融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年第4 季度报 告
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融 通领 先成 长股 票型 证券 投资 基金(LOF)2010 年第4 季度 报告
2010 年12 月31 日
基 金管 理人 ： 融 通基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ： 中 国建 设银 行股 份有 限公 司
报告 送 出日 期：2011 年 1 月21 日
融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年第4 季度报 告
1
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 重大 遗漏 ，并 对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2011 年1 月18 日复 核了 本报 告中 的 财
务指标 、净 值表 现和 投资 组合报 告 等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 做出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金 的招 募
说明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2010 年10 月1 日起 至2010 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概 况
基金简 称 融通领 先成 长股 票(LOF)
交易代 码 161610
前端交 易代 码 161610
后端交 易代 码 161660
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2007 年4 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,852,426,869.01 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于业 绩能 持续高 速增 长的 上市 公司, 通过积 极
主动的 分散 化投 资策 略, 在 严格控 制风 险的 前提 下实 现基金 资
产的持 续增 长, 为基 金持 有 人获取 长期 稳定 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 认为 股价 上升 的主 要推动 力来 自于 企业 盈利 的不断 增
长。在 中国 经济 长期 高速 增长的 大背 景下,许 多企 业 在一定 时
期表现 出较 高的 成长 性, 但 只有符 合产 业结 构发 展趋 势，同 时
在技术 创新 、 经 营模 式、 品牌、 渠道 、 成 本等 方面 具有领 先 优
势的企 业, 才能 保持 业绩 持 续高速 成长, 而 这些 企业 正 是本基
金重点 投资 的目 标和 获得 长期超 额回 报的 基础 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×80 % ＋中信 标普 全债 指数 收益 率 ×20 % 。
风险收 益特 征
本基金 是较 高预 期收 益较 高预期 风险 的产 品， 其预 期收益 与风
险高于 混合 基金 、债 券基 金与货 币市 场基 金。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主 要财务指标和基 金净值表现
3.1 主要财 务指 标 融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年第4 季度报 告
2
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2010 年 10 月1 日 － 2010 年 12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 227,783,277.58
2.本期 利润
98,268,155.84
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0248
4.期末 基金 资产 净值 3,985,445,267.96
5.期末 基金 份额 净值 1.035
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益） 扣除 相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
2、 本报 告所 列示 的基 金业绩 指标 不包 括持 有人 认购或 交易 基金 的各 项费 用， 计 入费 用后实 际收 益 水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段 净值增 长率 ①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.07% 1.96% 5.00% 1.42% -2.93% 0.54%
3.2.2 自基金 转型 以 来基 金 份 额 累 计净 值 增 长率 变 动 及 其 与同 期 业 绩比 较 基 准 收 益率 变动
的 比较
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
200 7年4月3 0日 200 7年12 月30日 200 8年8月3 0日 200 9年4月3 0日 200 9年12 月30日 201 0年8月3 0日
融通领先成长股票( L O F ) 业绩比较基准
§4 管理 人报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年第4 季度报 告
3
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘模林
本 基 金 的 基 金 经
理、 融通 新蓝 筹混
和 基 金 的 基 金 经
理、 公司 副总 经 理
2007 年4 月30
日
- 17
机械工 程硕 士， 具有 证券 从业资 格。 曾
任 武 汉 市 信 托 投 资 公 司 证 券 总 部 研 究
