富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要
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富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书（更新）
（摘要）
（二0一0年第二号）
富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金（以下简称 “本基金”）由中国证
券监督委员会本基金经中国证监会于2008年2月29日证监许可【2008】317号文批
准发起设立。本基金的基金合同于2008年5月28日正式生效。
【 重要 提示 】
投资有风险，投资人拟申购本基金时应认真阅读本招募说明书，全面认识本
基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资人自身的风险承受能力，并对于申购
基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资人基金
投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值
变化引致的投资风险，由投资人自行负责。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核
准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基
金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基
金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》 、 《运作
办法》 、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金
份额持有人的权利和义务，应详细查阅本基金的基金合同。
本招募说明书所载内容截止至 2010 年 11 月 28 日，基金投资组合报告和基
金业绩表现截止至 2010年 9月 30日（财务数据未经审计） 。
富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要
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一 、基 金管 理人
（一）基金管理人概况
本基金基金管理人为富国基金管理有限公司，基本信息如下：
名称：富国基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦5、6层
办公地址：上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦5、6层
法定代表人：陈敏
总经理：窦玉明
成立日期：1999年4月13日
电话： （021）68597788
传真： （021）68597799
联系人：李长伟
注册资本：1.8亿元人民币
股权结构（截止于 2010年11月28日） ：
股东名称 出资比例
海通证券股份有限公司 27.775%
申银万国证券股份有限公司 27.775%
加拿大蒙特利尔银行 27.775%
山东省国际信托有限公司 16.675%
公司设立了投资决策委员会和风险控制委员会等专业委员会。 投资决策委员
会负责制定基金投资的重大决策和投资风险管理。 风险控制委员会负责公司日常
运作的风险控制和管理工作， 确保公司日常经营活动符合相关法律法规和行业监
管规则，防范和化解运作风险、合规与道德风险。
公司目前下设十七个部门和二个分公司， 分别是： 权益投资部、 固定收益部、
另类投资部、研究部、集中交易部、专户投资部、机构业务部、零售业务部、营
销策划与产品部、客服与电子商务部、战略发展部、监察稽核部、计划财务部、
人力资源部、行政管理部、信息技术部、运营部、北京分公司和深圳分公司。权
益投资部：负责权益类基金产品的投资管理；固定收益部：负责固定收益类产品
的研究与投资管理；另类投资部：负责FOF、PE、定量类产品等的研究与投资管
理；研究部：负责行业研究、上市公司研究和宏观研究等；集中交易部：负责投
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资交易和风险控制；专户投资部：在固定收益部、权益投资部和另类投资部内设
立的虚拟部门，独立负责年金等专户产品的投资管理；机构业务部：负责年金、
帐户、 社保以及共同基金的机构客户营销工作； 零售业务部： 管理华北营销中心、
华南营销中心、华东营销中心、华中营销中心、北方营销中心和西部营销中心，
负责共同基金的零售业务；营销策划与产品部：负责产品开发、营销策划和品牌
建设等；客服与电子商务部：负责电子商务与客户服务；战略发展部：负责公司
战略的研究、规划与落实；监察稽核部：负责监察、风控、法务和信息披露；信
息技术部：负责软件开发与系统维护等；运营部：负责基金会计与清算；计划财
务部：负责公司财务计划与管理；人力资源部：负责人力资源规划与管理；行政
管理部：负责文秘、行政后勤等。
截止到2010年11月28日， 公司有员工177人， 其中60%以上具有硕士以上学历。
所有人员在最近三年内均未受到所在单位及有关管理部门的处罚。
（二）主要人员情况
1、董事会成员
陈敏女士，董事长。生于 1954 年，中共党员，工商管理硕士，经济师。历
任上海市信托投资公司副处长、处长；上海市外经贸委处长；上海万国证券公司
党委书记；申银万国证券股份有限公司副总裁、党委委员。2004 年开始担任富
国基金管理有限公司董事长。
窦玉明先生，董事，总经理。生于 1969 年，硕士。历任北京中信国际合作
公司交易员； 深圳君安证券公司投资经理； 大成基金管理有限公司基金经理助理；
嘉实基金管理有限公司投资总监、总经理助理、副总经理兼基金经理。2008 年
开始担任富国基金管理有限公司总经理。
麦陈婉芬女士（Constance Mak） ，副董事长。文学及商学学士，加拿大注册
会计师。1977年加入加拿大毕马威会计事务所的前身 Thorne Riddell公司，并
