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上证红利交易型开放式指数证券投资基金




































































招募说明书 
 
 
 
 
 
 
 
上证红利交易型开放式指数证券投资基金 
 
更新的招募说明书 
2010年第2号 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 
基金托管人：招商银行股份有限公司 
2010 年12 月 
 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
 
【重要提示】 
本基金经中国证监会 2006 年9 月26日证监基金字[2006]196号文核准募集。本基金的
基金合同于 2006 年11月17 日正式生效。 
本基金简称自 2010 年 4月 30 日起，由“友邦华泰上证红利 ETF”更名为“华泰柏瑞上
证红利 ETF” ，基金名称、代码保持不变。基金管理人更名等的详细内容见我公司 2010 年 4
月 30 日刊登在中国证券报、上海证券报、证券时报的《友邦华泰基金管理有限公司关于股
东更名、公司更名及旗下基金更名的公告》 。 
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核
准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断
或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 
投资有风险，投资人认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书。 
基金的过往业绩并不预示其未来表现。 
基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不对
投资人保证基金一定盈利，也不向投资人保证最低收益。 
本更新招募说明书所载内容截止日为 2010 年 11 月 16 日，有关财务和业绩表现数据截
止日为 2010年 9 月30 日，财务和业绩表现数据未经审计。



本基金托管人招商银行股份有限公司已对本次更新的招募说明书进行了复核确认。 
 上证红利交易型开放式指数证券投资基金




































































招募说明书 
 
 
目





录 
一、绪言.........................................................................................................................................................1 
二、释义.........................................................................................................................................................2 
三、基金管理人.............................................................................................................................................6 
四、基金托管人...........................................................................................................................................12 
五、相关服务机构.......................................................................................................................................17 
六、基金的募集...........................................................................................................................................30 
七、基金合同的生效...................................................................................................................................36 
八、基金份额折算与变更登记...................................................................................................................37 
九、基金份额的交易...................................................................................................................................39 
十、基金份额的申购与赎回.......................................................................................................................41 
十一、基金的投资.......................................................................................................................................48 
十二、基金的业绩.......................................................................................................................................55 
十三、基金的财产.......................................................................................................................................57 
十四、基金财产的估值...............................................................................................................................58 
十五、基金的收益与分配...........................................................................................................................61 
十六、基金的费用与税收...........................................................................................................................63 
十七、基金的会计与审计...........................................................................................................................66 
十八、基金的信息披露...............................................................................................................................67 
十九、基金的风险揭示...............................................................................................................................70 
二十、基金合同的终止与基金财产的清算...............................................................................................73 
二十一、基金合同的内容摘要...................................................................................................................75 
二十二、基金托管协议的内容摘要...........................................................................................................91 
二十三、对基金份额持有人的服务...........................................................................................................99 
二十四、其他应披露事项.........................................................................................................................100 
二十五、招募说明书存放及查阅方式.....................................................................................................102 
二十六、备查文件.....................................................................................................................................103 
 
 
 
 上证红利交易型开放式指数证券投资基金




































































招募说明书 
1 
一、绪言 
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、(以下简称“《基金法》”)、
《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披
露管理办法》及其他有关法律法规及《上证红利交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
（以下简称“基金合同”）编写。 
本招募说明书阐述了上证红利交易型开放式指数证券投资基金的投资目标、 策略、 风险、
费率等与投资人投资决策有关的全部必要事项， 投资人在作出投资决策前应仔细阅读本招募
说明书。 
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其
真实性、准确性、完整性承担法律责任。 
本基金根据本招募说明书所载明资料申请募集。 本招募说明书由华泰柏瑞基金管理有限
公司解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，
或对本招募说明书作出任何解释或者说明。 
本基金招募说明书依据基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金合同
当事人之间权利、义务的法律文件。投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持
有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，
并按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务, 
基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 上证红利交易型开放式指数证券投资基金




































































招募说明书 
2 
二、释义 
本招募说明书中，除非文义另有所指，下列词语或简称代表如下含义： 
基金或本基金： 
指上证红利交易型开放式指数证券投资基金； 
基金合同或本基金合
同： 
指《上证红利交易型开放式指数证券投资基金基金合同》及对本
合同的任何有效修订和补充； 
招募说明书： 
指《上证红利交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》及基
金管理人对其定期作出的更新； 
托管协议： 
指《上证红利交易型开放式指数证券投资基金托管协议》及对该
托管协议的任何有效修订和补充； 
发售公告： 
指《上证红利交易型开放式指数证券投资基金发售公告》； 
中国证监会： 
指中国证券监督管理委员会； 
中国银监会： 
指中国银行业监督管理委员会； 
《证券法》： 
指《中华人民共和国证券法》； 
《合同法》： 
指《中华人民共和国合同法》； 
《基金法》： 
指《中华人民共和国证券投资基金法》； 
《运作管理办法》： 
指《证券投资基金运作管理办法》； 
《销售管理办法》： 
指《证券投资基金销售管理办法》； 
《信息披露管理办法》 ： 
指《证券投资基金信息披露管理办法》； 
交易型开放式指数证券
投资基金： 
指《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》定义
的“交易型开放式指数基金” ； 
上交所《业务细则》： 
指《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》 ； 
元： 
指人民币元； 
基金合同当事人： 
指受本基金合同约束，根据本基金合同享受权利并承担义务的法
律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人； 
基金管理人： 
指华泰柏瑞基金管理有限公司； 
基金托管人： 
指招商银行股份有限公司； 
登记结算机构： 
指中国证券登记结算有限责任公司； 
登记结算业务： 
指《中国证券登记结算有限责任公司交易型开放式指数基金登记
结算业务实施细则》定义的基金份额的登记、托管和结算业务；
投资人： 
指个人投资人、机构投资人、合格境外机构投资人和法律法规或
中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人； 
个人投资人： 
指依据中华人民共和国有关法律法规及其他有关规定可以投资上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
3



于证券投资基金的自然人投资人； 
机构投资人： 
指在中国境内合法注册登记或经有权政府部门批准设立和有效
存续并依法可以投资证券投资基金的企业法人、事业法人、社会
团体或其它组织； 
合格境外机构投资人： 
指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法
律法规规定可以投资于在中国境内合法设立的证券投资基金的
中国境外的机构投资人； 
基金份额持有人： 
指依基金合同或招募说明书合法取得基金份额的投资人； 
基金份额持有人大会： 
指按照本基金合同第十二部分之规定召集、召开并由基金份额持
有人进行表决的会议； 
基金募集期： 
指基金合同和招募说明书中载明，并经中国证监会核准的基金份
额募集期限，自基金份额发售之日起最长不超过三个月； 
基金合同生效日： 
指基金募集期结束后达到基金合同生效条件，基金管理人向中国
证监会办理基金备案手续完毕，并收到其书面确认的日期； 
存续期： 
指本基金合同生效至终止之间的不定期期限； 
工作日： 
指上海证券交易所的正常交易日； 
T 日： 
指本基金在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的日
期； 
T+n 日： 
指T 日后（不包括T 日）第n 个工作日，n 指自然数； 
开放日： 
指为投资人办理基金申购、赎回等业务的工作日； 
认购： 
指在基金募集期内，投资人申请购买本基金基金份额的行为； 
申购： 
指在本基金合同生效后的存续期间，投资人申请向基金管理人购
买本基金基金份额的行为； 
赎回： 
指基金份额持有人按本基金合同规定的条件，向基金管理人要求
其购回本基金基金份额的行为； 
申购、赎回清单： 
指由基金管理人编制的用以公告申购对价、赎回对价等信息的文
件； 
申购对价： 
指投资人申购基金份额时，按基金合同和招募说明书规定应交付
的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价； 
赎回对价： 
指投资人赎回基金份额时，基金管理人按基金合同和招募说明书
规定应交付给赎回人的组合证券、现金替代、现金差额及其他对
价； 
组合证券： 
指本基金标的指数所包含的全部或部分证券； 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
4



标的指数： 
指上海证券交易所编制并发布的上证红利指数及其未来可能发
生的变更； 
完全复制法： 
一种跟踪指数的方法。通过购买标的指数中的所有成份证券，并
且按照每种成份证券在标的指数中的权重确定购买的比例以构
建指数组合，达到复制指数的目的； 
现金替代： 
指申购、赎回过程中，投资人按基金合同和招募说明书的规定，
用于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金； 
现金差额： 
指最小申购、赎回单位的资产净值与按当日收盘价计算的最小申
购、赎回单位中的组合证券市值和现金替代之差；投资人申购、
赎回时应支付或应获得的现金差额根据最小申购、赎回单位对应
的现金差额、申购或赎回的基金份额数计算； 
最小申购、赎回单位： 
指本基金申购份额、赎回份额的最低数量，投资人申购、赎回的
基金份额应为最小申购、赎回单位的整数倍； 
基金份额参考净值： 
指上海证券交易所在交易时间内根据基金管理人提供的申购、赎
回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据计算并发布的基
金份额参考净值，简称 IOPV； 
预估现金部分： 
指为便于计算基金份额参考净值及申购赎回代理券商预先冻结
申请申购、赎回的投资人的相应资金，由基金管理人计算并公布
的现金数额； 
指定交易： 
指《上海证券交易所指定交易实施细则》中定义的“全面指定交
易” ； 
基金份额折算： 
指本基金建仓结束后，基金管理人根据本基金合同规定将投资人
的基金份额进行变更登记的行为； 
投资指令： 
指基金管理人在运用基金财产进行投资时，向基金托管人发出的
资金划拨及实物券调拨等指令； 
发售代理机构：



指基金管理人指定的代理本基金发售业务的机构；



发售协调人：



指基金管理人指定的协调本基金发售等工作的代理机构；



申购赎回代理券商：



指基金管理人指定的办理本基金申购、赎回业务的证券公司，又
称为代办证券公司；



销售代理机构：



指发售代理机构和申购赎回代理券商；



基金销售网点： 
指基金管理人的直销中心及基金代销机构的代销网点； 
指定媒体： 
指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊和互联网网站； 
基金收益： 
指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
5



款利息及其他合法收入； 
收益评价日： 
指基金管理人计算本基金累计报酬率与标的指数累计报酬率差
额之日； 
基金累计报酬率： 
指收益评价日基金份额净值与基金份额折算日基金份额净值之
比减去 100%；



标的指数同期累计报酬
率： 
指收益评价日标的指数收盘值与基金份额折算日标的指数收盘
值之比减去 100%； 
基金资产总值： 
指基金购买的各类证券、银行存款本息、应收申购款以及其他资
产等形式存在的基金财产的价值总和； 
基金资产净值： 
指基金资产总值减去基金负债后的价值； 
基金财产估值： 
指计算评估基金财产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金
份额净值的过程； 
基金份额净值： 
指基金资产净值除以基金份额总数，基金份额净值的计算，精确
到 0.001 元，小数点第四位四舍五入，因此导致的损益归入基金
财产，国家另有规定的，从其规定； 
法律法规： 
指中华人民共和国现行有效的法律、行政法规、司法解释、地方
法规、地方规章、部门规章及其他规范性文件以及对于该等法律
法规的不时修改和补充； 
不可抗力： 
指无法预见、 无法克服、 无法避免且在本基金合同由基金管理人、
基金托管人签署之日后发生的，使本基金合同当事人无法全部或
部分履行本基金合同的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其
他自然灾害、战争、骚乱、火灾、政府征用、没收、法律法规变
化、突发停电或其他突发事件、证券交易所非正常暂停或停止交
易。 上证红利交易型开放式指数证券投资基金




































































招募说明书 
6 
三、基金管理人


 
（一）基金管理人概况 
1、基金管理人 
名称：华泰柏瑞基金管理有限公司 
住所：上海浦东新区民生路 1199 弄上海证大五道口广场 1号楼 17 层 
办公地址：上海浦东新区民生路 1199 弄上海证大五道口广场 1 号楼17 层 
法定代表人：齐亮 
成立日期： 2004年 11月 18 日 
批准设立机关：中国证券监督管理委员会 
批准设立文号：中国证监会证监基金字[2004]178 号 
经营范围：基金管理业务；发起设立基金；中国证监会批准的其他业务 
组织形式：有限责任公司 
注册资本：贰亿元人民币 
存续期间：持续经营 
联系人：沈炜 
联系电话：400-888-0001，021-38601777 
2、股权结构： PineBridge Investments LLC 49%、华泰证券股份有限公司 49%、苏州新
区高新技术产业股份有限公司 2%。 
（二）主要人员情况 
1、董事会成员 
齐亮先生：董事长，硕士，1994-1998 年任国务院发展研究中心情报中心处长、副局长，
1998-2001 年任中央财经领导小组办公室副局长，2001 年至 2004 年任华泰证券有限责任公
司副总裁。 
Ravi Mehrotra先生：董事，硕士，曾在印度的美国银行、领先证券和富兰克林邓普顿
资产管理公司任职，2006 年加入美国国际集团，目前担任柏瑞投资亚洲有限公司执行董事。 
吴祖芳先生：董事，硕士，1992 年起至今历任华泰证券有限责任公司部门负责人、子
公司负责人、总裁助理、业务总监、总经济师、副总裁。 
陈国杰先生：董事，学士，曾任怡富投资管理有限公司董事，1999 年加入美国国际集
团（AIG），先后担任美国国际集团环球退休服务及投资管理集团资深副总裁兼区域总监（亚
洲），美国国际集团（亚洲）投资有限公司执行董事等职。 
徐耀华先生：独立董事，硕士，1994-2000 年任香港联合交易所有限公司执行总监、行
政总裁，1997 年至今担任香港证券专业学会主席，2006 年至今任香港华高和昇财务顾问有
限公司主席。 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
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林征女士：独立董事，硕士，1983-1992 年任全国人大法工委副处长，1999-2001 年任
华夏证券有限责任公司副总经理，2001 年至今任天相投资顾问有限公司副总经理。 
王学林先生，独立董事，学士，1987-1988 年任上海市对外经济贸易委员会主任科员，
1988-1999 年任上海市外国投资工作委员会副处级调研员，1999-2003 年任上海市国际贸易
促进委员会副处级调研员。 
2、监事会成员 
常小抒先生：监事长，学士，2004-2007 年任美国国际集团全球投资公司（现称柏瑞投
资有限责任公司）资深财务分析师，2007 年至今任柏瑞投资亚洲有限公司亚洲区首席财务
官。 
王桂芳女士：监事，硕士，1993-1995 年任上海大陆期货公司交易部、市场部经理，
1995-1996 年任江苏东华期货公司上海业务部副总经理，1996-2003 年任华泰证券股份有限
公司西藏南路营业部总经理，2003-2006 年任华泰证券股份有限公司上海总部总经理，2006
年至今任华泰证券股份有限公司上海城市中心营业部总经理。 
柳军先生：监事，硕士，2000-2001 年任上海汽车集团财务有限公司财务，2001-2004
年任华安基金管理有限公司高级基金核算员，2004年 7 月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，
历任基金事务部总监、上证红利 ETF 基金经理助理、上证红利 ETF 基金基金经理；2010 年
10 月起担任指数投资部副总监。 
3、总经理及其他高级管理人员 
陈国杰先生：总经理，学士，曾任怡富投资管理有限公司董事，1999 年加入美国国际
集团（AIG），先后担任美国国际集团环球退休服务及投资管理集团资深副总裁兼区域总监
（亚洲），美国国际集团（亚洲）投资有限公司执行董事等职，并自华泰柏瑞基金管理有限
公司成立至今任公司董事。 
王溯舸先生：副总经理，硕士，1997-2000 年任深圳特区证券公司总经理助理、副总经
理，2001-2004 年任华泰证券有限责任公司受托资产管理总部总经理。 
陈晖女士：督察长，硕士，1993-1999 年任江苏证券有限责任公司北京代表处代表，
1999-2004 年任华泰证券有限责任公司北京总部总经理。



房伟力先生：副总经理，硕士,1997-2001 年任上海证券交易所登记结算公司交收系统
开发经理，2001-2004 年任华安基金管理有限公司基金登记及结算部门总监。2004-2008 年
5 月任华泰柏瑞基金管理有限公司总经理助理。 
刘宏友先生： 副总经理， 硕士,1992－2004 年历任华泰证券有限责任公司部门副总经理、
总经理，2004－2006 年任华夏基金管理有限公司上海营销总部副总经理。2006－2008 年 5
月任华泰柏瑞基金管理有限公司总经理助理。 
4、本基金基金经理 
张娅女士：美国俄亥俄州肯特州立大学金融工程硕士、MBA，具有多年海内外金融从业上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































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经验。曾在芝加哥期货交易所、Danzas-AEI 公司、SunGard Energy 和联合证券工作，2004
年初加入华泰柏瑞基金管理有限公司，从事投资研究和金融工程工作。2006 年 11月开始至
今担任本基金基金经理，2010年 10月起担任指数投资部总监。 
柳军先生：简历同上。 
5、投资决策委员会成员 
主席：总经理陈国杰先生； 
成员：副总经理王溯舸先生；研究总监张净女士；研究部副总监蔡静女士；投资部总监
汪晖先生；海外投资部总监李文杰先生。 
列席人员：督察长陈晖女士；投资决策委员会主席指定的其他人员。 
6、上述人员之间不存在亲属关系。 
（三）基金管理人的职责 
1、依法募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理
基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 
2、办理基金备案手续； 
3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 
4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益； 
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 
6、编制中期和年度基金报告； 
7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回清单； 
8、按规定受理申购和赎回申请，及时、足额支付投资人申购之基金份额或赎回之对价； 
9、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 
10、召集基金份额持有人大会； 
11、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 
12、 以基金管理人名义， 代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为； 
13、国务院证券监督管理机构规定的其他职责。 
（四）基金管理人的承诺 
1、本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律、法规、规章、基金合同和中国证
监会的有关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反现行有效的有关法律、
法规、规章、基金合同和中国证监会有关规定的行为发生。 
2、本基金管理人承诺严格遵守《中华人民共和国证券法》、《基金法》及有关法律法
规，建立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为发生： 
1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； 
2）不公平地对待其管理的不同基金财产； 
3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益； 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
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4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； 
5）法律法规或中国证监会禁止的其他行为。 
3、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法
律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，保证基金财产不用于下列投资或者活动： 
1）承销证券； 
2）向他人贷款或者提供担保； 
3）从事承担无限责任的投资； 
4）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外； 
5）向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票
或者债券，但标的指数成份股不受此限； 
6）买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人
有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券， 但标的指数成份股不受此
限，法律法规或监管部门另有规定的除外； 
7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 
8）依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。 
4、基金经理承诺 
1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最
大利益。 
2）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人谋取不当利益。 
3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内
容、基金投资计划等信息。 
4）不以任何形式为除基金管理人以外的其他组织或个人进行证券交易。 
（五）基金管理人的内部控制制度 
为保证公司规范化运作，有效地防范和化解经营风险，促进公司诚信、合法、有效经营，
保障基金份额持有人利益，维护公司及公司股东的合法权益，本基金管理人建立了科学、严
密、高效的内部控制体系。 
1、内部控制的原则 
1）健全性原则。内部控制必须覆盖公司各个部门和各级岗位，并渗透到各项业务过程，
涵盖决策、执行、监督、反馈等各个经营环节； 
2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的
有效执行； 
3）独立性原则。公司在精简的基础上设立能够充分满足经营运作需要的机构、部门和
岗位，各机构、部门和岗位职能上保持相对独立。内部控制的检查评价部门必须独立于内部
控制的建立和执行部门； 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
10



4）相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置应权责分明、相互制衡，消除内部控制
中的盲点； 
5）适时性原则：内部控制应具有前瞻性，并且必须随着公司经营战略、经营方针、经
营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、政策制度等外部环境的改变及时进行相应的修
改和完善； 
6）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以
合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 
2、内部控制的主要内容 
1）控制环境 
董事会下设风险管理与审计委员会，全面负责公司的风险管理、风险控制和财务监控，
审查公司的内控制度，并对重大关联交易进行审计；董事会下设薪酬、考核与资格审查委员
会，对董事、总经理、督察长、财务总监和其他高级管理人员的候选人进行资格审查以确保
其具有中国证监会所要求的任职资格，制定董事、监事、总经理、督察长、财务总监、其他
高级管理人员及基金经理的薪酬/报酬计划或方案。 
公司管理层在总经理领导下，认真执行董事会确定的内部控制战略，为了有效贯彻公司
董事会制定的经营方针及发展战略，设立了投资决策委员会和风险控制委员会，就基金投资
和风险控制等发表专业意见及建议。 
公司设立督察长，对董事会负责，主要负责对公司内部控制的合法合规性、有效性和合
理性进行审查，发现重大风险事件时向公司董事长和中国证监会报告。 
2）风险评估 
公司风险控制人员定期评估公司风险状况， 范围包括所有能对经营目标产生负面影响的
内部和外部因素，评估这些因素对公司总体经营目标产生影响的程度及可能性，并将评估报
告报公司董事会及高层管理人员。 
3）控制活动 
控制活动包括自我控制、职责分离、监察稽核、实物控制、业绩评价、严格授权、资产
分离、危机处理等政策、程序或措施。 
自我控制以各岗位的目标责任制为基础，是内部控制的第一道防线。在公司内部建立科
学、严格的岗位分离制度，在相关部门和相关岗位之间建立重要业务处理凭据传递和信息沟
通制度，后续部门及岗位对前一部门及岗位负有监督责任，使相互监督制衡的机制成为内部
控制的第二道防线。充分发挥督察长和法律监察部对各岗位、各部门、各机构、各项业务全
面监察稽核作用，建立内部控制的第三道防线。 
4）信息与沟通 
公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系， 形成了自上而下的信息传播渠道
和自下而上的信息呈报渠道。通过建立有效的信息交流渠道，保证了公司员工及各级管理人上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































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员可以充分了解与其职责相关的信息，并及时送达适当的人员进行处理。 
5）内部监控 
内部监控由公司风险管理与审计委员会、督察长、风险控制委员会和法律监察部等部门
在各自的职权范围内开展。本公司设立了独立于各业务部门的法律监察部，其中监察稽核人
员履行内部稽核职能，检查、评价公司内部控制制度合理性、完备性和有效性，监督公司内
部控制制度的执行情况，揭示公司内部管理及基金运作中的风险，及时提出改进意见，促进
公司内部管理制度有效地执行。 
3、基金管理人关于内部控制的声明 
1）基金管理人确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层的责任； 
2）上述关于内部控制的披露真实、准确； 
3）本公司承诺将根据市场环境的变化及公司的发展不断完善内部控制制度。 上证红利交易型开放式指数证券投资基金




































