部经理 、 花 桥证 券营 业部 经理； 融通 基
金 管 理 有 限 公 司 研 究 部 策 略 和 行 业 研
究员、 总监 、 机 构理 财部 总监， 基金 管
理部总 监。
管文浩
本基金 的基 金经
理
2010 年3 月13
日
- 18
经 济学硕 士, 具有 证券从 业资 格 。历 任
中国国 际期 货公 司高 级分 析师、 北京 世
华 金 融 信 息 公 司 证 券 投 资 研 究 部 门 经
理、 国 泰君 安证 券行 业研 究员、 国信 证
券市场 策略 研究 员、 泰信 基 金管理 有限
公司投 资管 理部 投资 总监 兼基金 经理 、
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 管 理 部 副
总监兼 基金 经理 ；2009 年 3 月加 入融
通基金 管理 有限 公司 ， 历 任 研究部 行业
研究员 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、《 融通 领先 成长 股票 型
证券投 资基 金 （LOF ） 基 金 合同》 的 规定， 本着 诚实 信用、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资 产， 在 严 格控制
风险的 基础 上， 为基 金持 有人谋 求最 大利 益， 无损 害基金 持有 人利 益的 行为 ，基金 投资 组合 符合 有 关 法律法
规的规 定及 基金 合同 的约 定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 基金 的原 则，并 制定 了相 应的 制度 和流程 ，在 投资 决策 和交 易
执行等 各个 环节 保证 公平 交易原 则的 严格 执行。 报 告期内 ， 本 基金管 理人 严 格执行 了公 平交 易的 原则 和制 度 。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本报告 期， 本基 金与 公司 管理的 投资 风格 相似 的基 金之间 的净 值增 长率 差异 均未超 过 5% 。
基金名 称
本 报告 期基 金份额 净值 增长 率
融通行 业景 气混 合基 金 2.47%
融通动 力先 锋股 票基 金
-1.39
%
融通内 需驱 动股 票基 金 0.00%
本基金 2.07%
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明 融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年第4 季度报 告
4
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
四季度 资本 市场 走出 先扬 后抑行 情， 国庆 节之 后美 联储宣 布启 动第 二轮 量化 宽松政 策引 发大 宗商 品价 格
暴涨， 以有 色金 属为 主的 资源股 股价 出现 连续 上涨 的井喷 行情 ， 大 盘指 数亦 节节攀 高；11 月 份中 旬之 后对 国
内通胀 压力 的担 忧开 始主 导市场 ，CPI 数 据不 断走 高， 央 行连 续提 高准 备金 率和利 率， 流动 性出 现持 续紧缩，
资本市 场面 临的 资金 压力 日益加 大。 四季 度上 证综 合指数 上 涨 5.74%， 行业 表现依 然严 重分 化， 采掘 、有色
金属、 电子 元器 件、 建筑 建材、 机械 设备 等表 现突 出，金 融、 房地 产、 黑色 金属、 交通 运输 、商 业贸 易等表
现落后 ，而 医药 、食 品饮 料、家 用电 器等 行业 表现 居中。 中盘 股表 现相 对出 色，大 盘股 和小 盘股 表现 欠佳。
本基金 四季 度增 加了 对有 色金属 、金 融、 机械 设备 、化工 等行 业的 投资 ，减 少了医 药、 通信 服务 、农 业
等行业 的投 资， 由于 增减 时机把 握欠 佳， 组合 配置 效果不 好。
本基金 四季 度 净 值表 现逊 于业绩 比较 基准 ，组 合中 煤炭、 医药 、食 品饮 料、 有色金 属 等 行业 配置 超额 收
益率为 负， 金融 、化 工、 地产等 行业 配置 超额 收益 率为正 。
4.5 报告期 内基 金的业绩 表现
本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 2.07%， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为5.00% 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 3,718,115,401.24 92.81
其中： 股票
3,718,115,401.24 92.81
2 固定收 益投 资
200,610,000.00 5.01
其中： 债券
200,610,000.00 5.01
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
78,521,051.93 1.96
6 其他资 产
8,873,596.44 0.22
7 合计
4,006,120,049.61
100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 326,032,500.00 8.18
B 采掘业 238,606,591.20 5.99
C 制造业 2,889,137,643.34 72.49 融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年第4 季度报 告
5
C0 食品、 饮料 861,158,512.33 21.61
C1 纺织、 服装 、皮 毛 - -
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 1,006,504,406.16 25.25
C5 电子 146,969,159.90 3.69
C6 金属、 非金 属 225,850,000.00 5.67
C7 机械、 设备 、仪 表 189,150,030.60 4.75
C8 医药、 生物 制品 459,505,534.35 11.53
C99 其他制 造业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 79,000,000.00 1.98
