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泰达宏利效率优选混合型证券投资基金 （LOF ）
更新招募说明书（摘要）
基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
重要提示
泰达宏利效率优选混合型证券投资基金（LOF ） （以 下简 称“ 本基 金” ）于
2006 年 3 月 13 日获中国证监会证监基金字【2006 】41 号文批准募集，基金合
同于 2006 年 5 月 12 日正式生效。
本基金管理人 保证招募说明书的内容真实、准 确、完整。本招募说明书经
中国证监会核 准 ，但中国证监会对 本基金募集 的 核准 ，并 不表明其对 本 基金的
价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于 本基金没有风险。
投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示本基金的未来表现。
基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的 法律文件。基金投资人自依
基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人 和本基金合同的当事人，其持
有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承 认和接受，并按照《基金法》 、
《运 作办 法》 、 基 金合同及其它有关规定享有权利、 承担义务。 基金投资人欲了
解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本基金管理人 依照恪尽职守 、 诚实信用、谨慎 勤勉的原则管理和运用基金
财产，但不保证 本基金一定盈利，也不保证最低收益。
本更新 招募说明书 摘要摘自更新 招募说明书 正文 ， 投资 者欲 了解 详细 内容 ，
应阅读更新 招募说明书 正文。
本招募说明书所载内容截止日为 2010 年 11 月 12 日， 有关财务数据和净值
表现截止日为 2010 年 9 月 30 日 。 财务数据未经审计。 2
一 、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：泰达宏利基金管理有限公司
成立日期：2002 年 6 月 6 日
注册地址： 北京市西城区金融大街7 号英蓝国际金融中心 南楼三层
办公地址： 北京市西城区金融大街7 号英蓝国际金融中心 南楼三层
法定代表人： 刘惠文
组织形式：有限责任公司
联系电话：010-66577725
联系人： 邢颖
注册资本：1.8 亿元人民币
股权结构： 北方国际信托股份有限公司 ：51％； 宏利资产管理（香港）有
限公司 ：49 ％
（二）主要人员情况
1、董事会成员
刘惠文先生， 董事 长。 毕业于吉林大学经济系 ，经济学学士学位，高级经
济师。1996 年至 2001 年任天津泰达集团有限公司总经理。 自 2001 年起担任天
津泰达投资控股有限公司董事长兼总经理。 自 2005 年起兼任渤海财产保险股份
有限公司、北方国际信托股份有限公司等核心企业的董事长。
刘振宇先生， 董事。 毕业于天津师范大学，拥 有法学学士学位和经济学硕
士学位，律师、经济师、项目数据分析师。2000 年至 2002 年任天津泰达集团
有限公司投资部副部长。 2002 年起任天津泰达投资控股有限公司资产管理部经
理。
孙泉 先生 ， 董事 。 1988 年任职天津开发区信托投资公司； 1989 年任职天津
开发区管理委员会政策研究室； 1997 年任职天 津经济技术开发区总公司企划部；
2001 年任职天津泰达投资控股公司资产管理部， 现任天津泰达投资控股公司资
产管理部经理。
施德林(Marc Howard Sterling) 先生 ， 美国 国籍 。 自 1993 年 6 月至 2002 年 2 3
月间在宏利金融有限公司策划开拓中国内地、澳 门、台湾地区及越南市场，并
自 2000 年起掌管宏利台湾； 在 2002 年 2 月至 2004 年 3 月， 负责 宏利 金融 有限
公司在中国内地、台湾地区以及越南的业务，同 时也负责宏利金融有限公司的
区域人力招聘及发展计划； 自 2004 年起 至今 ， 作为 宏利 金融 有限 公司 高层 管理
委员会成员负责在中国内地与台湾地区的业务， 同时亦为宏利人寿保险 （国际）
有限公司的董事会董事，并自 2005 年起担任中宏人寿保险有限公司董事长。
雷柏剛（Robert Allen Cook ）先生，加拿大国籍。自 1978 年至 2005 年间
在宏利金融有限公司分别于美国、 加拿大国际及企业业务部出任多个管理要职，
在策略性规划、保险及年金产品管理、销售及市 场推广等方面拥有丰富经验；
在 2005 年至 2006 年间，为美国保险业务部的行政副总裁，负责管理恒康人寿
保险 、 恒康 长期 护理 及恒 康金 融网 络等 业务 单位 ； 自 2007 年起掌管宏利金融有
限公司于亚洲的保险及财富管理业务，以及于日 本、中国内地、香港、澳门、
台湾地区、印尼、菲律宾、新加坡、越南、马来西亚、泰国的业务运作。
王裕闵先生，美国国籍。自 1987 年起分别在 M&T Bank New Y ork, USA 、
FGIC New Y ork, USA 、General Reinsurance Stamford, USA 、CGA Investment
Management New Y ork, USA 、Structured Credit Partners LLC. New Y ork, USA 担
任分析员及投资组合经理的职务；自 2000 年至 2009 年，在美国美联证券公司
担任董事总经理兼结构信贷产品主管及亚洲资本 市场和投资银行主管的职务；
自 2009 年加入宏利资产管理（香港）有限公司，担任北亚洲区投资主管之职。
汪丁丁先生，独立董事，毕业于北京师范学院 数学系，中国科学院数学力
学部理学硕士学位，1990 年获夏威夷大学经济学博士学位。1984 年至 1998 年
先后担任中国科学院系统科学研究所助理研究 员 、美 国东 西方 中心 人口 研究 所
访问学者、博士后研究员、香港大学经济与金融 学院助理教授、德国杜依斯堡
大学经济系客座教授、北京大学中国经济研究中 心副教授及美国夏威夷大学经
济系访问教授。目前担任北京大学及浙江大学教 授，兼任《财经》杂志学术顾
问。
周小明先生，独立董事 。 毕业于浙江大学法学 院，中国政法大学法学硕士
学位， 1995 年获法学博士学位。 1990 年起先后任职于浙江大学、 中国人民银行
非银行金融机构监管司、清华大学经管学院和国 家会计学院副教授 、安信信托4
投资股份有限公司总裁 。曾担任全国人大常委会 财经委员会《信托法》 、 《 证券
投资基金法》起草小组成员。 目前担任中国人民 大学信托与基金研究所所长、
君泽君律师事务所合伙人 。
孔晓艳女士， 独立董事， 毕业于中山大学法律 系，法学硕士学位，一级律
师。1993 年至 1997 年任天津市对外经济律师事务所专职律师。1997 年至 1999
年任香港 Livasari&Co. 律师行中国法律顾问。 1999 年至 2004 年任嘉德律师事务
所专 职律 师、 高级 合伙 人。2004 年至今任嘉德恒时律师事务所专职律师、 高级
合伙人。
范小云女士， 独立董事， 毕业于南开大学金融学系， 经济学博士学位 。 1997
年至 2005 年历任南开大学金 融学系讲师、副教授。2005 年起任南开大学金融
学系副主任、国际金融研究中心主任。2001 年至 2005 年还担任《南开经济研