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四、基金托管人 
（一）基金托管人概况 
1、基本情况 
名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”） 
设立日期：1987 年4 月8日 
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 
注册资本：191.19 亿元 
法定代表人：傅育宁 
行长：马蔚华 
资产托管业务批准文号：中国证监会证监基字【2002】83号 
电话：0755—83199084 
传真：0755—83195201 
资产托管部信息披露负责人：张燕 
2、发展概况 
招商银行成立于 1987 年 4 月 8 日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银
行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并于 2002 年 3 月成
功地发行了 15 亿 A 股，4 月 9 日在上交所挂牌（股票代码：600036），是国内第一家采用
国际会计标准上市的公司。2006 年9 月又成功发行了 22 亿H股，9 月22日在香港联交所挂
牌交易（股票代码：3968），10 月5 日行使 H 股超额配售，共发行了 24.2 亿H 股。截止2010
年 06 月 30日，招商银行总资产 2.282 万亿元人民币，核心资本充足率 8.05%。 
2002 年 8 月，招商银行成立基金托管部；2005 年 8 月，经报中国证监会同意，更名为
资产托管部，下设业务支持室、产品管理室、运营室、监察稽核室 4个职能处室，现有员工
52 人。2002年 11 月，经中国人民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格，
成为国内第一家获得该项业务资格上市银行；2003 年 4 月，正式办理基金托管业务。招商
银行作为托管业务资质最全的商业银行，拥有证券投资基金托管、受托投资管理托管、合格
境外机构投资者托管（QFII）、全国社会保障基金托管、保险资金托管、企业年金基金托管
等业务资格。 
 
（二）主要人员情况 
傅育宁先生，招商银行董事长和非执行董事，英国布鲁诺尔大学博士学位。1999 年 3
月开始担任本公司董事。2010 年 8 月起任招商局集团有限公司董事长。兼任招商局国际有
限公司（香港联合交易所上市公司）主席，利和经销集团有限公司（香港联合交易所上市公
司）及信和置业有限公司（香港联合交易所上市公司）独立非执行董事，香港港口发展局董上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































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事，香港证券及期货事务监察委员会成员等；中国南山开发（集团）股份有限公司董事长，
招商局能源运输股份有限公司(上海证券交易所上市公司)董事长，及中国国际海运集装箱
(集团)股份有限公司(深圳证券交易所上市公司)董事长， 及新加坡上市公司嘉德置地有限公
司独立非执行董事。 
马蔚华先生，招商银行执行董事、行长兼首席执行官，1999 年 1 月加入本公司。经济
学博士学位，高级经济师。第十一届全国政协委员。1999 年 1 月起任招商银行股份有限公
司行长兼首席执行官。分别自 1999 年 9 月、2003 年 9 月、2007 年 11 月及 2008 年 10 月起
兼任招银国际金融有限公司董事长、 招商信诺人寿保险有限公司董事长及招商基金管理有限
公司董事长及永隆银行有限公司董事长，并自 2002 年 7 月起担任招商局集团公司董事。同
时担任中国国际商会副主席、中国企业家协会执行副会长、中国金融学会常务理事、中国红
十字会第八届理事会常务理事、深圳市综研软科学发展基金会理事长和北京大学、清华大学
等多所高校兼职教授等职。 
唐志宏先生，招商银行副行长，吉林大学本科毕业，高级经济师。1995 年 5 月加入本
公司，历任沈阳分行副行长，深圳管理部副主任，兰州分行行长，上海分行行长，深圳管理
部主任，总行行长助理，2006 年 4 月起担任本公司副行长。同时担任招商信诺人寿保险公
司及中国银联股份有限公司董事。 
夏博辉先生，招商银行资产托管部总经理，厦门大学管理学博士，教授、注册会计师。
1992 年至 1999 年历任湖南财经学院会计系副主任、科研处副处长、科研（研究生）处处长，
世界银行技术援助中国人民银行会计改革体系项目金融会计准则研究组中方工作组组长
（1993-1996），1996 年晋升为教授；2000 年至 2005 年 6 月历任深圳发展银行总行部门总
经理、财务执行总监等职；2005 年 7 月，加盟招商银行。同时担任财政部会计准则咨询专
家、金融会计组负责人，中国银行业协会托管专业委员会常务副主任。曾获“全国优秀教师”
（1993）、湖南省普通高校优秀教学成果一等奖（1993）、湖南省第五届优秀社会科学成果
二等奖 （1999） 、 中国青年科技论坛二等奖 （1999） 、 深圳市人民政府金融创新二等奖 （2009） 。 
胡家伟先生，大学本科学历，现任招商银行资产托管部副总经理。30 多年银行业务及
管理工作经历，已获得基金从业资格。历任招商银行总行国际业务部副总经理、招商银行蛇
口支行副行长、招商银行总行单证中心主任。曾任中国银行湖北省分行国际结算处副科长、
副处长、中国银行十堰分行副行长、香港南洋商业银行押汇部高级经理、香港中银集团港澳
管理处业务部高级经理等职务。 
（三）基金托管业务经营情况 
截至 2010 年10 月 31 日， 招商银行股份有限公司托管了招商安泰系列证券投资基金 （含
招商安泰股票型投资基金、招商安泰平衡型证券投资基金和招商安泰债券投资基金），招商
现金增值证券投资基金、华夏经典配置混合型证券投资基金、长城久泰中信标普 300指数证
券投资基金、中信现金优势货币市场基金、光大保德信货币市场证券投资基金、华泰柏瑞金上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































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字塔稳本增利债券型证券投资基金、海富通强化回报混合型证券投资基金、光大保德信新增
长股票型证券投资基金、富国天合稳健优选股票型证券投资基金、上证红利交易型开放式指
数证券投资基金、德盛优势股票型证券投资基金、华富成长趋势股票型证券投资基金、光大
保德信优势配置股票型证券投资基金、益民多利债券型证券投资基金、德盛红利股票证券投
资基金、上证央企 50 交易型开放式指数基金、上投摩根行业轮动股票型证券投资基金、中
银蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金、南方策略优化股票型证券投资基金、兴业合润分
级股票型证券投资基金、中邮核心主题股票型证券投资基金、长盛沪深 300 指数证券投资基
金（LOF）、中银价值精选灵活配置混合型基金共 26 只开放式基金及其它托管资产，托管资
产为 2923.87 亿元人民币。 
(四)托管人的内部控制制度 
1、 内部控制目标 
确保托管业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运
作的经营思想和经营理念；形成科学合理的决策机制、执行机制和监督机制，防范和化解经
营风险， 确保托管业务的稳健运行和托管资产的安全完整； 建立有利于查错防弊、 堵塞漏洞、
消除隐患，保证业务稳健运行的风险控制制度，确保托管业务信息真实、准确、完整、及时；
确保内控机制、体制的不断改进和各项业务制度、流程的不断完善。 
2、 内部控制组织结构 
招商银行资产托管业务建立三级内控风险防范体系： 
一级风险防范是在总行行长层面对风险进行预防和控制。 招商银行实行董事会领导下的
行长负责制，重大事项的决策经行长办公会讨论决定，行长室下设风险控制委员会、内部控
制状况评审委员会、稽核监督管理委员会、信息规划委员会等机构。 
二级风险防范是总行资产托管部在业务室、专业岗位设置时，必须遵循内控制衡原则，
监督制衡的形式和方式视业务的风险程度决定。 
总行资产托管部内设立稽核监察室，负责部门内部风险预防和控制。稽核监察室在总经
理室直接领导下，独立于部门内其他业务室和托管分部，对各岗位、各业务室、各分部、各
项业务中的风险控制情况实施监督。 
三级风险防范是各业务室对自身业务风险进行自我防范和控制。业务室根据法律法规、
监管规定、业务规则及本部门具体情况制定工作流程及风险控制措施。 
3、 内部控制原则 
（1）全面性原则。内部控制应覆盖各项业务过程和操作环节、覆盖所有室和岗位，并
由全部人员参与。 
（2）审慎性原则。内部控制的核心是有效防范各种风险，托管组织体系的构成、内部
管理制度的建立都要以防范风险、审慎经营为出发点，应当体现“内控优先”的要求。 
（3）独立性原则。各室、各岗位职责应当保持相对独立，不同托管资产之间、托管资上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































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产和自有资产之间应当分离。内部控制的检查、评价部门应当独立于内部控制的建立和执行
部门， 稽核监察室应保持高度的独立性和权威性， 负责对部门内部控制工作进行评价和检查。 
（4）有效性原则。内部控制应当符合国家法律法规和监管机关的规章，具有高度的权
威性，成为所有员工严格遵守的行动指南；执行内部控制制度不能存在任何例外，部门任何
员工不得拥有超越制度或违反规章的权力。 
（5）适时性原则。内部控制应随着托管业务经营战略、经营方针、经营理念等内部环
境的变化和国家法律、法规、政策制度等外部环境的改变及时进行相应的修订和完善。 
（6）防火墙原则。核算、清算、稽核监察等相关部门，应当在制度上和人员上适当分
离，办公网和业务网分离，部门业务网和全行业务网分离，以达到风险防范的目的。 
4、 内部控制措施 
（1）完善的制度建设。招商银行资产托管部制定了《招商银行证券投资基金托管业务
管理办法》、《招商银行托管业务内控管理办法》和《招商银行证券投资基金托管业务操作
规程》等一系列规章制度，从资产托管业务操作流程、会计核算、岗位管理、档案管理、保
密管理和信息管理等方面，保证资产托管业务科学化、制度化、规范化运作。为保障托管资
产安全和托管业务正常运作，切实维护托管业务各当事人的利益，避免托管业务危机事件发
生或确保危机事件发生后能够及时、准确、有效地处理，招商银行还制定了《招商银行托管
业务危机事件应急处理办法》，并建立了灾难备份中心，各种业务数据能及时在灾难备份中
心进行备份，确保灾难发生时，托管业务能迅速恢复和不间断运行。 
（2）经营风险控制。招商银行资产托管部托管项目审批、资金清算与会计核算双人双
岗、大额资金专人跟踪、凭证管理、差错处理等一系列完整的操作规程，有效地控制业务运
作过程中的风险 
（3）业务信息风险控制。招商银行资产托管部通过数据加密传输、业务信息启动异地
自动备份功能、 业务信息磁带备份并由专人签收保存等措施保证业务信息及数据传递的安全
性。业务信息不得泄漏，有关人员如需调用，须经总经理室审批，并做好调用登记。 
（4）客户资料风险控制。招商银行资产托管部对业务运作过程中形成的客户资料，视
同会计资料保管。客户资料不得泄露，有关人员如需调用，须经总经理室成员审批，并做好
调用登记。 
（5）信息技术系统风险控制。招商银行资产托管部对信息技术系统管理实行双人双岗
双责、机房空间隔离并设置门禁管理、电脑密码设置及权限管理、业务网和办公网、与全行
业务网双分离制度，与外部业务机构实行防火墙保护等，保证信息技术系统的安全。 
（6）人力资源控制。招商银行资产托管部通过建立良好的企业文化和员工培训、激励
机制、加强人力资源管理及建立人才梯级队伍及人才储备机制，有效的进行人力资源控制。 
（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 
根据《基金法》、《运作办法》等有关证券法律法规的规定及基金合同的约定，对基金上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































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投资范围、投资对象、基金投融资比例、基金投资禁止行为、基金管理人参与银行间债券市
场、基金管理人选择存款银行、基金资产净值计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基
金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩
表现数据等的合法性、合规性进行监督和核查。 
基金托管人对上述事项的监督与核查中发现基金管理人的实际投资运作违反 《基金法》 、
《运作办法》、基金合同、托管协议、上述监督内容的约定和其他有关法律法规的规定，应
及时以书面形式通知基金管理人进行整改，整改的时限应符合法规允许的投资比例调整期
限。基金管理人收到通知后应及时核对确认并以书面形式向基金托管人发出回函并改正。在
规定时间内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人
对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。 
基金托管人发现基金管理人的投资指令违反《基金法》、《运作办法》、基金合同和有 
关法律法规规定，应当拒绝执行，立即通知基金管理人限期改正，如基金管理人未能在
通知期限内纠正的，基金托管人应向中国证监会报告。 
基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、 基金合同和本托管协议对基金
业务执行核查。对基金托管人发出的书面提示，基金管理人应在规定时间内答复并改正，或
就基金托管人的疑义进行解释或举证；对基金托管人按照法律法规、基金合同和本托管协议
的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项， 基金管理人应积极配合提供相关数据资料
和制度等。 
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，同时通知基金管
理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金管理人无正当理由，拒绝、阻挠对方根
据本托管协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督，情节严重
或经基金托管人提出警告仍不改正的，基金托管人应报告中国证监会。 
 
 上证红利交易型开放式指数证券投资基金




































































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五、相关服务机构 
（一）申购赎回代理证券公司（一级交易商） 
1）华泰证券股份有限公司 
注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号 
办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 
法定代表人：吴万善 
联系人：樊昊 
电话：（025）84457777 
传真：（025）84579763 
客服电话：95597 
公司网址：www.htsc.com.cn 
2）华泰联合证券有限责任公司 
注册地址：广东省深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层（01A、 02、
03、04）、17A、18A、24A、25A、26A 
办公地址：广东省深圳市福田中心区中心广场香港中旅大厦第 5 层、17 层、18
层、24 层、25 层、26 层 
法定代表人：马昭明 
联系人：盛宗凌 
电话：（0755）82492000 
传真：（0755）82492962 
客服电话：95513 
公司网址：www.lhzq.com 
3）中国银河证券股份有限公司 
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 
法定代表人：顾伟国 
联系人：李洋 
电话：（010）66568587 
传真：（010）66568536 
客服电话：400-888-8888 
公司网址:www.chinastock.com.cn 
4）国泰君安证券股份有限公司 
注册地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 层 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
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办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 层 
法定代表人：祝幼一 
联系人：芮敏祺 
电话：（021）38676666 
传真：（021）38670666 
客服电话：95521 
公司网址：www.gtja.com 
5）申银万国证券股份有限公司 
注册地址：上海市常熟路 171 号 
办公地址：上海市常熟路 171 号 
法定代表人：丁国荣 
联系人：李清怡 
电话：（021）54041654 
传真：（021）54038844 
客服电话：（021）962505 
公司网址：www.sw2000.com.cn 
6）海通证券股份有限公司 
注册地址： 上海市淮海中路 98 号 
办公地址：上海市广东路 689 号 
法定代表人：王开国 
电话：（021）23219000 
传真：（021）23219100 
联系人：金芸、李笑鸣 
客服电话：95553 或拨打各城市营业网点咨询电话 
公司网址：www.htsec.com 
7）中信证券股份有限公司 
注册地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第 A层 
办公地址：北京市朝阳区新源里 16 号琨莎中心十六层 
法定代表人：王东明 
联系人：陈忠 
电话：（010）84588888 
传真：（010）84865560 
客服电话：95558 
公司网址：www.cs.ecitic.com 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































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8）中信建投证券有限责任公司 
注册地址：北京市安立路 66 号 4 号楼 
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号 
法定代表人：张佑君 
联系人：权唐 
电话：400-8888-108 
传真：（010）65182261 
客服电话：400-888-8108 
公司网址：www.csc108.com



9）广发证券股份有限公司 
注册地址：广东省广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼 
办公地址：广东省广州市天河北路 183 号大都会广场 18、19、36、38、41、42
楼 
法定代表人：王志伟 
联系人：黄岚 
电话：（020）87555888 
传真：（020）87555305 
客服电话：95575 
公司网址：www.gf.com.cn 
10）国信证券股份有限公司 
注册地址：广东省深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六
层 
办公地址：广东省深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六
层 
法定代表人：何如 
联系人：齐晓燕 
电话：（0755）82130833 
传真：（0755）82133302 
客服电话：95536 
公司网址：www.guosen.com.cn 
11）招商证券股份有限公司 
注册地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座 38-45层 
办公地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座 38-45层 
法定代表人：宫少林 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
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联系人：林生迎 
电话：（0755）82960223 
传真：（0755）82960141 
客服电话：95565 
公司网址：www.newone.com.cn 
12）光大证券股份有限公司 
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号 
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号 
法定代表人：徐浩明 
联系人：刘晨 
电话：（021）22169999 
传真：（021）22169134 
客服电话：400-888-8788，10108998 
公司网址：www.ebscn.com 
13）南京证券有限责任公司 
注册地址：江苏省南京市大钟亭 8号 
办公地址：江苏省南京市大钟亭 8号 
法定代表人：张华东 
联系人：王灿江 
电话：（025）52310598 
传真：（025）52310586 
客服电话：400-828-5888 
公司网址：www.njzq.com.cn 
14）兴业证券股份有限公司 
注册地址：福建省福州市湖东路 268 号 
办公地址：上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1号楼 21 楼 
法定代表人：兰荣 
联系人：谢高得 
电话：（021）38565785 
传真：（021）38565955 
客服电话：400-888-8123 
公司网址：www.xyzq.com.cn 
15）长江证券股份有限公司 
注册地址：湖北省武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
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办公地址：湖北省武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 
法定代表人：胡运钊 
联系人：李良 
电话：（027）65799999 
传真：（027）85481900 
客服电话：95579 或 400-888-9999 
公司客服网址：www.95579.com 
16）齐鲁证券有限公司 
注册地址：山东省济南市经十路 20518 号 
办公地址：山东省济南市经七路 86 号 23 层 
法定代表人：李玮 
联系人：吴阳 
电话：（0531）68889155 
传真：（0531）68889752 
客服电话：95538 
公司网址：www.qlzq.com.cn 
17）财通证券有限责任公司 
注册地址：浙江省杭州市解放路 111 号 
办公地址：浙江省杭州市解放路 111 号金钱大厦 
法定代表人：沈继宁 
联系人：乔骏 
电话：（0571）87925129 
传真：（0571）87828042 
客服电话：0571－96336、上海地区：962336 
公司网址：www.ctsec.com 
18）山西证券股份有限公司 
注册地址：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼 
办公地址：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼 
法定代表人：侯巍 
联系人：张治国 
电话：（0351）8686703 
传真：（0351）8686619 
客服电话：400-666-1618 
公司网址：www.i618.com.cn 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
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19）平安证券有限责任公司 
注册地址：广东省深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼 
办公地址：广东省深圳市福田区金田路大中华交易广场群楼 8 楼 
法定代表人：杨宇翔 
联系人：周璐 
电话：（0755）22626172 
传真：（0755）82400862 
客服电话：400-881-6168 
公司网址：www.pa18.com 
20）安信证券股份有限公司



注册地址：广东省深圳市福田区金田路 2222 号安联大厦 34 层、28层 A02 单元 
办公地址：广东省深圳市福田深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 栋 9 层 
法定代表人：牛冠兴 
联系人：梅文烨 
电话：（0755）82558259 
传真：（0755）82558355 
客服电话：400-800-1001 
公司网址：www.essence.com.cn 
21）东海证券有限责任公司 
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼 
办公地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼 
法定代表人：朱科敏 
联系人：李涛 
电话：（021）88157761 
传真：（021）88157761 
客服电话：（0519）88166222、（021）52574550、（0379）64902266、免费服
务热线：400-888-8588 
公司网址：www.longone.com.cn 
22）东方证券股份有限公司 
注册地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 21-29层 
办公地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 21-29层 
法定代表人：潘鑫军 
联系人：沈燕 
电话：（021）63325888 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
23



传真：（021）63327888 
客服电话：95503 
公司网址：www.dfzq.com.cn 
23）中原证券股份有限公司 
注册地址：郑州市经三路 15 号广汇国际贸易大厦 
办公地址：郑州市郑东新区商务外环路 10 号 17 楼经纪业务部 
法定代表人：石保上 
联系人：程月艳、耿铭 
电话：（0371）65585670 
传真：（0371）65585665 
客服电话：（0371）967218 
公司网址：www.ccnew.com 
24）上海证券有限责任公司 
注册地址：上海市西藏中路 336 号华旭大厦 
办公地址：上海市西藏中路 336 号华旭大厦 
法定代表人：郁忠民 
联系人：张瑾 
电话：（021）53519888 
传真：（021）53519888 
客服电话：400-891-8918，（021）962518 
公司网址：www.962518.com 
25）国都证券有限责任公司 
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 
法定代表人：常喆 
联系人：黄静 
电话：（010）84183389 
传真：（010）84183311 
客服电话：400-818-8118 
公司网址：www.guodu.com 
26）中信万通证券有限责任公司 
注册地址：山东省青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层(1507-1510） 
办公地址： 青岛市崂山区深圳路 222号青岛国际金融广场 1号楼第 20层(266061) 
法定代表人：张智河 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
24



联系人：李虹、吴忠超 
电话：（0532）85022357 
传真：（0532）85022605 
客服电话：（0532）96577 
公司网址：www.zxwt.com.cn 
27）宏源证券股份有限公司 
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号 
办公地址：北京市西城区太平桥大街 19 号 
法定代表人：冯戎 
联系人：李巍 
电话：（010）88085858 
传真：（010）88085195 
客服电话：400-800-0562 
公司网址：www.hysec.com 
28）东吴证券股份有限公司 
注册地址：江苏省苏州市工业园区翠园路 181号商旅大厦 
办公地址：江苏省苏州市工业园区翠园路 181号商旅大厦 
法定代表人：吴永敏 
联系人：方晓丹 
电话：（0512）65581136 
传真：（0512）65588021 
客服电话：（0512）33396288 
公司网址：www.dwjq.com.cn 
29）德邦证券有限责任公司 
注册地址：上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9楼 
办公地址：上海市福山路 500 号城建大厦 26 楼 
法定代表人：方加春 
联系人：罗芳 
电话：（021）68761616 
传真：（021）68767981 
客服电话：400-888-8128 
公司网址：www.tebon.com.cn 
30）中航证券有限公司 
注册地址：江西省南昌市抚河北路 291 号 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
25



办公地址：江西省南昌市抚河北路 291 号 
法定代表人：杜航 
联系人：余雅娜 
电话：（0791）6768763 
传真：（0791）6789414 
客服电话：400-886-6567 
公司网址：www.avicsec.com 
31）湘财证券有限责任公司 
注册地址：湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼 
办公地址：湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼 
法定代表人：林俊波 
联系人：钟康莺 
电话：（021）68634518 
传真：（021）68865680 
客服电话：400-888-1551 
公司网址：www.xcsc.com 
32）方正证券股份有限公司 
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路 2 段华侨国际大厦 22-24 层 
办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路 2 段华侨国际大厦 22-24 层 
法定代表人：雷杰 
联系人：彭博 
电话：（ 0731）85832343 
传真：（0731）85832214 
客服电话：95571 
公司网址：www.foundersc.com 
33）渤海证券股份有限公司 
注册地址：天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室 
办公地址：天津市南开区宾水西道 8 号 
法定代表人：王春峰 
联系人：王兆权 
电话：（022）28451861 
传真：（022）28451892 
客服电话：400-651-5988 
公司网址：www.bhzq.com 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
26



