国泰金牛创新成长股票型证券投资基金更新招募说明书（2010年第二号）摘要
国泰金牛创新成长股票型
证券投资基金更新招募说明书摘要
（2010 年第二号）
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
重要提示
本基金根据 2007 年4 月20 日中国证券监督管理委员会 《关于同意国泰金牛创新成长股
票型证券投资基金设立的批复》 （证监基金字[2007]118 号）核准募集。
国泰基金管理有限公司（以下简称“本基金管理人”或“基金管理人”或“管理人” ）
保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会审核同意，但中国
证监会对本基金作出的任何决定，均不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保
证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资有风险，投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书，全面认识本基金
产品的风险收益特征，应充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金
的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自
负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投
资者自行负责。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本
基金业绩表现的保证。
投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》 。
本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为 2010 年 11 月
18 日，投资组合报告为 2010 年 3 季度报告，有关财务数据和净值表现截止日为 2010 年 6
月 30 日。
1国泰金牛创新成长股票型证券投资基金更新招募说明书（2010年第二号）摘要
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：国泰基金管理有限公司
成立日期：1998 年3 月5日
住所：上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 39楼
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 39 楼
法定代表人：陈勇胜
注册资本：1.1 亿元人民币
联系人：何晔
联系电话：（021）38561743
基金管理人股权结构如下：
股东名称 股权比例
中国建银投资有限责任公司 60%
意大利忠利集团 30%
中国电力财务有限公司 10%
（二）基金管理人管理基金的基本情况
截至 2010 年 11 月 18 日，本基金管理人共管理 2 只封闭式证券投资基金：金泰证券投
资基金、金鑫证券投资基金，以及 15 只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、
国泰金龙系列证券投资基金（包括 2 只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国
泰金龙债券证券投资基金） 、 国泰金马稳健回报证券投资基金、 国泰货币市场证券投资基金、
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价
值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长股票型证
券投资基金、国泰沪深 300 指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型
而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、国泰中小盘成长
股票型证券投资基金（LOF）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰估值优势可分离交易
股票型证券投资基金、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金、国泰价值经典股票型证券投资
基金（LOF）。另外，本基金管理人于 2004 年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管
理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007 年 11 月 19 日，本基金管理人
获得企业年金投资管理人资格。2008 年2 月24日，本基金管理人成为首批获准开展特定客
户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于 3 月 24 日经中国证监会批准获得合格
境内机构投资者（QDII）资格，成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一，囊括了
公募基金、社保、年金、专户理财和 QDII 等管理业务资格。
（三）主要人员情况
1、董事会成员：
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陈勇胜，董事长，硕士研究生，高级经济师，18 年证券从业经历。1982 年起在中国建
设银行总行、中国投资银行总行工作。历任综合计划处、资金处副处长、国际结算部副总经
理（主持工作）。1992 年起任国泰证券有限公司国际业务部总经理，公司总经理助理兼北
京分公司总经理，1998年 3 月起任国泰基金管理有限公司董事、总经理，1999年10 月起任
公司董事长、党委书记。
陈良秋，董事，大学本科。1993 年 7 月起在中国建设银行厦门市分行工作，历任业务
科副经理、办公室副总经理、支行副行长、行长。2006 年10 月起在中国建投工作，任企业
管理部总经理助理、副总经理、投资部负责人，兼任中投科信科技股份有限公司董事。2007
年 11 月起任公司董事。
梁凤玉，董事，硕士研究生，高级会计师。1994 年8 月至2006 年7 月，在中国建设银
行辽宁省分行工作，历任葫芦岛分行房贷部副主任、城内支行副行长、葫芦岛分行国际业务
部副主任、计划财务部副主任；辽宁省分行计划财务部副主任科员、四级财务分析师。2006
年 7 月起在中国建投工作，其间曾任中国投资咨询公司财务总监。现任中国建投财务会计部
计划财务一处副高级经理。2009年12 月起任公司董事。
Philippe SETBON，董事，硕士研究生，EFFAS 注册金融分析师。1993 年起历任 BOISSY
GESTION SA (AZUR – GMF Group)首席执行官、ROTHSCHILD ET COMPAGNIE GESTION SA 股
票投资部总监、GENERALI FINANCES SA 副总经理/投资总监、GENERALI INVESTMENT FRANCE
S.A/GENERALI INVESTMENTS 首席执行官/投资总监、GENERALI INVESTMENTS 忠利投资董事会
主席/首席执行官。并兼任 Generali Investments SICAV (卢森堡)主席、Generali
Investments Deutschland 监事会主席、Generali Fund Management 副主席、Generali
Investments SGR 副主席、THALIA SA (Lugano)、TENAX(UK)、Generali Hedge Fund
SICAV(Lugano)董事会成员等职务。2010 年6 月起任公司董事。
游一冰，董事，大学本科，英国特许保险学会高级会员（FCII）及英国特许保险师
（Chartered Insurer）。1994 年起历任中国保险（欧洲)控股有限公司总裁助理、忠利保
险有限公司英国分公司、忠利亚洲中国地区总经理、中意财产保险有限公司董事、总经理，
兼任中意人寿保险有限公司董事。2010 年6 月起任公司董事。
张和之，董事，硕士研究生、高级会计师。曾任水利电力部机关财务处主任科员，能源
部机关财务处副处长，电力部机关事务局经营财务处处长,国家电力公司中兴实业发展总公
司副总经理、 总会计师、 副董事长、 中国电力财务有限公司副董事长、 党组副书记 （正局级） 、
正局级调研员。2004年2 月起任公司董事。
金旭，董事，硕士研究生，17 年证券从业经历。1993 年 7 月至 2001 年 11 月在中国证
监会工作， 历任法规处副处长、 深圳监管专员办事处机构处副处长、 基金监管部综合处处长。
2001 年 11 月至 2004 年 7 月在华夏基金管理有限公司任党支部副书记、副总经理。2004 年
