信诚四季红混合型证券投资基金 2010 年第 四季度报告
信 诚 四 季 红 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2010 年第四季度报告
2010 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 : 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 :2011 年 1 月 21 日
信诚四季红混合型证券投资基金 2010 年第 四季度报告
§1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并 对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2011 年 1 月18 日 复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投 资组合报告等内容, 保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险, 投资者 在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年10 月1 日起至12 月 31 日止。
§2
基 金 产品 概 况
基金简称 信诚四季红混合
基金主代码 550001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 4 月29 日
报告期末基金份额总额 4,835,476,483.70 份
投资目标 在 有 效 配 置 资 产 的 基 础 上, 精 选 投 资 标 的, 追 求 在 稳 定 分 红 的 基 础 上, 实
现基金资产的长期稳定增长。
投资策略
本 基 金 在 充 分 借 鉴 英 国 保 诚 集 团 的 资 产 配 置 理 念 和 方 法 的 基 础 上,
建立了适合国内市场的资产配置体系。 本基金的资产配置主要分为战略
性资产配置(SAA) 和 战 术 性 资 产 配 置(TAA) 。 战 略 性 资 产 配 置(SAA) 即决
定 投 资 组 合 中 股 票 、 债 券 和 现 金 各 自 的 长 期 均 衡 比 重, 按 照 本 基 金 的 风
险 偏 好 以 及 对 资 本 市 场 各 大 类 资 产 在 长 期 均 衡 状 态 下 的 期 望 回 报 率 假
定而作出。 战术性资产配置(TAA) 是本 基金资产配置的核心, 是 指依据特
定 市 场 情 况 对 在 一 定 时 段 持 有 某 类 资 产 的 预 期 回 报 作 出 预 测, 并 围 绕 基
金资产的战略性资产配置基准, 进行 相应的短中期资产配置的过程。
业绩比较基准 62.5%× 富时 中国全A 指数收益率 +32.5%×中信国债 指数收益率 +5%× 金
融同业存款利率
风险收益特征 作为一只混合型基金, 本 基金的资产配置中线(股票 62.5%, 债券 32.5%)
确 立 了 本 基 金 在 平 衡 型 基 金 中 的 中 等 风 险 定 位, 因 此 本 基 金 在 证 券 投 资
基金中属于中等风险。 同时, 通过严谨 的研究和稳健的操作, 本 基金力争
在严格控制风险的前提下谋求基金资产 的中长期稳定增值。
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3
主 要 财务 指 标 和基金 净 值 表现
3.1 主 要财务 指 标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2010 年10 月 1 日至 2010 年12 月 31 日)
1. 本期已实 现收益 499,878,772.05
2. 本期利润 168,066,347.55
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0384 信诚四季红混合型证券投资基金 2010 年第 四季度报告
4. 期末基金 资产净值 5,499,414,064.98
5. 期末基金 份额净值 1.1373
注:1、上述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计 入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不 含公允价值变动收益) 扣 除 相 关
费用后的余额, 本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金净值 表 现
3.2.1 本 报告 期 基 金份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
2010 年第 4 季度 3.33% 1.66% 4.04% 1.07% -0.71% 0.59%
3.2.2 自 基 金合 同 生 效以来 基 金 累计净 值 增 长率变 动 及 其与同 期 业 绩比较 基 准 收益率 变 动 的比较
注: 本基金建 仓期自 2006 年 4 月29 日至 2006 年 10 月29 日, 建 仓期结束时资产配置比例符合本基金
基金合同规定。
§4
管 理 人报 告
4.1 基 金经理 ( 或 基金经 理 小 组)简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年 限
说明
任职日期 离任日期
闾志刚
本基
金基
金经
理、 信
诚中
小盘
2010 年 5 月
25 日
- 8
清华大学 MBA, 历任世纪证券有限责任公
司投行部高级经理、 平安证券有限责任公
司投行事业部项目经理、 平安资产管理有
限责任公司股票投资部投资经理。 于2008
年7 月加盟 信诚基金投资管理部,2009 年
7 月 14 日起 至 12 月 31 日担任保诚韩国信诚四季红混合型证券投资基金 2010 年第 四季度报告
股票
的基
金经
理
中国龙 A 股 基金(QFII)投资经理( 该 基金
由信诚基金担任投资顾问),2010 年 2 月
10 日 起 至 今 担 任 信 诚 中 小 盘 股 票 型 证 券
投资基金的基金经理。
4.2 管 理人 对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
在本报告期内, 本基金管 理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚四
季红混合型证券投资基金基金合同》 、 《信诚四季 红混合型证券投资基金招募说明书》的约定, 本 着诚实信
用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度, 加
强内部管理, 规范基金运作。本报告期内, 基金运 作合法合规, 没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项 说 明
4.3.1 公平交 易制度的执行情况
针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交 易制度指导意见》, 公司采 取了一系列行动来
落实指导意见中的各项要求。 明确了各部门在公平交易执行中的具体责任, 在日常 交易中, 严格 按照 《证券
投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。 对于交易所公
开竞价交易, 在恒生交易系统中执行公平交易程序, 确保不同 基金在买卖同一证券时, 按照时间优先、比例
分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易, 通 过业务流程的人为控制执行公平交易程序。
4.3.2 本投资 组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无与本基金投资风 格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交 易行为的专项说明
本报告期内无异常交易行为。
4.4 报 告期 内基 金 的 投资策 略 和 业绩表 现 说 明
4.4.1 报告期 内基金投资策略和运作分析
