南方开元封闭 2010 年第 4 季度 报告
第 1 页 共 9 页
开 元 证 券 投资 基 金 2010 年第4 季度报告
2010 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2011 年 1 月21 日
南方开元封闭 2010 年第 4 季度 报告
第 2 页 共 9 页
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2011 年1 月18 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金 的
招募说 明书 。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2010 年10 月1 日起 至2010 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概 况
基金简 称 南方开 元封 闭
交易代 码 184688
基金运 作方 式 契约型 封闭 式
基金合 同生 效日 1998 年 3 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,000,000,000.00 份
投资目 标
本基金 的投 资目 标是 为投 资者减 少和 分散 投资 风险 ，确保 基金
资产的 安全 并谋 求基 金长 期稳定 的投 资收 益。
投资策 略
本基金 坚持 投资 于经 济增 长中的 领先 行业 ，以 及行 业内相 对价
值较高 的股 票， 并根 据不 同 股票相 对价 值的 变化 动态 调整组 合，
力求使 基金 净值 平稳 、持 续增长 。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为 “ 基金开 元 ” 。
§3 主要财务指标和基金 净 值表现
3.1 主 要 财务 指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2010 年 10 月1 日 － 2010 年 12 月31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 14,006,270.23
2. 本期 利润
142,812,100.70
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0714
4. 期末 基金 资产 净值 2,192,655,568.76 南方开元封闭 2010 年第 4 季度 报告
第 3 页 共 9 页
5. 期末 基金 份额 净值 1.0963
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ；本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于
所列数 字。
3.2 基 金 净值 表现
3.2.1 本 报 告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 6.97% 3.37% - - 6.97% 3.37%
3.2.2 自 基 金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 历史走 势对 比图
南方开元封闭 2010 年第 4 季度 报告
第 4 页 共 9 页
§4 管理人报告
4.1 基 金 经理 （或 基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
汪澂
本基金基
金经理 、 公
司投资部
副总监
2006 年
3 月 16 日
- 11
注册金 融分 析师 （CFA ） ， 工
商管理 硕士 ， 具 有基 金从 业
资格。1999 年加入南方基
金， 先 后担 任研 究员 、 基金
经理助 理 、 投资 部副 总监 ，
2002 年4 月-2006 年 3 月，
任隆元 基金 经理 ； 2005 年8
月-2006 年3 月 ， 任 金元 基
金经理 ；2006 年3 月 至今 ，
任开元 基金 经理 ； 2008 年4
月至今 ， 任 南方 隆元 基金 经
理。
注：1. 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司做 出决 定之日 。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理 人对 报告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
运作管 理办 法》 、《 证券 投资基 金销 售管 理 办 法》 和《证 券投 资基 金信 息披 露管理 办法 》等 有关
法律法 规及 各项 实施 准则 、《开 元证 券投 资基 金合 同》和 其他 有关 法律 法规 的规定 ，本 着诚 实信
用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在 严格 控制风 险的 基础 上， 为基 金持有 人谋 求最 大利
益。本 报告 期内 ，基 金运 作整体 合法 合规 ，没 有损 害基金 持有 人利 益。 基金 的投资 范围 、投 资比
例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平 交易 专项 说明
4.3.1 公 平 交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系 统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 本 投 资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本基金 管理 人没 有管 理与 本基金 投资 风格 相似 的其 他投资 组合 。 南方开元封闭 2010 年第 4 季度 报告
第 5 页 共 9 页
4.3.3 异 常 交 易行 为的专 项说 明
本基金 本报 告期 内不 存在 异常交 易行 为。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 的说明
4.4.1 报 告 期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2010 年四 季度， 在全 球各 国政府 继续 刺激 政策 ， 并 对中国 从各 个方 面不 停施 压， 包 括人 民 币
升值问 题 、 稀 土资 源问 题 、 以 及海 洋资 源争 夺的 问 题等 。 国 内具 体的 房地 产 调控政 策也 相继 出台 ，
央行提 高了 利率 和存 款准 备金率 ，A 股市 场出 现了 一波大 盘蓝 筹股 估值 修复 行情。 开元 基金 保持
了相对 较高 的股 票配 置， 主要是 大盘 央企 蓝筹 股。
4.4.2 报 告 期 内基 金的业 绩表 现
2010 年四 季度 本基 金的 净 值增长 率 为 6.97% 。 从长 期来看 ，今 明两 年仍 然应 该以风 险控 制为
核心进 行投 资管 理， 从中 短期来 看， 我们 要在 中国 原有的 以及 随着 美国 危机 已经一 同破 灭了 的增
长模式 之外 ，寻 找中 国经 济新的 增长 模式 与增 长点 ，做好 战略 进攻 的研 究准 备。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2010 年对 于中 国来 说将 是 经济进 入转 型和 升级 的关 键阶段 ，面 临产 业转 型的 关键发 展阶 段 。
在2010 年 四季 度 ， 中 国政 府面临 着国 际和 国内 的压 力。 在国 际上 ， 主要 是各 国想各 自减 负 ， 将 更
多的经 济危 机后 果转 嫁给 中国。 并担 心中 国的 崛起 ，特别 是在 中国 周边 的海 洋资源 上遏 制中 国未
来的发 展。 在国 内， 由于 劳动力 市场 上供 求关 系的 改变， 工资 水平 上升 加快 ，并且 在未 来很 长一