7 月至2006年 1 月在宝盈基金管理有限公司任总经理。 2006年 1 月至2007 年5 月在梅隆全
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球投资有限公司北京代表处任首席代表。2007 年 5 月担任国泰基金管理有限公司总经理。
2007年 11 月起任公司董事、党委副书记。
龚浩成，独立董事，硕士研究生，教授。长期从事金融证券研究和管理，1979 起历任
上海财经学院副教授、教授、副院长，中国人民银行上海分行副行长、行长，国家外汇管理
局上海市分局副局长、局长，上海证券交易所常务理事（主持理事会工作），上海证券期货
学院院长、教授。2001年 5 月起任公司独立董事。
曹尔阶，独立董事，大学本科，研究员。长期从事金融证券研究和管理，1979 年起历
任中国建设银行总行投资研究所副所长、中国建设银行总行投资调查部主任、中国投资咨询
公司总经理、中国国际金融公司高级顾问等。2001 年5 月起任公司独立董事。
吴鹏，独立董事，博士研究生。著名律师，执业范围包括金融证券。曾在日本著名律师
事务所从事与中国相关法律工作，日本西南大学讲授中国法律。1993年回国从事律师工作，
现为北京中伦律师事务所合伙人，中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员。2001 年 5 月起任
公司独立董事。
王军，独立董事，博士研究生，教授。1986 年起在对外经济贸易大学法律系、法学院
执教，任助教、讲师、副教授、教授、博士生导师、法学院副院长、执行院长。兼任国务院
学位委员会第六届学科评议组法学组成员、中国法学会国际经济法学研究会常务副会长、中
国法学会民法学研究会常务理事、中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、新加坡国际仲裁中
心仲裁员、北京仲裁委员会仲裁员、大连仲裁委仲裁员、北京市华贸硅谷律师事务所兼职律
师等职。2010 年6 月起任公司独立董事。
2、监事会成员：
万树斌，监事会主席，大学本科，高级会计师。1984 年起在中国建设银行总行工作，
历任会计部副处长、计财部副处长、处长、资债部高级经理。2005 年 1 月起任中国建投财
会部副总经理，兼任建投中信资产管理公司监事长。2007年 11 月起任公司监事会主席。
Amerigo BORRINI，监事，大学本科，CFA，金融咨询师。1967 年起历任忠利集团会计
结算部、忠利集团金融分析师、忠利集团基金经理、忠利集团资产管理公司财务部首席执行
官、忠利集团财务部总监、忠利集团总经理助理、忠利集团首席风险官。并在 Generali
Horizon S.p.A, Trieste(IT)兼任董事会主席以及在 Autovie Venete S.p.A., Trieste
(IT)、Banca Generali S.p.A., Trieste(IT)、BG Fiduciaria SIM, Trieste(IT)、
Flandria(B) 、 Generali Investments Italy SGR S.p.A., Trieste(IT) 、 Generali
Investments SICAV、Generali Finance B.V., Diemen(NL)、Generali Investissement,
Paris(FR)、Genirland(IRL)、Generali Multinational Pension Solutions SICAV(Lux)、
Graafschap Holland N.V., Diemen(NL) 、 Net Engineering International S.p.A,
Padova(IT)、Perseo S.p.A., Torino(IT)、Premuda S.p.A., Genvoa(IT)、Transocean
Holding Corporation(USA)等公司兼任董事。2010 年6 月起任公司监事。
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李芝樑，监事，硕士研究生。曾任中建一局集团第五建筑工程公司宣传部干事，中国电
力财务有限公司债券基金部副经理、经理，投资银行部主任，发展研究中心主任兼董事会办
公室常务副主任。现任中国电力财务有限公司董事会办公室主任。2004 年 2 月起任公司监
事。
张晖，监事，硕士研究生。1991 年 7 月至 1994 年 10 月，在江苏省扬州市外贸公司进
口部工作。1994年 10 月至 2000 年3月，在招商银行深圳管理部工作，任文档室主任。2001
年 2 月至2009 年8 月，在宝盈基金工作，任总经理助理、董事会秘书。2009 年8 月加入国
泰基金，任总经理助理。2010年 1月任公司职工监事。
王骏，监事，硕士研究生。曾任国泰君安证券公司会计、清算部经理，2001 年10月加
入国泰基金管理有限公司，从事基金登记核算工作，现任运营管理部总监。2007年 11 月起
任公司职工监事。
3、高级管理人员
陈勇胜，董事长，简历情况见董事会成员介绍。
金旭，总经理，简历情况见董事会成员介绍。
巴立康，硕士研究生，高级会计师，17 年证券从业经历。1993 年4 月至 1998 年4月在
华夏证券工作，历任营业部财务经理、公司计划财务部副总经理兼上海分公司财务部经理。
1998 年 4 月至 2007 年 11 月在华夏基金管理有限公司工作，历任综合管理部总经理、基金
运作部总经理、基金运营总监、稽核总监。现任公司副总经理。
初伟斌，硕士研究生，16 年证券从业经历。1992年 8 月至1996 年5 月在中国注册会计
师协会工作，1996年 5 月至 2003 年9月在中国证监会任基金监管部副处长，2003年9 月至
2008 年 6 月在景顺长城基金管理有限公司工作，历任法律监察稽核总监、副总经理。现任
公司副总经理。
梁之平，本科，13 年证券从业经历。曾任国泰君安证券股份有限公司国际业务部研究
部经理，大成基金管理有限公司基金运营部总监、市场部总监兼客户服务中心总监、委托投
资部总监，2008 年3 月加入国泰基金管理有限公司，任总经理助理兼财富管理中心总经理，
现任公司副总经理。
余荣权，硕士研究生，17 年证券从业经历。曾任职于深圳赛格集团财务公司、上海华
宝信托投资公司、华宝兴业基金管理有限公司；2003 年7月至 2004 年5 月兼任宝康灵活配
置基金的基金经理；2006 年4 月至2007 年4 月兼任华宝兴业多策略增长基金的基金经理。
2007年 8 月加盟国泰基金管理有限公司，2007年 8 月至2009 年3 月任投资总监；2008 年4
月起任国泰金马稳健混合的基金经理，2010 年 2 月起兼任国泰估值优势分级封闭的基金经
理，现任公司副总经理。
李峰，硕士研究生，14 年银行证券基金从业经历。曾任荷兰商业银行上海分行中国区
监察主管，国联安基金管理有限公司监察稽核专员，信诚基金管理有限公司督察长，美国雷
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曼兄弟亚洲投资有限公司上海代表处中国区合规总监。2009 年 2 月加盟国泰基金管理有限
公司，现任公司督察长。
4、本基金基金经理及相关研究人员配备
（1）现任基金经理
范迪钊，男，本科学历，10 年证券基金从业经历。2000 年 9 月至 2003 年 10 月在香港
百德能控股公司上海代表处任研究员，2003年10 月至 2003年 12 月在华一银行任信审员，
2004年 1 月至 2005 年3月在法国巴黎百富勤有限公司上海代表处任研究员。 2005 年 3 月加
盟国泰基金管理有限公司，历任行业研究员、高级行业研究员、社保基金经理助理、专户理
财投资经理、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、金鑫证券投资基金的基金经理助理，
2009年 9 月起担任国泰双利债券证券投资基金的基金经理， 2009年 12 月起担任国泰金牛创
新成长股票型证券投资基金的基金经理。2010 年 6 月起兼任国泰金鹿保本增值混合证券投
资基金的基金经理。
（2）历任基金经理
2007年 5 月至 2009 年 12 月，由何江旭担任本基金的基金经理。
（3）相关研究人员配备
为确保实现基金合同规定的投资目标， 本基金专门配备了精通基本面研究和数量分析的
研究人员协助基金经理的投资管理工作。研究开发部在对宏观经济发展态势、利率走势和行
业个股分析的基础上拟定投资建议；金融工程部负责数量分析，根据历史模拟和风险测算的
结果提出投资可行性分析。
5、投资决策委员会
本基金管理人设有公司投资决策委员会，其成员在公司总经理、分管副总经理、投资总
监、研究开发部、固定收益部、基金管理部、财富管理中心、市场体系等负责人员中产生。
公司总经理可以推荐上述人员以外的投资管理相关人员担任成员， 督察长和运营体系负责人