34）信达证券股份有限公司 
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1号楼 
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1号楼信达金融中心 
法定代表人：张志刚 
联系人：唐静 
电话：（010）63081000 
传真：（010）63080978 
客服电话：400-800-8899 
公司网址：www.cindasc.com 
35）中国建银投资证券有限责任公司 
注册地址：广东省深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A座 18 层
至 21 层 
办公地址：广东省深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A座 18 层至 21 层 
法定代表人：杨明辉 
联系人：刘权 
电话：（0755）82026521 
传真：（0755）82026539 
客服电话：400-600-8008 
公司网址：www.cjis.cn 
36）浙商证券有限责任公司 
注册地址：浙江省杭州市杭大路 1号黄龙世纪广场 A座 6-7 楼 
办公地址：浙江省杭州市杭大路 1号黄龙世纪广场 A座 6-7 楼 
法定代表人：吴承根 
联系人：谢项辉 
电话：（0571）87901053 
传真：（0571）87901913 
客服电话：（0571）967777 
公司网址：www.stocke.com.cn 
37）东兴证券股份有限公司 
注册地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12-15 层 
办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12-15 层 
法定代表人：崔海涛 
联系人：黄英 
电话：（010）66555835 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
27



传真：（010）66555246 
客服电话：400-888-8993 
公司网址：www.dxzq.net 
38）西南证券股份有限公司 
注册地址：重庆市渝中区临江支路 2 号合景国际大厦 A幢 
办公地址：重庆市渝中区临江支路 2 号合景国际大厦 A幢 
法定代表人：王珠林 
联系人：陈诚 
电话：（023）63786464 
传真：（023）63810422 
客服电话：400-809-6096 
公司网址：www.swsc.com.cn 
39）万联证券有限责任公司 
注册地址：广东省广州市中山二路 18 号广东电信广场 36－37 层 
办公地址：广东省广州市中山二路 18 号广东电信广场 36－37 层 
法定代表人：张建军 
联系人：罗创斌 
电话：（020）37865070 
传真：（020）37865008 
客服电话：400-888-8133 
公司网址：www.wlzq.com.cn 
40）东莞证券有限责任公司 
注册地址：广东省东莞市莞城区可园南路一号 
办公地址：广东省东莞市莞城区可圆南路 1 号金源中心 22 楼 
法定代表人：张运勇 
联系人：张巧玲 
电话：（0769）22116557 
传真：（0769）22119423 
客服电话：（0769）961130 
公司网址：www.dgzq.com.cn 
41）中国国际金融有限公司 
注册地址：北京市建国门外大街 1号国贸大厦 2 座 28 层 
办公地址：北京市建国门外大街 1号国贸大厦 2 座 28 层 
法定代表人：李剑阁 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
28



联系人：罗文雯 
电话：（021）58763575 
传真：（021）68875123 
客服电话：（021）58796226-3736 
公司网址：www.cicc.com.cn 
42）新时代证券有限责任公司 
注册地址：北京市西城区月坛北街 2 号月坛大厦 1501 
办公地址：北京市西城区金融大街 1 号 A座 8楼 
法定代表人：马金声 
联系人：戴荻 
电话：（010）83561149 
传真：（010）83561094 
客服电话：400-698-9898 
公司网址：www.xsdzq.cn 
（二）登记结算机构



名称：中国证券登记结算有限责任公司



地址：中国北京西城区金融大街 27号投资广场 22 层



法定代表人：金颖 
联系人：刘永卫



电话：（021）58872625



传真：（021）68870311



（三）律师事务所 
名称：上海市通力律师事务所 
住所：上海市浦东南路 528 号上海证券大厦南塔 21 楼 
负责人：韩炯 
电话：021-68818100 
传真：021-68816880 
经办律师：秦悦民、王利民 
（四）审计基金财产的会计师事务所 
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 
法定代表人：杨绍信 
联系电话：（021）23238888





传真：（021）23238800





联系人：单峰 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
29



经办注册会计师：薛竞、单峰 
 上证红利交易型开放式指数证券投资基金




































































招募说明书 
30 
六、基金的募集 
（一）基金设立的依据 
本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作管理办法》、《销售管理办法》、《信息
披露管理办法》、基金合同及其它法律法规的有关规定，经 2006 年9 月26 日中国证监会证
监基金字[2006]196 号文批准募集。 
（二）基金存续期间：不定期 
（三）基金类型：交易型开放式 
（四）募集对象 
本基金的发行对象为中华人民共和国境内的个人投资人、机构投资人、合格境外机构投
资人和法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。 
（五）募集方式和募集场所 
1、募集方式 
投资人可选择网上现金认购、网下现金认购和网下股票认购 3 种方式。



网上现金认购是指投资人通过基金管理人指定的发售代理机构用上海证券交易所网上
系统以现金进行的认购。 
网下现金认购是指投资人通过基金管理人及其指定的发售代理机构以现金进行的认购。 
网下股票认购是指投资人通过基金管理人指定的发售代理机构以股票进行的认购。 
2、募集场所 
投资人应当在基金管理人及其指定发售代理机构办理基金发售业务的营业场所或按基
金管理人、发售代理机构提供的其他方式办理基金的认购。基金管理人、发售代理机构办理
基金发售业务的地区、网点的具体情况和联系方法，请参见本基金发售公告以及当地发售代
理机构的公告。基金管理人可以根据情况增加或变更发售代理机构，并另行公告。 
（六）募集目标 
本基金不设定发售规模上限。 
（七）基金的认购份额面值、认购价格 
本基金每份基金份额面值为 1.00 元，认购价格为 1.00 元。 
（八）投资人对基金份额的认购 
1、认购时间安排 
本基金的募集期限不超过 3 个月，自基金份额开始发售之日起计算。



本基金自 2006 年10月 30日至 2006 年11月 10 日进行发售。其中，网下现金发售的日
期为 2006 年 10 月 30 日至 2006 年 11 月 10 日，网上现金发售和网下股票发售的日期均为
2006 年 11 月 8 日至2006 年11 月 10 日。 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
31



如果在此期间未达到本招募说明书第七条第（一）款规定的基金备案条件，基金可在募
集期限内继续销售，直到达到基金备案条件。基金管理人也可根据基金销售情况在募集期限
内适当延长或缩短基金发售时间，并及时公告。 
2、认购开户 
投资人认购本基金时需具有证券账户， 证券账户是指上海证券交易所 A股账户或基金账
户。 
1）如投资人需新开立证券账户，则应注意： 
（1）基金账户只能进行基金的二级市场交易，如投资人需要参与网下股票认购或基金的申
购、赎回，则应开立 A股账户。 
（2）开户当日无法办理指定交易，建议投资人在进行认购前至少 2 个工作日办理开户手续。 
2）如投资人已开立证券账户，则应注意： 
（1）如投资人未办理指定交易或指定交易在不办理本基金发售业务的证券公司，需要指定
交易或转指定交易在可办理本基金发售业务的证券公司。 
（2）当日办理指定交易或转指定交易的投资人当日无法进行认购，建议投资人在进行认购
的 1 个工作日前办理指定交易或转指定交易手续。 
（九）认购费用



认购费用由投资人承担，不超过认购份额的 1%，认购费率如下表所示：



认购份额 认购费率 
50 万份以下 1% 
50 万份以上（含）－100万份以下 0.5% 
100 万份以上（含） 每笔 1,000元
基金管理人办理网下现金认购时按照上表所示费率收取认购费用。 发售代理机构办理网
上现金认购、网下现金认购、网下股票认购时可参照上述费率结构收取一定的佣金。



（十）网上现金认购



1、认购时间：2006年11月8日至2006年11月10日上午9:30—11:30和下午1:00—3:00。



2、认购限额：网上现金认购以基金份额申请。单一账户每笔认购份额需为 1,000 份或其整
数倍，最高不得超过 99,999,000 份。投资人可以多次认购，累计认购份额不设上限。



3、认购申请：投资人在认购本基金时，需按发售代理机构的规定，备足认购资金，办理认
购手续。网上现金认购申请提交后，投资人可以在当日交易时间内撤销指定的认购申请。



4、清算交收：T 日通过发售代理机构提交的网上现金认购申请，由该发售代理机构冻结相
应的认购资金，登记结算机构进行清算交收，并将有效认购数据发送发售协调人，发售协调
人于网上现金认购结束后的第 4 日将实际到位的认购资金划往其预先开设的基金募集专户。



5、认购确认：在募集期结束后 3 个工作日之后，投资人可通过其办理认购的销售网点查询
认购确认情况。


上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
32



（十一）网下现金认购



1、认购时间：2006年10月30日至2006年11月10日，具体业务办理时间由基金管理人及其指
定发售代理机构确定。



2、认购金额和利息折算的份额的计算： 
通过基金管理人进行网下现金认购的投资人，认购以基金份额申请，认购费用、认购金
额的计算公式为： 
认购费用＝认购份额×认购费率 
认购金额＝认购份额×（1＋认购费率） 
净认购份额＝认购份额＋认购金额产生的利息/基金份额面值 
其中： 
认购费用由基金管理人在投资人认购确认时收取，投资人需以现金方式交纳认购费用。 
3、认购限额：网下现金认购以基金份额申请。投资人通过发售代理机构办理网下现金认购
的，每笔认购份额须为 1,000 份或其整数倍，投资人通过基金管理人办理网下现金认购的，
每笔认购份额须在 10 万份以上（含 10 万份） 。投资人可以多次认购，累计认购份额不设上
限。



4、认购手续：投资人在认购本基金时，需按销售机构的规定，到销售网点办理相关认购手
续，并备足认购资金。网下现金认购申请提交后不得撤销。



5、清算交收：T 日通过基金管理人提交的网下现金认购申请，由基金管理人于 T+2 日内进
行有效认购款项的清算交收。募集期结束后，基金管理人将于第 4 个工作日将汇总的认购款
项及其利息划往基金管理人预先开设的基金募集专户。其中，认购款项利息将折算为基金份
额归投资人所有。



T 日通过发售代理机构提交的网下现金认购申请，由该发售代理机构冻结相应的认购资
金。在网下现金认购的最后一个工作日，各发售代理机构将每一个投资人账户提交的网下现
金认购申请汇总后， 通过上海证券交易所上网定价发行系统代该投资人提交网上现金认购申
请。之后，登记结算机构进行清算交收，并将有效认购数据发送发售协调人，发售协调人将
实际到位的认购资金划往其预先开设的基金募集专户。



6、认购确认：在募集期结束后 3 个工作日之后，投资人可通过其办理认购的销售网点查询
认购确认情况。



（十二）网下股票认购



1、认购时间：2006年11月8日至2006年11月10日，具体业务办理时间由指定发售代理机构确
定。



2、认购限额：网下股票认购以单只股票股数申报，用以认购的股票必须是上证红利指数成
份股和已公告的备选成份股。单只股票最低认购申报股数为 1,000 股，超过 1,000 股的部分
须为 100 股的整数倍。投资人可以多次提交认购申请，累计申报股数不设上限。


上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
33



3、认购手续：投资人在认购本基金时，需按销售机构的规定，到销售网点办理认购手续，
并备足认购股票。网下股票认购申请提交后不得撤销。



4、特殊情形



1）已公告的将被调出上证红利指数的成份股不得用于认购本基金。



2）限制个股认购规模：基金管理人可根据网下股票认购日前 3 个月个股的交易量、价格波
动及其他异常情况，决定是否对个股认购规模进行限制，并在网下股票认购日前至少 3 个工
作日公告限制认购规模的个股名单。认购规模受限的个股一般不超过 10 只。



3）临时拒绝个股认购：对于在网下股票认购期间价格波动异常或认购申报数量异常的个股，
基金管理人可不经公告，全部或部分拒绝该股票的认购申报。



5、清算交收：每日日终，发售代理机构将当日的股票认购数据按投资人证券账户汇总发送
给基金管理人，网下股票认购最后一日，基金管理人初步确认各成份股的有效认购数量。登
记结算机构根据基金管理人提供的确认数据将投资人账户内相应的股票进行冻结。 基金募集
期结束基金合同生效后， 基金管理人根据发售代理机构提供的数据计算投资人应以基金份额
方式支付的佣金，并从投资人的认购份额中扣除，为发售代理机构增加相应的基金份额。登
记结算机构根据基金管理人提供的投资人净认购份额明细数据进行投资人认购份额的初始
登记，并根据基金管理人报上海证券交易所确认的有效认购申请股票数据，将投资人申请认
购的股票过户到基金的证券账户。



6、认购份额的计算公式：



投资人的认购份额＝
∑
=
n
i 1
 (第 i 只股票在网下股票认购期最后一日的均价×有效认购数
量)/1.00



其中，



（1） i 代表投资人提交认购申请的第 i 只股票， 如投资人仅提交了 1 只股票的申请，则i=1，
i≦50。



（2）“第 i 只股票在网下股票认购期最后一日的均价”由基金管理人根据上海证券交易所
的当日行情数据，以该股票的总成交金额除以总成交股数计算，以四舍五入的方法保留小数
点后两位。若该股票在当日停牌或无成交，则以同样方法计算最近一个交易日的均价作为计
算价格。



若某一股票在网下股票认购期最后一日至登记结算机构进行股票过户日的冻结期间发
生除息、送股（转增）、配股等权益变动，则由于投资人获得了相应的权益，基金管理人将
按如下方式对该股票在网下股票认购日的均价进行调整：



①除息：调整后价格=网下股票认购期最后一日均价-每股现金股利或股息



②送股：调整后价格=网下股票认购期最后一日均价/（1+每股送股比例）



③配股：调整后价格=（网下股票认购期最后一日均价+配股价×配股比例）/（1+每股配股上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
34



比例）



④送股且配股：调整后价格=（网下股票认购期最后一日均价+配股价×配股比例）/（1+每
股送股比例+每股配股比例）



⑤除息、送股且配股：调整后价格=（网下股票认购期最后一日均价+配股价×配股比例-每
股现金股利或股息）/（1+每股送股比例+每股配股比例）



（3）“有效认购数量”是指由基金管理人确认的并据以进行清算交收的股票股数。其中，



①对于经公告限制认购规模的个股，基金管理人可确认的认购数量上限为：






 
q
max
为限制认购规模的单只个股最高可确认的认购数量，Cash 为网上现金认购和网下现金认
购的合计申请数额，pjqj为除限制认购规模的个股和基金管理人全部或部分临时拒绝的个股
以外的其他个股在网下股票认购期最后一日均价和认购申报数量乘积，w 为该股按均价计算
的其在网下股票认购期最后一日上证红利指数中的权重 （认购期间如有上证红利指数调整公
告， 则基金管理人根据公告调整后的成份股名单以及上证红利指数编制规则计算调整后的上
证红利指数构成权重，并以其作为计算依据） ，p 为该股在网下股票认购期最后一日的均价。



如果投资人申报的个股认购数量总额大于基金管理人可确认的认购数量上限， 则按照各
投资人的认购申报数量同比例收取。



②若某一股票在网下股票认购期最后一日至登记结算机构进行股票过户日的冻结期间发生
司法执行， 基金管理人将根据登记结算机构发送的解冻数据对投资人的有效认购数量进行相
应调整。 
（十三）募集资金及利息的处理 
1、基金募集期间募集的资金存入基金募集账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。
基金募集期满，经会计师事务所完成验资手续出具相关验资报告后，募集资金划入指定的基
金托管账户。 
2、有效认购资金自划入基金募集专户起至基金合同生效日止的利息，归投资人所有，计入
基金资产。认购股票在冻结期间的权益归投资人所有。 
（十四）募集结果 
截至 2006 年11月 10 日,基金募集工作已顺利结束。 经普华永道中天会计师事务所有限
公司验资, 本次募集金额总额为 2,222,985,094.00 元人民币（含募集股票以及募集期间利
息 22,275 元）。募集资金已于 2006 年11月 16 日划入本基金在基金托管人招商银行股份有
限公司开立的基金托管专户,募集股票已于2006年11月15日由中国证券登记结算有限责任
公司上海分公司办理过户。 
本次募集有效认购户数为29,193户,按照每份基金份额面值1.00元人民币计算,募集基
金份额总额为 2,222,985,094 份,已全部计入投资者账户,归投资者所有。 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
35



根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规和《上证红利交易型开放式指数
证券投资基金招募说明书》、《上证红利交易型开放式指数证券投资基金基金合同》(以下
简称“基金合同”)的有关规定, 华泰柏瑞基金管理有限公司（以下简称“本基金管理人”）
已向中国证监会办理完毕基金备案手续，并于 2006 年 11 月 17 日获书面确认，基金合同自
该日起正式生效。自基金合同生效之日起，本基金管理人开始正式管理本基金。 上证红利交易型开放式指数证券投资基金




































































招募说明书 
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七、基金合同的生效 
（一）基金备案的条件 
本基金募集期限届满，具备下列条件的，基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案
手续： 
1、基金募集份额总额不少于 2 亿份，基金募集金额不少于 2 亿元人民币； 
2、基金份额持有人的人数不少于 200 人。 
（二）基金的备案 
基金管理人应当自募集期限届满之日起 10 日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报
告之日起 10日内，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。 
（三）基金合同的生效 
1、自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效； 
2、基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日予以公告。 
3、本基金的基金合同已于 2006 年 11 月17 日正式生效。 
（四）基金募集失败的处理方式 
基金募集期限届满，不能满足基金备案的条件的，基金管理人应当： 
1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用； 
2、 在基金募集期限届满后 30 日内返还投资人已缴纳的款项， 并加计银行同期活期存款利息，
同时将已冻结的股票解冻。 
（五）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 
本基金基金合同生效后， 基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于五千万
元的，基金管理人应当及时报告中国证监会；连续 20 个工作日出现前述情形的，基金管理
人应当及时报告中国证监会，说明出现上述情况的原因及解决方案，法律法规另有规定的，
按其规定办理。 上证红利交易型开放式指数证券投资基金




































































招募说明书 
37 
八、基金份额折算与变更登记



（一）基金份额折算的时间



基金合同生效后，基金管理人应逐步调整实际组合直至达到跟踪指数要求，此过程为基
金建仓。基金建仓期不超过 3 个月。



基金建仓期结束后，基金管理人确定基金份额折算日，并提前公告。



（二）基金份额折算的原则



基金份额折算由基金管理人办理，并由登记结算机构进行基金份额的变更登记。折算后
的基金份额净值与折算日标的指数收盘值的千分之一基本一致。



基金份额折算后， 本基金的基金份额总额与基金份额持有人持有的基金份额数额将发生
调整，但调整后的基金份额持有人持有的基金份额占基金份额总额的比例不发生变化。基金
份额折算对基金份额持有人的权益无实质性影响。基金份额折算后，基金份额持有人将按照
折算后的基金份额享有权利并承担义务。



如果基金份额折算过程中发生不可抗力，基金管理人可延迟办理基金份额折算。



（三）基金份额折算的方法



1、基金份额折算程序与计算公式



1）基金管理人确定基金份额折算日（T 日），并提前公告。



2）T 日收市后，基金管理人计算当日的基金资产净值 X、基金份额总额 Y，并与基金托管人
进行核对。



3）假设 T 日标的指数收盘值为 I，则 T 日的目标基金份额净值为 I/1000，基金份额折算比
例的计算公式为：



折算比例= ，以四舍五入的方法保留小数点后 8位。



4）基金管理人根据上述折算比例，对各基金份额持有人认购的基金份额进行折算，折算后
的基金份额采取四舍五入的方法保留到整数位，加总得到折算后的基金份额总额。基金管理
人将折算后的各基金份额持有人持有的基金份额数据发送给登记结算机构， 并将折算后的基
金份额总额数据发送给基金托管人。



5）登记结算机构根据基金管理人提供的数据为基金份额持有人进行基金份额的变更登记。



6）基金管理人、基金托管人根据折算后的基金份额总额，进行相应的会计处理，计算 T 日
折算后的基金份额净值，并互相核对。



7）T+1 日，基金管理人公告折算比例及折算后的基金份额净值。投资人可以在其办理认购
的销售网点查询折算后其持有的基金份额。



2、基金份额折算的举例



假设某投资人在基金募集期内认购了 5,000 份，基金份额折算日的基金资产净值为上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
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3,127,000,230.95 元，折算前的基金份额总额为 3,013,057,000 份，当日标的指数收盘值
为1，133.45。



1）折算比例＝（3,127,000,230.95/3,013,057,000）/(1133.45/1000)＝0.91562617



2）该投资人折算后的基金份额＝5,000×0.91562617＝4,578



（四）基金份额折算的结果 
根据《基金合同》和《招募说明书》的有关规定，本基金管理人确定 2007 年 1 月 10
日为基金份额折算日。当日上证红利指数收盘值为 2074.803 点，基金资产净值为
3,022,309,942.98 元，折算前基金份额总额为 2,222,985,094 份，折算前基金份额净值为
1.360 元。 
根据基金份额折算公式，基金份额折算比例为 0.65527799，折算后基金份额总额为
1,456,675,703 份，折算后基金份额净值为 2.075 元。 
本基金管理人已根据上述折算比例，对各基金份额持有人认购的基金份额进行了折算，
并由中国证券登记结算有限责任公司上海分公司于 2007 年1 月11 日进行变更登记。 折算后
的基金份额采取四舍五入的方法保留到整数位。投资者可以自 2007 年 1 月 12 日起在其上
海证券账户指定的销售机构查询折算后其持有的基金份额。 
本基金管理人和基金托管人已根据折算后的基金份额总额进行了相应的会计处理， 并互
相核对。 上证红利交易型开放式指数证券投资基金




































































招募说明书 
39 
九、基金份额的交易



（一）基金份额上市



基金合同生效后，具备下列条件的，基金管理人可依据《上海证券交易所证券投资基金
上市规则》，向上海证券交易所申请基金份额上市：



1、基金募集金额（含募集股票市值）不低于 2亿元；



2、基金份额持有人不少于 1,000 人；



3、《上海证券交易所证券投资基金上市规则》规定的其他条件。



基金上市前，基金管理人应与上海证券交易所签订上市协议书。基金获准在上海证券交
易所上市的，基金管理人应在基金上市日前至少 3 个工作日发布基金上市交易公告书。



（二）基金份额的上市交易



本基金基金份额在上海证券交易所的上市交易需遵照 《上海证券交易所交易规则》 、 《上
海证券交易所证券投资基金上市规则》、 《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施
细则》等有关规定，包括但不限于：



