华宝兴业行业精选股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告
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华宝兴业行业精选股票型证券投资基金
2010年第4季度报告
2010年 12月 31日
基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 2011年 1月 21日
华宝兴业行业精选股票型证券投资基金 2010年第 4季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2011年1月18日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年10月1 日起至12月 31 日止。
§2
基金产品概况
基金简称
华宝兴业行业精选股票
基金主代码
240010
交易代码
240010
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2007年6月14日
报告期末基金份额总额
14,526,126,557.26份
投资目标
把握行业发展趋势和市场运行趋势，精选增长前景良好或周期
复苏的行业和企业，在控制风险的前提下,追求基金净值的稳
定增长和基金资产的长期增值。
投资策略
本基金将通过分析宏观经济、产业政策和行业景气程度，精选
发展前景良好或景气程度向好的行业，通过行业估值模型与波
特五力分析，加强对有吸引力行业的配置。在行业配置比例确
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定后, 本基金将对基金管理人股票库相关精选行业的股票运
用定量指标筛选排名靠前的股票，并进行定性分析，确定最终
投资组合。
业绩比较基准
沪深300 指数收益率。
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中的较高风险、较高收益的品种。
基金管理人
华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2010年 10 月1 日-2010 年12月 31 日)
1.本期已实现收益 981,557,690.30
2.本期利润 761,919,593.92
3.加权平均基金份额本期利润 0.0528
4.期末基金资产净值 14,473,509,022.73
5.期末基金份额净值 0.9964
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去 3 个月 5.41% 1.65% 6.56% 1.77% -1.15% -0.12%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩
比较基准收益率变动的比较
华宝兴业行业精选股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2007年 6月 14 日至 2010 年 12 月 31 日）
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注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的 6 个月内达到规定的资产组合，截至 2007 年
12月 14 日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
任志强
公司副总
经理、投
资总监、
本基金基
金经理
2007-9-7 - 13 年
硕士。 1995年3月至1997
年 3 月就职于上海市外
高桥保税区开发（控股）
公司期货部；1997 年 4
月至 1999 年 2 月任职于
中国南方证券有限公司，
从事证券研究工作。 1999
年3月至2006年10月在
华宝信托投资有限责任
公司工作，曾担任研究
员、研发中心总经理助
理、研发中心总经理、投
资管理部总经理、 公司总
裁助理、 公司董事会秘书
等职务。2006 年10 月至
2007 年 8 月任华宝证券
经纪有限公司董事、 副总
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经理。2007 年 8 月加入
华宝兴业基金管理有限
公司，任投资总监，2007
年 9 月至今兼任华宝兴
业行业精选股票型证券
投资基金基金经理， 2009
年 6 月任命为公司副总
经理。
蒋宁
本基金基
金经理
2010-7-3 - 15 年
硕士。1995年至 1996 年
任职于上海万国证券公
司证券投资总部从事证
券研究工作，1996 年至
2010 年 3 月任职于申银
万国证券公司证券投资
及金融衍生品总部从事
证券投资、研究工作。
2010 年 4 月加入华宝兴
业基金管理有限公司任
华宝兴业行业精选股票
型证券投资基金基金经
理助理，2010 年 7 月至
今任华宝兴业行业精选
股票型证券投资基金基
金经理。
李靖
本基金基
金经理
2010-9-4 - 10 年
博士。1999年至 2000 年
任和君创业投资有限公
司研究员，2000 年至
2010 年在光大证券有限
公司先后任行业研究员、
策略研究员、 投资经理和
定向理财部副总经理的
职务。2010 年 7 月加入
华宝兴业基金管理有限
公司任华宝兴业行业精
选股票型证券投资基金
基金经理助理， 2010 年 9
月至今任华宝兴业行业
精选股票型证券投资基
金基金经理。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资
基金法》及其各项实施细则、 《华宝兴业行业精选股票型证券投资基金基金合同》和其他相
关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
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资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、
每日交易日结报告等机制，确保所管理的各基金在交易中被公平对待。
本报告期内，基金管理人严格实施公平交易制度；加强了对所管理的不同投资组合同向
交易价差的分析；分析结果没有发现交易价差异常。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010 年第四季度，国内加息周期启动，市场对于流动性收缩的预期升温。政府投资热
度不减，保障房、高铁建设规划如火如荼。海外，美国第二轮量化宽松超出市场预期，大宗
商品应声而起。受此影响，国内证券市场沪深指数宽幅震荡。中小板股票在大幅上涨后呈现
回调压力，资源品板块相对表现突出，而以房地产煤炭机械等为代表的大市值股票历经深度
调整后，整体估值中枢有所上移。
与之对应的，本基金整体仓位先升后降。在行业配置调整上，适度增持了周期性板块以
及资源品，减持了部分稳定增长类板块。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金第四季度单位净值的增长率为 5.41% ， 落后比较基准沪深 300 指数涨幅 （6.56%）
1.15%。
