南方盛元红利股票型证券投资基金2010年
第4季度报告
2010年12月31日
基金管理人:南方基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2011 年1月21 日
南方盛元红利股票 2010年第 4季度报告
第 2 页 共 11 页
§1? 重要提示?
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011年 1 月20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年10月1 日起至12月 31 日止。
§2? 基金产品概况?
基金简称 南方盛元红利股票
交易代码 202009
前端交易代码 202009
后端交易代码 202010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年 3月21 日
报告期末基金份额总额 2,934,090,661.99 份
投资目标
本基金为股票型基金, 重点投资于具备持续良好盈利
和分红能力、分红政策稳定的上市公司,以及高债息
固定收益类投资品种。 同时积极把握资本利得机会以
拓展收益空间, 力争为投资者谋求超越基准的投资回
报与长期稳健的资产增值。
投资策略
本基金管理人将综合运用定量分析和定性分析手段,
对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时
期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析
评估,并据此制定本基金在股票、债券、现金等资产
之间的配置比例、调整原则和调整范围,定期或不定
期地进行调整,以达到规避风险及提高收益的目的。
业绩比较基准 90%×上证红利指数+10%×上证国债指数
风险收益特征
本基金为股票型基金, 属于较高预期风险和预期收益
的证券投资基金品种, 其预期风险和收益水平高于混南方盛元红利股票 2010年第 4季度报告
第 3 页 共 11 页
合型基金、债券基金及货币市场基金。
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
注:1、本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方盛元”;
2、本基金合同生效后一年内为封闭式,基金合同生效满一年后转为开放式,本基金已于 2009
年 3 月23 日转为开放式。
§3 主要财务指标和基金净值表现?
3.1主要财务指标?
单位:人民币元
主要财务指标 报告期 ( 2010年10月1日 - 2010年12月31日 )
1.本期已实现收益 114,076,632.12
2.本期利润
248,181,974.07
3.加权平均基金份额本期利润 0.0851
4.期末基金资产净值 3,005,394,972.51
5.期末基金份额净值 1.024
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2? 基金净值表现?
3.2.1? 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较?
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 7.65% 1.79% 3.59% 1.41% 4.06% 0.38%
南方盛元红利股票 2010年第 4季度报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2? 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较?
注:1、根据本基金合同,封闭期内,本基金大类资产投资的比例为:股票 60%-100%,债券、货
币市场工具及其他金融工具占 0-40%,权证 0-3%,资产支持证券 0-20%,现金以及到期日在一年
以内的政府债券的比例最低可以为 0;封闭期届满转型为开放式基金后,本基金大类资产投资的
比例为:股票 60%-95%,债券、货币市场工具及其他金融工具占 0-35%,权证 0-3%,资产支持证
券占基金资产净值的 0-20%,现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产
净值的 5%。根据相关法律法规和基金合同,本基金建仓期为基金合同生效之日起 6 个月。建仓期
结束时,本基金各项资产配置比例达到基金合同的约定。
2、本基金的业绩比较基准为 90%×上证红利指数+10%×上证国债指数。
南方盛元红利股票 2010年第 4季度报告
第 5 页 共 11 页
§4? 管理人报告?
4.1? 基金经理(或基金经理小组)简介??
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
陈键
本基金的
基金经理
2008年3月
21 日
2010年10
月16日
9
硕士学历,具有基金
从业资格。2000 年加
入南方基金,历任行
业研究员、基金经理
助理, 2009 年 12 月至
今,担任投资部执行
总监,主持工作。
2003年11月-2005年
6月, 任南方宝元基金
经理;2004 年 3 月
-2005年3月, 任南方
现金基金经理;2005
年 3 月-2006 年 3 月,
任南方积配基金经
理;2008 年 3 月至
2010年10月, 任南方
盛元基金经理;2006
年 3 月至今,任天元
基金经理;2010 年10
月至今,任南方成份
基金经理。
蒋峰
本基金的
基金经理
2010年10月
16 日
- 9
经济学博士,具有基
金从业资格。曾任职
于鹏华基金公司和宝
盈基金公司,2003 年
11月至2006年11月,
担任宝盈鸿阳证券投
资基金经理。 2007年
加入南方基金,2007
年 6 月至 2010 年 12
月,任南方避险基金
经理;2008 年 1 月至
2009 年 2 月,任南方
宝元基金基金经理;
2008年11 月至今, 任
南方恒元基金经理;
2010年10 月至今, 任南方盛元红利股票 2010年第 4季度报告
第 6 页 共 11 页
南方盛元基金经理。
蒋朋宸
本基金基
金经理
2008年4月
11 日
2010年12
月2日
6
北大生物化学硕士、
美国哥伦比亚大学金
融工程学硕士,具有
基金从业资格。曾担
任鹏华基金公司基金
管理部分析师,2005
年加入南方基金,
2008年4月至2010年
12 月,任南方盛元基
金经理;2008 年 4 月
至今,任南方隆元基
金经理;2009 年 2 月
至今,任南方宝元债
券基金经理;2010 年
12 月至今,任基金天
元基金经理。
4.2? 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明?
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金
运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关
法律法规及各项实施准则、《南方盛元红利股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规
的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基
金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金
的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3? 公平交易专项说明?
4.3.1? 公平交易制度的执行情况?
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完
善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2? 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较?
本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3? 异常交易行为的专项说明?