1、本基金上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值；



2、本基金实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为 10%，自上市首日起实行；



3、本基金买入申报数量为 100 份或其整数倍，不足 100 份的部分可以卖出；



4、本基金申报价格最小变动单位为 0.001 元；



5、本基金可适用大宗交易的相关规则。



（三）基金份额参考净值的计算与公告



基金管理人在每一交易日开市前向上海证券交易所提供当日的申购、赎回清单，上海证
券交易所在开市后根据申购、赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据，计算并发布
基金份额参考净值（IOPV），供投资人交易、申购、赎回基金份额时参考。



1、基金份额参考净值计算公式为：



基金份额参考净值＝（申购、赎回清单中必须用现金替代的替代金额＋申购、赎回清单中可
以用现金替代成份证券的数量与最新成交价相乘之和+申购、赎回清单中禁止用现金替代成
份证券的数量与最新成交价相乘之和＋申购、赎回清单中的预估现金部分）/最小申购、赎
回单位对应的基金份额。



2、基金份额参考净值的计算以四舍五入的方法保留小数点后 3 位。



3、上海证券交易所可以调整基金份额参考净值计算公式，并予以公告。 
（四）基金份额上市的情况 
1、基金上市交易的核准机构和核准文号：上海证券交易所《关于上证红利交易型开放式指
数证券投资基金上市交易及申购赎回的通知》上证债字[2007]4 号。 
2、上市交易日期：2007年 1 月18 日。 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
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3、上市交易的证券交易所：上海证券交易所。 
4、基金二级市场交易简称：红利 ETF。 
5、二级市场交易代码：510880。 
投资者在上海证券交易所各会员单位证券营业部均可参与基金二级市场交易。 
6、基金申购、赎回简称：红利申赎。 
7、申购、赎回代码：510881。 
投资者只能通过指定的代办证券公司（一级交易商）参与基金申购、赎回。一级交易商
名单详见本招募说明书及基金管理人相关公告。 
8、本次上市交易份额：1,456,675,703 份。 
9、未上市交易份额的流通规定：本基金上市交易后，所有的基金份额均可进行交易，不存
在未上市交易的基金份额。 
 上证红利交易型开放式指数证券投资基金




































































招募说明书 
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十、基金份额的申购与赎回 
（一）申购与赎回办理的场所 
投资人应当在申购赎回代理券商的营业场所按申购赎回代理券商提供的方式办理基金
的申购和赎回。



本基金管理人将在开始申购、赎回业务前公告申购赎回代理券商的名单。并可依据实际
情况增加或减少申购赎回代理券商。 
（二）申购与赎回办理的时间 
1、开放日及开放时间 
投资人可办理申购、赎回等业务的开放日为上海证券交易所的交易日，开放时间为上午
9:30-11:30和下午 1:00-3:00。在此时间之外不办理基金份额的申购、赎回。



若上海证券交易所变更交易时间或出现其他特殊情况，基金管理人可对开放日、开放时
间进行相应的调整并公告。



2、申购与赎回的开始时间 
本基金在基金份额折算日之后、基金上市交易之前可开始办理申购。但在基金申请上市
期间，基金可暂停办理申购。



本基金自基金合同生效日后不超过 3 个月的时间起开始办理赎回。



基金管理人应于申购开始日、 赎回开始日前至少 3 个工作日在至少一种中国证监会指定
的信息披露媒体公告。



本基金的申购与赎回自 2007 年1 月18 日开始办理。 
（三）申购和赎回的数额限制



投资人申购、赎回的基金份额需为最小申购、赎回单位的整数倍。



本基金最小申购、赎回单位为 50 万份，基金管理人有权对其进行更改，并在更改前至
少 3 个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。 
（四）申购与赎回的原则 
1、本基金采用份额申购和份额赎回的方式，即申购和赎回均以份额申请。



2、本基金的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。



3、申购、赎回申请提交后不得撤销。



4、申购、赎回应遵守《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》的规定。



5、基金管理人在不损害基金份额持有人权益的情况下可更改上述原则。基金管理人最迟须
于新规则开始实施日前 3 个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。 
（五）申购与赎回的程序 
1、申购和赎回申请的提出



投资人须按申购赎回代理券商规定的手续， 在开放日的开放时间提出申购、 赎回的申请。上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
42



投资人申购本基金时，须根据申购、赎回清单备足相应数量的股票和现金。投资人提交赎回
申请时，必须持有足够的基金份额余额和现金。



2、申购和赎回申请的确认与通知



基金投资人申购、赎回申请在受理当日进行确认。如投资人未能提供符合要求的申购对
价，则申购申请失败。如投资人持有的符合要求的基金份额不足或未能根据要求准备足额的
现金，或本基金投资组合内不具备足额的符合要求的赎回对价，则赎回申请失败。投资人可
在申请当日通过其办理申购、赎回的销售网点查询确认情况。



3、申购和赎回的清算交收与登记



投资人 T 日申购、赎回成功后，登记结算机构在 T日收市后为投资人办理基金份额与组
合证券的清算交收以及现金替代等的清算， 在 T+1 日办理现金替代等的交收以及现金差额的
清算，在 T+2 日办理现金差额的交收，并将结果发送给申购赎回代理券商、基金管理人和基
金托管人。如果登记结算机构在清算交收时发现不能正常履约的情形，则依据《中国证券登
记结算有限责任公司交易型开放式指数基金登记结算业务实施细则》的有关规定进行处理。



登记结算机构可在法律法规允许的范围内，对清算交收和登记的办理时间、方式进行调
整，并最迟于开始实施前 3 个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。 
（六）申购、赎回的对价、费用及价格



1、申购对价是指投资人申购基金份额时应交付的组合证券、现金替代、现金差额及其他对
价。赎回对价是指投资人赎回基金份额时，基金管理人应交付给赎回人的组合证券、现金替
代、现金差额及其他对价。申购对价、赎回对价根据申购、赎回清单和投资人申购、赎回的
基金份额数额确定。



2、T 日的基金份额净值在当天收市后计算，并在 T+1 日公告，计算公式为计算日基金资产
净值除以计算日发售在外的基金份额总数。如遇特殊情况，可以适当延迟计算或公告，并报
中国证监会备案。



3、申购对价、赎回对价根据申购、赎回清单和投资人申购、赎回的基金份额数额确定。申
购、赎回清单由基金管理人编制。T 日的申购、赎回清单在当日上海证券交易所开市前公告。 
4、投资人在申购或赎回基金份额时，申购赎回代理券商可按照 0.5%的标准收取佣金，其中
包含证券交易所、登记结算机构等收取的相关费用。



（七）申购、赎回清单的内容与格式



1、申购、赎回清单的内容



T 日申购、赎回清单公告内容包括最小申购、赎回单位所对应的组合证券内各成份证券
数据、现金替代、T 日预估现金部分、T-1 日现金差额、基金份额净值及其他相关内容。



2、组合证券相关内容



组合证券是指本基金标的指数所包含的全部或部分证券。申购、赎回清单将公告最小申
购、赎回单位所对应的各成份证券名称、证券代码及数量。


上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
43



3、现金替代相关内容



现金替代是指申购、赎回过程中，投资人按基金合同和招募说明书的规定，用于替代组
合证券中部分证券的一定数量的现金。



1）现金替代分为 3 种类型：禁止现金替代（标志为“禁止”）、可以现金替代（标志为“允
许”）和必须现金替代（标志为“必须”）。



禁止现金替代是指在申购、赎回基金份额时，该成份证券不允许使用现金作为替代。



可以现金替代是指在申购基金份额时，允许使用现金作为全部或部分该成份证券的替
代，但在赎回基金份额时，该成份证券不允许使用现金作为替代。



必须现金替代是指在申购、赎回基金份额时，该成份证券必须使用现金作为替代。



2）可以现金替代



①适用情形： 可以现金替代的证券一般是由于停牌等原因导致投资人无法在申购时买入的证
券。



②替代金额：对于可以现金替代的证券，替代金额的计算公式为：



替代金额＝替代证券数量×该证券参考价格×（1＋现金替代溢价比例）



其中，“参考价格”的确定原则为：



（i）该证券正常交易时，采用最新成交价；



（ii）该证券正常交易中出现涨停/跌停时，采用涨停/跌停价格。 
（iii）该证券停牌且当日有成交时，采用最新成交价；



（iv）该证券停牌且当日无成交时，采用前一交易日收盘价（考虑当日的除权除息等因素）。



如果上海证券交易所参考价格确定原则发生变化， 以上海证券交易所通知规定的参考价
格为准。 
参考基金份额净值目前为最新基金份额参考净值， 如果上海证券交易所参考基金份额净
值计算方式发生变化，以上海证券交易所通知规定的参考基金份额净值为准。 
收取现金替代溢价的原因是，对于使用现金替代的证券，基金管理人需在证券恢复交易
后买入，而实际买入价格加上相关交易费用后与申购时的最新价格可能有所差异。为便于操
作，基金管理人在申购、赎回清单中预先确定现金替代溢价比例，并据此收取替代金额。如
果预先收取的金额高于基金购入该部分证券的实际成本，则基金管理人将退还多收取的差
额；如果预先收取的金额低于基金购入该部分证券的实际成本，则基金管理人将向投资人收
取欠缺的差额。



③替代金额的处理程序



T 日，基金管理人在申购、赎回清单中公布现金替代溢价比例，并据此收取替代金额。



在 T 日后被替代的成份证券有正常交易的 2 个交易日（简称为 T+2 日）内，基金管理人
将以收到的替代金额买入被替代的部分证券。



T＋2 日日终，若已购入全部被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的实际购入成上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
44



本（包括买入价格与交易费用）的差额，确定基金应退还投资人或投资人应补交的款项；若
未能购入全部被替代的证券， 则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本加上按
照 T+2 日收盘价计算的未购入的部分被替代证券价值的差额， 确定基金应退还投资人或投资
人应补交的款项。



特例情况：若自 T 日起，上海证券交易所正常交易日已达到 20 日而该证券正常交易日
低于 2 日， 则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本加上按照最近一次收盘价
计算的未购入的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还投资人或投资人应补交的款
项。 
若现金替代日（T 日）后至 T+2 日（若在特例情况下，则为 T 日起第 20 个交易日）期
间发生除息、送股（转增）、配股以及由于股权分置改革等发生的权益变动，则进行相应调
整。



T+2 日后第 1 个工作日（若在特例情况下，则为 T 日起第 21 个交易日），基金管理人
将应退款和补款的明细及汇总数据发送给相关申购赎回代理券商和基金托管人， 相关款项的
清算交收将于此后 3 个工作日内完成。



④替代限制：为有效控制基金的跟踪偏离度和跟踪误差，基金管理人可规定投资人使用可以
现金替代的比例合计不得超过申购基金份额资产净值的一定比例。 现金替代比例的计算公式
为：



∑
=
n
i 1
第 i 只替代证券的数量×该证券参考价格 ×100%



现金替代比例（%）＝ 
申购基金份额×基金份额参考净值（IOPV）



 
3）必须现金替代



①适用情形：必须现金替代的证券一般是由于标的指数调整，即将被剔除的成份证券。



②替代金额：对于必须现金替代的证券，基金管理人将在申购、赎回清单中公告替代的一定
数量的现金，即“固定替代金额”。固定替代金额的计算方法为申购、赎回清单中该证券的
数量乘以其 T 日预计开盘价。



4、预估现金部分相关内容



预估现金部分是指为便于计算基金份额参考净值及申购赎回代理券商预先冻结申请申
购、赎回的投资人的相应资金，由基金管理人计算的现金数额。



T 日申购、赎回清单中公告 T 日预估现金部分。其计算公式为：



T 日预估现金部分＝T-1 日最小申购、赎回单位的基金资产净值－（申购、赎回清单中
必须用现金替代的固定替代金额＋申购、赎回清单中可以用现金替代成份证券的数量与 T
日预计开盘价相乘之和+申购、赎回清单中禁止用现金替代成份证券的数量与 T 日预计开盘
价相乘之和）


上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
45



其中，T 日预计开盘价主要根据上海证券交易所提供的标的指数成份证券的预计开盘价
确定。另外，若 T 日为基金分红除息日，则计算公式中的“T-1 日最小申购、赎回单位的基
金资产净值”需扣减相应的收益分配数额。预估现金部分的数值可能为正、为负或为零。



5、现金差额相关内容



T 日现金差额在 T+1 日的申购、赎回清单中公告，其计算公式为：



T 日现金差额＝T 日最小申购、赎回单位的基金资产净值－（申购、赎回清单中必须用
现金替代的固定替代金额＋申购、 赎回清单中可以用现金替代成份证券的数量与 T日收盘价
相乘之和+申购、赎回清单中禁止用现金替代成份证券的数量与 T 日收盘价相乘之和）



T 日投资人申购、赎回基金份额时，需按 T+1 日公告的 T 日现金差额进行资金的清算交
收。



现金差额的数值可能为正、为负或为零。在投资人申购时，如现金差额为正数，则投资人应
根据其申购的基金份额支付相应的现金，如现金差额为负数，则投资人将根据其申购的基金
份额获得相应的现金；在投资人赎回时，如现金差额为正数，则投资人将根据其赎回的基金
份额获得相应的现金，如现金差额为负数，则投资人应根据其赎回的基金份额支付相应的现
金。



6、申购、赎回清单的格式



申购、赎回清单的格式举例如下：



基本信息



最新公告日期 2010-11-16 
基金名称 上证红利交易型开放式指数基金 
基金管理公司名称 华泰柏瑞基金管理有限公司 
一级市场基金代码 510881 
 
2010 年11 月16 日信息内容



现金差额（单位:元）


2400.09 -575.33 
最小申购、赎回单位资产净值（单位:元） 1136052.09 1128385.67 
基金份额净值（单位:元）


2.272 2.257 
 
2010 年11 月17 日信息内容



预估现金部分（单位:元）


2400.09 
现金替代比例上限


55.0% 
是否需要公布 IOPV


是 
最小申购、赎回单位（单位:份）


500000 
申购、赎回的允许情况


允许申购和赎回 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
46



成份股信息内容



 
股票代码


股票简称 股票数量 现金替代标志 现金替代溢价比例


固定替代金额 
600005 武钢股份 4500 允许 10.0%



600006 东风汽车 1200 允许 10.0%



600008 首创股份 1600 允许 10.0%



600010 包钢股份 3700 允许 10.0%



600011 华能国际 3900 允许 10.0%



600015 华夏银行 4300 允许 10.0%



600019 宝钢股份 7600 允许 10.0%



600022 济南钢铁 1800 允许 10.0%



600026 中海发展 900 允许 10.0%



600028 中国石化 6000 允许 10.0%



600033 福建高速 2000 允许 10.0%



600064 南京高科 500 允许 10.0%



600066 宇通客车 500 允许 10.0%



600087 长航油运 1400 允许 10.0%



600096 云天化 400 允许 10.0%



600098 广州控股 900 允许 10.0%



600102 莱钢股份 400 允许 10.0%



600126 杭钢股份 500 允许 10.0%



600153 建发股份 1900 允许 10.0%



600177 雅戈尔 1600 允许 10.0%



600196 复星医药 1400 允许 10.0%



600210 紫江企业 1700 允许 10.0%



600236 桂冠电力 1300 允许 10.0%



600270 外运发展 500 允许 10.0%



600309 烟台万华 1200 允许 10.0%



600348 国阳新能 1700 允许 10.0%



600350 山东高速 1000 允许 10.0%



600428 中远航运 900 允许 10.0%



600497 驰宏锌锗 700 允许 10.0%



600500 中化国际 1000 允许 10.0%



600533 栖霞建设 900 允许 10.0%



600548 深高速 400 允许 10.0%



600588 用友软件 500 允许 10.0%



600598 北大荒 1000 允许 10.0%



600621 上海金陵 600 允许 10.0%



600626 申达股份 500 允许 10.0%



600641 万业企业 600 允许 10.0%



600642 申能股份 2700 允许 10.0%



600664 哈药股份 1100 允许 10.0%


上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
47



600754 锦江股份 300 允许 10.0%



600779 水井坊 500 允许 10.0%



600886 国投电力 900 允许 10.0%



600997 开滦股份 900 允许 10.0%



601006 大秦铁路 8600 允许 10.0%



601328 交通银行 30100 允许 10.0%



601398 工商银行 21200 必须


106000.00 
601666 平煤股份 1300 允许 10.0%



601699 潞安环能 700 允许 10.0%



601939 建设银行 13900 允许 10.0%



601988 中国银行 10200 允许 10.0%



 
（八）暂停申购、赎回的情形



在如下情况下，基金管理人可以暂停接受投资人的申购、赎回申请：



1、不可抗力导致基金无法接受申购、赎回；



2、上海证券交易所决定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；



3、基金管理人开市前未公布申购、赎回清单； 
4、法律法规、上海证券交易所规定或中国证监会认定的其他情形。



在发生暂停申购或赎回的情形之一时，本基金的申购和赎回可能同时暂停。



发生上述情形之一的，基金管理人应当在当日报中国证监会备案，并及时公告。已接受
的赎回申请，基金管理人应当足额兑付。在暂停申购、赎回的情况消除时，基金管理人应及
时恢复申购、赎回业务的办理并予以公告。



（九）集合申购与其他服务



在条件允许时， 基金管理人可开放集合申购， 即允许多个投资人集合其持有的组合证券，
共同构成最小申购、赎回单位或其整数倍，进行申购。



在条件允许时，基金管理人也可采取其他合理的申购方式，并于新的申购方式开始执行
前的至少三个工作日予以公告。 
基金管理人指定的代理机构可依据基金合同开展其他服务， 双方需签订书面委托代理协
议，并报中国证监会备案。 上证红利交易型开放式指数证券投资基金




































































招募说明书 
48 
十一、基金的投资 
（一）投资目标 
本基金的主要投资目标是紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 
（二）投资范围以及投资比例 
本基金以标的指数成份股、备选成份股为主要投资对象，指数化投资比例即投资于指数
成份股、备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的 95％，如因标的指数成份股调整、
基金份额申购、 赎回清单内现金替代、 现金差额等因素导致基金投资比例不符合上述标准的，
基金管理人将在 10 个交易日内进行调整。同时为更好地实现投资目标，本基金也可少量投
资于新股、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，该部分资产比例不高于基金资
产净值的 5％。 
（三）投资理念 
 本基金的投资管理将遵循指数化投资理念，以反映上海证券市场现金股息率高、分红稳
定的股票整体收益状况的上证红利指数作为标的指数， 通过完全复制的被动式投资管理实现
跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，为投资人带来良好的长期投资回报的同时，满足投资人多
样化的投资需求。 
（四）投资策略 
本基金主要采取完全复制法， 即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票
投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情况（如流动
性不足）导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基
金的实际投资组合，追求尽可能贴近目标指数的表现。 
特殊情况主要是指在标的指数成份股发生变动、增发/配股等公司行为导致成份股的构
成及权重发生变化时，由于交易成本、交易制度、个别成份股停牌或者流动性不足等原因导
致基金无法及时完成投资组合的同步调整， 基金管理人需要采用其他合理的投资方法构建尽
可能贴近目标指数的基金组合。 
在法律法规许可时，基金管理人可运用股票期货、期权等相关金融衍生工具，以提高投
资效率，更好达到本基金的投资目标。 
基金管理人运用上述金融衍生工具必须是出于追求基金充分投资、减少交易费用、降低
跟踪误差的目的，不得将之应用于投机目的，或用作杆杠工具放大基金的投资。 
本基金投资于股票期货、期权等相关金融衍生工具必须经过投资决策委员会的批准。 
1、决策依据 
有关法律、法规、基金合同和标的指数的相关规定是基金管理人运用基金财产的决策依
据。 
2、投资管理体制 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
49



本基金管理人实行投资决策委员会领导下的基金经理团队制。 投资决策委员会负责决定
有关指数重大调整的应对决策、其他重大组合调整决策以及重大的单项投资决策；基金经理
决定日常指数跟踪维护过程中的组合构建、调整决策以及每日申购、赎回清单的编制决策。 
3、投资程序 
研究、决策、组合构建、交易、评估、组合维护的有机配合共同构成了本基金的投资管
理程序。严格的投资管理程序可以保证投资理念的正确执行，避免重大风险的发生。 
1）研究：依托公司整体研究平台，金融工程小组整合外部信息以及券商等外部研究力量的
研究成果开展指数跟踪、成份股公司行为等相关信息的搜集与分析、流动性分析、误差及其
归因分析等工作，撰写研究报告，作为基金投资决策的重要依据。 
2）投资决策：投资决策委员会依据金融工程小组提供的研究报告，定期召开或遇重大事项
时召开投资决策会议，决策相关事项。基金经理根据投资决策委员会的决议，每日进行基金
投资管理的日常决策。 
3）组合构建：根据标的指数，结合研究报告，基金经理以完全复制指数成份股权重方法构
建组合。在追求跟踪误差和偏离度最小化的前提下，基金经理将采取适当的方法，以降低买
入成本、控制投资风险。 
4）交易执行：集中交易室负责具体的交易执行，同时履行一线监控的职责。 
5）投资绩效评估：金融工程小组定期和不定期对基金进行投资绩效评估，并提供相关报告。
绩效评估能够确认组合是否实现了投资预期、组合误差的来源及投资策略成功与否，基金经
理可以据此检讨投资策略，进而调整投资组合。 
6）组合监控与调整：基金经理将跟踪标的指数变动，结合成份股基本面情况、流动性状况、
基金申购和赎回的现金流量情况以及组合投资绩效评估的结果，对投资组合进行监控和调
整，密切跟踪标的指数。 
基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据环境变化和实际需要对上述
投资程序做出调整，并在基金招募说明书及其更新中公告。 
（五）投资组合管理 
为达到紧密跟踪标的指数的投资目标，本基金将以全部或接近全部的基金资产，按照标
的指数的权重比例分散投资于各成份股。正常情况下，本基金的股票投资不低于基金资产净
值的 95%。本基金将在基金合同生效之日起 3 个月内达到这一投资比例。此后，如因标的指
数成份股调整、基金申购或赎回带来现金等因素导致基金不符合这一投资比例的，基金管理
人将在 10 个交易日内进行调整。 
正常情况下本基金将采用完全复制法，严格按目标指数的个股权重构建投资组合。但在
少数特殊情况下基金经理将配合使用优化方法作为完全复制法的补充， 以更好达到复制指数
的目标。 
1、投资组合的建立 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
50



