国联安双禧中证 100 指数分级 证券投资基 金 2010 年第 4 季度 报告
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国 联 安双 禧 中证 100 指 数分级 证 券投 资 基金
2010 年第 4 季度 报 告
2010 年 12 月31 日
基 金管 理人： 国联 安基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 一年 一月二 十四 日
国联安双禧中证 100 指数分级 证券投资基 金 2010 年第 4 季度 报告
2
§1
重 要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年
1 月 19 日复核了本报 告中的财务指标、净值 表现和投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不
保证基金一定盈利。
本基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称
国联安双禧中证100指数分级
基金主代码
162509
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2010年4月16日
报告期末基金份
额总额
2,960,556,401.41份
投资目标
本基金进行被动式指数化投资， 通过严谨的数量化管理和投
资纪律约束， 力争保持基金净值收益率与业绩比较基准之间
的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超
过4%，为投资者提供一个投资中证100指数的有效工具，从
而分享中国经济中长期增长的稳定收益。
投资策略
本基金采用完全复制标的指数的方法， 进行被动式指数化投
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资。 股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及
其权重来拟合复制标的指数， 并根据标的指数成份股及其权
重的变动而进行相应调整， 以复制和跟踪标的指数。 本基金
力争保持基金净值收益率与业绩比较基准之间的日均跟踪
偏离度不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%,以实现对中证
100指数的有效跟踪。
当预期成份股发生调整和成份股发生配股、 增发、 分红等行
为时， 或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效
果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，
或因其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时， 基金管
理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整， 并结合合理
的投资管理策略等，最终使跟踪误差控制在限定的范围之
内。
1、股票组合的构建方法
本基金按照成份股在中证100指数中的基准权重构建股票投
资组合。 如有股票停牌的限制、 股票流动性、 法律法规限制
等因素，使基金管理人无法依指数权重购买某成份股， 基
金管理人将搭配使用其他合理方法 （如买入非成分股等） 进
行适当替代。
2、股票指数化投资日常投资组合管理
（1）组合调整原则
本基金为指数型基金,基金所构建的指数化投资组合将根据
标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。同时,本
基金还将根据法律法规中的投资比例限制、 申购赎回变动情
况、新股增发因素等变化,对基金投资组合进行适时调整,
以保证基金净值增长率与标的指数间的跟踪误差最小化。
（2）投资组合调整方法
本基金将对标的指数进行定期与不定期跟踪调整， 同时也会
结合限制性调整措施对基金资产进行适当调整。
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(3)跟踪偏离度的监控与管理
每日跟踪基金组合与标的指数表现的偏离度， 每月末、 季度
末定期分析基金的实际组合与标的指数表现的累计偏离度、
跟踪误差变化情况及其原因，并优化跟踪偏离度管理方案。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为：95％×中证100指数收益率+5％×
活期存款利率（税后）。
基金管理人
国联安基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
下属三级基金的
基金简称
国联安双禧A中证
100指数
国联安双禧B中证
100 指数
国联安双禧中证
100指数
下属三级基金的
交易代码
150012 150013 162509
报告期末下属三
级基金的份额总
额
1,105,219,860.00
份
1,657,829,790.00
份
197,506,751.41
份
下属三级基金的
风险收益特征
低风险低收益 高风险高收益 本基金为被动投
资型指数基金， 具
有较高风险、 较高
预期收益的特征，
其风险和预期收
益均高于货币市
场基金和债券型
基金。
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
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主要财务指标 报告期(2010 年10月1日-2010年12 月31日)
1. 本期已实现收益 -45,261,394.60
2. 本期利润 -234,757,995.51
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.1070
4. 期末基金资产净值 3,174,594,678.23
5. 期末基金份额净值 1.072
注： 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值
变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收 益加上本期公允价
值变动收益,包含停牌股票按公允价值调整的影响。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 例如， 开放式基金
的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去3个月 4.79% 1.65% 5.26% 1.69% -0.47% -0.04%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来 基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
国联安双禧中证 100 指数分级证券投资基金
累计份额 净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010 年 4 月 16 日至 2010 年 12 月 31 日）
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注：本业绩比较基准：95％×中证 100 指数收益率+5 ％×活期存款利率（税后）
*本基金基金合同于 2010 年 4 月 16 日生效， 截止本报告期末本基金成立不满一
年。
本基金建仓期自基金合同生效之日 2010 年 4 月 16 日起 6 个月， 2010 年 10 月 15
日建仓期结束当日除股票投资比例略低于合同规定的范围外， 其 他各项资产配置
符合合同约定。
本基金于 2010 年 6 月 18 日已基本建仓完毕， 投资于标的指数成份股及备选成份
股的比例不低于基金资产净值 90% ， 其他各项资产配置比例自该日起均符合基金
合同的约定。由于 2010 年 10 月 15 日有连续 大额申购从而导致股票投资比例当