列席公司投资决策委员会会议。公司投资决策委员会主要职责是根据有关法规和基金合同，
审议并决策公司投资研究部门提出的公司整体投资策略、基金大类资产配置原则，以及研究
相关投资部门提出的重大投资建议等。
投资决策委员会成员组成如下：
金旭女士：总经理
余荣权先生：副总经理
梁之平先生：副总经理兼财富管理中心总经理
张人蟠先生：总经理助理
刘夫先生：固定收益类资产投资副总监兼财富管理中心投资总监
沙骎先生：研究部总监兼交易管理部总监
张则斌先生：财富管理中心投资副总监
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黄焱先生：基金管理部副总监
张玮先生：研究开发部副总监
6、上述成员之间均不存在近亲属或家属关系。
二、基金托管人
（一）基本情况
名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座
法定代表人：项俊波
成立日期：2009 年1 月15 日
注册资本：32,479,411.7万元人民币
存续期间：持续经营
联系电话：010-63201510
传真：010-63201816
联系人：李芳菲
中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。经国务院
批准， 中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于2009年1月15日依法成立。
中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、负债、业务、机构网点和员工。
中国农业银行网点遍布中国城乡，成为国内网点最多、业务辐射范围最广，服务领域最广，
服务对象最多，业务功能齐全的大型国有商业银行之一。在海外，中国农业银行同样通过自
己的努力赢得了良好的信誉，每年位居《财富》世界 500强企业之列。作为一家城乡并举、
联通国际、 功能齐备的大型国有商业银行， 中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念，
坚持审慎稳健经营、可持续发展，立足县域和城市两大市场，实施差异化竞争策略，着力打
造“伴你成长”服务品牌，依托覆盖全国的分支机构、庞大的电子化网络和多元化的金融产
品，致力为广大客户提供优质的金融服务，与广大客户共创价值、共同成长。
中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服务优质，业绩
突出，2004 年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。2007 年中国农业银行通
过了美国 SAS70 内部控制审计，并获得无保留意见的 SAS70 审计报告，表明了独立公正第三
方对中国农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。
中国农业银行证券投资基金托管部于 1998 年 5 月经中国证监会和中国人民银行批准成
立，2004 年 9 月更名为托管业务部，内设养老金管理中心、技术保障处、营运中心、委托
资产托管处、保险资产托管处、证券投资基金托管处、境外资产托管处、综合管理处、风险
管理处，拥有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。
7国泰金牛创新成长股票型证券投资基金更新招募说明书（2010年第二号）摘要
（二）主要人员情况
中国农业银行托管业务部现有员工 130 名， 其中高级会计师、 高级经济师、 高级工程师、
律师等专家 10 余名，服务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强，高级管理层均
有 20 年以上金融从业经验和高级技术职称，精通国内外证券市场的运作。
（三）基金托管业务经营情况
截止 2010 年 11 月 18 日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证券投资
基金共 84 只，包括国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、富国天源平衡混合型证券投资
基金、华夏平稳增长混合型证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成景阳领
先股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金、长盛同德主题增长股票型证券
投资基金、裕阳证券投资基金、汉盛证券投资基金、裕隆证券投资基金、景福证券投资基金、
鸿阳证券投资基金、丰和价值证券投资基金、久嘉证券投资基金、长盛成长价值证券投资基
金、宝盈鸿利收益证券投资基金、大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、银河稳
健证券投资基金、银河收益证券投资基金、长盛中信全债指数增强型债券投资基金、长信利
息收益开放式证券投资基金、长盛动态精选证券投资基金、景顺长城内需增长开放式证券投
资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、长信银利
精选开放式证券投资基金、富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金、鹏华货币市场证券
投资基金、中海分红增利混合型证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、新华优选分红
混合型证券投资基金、交银施罗德精选股票证券投资基金、泰达荷银货币市场基金、交银施
罗德货币市场证券投资基金、景顺长城资源垄断股票型证券投资基金、大成沪深 300指数证
券投资基金、信诚四季红混合型证券投资基金、富国天时货币市场基金、富兰克林国海弹性
市值股票型证券投资基金、益民货币市场基金、长城安心回报混合型证券投资基金、中邮核
心优选股票型证券投资基金、景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金、交银施罗德成长
股票型证券投资基金、长盛中证 100指数证券投资基金、泰达荷银首选企业股票型证券投资
基金、东吴价值成长双动力股票型证券投资基金、鹏华动力增长混合型证券投资基金、宝盈
策略增长股票型证券投资基金、益民创新优势混合型证券投资基金、中邮核心成长股票型证
券投资基金、华夏复兴股票型证券投资基金、富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金、
长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金、富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金、
申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金、新华优选成长股票型证券投资基金、金元比联成长
动力灵活配置混合型证券投资基金、天治稳健双盈债券型证券投资基金、中海蓝筹灵活配置
混合型证券投资基金、长信利丰债券型证券投资基金、金元比联丰利债券型证券投资基金、
交银施罗德先锋股票型证券投资基金、东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金、
建信收益增强债券型证券投资基金、银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)、大成行业轮
动股票型证券投资基金、 交银施罗德上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接
基金、上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金、富兰克林国海沪深 300 指数增强
8国泰金牛创新成长股票型证券投资基金更新招募说明书（2010年第二号）摘要
型证券投资基金、南方中证 500 指数证券投资基金(LOF)、景顺长城能源基建股票型证券投
资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信中小盘成长股票型证券投资
基金、东吴货币市场证券投资基金、博时创业成长股票型证券投资基金、招商信用添利债券
型证券投资基金、 易方达消费行业股票型证券投资基金、 富国汇利分级债券型证券投资基金、
大成景丰分级债券型证券投资基金、兴业沪深 300 指数增强型证券投资基金(LOF)、工银瑞
信深证红利交易型开放式指数证券投资基金、 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资
基金联接基金。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构
序号 机 构 名 称 机 构 信 息