究》副主编。2005 年起任中国金融学会理事 。
2、监事会成员
邢吉海先生， 监事。 毕业于天津干部管理学院财会专业，会计师 。1995 年
至 1997 年任天津泰达国际酒店集团副总经理兼财务总监。 1997 年至 2000 年任
职于天津经济开发区财政局。2000 年至 2001 年任天津开发区总公司财务中心
主任。2001 年起任天津泰达投资控股有限公司监事、财务中心主任。
杜汶高 先生 ， 监事 。 毕业 于美 国卡 内基 美隆 大学 ， 持有 数学 及管 理科 学理
学士学位。2001 年加入宏利，2001 年至 2004 年负责于波士顿领导机构息差产
品的开发工作，之后掌管宏利亚洲区（香港除外 ）的投资事务，现为宏利金融
环球 投资 管理 （亚 洲） 的亚 洲投 资部 主管 ， 掌管 亚洲 区投 资事 务 ， 拥有 22 年的
资本市场经验。
王泉 先生 ， 监事 。 管理 学学 士、 经济 学硕 士 。2002 年 3 月加入泰达宏利基
金管理有限公司工作至今，历任基金运营部基金 会计、基金运营部副总经理、
基金运营部总经理。
3、总经理及其他高级管理人员
缪钧伟先生，总经理。毕业于复旦大学 和香 港 城市 大学 ，获 得理 学学 士、
经济学硕士和金融学博士学位； 1998 年 10 月至 2003 年 2 月任证监会基金部副5
处长；2003 年 3 月至 2006 年 8 月任海富通基金管理有限公司副总经理。2007
年 2 月起任泰达宏利基金管理有限公司总经理。
刘青山先生，副总经理兼投资研究总监。毕业 于中国人民大学，获史学学
士和管理学硕士。 1997 年就职于华夏证券基金部， 参与筹建华夏基金管理公司，
从事投资研究工作。2001 年起参与筹建湘财合丰基金管理有限公司 （泰达宏利
基金管理有限公司前身）并工作至今，期间历任 研究部负责人、基金经理、投
资副总 监，投资总监兼总经理助理。2006 年 11 月起任泰达宏利基金管理有限
公司副总经理兼投资研究总监。
傅国庆先生，副总经理。毕业于南开大学和美 国罗斯福大学，获文学学士
和工商管理硕士学位。1993 年至 2006 年就职于北方国际信托股份有限公司，
从事信托业务管理工作，期间曾任办公室主任、 研发部经理、信托业务总部总
经理 、 董事 会秘 书、 以及 公司 副总 经理 。2006 年 9 月起任泰达宏利基金管理有
限公司财务总监。
张萍女士，督察长。毕业于中国人民大学和中 国科学院，管理学和理学双
硕士。先后任职于中信公司、毕马威国际会计师 事务所等公司， 从事财务管理
和管理咨询工作。2002 年起在嘉实基金管理有限公司工作， 任监察稽核部副总
监。2005 年 10 月起任泰达宏利基金管理有限公司风险管理部总监。2006 年 11
月起任泰达宏利基金管理有限公司督察长。
4、基金经理
陈少平女士，本基金基金经理，厦门大学化工 专业本科，新加坡国立大学
化工与环境工程专业硕士。2002 年 10 月工作于北京海问投资咨询公司， 任研
究员；2003 年 10 月起就职于泰达宏利基金管理公司， 历任研究员、 泰达宏利
行业精选证券投资基金经理助理、 高级研究员、 研究部副总经理、 研究部总监。
自 2007 年 11 月起至今担任泰达宏利效率优选混合型证券投资基金（泰达效率
基金 ） 基金 经理 。2006 年 12 月至2008 年 8 月曾担任泰达宏利首选企业股票型
证券投资基金（泰达首选基金）基金经理。8 年 证券 从业 经验 ，具 有证 券从 业
资格，基金从业资格。
胡涛 先生 ， 本基 金基 金经 理。 美国 印第 安纳 大学 凯利 商学 院MBA， CFA ， 19996
年7 月至2000 年7 月就职于北京证券有限责任公司 ， 任投资银行部经理，2002
年 6 月至 2003 年 6 月就职于中国国际金融有限公司 ，任股票研究经理，2003
年 7 月至 2004 年 4 月就职于长盛基金管理有限公司 ， 任研究员，2004 年9 月
至2007 年4 月就职于友邦华泰基金管理有限公司 ， 任基金经理助理。 胡涛先生
于2007 年4 月加盟泰达宏利基金管理有限公司， 先后担任专户投资部副总经理、
研究部研究主管等职务， 自 2009 年 12 月起至今担任泰达宏利效率优选混合型
证券 投资 基金 （泰 达效 率基 金） 基金 经理 。7 年基 金从 业经 验 ，6 年证券投资管
理经验，具有基金从业资格。
本基金历任基金经理： 康赛波先生 ，2006 年 3 月至 2007 年 4 月管理本基
金；梁辉先生，2006 年 8 月至 2009 年 5 月管理本基金。
5、 投资决策委员会成员
投资决策委员会成员包括公司总经理缪钧伟， 副总经理兼投资总监及基金
经理刘青山，投资部总经理兼基金经理梁辉，研 究部总监兼基金经理陈少平，
交易部负责人陈力。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 、基金托管人
（一）基金托管人情况
1、基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1 号院 1 号楼
法定代表人：郭树清
成立时间：2004 年 09 月 17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元人民币
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号 7
联系人：尹
东
联系电话：(010) 6759 5003
中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历 史，其前身“中国人民建设
银行”于1954 年成立，1996 年易名为“中国建设银行” 。中国建设银行是中国
四大商业银行之一。 中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于2004 年 9
月分立而成立，承继了原中国建设银行的商业银 行业务及相关的资产和负债。
中国建设银行( 股票代码：939) 于 2005 年10 月27 日在香港联合交易所主板上
市，是中国四 大商业银行中首家在海外公开上市的银行。2006 年 9 月 11 日，
中国建设银行又作为第一家 H 股公司晋身恒生指数。2007 年 9 月 25 日中国建
设银行 A 股在上海证券交易所上市并开始交易。A 股发行后中国建设银行的已
发 行 股 份 总 数 为 ：233,689,084,000 股( 包括 224,689,084,000 股 H 股及
9,000,000,000 股A 股)。
截至2010 年6月30日，中国建设银行实现净利润707.79 亿元，较上年同期增
长26.75% 。手续费及佣金净收入336.42 亿元，较上年同期增长43.63% ，在营业
收入中的占比提高 至21.94% 。年化平均资产回报率为1.43% ，年化加权平均净资
产收益率为24.00% ， 分别 较上 年同 期提 高0.09 个百分点和1.46 个百 分点 ； 净利
息收益率为2.41% ，呈现企稳回升态势。信贷资产质量继续稳定向好，不良贷款
较上年末实现“双降” ，拨备覆盖率大幅提高至204.72% 。
中国建设银行在中国内地设有1.3 万余个分支机构，并在香港、新加坡、法
兰克 福、 约翰 内斯 堡、 东京 、 首尔 、 纽约 及胡 志明 市设 有分 行， 在悉 尼设 有代 表
处， 设立 了安 徽繁 昌建 信村 镇银 行、 浙江 青田 建信 华侨 村镇 银行 、 浙江 武义 建信
村镇银行、陕西安塞建信村镇银行4家村镇银行，拥有建行亚洲、建银国际，建