基金管理人构建投资组合的过程主要分为 3 步：确定目标组合、确定建仓策略和逐步调
整。 
1）确定目标组合：基金管理人根据完全复制成份股权重的方法确定目标组合。 
2）确定建仓策略：基金经理根据对成份股流动性的分析，确定合理的建仓策略。 
3）逐步调整：通过完全复制法最终确定目标组合之后，基金经理在规定时间内采用适当的
手段调整实际组合直至达到跟踪指数要求。 
本基金跟踪标的指数的投资组合资产不低于基金资产净值的 95%。本基金将在基金合同
生效之日起 3 个月的时间内达到这一投资比例。此后，如因标的指数成份股调整、基金申购
或赎回带来现金等因素导致基金不符合这一投资比例的， 基金管理人将在合理期限内进行调
整。 
2、每日投资组合管理 
1）成份股公司行为信息的跟踪与分析：跟踪标的指数成份股公司行为（如：股本变化、分
红、停牌、复牌等）信息，以及成份股公司其他重大信息，分析这些信息对指数的影响，进
而进行组合调整分析，为投资决策提供依据。 
2）标的指数的跟踪与分析：跟踪标的指数编制方法的变化，确定指数变化是否与预期一致，
分析是否存在差异及差异产生的原因，为投资决策提供依据。 
3）每日申购赎回情况的跟踪与分析：跟踪本基金申购和赎回信息，分析其对组合的影响。 
4）组合持有证券、现金头寸及流动性分析：基金经理分析实际组合与目标组合的差异及其
原因，并进行成份股调整的流动性分析。 
5）组合调整：①利用数量化分析模型，找出将实际组合调整到目标组合的最优方案，确定
组合交易计划。②如发生成份股变动、成份股公司合并及其他重大事项，应提请投资决策委
员会召开会议，决定基金的操作策略。③调整组合，达到目标组合的持仓结构。 
6）以 T-1 日指数成份股构成及其权重为基础，考虑 T 日将会发生的上市公司变动等情况，
设计 T 日申购、赎回清单并公告。 
3、定期投资组合管理 
1）每月 
每月末，根据基金合同中基金管理费、基金托管费等的支付要求，及时检查组合中现金
的比例，进行支付现金的准备。 
每月末，在基金经理会议上对投资操作、组合、跟踪误差等进行分析。分析最近基金组
合与标的指数间的跟踪偏离度情况，找出未能有效控制较大偏离的原因。 
每月末，公司投资决策委员会对基金的操作进行指导与决策。基金经理根据公司投资决
策委员会的决策开展下一阶段的工作。 
2）每年（标的指数调整周期） 
根据标的指数的编制规则及调整公告，基金经理依据投资决策委员会的决策，在指数成上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
51



份股调整生效前，分析并确定组合调整策略，尽量减少变更成份股带来的跟踪偏离度和跟踪
误差。 
4、投资绩效评估 
1）每日，基金经理分析基金的跟踪偏离度。 
2）每月末，金融工程小组对本基金的运行情况进行量化评估。 
3）每月末，基金经理根据评估报告分析当月的投资操作、组合状况和跟踪误差等情况，重
点分析基金的偏离度和跟踪误差产生原因、 现金控制情况、 标的指数成份股调整前后的操作、
以及成份股未来可能发生的变化等。 
在正常市场情况下，本基金日均跟踪偏离度（剔除成份股分红因素）的绝对值不超过
0.1%，年跟踪误差不超过 2%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误
差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 
（六）标的指数 
本基金的标的指数为上证红利指数。 
如果上海证券交易所变更或停止上证红利指数的编制及发布、 或上证红利指数由其他指
数替代、或由于指数编制方法等重大变更导致上证红利指数不宜继续作为标的指数，或证券
市场有其他代表性更强、更适合投资的指数推出时，本基金管理人可以依据维护投资人合法
权益的原则，就基金标的指数的更换提交基金份额持有人大会表决，并在表决通过之日起5 
日内报中国证监会备案且在指定媒体上发布公告。 
（七）业绩比较基准 
本基金的业绩比较基准为标的指数。本基金标的指数变更的，业绩比较基准随之变更并
公告。 
（八）风险收益特征 
本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指
数型基金，采用完全复制策略，跟踪上证红利指数，是股票基金中风险较低、收益中等的产
品。同时，本基金相对于采用抽样复制的指数型基金而言，其风险和收益特征将更能与标的
指数保持基本一致。 
（九）禁止行为 
依照《基金法》 ，基金财产不得用于下列投资或者活动： 
1、承销证券； 
2、向他人贷款或者提供担保； 
3、从事承担无限责任的投资； 
4、买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外； 
5、向基金管理人、基金托管人出资或者买卖基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券，
但标的指数成份股不受此限； 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
52



6、买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有其
他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，但标的指数成份股不受此限，
法律法规或监管部门另有规定的除外； 
7、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 
8、依照法律、行政法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。 
如果法律法规或监管部门取消上述限制的，履行适当程序后，本基金不受上述限制。 
（十）投资限制 
依照《运作办法》 ，基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列情形： 
1、基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过基金总资产，单只基金所申报
的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 
2、违反基金合同关于投资范围和投资策略等约定； 
3、中国证监会规定禁止的其他情形。 
如果法律法规或监管部门取消上述限制的，履行适当程序后，本基金不受上述限制。 
（十一）基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法 
1、不谋求对所投资公司的控股或者直接管理； 
2、所有参与行为均应在合法合规和维护基金份额持有人利益的前提下进行，并谋求基金资
产的保值和增值。 
（十二）基金投资组合报告 
投资组合报告截止日为 2010 年9 月30 日。 
1、 报告期末基金资产组合情况 
序号 项目 金额（元） 
占基金总资产的比
例（%） 
1 权益投资 3,421,343,638.31 99.15
 其中：股票 3,421,343,638.31 99.15
2 固定收益投资 15,628,200.00 0.45
 其中：债券 15,628,200.00 0.45









 资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
 
其中：买断式回购的买入返售金
融资产 
--
5 银行存款和结算备付金合计 3,257,163.84 0.09
6 其他资产 10,494,536.47 0.30
7 合计 3,450,723,538.62 100.00
注：上述股票投资包括可退替代款估值增值。 
2、报告期末按行业分类的股票投资组合 
代码 行业类别 公允价值（元） 
占基金资产净值比
例（％） 
A 农、林、牧、渔业 46,301,388.87 1.34上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
53



B 采掘业 515,339,764.58 14.95
C 制造业 775,345,572.30 22.49
C0








食品、饮料


38,700,673.40 1.12
C1








纺织、服装、皮毛 74,653,608.72 2.17
C2








木材、家具 - -
C3








造纸、印刷 - -
C4








石油、化学、塑胶、塑料 99,044,505.81 2.87
C5








电子 - -
C6








金属、非金属 325,528,461.21 9.44
C7








机械、设备、仪表 58,933,515.78 1.71
C8








医药、生物制品 147,208,183.38 4.27
C99








其他制造业 31,276,624.00 0.91
D 电力、煤气及水的生产和供应业 199,585,715.66 5.79
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 288,634,240.57 8.37
G 信息技术业 55,101,762.14 1.60
H 批发和零售贸易 81,659,243.74 2.37
I 金融、保险业 1,337,723,354.50 38.80
J 房地产业 53,867,631.98 1.56
K 社会服务业 67,784,963.97 1.97
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
 合计 3,421,343,638.31 99.22
注：上述股票投资组合不包括可退替代款估值增值。 
 
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 
占基金资产净
值比例（％）
1 601328 交通银行 101,726,323 590,012,673.40 17.11
2 601398 工商银行 69,676,337 281,492,401.48 8.16
3 601939 建设银行 44,070,387 202,723,780.20 5.88
4 600019 宝钢股份 25,425,224 168,569,235.12 4.89
5 600028 中国石化 20,151,163 165,239,536.60 4.79
6 601006 大秦铁路 19,085,982 160,513,108.62 4.66
7 600015 华夏银行 14,685,589 158,604,361.20 4.60
8 601988 中国银行 31,404,233 104,890,138.22 3.04
9 600348 国阳新能 5,898,370 93,017,294.90 2.70
10 600664 哈药股份 3,654,105 82,875,101.40 2.40




 
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
54



序号 债券品种 公允价值（元） 
占基金资产净值比
例（％） 
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
 其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 15,628,200.00 0.45
7 其他 - -
8 合计 15,628,200.00 0.45
 
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 
占基金资产净值
比例（％） 
1 113002 工行转债 140,000 15,628,200.00 0.45
 
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 
注：本基金本报告期末未持有权证。 
8、投资组合报告附注 
1）报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。 
2）基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。 
3）其他资产构成 
序号 名称 金额（元） 
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 1,174,584.89
3 应收股利 9,260,030.07
4 应收利息 5,154.37
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 54,767.14
8 其他 -
9 合计 10,494,536.47
4）本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
5）报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 
 上证红利交易型开放式指数证券投资基金




































































招募说明书 
55 
十二、基金的业绩 
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。



下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。基金的业绩报告截止日为 2010 年9 月30日。 
1、基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较



阶段



净值



增长率
①



净值增
长率标准
差②



业绩比
较基准收
益率③ 
业绩比
较基准收
益率标准
差④



①－③


②－④
2006年 19.30% 1.44% 34.03% 1.84% -14.73% -0.40%
2007年 154.82% 2.67% 160.59% 2.69% -5.77% -0.02%
2008年 -68.29% 3.18% -68.93% 3.20% 0.64% -0.02%
2009年 95.58% 2.16% 94.33% 2.17% 1.25% -0.01%
2010年上半
年 
-29.04% 1.49% -30.02% 1.49% 0.98% 0.00% 
过去三个月 7.19% 1.24% 6.67% 1.24% 0.52% 0.00% 
自基金合同
生效以来 
43.43% 2.49% 57.40% 2.52% -13.97% -0.03%
自建仓完毕
起至本报告
期末 
5.46% 2.52% 1.24% 2.53% 4.22% -0.01%
 
2、基金的收益分配情况 
期间 每 10 份基金份额分红数 （元） 备注 
基金合同生效日至 2006年
年底 
-



2007 年 -



2008 年 -



2009 年 0.47 
权益登记日为 2009 年3月
23 日、2009 年 10 月 21 日
2010 年前9个月 0.20 
权益登记日为 2010 年7月
14 日 
合计 0.67


上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
56



 
3、图示自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比
较 
红利 ETF基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图一 
----自基金合同生效以来至本报告期末 
红利ETF基金与业绩基准比较图
2006/11/17-2010/09/30
-40.00%
0.00%
40.00%
80.00%
120.00%
160.00%
200.00%
240.00%
280.00%
320.00%
2006-11-16
2007-1-1
2007-2-16
2007-4-3
2007-5-19
2007-7-4
2007-8-19
2007-10-4
2007-11-19
2008-1-4
2008-2-19
2008-4-5
2008-5-21
2008-7-6
2008-8-21
2008-10-6
2008-11-21
2009-1-6
2009-2-21
2009-4-8
2009-5-24
2009-7-9
2009-8-24
2009-10-9
2009-11-24
2010-1-9
2010-2-24
2010-4-11
2010-5-27
2010-7-12
2010-8-27
增
长
率
红利ETF 业绩基准
 
红利 ETF基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图二 
----自建仓完毕日起至本报告期末（跟踪期间） 
红利ETF基金与业绩基准比较图
2007/01/10-2010/09/30
-40.00%
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
140.00%
160.00%
2007-1-10
2007-2-27
2007-4-16
2007-6-3
2007-7-21
2007-9-7
2007-10-25
2007-12-12
2008-1-29
2008-3-17
2008-5-4
2008-6-21
2008-8-8
2008-9-25
2008-11-12
2008-12-30
2009-2-16
2009-4-5
2009-5-23
2009-7-10
2009-8-27
2009-10-14
2009-12-1
2010-1-18
2010-3-7
2010-4-24
2010-6-11
2010-7-29
2010-9-15
 
 
增
长
率
红利ETF 业绩基准
 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
57



十三、基金的财产 
（一）基金资产总值 
本基金基金资产总值包括基金所拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金的应收款项
和其他投资所形成的价值总和。 
（二）基金资产净值 
本基金基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。 
（三）基金财产的账户 
本基金财产以基金名义开立银行存款账户， 以基金托管人的名义开立证券交易清算资金
的结算备付金账户，以基金托管人和本基金联名的方式开立基金证券账户，以本基金的名义
开立银行间债券托管账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构
和登记结算机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。 
（四）基金财产的保管及处分 
1、基金财产由基金管理人和基金托管人严格按照法律、法规和基金合同的规定保管和处分。 
2、本基金财产独立于基金管理人及基金托管人的固有财产，并由基金托管人保管。 
3、基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，
归基金财产。基金管理人、基金托管人可以按基金合同的约定收取管理费、托管费以及其他
基金合同约定的费用。基金管理人、基金托管人以其自有资产承担法律责任，其债权人不得
对基金财产行使请求冻结、扣押和其他权利。 
4、基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算
的，基金财产不属于其清算范围。 
5、除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定处分外，基金财产不得被处分。非因基金
财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。 上证红利交易型开放式指数证券投资基金




































































招募说明书 
58 
十四、基金财产的估值 
（一）估值目的



基金估值的目的是为了准确、真实地反映基金相关金融资产和金融负债的公允价值。开
放式基金份额申购、赎回价格应按基金估值后确定的基金份额净值计算。



（二）估值日



本基金合同生效后，每个交易日对基金财产进行估值。



（三）估值对象



基金所持有的金融资产和金融负债。



（四）估值方法



1、股票估值方法



（1）上市流通股票的估值



上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易
日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生
了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定
公允价格。



（2）未上市股票的估值



送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在交易所挂牌的同
一股票的收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近
交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的
现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。



首次发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量的情况
下，按成本估值。



（3）有明确锁定期股票的估值



首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股
票的收盘价估值；非公开发行且处于明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会的有关规定
确定公允价值。



2、固定收益证券的估值办法



（1）证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘净价估值，估值日没有交易的，且
最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘净价估值；如最近交易日后经
济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易
市价，确定公允价格。



（2）证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券
应收利息(自债券计息起始日或上一起息日至估值当日的利息)得到的净价进行估值， 估值日上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
59



没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按有交易的最近交易日所采用的净
价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重
大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。



（3）未上市债券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量的情况下，按成本
估值。



（4）在银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公
允价值。



（5）交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技
术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量。



（6）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。



3、权证估值：



（1）配股权证的估值：



因持有股票而享有的配股权，类同权证处理方式的，采用估值技术进行估值。



（2）认沽/认购权证的估值：



从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的认沽/认购权证按估值日的收盘价估
值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价
估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大
变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。未上市交易的认沽/认购权证采用估值技术
确定公允价值，在估值技术难以可靠计量的情况下，按成本估值；因持有股票而享有的配股
权，停止交易、但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。



4、其他资产的估值方法



其他资产按照国家有关规定或行业约定进行估值。



5、在任何情况下，基金管理人采用上述1-4项规定的方法对基金财产进行估值，均应被认为
采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人有充足的理由认为按上述方法对基金财产进
行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可在综合考虑市场成交价、市场报价、流动
性、 收益率曲线等多种因素的基础上与基金托管人商定后， 按最能反映公允价值的价格估值。



6、国家有最新规定的，按其规定进行估值。



（五）估值程序



基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。 基金份额净值由基金管理人完成估
值后，将估值结果以书面形式报给基金托管人，基金托管人按《基金合同》规定的估值方法、
时间、程序进行复核，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公
布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。



（六）暂停估值的情形



1、基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；


上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































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60



2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金财产价值时；



3、中国证监会认定的其他情形。



（七）基金份额净值的确认



用于基金信息披露的基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人进行复核。基金
管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金份额净值并发送给基金托管人。 基金托管
人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人对基金份额净值予以公布。



基金份额净值的计算精确到0.001 元，小数点后第四位四舍五入。国家另有规定的，从
其规定。



（八）估值错误的处理



1、当基金资产的估值导致基金份额净值小数点后三位（含第三位）内发生差错时，视为基
金份额净值估值错误。



2、基金管理人和基金托管人将采取必要、适当合理的措施确保基金资产估值的准确性、及
时性。当基金份额净值出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，并采取合理的措施防止
损失进一步扩大；当计价错误达到或超过基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当报中国
证监会备案；当计价错误达到或超过基金份额净值的0.5%时，基金管理人应当公告，并同时
报中国证监会备案。



3、前述内容如法律法规或监管机构另有规定的，按其规定处理。



（九）特殊情形的处理



1、基金管理人按本条第（四）款有关估值方法规定的第 5 项条款进行估值时，所造成的误
差不作为基金份额净值错误处理。 
2、由于不可抗力原因，或由于证券交易所及登记结算公司发送的数据错误，基金管理人和
基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成
的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人应当积极
采取必要的措施消除由此造成的影响。 上证红利交易型开放式指数证券投资基金




































































招募说明书 
61 
十五、基金的收益与分配 
（一） 基金收益的构成



基金收益包括：基金投资所得红利、股息、债券利息收入、存款利息收入、买卖证券差
价收入以及其他收入。 
（二） 基金净收益



基金净收益为基金收益扣除按照国家有关规定和基金合同中的有关规定可以在基金收
益中扣除的费用后的余额。



（三） 收益分配原则



1、基金收益分配采用现金方式； 
2、每一基金份额享有同等分配权； 
3、基金管理人每季度定期对基金相对标的指数的超额收益率进行一次评估，基金收益评价
日核定的基金累计报酬率超过标的指数同期累计报酬率达到 1%以上，方可进行收益分配； 
4、基金收益分配比例的确定原则：根据上证红利指数成份股当季分红实际情况，尽量做到
每季均匀分红，并使收益分配后基金份额净值尽可能贴近标的指数的千分之一。基于本基金
的性质和特点，本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提，收益分配后有可能使还原后基
金份额净值低于面值。 
5、全年基金收益分配比例不得低于年度基金可供分配收益的 90%，自基金合同生效日起不
满 3 个月可不进行收益分配，基金收益分配每年至多 4 次； 
6、法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。 
（四）基金收益分配数额的确定原则 
1、在收益评价日，基金管理人计算基金累计报酬率、标的指数同期累计报酬率。 
基金累计报酬率为收益评价日基金份额净值与基金份额折算日基金份额净值之比减去
1 乘以 100%； 标的指数同期累计报酬率为收益评价日标的指数收盘价与基金份额折算日标的
指数收盘价之比减去 1乘以 100%。 
基金管理人将以此计算截至收益评价日基金超过标的指数的收益率=基金累计报酬率－
标的指数同期累计报酬率 
当超额收益率超过 1%时，基金管理人有权进行收益分配。 
2、计算截至基金收益评价日本基金的净收益，并根据前述原则确定收益分配比例。 
3、每基金份额的应分配收益为上述基金净收益乘以收益分配比例，计算基金收益分配金额，
然后除以基金收益评价日发售在外的基金份额总额，保留小数点后 3位,第4 位舍去。 
（五） 收益分配方案



基金收益分配方案中应载明基金收益分配对象、 分配原则、 分配时间、 分配数额及比例、
分配方式、支付方式等内容。


上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
62



（六） 收益分配方案的确定与公告



本基金收益分配方案由基金管理人拟定、经基金托管人复核后，报中国证监会备案，并
在备案后在指定媒体公告。 上证红利交易型开放式指数证券投资基金




































































招募说明书 
63 
十六、基金的费用与税收 
（一）基金运作有关的费用 
1、基金运作费用的种类 
1）基金管理人的管理费； 
2）基金托管人的托管费； 
3）基金财产划拨支付的银行费用； 
4）基金上市费及年费； 
5）基金收益分配中发生的费用； 
6）基金的证券交易费用； 
7）基金合同生效以后的信息披露费用； 
8）基金份额持有人大会费用； 
9）基金合同生效以后的会计师费和律师费； 
10）按照国家有关规定可以列入的其他费用。 
2、基金运作费用的计提方法、计提标准和支付方式 
1）基金管理人的基金管理费 
基金管理费按前一日基金资产净值的 0.50%年费率计提。计算方法如下： 
H = E×0.50％÷当年天数 
H 为每日应计提的基金管理费 
E 为前一日基金资产净值 
基金管理费由基金管理人每日计算，每日计提，按月支付。由基金管理人于次月首日起
二个工作日内向基金托管人发送基金管理费划付指令， 经基金托管人复核后于当日从基金资
产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。 
2）基金托管人的基金托管费 
基金托管费按前一日基金资产净值的 0.10%年费率计提。计算方法如下： 
H = E×0.10%÷当年天数 
H 为每日应计提的基金托管费 
E 为前一日的基金资产净值 
基金托管费由基金管理人每日计算，每日计提，按月支付。由基金管理人于次月首日起
二个工作日内向基金托管人发送基金托管费划付指令， 经基金托管人复核后于当日从基金资
产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。 
3、本条第 1 款第 3）至第 10）项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法律、法规及相
应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入当期基金费用。基金募集过程中所发生的会
计师费和律师费从基金认购费用中列支，招募说明书、发售公告等信息披露费用根据相关法上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
64



律及中国证监会相关规定列支。 
4、 基金管理人和基金托管人可根据基金规模等因素协商酌情调低基金管理费率和托管费率，
无须召开基金份额持有人大会。如降低基金管理费率和托管费率，基金管理人最迟须于新的
费率开始实施 3 个工作日前在中国证监会指定媒体公告。 
（二）与基金销售有关的费用 
1、认购费用



1）投资人在认购本基金时，需按照本招募说明书第六条第（九）款的规定，交纳一定的认
购费用或佣金。



2）认购费用计算公式



（1）通过基金管理人进行网下现金认购的投资人，认购以基金份额申请，认购费用和认购
金额的计算公式为：



认购费用＝认购份额×认购费率



认购金额＝认购份额×（1＋认购费率）



（2）通过发售代理机构进行网上现金认购、网下现金认购的投资人，认购以基金份额申请，
认购佣金和认购金额的计算公式为：



认购佣金＝认购份额×佣金比率



认购金额＝认购份额×（1＋佣金比率）



（3）通过发售代理机构进行网下股票认购的投资人，认购以单只股票股数申请，认购佣金
和净认购份额的计算公式为：



认购份额＝
∑
=
n
i 1
(第i只股票在网下股票认购期最后一日的均价×有效认购数量)/1.00



认购佣金＝认购份额×佣金比率



认购佣金由发售代理机构在投资人认购确认时以现金方式收取， 但在发售代理机构允许
的条件下， 投资人可选择基金份额的方式支付认购佣金。 如投资人选择以基金份额支付佣金，
则： 
净认购份额＝认购份额－认购佣金/基金份额面值 
3）收取方式和使用方式