地址：上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心39
楼
电话：021-38561759 传真：021-68775881
客户服务专线：400-888-8688，021-38569000
1
国泰基金管理有限
公司上海直销柜台
联系人：蔡丽萍 网址：www.gtfund.com
地址：中国北京市西城区金融大街7号第5层
电话：010-66553055 传真：010-66553082
2
国泰基金管理有限
公司北京直销柜台
联系人：魏文
网站：www.gtfund.com登录网上交易页面
3
国泰基金电子交易
平台 电话：021-38561706 联系人：张根华
2、代销机构
序号 机 构 名 称 机 构 信 息
注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号
法定代表人：肖钢 联系人：客户服务中心
1
中国银行股份有限
公司
客服电话：95566 网址：www.boc.cn
注册地址：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人：郭树清 客服电话：95533
2
中国建设银行股份
有限公司
网址：www.ccb.com
注册地址：北京市东城区建国门内大街69号
办公地址：北京市东城区建国门内大街69号
3 中国农业银行股份
有限公司
法定代表人：项俊波 客户服务电话：95599
9国泰金牛创新成长股票型证券投资基金更新招募说明书（2010年第二号）摘要
联系人：滕涛 传真：010-85109219
网址：www.95599.cn
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号（100005）
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号（100005）
法定代表人：姜建清 电话：95588
4
中国工商银行股份
有限公司
网址：www.icbc.com.cn
注册地址：上海市银城中路188号
法定代表人：胡怀邦 客服电话：95559
联系人：曹榕 电话：021-58781234
5
交通银行股份有限
公司
网址：www.bankcomm.com
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
法定代表人：秦晓 联系人：邓炯鹏
电话：0755-83198888 传真：0755-83195109
6
招商银行股份有限
公司
客户服务热线：95555 网址：www.cmbchina.com
注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号
办公地址：上海市中山东一路12号
法定代表人：吉晓辉 电话：021-61618888
联系人：汤嘉惠、虞谷云 客户服务热线：95528
7
上海浦东发展银行
股份有限公司
网址：www.spdb.com.cn
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人：吴建 客服服务热线：95577
8
华夏银行股份有限
公司
网址：www.hxb.com.cn
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
法定代表人：孔丹 联系人：丰靖
电话：010-65557083 传真：010-65550827
9
中信银行股份有限
公司
客服电话：95558 网址：bank.ecitic.com
注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号
法定代表人：董文标 联系人：董云巍、吴海鹏
电话：010-58351666 传真：010-83914283
10
中国民生银行股份
有限公司
客服电话：95568 网址：www.cmbc.com.cn
注册地址：北京市西城区金融大街17号
法定代表人：阎冰竹 联系人：王曦
11 北京银行股份有限
公司
电话：010-66223584 传真：010-66226073
10国泰金牛创新成长股票型证券投资基金更新招募说明书（2010年第二号）摘要
客服电话：010-96169
网址：www.bankofbeijing.com.cn
注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中
心A栋第18层至21层
法定代表人：杨明辉 联系人：刘权
电话：0755-82026521 客服电话：400-600-8008
12
中国建银投资证券
有限责任公司
网址：www.cjis.cn
注册地址：上海市浦东新区商城路618号
法定代表人：祝幼一 联系人：芮敏祺
电话：021-38676161 传真：021-38670161
13
国泰君安证券股份
有限公司
客服电话：400-888-8666 网址：www.gtja.com
注册地址：新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市建设路2号宏源大
厦
法定代表人：冯戎 联系人：李茂俊
电话：010-62294608 传真：010-62296854
14
宏源证券股份有限
公司
客服电话：400-800-0562 网址：www.hysec.com
注册地址：广州市中山二路18号电信广场36、37层
法定代表人：张建军 联系人：罗创斌
电话：020-37865017 传真：020-37865030
15
万联证券有限责任
公司
客服电话：400-888-8133 网址：www.wlzq.com.cn
注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
法定代表人：张佑君 联系人：魏明
电话：010-85130588 传真：010-65182261
16
中信建投证券有限
责任公司
客服电话：400-888-8108 网址：www.csc108.com
注册地址：上海市淮海中路98号
法定代表人：王开国 联系人：李笑鸣
电话：021-23219000 传真：021-23219100
客服电话：400-888-8001（全国），021-95553
17
海通证券股份有限
公司
网址：www.htsec.com
注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人：顾伟国 联系人：田薇
电话：010-66568430 传真：010-66568536
18
中国银河证券股份
有限公司
网址：www.chinastock.com.cn
19 中信金通证券有限 注册地址：杭州市中河南路11号万凯庭院商务楼A座
11国泰金牛创新成长股票型证券投资基金更新招募说明书（2010年第二号）摘要
法定代表人：刘军 联系人：俞会亮
电话：0571-85776115 客服电话：0571-96598
网址：www.bigsun.com.cn
注册地址：上海市常熟路171号
法定代表人：丁国荣 联系人：邓寒冰
电话：021-54033888 传真：021-54038844
20
申银万国证券股份
有限公司
客服电话：021-962505 网址：www.sw2000.com.cn
注册地址：上海市中山南路318号2号楼22层-29层
法定代表人：王益民 联系人：吴宇
电话：021-63325888 传真：021-63326173
21
东方证券股份有限
公司
客服电话：95503 网址：www.dfzq.com.cn
注册地址：苏州工业园区翠园路181号商旅大厦
法定代表人：吴永敏 联系人：方晓丹
电话：0512-65581136 传真：0512-65588021
22
东吴证券股份有限
公司
客服电话：0512-33396288 网址：www.dwzq.com.cn
注册地址：广州市天河北路183号大都会广场43楼
办公地址：广东广州天河北路大都会广场36、41和42楼
法定代表人：王志伟 联系人：黄岚
电话：020-87555888 传真：020-87555305
23
广发证券股份有限
公司
客服电话：95575 网址：www.gf.com.cn
注册地址：江西省南昌市永叔路15号
办公地址：江西省南昌市北京西路88号江信国际金融大厦4
楼
法定代表人：管荣升 联系人：徐美云
电话：0791-6285337 传真：0791-6288690
24
国盛证券有限责任
公司
网址：www.gsstock.com
注册地址：北京市朝阳区朝阳门外大街16号中国人寿大厦
1901室
法定代表人：岳献春 联系人：赵明
电话：010-85252656 传真：010-85252655
25
民生证券有限责任
公司
客服电话：400-619-8888 网址：www.mszq.com
注册地址：上海市西藏中路336号
法定代表人：郁忠民 联系人：张瑾
26 上海证券有限责任
公司
电话：021-53519888 传真：021-53519888
12国泰金牛创新成长股票型证券投资基金更新招募说明书（2010年第二号）摘要