行伦 敦、 建信 基金 、 建信 金融 租赁 、 建信 信托 等多 家子 公司 。 全行 已安 装运 行自
动柜员机(ATM)37,487 台，拥有员工约30万人，为客户提供全面的金融服务。
中国建设银行得到市场和业界的支持和广泛认可，2010 年上半年共获得50
多个国内外奖项。 本集团在英国 《银行家》 杂志公布的 “全球商业银行品牌十强”
列第2 位，为中资银行之首；在美国《福布斯》杂志公布的“2010 中国品牌价
值50 强” 列第3 位； 荣获 英国 《金 融时 报》 颁发 的 “中 国最 佳渠 道银 行” ； 被 《亚
洲金 融》 杂志 评为2010 年度 “中 国最 佳银 行” ； 连续 三年 被香 港 《资 本》 杂志 评8
为 “中 国杰 出零 售银 行” ； 被中 国红 十字 会总 会授 予 “中 国红 十字 杰出 奉献 奖章 ” 。
中国建设银行总行设投资托管服务部，下设综 合制度处、基金市场处、资
产托管处、QFII 托管处、基金核算处、基金清算处 、监督稽核处和投资托管 团
队、涉外资产核算团队、养老金托管服务团队、 养老金托管市场团队、上海备
份中心等 12 个职能处室，现有员工 130 余人。2008 年，中国建设银行一次性
通过了根据美国注册会计师协会(AICPA) 颁布 的审 计准 则公 告第 70 号(SAS70)
进行的内部控制审计，安永会计师事务所为此提 交了“业内最干净的无保留意
见的 报告 ” ， 中国 建设 银行 成为 取得 国际 同业 普遍 认同 并接 受的SAS70 国际专项
认证的托管银行。
2、主要人员情况
罗中涛，投资托管服务部总经理，曾就职于国 家统计局、中国建设银行总
行评估、信贷、委托代理等业务部门并担任领导 工 作，对统计、评估、信贷及
委托代理业务具有丰富的管理经验。
李春信，投资托管服务部副总经理，曾就职于 中国建设银行总行人事教育
部、计划部、筹资储蓄部、国际业务部，对商业 银行综合经营计划、零售业务
及国际业务具有丰富的客户服务和业务管理经验。
纪伟，投资托管服务部副总经理，曾就职于中 国建设银行南通分行、中国
建设银行总行计划财务部、信贷经营部、公司业 务部，长期从事大客户的客户
管理及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
3、基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商 业银行，中国建设银行一直
秉持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风 险管理和内部控制，严格履行
托管人的各项职责，切实维护资产持有人的合法 权益，为资产委托人提供高质
量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银 行托管资产规模不断扩大，托
管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金 、社保基金、保险资金、基本
养老个人账户、QFII 、企业年金等产品在内的托 管业务体系，是目前国内托管
业务品种最齐全的商业银行之一。截至2010 年 9 月30 日，中国建设银行已托
管169 只证券投资基金，其中封闭式基金 6 只，开放式基金163 只。建设银行
专业高效的托管服务能力和业 务水 平， 赢得 了业 内的 高度 认同 。2010 年初 ， 中9
国建设银行被 总部设于英国伦敦的 《全球托管人》 杂志 评为2009 年度 “ 国内最
佳托管银行 ”（Domestic Top Rated ） ，并连续第三年 被香港《财资》杂志 评为
“中国最佳次托管银行 ”。
三 、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、 直销机构
名称：泰达宏利基金管理有限公司 （ 直销 柜台）
地址： 北京市西城区金融大街7 号英蓝国际金融中心 南楼三层
邮编：100033
传真：010 －66577666
客户服务电话：400-698-8888 （免长话费）或010-66555662
联系人： 延慧、崔冉
联系电话：010-66577619 、010-66577617
网址：http://www.mfcda.com
网上直销网址：https://etrade.mfcda.com/etrading/
2、场外代销机构
1) 中国 工 商银 行 股份 有限 公司
注册地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人： 姜建清
客服电话：95588
银行网站：www.icbc.com.cn
2) 中 国 建 设银 行股 份 有限 公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址： 北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 10
法定代表人：郭树清
客服电话：95533
银行网站：www.ccb.com
3) 中 国 农 业银 行股 份 有限 公司
注册地址 ： 北京市 东城区建国门内大街 69 号
办公地址： 北京市 东城区建国门内大街 69 号
法定代表人： 项俊波
客服电话：95599
联系 电话：010-85109211
传真：010-85109219
联系人： 蒋浩
银行网站：www.abchina.com
4) 中 国 银 行股 份有 限 公司
注册地址 ： 北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址： 北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人： 肖 钢
客服电话：95566
银行网站：www.boc.cn
5) 交 通 银 行股 份有 限 公司
注册地址： 上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址 ：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：胡怀邦
电话：021-58781234
传真：021-58408483
客服电话：95559
联系人：曹榕 11
银行网址：www.bankcomm.com
6) 招 商 银 行股 份有 限 公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人：秦晓
客服电话：95555
联系人： 邓炯鹏
公司网站：www.cmbchina.com
7) 上 海 浦 东发 展银 行 股份 有限 公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
电话 ： （021 ）61618888
传真 ： （021 ）63604199
联系人：倪苏云、虞谷云
客户服务热线：95528
公司网站：www.spdb.com.cn
8) 深 圳 发 展银 行 股份 有限 公司
注册地址：深圳深南中路 5047 号深圳发展银行大厦
办公地址：深圳深南中路 5047 号深圳发展银行大厦
法定代表人： 肖遂宁
客户服务电话: 95501
联系人：张青
传真：0755-25841098
公司网址：www.sdb.com.cn 12
9) 中 信 银 行股 份有 限 公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人： 孔丹
客服电话：95558
联系人：金蕾
电话：010-65557013
传真：010-65550827
网址：http://bank.ecitic.com