日被动未达标，本基金已于 2010 年 10 月 20 日及时调整完毕。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
冯天
戈
本基
金基
金经
2010-4-16 2010-12-31
15年（自
1995年开
始）
冯 天 戈 先 生, 理 学 硕 士, 于1996
年5 月 加 入 海 南 富 岛 资 产 管 理
有限公司任研究员， 2001年10
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理、 副
投资
总监
月 加 入 长 城 基 金 管 理 有 限 公
司任研究员、基金经理助理，
2003 年5 月 加 入 国 泰 基 金 管 理
有 限 公 司 任 基 金 经 理 助 理 ，
2004 年3 月 起 任 国 泰 金 鹰 增 长
基 金 基 金 经 理 ，2006 年9 月起
兼 任 国 泰 金 鹏 蓝 筹 价 值 基 金
基 金 经 理 ，2007 年4 月 加 入 工
银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公 司 ，
2007 年10 月加入国联安基金
管 理 有 限 公 司 ， 任 副 投 资 总
监， 2008年3 月至2009年9月兼
任 国 联 安 德 盛 稳 健 证 券 投 资
基金基金 经 理 ，2008 年6 月至
2010 年5 月 兼 任 国 联 安 德 盛 安
心 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经理， 2008 年10月至2010
年5 月 兼 任 国 联 安 德 盛 红 利 股
票 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2010 年4 月至2010 年12 月兼任
本基金基金经理。
黄欣
本基
金基
金经
理、 兼
任国
联安
德盛
安心
成长
混合
型证
券投
资基
金基
金经
理、 上
2010-4-16 -
8年（自
2002年开
始）
黄欣先生， 伦敦经济学院会计
金融专业硕士， 于2003年10 月
加 入 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 历 任 产 品 开 发 部 经 理 助
理、 总经理特别助理、 投资组
合管理部债券投资助理、 国联
安 德 盛 精 选 股 票 证 券 投 资 基
金 及 国 联 安 德 盛 安 心 混 合 型
证券投资基金基金经理助理。
2010 年4 月 起 担 任 本 基 金 基 金
经理，2010 年5 月 起 兼 任 国 联
安 德 盛 安 心 成 长 混 合 型 证 券
投资基金基金经理， 2010年11
月 起 兼 任 上 证 大 宗 商 品 股 票
交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资
基金基金经理， 2010年12月起
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证大
宗商
品股
票交
易型
开放
式指
数证
券投
资基
金基
金经
理、 国
联安
上证
大宗
商品
股票
交易
型开
放式
指数
证券
投资
基金
联接
基金
基金
经理
兼 任 国 联 安 上 证 大 宗 商 品 股
票 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投
资基金联接基金基金经理。
注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日。
2 、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《国联安双禧中证100 指数分级证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、
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法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 在严格
控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关
法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的 执行情况
中国证监会于 2008 年 3 月 20 日颁布 《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意 见》 ， 本基 金管 理人组 织各相 关部 门展 开认真 讨论， 并最 终制 定了相 应的
工作计划。为了所管理的不同投资组合得到公平的对待，充分保护基金持有人、
公司股东和公司的合法权益， 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章， 制定
并 完 善 了 《 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 公 平 交 易 制 度 》 （ 以 下 简 称 “ 公 平 交 易 制
度 ”） ，用以 规范 包括 投资授 权、研 究分 析、 投资决 策、交 易执 行、 以及投 资管
理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内， 本基金管 理人严格执行公平交易制度的规定， 公平对待不同投
资组合， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建议和投资决策方面均享有平等
机会； 在交易环节严格按照时间优先， 价格优先的原则执行所有指令； 如遇指令
价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时， 及时采用交易系统中的公平交易
模块； 自主编程并开发交易监控程序， 通过技术手段对不同投资组合的交易价差
定期进行分析；定期对投资流程进行独立稽核等。
本报告期内， 公平交易制度总体执行情况良好。 在内部风险控制和监察稽核
方面未发现本基金有重大违反公平交易制度的投资行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下共有 12 只基金，分别为 国联安德盛稳健证券投资基金、
国联安德盛小盘精选证券投资基金、国联安德盛安心成长混合型证券投资基金、
国联安德盛精选股票证券投资基金、 国联安德盛优势股票证券投资基金、 国联安
德盛红利股票证券投资基金、 国联安德盛增利债券证券投资基金、 国联安主题驱
动股票型证券投资基金、 国联安双禧中证 100 指数分级证券投资基金、 国联安信
心增益债券型证券投资基金、 上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金
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和国联安上证大宗商品股票交易 型开放式指数证券投资基金联接基金。 由于本基
金管理人管理的投资组合 中没有与本基金投资风格相似的基金， 暂无法对本基金
的投资业绩进行比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常
交易行为。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
第四季度， 从各个板块表现来看， 煤炭、 石油 、 机械、 软件等行业表 现较好，
商业、 传媒、 公路、 交 通运输等行业表现疲软。 第四季度期间， 双禧 基金遭遇持
续的大额申购， 基金始终保持 94% 左右的仓位， 采用完全复制的方法跟踪中证 100
指数，将跟踪误差控制在合理范围。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止报 告期 末， 本基 金 份额净 值为 1.072 元 ，本报 告期 份额 净值 增 长率为
4.79% ，业 绩比 较基 准 收益率 为 5.26% 。本 基 金与业 绩比 较基 准的 日 均跟踪 偏 离