客服电话：021-962518 网址：www.962518.com
注册地址：上海市静安区新闸路1508号
法定代表人：徐浩明 联系人：刘晨
电话：021-22169999 传真：021-22169134
客服电话：10108998、400-888-8788
27
光大证券股份有限
公司
网址：www.ebscn.com
注册地址：青岛市崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦15层
1507-1510室
办公地址：青岛市东海西路28号
法定代表人：史洁民 联系人：刘光明
电话：0532-85022273 传真：0532-85022605
28
中信万通证券有限
责任公司
客服电话：0532-96577 网址：www.zxwt.com.cn
注册地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦A层
法定代表人：王东明 联系人：陈忠
电话：010-84588888 传真：010-84865560
29
中信证券股份有限
公司
网址：www.ecitic.com
注册地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善 联系人：张小波
电话：025-84457777 网址：www.htzq.com.cn
30
华泰证券有限责任
公司
客服电话：95597
注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊 联系人：李良
电话：021-63219781 传真：021-51062920
客服电话：95579或4008-888-999
31
长江证券股份有限
公司
网址：www.95579.com
注册地址：广西南宁市滨湖路46号
法定代表人：张雅锋 联系人：武斌
电话：0755-83707413 传真：0755-83700205
客服电话：400-888-8100（全国）、96100（广西）
32
国海证券有限责任
公司
网址：www.ghzq.com.cn
注册地址：天津市经济技术开发区第一大街29号
办公地址：天津市河西区宾水道3号
33 渤海证券股份有限
公司
法定代表人：王春峰 联系人：王兆权
13国泰金牛创新成长股票型证券投资基金更新招募说明书（2010年第二号）摘要
电话：022-28451861 传真：022-28451892
客服电话：400-651-5988 网址：www.ewww.com.cn
注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号深圳发展银行大厦
10、25层
法定代表人：马昭明 联系人：盛宗凌
电话：0755-82492000 传真：0755-82492962
客服电话：400-888-8555或95513
34
华泰联合证券有限
责任公司
网址：www.lhzq.com
注册地址：郑州市经三路15号广汇国际贸易大厦
办公地址：郑州市郑东新区商务外环路10号17层
法定代表人：石保上 联系人：程月艳、耿铭
电话：0371-65585670 传真：0371-65585665
客服电话：400-813-9666/0371-967218
35
中原证券股份有限
公司
网址：www.ccnew.com
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦
法定代表人：何如 联系人：齐晓燕
电话：0755-82130833 传真：0755-82133302
36
国信证券股份有限
公司
客服电话：95536 网址：www.guosen.com.cn
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层
法定代表人：宫少林 联系人：黄健
电话：0755-82943666 传真：0755-82943636
网址：www.newone.com.cn
37
招商证券股份有限
公司
客服电话：400-888-8111\95565
注册地址：福建省福州市湖东路268号证券大厦
法定代表人：兰荣 联系人：谢高得
电话：021-38565785 传真：021-38565783
38
兴业证券股份有限
公司
客服电话：400-888-8123 网址：www.xyzq.com.cn
注册地址：山东省济南市经十路20518号
办公地址：山东省济南市经十路20518号
法定代表人：李玮 联系人：傅咏梅
电话：0531-81283728 传真：0531-81283735
39 齐鲁证券有限公司
客服电话：95538 网址：www.qlzq.com.cn
40
安信证券股份有限
公司
注册地址：深圳市福田区金田路2222号安联大厦34层、28层
A02单元
14国泰金牛创新成长股票型证券投资基金更新招募说明书（2010年第二号）摘要
法定代表人：牛冠兴 联系人：张勤
联系电话：021-68801217 传真：021-68801119
客服电话：400-800-1001
网址：www.essence.com.cn
注册地址：东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼
法定代表人：游锦辉 联系人：梁健伟
电话：0769-22119341 传真：0769-22116999
41
东莞证券有限责任
公司
客服电话：0769-961130 网址：www.dgzq.com.cn
注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号
法定代表人：刘汝军 联系人：常向东
电话：0471-4913998 传真：0471-4930707
42
恒泰证券股份有限
公司
客服电话：0471-4961259 网址：www.cnht.com.cn
注册地址：厦门市莲前西路二号莲富大厦十七楼
法定代表人：傅毅辉 联系人：叶朝辉
电话：0592-5161816 传真：0592-5161102
43 厦门证券有限公司
客服电话：0592-5163588 网址：www.xmzq.cn
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路166号未来资产大厦
23层
法定代表人：陈林 联系人：刘闻川
电话：021-50122222 传真：021-50122200
44
华宝证券有限责任
公司
客服电话：021-38929908 网址：www.cnhbstock.com
注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
法定代表人：赵文安 联系人：王睿
电话：0755-83007069 传真：0755-83007167
45
英大证券有限责任
公司
客服电话：400-869-8698 网址：www.ydsc.com.cn
注册地址：北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
法定代表人：李剑阁 联系人：邓力伟
电话：010-65051166 传真：010-65051156
46
中国国际金融有限
公司
网址：www.cicc.com.cn
注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层
法定代表人：黄金琳 联系人：张腾
电话：0591-87278701 传真：0591-87841150
47
广发华福证券有限
责任公司
客服电话：0591-96326 网址：www.gfhfzq.com.cn
48 天相投资顾问有限 注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701
15国泰金牛创新成长股票型证券投资基金更新招募说明书（2010年第二号）摘要
法定代表人：林义相 联系人：林爽
电话：010-66045566 传真：010-66045500
客服电话：010-66045678 网址：www.txsec.com
注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
法定代表人：张志刚 联系人：唐静
电话：010-88656100 传真：010-88656290
49
信达证券股份有限
公司
客服电话：400-800-8899 网址：www.cindasc.com
注册地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦A座6-9层
法定代表人：赵大建 联系人：姜建平
电话：010-59355543 传真：010-66553791
50
中国民族证券有限
责任公司
客服电话：400-889-5618 网址：www.e5618.com
注册地址：甘肃省兰州市静宁路308号
法定代表人：李晓安 联系人：李昕田
电话：0931-8888088 传真：0931-4890515
客服电话：0931-4890100、4890619、4890618
51