于 1989 年成为加拿大毕马威的合伙人之一。现任 BMO 投资有限公司亚洲业务总
经理，兼任加中贸易理事会董事。
李明山先生，董事。生于 1952 年，中共党员，硕士，高级经济师。历任申
银万国证券股份有限公司副总经理；上海证券交易所副总经理。现任海通证券股
份有限公司总经理。
方荣义先生，董事。生于 1966 年，中共党员，博士，高级会计师。历任北
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京用友电子财务技术有限公司研究所信息中心副主任； 厦门大学工商管理教育中
心副教授；中国人民银行深圳经济特区分行深圳市中心支行会计处副处长；中国
人民银行深圳市中心支行非银行金融机构处处长； 中国银行业监督管理委员会深
圳监管局财务会计处处长、国有银行监管处处长。现任申银万国证券股份有限公
司财务总监。
Edgar Normund Legzdins 先生，董事。生于 1958年，学士，加拿大注册会
计师。1980年至1984 年在Coopers & Lybrand 担任审计工作；1984年加入加拿
大BMO 银行金融集团蒙特利尔银行。现任BMO 投资有限公司首席执行官、BMO金
融集团高级副总裁及董事总经理。
葛航先生，董事。生于 1966 年，大学本科，经济师。历任山东省国际信托
有限公司资金信托部业务经理；山东省国际信托有限公司租赁信托部副经理、经
理。现任山东省国际信托有限公司自营业务部经理。
戴国强先生，独立董事。生于 1952年，博士学位。历任上海财经大学助教、
讲师、副教授、教授, 金融学院副院长、常务副院长、院长；上海财经大学教授、
博士生导师, 金融学院党委书记, 教授委员会主任。现任上海财经大学 MBA学院
院长、党委书记。
Wai P.Lam先生，独立董事。生于 1936年，会计学博士。1962年至 1966年
在PriceWaterHouseCoopers 会计师事务所担任助理会计和高级会计；1966 年至
1969年在加拿大圣玛利亚大学担任教师； 1973 年至2002年在加拿大Windsor 大
学担任教授；现任加拿大 Windsor大学名誉教授。
汤期庆先生，独立董事，生于 1955 年，经济学硕士。历任上海针织品批发
公司办事员、副科长；上海市第一商业局副科长、副处长、处长；上海交电家电
商业集团公司总经理；上海市第一商业局局长助理、副局长；上海商务中心总经
理；长江经济联合发展集团总裁、副董事长、党组书记。现任上海水产集团总公
司董事长、党委书记。
李宪明先生，独立董事。生于 1969 年，中共党员，博士。历任吉林大学法
学院教师；现任上海市锦天城律师事务所律师、高级合伙人。
2、监事会成员
金同水先生，监事长。生于 1965 年，大学专科。历任山东省国际信托有限
公司科员、项目经理、业务经理；鲁信投资有限公司财务经理；山东省国际信托
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有限公司高级业务经理。现任山东省国际信托有限公司风险管理部经理。
沈寅先生，监事。生于 1962 年，法学学士。历任上海市中级人民法院助理
审判员、审判员、审判组长；上海市第二中级人民法院办公室综合科科长。现任
申银万国证券股份有限公司合规稽核总部高级法律顾问。
夏瑾璐女士，监事。生于 1971 年，工商管理硕士。历任上海大学外语系教
师；荷兰银行上海分行结构融资部经理；蒙特利尔银行金融机构部总裁助理；荷
兰银行上海分行助理副总裁。现任蒙特利尔银行上海代表处首席代表。
仇夏萍女士，监事。生于 1960 年，中共党员，研究生。历任中国工商银行
上海分行杨浦支行所主任；华夏证券有限公司上海分公司财务主管。现任海通证
券股份有限公司计划财务部副总经理。
胡志荣女士，监事。生于 1973 年，中共党员，硕士。历任四川成都邮电通
信设备厂财务处会计；厦门金达通信电子有限公司财务部财务主管。现任富国基
金管理有限公司财务经理。
丁飏先生，监事。生于 1976 年，民革党员，硕士。历任中国建设银行上海
市分行信贷员、富国基金管理有限公司营销策划经理、客户服务部经理。现任富
国基金管理有限公司客服与电子商务部高级客户服务经理。
3、督察长
李长伟先生，督察长。生于 1964 年，中共党员，经济学硕士，工商管理硕
士，讲师。历任河南省政府发展研究中心干部；中央党校经济学部讲师；申银万
国证券股份有限公司海口营业部总经理、 北京管理总部副总经理兼北京营业部总
经理、富国基金管理有限公司副总经理。2008 年开始担任富国基金管理有限公
司督察长。
4、经营管理层人员
窦玉明先生，总经理（简历请参见上述关于董事的介绍） 。
林志松先生，副总经理。生于 1969 年，中共党员，大学本科，工商管理硕
士。 曾在漳州商检局办公室、 晋江商检局检验科、 厦门证券公司投资发展部工作。
曾任富国基金管理有限公司监察稽核部稽察员、 高级稽察员、 部门副经理、 经理、
督察长。2008年开始担任富国基金管理有限公司副总经理。
陈戈先生，副总经理。生于 1972年，中共党员，硕士，1996年起开始从事
证券行业工作。曾任君安证券研究所研究员。2000年10月加入富国基金管理有
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限公司，历任研究策划部研究员、研究策划部经理、总经理助理，2005 年 4 月
起任富国天益价值证券投资基金基金经理至今，2009 年 1 月起兼任权益投资部
总经理。2008年开始担任富国基金管理有限公司副总经理。
孟朝霞女士，副总经理。生于 1972年，硕士研究生，12年金融领域从业经
历。曾任新华人寿保险股份有限公司企业年金管理中心总经理，泰康养老保险股
份有限公司副总经理。2009年开始担任富国基金管理有限公司副总经理。
5、本基金基金经理
现任基金经理：于江勇，1972 年出生，硕士研究生，CFA。1997 年至 2001
年，在华夏证券研究所任研究员；2001 年至今，在富国基金管理有限公司先后
担任行业研究员、高级研究员，现任富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金
基金经理。
6、投资决策委员会
投资决策委员会成员构成如下：公司总经理窦玉明先生，公司主管投研副总