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
南方盛元红利股票 2010年第 4季度报告
第 7 页 共 11 页
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1? 报告期内基金投资策略和运作分析
2010 年第4 季度,受到美国重起量化宽松政策,以及全球流动性再次放松的影响,A 股市
场整体维持了 3 季度以来震荡上行的态势。市场风格转换的趋势正在酝酿,上游行业和中大盘股
表现趋好,而前期部分涨幅较大、估值较高的板块相对受到一定压制。
报告期内,本基金进一步提高了权益类资产配置比重,行业配置上大幅提高了煤炭、有色、
房地产等上游资源性行业的配置比例,继续坚持了对中国优势制造业等板块的重点配置,同时对
稳定成长行业进行了适度调整。整体而言,4 季度本基金的净值表现有所改善,但改善幅度仍有
限。
展望下一阶段,我们认为:(1)政策面上,宏观经济政策逐步转入常态化,同时基本政策在
保增长和控通胀之间相机抉择;(2)资金面上,货币和财政政策时紧时松、似紧还松的格局将导
致资金面松紧适中; (3) 据此判断, 短期内似乎看不到支持单边大幅上涨的政策面和资金面, 2011
年上半年市场表现可能主要以箱型震荡格局为主,因此我们在仓位决策方面可能将保持一定的灵
活性和反向性。
我们将紧密跟踪并等待经济先行指数筑底、CPI回落、宏观政策放宽等积极信号的出现,目
前预期这些迹象或在 1季度末 2 季度初陆续出现。配置策略上,我们将首先重点配置价格由国际
决定的资源性板块、中国制造优势板块,积极关注部分受益于结构调整政策的主题性机会,特别
要重视估值水平相对较低且前期涨幅相对较小的蓝筹股的局部机会,等待稳定成长类股票更加的
配置机会。
4.4.2? 报告期内基金的业绩表现
2010 年第4季度,本基金净值增长率为 7.65%。
§5 投资组合报告?
5.1报告期末基金资产组合情况??
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 2,799,547,264.56 91.81
其中:股票
2,799,547,264.56 91.81
2 固定收益投资
155,704,000.00 5.11
其中:债券
155,704,000.00 5.11
资产支持证券
--
3 金融衍生品投资 - -南方盛元红利股票 2010年第 4季度报告
第 8 页 共 11 页
4 买入返售金融资产
- -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计
84,762,681.34 2.78
6 其他资产
9,255,018.48 0.30
7 合计
3,049,268,964.38 100.00
5.2? 报告期末按行业分类的股票投资组合???
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 368,307,724.41 12.25
C 制造业 1,355,764,739.65 45.11
C0 食品、饮料 144,839,886.65 4.82
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 41,334,562.61 1.38
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 505,772,100.68 16.83
C7 机械、设备、仪表 579,111,087.49 19.27
C8 医药、生物制品 84,707,102.22 2.82
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 58,947,932.25 1.96
E 建筑业 129,948,383.00 4.32
F 交通运输、仓储业 5,301,690.00 0.18
G 信息技术业 155,865,490.17 5.19
H 批发和零售贸易 169,217,435.52 5.63
I 金融、保险业 260,201,327.64 8.66
J 房地产业 128,132,399.46 4.26
K 社会服务业 78,300,079.00 2.61
L 传播与文化产业 89,560,063.46 2.98
M 综合类 - -
合计 2,799,547,264.56 93.15
5.3? 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细??
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 000400 许继电气 3,388,371 112,764,986.88 3.75南方盛元红利股票 2010年第 4季度报告
第 9 页 共 11 页
2 601699 潞安环能 1,835,087 109,444,588.68 3.64
3 600395 盘江股份 3,146,171 102,407,866.05 3.41
4 000581 威孚高科 2,500,329 92,887,222.35 3.09
5 600362 江西铜业 1,999,880 90,334,579.60 3.01
6 000630 铜陵有色 2,467,834 86,497,581.70 2.88
7 600406 国电南瑞 1,199,351 86,425,233.06 2.88
8 600739 辽宁成大 2,739,300 82,507,716.00 2.75
9 600585 海螺水泥 2,493,714 74,013,431.52 2.46
10 000425 徐工机械 1,203,050 68,814,460.00 2.29
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合???
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 155,704,000.00 5.18
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 155,704,000.00 5.18
5.5? 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细?
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 1001077
10 央行票
据77
1,100,000 106,744,000.00 3.55
2 1001011
10 央行票
据11
500,000 48,960,000.00 1.63
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6? 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细??
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 南方盛元红利股票 2010年第 4季度报告
第 10 页 共 11 页
5.7? 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细?
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.8? 投资组合报告附注?
5.8.1?? 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2??基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3? 其他资产构成?
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,533,414.08
2 应收证券清算款 4,183,078.51
3 应收股利 -
4 应收利息 1,559,824.33
5 应收申购款 978,701.56
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,255,018.48
5.8.4? 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细?
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5? 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明?
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6? 开放式基金份额变动?
单位:份
本报告期期初基金份额总额 3,212,274,752.49
本报告期基金总申购份额 238,651,146.90
减:本报告期基金总赎回份额 516,835,237.40
本报告期基金拆分变动份额(份额减少以
“-”填列)
-
本报告期期末基金份额总额 2,934,090,661.99
南方盛元红利股票 2010年第 4季度报告
第 11 页 共 11 页
§7? 备查文件目录?
7.1? 备查文件目录?
1、《南方盛元红利股票型证券投资基金基金合同》。
2、《南方盛元红利股票型证券投资基金托管协议》。
3、南方盛元红利股票型证券投资基金 2010 年第4 季度报告原文。
7.2? 存放地点?
深圳市福田中心区福华一路 6 号免税商务大厦 31-33 楼
7.3? 查阅方式?
网站:http://www.nffund.com