华龙证券有限责任
公司
网址：www.hlzqgs.com
注册地址：安徽省合肥市寿春路179号
法定代表人：凤良志 联系人：李飞
电话：0551-2207323 传真：0551-2207322
52
国元证券股份有限
公司
客服电话：95578 网址：www.gyzq.com.cn
注册地址：杭州市庆春路46号杭州银行大厦
法定代表人：马时雍 联系人：严峻
电话：0571-85163127 传真：0571-85179591
53
杭州银行股份有限
公司
客服电话：400-888-8508 网址：www.hzbank.com.cn
注册地址：天津市河西区马场道201-205号
法定代表人：刘宝凤 联系人：王宏
电话：022-58316666 传真：022-58316259
54
渤海银行股份有限
公司
客服电话：400-888-8811 网址：www.cbhb.com.cn
注册地址：青岛市市南区香港中路68号华普大厦
法定代表人：郭少泉 联系人：滕克
电话：0532-85709732 传真：0532-85709725
55
青岛银行股份有限
公司
客服电话：96588（青岛） 网址：www.qdccb.com
注册地址：陕西省西安市东新街232号信托大厦16-17楼 56 西部证券股份有限
公司
法定代表人：刘建武 联系人：冯萍
16国泰金牛创新成长股票型证券投资基金更新招募说明书（2010年第二号）摘要
电话：029-87406488 传真：029-87406387
客服电话：95582 网址：www.westsecu.com
注册地址：广东省深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦
法定代表人：法兰克纽曼 联系人：张青
电话：0755-82088888 传真：0755-25841098
57
深圳发展银行股份
有限公司
客服电话：95501 网址：www.sdb.com.cn
注册地址：上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼
法定代表人：方加春 联系人：罗芳
电话：021-68761616 传真：021-68767981
58
德邦证券有限责任
公司
客服电话：4008888128 网址：www.tebon.com.cn
注册地址：南昌市抚河北路291号
法定代表人：杜航 联系人：余雅娜
电话：0791-6768763 传真：0791-6789414
59 中航证券有限公司
客服电话：400-8866-567 网址：www.avicsec.com
注册地址：洛阳市新区开元大道与通济街交叉口
法定代表人：王建甫 联系人：胡艳丽
电话：0379-65921977 传真：0379-65920155
客服电话：0379-96699
60
洛阳银行股份有限
公司
网址：www.bankofluoyang.com.cn
（二）注册登记机构
序号 机 构 名 称 机 构 信 息
注册地址：上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中
心39楼
办公地址：上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中
心39楼
法定代表人：陈勇胜 传真：021-38561800
联系人：何晔
1
国泰基金管理有限
公司
客户服务专线：400-888-8688，021-38569000
（三）出具法律意见书的律师事务所
序号 机构 名 称 机 构 信 息
注册地址：上海市浦东南路256号华夏银行大厦14楼
负责人：廖海 联系人：廖海
1 上海源泰律师事务
所
电话：021-51150298 传真：021-51150398
17国泰金牛创新成长股票型证券投资基金更新招募说明书（2010年第二号）摘要
经办律师：廖海、田卫红
（四）审计基金财产的会计师事务所
序号 机 构 名 称 机 构 信 息
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1233号汇亚大厦
1604-1608室
办公地址：上海湖滨路202号普华永道中心11楼
法人代表：杨绍信 联系人：陈宇
电话：021-61238888 传真：021-61238800
1
普华永道中天会计
师事务所有限公司
经办注册会计师：汪棣、陈宇
四、基金名称
国泰金牛创新成长股票型证券投资基金
五、基金的类型
契约型开放式基金
六、投资目标
本基金为成长型股票基金， 主要投资于通过各类创新预期能带来公司未来高速增长的创
新型上市公司股票，在有效的风险控制前提下，追求基金资产的长期增值。这里的创新包括
技术创新、制度创新、市场创新和管理创新等范畴。
七、投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票、 债券、
现金、短期金融工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金
融工具。其中债券投资的主要品种包括交易所和银行间两个市场的国债、金融债、企业债、
可转换债券、央行票据、资产支持证券等。如果法律法规或监管机构以后允许基金投资其它
品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金股票资产投资比例占基金资产的 60%-95%；债券资产投资比例占基金资产的
0-35%；权证投资比例占基金资产净值的 0-3%；资产支持类证券投资比例占基金资产净值的
0-10%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
八、投资理念
价格终将反映价值。
18国泰金牛创新成长股票型证券投资基金更新招募说明书（2010年第二号）摘要
九、投资策略
（一）大类资产配置
本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业
政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析，预测宏观经济的发展趋势，并据此评价
未来一段时间股票、债券市场相对收益率，主动调整股票、债券及现金类资产的配置比例。
本基金资产配置主要包括战略性资产配置和战术性资产配置： 战略性资产配置首先分析
较长时间段内所关注的各类资产的预期回报率和风险，然后确定最能满足各类基金风险-回
报率目标的资产组合；战术性资产配置根据各类资产长短期平均回报率不同，预测短期性回
报率，调整资产配置，获取市场时机选择的超额收益。本基金的资产配置主要采用定量分析
与定性分析相结合的方法。
在定量分析方面，主要采用均衡市盈率预测模型，并参考其他相关指标。均衡市盈率模
型的思路是通过测算 A股市场理论上均衡的市盈率水平，然后将其与 A股市场整体、基金股
票池的实际市盈率水平进行比较，来判定股票市场系统性风险的高低，最后则根据理论值与
实际值的差异程度来决定资产配置中股票资产的配置比例。另外，本基金还参照股息率、收
益率差距表（1/PE-银行利率）等指标，来判断股市是否处于合理水平。
在定性分析方面，主要对可能影响市场走势的相关因素进行定性分析，并对根据定量模
型作出的资产配置方案进行修正。定性因素涉及很多方面，主要包括国家宏观经济和证券市
场政策、利率和汇率政策、国家政治环境、资本项目外汇管理政策、市场参与主体的诚信程
度等。
（二）股票资产投资策略
本基金的股票资产投资将在国家发展规划所指引的产业领域内， 采取自下而上的选股方
法。利用 “成长因子”筛选出成长型上市公司股票池；在此基础上利用公司自主开发的“创
新型上市公司评价体系”，对符合创新特征的上市公司进行深入的分析和比较，筛选出通过
创新能够在未来带来高速成长的上市公司，形成创新成长型上市公司股票池；最后通过相对
价值评估，形成优化的股票投资组合。
1、成长型股票筛选
本基金采用“成长因子评估体系”对上市公司进行成长性评价，分析和预测企业未来的
成长性。成长因子主要包括以下 4个指标：
(1) 销售收入增长率
(2) 净利润增长率
(3) 总资产增长率
(4) 净资产收益率增长率
为反映企业的“可持续成长性”，主要以最近三年平均增长率为评价依据。按上述指标
对上市公司分别进行排名，对排名值进行简单平均后，形成一个复合型的成长因子,并依其
19国泰金牛创新成长股票型证券投资基金更新招募说明书（2010年第二号）摘要
结果对上市公司进行再排名，最终得到上市公司的成长性排名。本基金选择排名在前的 600
个上市公司作为成长型股票池。
2、创新型股票筛选
在成长型股票池的范围内，本基金根据“创新型上市公司评价体系”对上市公司进行创
新型的甄别。评价创新型上市公司的标准主要包括技术创新、制度创新、市场创新和管理创
新等范畴。
现代经济发展理论认为：技术创新、制度创新、市场创新和管理创新共同构成企业创新
的四大支柱，它们之间相互联系、相互影响，形成十分复杂的企业创新系统。其中，技术创
新是企业创新的核心，是企业实现科学技术成果向现实生产力转化的根本途径，也是形成企
业核心竞争力的关键和源泉。制度创新是企业创新的保障，它通过改变产权结构支撑起企业