经理陈戈先生，研究部总经理朱少醒先生，固定收益部总经理饶刚先生等人员。
列席人员包括： 督察长、 集中交易部总经理以及投委会主席邀请的其他人员。
本基金采取集体投资决策制度。
7、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基 金 托 管人
（一）基金托管人情况
1、基本情况
名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）
住所：北京市东城区建国门内大街 69号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心
法定代表人：项俊波
成立时间：2009 年1月15日
注册资本：32,479,411.7 万元人民币
存续期间：持续经营
联系电话：010-63201510
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传真：010-63201816
联系人：李芳菲
中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北
京。经国务院批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于
2009年 1月 15日依法成立。中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全
部资产、负债、业务、机构网点和员工。中国农业银行网点遍布中国城乡，成为
国内网点最多、业务辐射范围最广，服务领域最广，服务对象最多，业务功能齐
全的大型国有商业银行之一。在海外，中国农业银行同样通过自己的努力赢得了
良好的信誉，每年位居《财富》世界 500强企业之列。作为一家城乡并举、联通
国际、功能齐备的大型国有商业银行，中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经
营理念，坚持审慎稳健经营、可持续发展，立足县域和城市两大市场，实施差异
化竞争策略，着力打造“伴你成长”服务品牌，依托覆盖全国的分支机构、庞大
的电子化网络和多元化的金融产品，致力为广大客户提供优质的金融服务，与广
大客户共创价值、共同成长。
中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服务
优质，业绩突出，2004 年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行” 。2007
年中国农业银行通过了美国 SAS70内部控制审计， 并获得无保留意见的 SAS70审
计报告，表明了独立公正第三方对中国农业银行托管服务运作流程的风险管理、
内部控制的健全有效性的全面认可。
中国农业银行证券投资基金托管部于 1998 年 5 月经中国证监会和中国人民
银行批准成立，2004 年 9 月更名为托管业务部，内设养老金管理中心、技术保
障处、营运中心、委托资产托管处、保险资产托管处、证券投资基金托管处、境
外资产托管处、综合管理处、风险管理处，拥有先进的安全防范设施和基金托管
业务系统。
2、主要人员情况
中国农业银行托管业务部现有员工 130名，其中高级会计师、高级经济师、
高级工程师、律师等专家 10 余名，服务团队成员专业水平高、业务素质好、服
务能力强，高级管理层均有 20 年以上金融从业经验和高级技术职称，精通国内
外证券市场的运作。
3、基金托管业务经营情况
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截止 2010 年 11 月 28 日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放
式证券投资基金共 84 只，包括富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金、富
国天源平衡混合型证券投资基金、华夏平稳增长混合型证券投资基金、大成积极
成长股票型证券投资基金、大成景阳领先股票型证券投资基金、大成创新成长混
合型证券投资基金、 长盛同德主题增长股票型证券投资基金、 裕阳证券投资基金、
汉盛证券投资基金、 裕隆证券投资基金、 景福证券投资基金、 鸿阳证券投资基金、
丰和价值证券投资基金、久嘉证券投资基金、长盛成长价值证券投资基金、宝盈
鸿利收益证券投资基金、大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、银河
稳健证券投资基金、银河收益证券投资基金、长盛中信全债指数增强型债券投资
基金、长信利息收益开放式证券投资基金、长盛动态精选证券投资基金、景顺长
城内需增长开放式证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、大成精选
增值混合型证券投资基金、长信银利精选开放式证券投资基金、富国天瑞强势地
区精选混合型证券投资基金、鹏华货币市场证券投资基金、中海分红增利混合型
证券投资基金、 国泰货币市场证券投资基金、 新华优选分红混合型证券投资基金、
交银施罗德精选股票证券投资基金、泰达荷银货币市场基金、交银施罗德货币市
场证券投资基金、景顺长城资源垄断股票型证券投资基金、大成沪深 300 指数证
券投资基金、信诚四季红混合型证券投资基金、富国天时货币市场基金、富兰克
林国海弹性市值股票型证券投资基金、益民货币市场基金、长城安心回报混合型
证券投资基金、中邮核心优选股票型证券投资基金、景顺长城内需增长贰号股票
型证券投资基金、交银施罗德成长股票型证券投资基金、长盛中证 100指数证券
投资基金、泰达荷银首选企业股票型证券投资基金、东吴价值成长双动力股票型
证券投资基金、鹏华动力增长混合型证券投资基金、宝盈策略增长股票型证券投
资基金、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、益民创新优势混合型证券投资
基金、中邮核心成长股票型证券投资基金、华夏复兴股票型证券投资基金、长信
双利优选灵活配置混合型证券投资基金、 富兰克林国海深化价值股票型证券投资
