博时主题行业股票证券投资基金 2010 年 第 4 季度报告
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博 时 主题行 业 股票证 券 投资基 金
2010 年第4 季 度报告
2010 年12 月 31 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 建设 银 行股 份 有限 公 司
报告 送出 日 期：2011 年 1 月24 日
博时主题行业股票证券投资基金 2010 年 第 4 季度报告
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§1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2011 年1 月21 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复 核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010 年 10 月1 日起至12 月31 日止。
§2 基金 产品概况
基金简 称
博时主 题行 业股 票（LOF ）
基金主 代码
160505
交易代 码
160505
基金运 作方 式
契约型 上市 开放 式
基金合 同生 效日
2005 年1 月6 日
报告期 末基 金份 额总 额
6,400,103,312.88 份
投资目 标
分享中 国城 市化 、工 业化 及消费 升级 进程 中经 济与 资本市 场的
高速成 长， 谋求 基金 资产 的长期 稳定 增长 。
投资策 略
本基金 采取 价值 策略 指导 下的行 业增 强型 主动 投资 策略
业绩比 较基 准
80%× 新华 富时 中国A600 指数＋ 20% × 新 华富 时中 国 国债指 数
风险收 益特 征
本基金 是一 只主 动型 的股 票基金 ，基 金的 风险 与预 期收益 都要
高于平 衡型 基金 ，属 于证 券投资 基金 中的 中高 风险 品种。 本基
金力争 在严 格控 制风 险的 前提下 ，谋 求实 现基 金资 产的长 期稳
定增长 。
基金管 理人
博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要 财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财 务指 标
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单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期(2010 年10 月 1 日-2010 年 12 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益 791,211,978.15
2.本期 利润 57,599,063.08
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0087
4.期末 基金 资产 净值 11,653,365,003.64
5.期末 基金 份额 净值 1.821
注：本期已实现收益指基 金本期利息收入、投资收 益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
上述基金业绩指标不包括 持有人交易基金的各项费 用，计入费用后投资人的 实际收益水平要低
于所列 数字 。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ② －④
过去三 个月 -0.11% 1.60% 5.35% 1.37% -5.46% 0.23%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净 值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：本 基金 的基 金合 同 于 2005 年 1 月 6 日生 效。 按 照本基 金的 基金 合同 规定, 自基金 合同 生效
之日起 6 个月 内使 基金 的 投资组 合比 例符 合本 基金 合同第 十二 条 “ （五 ）投 资范围 ”、 “（ 九） 投
资限制 ”的 有关 约定 。本 基金建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 合同 约定 。
§4 管理 人报告
4.1 基金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 说明
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任职日 期 离任日 期 限
邓晓峰
基金经 理/
特定资 产管
理部副 总经
理/ 价 值组
投资副 总监
2007-3-14 - 9.5
1996 年起 先后 在深 圳市
银业工 贸有 限公 司 、 国 泰
君安证 券股 份有 限公 司
工作。2005 年 加入 博时
公司， 历任 基金 经理 助
理、社 保股 票基 金经 理 。
现任特 定资 产管 理部 副
总经理 、 价值 组投 资副 总
监、 博时 主题 行业 基金 经
理， 兼任 社保 股票 基金 经
理。
4.2 报告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各 项 实 施 细 则 、 《 博 时主 题 行 业 股 票 证券 投 资基 金 基 金 合 同 》和 其 他相 关 法 律 法 规 的 规
定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产 ，
为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 由于证券市场波动等原因， 本基金曾出现个
别投资监控指标超标的情况， 基金管理人在规定期限内进行了调整， 对基金份额持有人
利益未造成损害。
4.3 公平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为 的专项说明
报告期内未发现本基 金存在异常交易行为。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1 、市场回顾
四季度,市场的分化继续加深。上证指数上涨 5.74%，中小板指数上涨 7.9%，创业
板指数上涨 20.77%，并在 12 月创出新高。 分板块来看，IT、医药、食品饮料行业表现
领先，而汽车、零售、公用事业、金融表现落后。
2 、四度基金组合管理回顾
本季度， 我们在上涨过程中降低了家电、 汽车和食品饮料行业配置， 并大幅减持信
息技术行业公司。经历良好表现后，我们认为油田服务行业的估值已经反映了基本面，
因此出 清了这方面的配置。 我们增加了地产、 铁路设备、 电信等行业的公司。 我们在信
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息技术、油田服务、食品饮料行业的配置为组合带来超额收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2010 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.821 元，累计净值为 3.466 元。报
告期内，本基金份额净值增长率为-0.11%，同期业绩基准增长率为 5.35% 。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望明年， 国内经济增长的内生动力依然强劲， 而海外发达国家经济复苏的迹象也
有所加强。 微观层面上， 居民的负债率极低， 收入预期乐观； 企业的 资产负债表良好且
处于不断改善之中； 政府的负债在经历高速扩张后， 考虑税收的增长和政府资产的增加，
总体上依旧处于良性水平。 通胀和经济过热 是主要的风险。 但从紧的政策主导之下， 发
生恶性通胀是小概率事件。
对股票市场而言， 宏观环境并不差。 市场本身的结构性问题是主要矛盾， 机会与风
险并存。 我们看好银行、 保险、 地产、 汽车、 家电、 铁路等蓝筹公司未来的表现。 不看
好高估值的中小盘、创业板公司。
§5 投资 组合报告
5.1 报告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 10,341,374,407.25 88.51
其中： 股票 10,341,374,407.25 88.51
2 固定收 益投 资 383,429,800.80 3.28
其中： 债券 383,429,800.80 3.28
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 653,336,911.19 5.59
6 其他各 项资 产 306,148,854.38 2.62
7 合计 11,684,289,973.62 100.00
5.2 报告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 71,700,000.00 0.62