10) 宁 波 银 行股 份有 限 公司
注册地址： 宁波市江东区中山东路 294 号
办公地址： 宁波市江东区中山东路 294 号
法定代表人： 陆华裕
电话：021 －63586210
传真：021 －63586215
联系人： 胡技勋
客户服务热线：96528 （上海地区 962528 ）
公司网站： www.nbcb.com.cn
11) 湘 财 证 券有 限责 任 公司
注册地址：湖南省长沙市黄兴中路63 号中山国际大厦12 楼
办公地址：湖南省长沙市黄兴中路63 号中山国际大厦12 楼
法定代表人：林俊波
客服电话：400-888-1551
传真: 021- 68865680
联系人： 钟康英
联系电话：021-68634518
公司网站：www.xcsc.com 13
12) 渤 海 证 券股 份有 限 公司
注册地址： 天津经济技术开发区第二大街42 号写字楼101 室
办公地址：天津市南开区宾水西道8 号
法定代表人：王春峰
联系人：王兆权
电话：022-28451861
传真：022-28451892
电子邮箱：wangzq@bhzq.com
客户服务电话: 4006515988
网址：www.bhzq.com
13) 中国 银 河证 券股 份 有限 公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人： 顾伟国
客服电话：4008-888-888
电话：010-66568047
联系人： 李洋
公司网站：www.chinastock.com.cn
14) 广 发 证 券股 份有 限 公司
注册地址： 广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼
办公地址：广东广州天河北路大都会广场 36 、38 、41 和 42 楼
法定代表人：王志伟
客服电话：95575 或致电各地营业网点
传真：020-87555305
联系人： 黄岚
公司网站：www.gf.com.cn 14
15) 中 信 建 投证 券有 限 责任 公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号
法定代表人：张佑君
客服电话：4008888108
传真：010 －65182261
公司网站： www.csc108.com
16) 国 泰 君 安证 券股 份 有限 公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址： 上海市浦东新区银城中路168 号上海银行大厦29 楼
法定代表人：祝幼一
客服电话：4008888666
联系人：芮敏祺
公司网站：www.gtja.com
17) 平 安 证 券有 限责 任 公司
注册地址： 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址： 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人： 杨宇翔
联系人：袁月
全国免费业务咨询电话：4008816168
传真：0755-82433794
网址：www.PINGAN.com
18) 东 方 证 券股 份有 限 公司
注册地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
办公地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 21 层-29 层 15
法定代表人：潘鑫军
客服电话：95503
联系人：吴宇
公司网站：www.dfzq.com.cn
19) 世 纪 证 券有 限责 任 公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 层
办公地 址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 层
法定代表人：卢长才
联系人：张婷
客服电话：0755-83199511
公司网站：www.csco.com.cn
20) 申 银 万 国证 券股 份 有限 公司
注册地址：上海市常熟路 171 号
办公地址：上海市常熟路 171 号
法定代表人： 丁国荣
联系人：李清怡
联系电话：021-54033888
客服电话：021 －962505
网址：www.sw2000.com.cn
21) 齐 鲁 证 券有 限公 司
注册地址：济南市经十路 20518 号
法定代表人：李玮
客服电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn 16
22) 中 银 国 际证 券有 限 责任 公司
注册地址： 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层
办公地址： 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 40 层
法定代表人： 唐新宇
客服电话：4006208888
传真：021-50372474
联系人： 张静
公司网站：www.bocichina.com
23) 华 泰 证 券股 份有 限 公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
客户服务电话：025-95597
传真：025-84579763
联系人：程高峰
公司网站：www.htsc.com.cn
24) 东 北 证 券股 份有 限 公司
注册地址：长春市自由大路 1138 号
办公地址：长春市自由大路 1138 号
法定代表人：矫正中
联系人: 潘锴
电话:85096709
客户服务电话:0431-96688-0 0431-85096733
网址：www.nesc.cn 17
25) 华 泰 联 合证 券 有限 责任 公司
注册地址：深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层（01A 、02、
03 、04）、 17A 、18A 、24A 、25A 、26A
办公 地址 ： 深圳 市福 田中 心区 中心 广场 香港 中旅 大厦 第 5 层、 17 层、 18 层、
24 层、25 层、26 层
法定代表人：马昭明
联系人：盛宗凌
联系电话：0755-82492000
客户服务电话：400-8888-555 ，95513
传真：0755-82492962
公司网址：www.lhzq.com
26) 光 大 证 券股 份有 限 公司
注册地址： 上海市静安区新闸路1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路1508 号
法定代表人：徐浩明
联系人：刘晨、李芳芳
客户服务电话：4008888788
10108998
传真：021-22169134
公司网址：www.ebscn.com
27) 新 时 代 证券 有限 责 任公 司
注册地址：北京市海淀区成府路 298 号方正大厦二层
办公地址：北京市西城区月坛大厦 15 层
法定代表人：马金声
联系人：戴荻
客户服务电话：4006989898
公司网址：www.xsdzq.cn
18
28) 招 商 证 券股 份有 限 公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
法定代表人：宫少林
联系人：黄健
联系电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
客户服务电话：95565 ，4008888111
公司网址：www.newone.com.cn