4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2011 年宏观经济既无高增长之喜也无二次探底之忧，不确定性来自通胀压力以及由此
带来的政策紧缩压力会否超预期，流动性整体偏紧。我们判断年初市场调整仍未结束，在一
季度我们将保持较谨慎的投资态度，等待市场底部的到来。在行业配置上，我们认为 11 年
市场机会将更加均衡，消费、成长性确定的小股票、传统行业都有机会。具体在一季度，消
费、成长股由于涨幅巨大，面临获利回吐，但长期向好的基本面不变；部分传统行业的板块
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在一季度可能取得一定的超额收益。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 12,200,142,434.32 83.94
其中：股票 12,200,142,434.32 83.94
2 固定收益投资 --
其中：债券 --
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 2,162,617,547.49 14.88
6 其他资产 171,552,127.54 1.18
7 合计 14,534,312,109.35 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 153,415,362.84 1.06
B 采掘业 520,047,878.70 3.59
C 制造业 6,601,065,561.83 45.61
C0
食品、饮料 1,704,171,134.07 11.77
C1
纺织、服装、皮毛 --
C2
木材、家具 --
C3
造纸、印刷 196,755,000.00 1.36
C4
石油、化学、塑胶、塑料 346,996,116.64 2.40
C5
电子 549,671,099.71 3.80
C6
金属、非金属 442,905,226.93 3.06
C7
机械、设备、仪表 2,493,479,277.78 17.23
C8
医药、生物制品 794,235,766.25 5.49
C99
其他制造业 72,851,940.45 0.50
D 电力、煤气及水的生产和供应业 24,892,970.10 0.17
E 建筑业 1,309,255,139.14 9.05
F 交通运输、仓储业 --
G 信息技术业 839,010,080.06 5.80
H 批发和零售贸易 389,972,571.93 2.69
I 金融、保险业 1,322,401,703.70 9.14
J 房地产业 539,128,556.28 3.72
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K 社会服务业 292,659,035.05 2.02
L 传播与文化产业 156,325,379.70 1.08
M 综合类 51,968,194.99 0.36
合计 12,200,142,434.32 84.29
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 19,699,7701,106,339,083.20 7.64
2 600031 三一重工 32,499,632 702,967,040.16 4.86
3 002304 洋河股份 2,768,283 620,095,392.00 4.28
4 002081 金 螳 螂 6,288,134 432,497,856.52 2.99
5 002375 亚厦股份 4,636,274 426,444,482.52 2.95
6 601766 中国南车 51,916,604 391,970,360.20 2.71
7 000800 一汽轿车 23,429,297 376,040,216.85 2.60
8 600050 中国联通 51,100,839 273,389,488.65 1.89
9 600887 伊利股份 7,051,254 269,780,978.04 1.86
10 600519 贵州茅台 1,402,887 258,018,977.04 1.78
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资
明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持
证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资
明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期
内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无
证券投资决策程序需特别说明。
5.8.2 本基金股票投资的主要对象是增长前景良好或周期复苏的行业和企
业，基金管理人建立有基金股票备选库。本报告期内本基金的前十名股票投资没
有超出基金合同规定的股票备选库。
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5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 5,684,362.43
2 应收证券清算款 164,610,661.22
3 应收股利 -
4 应收利息 423,767.83
5 应收申购款 833,336.06
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 171,552,127.54
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金在报告期末未持有处于转股期的可转换债券.
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 14,779,632,486.83
本报告期基金总申购份额 1,024,815,253.56
减：本报告期基金总赎回份额 1,278,321,183.13
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
本报告期期末基金份额总额 14,526,126,557.26
注：总申购份额含红利再投资和转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝兴业行业精选股票型证券投资基金基金合同；
华宝兴业行业精选股票型证券投资基金招募说明书；
华宝兴业行业精选股票型证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
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基金托管人业务资格批件和营业执照。
7.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
7.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金
的各种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
二〇一一年一月二十一日