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 185,338,666.70 4.65
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 3,718,115,401.24 93.29
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（% ）
1 600519 贵州茅 台 1,999,996 367,839,264.32 9.23
2 600216 浙江医 药 9,499,955 309,413,534.35 7.76
3 002001 新 和 成 11,499,985 290,374,621.25 7.29
4 002069 獐 子 岛 5,950,000 254,957,500.00 6.40
5 600362 江西铜 业 5,000,000 225,850,000.00 5.67
6 601899 紫金矿 业 24,369,403 200,072,798.63 5.02
7 600352 浙江龙 盛 17,000,000 199,410,000.00 5.00
8 000792 盐湖钾 肥 3,000,000 198,720,000.00 4.99
9 600475 华光股 份 7,917,540 189,150,030.60 4.75
10 000858 五 粮 液 4,999,821 173,143,801.23 4.34
5.4 报告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 200,610,000.00 5.03
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - - 融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年第4 季度报 告
6
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 200,610,000.00 5.03
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 0801038 08 央 行票 据38 1,000,000 100,320,000.00 2.52
2 0801035 08 央 行票 据35 1,000,000 100,290,000.00 2.52
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1 本基金投资的前十 名证券的发行主体报 告期 内被监管部门立案调 查 ， 或在报告编制日前一 年内 受到公
开谴责、处罚 的情况 ：
本基金 投资 的前 十名 证券 之一的 紫金 矿业 的发 行主 体 紫金 矿业 集团 股份 有限 公司 ， 因紫 金山 金铜 矿业 环
保违法 事件 于 2010 年9 月 受到福 建省 环境 保护 厅的 罚款处 罚， 且被 责令 采取 治理措 施消 除污 染。2010 年12
月，该 公司 董事 长及 一名 董事因 上述 环保 事件 受到 福建省 环境 保护 厅的 罚款 处罚。 本基 金重 点买 入该 股的时
间是在 处罚 公告 发布 之后 ，投资 研究 部门 讨论 认为 ， 上述 事件 对该 公司 盈利 的负面 影响 可控 ，且 股价 已充分
反映事 件的 影响 ，估 值合 理，公 司投 资决 策委 员会 同意对 该证 券进 行重 点投 资。本 基金 在该 证券 上的 投资决
策流程 符合 法规 和公 司制 度的规 定。
5.8.2
本基金投资的前 十名股票未超出本基 金合 同规定的备选股票库 。
5.8.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,696,177.19
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,872,780.59
5 应收申 购款 304,638.66
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,873,596.44
5.8.4 报告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年第4 季度报 告
7
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式基金 份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,139,633,813.00
本报告 期基 金总 申购 份额 40,837,120.19
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 328,044,064.18
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,852,426,869.01
§7 备查文 件目录
7.1 备查 文件目 录
（一） 中国 证监 会《 关于 核准通 宝证 券投 资基 金基 金份额 持有 人大 会决 议的 批复》
（二） 《融 通领 先成 长股 票型证 券投 资基 金（LOF ） 基金合 同》
（三） 《融 通领 先成 长股 票型证 券投 资基 金（LOF ） 托管协 议》
（四） 《融 通领 先成 长股 票型证 券投 资基 金（LOF ） 招募说 明书 》及 其更 新
（五） 融通 基金 管理 有限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程
（六） 基金 托管 人中 国建 设银行 股份 有限 公司 业务 资格批 件和 营业 执照
7.2 存放 地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处、深 圳证 券交 易所 。
7.3 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 ，或 登陆 本基 金管 理人网 站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基 金管 理有 限公 司
二〇一一 年 一月 二十 一 日