29) 长 城 证 券有 限责 任 公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14 、16 、17 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14 、16 、17 层
法定代表人：黄耀华
联系人：匡婷
传真：0755-83516199
客户服务电话：0755-33680000
400 6666 888
公司网址：www.cc168.com.cn
30) 南 京 证 券有 限责 任 公司
注册地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
办公地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
法定代表人：张华东
联系人： 徐翔
联系电话：025-83367888
客户服务电话：400 828 5888
公司网址：www.njzq.com.cn 19
31) 兴 业 证 券股 份有 限 公司
注册地址：福州市湖东路 99 号标力大厦
办公地址：浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 21 层
法定代表人：兰荣
联系人：谢高得
联系电话：021-38565785
客户服务电话：4008888123
公司网址：www.xyzq.com.cn
32) 海 通 证 券股 份有 限 公司
注册地址：上海市淮海中路 98 号
办公 地址： 上海市广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人：王开国
客服电话：95553 或拨打各城市营业网点咨询电话
联系人: 金芸 、李笑鸣
联系电话：021 －23219000
公司网站：www.htsec.com
33) 广 州 证 券有 限责 任 公司
注册地址：广州市先烈中路69 号东山广场主楼17 楼
办公地址：广州市先烈中路69 号东 山广场主楼17 楼
法定代表人：吴志明
客服电话：020-961303
联系电话：020-87322668
传真：020-87325036
联系人：林洁茹
网址：www.gzs.com.cn 20
34) 广 发 华 福证 券有 限 责任 公司
注册地址：福州市五四路157 号新天地大厦7、8 层
办公地址：福州市五四路157 号新天地大厦7、8 、10 层
法定代表人：黄金琳
客服电话：0591-87383333 ，96326 （福建省内）
传真：0591-87383610
联系人：张腾
公司网站：www.gfhfzq.com.cn
35) 国 信 证 券股 份有 限 公司
注册 地址 ： 深圳 市罗 湖区 红岭 中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公 地址 ： 深圳 市罗 湖区 红岭 中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
客服电话：95536
联系人：齐晓燕
联系电话：0755 －82130833
公司网站：www.guosen.com.cn
36) 金 元 证 券股 份有 限 公司
注册地址：海南省海口市南宝路36 号证券大厦4 层
办公地址：深圳市深南大道4001 号时代金融中心17 楼
法定代表人：陆涛
客户服务电话：4008-888-228
传真：0755-83025625
联系人：金春
网站：www.jyzq.cn 21
37) 德 邦 证 券有 限责 任 公司
注册地址：上海市普陀区曹杨路510 号南半幢9 楼
办公地址：上海市福山路500 号城建大厦26 楼
法定代表人：方加春
客服电话：4008888128
传真：021-68767981
联系人：罗芳
公司网站：www.tebon.com.cn
38) 安 信 证 券股 份有 限 公司
注册地址：深圳市福田区金田路4018 号安联大厦35 层、28 层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路4018 号安联大厦35 层、28 层 A02 单元
法人代表人：牛冠兴
开放式基金咨询电话：4008001001
联系人：陈剑虹
联系电话：0755-82558305
网址：www.essence.com.cn
39) 东 海 证 券有 限责 任 公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路23 号投资广场18-19 楼
办公地址：江苏省常州市延陵西路23 号投资广场18-19 楼
法定代表人：朱科敏
联系人：李涛
电话：0519-88157761
传真：0519-88157761
公司网络地址：www.longone.com.cn
客户服务热线：021-52574550 ，0519-8166222 ，0379-64912266
免费服务热线：400-888-8588 22
40) 国 都 证 券有 限责 任 公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街3 号国华投资大厦9 层 10 层
（100007 ）
办公地址：北京市东城区东直门南大街3 号国华投资大厦9 层 10 层
（100007 ）
法定代表人： 常喆
客户服务电话：400-818-8118
网址：www.guodu.com
41) 财 富 证 券有 限责 任 公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段80 号顺天国际财富中心26 楼（410005 ）
办公地址：长沙市芙蓉中路二段80 号顺天国际财富中心26 楼（410005 ）
法定代表人：周晖
联系人：郭磊
联系电话：0731-4403319
开放式基金业务传真：0731-4403439
网址：www.cfzq.com
42) 宏 源 证 券股 份有 限 公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路233 号宏源大厦
办公地址： 北京市西城区太平桥大街19 号宏源证券
法人： 冯戎
联系人：李巍
联系电话：010-8808585
客服电话：4008-000-562
网址：www.hysec.com 23
43) 长 江 证 券股 份有 限 公司
注册地址：武汉市新华路特8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务热线：4008-888-999 或 027-85808318
联系人：李良
电话：027-665799999
传真：027-85481900
长江证券客户服务网站 ：www.95579.com
44) 方 正 证 券股 份有 限 公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22 －24 层
公司地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22 －24 层
法定代表人：雷杰
客户服务热线：95571
网址 ：www.foundersc.com
45) 天 相 投 资顾 问有 限 公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座
办公地址：北京市金融大街 5 号新盛大厦 B 座 4 层
法定代表人：林义相
联系电话：010-66045522
联系人： 潘鸿
公司网站：www.txsec.com
天相基金网-网址：www.txjijin.com
3、场内代销机构