基金、申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金、新华优选成长股票型证券投资基
金、金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金、天治稳健双盈债券型证券
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投资基金、中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、长信利丰债券型证券投资基
金、金元比联丰利债券型证券投资基金、交银施罗德先锋股票型证券投资基金、
东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金、 建信收益增强债券型证券投
资基金、银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)、大成行业轮动股票型证券投
资基金、交银施罗德上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基
金、上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金、富兰克林国海沪深 300
指数增强型证券投资基金、南方中证 500 指数证券投资基金(LOF)、景顺长城能
源基建股票型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、工银
瑞信中小盘成长股票型证券投资基金、东吴货币市场证券投资基金、博时创业成
长股票型证券投资基金、招商信用添利债券型证券投资基金、易方达消费行业股
票型证券投资基金、富国汇利分级债券型证券投资基金、大成景丰分级债券型证
券投资基金、兴业沪深 300 指数增强型证券投资基金(LOF)、工银瑞信深证红利
交易型开放式指数证券投资基金、 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资
基金联接基金。
三 、相 关服 务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构：富国基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦5、6层
办公地址：上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦5、6层
法定代表人：陈敏
总经理：窦玉明
成立日期：1999 年4月13日
电话： （021）68597070
传真： （021）68597979
联系人：林燕珏
客户服务统一咨询电话：95105686、4008880688
公司网站：www.fullgoal.com.cn
2、代销机构：
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（1）中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街69 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心
法定代表人：项俊波
联系人：滕涛
电话： （010）85108229
传真： （010）85109219
客户服务电话：95599
公司网址：www.abchina.com
（2）中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
联系电话： （010）66107900
传真： （010）66107914
客户服务统一咨询电话：95588
公司网址：www.icbc.com.cn
（3）中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼
法定代表人：郭树清
电话： （010）66275654
联系人：王琳
客户服务电话：95533
公司网址：www.ccb.com
（4）中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号中国银行总行办公大楼
法定代表人：肖钢
传真： （010）66594946
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客户服务统一咨询电话：95566
公司网址：www.boc.cn
（5）交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路188 号
法定代表人：胡怀邦
联系电话： （021）58781234
传真：（021）58408842
联系人：曹榕
客户服务统一咨询电话：95559
公司网址：www.bankcomm.com
（6）中国邮政储蓄银行
住所：北京市西城区宣武门西大街 131号
办公地址：北京市西城区宣武门西大街 131 号
法定代表人：陶礼明
联系人：陈春林
传真： （010）66419824
客户服务热线：11185
公司网址：www.psbc.com
（7）上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市北京东路689号
法定代表人：吉晓辉
电话： （021）61618888
传真： （021）63604199
联系人：徐伟
客户服务热线：95528
公司网址：www.spdb.com.cn
（8）招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088号
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办公地址：深圳市福田区深南大道 7088号
法定代表人：秦晓
电话： （0755）83198888
传真：（0755）83195109
联系人：王楠
咨询电话：95555
公司网址：www.cmbchina.com
（9）平安银行股份有限公司
住所：深圳市深南中路 1099号平安银行大厦
办公地址：深圳市深南中路 1099号平安银行大厦
法定代表人：黄立哲
电话： （0755）25859591