的整体框架，为创新提供有效的激励机制。市场创新是企业创新的出发点和最终归宿，它通
过开拓新市场或创造市场新组合将创新成果转化为商业价值和企业实力， 向企业提供创新压
力和动力，并决定和影响着企业创新活动的规模、内容及发展方向。管理创新是企业创新的
平台，它通过创造新的资源整合范式，为创新奠定坚实的基础，提高并增强企业创新成功的
可能性，降低创新风险。
在坚持科学性、可比性、可操作性、系统性、绝对指标分析和相对指标分析相结合等 5
项原则的基础上，基金管理人根据系统论的思想，创建了“创新型上市公司评价体系”。
在评价体系的指标选择中，企业技术创新能力为总指标，亦为一级指标。一级指标下设
四个二级指标，分别为企业技术创新指标、制度创新指标、市场创新指标和管理创新指标。
二级指标下设六个三级指标。三级指标下设十四个四级指标。
在评价体系的评价方法上， 主要运用 AHP 法确定权重， 利用模糊数学方法进行综合评价。
本基金利用创新型上市公司评价体系， 选择排名在前的 300个以内上市公司作为创新成
长型股票池。
3、相对价值评估
在创新成长型股票池范围内，本基金利用相对价值评估，形成可投资的股票组合。相对
价值评估主要运用国际化视野，将国内上市公司的有关估值与国际公司相应指标进行比较。
具体采用的方法包括股息贴现模型、自由现金流贴现模型、市盈率法、市净率法、PEG、
EV/EBITDA 等方法。
（三）债券资产投资策略
本基金的债券资产投资主要以长期利率趋势分析为基础，结合中短期的经济周期、宏观
政策方向及收益率曲线分析，通过债券置换和收益率曲线配置等方法，实施积极的债券投资
管理。
1、以对长期利率预期为基础确定期限结构。在预期利率下降时，增加组合久期，提高
债券价格上升产生的收益；在预期利率上升时，减小组合久期，降低债券价格下降产生的损
20国泰金牛创新成长股票型证券投资基金更新招募说明书（2010年第二号）摘要
失。如果预期市场收益率曲线作强烈的整体向上平移，降低债券组合的整体持仓比例，同时
降低组合久期，来使组合损失降到最低。
2、以收益率曲线分析为基础确定收益率曲线配置。根据收益率曲线可能发生变动的种
类，如平坦化、陡峭化、正向蝴蝶型、反向蝴蝶型等，通过子弹形、哑铃形和梯形等配置方
法，在短、中、长期债券间确定比例，以期从短、中、长期债券的相对价格差中取得收益。
3、以相对利差分析为基础确定类属配置。通过对各类属债券历史利差的数量化分析，
寻找市场投资机会。比如在预期国债与金融债利差缩小时，卖出国债，买入金融债。
4、以流动性分析和收益率分析为基础确定市场配置。交易所国债市场发行总量较小，
大额交易流动性较差、小额交易流动性较好，而银行间国债市场发行总量较大，大额交易成
本低，某些时段流动性较好。故根据不同时段对流动性的不同需求，在两个市场间配置债券
资产。
在通过上述配置方法构建债券组合之后， 本基金在出现以下情况时对债券投资组合进行
动态调整：
1、短期经济运行指标,如短期通货膨胀率、短期名义利率、汇率等发生变动，引起的市
场实际利率的变动；
2、中长期国内通货膨胀预期的变动引起中长期利率走势变动，导致整个投资组合重新
估价；
3、央行通过公开市场操作引导市场收益率水平的走向，从而引起债券市场结构性调整；
4、债券一级市场上的发行方式创新及新债定价与认购情况发生变化，导致二级市场收
益率产生波动；
5、由于市场交易规则改变等因素引起的流动风险溢价的重新估价；
6、市场平均风险偏好的变化引起信用风险溢价的变动；
7、单个券种或某一类别债券的定价偏差，也就是市场失衡导致的投资机会等。
十、业绩比较基准
业绩基准=80%×沪深 300指数收益率+20%×上证国债指数收益率。
沪深 300 指数成份股选自沪深两个证券市场，覆盖了大部分流通市值，为中国 A 股市场
中代表性强、流动性高的主流投资股票，能够反映 A 股市场总体发展趋势。沪深 300 指数中
的指数股的发布和调整均由交易所完成，具有较强的公正性与权威性。
上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本,按照国债发行量加
权而成。 上证国债指数是上证指数系列的第一只债券指数， 反映我国债券市场整体变动状况，
具有较强的市场代表性。
随着法律法规和市场环境发生变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金、或者本基金
业绩比较基准中所使用的指数暂停或终止发布， 或者推出更权威的能够表征本基金风险收益
21国泰金牛创新成长股票型证券投资基金更新招募说明书（2010年第二号）摘要
特征的指数，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况对
业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意，报中国证监会备案，
基金管理人应在调整前 2 个工作日在至少一种指定媒体上予以公告。
十一、风险收益特征
本基金属于具有较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种。
十二、基金投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大
遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于 2010 年 10 月 22 日复核了投资组合
报告内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止 2010年 9 月30 日，本报告所列财务数据未经审计。
（一）报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 3,760,398,700.34 89.59
其中：股票 3,760,398,700.34 89.59
2 固定收益投资 167,401,919.90 3.99
其中：债券 167,401,919.90 3.99
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 50,000,195.00 1.19
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 197,066,263.26 4.70
6 其他资产 22,484,238.11 0.54
7 合计 4,197,351,316.61 100.00
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
22国泰金牛创新成长股票型证券投资基金更新招募说明书（2010年第二号）摘要
B 采掘业 77,238,509.52 1.86
C 制造业 2,083,210,653.51 50.07
C0
食品、饮料 479,928,206.77 11.53
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 11,150,496.00 0.27
C4
石油、化学、塑胶、塑料 73,914,081.60 1.78
C5
电子 293,169,760.31 7.05
C6
金属、非金属 394,134,477.88 9.47
C7
机械、设备、仪表 642,098,937.57 15.43
C8
医药、生物制品 188,814,693.38 4.54
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 53,535,733.05 1.29
F 交通运输、仓储业 24,905,006.28 0.60
G 信息技术业 132,677,608.45 3.19
H 批发和零售贸易 393,092,582.74 9.45
I 金融、保险业 755,905,991.82 18.17
J 房地产业 116,751,596.72 2.81
K 社会服务业 32,835,050.01 0.79
L 传播与文化产业 13,409,862.24 0.32
M 综合类 76,836,106.00 1.85
合计 3,760,398,700.34 90.37
（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（%）
1 000895 双汇发展 2,903,486 168,198,943.98 4.04
2 600036 招商银行 12,408,142 160,685,438.90 3.86
3 600875 东方电气 5,000,000 147,800,000.00 3.55
4 601318 中国平安 2,709,936 143,328,515.04 3.44
23国泰金牛创新成长股票型证券投资基金更新招募说明书（2010年第二号）摘要
5 601166 兴业银行 5,714,605 132,121,667.60 3.18
6 002024 苏宁电器 8,730,836 131,031,450.92 3.15