本基金办理场内认购业务的代销机构为具有基 金代销业务资格的深交所会
员。 24
具有中国证监会认定的基金代销业务资格且符 合风险控制要求的深交所会
员单位可以办理本基金的场内申购业务；具有中 国证监会认定的基金代销业务
资格的深交所会员单位可以办理本基金的场内赎 回业务（具体办理场所以《基
金开放申购、赎回公告》为准） 。
（ 二 ）注册登记 机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
注册地址：北京西城区金融大街 27 号投资广场 22 、23 层
办公地址：北京西城区金融大街 27 号投资广场 22 、23 层
法人代表：陈耀先
联系人：朱立元
电话：010-58598839
传真：010-58598907
（ 三 ）律师事务所
名称： 上海源泰 律师事务所
注册地址： 上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人： 廖海
电话 ： （021 ）51150298
传真 ： （021 ）51150398
经办律师： 廖海
（ 四 ）会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 1604-1608 室
办公 地址 ： 上海 市卢 湾区 湖滨 路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
法定代表人：杨绍信
联系 电话 ： （021 ）23238888
传真 ： （021 ）23238800
25
四 、基金的名称
泰达宏利效率优选混合型证券投资基金（LOF ）
五 、基金的类型
上市契约型开放式
六、基金的投资目标
充分挖掘具有较高投资效率的上市公司，兼顾 投资优质债券，力争为投资
者获得超过业绩比较基准的投资回报。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工 具，包括国内依法发行上市
的股票、债券 、可转债、央行票据、短期融资券 、回购 以及经中国证监会批准
的允许基金投资的其他金融工具。
本基金大类资产的投资比例范围是：股票 50 ％－70％，债券 25 ％－45％，
现金保持在 5％以上。
其中，股票投资范围为所有在国内依法发行的、具有良好流动性的 A 股；
债券投资范围包括国债、金融债、企业债、可转 债 、央行票据、短期融资券、
回购 等工具。
八、基金的投资策略
本基金采取“ 自 上而 下” 和“ 自下而上” 相结 合的 投资 手段 和方 法， 在正 常的26
市场环境下不作主动性资产配置调整，股票及债 券的资产配置比例基本保持在
基准比例上下 10 ％的范围内波动。
本基金在股票投资策略上，强调在期待经济增 长模式转型的大背景之下，
选择具有较高或者稳定上升的资产收益率的上市 公司，即关注上市公司经营的
投资效率，注重公司在经营中对资产的使用效 率以及对股东价值的创造。
1、自上而下的行业配置策略
确定行业配置的主要依据为：根据行业文档进 行分析，运用国际比较的方
法，确定国内行业中具有竞争优势和比较优势的行业。
行业文档的主要要素包括：
a. 行业趋势不仅仅是从中国角度，还从全球视角来研究；
b. 详细分析中国特定行业公司的独特运作；
c. 主要业务的驱动因素和行业增长的驱动因素。
研究员对每个行业进行深入的分析，根据行业 文档并结合对风险和收益的
综合考虑，作出行业投资价值判断。
2、自下而上的股票投资策略
本基金的股票投资策略是在选股过程中，重点 关注 企业经营的投资效率，
挖掘具有较高资产收益率的上市公司。本基金管 理人认为中国经济在二十余年
的粗放式增长之后，面临着增长模式急需转变的 巨大挑战。在能源和原材料将
持续紧缺的情况下，以投资为驱动的经济增长必 然是难以长久。未来企业的增
长和竞争力将更多地来源于其对现有资产和新增 投资的有效使用。增长的效率
和质量比增长速度本身更重要，当前的中国企业 应该对为获得增长而投入的资
本的回报率予以足够的关注和核算，而不应过多 地关注公司和盈利的增长。无
效率的、低质的增长并不创造公司股东的价值； 简单地说，如果公司的资本回
报率小于加权平均 资本成本，那么也就是说该公 司在毁损股东的价值，而且增
长越快，毁损的速度也越快，根本无法为股东创 造价值，也无法为社会创造价
值。所以，本基金将重点选择在较高的投资效率 下持续成长的公司，关注经济
意义上的增值，而非会计意义上的增长。本基金 管理人认为，这类公司既为本
公司股东创造价值，也同样为本基金的持有人提供可持续的价值增长。
具体选股方法包括： （1）运用定量指标对股票进行筛选， （2 ）运用定性指27
标对股票进行评分，重点关注上市公司的 资产收益 率，精选个股。
a. 定量筛选
通过以下三个层面对上市公司股票进行筛选，建立本基金的股票优选库：
1）剔除新华富时 A600 覆盖 的股 票 中 ST 、交易所接收调查或处罚（公开
谴责、公开处罚）未满半年和其他研究员有确定 理由认为暂不投资的股票，形
成基础库；
2）按市盈率(P/E) 、净资产收益率(ROE) 、资产收益率(ROA) 等指标 对基础
库的股票进行综合排序、筛选，剔除累计涨幅过高的股票，形成备选库；
3）由 于本 基金 重点 关注 公 司的投资效 率， 所以 在 备选 库的 基 础上 ，分 行
业按 ROA 进行排序，取每个行业中 ROA 排序在前 1/2 的股票形成本基金的优
选库。
b.研究评分
研究 员 将根 据外 部研 究报 告和 实地 调研 情况 对备 选 库中 的股 票进 行定 性
评分，研究评分的主要内容包括两方面：
1）公 司评 价： 主要 包括 分 析公 司竞 争 力、 财务 状 况、 发展 战 略、 创新 能
力、公司治理、股东背景等方面。
2）业 务分 析： 主要 包括 对 公司 的业 务 进行 逐项 分 析， 包括 所 涉及 业务 的
投资效率、行业前景、公司的市场占有率和市场 地位、行业增长、公司增长等
方面。
c. 基金经理参考优选库并结合 研究评分精选出每个行 业中的具有较高投资
效率的个股构建投资组合。
3、债券投资策略
本基金将主要采用久期策略、 类属配置和个券选择的投资策略来 运作债券
组合。
久期策略是指通过对宏观面、货币和财政政策、市场结构变化等的分析，
可以预测整个债券市场的下一步趋势，确定债券 组合的久期；类属配置是分析
不同的债券类别包括国债、企业债、金融债和可 转换债券未来的不同表现，同
时可以确定在不同市场上交易的不同类型、不同 到期年限债券的预期价值，据
此可以发现市场的失衡情况，确定债券的类属配 置；个券选择是指通过对比个28
券的久期、到期收益率、信用等级、税收因素等 其他决定债券价值的因素，确
定个券的投资价值并精选个 券 。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准：60 ％× 新华 富时 A600 指数收益率 ＋35 ％× 新华 巴
克莱资本 中国国债指数 收益率 ＋5％× 同业存款利率。
新华富时中国 A600 指数是新华富时指数公司编制的包含上海、深圳两个
证券交易所总市值最大的 600 只股票并以流通股本加权的股票指数，具有良好
的市场代表性。新华巴克莱资本中国国债指数是 巴克莱资本公司与中国新华财
经联手推出的中国国债指数，几乎涵盖了三个市 场中（银行间市场、沪深交易
所）上市的全部固定利率国债，具有良好的流动性和市场代表性。
本基 金属 于混 合型 基金 ，因 此根 据 本基 金的 投资 范围 采用 新华 富时 A600
指数、新华巴克莱资本中国国 债指数以及同业存 款利率加权作为本基金的业绩
比较基准。
十、风险收益特征
本基金的投资目标和投资范围决定了本基金属 于 较高风险 的混合型证券投
资基金。
