过去三 个月 0.4061% 0.0015% 0.0920% 0.0000% 0.3141% 0.0015%
（2）B 级
阶段
净值收
益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①- ③ ②-④
过去三 个月 0.4670% 0.0015% 0.0920% 0.0000% 0.3750% 0.0015%
注：过去三个月指2010 年10 月01 日－2010 年12 月31 日
3
3.2.2. 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 收益 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较
（1） 自基金合同生效 以来富国天时货币市场 A 级基金累计净值收益率与业绩比
较基准收益率的历史走势对比图
注： 截止日期为2010 年12 月31 日。 本基金于 2006 年6 月5 日成立， 建仓期 6
个月，从 2006 年 6 月 5 日至 2006 年 12 月 4 日，建仓期结束时各项资产配置比
例均符合基金合同约定 。
（2） 自基金分级以来 富国天时货币市场 B 级基金累计净值收益率与业绩比较基
准收益率的历史走势对比图
4
注：起始日期为2006 年11 月29 日，截止日期为 2010 年12 月31 日。
§4
管 理人 报告
4.1. 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刁羽
本基金基
金经理兼
任富国汇
利分级债
券型证券
投资基金
基金经理。
2010-06-23 － 4 年
博士，曾任国泰君安证券
股份有限公司固定收益部
研究员、交易员，浦银安
盛基金管理有限公司基金
经理助理，2009 年 6 月任
富国基金管理有限公司富
国天时货币市场基金基金
经理助理，2010 年 6 月至
今任富国天时货币市场基
金基金经理，2010 年 11
月起兼任富国汇利分级债
券型证券投资基金基金经
理。具有基金从业资格，
中国国籍。
4.2. 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告期， 富国基金管理有限公司作为富国天时货币市场基金的管理人严格
按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中华人民共和国证券法》 、 《富国天时
货币市场基金基金合同》 以及其它有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产， 以尽可能减少和分散投资风险， 力 保基金资产的
安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标， 管理和运用基金资产， 无损害基金
持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3. 公 平交 易专项 说明
4.3.1. 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度， 投资管理和交
易执行相隔离， 实行集中交易制度， 严格执行交易系统中的公平交易程序， 未出
现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2. 本 投资 组合与 其他 投资风 格相 似的投 资组 合之间 的业 绩比较
5
－
4.3.3. 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
4.4. 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1. 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2010 年四 季度 国内 经 济开始 出现 触底 反弹 的 迹象， 通胀 压力 增大 。 本季 央
行意外加息导致银行间利率产品收益率出现大幅上扬， 短融估值也跟随利率产品
大幅上行而上行， 期间中债综合指数下跌 1.65% ， 沪深 300 指数涨幅 6.56%。四
季度末在央行连续回收流动性后市场资金面又呈现紧张态势， 基准利率不断上行
对短期融资券的发行和交易产生一定的冲击成本， 本季度市场流动性较前期更为
紧张，回购利率在相对高位区间运行。
本季度， 基金管理人坚持严格按照基金合同进行投资管理， 在低利率环 境下，
兼顾基金资产的安全性、 流动性和收益性。 本 季度基金资产收益的主要来源是投
资短期融资券的骑乘策略和票息收益， 在本季度对短期融资券较为不利的市场环
境中， 基金管理人减少短融一级市场投资和二级市场交易频度， 同时也积极把握
一二级市场利差交易机会； 个券选择上仍然坚持选择安全边际大、 收益充分覆盖
信用风险的品种。 在积极参与短融交易的同时， 基金管理人不断滚动进行逆回购
操作，保证组合流动性管理的需要。
4.4.2. 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告期， 本基金 净值增长率 A 级 0.4061% 、B 级 0.4670% ， 同 期业绩比较
基准收益率 为 A 级 0.0920% 、B 级 0.0920% 。
§5
投 资组 合报告
5.1. 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额 （元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收 益投 资 475,706,133.60 33.21
其中： 债券 475,706,133.60 33.21
资产 支持 证券 － －
2 买入返 售金 融资 产 341,124,943.62 23.81
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 － －
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 609,717,440.02 42.56
4 其他资 产 5,996,166.81 0.42
5 合计 1,432,544,684.05 100.00
5.2. 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
1
报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.02
其中： 买断 式回 购融 资
－
6
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（%）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 － －
其中： 买断 式回 购融 资 － －
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注： 本报告期内本基金不存在债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的
情况
5.3. 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1. 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限
57
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 83
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 43
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
注：本报告期内无投资组合平均剩余期限超过 180 天的情况。