C 制造业 4,428,959,944.37 38.01
C0
食品 、饮 料 901,824,434.80 7.74
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
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5
C2
木材 、家 具 1,722,000.00 0.01
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 32,322,692.52 0.28
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 583,493,000.00 5.01
C7
机械 、设 备、 仪表 2,909,597,817.05 24.97
C8
医药 、生 物制 品 - -
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 740,932,959.08 6.36
E 建筑业 745,559,148.42 6.40
F 交通运 输、 仓储 业 883,159,402.70 7.58
G 信息技 术业 121,757,732.50 1.04
H 批发和 零售 贸易 1,252,000.00 0.01
I 金融、 保险 业 2,378,831,728.48 20.41
J 房地产 业 964,361,491.70 8.28
K 社会服 务业 4,860,000.00 0.04
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 10,341,374,407.25 88.74
5.3 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 600104 上海汽 车 64,000,000 939,520,000.00 8.06
2 601006 大秦铁 路 112,935,985 883,159,402.70 7.58
3 000002 万 科Ａ 107,000,000 879,540,000.00 7.55
4 000527 美的电 器 49,000,000 852,600,000.00 7.32
5 601668 中国建 筑 217,999,751 745,559,148.42 6.40
6 600036 招商银 行 56,500,000 723,765,000.00 6.21
7 601398 工商银 行 152,000,000 644,480,000.00 5.53
8 000895 双汇发 展 6,801,100 591,695,700.00 5.08
9 600660 福耀玻 璃 47,800,000 490,428,000.00 4.21
10 000550 江铃汽 车 14,300,000 393,822,000.00 3.38
5.4 报告期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
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6
6 可转债 383,429,800.80 3.29
7 其他 - -
8 合计 383,429,800.80 3.29
5.5 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 113002 工行转 债 3,142,520 371,257,312.80 3.19
2 113001 中行转 债 110,800 12,172,488.00 0.10
5.6 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组 合报 告附注
5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,725,932.62
2 应收证 券清 算款 302,905,485.91
3 应收股 利 -
4 应收利 息 608,174.08
5 应收申 购款 909,261.77
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 306,148,854.38
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换 债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 113001 中行转 债 12,172,488.00 0.10
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
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由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放 式基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 6,944,763,770.07
本报告 期基 金总 申购 份额 176,201,082.59
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 720,861,539.78
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 6,400,103,312.88
§7 影响 投资者决策的其 他重要信息
博时基金管理有限公 司 是中国内地首批成立 的 五家基金管理公司之 一 。 “为国民创
造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者” 。截至 2010 年 12
月 31 日，博时基金公 司共管理二十只开放式基金和三只封闭式基金，并且受全国社会
保 障 基 金 理 事 会 委 托 管 理 部 分 社 保 基 金 ， 以 及 多 个 企 业 年 金 账 户 ， 资 产 管 理 总 规 模 逾
1874 亿元， 是目前我国资 产管理规模最大的基金公司之一， 养老金资产管理规模在同业
中名列前茅，累计分红超过人民币 532 亿元。
1 、客户服务
2010 年10 月至12 月底， 博时在哈尔滨、 厦 门、 上海、 济南、 北京 、 重庆 、 福州等
地圆满举办博时高端论坛及各类活动共计 353 场， 并创新的采用网络会议室， 扩大论坛
的覆盖面，充分与投资者沟通当前市场的热点问题，受到了广泛大投资者的广泛欢迎。
2 、投资者教育
2010 年 10 月，博时基 金与中国劳动保障报社联合举办 “企业年金管理大家谈 ”有
奖征文活动。向较早建立企业年金计划的企业征集管理经验与其他企业分享。
3 、其他大事件
1) 根据中国证券监督管理委员会的批复，博时基金已在香港完成博时基金（国际）
有限公司(Bosera Asset Management (International) Co., Limited) 的注册登记手续
并获香港证券及期货事务监察委员会颁发的第 4 类 （就证券提供意见） 和第 9 类 （提供
资产管理）牌照；
2) 博时基金于 2010 年 11 月 11 日公告沈阳分 公司成立，至此，博时基金已有 4 家
分公司分别落地北京、上海、郑州和沈阳。
3) 博 时 转 债 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 及 博 时 行 业 轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金 首 次 募
集顺利结束 并分别于2010 年11 月24 日和2010 年12 月10 日成立。
4) 博时慈善基金会 2010 年关爱助学现场捐赠仪式于 2010 年 12 月 6 日在中山大学
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举办，博时以每人 5000 元的标准向 中山大学的 21 位贫困学生资助善款 105000 元，至
此博时基金第四届百万关爱助学活动圆满落幕。
§8 备查 文件目录
8.1 备查文 件目 录
8.1.1 中国证监会批准博时主题行业股票证券投资基金设立的文件
8.1.2 《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》
8.1.3 《博时主题行业股票证券投资基金托管协议》
8.1.4 基金管理人业务资 格批件、营业执照和公司章程
8.1.5 博时主题行业股票证券投资基金各年度审计报告正本
8.1.6 报告期内博时主题行业股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
8.2 存放地 点 ：
基金管理人、基金托管人处
8.3 查阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户服务中心电话：95105568（免长途话费）
博 时基 金管理 有限 公司
2011 年 1 月 24 日