十一、基金投资组合报告（未经审计）
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性
陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基 金托 管人 中国 建设 银 行股 份有 限 公司 根据 本基 金合 同 规定 ，于 2010
年12 月 8 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止2010 年 9 月30 日， 本报 告中 所列 财务 数据29
未经审计。
（一） 报告期末基金资产组合
序号 项目 金额（元） 占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 3,225,174,679.79 69.26
其中：股票
3,225,174,679.79 69.26
2 固定收益投资
1,197,647,611.20 25.72
其中：债券
1,197,647,611.20 25.72
资产支持证券
- -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产
- -
其中 ： 买断 式回 购的 买入 返售 金融 资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计
181,194,330.35 3.89
6 其他资产
52,544,719.46 1.13
7 合计
4,656,561,340.80
100.00
（二） 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 243,503,974.03 5.25
B 采掘业 44,135,335.76 0.95
C 制造业 2,107,710,760.56 45.47
C0 食品、饮料 284,465,375.02 6.14
C1 纺织、服装、皮毛 35,344,787.40 0.76
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 186,902,684.50 4.03
C5 电子 243,148,967.94 5.25
C6 金属、非金属 379,000,069.05 8.18
C7 机械、设备、仪表 323,145,668.01 6.97
C8 医药、生物制品 631,122,203.94 13.61
C99 其他制造业 24,581,004.70 0.53
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 204,831,787.73 4.42
F 交通运输、仓储业 140,000,488.43 3.02
G 信息技术业
149,011,568.31 3.21
H 批发和零售贸易 166,733,995.45 3.60
I 金融、保险业 12,126,845.61 0.26
J 房地产业 - - 30
K 社会服务业 32,553,746.79 0.70
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 124,566,177.12 2.69
合计
3,225,174,679.79 69.58
（三） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）
1 600031 三一重工 4,869,949 142,494,707.74 3.07
2 000401 冀东水泥 5,899,188 124,413,874.92 2.68
3 600750 江中药业 2,826,191 116,693,426.39 2.52
4 002304 洋河股份 565,012 115,821,809.88 2.50
5 002106 莱宝高科 3,018,781 111,393,018.90 2.40
6 600585 海螺水泥 4,880,895 110,454,653.85 2.38
7 000650 仁和药业 5,389,087 107,404,503.91 2.32
8 600467 好当家 7,649,043 104,638,908.24 2.26
9 600458 时代新材 2,488,796 98,954,528.96 2.13
10 600068 葛洲坝 10,131,352 88,142,762.40 1.90
注：以上股票名称以2010 年9 月 30 日公布的股票简称为准
（四） 报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比（％）
1 国家债券 212,138,750.00 4.58
2 央行票据 833,888,000.00 17.99
3 金融债券 99,480,000.00 2.15
其中：政策性金融债 99,480,000.00 2.15
4 企业债券 51,192,000.00 1.10
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 948,861.20 0.02
7 其他 - -
8 合计 1,197,647,611.20 25.84
（五） 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基 金资 产净 值 比例
（％）
1 0801065 08 央行票据65 2,300,000 233,795,000.00 5.04
2 1001070 10 央行票据70 2,000,000 195,860,000.00 4.23 31
3 0801026 08 央行票据26 1,600,000 161,696,000.00 3.49
4 080017 08 国债 17 1,300,000 134,966,000.00 2.91
5 0801035 08 央行票据35 1,300,000 131,560,000.00 2.84
（六） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排名的前十名资产支持证
券投资 明 细
报告期末基金未持有资产支持证券。
（七） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排名的前五名权证投资明
细
报告期内基金未主动投资权证，也未在 报告期末持有 权证。
（八） 报告附注
1、 基金 投资 前 十名 证券 的 发行 主体 未 有被 监管 部 门立 案调 查 或编 制日 前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2、基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
3、其他资产
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 5,196,949.69
2 应收证券清算款 31,422,382.03
3 应收股利 -
4 应收利息 15,788,588.72
5 应收申购款 136,799.02
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 52,544,719.46
4、本报告期末 ，基金未持有处于转股期的可转换债券 。
5、 报告期末, 基金 前十名股票中 未存在流通受限 的 情况 。
6、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
32
十 二 、基金的业绩