联系人：霍兆龙
客户服务电话：40066-99999
公司网址：www.18ebank.com
（10）中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区正义路 4号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：董文标
电话： （010）58351666
传真： （010）83914283
联系人：吴杰
客户服务电话：95568
公司网址：www.cmbc.com.cn
（11）北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 17号北京银行大厦
办公地址：北京市西城区金融大街 17号北京银行大厦
法定代表人：阎冰竹
电话： （010）66223248
联系人：杨永杰
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客户服务电话： （010）96169
公司网址：www.bankofbeijing.com.cn
（12）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路 98号
办公地址：上海市广东路 689号
法定代表人：王开国
电话： （021）23219000
传真： （021）23219100
联系人：金芸、李笑鸣
客服热线：400-8888-001、95553
公司网址：www.htsec.com
（13）申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市常熟路 171号
办公地址：上海市常熟路 171号
法定代表人：丁国荣
联系电话： （021）54040596
传真： （021）64738844
联系人：王序微
客服电话： （021）962505
公司网址：www.sw2000.com.cn
（14）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦
法定代表人：祝幼一
传真： （021）386706666
联系人：芮敏琪
客服热线：400-8888-666
公司网站：www.gtja.com
（15）中信建投证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66号4号楼
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办公地址：北京市朝阳门内大街 188号
法定代表人：张佑君
联系电话： （010）65183888
联系人：魏明
开放式基金咨询电话：400-8888-108（免长途费） ；
开放式基金业务传真： （010）65182261
公司网址：www.csc108.com
（16）国信证券股份有限责任公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦 16－26层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦 16－26层
法定代表人：何如
联系电话： （0755）82130833
传真： （0755）82133302
联系人：林建闽
客户服务统一咨询电话：800-810-8868
公司网址：www.guosen.com.cn
（17）中银国际证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39层
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39层
法定代表人：唐新宇
电话： （021）68604866-8309
传真： （021）58774179
联系人：张静
客服热线： （021）68604866
公司网址：www.bocichina.com
（18）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座38—45层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座38—45层
法定代表人：宫少林
联系电话： （0755）82943666
富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要
15
传真： （0755）82943636
联系人：黄健
客服热线：400-8888-111、（ 0755）26951111
公司网址：www.newone.com.cn
（19）华泰联合证券有限责任公司
注册地址：深圳市深南东路 5047号深圳发展银行大厦 10、24、25 层
办公地址：深圳市深南东路 5047号深圳发展银行大厦 10、24、25 层
法定代表人：马昭明
联系电话： （0755）82492000
传真： （0755）82492962
联系人：盛宗凌
客户服务电话：95513，400-8888-555
公司网址：www.lhzq.com
（20）兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 99号标力大厦
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中保大厦22层
法定代表人：兰荣
电话： （021）68419393-1035 68419974
联系人：杨盛芳
客服热线：400-8888-123、（ 0591）87580107
公司网址：www.xyzq.com.cn
（21）湘财证券有限责任公司
注册地址：湖南省长沙市黄兴中路 63号中山国际大厦 12楼
办公地址：湖南省长沙市黄兴中路 63号中山国际大厦 12楼
法定代表人：林俊波
联系电话： （021）68634518
传真：（021）68865680
联系人：钟康莺
客服热线：400-8881-551、（ 021）38784525
公司网址：www.xcsc.com
富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要
16
（22）东方证券股份有限公司
注册地址：上海市中山南路 318号2号楼 22层－29层