段时间 内， 全社 会平 均工 资呈上 涨趋 势是 确定 的， 这将导 致结 构性 通胀 长期 存在的 可能 性较 大。
在新的 局面 下， 我们 将争 取把握 住经 济危 机之 后和 经济转 型之 中的 经济 成长 机会。 特别 是在 估值
优势明 显 、 政府 政策 支持 有优势 、投 资安 全边 际高 、前景 较好 的次 新大 盘央 企蓝筹 股， 有全 球竞
争力的 先进 制造 央业 ，有 安全投 资边 际的 金融 板块 ，以及 国家 战略 扶持 的海 洋经济 板块 等中 寻找
投资机 会。
在今后 的投 资管 理中 ，我 们将继 续坚 持以 公司 价值 为基础 ，加 强对 行业 和具 体公司 的研 究分
析，努 力寻 找行 业龙 头， 并结合 国家 相关 政策 的变 化，控 制投 资风 险和 把握 投资机 会， 努力 为基
金持有 人规 避风 险、 获取 收益。
南方开元封闭 2010 年第 4 季度 报告
第 6 页 共 9 页
§5 投资组合报告
5.1 报 告 期末 基金 资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,710,211,507.29 77.68
其中： 股票 1,710,211,507.29 77.68
2 固定收 益投 资 470,016,000.00 21.35
其中： 债券 470,016,000.00 21.35
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,641,468.56 0.21
6 其他资 产 16,629,301.43 0.76
7 合计 2,201,498,277.28 100.00
5.2 报 告 期末 按行 业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 146,625,483.69 6.69
B 采掘业 - -
C 制造业 792,140,672.90 36.13
C0 食品、 饮料 - -
C1 纺织、 服装 、皮 毛 - -
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、 非金 属 - -
C7 机械、 设备 、仪 表 792,140,672.90 36.13
C8 医药、 生物 制品 - -
C99 其他制 造业 - -
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应业 83,656,181.00 3.82
E 建筑业 66,470,000.00 3.03
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 131,389,713.75 5.99
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 489,929,455.95 22.34
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - - 南方开元封闭 2010 年第 4 季度 报告
第 7 页 共 9 页
M 综合类 - -
合计 1,710,211,507.29 78.00
5.3 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 601989 中国重 工 15,838,800 186,739,452.00 8.52
2 600030 中信证 券 13,601,918 171,248,147.62 7.81
3 601766 中国南 车 21,800,000 164,590,000.00 7.51
4 600598 北大荒 11,082,803 146,625,483.69 6.69
5 601299 中国北 车 18,700,000 132,583,000.00 6.05
6 600050 中国联 通 24,558,825 131,389,713.75 5.99
7 600837 海通证 券 10,883,120 104,913,276.80 4.78
8 601106 中国一 重 16,400,000 97,416,000.00 4.44
9 601788 光大证 券 5,912,365 88,389,856.75 4.03
10 601179 中国西 电 10,589,390 83,656,181.00 3.82
5.4 报 告 期末 按债 券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 470,016,000.00 21.44
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 470,016,000.00 21.44
5.5 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 0801041 08 央 行票 据41 1,400,000 140,476,000.00 6.41
2 0801035 08 央 行票 据35 1,100,000 110,319,000.00 5.03
3 0801044 08 央 行票 据44 800,000 80,288,000.00 3.66
4 0801047 08 央 行票 据47 500,000 50,195,000.00 2.29
5 1001021 10 央 行票 据21 500,000 48,905,000.00 2.23
南方开元封闭 2010 年第 4 季度 报告
第 8 页 共 9 页
5.6 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投 资 组合 报告 附注
5.8.1 本基金投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.8.2 本基金投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.8.3 其 他 资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 477,860.93
2 应收证 券清 算款 1,471,115.06
3 应收股 利 -
4 应收利 息 14,680,325.44
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 16,629,301.43
5.8.4 报 告 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报 告 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 601989 中国重 工 186,739,452.00 8.52 临时停 牌
§6 基金管理人 运用固有 资金投资本封闭式 基金情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 封闭式 基金 份额 50,686,168.00 南方开元封闭 2010 年第 4 季度 报告
第 9 页 共 9 页
报告期 期间 买入 总份 额 -
报告期 期间 卖出 总份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 封闭式 基金 份额 50,686,168.00
报告期 期末 持有 的封 闭式 基金份 额占 基金 总份 额比 例 （% ） 2.53
§7 备查文件目录
7.1 备 查 文件 目录
1 、《 开元 证券 投资 基金 基 金合同 》
2 、《 开元 证券 投资 基金 托管协 议》
3 、开 元证 券投 资基 金 2010 年第 4 季度 报告 原文
7.2 存 放 地点
深圳市 福田 中心 区福 华 1 路6 号 免税 商务 大 厦31 至 33 楼
7.3 查 阅 方式
公司网 站：http://www.nffund.com