基金 管理 人依 照 恪尽 职守 、 诚实 信用 、 谨慎 勤勉 的 原则 管理 和 运用 基金 财
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益 。基金的过往业绩并不代表其
未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说
明书。
本基金合同生效日为 2006 年 5 月 12 日，基金合同生效以来的投资业绩及
与同期 业绩比较 基准的比较如下表所示：
（一） 历史各时间段 收益率与同期业绩比较基准收益率比较
阶段
基金净值
收益率
①
基金净值收
益率标准差
②
比较基准
收益率
③
比较基准收
益率标准差
④
①－③ ②－④
本基金合同生效起至
2006 年 12 月 31 日 37.74% 0.99% 33.60% 0.93% 4.14% 0.06%
2007 年 1 月 1 日至 2007
年 12 月 31 日 78.55% 1.60% 79.58% 1.40% -1.03% 0.20%
2008 年 1 月 1 日至 2008
年 12 月 31 日
-46.19% 1.63% -43.15% 1.78% -3.04% -0.15%
2009 年 1 月 1 日至 2009
年 12 月 31 日 44.58% 1.47% 53.63% 1.24% -9.05% 0.23%
2010 年 1 月 1 日至 2010
年 9 月 30 日
12.09% 1.18% -6.45% 0.89% 18.54% 0.29%
本基金合同生效起至
2010 年 9 月 30 日
114.47% 1.44% 96.04% 1.34% 18.43% 0.10%
（二） 泰达宏利效率 基金自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比
较基准收益率历史走势对比图 （2006 年5 月 12 日-2010 年9 月 30 日） 33
注：本基金合同于 2006 年 5 月 12 日生效， 本基金已于基金合同规定的期限内完成建仓
并达到基金合同规定的投资比例。
十 三 、基金的费用与税收
（一） 与 基金运作 有关的 费用
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金合同生效后的信息披露费用；
4、基金份额持有人大会费用；
5、基金合同生效后的会计师费和律师费；
6、基金的证券交易费用；
7、按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。
34
（二） 基金运作费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
在通常市场情况下， 基金管理费按基金前一日的基金资产净值的 1.5% 的年
费率计提，具体计算方法如下：
H=E× 1.5%÷ 当年天数
H ：为每日应计提的基金管理费；
E ：为前一日基金资产净值。
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理 人向基金托管人发送基金管
理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中
一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
在通常市场情况下， 基金托管费按基金前一日的基金资产净值的 0.25% 的
年费率计提，具体计算方法如下：
H=E× 0.25%÷ 当年天数
H ：为每日应计提的基金托管费；
E ：为前一日基金财产净值。
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理 人向基金托管人发送基金托
管费划付指令，经基金托管人复核后于次月 首日起 3 个工作日内从基金财产中
一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3、 上述 （一 ） 3 至 8 项费用由基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，
按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用 ，由基金托管人按照基金管理
人的划款指令复核后从本基金财产中支付。基金 合同生效前的验资费（会计师
费） 、律 师费 、信 息披 露费 用从 基金 认购 费用 中列 支。
4、 基金 管理 人和 基金 托管 人可 根据 基金 发展 情况 调整 基金 管理 费率 和基 金
托管 费率 。 降低 基金 管理 费率 和基 金托 管费 率， 无须 召开 基金 份额 持有 人大 会。
基金管理人必须最迟于新的费率 实施日前 3 个工作日在至少一种指定媒体上刊
登公告。
（三）与基金销售有关的费用 35
1、基金的场外认购费用
本基金的场外认购费率如下：
认购金额（M ） 认购费率
M<50 万 1 ％
50 万≤M<250 万 0.75 ％
250 万≤M<500 万 0.5 ％
500 万≤M<1000 万 0.25 ％
M≥1000 万 每笔 1000 元
2、基金的场内认购费用
深圳证券交易所会员单位可按照基金招募说明书中约定的场外认购的认购
费率设定投资者场内认购的券商佣金比率。
认购费用用于本基金的市场推广、 销售、 注册登记等募集期间发生的各项费
用。
3、基金的申购费用
本基金的场内、场外申购费率如下：
申购金额（M ） 费率
M<50 万 1.50 ％
50 万≤M <250 万 1.20 ％
250 万≤M <500 万 0.75 ％
500 万≤M <1000 万 0.50 ％
M≥1000 万 每笔1000 元
4、基金的赎回费用
本基金的赎回费率如下：
适用的赎回费率
连续持有期限（日历日） 场外 场内
1 天－365 天 0.5% 0.5%
366 天（含）－730 天 0.25 ％ 0.5%
731 天（含）以上 0 0.5% 36
说明： ①认购期持有期限起始日为注册登记机构的过户日；申购期持有期
限起始日为基金申购的注册登记日。持有期限的截止日为基金赎回的注册登记
日。
②场外投资人对本基金连续持有期限超过 365 天，赎回费率为 0.25% ；连
续持有期限超过 730 天,赎回费率为零。
③场内投资人的赎回费用统一为 0.5 ％。
④赎回费的 25 ％划归基金资产。
（四）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履 行义务导致的费用支出或本
基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事 项发生的费用等不列入基金费
用。基金募集期间所发生的信息披露费、律师费 和会计师费以及其他费用不从
基金财产中支付。
（五）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十四、对招募说明书更新部分的说明
（一） 对基金管理人部分内容的更新
对“一、基金管理人”中的部分内容进行了更新。
（二） 对基金托管人的更新
在“二、基金托管人”部分 ，对基金托管人基本情况和相关业务经营情况
进行了更新。
（三） 对相关服务机构的更新
在“三、相关服务机构”部分，对直销机构 、代销机构的部分信息进行了
更新。
（四） 在“十一 、基金投资 组合报告” 部分， 更新 了本基金最近一期投资组
合报告的内容 。 37
（五） 更新了 “十二 、基金的业绩 ” 部分的内容。
（六） 对部分其他表述进行了更新。
泰达宏利基金管理有限公司
2010 年 12 月 25 日