四季度, 市场 在大幅震荡的同时依然保持着结构性的分化, 在 美国 QE2 的 情况下, 大宗 商品板块出现了
上涨, 市场出 现了短暂的风格转换, 但 风格转换最终没有成功, 成长性的中小盘股票获得了一定的超额收
益。
对于 2011 年, 也许我们面 临着更为复杂的经济和政治环境。乐观的是全球经济在逐渐复苏, 国际 经济
环境在好转, 不那么乐观的是通胀影响了投资者的预期和信心, 当然, 还 有很多其他因素也影响了投资者的
信心, 在这些 因素没有好转之前, 市场 很难出现大幅上涨行情, 市场更多的依然是震荡和结构性的机会。总
的来说, 我们 正走在经济结构转型的路上, 这也是 我们未来投资的方向。
4.4.2 报告期 内基金的业绩表现
本报告期净值增长率为 3.33%,同期业 绩比较基准收益率为 4.04%,基金表现 落后基准-0.71 个百分点。
落后的原因主要是参与市场风格转换的动作没有做好, 本管 理人以后将进一步做好组合管理工作, 为本基
金持有人提供更好的投资回报。
§5
投 资 组合 报 告
5.1 报 告期 末基 金 资 产组合 情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 信诚四季红混合型证券投资基金 2010 年第 四季度报告
1 权益 投资 4,726,177,166.95 84.67
其中:股票 4,726,177,166.95 84.67
2 固定收益 投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 200,000,620.00 3.58
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付金合计 651,097,942.05 11.67
6 其他资 产 4,322,693.55 0.08
7 合计 5,581,598,422.55 100.00
5.2 报 告期末 按 行 业分类 的 股 票投资 组 合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 169,515,386.00 3.08
C 制造业 2,449,091,034.07 44.53
C0 食品、饮料
462,611,176.67 8.41
C1
纺织 、服装、皮毛 - -
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 - -
C4
石油 、化学、塑胶、塑料 129,805,361.28 2.36
C5
电子 434,175,308.75 7.89
C6
金属 、非金属 398,596,690.12 7.25
C7
机械 、设备、仪表 362,780,925.10 6.60
C8
医药 、生物制品 569,535,019.82 10.36
C99
其他 制造业 91,586,552.33 1.67
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 226,310,513.19 4.12
F 交通运输、仓储业 103,465,182.41 1.88
G 信息技术业 499,550,938.07 9.08
H 批发和零售贸易 178,200,434.56 3.24
I 金融、保险业 511,141,726.30 9.29
J 房地产业 306,784,641.00 5.58
K 社会服务业 93,966,125.00 1.71
L 传播与文化产业 40,137,237.80 0.73
M 综合类 148,013,948.55 2.69
合计 4,726,177,166.95 85.94
5.3 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例大 小 排 序的前 十 名 股票投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%) 信诚四季红混合型证券投资基金 2010 年第 四季度报告
1 002106 莱宝高科 4,283,219 283,763,258.75 5.16
2 600970 中材国际 5,559,089 226,310,513.19 4.12
3 600256 广汇股份 5,238,690 219,658,271.70 3.99
4 600585 海螺水泥 7,132,873 211,703,670.64 3.85
5 000423 东阿阿胶 4,070,221 207,988,293.10 3.78
6 600887 伊利股份 5,357,878 204,992,412.28 3.73
7 600750 江中药业 5,009,662 180,498,121.86 3.28
8 600000 浦发银行 13,899,385 172,213,380.15 3.13
9 000848 承德露露 5,872,357 151,213,192.75 2.75
10 600261 浙江阳光 3,555,000 150,412,050.00 2.74
5.4 报 告期末 按 债 券品种 分 类 的债券 投 资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例大 小 排 名的前 五 名 债券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例大 小 排 名的前 十 名 资产支 持 证 券投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例大 小 排 名的前 五 名 权证投 资 明 细
本基金本报告 期末未持有权证。
5.8 投 资组合 报 告 附注
5.8.1 本基 金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或在报 告编制日前一年内受到
公开谴责、处罚。
5.8.2 本基 金投资的前十名股票中, 没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.8.3 其他 资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,837,856.87
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 437,262.96
5 应收申购款 1,047,573.72
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,322,693.55
5.8.4 报告 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 信诚四季红混合型证券投资基金 2010 年第 四季度报告
5.8.5 报告 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 因四 舍五入原因, 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6
开 放 式基 金 份 额变动
单位: 份
报告期期初 基金份额总额 4,361,840,373.45
报告期期间 基金总申购份额 1,414,463,836.07
减:报告期 期间基金总赎回份额 940,827,725.82
报告期期间 基金拆分变动份额(份额减少以“- ”填列) -
报告期期末基金份额总额 4,835,476,483.70
§7
备 查 文件 目 录
7.1 备查文件 目录
1 、信诚四季 红混合型证券投资基金相关批准文件
2 、信诚基金 管理公司营业执照、公司章程
3 、信诚四季 红混合型证券投资基金基金合同
4 、信诚四季 红混合型证券投资基金招募说明书
5 、本报告期 内按照规定披露的各项公告
7.2 存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上 海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金 中心汇丰银行大楼 9 层。
7.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.citicprufunds.com.cn 。
信诚基金 管理有限公司
2011 年 1 月21 日