办公地址：上海市中山南路 318号2号楼 22层－29层
法定代表人：潘鑫军
联系电话： （021）63325888
联系人：吴宇
客户电话：95503
公司网址：www.dfzq.com.cn
（23）广发证券股份有限公司
注册地址：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心 26楼2611 室
办公地址：广东广州天河北路大都会广场 36、38、41和42楼
法定代表人：王志伟
联系人：肖中梅
开放式基金咨询电话：95575
开放式基金业务传真： （020）87555305
客服电话：95575
公司网址：www.gf.com.cn
（24）长城证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 14、16、17层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 14、16、17层
法定代表人：黄耀华
联系电话： （0755）83516094
传真： （0755）83516199
联系人：匡婷
客服热线： （0755）33680000，400-6666-888
公司网址：www.cc168.com.cn
（25）财富证券有限责任公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80号顺天国际财富中心 26楼
办公地址：长沙市芙蓉中路二段 80号顺天国际财富中心 26楼
法定代表人：周晖
富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要
17
电话： （0731）4403319
传真： （0731）4403439
联系人：郭磊
客户服务热线： （0731）4403319
公司网址：www.cfzq.com
（26）国联证券股份有限公司
注册地址：无锡市县前东街 168号
办公地址：无锡市县前东街 168号国联大厦 6楼、7楼
法定代表人：范炎
联系人：袁丽萍
客服电话： （0510）82588168、400-8885-288
开放式基金业务传真： （0510）82830162
公司网址：www.glsc.com.cn
（27）华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
电话： （025）84457777-950248
传真： （025）84579763
联系人：张小波
客户服务热线： （025）84579897
公司网址：www.htsc.com.cn
（28）恒泰证券股份有限公司
注册地址：内蒙古呼和浩特市新城新华东街111号
办公地址：内蒙古呼和浩特市新城新华东街111号
法定代表人：鞠瑾
开放式基金咨询电话： （0471）4961259、（ 021）68405273
开放式基金业务传真： （021）64433260
联系人：张同亮
联系电话： （021）64224632
富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要
18
网址：www.cnht.com.cn
（29）上海证券有限责任公司
注册地址：上海市黄浦区西藏中路336号
办公地址：上海市黄浦区西藏中路336号
法定代表人：郁忠民
电话：（021）53519888
传真：（021）53519888
联系人：张瑾
客服热线： （021）962518
公司网址：www.962518.com
（30）国元证券股份有限责任公司
注册地址：合肥市寿春路179号
办公地址：合肥市寿春路179号国元证券大厦
法定代表人：凤良志
电话： （0551）2624400
传真： （0551）2645709
联系人：程维
客服热线：4008-888-777
公司网址：www.gyzq.com.cn
（31）国海证券有限责任公司
注册地址：广西南宁市滨湖路46号
办公地址：广西南宁市滨湖路46号
法定代表人：张雅锋
电话： （0771）5539262
传真： （0771）5539033
联系人：覃清芳
客服热线：4008888100（全国） 、96100
公司网址：www.ghzq.com.cn
（32）国都证券有限责任公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要
19
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
法定代表人：常喆
电话： （010）84183389
传真： （010）64482090
客服热线：400-818-8118
公司网址：www.guodu.com
（33）中信万通证券有限责任公司
注册地址：崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦15层
办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层
法定代表人：张智河
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
联系人：吴忠超
客服热线： （0532）96577
公司网址：www.zxwt.com.cn
（34）华西证券有限责任公司
注册地址：四川省成都市陕西街 239号
办公地址：深圳市深南大道 4001号时代金融中心 18楼（深圳总部）
法定代表人：司沛文
电话： （0755）83025913
传真： （0755）83025991
联系人：张友德
客服热线：400-8888-818
公司网址：www.hx168.com.cn
（35）光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路1508号
办公地址：上海市静安区新闸路1508号
法定代表人：徐浩明
联系电话： （021）50818887-281
联系人：刘晨
富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要
20
客服热线：400-8888-788
公司网址：www.ebscn.com
（36）中信金通证券有限责任公司