度为 0.07% ，年化跟踪误差为 1.71%，符合基金合同分别约定的跟踪误差不超过
0.35% 以及4.0%的限制。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 2,967,058,548.69 93.24
其中：股票 2,967,058,548.69 93.24
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
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3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 170,276,506.16 5.35
6 其他各项资产 44,756,932.72 1.41
7 合计 3,182,091,987.57 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投 资 组合
5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 452,715,621.50 14.26
C 制造业 701,036,271.03 22.08
C0
食品、饮料 153,553,895.94 4.84
C1
纺织、 服装、 皮
毛
10,743,882.24 0.34
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、 化学、 塑
胶、塑料
41,063,377.90 1.29
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 175,390,439.71 5.52
C7
机械、 设备、 仪 320,284,675.24 10.09
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表
C8
医药、 生物制品 - -
C99
其他制造业 - -
D
电力、 煤气及水的生产
和供应业
80,645,747.09 2.54
E 建筑业 91,850,541.64 2.89
F 交通运输、仓储业 133,399,514.41 4.20
G 信息技术业 80,808,753.70 2.55
H 批发和零售贸易 48,597,476.10 1.53
I 金融、保险业 1,229,413,842.55 38.73
J 房地产业 119,925,642.81 3.78
K 社会服务业 16,683,432.30 0.53
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 11,981,705.56 0.38
合计 2,967,058,548.69 93.46
5.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 股票投 资明 细
5.3.1 期末 指数 投资按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前 十 名股票 投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 601318 中国平安 2,960,986 166,288,973.76 5.24
2 600036 招商银行 10,928,700 139,996,647.00 4.41
3 600016 民生银行 20,667,264 103,749,665.28 3.27
4 601328 交通银行 18,395,111 100,805,208.28 3.18
5 601166 兴业银行 3,707,075 89,155,153.75 2.81
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6 600000 浦发银行 6,340,376 78,557,258.64 2.47
7 600030 中信证券 6,152,646 77,461,813.14 2.44
8 601088 中国神华 2,914,790 72,024,460.90 2.27
9 000002 万科A 8,554,913 70,321,384.86 2.22
10 601601 中国太保 2,777,932 63,614,642.80 2.00
5.3.2 期末 积极 投资按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名股票 投资
明细
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末 未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资组 合报 告附注
5.8.1 本基金本期 投资 的前十名证券 中，无报 告期内发行主 体被监管 部门立案调
查的， 或在报告编制日前一年内受到证监会、 证券交易所公开谴责、 处罚的证券。
5.8.2 本基金投资 的前 十名股票中， 没有投资 于超出基金合 同规定备 选股票库之
外的股票。
5.8.3 其他各项资产构成
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序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 44,442,521.58
3 应收股利 -
4 应收利息 48,553.19
5 应收申购款 15,857.95
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 44,756,932.72
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期 末前五名股票中不存在流通受限情况。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
项目
国联安双禧 A 中
证 100 指数
国联安双禧 B 中
证 100 指数
国联安双禧中证
100 指数
基金合同生效日 （2010
年4月16 日）基金份额
总额
- - -
本报告期期初基金份
额总额
166,988,112.00 250,482,168.00 124,066,648.75
本报告期基金总申购
份额
- - 3,000,826,305.63
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减： 本报告期基金总赎
回份额
- - 581,806,832.97
本报告期基金拆分变
动份额
938,231,748.00 1,407,347,622.00 -2,345,579,370.00
本报告期期末基金份
额总额
1,105,219,860.00 1,657,829,790.00 197,506,751.41
注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额。
§7
备 查文件 目录
7.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准国联安双禧中证 100 指数分级证券投资基金发行及募集
的文件
2、 《国联安双禧中证 100 指数分级证券投资基金基金合同》
3、 《国联安双禧中证 100 指数分级证券投资 基金招募说明书》
4、 《国联安双禧中证 100 指数分级证券投资基金托管协议》
5、 基金管理人业务资格批件、营业执照
6、 基金托管人业务资格批件和营业执照
7、 中国证监会要求的其他文件
7.2 存放地点
上海市陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 9 楼
7.3 查阅方式
网址：http://www.gtja-allianz.com 、http://www.vip-funds.com
国 联安 基金管 理有 限公司
二 〇一 一年一 月二 十四日
国联安双禧中证 100 指数分级 证券投资基 金 2010 年第 4 季度 报告
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