5.3.2. 报告 期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金
资产净值的比例 （%）
各期限负债占基金
资产净值的比例 （%）
1 30 天 以内 65.01 －
其中 ： 剩 余存 续期 超过 397 天
的浮动 利率 债
1.58 －
2 30 天( 含) —60 天 11.97 －
其中 ： 剩 余存 续期 超过 397 天
的浮动 利率 债
－ －
3 60 天( 含) —90 天 4.63 －
其中 ： 剩 余存 续期 超过 397 天
的浮动 利率 债
0.77 －
4 90 天( 含) —180 天 20.86 －
其中 ： 剩 余存 续期 超过 397 天
的浮动 利率 债
1.54 －
5 180 天(含) —397 天 （含 ） 7.73 －
其中 ： 剩 余存 续期 超过 397 天
的浮动 利率 债
－ －
合计 110.20 －
5.4. 报 告期 末按 债 券品 种 分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例 （%）
1 国家债 券 29,989,468.87 2.32
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 19,882,728.84 1.54
7
其中： 政策 性金 融债 19,882,728.84 1.54
4 企业债 券 40,397,391.13 3.12
5 企业 短 期融 资券 385,436,544.76 29.77
6 其他 － －
7 合计 475,706,133.60 36.74
8 剩余存 续期 超 过 397 天的浮
动利率 债券
50,382,288.90 3.89
5.5. 报 告期 末按 摊 余成 本 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前 十名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本（元） 占基金资产净值比例 （%）
1 1081174 10 亨通 CP01 500,000.00 50,060,991.05 3.87
2 1081180 10 韶能 CP01 500,000.00 50,053,915.52 3.87
3 1081131 10 浙 国贸 CP01 400,000.00 40,082,724.33 3.10
4 1081256 10 中牧 CP01 400,000.00 40,032,781.21 3.09
5 1081171 10 农垦 CP01 300,000.00 30,008,583.47 2.32
6 100011 10 附 息国 债 11 300,000.00 29,989,468.87 2.32
7 0980147 09 中 航工 债浮 200,000.00 20,396,766.46 1.58
8 1081135 10 大族 CP01 200,000.00 20,053,008.75 1.55
9 1081149 10 昆自 CP02 200,000.00 20,034,091.51 1.55
10 1081147 10 锦 州港 CP01 200,000.00 20,033,426.09 1.55
5.6.
“ 影子 定价 ”与“ 摊余 成本 法”确 定的 基金资 产净 值的偏 离
项目 偏离情况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 －
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0157%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.1897%
报告期 内每 个交 易 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0730%
注：以上数据按工作日统计
5.7. 报告期末按公允价值 占基 金 资 产 净 值 比 例 大 小排 名 的 前 十 名 资 产 支 持证 券
投 资明 细
注：本基金本 报告期末未持有资产支持证券。
5.8. 投 资组 合报告 附注
5.8.1. 基 金计 价方法 说明 。
本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为人民币 1.00 元。
本基金估值采用摊余成本法， 即估值对象以买入成本列示， 按实际利率并考
虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益或损失。
8
5.8.2. 本 报告 期内货 币市 场基金 持有 剩余期 限小 于 397 天 但剩 余存续 期超 过 397
天 的浮 动利率 债券 的声明
本报告期内本基金不存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产
净值 20％的情况。
5.8.3. 声 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调 查， 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
本报告期内， 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调
查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.4. 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保 证金 478,848.48
2 应收证 券清 算款 －
3 应收利 息 5,155,931.80
4 应收申 购款 361,386.53
5 其他应 收款 －
6 待摊费 用 －
7 其他 －
8 合计 5,996,166.81
5.8.5. 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分。
因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。
§6
开 放式 基金份 额变 动
单位：份
项目 A 级 B 级
报告期 期初 基金 份额 总额 290,303,084.54 1,348,998,896.23
报告期 期间 基金 总申 购份 额 419,856,415.52 1,731,586,862.88
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 490,848,655.03 2,005,069,594.33
报告期 期末 基金 份额 总额 219,310,845.03 1,075,516,164.78
注： 红利再投资和基金转换转入作为本期申购资金的来源， 统一计入本期总申购
份额，基金转换转出作为本期赎回资金的来源，统一计入本期总赎回份额。
9
§7
备 查文 件目录
7.1. 备 查文 件目录
1、中国证监会批准设立富国天时货币市场基金的文件
2、富国天时货币市场基金基金合同
3、富国天时货币市场基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国天时货币市场基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报 刊上披露的各项公告
7.2. 存 放地 点
上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 5 层
7.3. 查 阅方 式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686 、4008880688（全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2011 年01 月24 日