注册地址：杭州市中河南路11号万凯庭院商务楼A座
办公地址：杭州市中河南路11号万凯庭院商务楼A座
法定代表人：刘军
联系电话： （0571）85783743
业务传真： （0571）85783771
联系人：王勤
咨询电话： （0571）96598
公司网址：www.96598.com.cn
（37）华安证券有限责任公司
注册地址：安徽省合肥市长江中路 357号
办公地址：安徽省合肥市阜南路 166号润安大厦
法定代表人：李工
传真：0551-5161600
联系人：甘霖
客服热线：0551-96518/400 80 96518
公司网址：www.hazq.com
（38）东海证券有限责任公司
注册地址：常州延陵西路 59号常信大厦 18、19楼
办公地址：上海东方路 989号中达广场17 楼
法定代表人：朱科敏
联系电话： （021）50588876
传真： （021）50586660-8880
联系人：邵一明
客服热线：400-8888-588（全国） 、 （021）32024658（上海） 、0519-88166222
（常州） 、 0379-64902266（洛阳）
公司网址：www.longone.com.cn
（39）平安证券有限责任公司
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21
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8楼
法定代表人：杨宇翔
电话：0755-82400862
联系人：0755-82400862
客服电话：4008816168
公司网址：www.pingan.com
（40）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 2222号安联大厦 34层、28层A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 2222号安联大厦 34层、28层A02 单元
法定代表人：牛冠兴
电话： （0755）82825555
传真： （0755）82825560
联系人：李瑾
客服电话： （020）96210、400-8001-001
公司网址：www.essence.com.cn
（41）信泰证券有限责任公司
注册地址：南京市长江路 88号
办公地址：南京市长江路 88号
法定代表人：钱凯法
电话： （025）84784765
传真： （025）84784830
联系人：舒萌菲
客服电话：4008888918
公司网址：www.thope.com
（42）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦 C座
办公地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座
法定代表人：顾伟国
电话： （010）66568047
富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要
22
传真： （010）66568536
联系人：田薇
客户服务热线： （010）68016655
公司网址：www.chinastock.com.cn
（43）山西证券股份有限公司
注册地址：太原市府西街 69号山西国际贸易中心东塔楼
办公地址：太原市府西街 69号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人：侯巍
联系电话：0351－8686659
联系人：郭熠
客户服务电话：400-666-1618
公司网站：www.i618.com.cn
(44) 上海银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路 168号上海银行大厦 35层
办公地址：上海市银城中路 168号上海银行大厦 35层
法定代表人：宁黎明
电话：（021）68475888
传真：（021）68476111
联系人：张萍
咨询电话： （021）962888
公司网站：www.bankofshanghai.com
（45）中国建银投资证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路与福华三路交界处深圳国际商会中心 48
层-50层
办公地址：深圳市福田区益田路与福华三路交界处深圳国际商会中心 48
层-50层
法定代表人：杨小阳
电话： （0755）82026521
传真： （0755）82026539
联系人：刘权
富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要
23
客服电话：4006008008
公司网址：www.cjis.cn
（46）齐鲁证券有限公司
注册地址：山东省济南市经十路 128号
办公地址：山东省济南市经十路 128号
法定代表人：李炜
电话： （0531）81283938
传真： （0531）82024197
联系人：付咏梅
客户服务热线： （0531）82024197
公司网站：www.qlzq.com.cn
（47）瑞银证券有限责任公司
注册地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12层、15 层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12层、15 层
法定代表人：刘弘
电话：010-59226788
传真：010-59226799
联系人：谢亚凡
客服电话：4008878827
公司网址：www.ubssecurities.com
（48）长江证券股份有限公司
注册地址：武汉新华路特 8号长江证券大厦
办公地址：武汉新华路特 8号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
电话：027-65799999
传真：027-85481900
联系人：李良
咨询电话：95579 或 4008-888-999
公司网站：www.95579.com
（49）中国光大银行股份有限公司
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24