本基金认购费由基金管理人在投资人认购确认时收取，用于市场推广、销售服务等各项
费用。



本基金认购佣金由发售代理机构在投资人认购确认时收取，用于市场推广、销售服务等
各项费用。在发售代理机构允许的条件下，投资人可选择以现金或基金份额的方式支付认购
佣金。



2、申购、赎回费用



投资人在申购或赎回基金份额时，需按照本招募说明书第十条第（六）款的规定，交纳上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
65



一定的申购、赎回佣金。



本基金申购、赎回均以份额申请，费用计算公式为：



申购/赎回佣金＝申购/赎回份额×佣金比率



本基金申购、赎回佣金由申购赎回代理券商在投资人申购、赎回确认时收取，用于市场
推广费用、销售服务费用、证券交易所和登记结算机构收取的相关费用等。 
（三）不列入基金费用的项目 
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损
失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效之前的律
师费、会计师费和信息披露费用等不得从基金资产中列支。基金收取认购费的，可以从认购
费中列支。基金标的指数使用费由基金管理人承担，国家另有规定可以将指数使用费列入基
金费用的，从其规定。 
（四）税收 
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律、法规的规定履行纳税义务。 上证红利交易型开放式指数证券投资基金




































































招募说明书 
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十七、基金的会计与审计 
（一）基金会计政策 
1、基金的会计年度为公历每年 1 月 1 日至 12 月 31 日；基金首次募集的会计年度按如下
原则：如果基金合同生效少于 2 个月，可以并入下一个会计年度； 
2、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位； 
3、会计制度按国家有关的会计制度执行； 
4、本基金独立建账、独立核算； 
5、本基金会计责任人为基金管理人； 
6、基金管理人应保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，按照有关规定编制基
金会计报表，基金托管人定期与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以书
面方式确认。 
（二）基金年度审计 
1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相独立的、具有从事证券业务资格的会计师
事务所及其注册会计师等机构对基金年度财务报表及其他规定事项进行审计； 
2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意； 
3、基金管理人/或基金托管人认为有充足理由更换会计师事务所，须经基金托管人/或基金
管理人同意，并报中国证监会备案。基金管理人应在更换会计师事务所后在 2 日内公告。 上证红利交易型开放式指数证券投资基金




































































招募说明书 
67 
十八、基金的信息披露 
基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、基金合同及其
他有关规定。基金管理人、基金托管人应按规定将基金信息披露事项在规定时间内通过中国
证监会指定的全国性报刊和基金管理人、基金托管人的互联网网站等媒介披露。公开披露的
基金信息包括： 
（一）招募说明书 
招募说明书是基金向社会公开发售时对基金情况进行说明的法律文件。 
基金管理人按照《基金法》、《信息披露办法》、基金合同编制并在基金份额发售的 3
日前，将基金招募说明书登载在指定报刊和网站上。基金合同生效后，基金管理人应当在每
6 个月结束之日起 45 日内，更新招募说明书并登载在网站上，将更新的招募说明书摘要登
载在指定报刊上。基金管理人将在公告的 15 日前向中国证监会报送更新的招募说明书，并
就有关更新内容提供书面说明。更新后的招募说明书公告内容的截止日为每 6 个月的最后 1
日。 
（二）基金合同、托管协议 
基金管理人应在基金份额发售的 3日前，将基金合同摘要登载在指定报刊和网站上；基
金管理人、基金托管人应将基金合同、托管协议登载在各自网站上。 
（三）基金份额发售公告 
基金管理人将按照《基金法》、《信息披露办法》的有关规定，就基金份额发售的具体
事宜编制基金份额发售公告，并在披露招募说明书的当日登载于指定报刊和网站上。 
（四）基金合同生效公告 
基金管理人将在基金合同生效的次日在指定报刊和网站上登载基金合同生效公告。 基金
合同生效公告中将说明基金募集情况。 
（五）基金份额折算日公告、基金份额折算结果公告 
基金建仓期结束后，基金管理人确定基金份额折算日，并至少提前 3 个工作日将基金份
额折算日公告登载于指定报刊及网站上。 
基金份额进行折算并由登记结算机构完成基金份额的变更登记后，基金管理人将在 3
个工作日内将基金份额折算结果公告登载于指定报刊及网站上。 
（六）基金开始申购、赎回公告 
基金管理人应于申购开始日、赎回开始日前的 3 个工作日前在指定报刊及网站上公告。 
（七）基金份额上市交易公告书 
基金份额获准在证券交易所上市交易的， 基金管理人应当在基金份额上市交易 3 个工作
日前，将基金份额上市交易公告书登载在指定报刊和网站上。 
（八）基金资产净值公告、基金份额净值公告、基金份额累计净值公告 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
68



本基金的基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人将至少每
周公告一次基金资产净值和基金份额净值；基金管理人将在每个开放日的次日，通过网站、
基金份额发售网点以及其他媒介，披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值；基金管
理人将公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和基金份额净值。 基金管理人应
当在前述最后一个市场交易日的次日，将基金资产净值、基金份额净值和基金份额累计净值
登载在指定报刊和网站上。 
（九）申购、赎回清单 
在开始办理基金份额申购或者赎回之后，基金管理人应当在每个开放日，通过网站、基
金份额发售网点以及其他媒介公告当日的申购、赎回清单。 
（十）基金年度报告、基金半年度报告、基金季度报告 
1、基金管理人应当在每年结束之日起 90 日内，编制完成基金年度报告，并将年度报告正文
登载于网站上，将年度报告摘要登载在指定报刊上。基金年度报告需经具有从事证券相关业
务资格的会计师事务所审计后，方可披露； 
2、基金管理人应当在上半年结束之日起 60 日内，编制完成基金半年度报告，并将半年度报
告正文登载在网站上，将半年度报告摘要登载在指定报刊上； 
3、基金管理人应当在每个季度结束之日起 15 个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季
度报告登载在指定报刊和网站上。 
（十一）临时报告与公告 
在基金运作过程中发生如下可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大
影响的事件时，有关信息披露义务人应当在 2日内编制临时报告书，予以公告，并在公开披
露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案： 
1、基金份额持有人大会的召开； 
2、终止基金合同； 
3、转换基金运作方式； 
4、更换基金管理人、基金托管人； 
5、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更； 
6、基金管理人股东及其出资比例发生变更； 
7、基金募集期延长； 
8、基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人基金托管部
门负责人发生变动； 
9、基金管理人的董事在一年内变更超过 50%； 
10、基金管理人、基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动超过 30%； 
11、涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼； 
12、基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查； 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
69



13、基金管理人及其董事、总经理及其他高级管理人员、基金经理受到严重行政处罚，基金
托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚； 
14、重大关联交易事项； 
15、基金收益分配事项； 
16、管理费、托管费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更； 
17、基金份额净值计价错误达基金份额净值 0.5%； 
18、基金改聘会计师事务所； 
19、变更基金份额发售代理机构； 
20、基金更换登记结算机构； 
21、法律法规和中国证监会规定的其他事项。 
（十二）澄清公告 
在本基金合同存续期限内， 任何公共媒体中出现的或者在市场上流传的消息可能对基金
份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的， 相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消
息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会。 
（十三）基金份额持有人大会决议 
（十四）中国证监会规定的其他信息 
（十五）信息披露文件的存放与查阅 
基金合同、托管协议、招募说明书或更新后的招募说明书、年度报告、半年度报告、季
度报告和基金份额净值公告等文本文件在编制完成后，将存放于基金管理人所在地、基金托
管人所在地、有关销售机构及其网点，供公众查阅。投资人在支付工本费后，可在合理时间
内取得上述文件复制件或复印件。投资人也可在基金管理人指定的网站上进行查阅。本基金
的信息披露事项将在至少一种指定媒体上公告。 本基金的信息披露将严格按照法律法规和基
金合同的规定进行。 上证红利交易型开放式指数证券投资基金




































































招募说明书 
70 
十九、基金的风险揭示 
（一）投资于本基金的主要风险



1、标的指数波动的风险



标的指数成份股的价格可能受到政治因素、经济因素、上市公司经营状况、投资人心理
和交易制度等各种因素的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收益水平发生变化，产生
风险。



2、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险



以下因素可能使基金投资组合的收益率与标的指数的收益率发生偏离：



1）由于标的指数调整成份股或变更编制方法，使本基金在相应的组合调整中产生跟踪偏离
度与跟踪误差。



2）由于标的指数成份股发生配股、增发等行为导致成份股在标的指数中的权重发生变化，
使本基金在相应的组合调整中产生跟踪偏离度和跟踪误差。



3）成份股派发现金红利、新股市值配售收益将导致基金收益率超过标的指数收益率，产生
正的跟踪偏离度。



4）由于成份股停牌、摘牌或流动性差等原因使本基金无法及时调整投资组合或承担冲击成
本而产生跟踪偏离度和跟踪误差。



5）由于基金投资过程中的证券交易成本，以及基金管理费和托管费的存在，使基金投资组
合与标的指数产生跟踪偏离度与跟踪误差。



6）在本基金指数化投资过程中，基金管理人的管理能力，例如跟踪指数的水平、技术手段、
买入卖出的时机选择等，都会对本基金的收益产生影响，从而影响本基金对标的指数的跟踪
程度。



7）其他因素产生的偏离。如因受到最低买入股数的限制，基金投资组合中个别股票的持有
比例与标的指数中该股票的权重可能不完全相同；因缺乏卖空、对冲机制及其他工具造成的
指数跟踪成本较大；因基金申购与赎回带来的现金变动；因指数发布机构指数编制错误等，
由此产生跟踪偏离度与跟踪误差。



3、标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险



标的指数并不能完全代表整个股票市场。 标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场
的平均回报率可能存在偏离。



4、标的指数变更的风险



尽管可能性很小，但根据基金合同规定，如出现变更标的指数的情形，本基金将变更标
的指数。基于原标的指数的投资政策将会改变，投资组合将随之调整，基金的收益风险特征
将与新的标的指数保持一致，投资人须承担此项调整带来的风险与成本。



5、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险


上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































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尽管本基金将通过有效的套利机制使基金份额二级市场交易价格的折溢价控制在一定
范围内，但基金份额在证券交易所的交易价格受诸多因素影响，存在不同于基金份额净值的
情形，即存在价格折溢价的风险。



6、参考 IOPV 决策和IOPV 计算错误的风险



证券交易所在开市后根据申购、赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据，计算
并发布基金份额参考净值（IOPV），供投资人交易、申购、赎回基金份额时参考。IOPV 与
实时的基金份额净值可能存在差异，IOPV 计算可能出现错误，投资人若参考 IOPV进行投资
决策可能导致损失，需投资人自行承担。



7、退市风险



因本基金不再符合证券交易所上市条件被终止上市， 或被基金份额持有人大会决议提前
终止上市，导致基金份额不能继续进行二级市场交易的风险。



8、投资人申购失败的风险



本基金的申购、赎回清单中，可能仅允许对部分成份股使用现金替代，且设置现金替代
比例上限，因此，投资人在进行申购时，可能存在因个别成份股涨停、临时停牌等原因而无
法买入申购所需的足够的成份股，导致申购失败的风险。



9、投资人赎回失败的风险



投资人在提出赎回申请时，如基金组合中不具备足额的符合条件的赎回对价，可能导致
赎回失败的情形。 
基金管理人可能根据成份股市值规模变化等因素调整最小申购、赎回单位，由此可能导
致投资人按原最小申购、赎回单位申购并持有的基金份额，可能无法按照新的最小申购、赎
回单位全部赎回，而只能在二级市场卖出全部或部分基金份额。



10、基金份额赎回对价的变现风险



本基金赎回对价主要为组合证券，在组合证券变现过程中，由于市场变化、部分成份股
流动性差等因素， 导致投资人变现后的价值与赎回时赎回对价的价值有差异， 存在变现风险。



11、第三方机构服务的风险



本基金的多项服务委托第三方机构办理，存在以下风险：



1）申购赎回代理券商因多种原因，导致代理申购、赎回业务受到限制、暂停或终止，由此
影响对投资人申购赎回服务的风险。



2）登记结算机构可能调整结算制度，如实施货银对付制度，对投资人基金份额、组合证券
及资金的结算方式发生变化，制度调整可能给投资人带来理解偏差的风险。同样的风险还可
能来自于证券交易所及其他代理机构。



3）证券交易所、登记结算机构、基金托管人及其他代理机构可能违约，导致基金或投资人
利益受损的风险。



12、管理风险与操作风险


上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































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基金管理人、基金托管人等相关当事人的业务发展状况、人员配备、管理水平与内部控
制等对基金收益水平存在影响。因业务扩张过快、行业内过度竞争、对主要业务人员过度依
赖等可能会产生影响投资人利益的风险。



相关当事人在业务各环节操作过程中， 可能因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作
失误或违反操作规程等引致风险，例如，申购、赎回清单编制错误、越权违规交易、欺诈行
为及交易错误等风险。



13、技术风险



在本基金的投资、交易、服务与后台运作等业务过程中，可能因为技术系统的故障或差
错导致投资人的利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理人、基金托管人、证券交易
所、登记结算机构及销售代理机构等。



14、不可抗力



战争、自然灾害等不可抗力可能导致基金资产有遭受损失的风险。基金管理人、基金托
管人、证券交易所、登记结算机构和销售代理机构等可能因不可抗力无法正常工作，从而影
响基金的各项业务按正常时限完成。



（二）声明



1、本基金未经任何一级政府、机构及部门担保。投资人自愿投资于本基金，须自行承担投
资风险。



2、除基金管理人直接办理本基金的销售外，本基金还通过销售代理机构销售，但是，本基
金并不是销售代理机构的存款或负债，也没有经销售代理机构担保或者背书，销售代理机构
并不能保证其收益或本金安全。


上证红利交易型开放式指数证券投资基金




































































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二十、基金合同的终止与基金财产的清算 
（一）基金合同的终止 
有下列情形之一的，本基金合同终止： 
1、基金份额持有人大会决定终止； 
2、基金管理人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金管理人的职务，而在 6 个月
内没有新任基金管理人承接其原有权利义务； 
3、基金托管人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金托管人的职务，而在 6 个月
内没有新任基金托管人承接其原有权利义务； 
4、法律法规或中国证监会规定的其他情况。 
（二）基金财产的清算 
1、基金合同终止，应当按法律法规和本基金合同的有关规定对基金财产进行清算。 
2、基金财产清算组 
1）自基金合同终止之日起 30 个工作日内基金管理人组织成立基金财产清算组，在基金财产
清算组接管基金财产之前， 基金管理人和基金托管人应按照基金合同和托管协议的规定继续
履行保护基金财产安全的职责； 
2）基金财产清算组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资格的注册会
计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算组可以聘用必要的工作人员； 
3）基金财产清算组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算组可以
依法进行必要的民事活动。 
3、清算程序 
1）基金合同终止后，由基金财产清算组统一接管基金财产； 
2）基金财产清算组根据基金财产的情况确定清算期限； 
3）基金财产清算组对基金财产进行清理和确认； 
4）对基金财产进行评估和变现； 
5）基金财产清算组作出清算报告； 
6）会计师事务所对清算报告进行审计； 
7）律师事务所对清算报告出具法律意见书； 
8）将基金清算结果报中国证监会备案； 
9）公布基金清算公告； 
10）对基金财产进行分配。 
4、清算费用 
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用， 清算费用
由基金清算小组优先从基金财产中支付。 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































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5、基金财产按下列顺序清偿： 
1）支付清算费用； 
2）交纳所欠税款； 
3）清偿基金债务； 
4）按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 
基金财产未按前款 1）－3）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。 
6、基金财产清算的公告 
基金财产清算公告于基金合同终止并报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清
算小组公告；清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算结果由基金财产清算小
组经中国证监会备案后 3 个工作日内公告。 
7、基金财产清算账册及文件由基金托管人保存 15 年以上。 上证红利交易型开放式指数证券投资基金




































































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二十一、基金合同的内容摘要 
基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务 
（一）基金份额持有人的权利、义务 
基金投资者购买本基金基金份额的行为即视为对基金合同的承认和接受， 基金投资者自
取得依据基金合同发行的基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同当事人。基金份额持
有人作为当事人并不以在基金合同上书面签章为必要条件。 每份基金份额具有同等的合法权
益。 
1、基金份额持有人的权利 
1）分享基金财产收益； 
2）参与分配清算后的剩余基金财产； 
3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；



4）按照规定要求召开基金份额持有人大会；



5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会,对基金份额持有人大会审议事项行使表决
权；



6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；



7）监督基金管理人投资运作； 
8）对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼； 
9）法律法规、基金合同规定的其它权利。 
2、基金份额持有人的义务 
1）遵守基金合同； 
2）缴纳基金认购、申购款项及基金合同规定的费用； 
3）在持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者基金合同终止的有限责任； 
4）不从事任何有损基金及其他基金份额持有人合法利益的活动； 
5）执行生效的基金份额持有人大会决议； 
6）法律法规及基金合同规定的其他义务。 
（二）基金管理人的权利和义务 
1、基金管理人的权利 
1）自基金合同生效之日起，基金管理人依照法律法规和基金合同独立管理基金财产； 
2）根据法律法规和基金合同的规定，制订、修改并公布有关基金募集、认购、申购、赎回、
转托管、基金转换、非交易过户、冻结、收益分配等方面的业务规则； 
3）根据法律法规和基金合同的规定决定本基金的相关费率结构和收费方式，获得基金管理
费，收取认购费、申购费、基金赎回手续费及其它事先批准或公告的合理费用以及法律法规
规定的其它费用； 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































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4）根据法律法规和基金合同之规定销售基金份额； 
5）依据法律法规和基金合同的规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了法律法规或
基金合同规定对基金财产、其它基金合同当事人的利益造成重大损失的，应及时呈报中国证
监会和中国银监会，以及采取其它必要措施以保护本基金及相关基金合同当事人的利益； 
6）根据基金合同的规定选择适当的基金代销机构并有权依照代销协议对基金代销机构行为
进行必要的监督和检查； 
7）自行担任基金注册登记机构或选择、更换基金注册登记代理机构，办理基金注册登记业
务，并按照基金合同规定对基金注册登记代理机构进行必要的监督和检查； 
8）在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购和赎回的申请； 
9）在法律法规允许的前提下，为基金份额持有人的利益依法为基金进行融资； 
10）依据法律法规和基金合同的规定，制订基金收益的分配方案； 
11）按照法律法规，代表基金行使因投资于其它证券所产生的权利； 
12）在基金托管人职责终止时，提名新的基金托管人； 
13）依据法律法规和基金合同的规定，召集基金份额持有人大会； 
14）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为； 
15）选择、更换律师、审计师、证券经纪商或其他为基金提供服务的外部机构并确定有关费
率； 
16）法律法规、基金合同以及依据基金合同制订的其它法律文件所规定的其它权利。 
2、基金管理人的义务 
1）依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、
申购、赎回和登记事宜； 
2）办理基金备案手续； 
3）自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产； 
4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管理和
运作基金财产； 
5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的基金
财产和基金管理人的资产相互独立，对所管理的不同基金分别管理、分别记账，进行证券投
资； 
6）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得以基金财产为自己及任何第三人
谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 
7）依法接受基金托管人进行的监督； 
8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合基金合同
等法律文件的规定，按照有关规定计算并公告基金份额净值，确定基金份额申购、赎回的清
单； 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































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9）严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告义务； 
10）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除基金法、基金合同及其他有
关规定另有规定外，在基金信息公开披露前，应予以保密，不得向他人泄露； 
11）按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金收益； 
12）按照法律法规和本基金合同的规定受理申购和赎回申请，及时、足额支付投资者申购之
基金份额或赎回之对价； 
13）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会，或配合基金托管
人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
14）按规定保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 
15）进行基金会计核算并编制基金的财务会计报告； 
16）编制中期和年度基金报告； 
17）确保需要向基金份额持有人提供的各项文件或资料，在规定时间内发出；保证投资人能
够按照基金合同约定的时间和方式，随时查阅到公开披露的基金信息，并在支付合理成本后
得到有关资料的复印件； 
18）组织并参加基金财产清算组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配； 
19）面临解散、依法被撤销、破产或者由接管人接管其资产时，及时报告中国证监会并通知
基金托管人； 
20）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人的合法权益，应承担赔偿责
任，其赔偿责任不因其退任而免除； 
21）基金托管人违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金托管人
追偿； 
22）不从事任何有损基金财产及本基金其他当事人利益的活动； 
23）公平对待所管理的不同基金，防止在不同基金间进行有损本基金份额持有人的利益及资
源分配； 
24）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为； 
25）执行生效的基金份额持有人大会决定； 
26）法律法规及基金合同规定的其他义务。 
（三）基金托管人的权利和义务 
1、基金托管人的权利 
1）依据法律法规和《基金合同》的规定安全保管基金财产； 
2）依照基金合同的约定获得基金托管费； 
3）监督本基金的投资运作，如托管人发现基金管理人的投资指令违反基金合同或有关法律
法规的规定的，不予执行并向中国证监会报告； 
4）在基金管理人职责终止时，提名新的基金管理人；


上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































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5）依据法律法规和基金合同的规定召集基金份额持有人大会； 
6）依据法律法规和基金合同的规定监督基金管理人，如认为基金管理人违反了法律法规或
基金合同规定对基金财产、其它基金合同当事人的利益造成重大损失的，应及时呈报中国证
监会和中国银监会，以及采取其它必要措施以保护本基金及相关基金合同当事人的利益； 
7）法律法规、基金合同规定的其它权利。 
2、基金托管人的义务 
1）以诚实信用、勤勉尽责的原则安全保管基金财产； 
2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉基金托
管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； 
3）建立健全内部控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保基金财产的安全，
保证其托管的基金财产与基金托管人自有资产以及不同的基金财产相互独立； 对不同的基金
分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、
账册记录等方面相互独立； 
4）除依据《基金法》、本基金合同及其他有关规定外，不以基金财产为自己及任何第三人
谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； 
5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证； 
6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户； 
7）按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；



8）保守基金商业秘密。除《基金法》、基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息
公开披露前应予以保密，不得向他人泄露；



9）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值； 
10）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； 
11）对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见，说明基金管理人在各重要方面的
运作是否严格按照基金合同的规定进行；如果基金管理人有未执行基金合同规定的行为，还
应说明基金托管人是否采取了适当的措施； 
12）按规定保存有关基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料，保存基金的会
计账册、报表和记录等 15 年以上； 
13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； 
14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项； 
15） 按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人
大会； 
16）按照规定监督基金管理人的投资运作； 
17）参加基金财产清算组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配； 
18）面临解散、依法被撤销、破产或者由接管人接管其资产时，及时报告中国证监会和银行上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