7 000001 深发展Ａ 7,548,227 122,432,241.94 2.94
8 601169 北京银行 10,088,609 120,457,991.46 2.89
9 600570 恒生电子 6,983,305 113,758,038.45 2.73
10 600535 天士力 3,129,963 109,110,510.18 2.62
（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 50,681,000.00 1.22
3 金融债券 89,816,000.00 2.16
其中：政策性金融债 89,816,000.00 2.16
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 20,014,000.00 0.48
6 可转债 6,890,919.90 0.17
7 其他 - -
8 合计 167,401,919.90 4.02
（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（%）
1 090218 09国开18 500,000 50,000,000.00 1.20
2 0801041 08央票41 300,000 30,387,000.00 0.73
3 0801053 08央票53 200,000 20,294,000.00 0.49
4 070420 07农发20 200,000 20,028,000.00 0.48
5 1081323 10浙物产CP02 200,000 20,014,000.00 0.48
（六） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
24国泰金牛创新成长股票型证券投资基金更新招募说明书（2010年第二号）摘要
本基金本报告期末未持有权证。
（八）投资组合报告附注
1、本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编
制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
3、其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,734,365.25
2 应收证券清算款 18,407,838.97
3 应收股利 -
4 应收利息 2,167,732.56
5 应收申购款 174,301.33
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 22,484,238.11
4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限情况
说明
1 000895 双汇发展 168,198,943.98 4.04
公布重大事项
停牌
2 600875 东方电气 147,800,000.00 3.55 定向增发
3 002024 苏宁电器 111,375,000.00 2.68 定向增发
十三、基金的业绩
本基金业绩截止日为 2010 年6 月30日，并经基金托管人复核。
本基金管理人依照恪守职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，
投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
25国泰金牛创新成长股票型证券投资基金更新招募说明书（2010年第二号）摘要
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
2007年5月18日至
2007年12月31 日
36.36% 1.59% 32.65% 1.81% 3.71% -0.22%
2008 年度 -54.17% 2.64% -56.18% 2.43% 2.01% 0.21%
2009 年度 93.28% 1.62% 73.60% 1.64% 19.68% -0.02%
2010年1月1 日至
2010年6月30日
-21.44% 1.38% -22.77% 1.27% 1.33% 0.11%
2007年5月18日至
2010年6月30日
-5.11% 1.99% -22.07% 1.93% 16.96% 0.06%
十四、基金费用与税收
（一）基金的费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金合同生效后的基金信息披露费用；
4、基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、因基金的证券交易或结算而产生的费用（包括但不限于经手费、印花税、证管费、
过户费、手续费、席位费、券商佣金、权证交易的结算费及其他类似性质的费用等）；
7、银行汇划费用；
8、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金合同终止基金财产清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按该基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H 为每日计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付
给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按基金资产净值的 2.5‰的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×2.5‰÷当年天数
26国泰金牛创新成长股票型证券投资基金更新招募说明书（2010年第二号）摘要
H 为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支
取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
上述一、 基金费用的种类中第 3－8 项费用由基金托管人根据有关法规及相应协议规定,
按费用实际支出金额列入当期费用,从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损
失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等
不列入基金费用。其他具体不列入基金费用的项目依据中国证监会有关规定执行。
（四）费用调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率或基金托管费率。 调高
基金管理费率或基金托管费率，须召开基金份额持有人大会审议；调低基金管理费率或基金
托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 2 个工
作日在至少一种中国证监会指定的媒体上公告。
（五）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十五、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、
《证券投资基金销售管理方法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规
的要求，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对2010年6月30日刊登的本基金
招募说明书进行了更新，更新的主要内容如下：
1、在“重要提示”部分，更新了招募说明书内容的截止日期；
2、更新了“第三节
基金管理人”的“基金管理人概况”、“基金管理人管理基金的
基本情况”、“主要人员情况”等内容；
3、更新了“第四节
基金托管人”的“基金托管人基本情况”等相关信息；
4、更新了“第五节
相关服务机构”的相关信息，增加了青岛银行股份有限公司、西
部证券股份有限公司、深圳发展银行股份有限公司、德邦证券有限责任公司、中航证券有限
公司、洛阳银行股份有限公司等为本基金的代销机构；
5、更新了“第九节
基金的投资”中基金投资组合报告为本基金2010年3季度报告的内
容；
27国泰金牛创新成长股票型证券投资基金更新招募说明书（2010年第二号）摘要
28
6、更新了“第十节
基金的业绩”，该部分内容均按有关规定编制，并经基金托管人
复核；
7、更新了“第二十节
基金托管协议的内容摘要”中“基金托管人”的相关信息。
8、更新了“第二十一节
对基金份额持有人的服务”中的相关内容；
9、更新了“第二十二节
其他应披露事项”，披露了自上次招募说明书披露以来涉及
本基金的相关公告。
上述内容仅为本更新招募说明书的摘要， 详细资料须以本更新招募说明书正文所载的内
容为准。 欲查询本更新招募说明书正文， 可登录国泰基金管理有限公司网站www.gtfund.com。
国泰基金管理有限公司
二○一○年十二月三十日