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监管机构，并通知基金管理人； 
19）基金管理人因违反基金合同造成基金财产损失时，基金托管人应为基金向基金管理人追
偿； 
20）因违反基金合同导致基金财产的损失，应承担赔偿责任，其责任不因其退任而免除； 
21）不从事任何有损基金及基金其他当事人利益的活动； 
22）执行生效的基金份额持有人大会决定； 
23）建立并保存基金份额持有人名册； 
24）法律、法规、本基金合同和依据本基金合同制定的其他法律文件所规定的其他义务。 
基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则 
（一）基金份额持有人大会由基金份额持有人共同组成。基金份额持有人持有的每一基金份
额拥有平等的投票权。 
（二）召开事由 
1、当出现或需要决定下列事由之一的，经基金管理人、基金托管人或持有基金份额 10%以
上(含 10%，下同)的基金份额持有人(以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同)提
议时，应当召开基金份额持有人大会： 
1）终止基金合同； 
2）转换基金运作方式； 
3）变更基金类别； 
4）变更基金投资目标、投资范围或投资策略； 
5）变更基金份额持有人大会议事程序； 
6）更换基金管理人、基金托管人； 
7）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准，但根据法律法规的要求提高该等报酬标准的
除外； 
8）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的事项； 
9）终止基金上市，但因基金不再具备上市条件而被上海证券交易所终止上市的除外； 
10）本基金与其他基金的合并； 
11）法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他情形。 
2、出现以下情形之一的，可由基金管理人和基金托管人协商后修改基金合同，不需召开基
金份额持有人大会： 
1）调低基金管理费、基金托管费、其他应由基金承担的费用； 
2）在法律法规和本基金合同规定的范围内变更基金的申购费率、赎回费率或收费方式； 
3）经中国证监会允许，基金推出新业务或服务； 
4）经中国证监会允许，基金管理人、交易所和登记结算机构在法律法规、基金合同规定的
范围内调整有关基金认购、申购、赎回、交易、转托管、非交易过户等业务的规则； 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































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5）因相应的法律法规发生变动必须对基金合同进行修改； 
6）对基金合同的修改不涉及本基金合同当事人权利义务关系发生变化； 
7）基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响； 
8）按照法律法规或本基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。 
（三）召集人和召集方式 
1、除法律法规或本基金合同另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人召集，开会时
间、地点、方式和权益登记日由基金管理人选择确定。基金管理人未按规定召集或者不能召
集时，由基金托管人召集。 
2、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。
基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。基
金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，
基金托管人仍认为有必要召开的， 应当自行召集并确定开会时间、 地点、 方式和权益登记日。 
3、代表基金份额 10%以上的基金份额持有人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当
向基金管理人提出书面提议。 基金管理人应当自收到书面提议之日起 10日内决定是否召集，
并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自
出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额 10%以上的基金
份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到
书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金
管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开。 
4、代表基金份额 10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而
基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额 10%以上的基金份额持有人有权自行召
集基金份额持有人大会，但应当至少提前 30 日向中国证监会备案。 
5、基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配
合，不得阻碍、干扰。 
（四）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 
1、基金份额持有人大会的召集人(以下简称“召集人”)负责选择确定开会时间、地点、方
式和权益登记日。召开基金份额持有人大会，召集人必须于会议召开日前 30 天在指定媒体
公告。基金份额持有人大会通知须至少载明以下内容： 
1）会议召开的时间、地点和出席方式； 
2）会议拟审议的主要事项； 
3）会议形式； 
4）议事程序； 
5）有权出席基金份额持有人大会的权益登记日； 
6）授权委托书的内容要求(包括但不限于代理人身份、代理权限和代理有效期限等)、送达上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































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时间和地点； 
7）表决方式； 
8）会务常设联系人姓名、电话； 
9）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； 
10）召集人需要通知的其他事项。 
2、采用通讯方式开会并进行表决的情况下，由召集人决定通讯方式和书面表决方式，并在
会议通知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、 委托的公证机关及其联系
方式和联系人、书面表达意见的寄交和收取方式。 
3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对书面表决意见的计
票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定地点对书面表决
意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通知基金管理人和基金托
管人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。 
（五）基金份额持有人出席会议的方式 
1、会议方式 
1）基金份额持有人大会的召开方式包括现场开会和通讯方式开会。 
2）现场开会由基金份额持有人本人出席或通过授权委托书委派其代理人出席，现场开会时
基金管理人和基金托管人的授权代表应当出席基金份额持有人大会。 
3）通讯方式开会指按照本基金合同的相关规定以通讯的书面方式进行表决。 
4）会议的召开方式由召集人确定，但决定转换基金运作方式、基金管理人的更换或基金托
管人的更换、终止基金合同的事宜必须以现场开会方式召开基金份额持有人大会。 
2、召开基金份额持有人大会的条件 
1）现场开会方式 
在同时符合以下条件时，现场会议方可举行： 
① 对到会者在权益登记日持有基金份额的统计显示，全部有效的凭证所对应的基金份额占
权益登记日基金总份额的 50%以上； 
② 到会的基金份额持有人身份证明及持有基金份额的凭证、代理人身份证明、委托人持有
基金份额的凭证及授权委托代理手续完备， 到会者出具的相关文件符合有关法律法规和基金
合同及会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符。 
未能满足上述条件的情况下，则召集人可另行确定并公告重新开会的时间(至少应在30
日后)和地点，但确定有权出席会议的基金份额持有人资格的权益登记日不变。 
2）通讯开会方式 
在同时符合以下条件时，通讯会议方可举行： 
① 召集人按本基金合同规定公布会议通知后，在 2 个工作日内连续公布相关提示性公告； 
② 召集人在基金托管人或/和基金管理人（分别或共同地称为“监督人” ）以及公证机关的上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































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监督下按照会议通知规定的方式收取和统计基金份额持有人的书面表决意见； 
③ 本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份
额占权益登记日基金总份额的 50%以上； 
④ 直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意见的代理人，同时提交
的持有基金份额的凭证符合法律法规、基金合同和会议通知的规定，并与登记结算机构记录
相符。 
如果开会条件达不到上述要求，则召集人可另行确定并公告重新表决的时间(至少应在
30 日后)，且确定有权参与表决的基金份额持有人资格的权益登记日不变。 
采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则表面符合法律法
规和会议通知规定的书面表决意见即视为有效的表决， 表决意见模糊不清或相互矛盾的视为
弃权表决，但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。 
（六）议事内容与程序 
1、议事内容及提案权 
1）议事内容为本基金合同规定的召开基金份额持有人大会事由所涉及的内容以及召集人认
为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。 
2）基金管理人、基金托管人、单独或合并持有权益登记日本基金总份额 10%以上的基金份
额持有人可以在大会召集人发出会议通知前就召开事由向大会召集人提交需由基金份额持
有人大会审议表决的提案；也可以在会议通知发出后向大会召集人提交临时提案，临时提案
应当在大会召开日前40天提交召集人。 召集人对于临时提案应当在大会召开日前30天公告。 
3）对于基金份额持有人提交的提案(包括临时提案)，大会召集人应当按照以下原则对提案
进行审核： 
① 关联性。大会召集人对于基金份额持有人提案涉及事项与基金有直接关系，并且不超出
法律法规和基金合同规定的基金份额持有人大会职权范围的，应提交大会审议；对于不符合
上述要求的，不提交基金份额持有人大会审议。如果召集人决定不将基金份额持有人提案提
交大会表决，应当在该次基金份额持有人大会上进行解释和说明。 
② 程序性。大会召集人可以对基金份额持有人的提案涉及的程序性问题作出决定。如将其
提案进行分拆或合并表决，需征得原提案人同意；原提案人不同意变更的，大会主持人可以
就程序性问题提请基金份额持有人大会作出决定， 并按照基金份额持有人大会决定的程序进
行审议。 
4）单独或合并持有权益登记日基金总份额 10%以上的基金份额持有人提交基金份额持有人
大会审议表决的提案、基金管理人或基金托管人提交基金份额持有人大会审议表决的提案，
未获基金份额持有人大会审议通过，就同一提案再次提请基金份额持有人大会审议，其时间
间隔不少于 6 个月。 
2、议事程序 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































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1）现场开会 
在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照规定程序宣布会议议事程序及注意事项，
确定和公布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，经合法执业的律师见
证后形成大会决议。 
基金份额持有人大会由基金管理人召集的， 大会主持人为基金管理人授权出席会议的代
表；基金份额持有人大会由基金托管人召集的，大会主持人为基金托管人授权出席会议的代
表；基金份额持有人大会由基金份额持有人召集的，大会主持人为召集基金份额持有人大会
的基金份额持有人自行选举的代表。如果大会主持人未能按前述规定确定，则由出席大会的
基金份额持有人以所代表的基金份额 50%以上多数（不含 50%）选举产生一名基金份额持有
人作为该次基金份额持有人大会的主持人。 
召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名(或单位名称)、
身份证号码(或住所地址)、持有或代表有表决权的基金份额数量、委托人姓名(或单位名称)
等事项。 
2）通讯方式开会 
在通讯表决开会的方式下，首先由召集人提前至少 30 日公布提案，在所通知的表决截
止日期第 2日统计全部有效表决，在公证机关及监督人的监督下形成决议。如监督人经通知
但拒绝到场监督，则在公证机关监督下形成的决议有效。 
3、基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 
（七）决议形成的条件、表决方式、程序 
1、基金份额持有人所持每一基金份额享有平等的表决权。 
2、基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 
1）一般决议 
一般决议须经出席会议的基金份额持有人及代理人所持表决权的 50%以上多数（不含
50%）通过方为有效，除下列 2）所规定的须以特别决议通过事项以外的其他事项均以一般
决议的方式通过； 
2）特别决议 
特别决议须经出席会议的基金份额持有人及代理人所持表决权的三分之二以上通过方
为有效；涉及更换基金管理人、更换基金托管人、转换基金运作方式、终止基金合同等重大
事项必须以特别决议通过方为有效。 
3、基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会核准或者备案，并予以公告。 
4、基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 
5、基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表
决。 
（八）计票 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































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1、现场开会 
1）如基金份额持有人大会由基金管理人或基金托管人召集，则基金份额持有人大会的主持
人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中推举两名基金份额持有
人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召
集， 基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代
理人中推举两名基金份额持有人代表与基金管理人、 基金托管人授权的一名监督员共同担任
监票人；但如基金管理人和基金托管人的授权代表未出席，则大会主持人可自行选举三名基
金份额持有人代表担任监票人。 
2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点，由大会主持人当场公布计票结果。 
3）如大会主持人对于提交的表决结果有怀疑，可以对投票数进行重新清点；如大会主持人
未进行重新清点， 而出席大会的基金份额持有人或代理人对大会主持人宣布的表决结果有异
议，其有权在宣布表决结果后立即要求重新清点，大会主持人应当立即重新清点并公布重新
清点结果。重新清点仅限一次。 
4）在基金管理人或基金托管人担任召集人的情形下，如果在计票过程中基金管理人或基金
托管人拒不配合的， 则参加会议的基金份额持有人有权推举三名基金份额持有人代理共同担
任监票人进行计票； 
5）计票过程应由公证机关予以公证。 
2、通讯方式开会 
在通讯方式开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在监督人派出
的授权代表的监督下进行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证；如监督人经通知但拒
绝到场监督，则大会召集人可自行授权 3 名监督员进行计票，并由公证机关对其计票过程予
以公证。 
（九）基金份额持有人大会决议报中国证监会核准或备案后的公告时间、方式 
1、基金份额持有人大会通过的一般决议和特别决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中
国证监会核准或者备案、并自中国证监会依法核准或者出具无异议意见之日起生效。关于基
金合同变更、更换基金管理人、基金托管人等事项的基金份额持有人大会决议经中国证监会
核准生效后方可执行。 
2、生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有
约束力。基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会决
议。 
3、基金份额持有人大会决议应自生效之日起 2个工作日内在至少一种指定媒体公告。 
（十）法律法规或监管机关对基金份额持有人大会另有规定的，从其规定。 
基金收益分配原则、执行方式 
（一） 收益分配原则


上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































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1、基金收益分配采用现金方式； 
2、每一基金份额享有同等分配权； 
3、基金管理人每季度定期对基金相对标的指数的超额收益率进行一次评估，基金收益评价
日核定的基金累计报酬率超过标的指数同期累计报酬率达到 1%以上，方可进行收益分配； 
4、基金收益分配比例的确定原则：根据上证红利指数成份股当季分红实际情况，尽量做到
每季均匀分红，并使收益分配后基金份额净值尽可能贴近标的指数的千分之一。基于本基金
的性质和特点，本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提，收益分配后有可能使还原后基
金份额净值低于面值。 
5、全年基金收益分配比例不得低于年度基金可供分配收益的 90%，自基金合同生效日起不
满 3 个月可不进行收益分配，基金收益分配每年至多 4 次； 
6、法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。 
（二）基金收益分配数额的确定原则 
1、在收益评价日，基金管理人计算基金累计报酬率、标的指数同期累计报酬率。 
基金累计报酬率为收益评价日基金份额净值与基金份额折算日基金份额净值之比减去
1 乘以 100%； 标的指数同期累计报酬率为收益评价日标的指数收盘价与基金份额折算日标的
指数收盘价之比减去 1乘以 100%。 
基金管理人将以此计算截至收益评价日基金超过标的指数的收益率=基金累计报酬率－
标的指数同期累计报酬率 
当超额收益率超过 1%时，基金管理人有权进行收益分配。 
2、计算截至基金收益评价日本基金的净收益，并根据前述原则确定收益分配比例。 
3、每基金份额的应分配收益为上述基金净收益乘以收益分配比例，计算基金收益分配金额，
然后除以基金收益评价日发售在外的基金份额总额，保留小数点后 3位,第4 位舍去。 
（三） 收益分配方案



基金收益分配方案中应载明基金收益分配对象、 分配原则、 分配时间、 分配数额及比例、
分配方式、支付方式等内容。



（六） 收益分配方案的确定与公告



本基金收益分配方案由基金管理人拟定、经基金托管人复核后，报中国证监会备案，并
在备案后在指定媒体公告。 
与基金财产管理、运用有关费用的提取、支付方式与比例 
（一）基金费用的种类 
1、基金管理人的管理费； 
2、基金托管人的托管费； 
3、基金财产划拨支付的银行费用； 
4、基金上市费及年费； 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































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5、基金收益分配中发生的费用； 
6、基金的证券交易费用； 
7、基金合同生效以后的信息披露费用； 
8、基金份额持有人大会费用； 
9、基金合同生效以后的会计师费和律师费； 
10、按照国家有关规定可以列入的其他费用。 
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 
1、基金管理人的管理费 
基金管理人的基金管理费按基金资产净值的 0.50%年费率计提。计算方法如下： 
H = E×0.50%÷当年天数 
H 为每日应计提的基金管理费 
E 为前一日基金资产净值 
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人于次月首日起二个工作日内向基金托管
人发送基金管理费划付指令， 基金托管人复核后于当日从基金财产中一次性支付给基金管理
人。 
2、基金托管人的基金托管费 
基金托管人的基金托管费按基金资产净值的 0.10%年费率计提。计算方法如下： 
H = E×0.10%÷当年天数 
H 为每日应计提的基金托管费 
E 为前一日的基金资产净值 
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人于次月首日起二个工作日内向基金托管
人发送基金托管费划付指令， 基金托管人复核后于当日从基金财产中一次性支付给基金托管
人。 
3、本条第（一）款第 3至第 10 项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议
的规定，列入基金费用。 
（三）不列入基金费用的项目 
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损
失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效之前的律
师费、会计师费和信息披露费用等不得从基金财产中列支。基金收取认购费的，可以从认购
费中列支。基金标的指数使用费由基金管理人承担，国家另有规定可以将指数使用费列入基
金费用的，从其规定。 
（四）基金管理费和基金托管费的调整 
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。 降低
基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































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费率实施日前 3 个工作日在至少一种指定媒体上刊登公告。 
（五）税收 
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行纳税义务。 
基金财产的投资方向和投资限制 
（一）投资目标 
本基金的主要投资目标是紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 
（二）投资范围以及投资比例 
本基金以标的指数成份股、备选成份股为主要投资对象，指数化投资比例即投资于指数
成份股、备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的95％，如因标的指数成份股调整、基
金份额申购、赎回清单内现金替代、现金差额等因素导致基金投资比例不符合上述标准的，
基金管理人将在10个交易日内进行调整。同时为更好地实现投资目标，本基金也可少量投资
于新股、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，该部分资产比例不高于基金资产
净值的5％。 
（三）禁止行为 
依照《基金法》 ，基金财产不得用于下列投资或者活动： 
1、承销证券； 
2、向他人贷款或者提供担保； 
3、从事承担无限责任的投资； 
4、买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外； 
5、向基金管理人、基金托管人出资或者买卖基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券，
但标的指数成份股不受此限； 
6、买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有其
他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，但标的指数成份股不受此限，
法律法规或监管部门另有规定的除外； 
7、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 
8、依照法律、行政法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。 
如果法律法规或监管部门取消上述限制的，履行适当程序后，本基金不受上述限制。 
（四）投资限制 
依照《运作办法》 ，基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列情形： 
1、基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过基金总资产，单只基金所申报
的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 
2、违反基金合同关于投资范围和投资策略等约定； 
3、中国证监会规定禁止的其他情形。 
如果法律法规或监管部门取消上述限制的，履行适当程序后，本基金不受上述限制。 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































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基金资产净值的计算方法和公告方式 
（一）基金资产净值 
本基金基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。 
（二）基金净值公告方式 
本基金的基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人将至少每
周公告一次基金资产净值和基金份额净值；基金管理人将在每个开放日的次日，通过网站、
基金份额发售网点以及其他媒介，披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值；基金管
理人将公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和基金份额净值。 基金管理人应
当在前述最后一个市场交易日的次日，将基金资产净值、基金份额净值和基金份额累计净值
登载在指定报刊和网站上。 
基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产清算方式 
（一）基金合同的变更 
1、变更基金合同应召开基金份额持有人大会，基金合同变更的内容应经基金份额持有人大
会决议同意。但出现下列情况时，可不经基金份额持有人大会决议，由基金管理人和基金托
管人同意并变更后公布，并报中国证监会备案： 
1）调低基金管理费、基金托管费、其他应由基金承担的费用； 
2）在法律法规和本基金合同规定的范围内变更基金的申购费率、赎回费率或收费方式； 
3）因相应的法律法规发生变动必须对基金合同进行修改； 
4）对基金合同的修改不涉及本基金合同当事人权利义务关系发生变化； 
5）基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响； 
6）按照法律法规或本基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。 
2、基金合同经基金份额持有人大会决议同意变更的，基金合同的变更自中国证监会核准或
出具无异议意见之日起生效。基金合同不需经基金份额持有人大会决议同意而进行变更的，
基金合同变更后应及时公告并报中国证监会备案，基金合同的变更内容自公告之日起生效。 
（二）基金合同的终止 
有下列情形之一的，本基金合同终止： 
1、基金份额持有人大会决定终止； 
2、基金管理人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金管理人的职务，而在 6 个月
内没有新任基金管理人承接其原有权利义务； 
3、基金托管人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金托管人的职务，而在 6 个月
内没有新任基金托管人承接其原有权利义务； 
4、法律法规或中国证监会规定的其他情况。 
（三）基金财产的清算 
1、基金合同终止，应当按法律法规和本基金合同的有关规定对基金财产进行清算。 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































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2、基金财产清算组 
1）自基金合同终止事由之日起三十个工作日内由基金管理人组织成立基金财产清算组，在
基金财产清算组接管基金财产之前， 基金管理人和基金托管人应按照基金合同和托管协议的
规定继续履行保护基金财产安全的职责。 
2）基金财产清算组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资格的注册会
计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算组可以聘用必要的工作人员。 
3）基金财产清算组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算组可以
依法进行必要的民事活动。 
3、清算程序 
1）基金合同终止后，由基金财产清算组统一接管基金财产； 
2）基金财产清算组根据基金财产的情况确定清算期限； 
3）基金财产清算组对基金财产进行清理和确认； 
4）对基金财产进行评估和变现； 
5）基金财产清算组作出清算报告； 
6）会计师事务所对清算报告进行审计； 
7）律师事务所对清算报告出具法律意见书； 
8）将基金清算结果报中国证监会备案； 
9）公布基金清算公告； 
10）对基金财产进行分配。 
4、清算费用 
清算费用是指基金财产清算组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用， 清算费用由
基金清算组优先从基金财产中支付。 
5、基金财产按下列顺序清偿： 
1）支付清算费用； 
2）交纳所欠税款； 
3）清偿基金债务； 
4）按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 
基金财产未按前款 1）－3）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。 
6、基金财产清算的公告 
基金财产清算公告于基金合同终止并报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清
算小组公告；清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算结果由基金财产清算小
组经中国证监会备案后 3 个工作日内公告。 
7、基金财产清算账册及文件由基金托管人保存十五年以上。 
争议解决方式 上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































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（一）本基金合同适用中华人民共和国法律并从其解释。 
（二） 本基金合同的当事人之间因本基金合同产生的或与本基金合同有关的争议可首先通过
友好协商或调解解决。 自一方书面要求协商解决争议之日起六十日内如果争议未能以协商或
调解方式解决，则任何一方有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会上海分会，根据提
交仲裁时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对仲裁各方当事人均具有约束力。 
（三）除争议所涉内容之外，本基金合同的其他部分应当由本基金合同当事人继续履行。 
基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式 
基金合同可印制成册，存放在基金管理人和基金托管人住所，供投资人查阅，基金合同
条款及内容应以基金合同正本为准。 上证红利交易型开放式指数证券投资基金




































































招募说明书 
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二十二、基金托管协议的内容摘要 
托管协议当事人 
（一）基金管理人（或简称“管理人”） 
名称：华泰柏瑞基金管理有限公司 
注册地址：上海浦东新区民生路 1199 弄上海证大五道口广场 1 号楼17 层 
法定代表人：齐亮 
成立日期： 2004年 11月 18 日 
批准设立机关：中国证券监督管理委员会 
批准设立文号：中国证监会证监基金字[2004]178 号 
经营范围：基金管理业务；发起设立基金；及中国证监会批准的其他业务 
组织形式：有限责任公司 
注册资本：贰亿元人民币 
存续期间：持续经营 
（二）基金托管人（或简称“托管人”） 
名称：招商银行股份有限公司 
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 
法定代表人：傅育宁 
行长：马蔚华 
注册资本：人民币 191.19 亿元 
存续期间：持续经营 
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【2002】83 号 
经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款； 办理结算； 办理票据贴现；发行
金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券； 买卖政府债券； 同业拆借； 提供信用
证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务。外汇存款；外汇贷款；外
汇汇款；外币兑换；国际结算；结汇、售汇；同业外汇拆借；外汇票据的承兑和贴现；外汇
借款；外汇担保；发行和代理发行股票以外的外币有价证券；买卖和代理买卖股票以外的外
币有价证券；自营和代客外汇买卖；资信调查、咨询、见证业务；离岸金融业务。经中国人
民银行批准的其他业务。 
基金托管人对基金管理人的业务监督、核查 
根据《基金法》 、 《管理办法》 、 《基金合同》和其他有关法律法规的规定，基金托管人应
对基金管理人就基金资产的投资范围、投资对象、基金资产的投资组合比例、基金资产的核
算、基金资产净值的计算、基金管理人报酬的计提和支付、基金托管人报酬的计提和支付、上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
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基金的申购与赎回、基金申购与赎回过程中的组合证券交割、现金替代和现金差额的划付、
基金收益分配等行为的合法性、合规性进行监督和核查，其中对基金投资组合的监督和检查
自基金合同生效三个月后开始。 
（一）基金托管人应对基金管理人的投资行为进行监督和核查 
1、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资范围、投资对象进
行监督的内容、标准和程序。 
基金托管人应建立相关技术系统， 对基金的投资范围和投资对象是否符合基金合同的规
定进行监督。对基金管理人发送的不符合基金合同规定的投资行为，基金托管人可以拒绝执
行，并书面通知基金管理人；对于已经执行的投资，基金托管人发现该投资行为不符合基金
合同的规定的，基金托管人应书面通知基金管理人进行整改，并将该情况报告中国证监会。 
2、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投融资比例进行监督的
内容、标准和程序。 
基金托管人应对基金的投资和融资比例是否符合基金合同的规定进行监督。 基金托管人
应自基金合同生效起， 监督基金合同约定的基金投资资产配置比例、 单一投资类别比例限制、
融资限制、股票申购限制、基金投资比例是否符合法规规定，不符合规定的，基金托管人应
书面通知基金管理人进行整改，整改的时限应符合法规允许的投资比例调整期限。对于因证
券市场波动、 上市公司合并、 基金规模变动等原因导致基金的投资不符合基金合同的约定的，
基金托管人应书面通知基金管理人在 10 个工作日内进行调整以符合基金合同的约定。基金
管理人在规定的调整时限内未完成整改的，基金托管人应书面报告中国证监会。 
3、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资禁止行为进行监督
的内容、标准和程序。 
基金托管人应对基金的投资禁止行为进行监督。 对基金管理人发送的属于投资禁止的投
资行为，基金托管人可以拒绝执行，并书面通知基金管理人；对于已经执行的投资，基金托
管人发现该投资行为属于投资禁止行为的，基金托管人应书面通知基金管理人进行整改，并
将该情况报告中国证监会。 
为配合对关联投资限制实施监督所采取的措施。 基金管理人和基金托管人应在基金合同
生效前以及关联方发生变化时， 相互提供与本机构有控股关系的股东或与本机构有其他重大
利害关系的公司名单。 
4、为控制基金参与银行间债券市场的信用风险，基金托管人根据有关法律法规的规定及基
金合同的约定，对基金管理人参与银行间债券市场进行监督的内容、标准和程序。 
基金管理人应在基金合同生效前书面通知基金托管人与基金可进行交易的交易对手名
单。在基金存续期间基金管理人可以调整交易对手名单，但应将调整结果至少提前一个工作
日书面通知基金托管人。 基金管理人应严格按照交易对手名单的范围在银行间交易市场选择
交易对手。基金托管人按照交易对手名单监督基金在银行间的交易行为。基金管理人发送的上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































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银行间交易指令不符合交易对手名单的， 基金托管人可以拒绝执行， 并书面通知基金管理人。 
5、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管理人选择存款银行进
行监督的内容、标准和程序。 
为保证基金资产的安全性和流动性，基金活期存款存放在基金托管人处。 
基金管理人应按年向基金托管人提供存款银行列表， 基金托管人按照基金管理人提供的
存款银行的列表办理定期存款、通知存款和协议存款等存款投资业务。基金管理人需与存款
银行签定合作协议，约定各项权利和义务，并将基金存款存放在存款银行指定的分支机构。 
基金托管人根据存款银行列表对基金投资银行存款的交易对手是否符合有关规定进行
监督。对于不符合规定的银行存款，基金托管人可以拒绝执行，并书面通知基金管理人。 
（二）基金托管人应根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金资产净值计算、基
金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、
基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。 对基金管理人编制的基金资
产净值、 基金份额净值、 基金定期报告和定期更新的招募说明书等公开披露的相关基金信息,
应向基金管理人出具书面文件或者盖章确认。 
（三）基金托管人发现基金管理人的投资指令或实际投资运作违反《基金法》、基金合同、
基金托管协议及其他有关规定时的处理方式和程序。 
基金托管人发现基金管理人的投资指令或实际投资运作违反《基金法》、基金合同、基
金托管协议及其他有关规定的，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收
到通知后应及时核对，并以书面形式对基金托管人发出回函确认。在限期内，基金托管人有
权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事
项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。基金托管人有义务为基金份额持有
人的利益要求基金管理人赔偿因其过失致使基金份额持有人遭受的损失。



基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时以书面形式
通知基金管理人限期纠正。 
基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照托管协议对基金业务执行核查。 对基金托
管人发出的书面提示，基金管理人应在规定时间内答复并改正，或就基金托管人的疑义进行
解释或举证；对基金托管人按照法规要求需向中国证监会报送基金监督报告的，基金管理人
应积极配合提供相关数据资料和制度。 
基金管理人对基金托管人的业务监督、核查 
（一）基金管理人对基金托管人的托管职责情况进行监督 
根据《基金法》及其他有关法规、《基金合同》和本协议规定，基金管理人就基金托管
人是否安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户、复核基金管理人计算的基
金资产净值和基金份额净值、根据管理人指令办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资
运作等行为的合法性、合规性进行监督和核查。


上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
94



（二）基金管理人对基金托管人违反《基金法》、基金合同、基金托管协议及其他有关规定
的处理方式和程序 
基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、未执行或
无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金法》、基金合同、
基金托管协议及其他有关规定的， 基金管理人应立即以书面的方式要求基金托管人予以纠正
并采取必要的补救措施。基金管理人有义务要求基金托管人赔偿基金因此所遭受的损失。



基金管理人发现基金托管人的行为违反《基金法》及其他有关法规、基金合同和本协议
的规定，应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正，基金托管人收到通知后应及时核对并
以书面形式对基金管理人发出回函。在限期内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查，
督促基金托管人改正， 基金托管人应提交相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和
真实性，在规定时间内答复基金管理人并改正。基金托管人对基金管理人通知的违规事项未
能在限期内纠正的，基金管理人应报告中国证监会。



基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金托
管人限期纠正。



基金托管人有义务配合和协助基金管理人依照托管协议对基金业务执行核查。 对基金管
理人发出的书面提示， 基金托管人提交相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真
实性，并在规定时间内答复基金管理人并改正。 
基金财产的保管 
（一）基金资产保管的原则



基金托管人依法持有基金资产， 应自接收基金资产之日起安全保管所收到的基金的全部
资产。基金资产应独立于基金管理人、基金托管人的自有资产。



基金托管人必须为基金设立独立的账户， 与基金托管人的其他业务和其他基金的托管业
务实行严格的分账管理。



基金托管人应安全、 完整地保管基金资产； 未经基金管理人的正当指令， 不得自行运用、
处分、分配基金的任何资产。属于基金托管人实际有效控制下的实物证券在基金托管人保管
期间的损坏、灭失，由此产生的责任应由基金托管人承担。



对于因为基金投资产生的应收资产， 应由基金管理人负责与有关当事人确定到账日期并
通知托管人，到账日基金资产没有到达托管人处的，托管人应及时通知基金管理人采取措施
进行催收。由此给基金造成损失的，基金管理人应负责向有关当事人追偿基金的损失。



对于基金申购、赎回过程中产生的应收资产，应由基金管理人负责与有关当事人确定到
账日期并通知基金托管人，到账日基金资产没有到达托管人处的，基金托管人应及时通知基
金管理人采取措施进行催收。由此给基金造成损失的，基金管理人应负责向有关当事人追偿
基金的损失。



（二）基金募集期满时募集资产的验证


上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
95



1、基金募集期满或基金宣布停止募集时，由基金管理人在 10日内聘请具有从事相关业务资
格的会计师事务所对基金进行验资，并出具验资报告，出具的验资报告应由参加验资的 2
名以上（含 2 名）中国注册会计师签字方为有效。 
2、验资完成，基金管理人应将募集到的全部资金存入基金托管人为基金开立的基金托管专
户中，基金募集的股票存放在以本基金和基金托管人联名名义开立的证券账户下，基金托管
人在收到资金和股票当日出具基金资产接收报告。 
若基金募集期限届满，未能达到基金合同生效的条件，由基金管理人按基金合同规定办
理退款、股票解冻事宜。



（三）基金的银行账户的开设和管理



基金托管人以基金的名义在其营业机构开设基金银行账户，保管基金的银行存款。该账
户的开设和管理由基金托管人承担。本基金的一切货币收支活动，包括但不限于投资、支付
或收取现金差额、支付或收取现金替代款、支付或收取现金替代款的多退少补、支付基金收
益，均需通过基金托管人的本基金银行账户进行。



基金银行账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管理
人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户； 亦不得使用基金的任何账户进行本基金业
务以外的活动。



基金银行账户的管理应符合《人民币银行结算账户管理办法》、 《现金管理条例》、 《中
国人民银行利率管理的有关规定》、《关于大额现金支付管理的通知》、《支付结算办法》
以及中国人民银行和中国证券监督管理机构的其他规定。



（四）基金证券账户、资金交收账户的开设和管理



基金托管人以基金托管人和本基金联名的方式为本基金在中国证券登记结算有限责任
公司开设证券账户。



基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管理
人不得出借和未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户； 亦不得使用基金的任何账户进行
本基金业务以外的活动。



基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司开立基金证券交易
结算备付金账户， 并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法人清
算工作，基金管理人应予积极协助。



（五）投资者申购或赎回时现金替代、现金差额的查收与划付



基金托管人应根据登记结算机构的交收指令办理本基金因申购、赎回产生的现金替代、
现金差额的结算。现金替代的退款和补款由基金管理人负责办理。 
（六）债券托管专户的开设和管理 
基金合同生效后，基金管理人代表基金向中国证监会、中国人民银行提出申请进入全国
银行间同业拆借市场进行交易。基金托管人根据中国人民银行、中央国债登记结算有限责任上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
96



公司的有关规定，在中央国债登记结算有限责任公司开立债券托管与结算账户，并代表基金
进行银行间市场债券的结算。 基金管理人和基金托管人同时代表基金签订全国银行间债券市
场债券回购主协议。基金托管人保管协议正本，基金管理人保管协议副本。 
（七）基金财产投资的有关实物证券、银行定期存款存单等有价凭证的保管 
实物证券、银行定期存款存单等有价凭证由基金托管人存放于托管银行的保管库；也可
存入登记结算机构的代保管库。保管凭证由基金托管人持有。实物证券的购买和转让，由基
金托管人根据基金管理人的指令办理。 托管人对由托管人以外机构实际有效控制的证券不承
担责任。 由于证券登记结算机构的原因造成基金投资的证券损失的， 托管人不承担赔偿责任。
但托管人与管理人有义务为基金份额持有人的利益向有关当事人进行交涉或追索。 
（八）与基金资产有关的重大合同的保管



由基金管理人代表基金签署的与基金有关的重大合同的原件分别由基金托管人、 基金管
理人保管，相关业务程序另有限制除外。对应由基金托管人保管的合同，基金管理人应在合
同签署后及时以加密方式将合同传真给基金托管人， 并在十个工作日内将正本送达基金托管
人处。除本协议另有规定外，基金管理人在代基金签署与基金有关的重大合同时应保证持有
二份以上的正本，以便基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件。保管期限按照
国家有关规定执行。 
因基金托管人将自己保管的本基金重大合同在未经基金管理人同意的情况下， 用于抵押、
质押、担保或债权转让或作其他权利处分而造成基金资产损失，由基金托管人负责。 
 基金资产净值的计算、复核与完成的时间及程序 
（一）基金资产净值 
基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。 基金份额资产净值是指计算日基金
资产净值除以计算日基金份额总份额后的价值。 
基金管理人应每工作日对基金资产估值。 用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额
资产净值由基金管理人负责计算，基金托管人复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后
计算当日的基金资产净值加盖业务公章以书面形式发送给基金托管人。 基金托管人对净值计
算结果复核后，将复核结果加盖业务公章返回基金管理人，由基金管理人对基金份额净值予
以公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 
如果基金托管人的复核结果与相应的基金管理人的计算结果存在差异， 且双方经协商未
能达成一致，基金管理人有权按照其对基金净值的计算结果对外予以公布，相应的基金托管
人有权将相关情况报中国证监会备案。 
（二）基金会计制度 
按国家有关部门规定的会计制度执行。 
（三）基金账册的建立和核对 
基金管理人和基金托管人在基金合同生效后， 应按照双方约定的同一记账方法和会计处上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
97



理原则，分别独立地设置、登录和保管本基金的全套账册，对相关各方各自的账册定期进行
核对，互相监督，以保证基金资产的安全。若双方对会计处理方法存在分歧，应以基金管理
人的处理方法为准。



双方应每日核对账目，如发现双方的账目存在不符的，基金管理人和基金托管人必须及
时查明原因并纠正，保证相关各方平行登录的账册记录完全相符。若当日核对不符，暂时无
法查找到错账的原因而影响到基金资产净值的计算和公告的，以基金管理人的账册为准。 
（四）基金财务报表与报告的编制和复核 
基金财务报表由基金管理人和基金托管人每月分别独立编制。 定期报告文件应按中国证
监会公布的《证券投资基金信息披露管理办法》要求公告。季度报表的编制，应于每季度终
了后 15 个工作日内完成；更新的招募说明书在本基金合同生效后每六个月公告一次，于截
止日后的 45日内公告。半年度报告在基金会计年度前 6 个月结束后的 60日内公告；年度报
告在会计年度结束后 90日内公告。



基金管理人应在季度结束之日起 10 个工作日内完成在季度报表编制，对报表加盖公章
后，以加密传真方式将有关报表提供基金托管人复核，基金托管人应在 5个工作日内完成复
核，并将复核结果及时书面通知基金管理人。基金管理人应上半年结束之日起 30 日内完成
半年度报告的编制，将有关报告提供基金托管人复核，基金托管人在收到后 10 日内进行复
核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人在每年结束之日起 50 日内完成年度报
告的编制，将有关报告提供基金托管人复核，基金托管人在收到后 15 日内复核，并将复核
结果书面通知基金管理人。基金管理人应在基金合同生效后，每六个月结束之日起 20 日内
完成招募说明书（更新）的编制，将有关报告提供基金托管人复核，基金托管人在收到后
10 日内进行复核，并将复核结果及时书面通知基金管理人。 
基金托管人在复核过程中，发现相关各方的报表存在不符时，基金管理人和基金托管人
应共同查明原因，进行调整，调整以相关各方认可的账务处理方式为准。核对无误后，基金
托管人在基金管理人提供的报告上加盖公章， 相关各方各自留存一份。 若双方无法达成一致，
以基金管理人的帐务处理为准，并承担由此而产生的责任。如果基金管理人与基金托管人不
能于应当发布公告之日之前就相关报表、文件达成一致，基金管理人有权按照其编制的报表
对外发布公告，并由基金管理人承担相关责任，基金托管人有权就相关情况报中国证监会备
案。



基金托管人在对中报或年报复核完毕后，需出具相应的复核确认书，以备有权机构对相
关文件审核时提示。 
基金份额持有人名册的登记与保管 
基金管理人于每月五个工作日内向基金托管人提供截止上个月月末的电子形式的基金
份额持有人名册。不定期提供基金份额持有人名册的情形包括基金收益分配和持有人大会，
基金管理人应在五个工作日内向基金托管人提供权益登记日的持有人名册。 基金份额持有人上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
98



名册内容至少包括持有人的名称和持有的基金份额。 
基金托管人应妥善保管基金持有人名册，保管期限自取得持有人名册之日起 15 年。因
基金托管人保管不善给基金份额持有人造成损失的，基金托管人应承担相应的责任。 
适用法律和争议解决方式 
相关各方当事人同意，因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议，应通过友好协商
解决。经友好协商未能解决的，应提交中国国际经济贸易仲裁委员会上海分会根据该会当时
有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁裁决是终局性的并对相关各方均有约束力，仲裁费用由败诉
方承担。



争议处理期间， 相关各方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责， 继续忠实、 勤勉、
尽责地履行基金合同和托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。



本协议受中国法律管辖。



托管协议的修改和终止 
（一）基金托管协议的变更和终止 
1、本协议相关各方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其内容不
得与基金合同的规定有任何冲突。修改后的新协议，报中国证监会核准后生效。 
2、基金托管协议的终止情形 
1）基金合同终止；



2）因基金托管人解散、依法被撤销、破产或其他事由造成本基金更换基金托管人；



3）因基金管理人解散、依法被撤销、破产或其他事由造成本基金更换基金管理人；



4）发生《基金法》、《销售办法》、《运作办法》或其他法律法规规定的终止事项。 上证红利交易型开放式指数证券投资基金




































































招募说明书 
99 
二十三、对基金份额持有人的服务 
对本基金份额持有人的服务主要由基金管理人、发售代理机构、代办证券公司提供。 
基金管理人提供的主要服务内容如下： 
1、电话呼叫中心 
呼叫中心自动语音系统提供每周 7 天、每天 24 小时的自动语音服务和查询服务，客户
可通过电话收听最新公告信息、基金份额净值信息等。同时，呼叫中心提供工作日 9：00－
17：30 的人工服务。 
电话呼叫中心电话：021-38784638，按“0”可转人工坐席


400-888-0001（免长途费） 
传真：021-50103016 
2、网上客户服务 
网上客户服务为投资人提供查询服务、资讯服务以及相互交流的平台。登录网站后，投
资人可以查询基金相关信息；并可根据不同的客户分类，享受不同的资讯服务；投资人还可
以查询热点问题及其解答，并提交投诉和建议。 
公司网址：www.huatai-pb.com 
3、客户投诉处理 
投资人可以通过基金管理人提供的网上投诉栏目、客户服务中心自动语音留言、呼叫中
心人工坐席、 书信、 电子邮件、 传真等渠道对基金管理人和销售机构所提供的服务进行投诉。
投资人还可以通过代销机构的服务电话对该代销机构提供的服务进行投诉。 
 上证红利交易型开放式指数证券投资基金




































































招募说明书 
100 
二十四、其他应披露事项 
（一）选择代理证券买卖的证券经营机构的标准和程序



基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构。



1、选择标准



1）资历雄厚，信誉良好。



2）财务状况良好，经营行为规范，最近一年未发生重大违规行为而受到有关管理机关的处
罚。



3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。



4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的
需要，并能为本基金提供全面的信息服务。研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人
员，能及时、定期、全面地为本基金提供相关信息服务，并能根据基金投资的特定要求，提
供专题研究报告。



2、选择程序



基金管理人根据以上标准进行考察后选择证券经营机构。 基金管理人应代表基金与被选
择的证券经营机构签订席位使用协议，及时将基金专用席位号、佣金费率等基本信息以及变
更情况通知基金托管人，并按规定报中国证监会备案。 
若证券经营机构所提供的研究报告及其他信息服务不符合要求， 基金管理人有权提前中
止租用其交易席位。



（二）其他事宜 
基金管理人将根据有关规定， 在基金半年度报告和年度报告中将所选择的证券经营机构
的有关情况、基金通过该证券经营机构买卖证券的成交量、支付的佣金等予以披露，并向中
国证监会报告。 
本基金及基金管理人的有关公告（自 2010 年 5 月 17 日至 2010 年 11 月 16 日），下列
公告刊登在中国证券报、上海证券报、证券时报和基金管理人公司网站： 
 
 
公告内容 披露时间 
上证红利交易型开放式指数证券投资基金2010年第3季度报
告



2010-10-28
华泰柏瑞基金管理有限公司关于上证红利交易型开放式指数
证券投资基金收益分配公告



2010-10-18
上证红利交易型开放式指数证券投资基金2010年半年度报告 2010-8-28
上证红利交易型开放式指数证券投资基金2010年半年度报告
摘要



2010-8-28上证红利交易型开放式指数证券投资基金

































































 招募说明书 
101



华泰柏瑞基金管理有限公司关于提请投资者及时更新已过期
身份证件或者身份证明文件的公告



2010-8-19
关于增加华泰柏瑞上证红利交易型开放式指数证券投资基金
一级交易商的公告



2010-7-26
上证红利交易型开放式指数证券投资基金2010年第2季度报
告



2010-7-19
华泰柏瑞基金管理有限公司关于变更直销银行账户信息的公
告



2010-7-16
关于华泰柏瑞基金管理有限公司旗下基金参与申购农业银行
股份有限公司发行A股的公告



2010-7-10
华泰柏瑞基金管理有限公司关于上证红利交易型开放式指数
证券投资基金收益分配公告



2010-7-9
上证红利交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书
2010年第1号（摘要）



2010-6-29
上证红利交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书
2010年第1号



2010-6-29
关于华泰柏瑞基金管理有限公司旗下基金参与交通银行股份
有限公司A股配股的公告



2010-6-24
 上证红利交易型开放式指数证券投资基金




































































招募说明书 
102 
二十五、招募说明书存放及查阅方式 
本基金招募说明书存放在基金管理人、基金托管人和代销机构的住所，投资人可免费查
阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。基金招募说明书条
款及内容应以基金招募说明书正本为准。 
 上证红利交易型开放式指数证券投资基金




































































招募说明书 
103 
二十六、备查文件 
（一）中国证监会核准上证红利交易型开放式指数证券基金募集的文件 
（二）《上证红利交易型开放式指数证券基金基金合同》 
（三）《上证红利交易型开放式指数证券基金托管协议》 
（四）法律意见书 
（五）基金管理人业务资格批件、营业执照 
（六）基金托管人业务资格批件、营业执照 
（七）中国证监会要求的其他文件 
备查文件存放地点为基金管理人、基金托管人的住所；投资者如需了解详细的信息，可
在营业时间前往相应场所免费查阅，也可按工本费购买复印件。 
 
 
华泰柏瑞基金管理有限公司 
二〇一〇年十二月二十九日