注册地址：北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦
办公地址：北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦
法定代表人：唐双宁
电话：010-68098778
传真：010-68560661
联系人：李伟
客服电话：95595
公司网址：www.cebbank.com
（50）新时代证券有限责任公司
注册地址：北京市西城区月坛北街 2号月坛大厦 1501室
办公地址：北京市西城区月坛北街 2号月坛大厦 1501室
法定代表人：李文义
联系人：秦予
电话：010-68083578
客服电话：010-68083601
公司网址：www.xsdzq.cn
（51）青岛银行股份有限公司
注册地址：山东省青岛市市南区香港中路 68号
办公地址：山东省青岛市市南区香港中路 68号
法定代表人：郭少泉
联系人：滕克
电话：0532-85709793
客服电话：96588
公司网址：www.qdccb.com
（52）东北证券股份有限公司
注册地址：长春市自由大路 1138号
办公地址：长春市自由大路 1138号
法定代表人：矫正中
联系人：潘锴
电话：0431-85096709
富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要
25
客服电话：0431-96688
公司网址：www.nesc.cn
（53）东莞银行有限责任公司
注册地址：东莞市城区运河东一路 193号
办公地址：东莞市城区运河东一路193号
法定代表人：廖玉林
联系人：胡昱
电话： （0769）22119061
传真： （0769）22117730
服务热线：96228
网址：www.dongguanbank.cn
（54）深圳发展银行股份有限公司
住所地址：深圳深南东路5047号深圳发展银行大厦
办公地址：深圳深南东路5047号深圳发展银行大厦
法定代表人：肖遂宁
电话： （0755）82088888
传真： （0755）82080714
联系人：周勤
客户服务热线：95501
网址：www.sdb.com.cn
（55）宏源证券股份有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233号
办公地址：北京市西城区太平桥大街19号
法定代表人：冯戎
联系人：李巍
电话：010-62267799－6318
客服电话：0991-96562
公司网址：www.ehongyuan.com
（56）广发华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157号新天地大厦 7、8层
富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要
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办公地址：福州市五四路 157号新天地大厦 7、8、10层
法定代表人：黄金琳
电话：0591-87841160
传真：0591-87841150
公司网址：www.gfhfzq.com.cn
（57）中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦C座
法定代表人：陈小宪
联系人：王斌
电话： （010）65542337
传真： （010）65541281
客户服务热线：95558
公司网站：www.ecitic.com
（58）英大证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
办公地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
法人代表：赵文安
联系人：王睿
电话：0755-83007069
客服电话： 0755-26982993
公司网址： www.ydsc.com.cn
(59) 江海证券有限公司
注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56号
办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56号
法定代表人：孙名扬
联系电话：徐世旺
联系人： 0451-82336863
客服电话：400-666-2288
公司网站： www.jgzq.com.cn
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（60）信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区三里河东路 5号中商大厦 10层
办公地址：北京市西城区三里河东路 5号中商大厦10层
法定代表人：张志刚
客服电话：400-800-8899
公司网站： www.cindasc.com
（61）宁波银行股份有限公司
注册地址：宁波市江东区中山东路 294 号
办公地址：宁波市江东区中山东路 294 号
法定代表人：陆华裕
电话：0574-87050397
传真：0574-87050024
联系人：钱庚旺
客服电话：96528
公司网址： www.nbcb.com.cn
（62）华龙证券有限责任公司
住所：甘肃省兰州市静宁路 308号
办公地址：甘肃省兰州市静宁路 308号
法定代表人：李晓安
电话： （0931）4890100
传真： （0931）4890118
联系人：李昕田
客服电话： （0931）4890100、4890619、4890618
公司网站：www.hlzqgs.com
（63）大通证券股份有限公司
注册地址： 大连市中山区人民路 24号
办公地址： 大连市中山区人民路 24号
法定代表人： 于宏民
电话：0411-39673202
传真：0411-39673219
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联系人： 谢立军
客服电话：4008-169-169
公司网站：www.hlzqgs.com
（64）渤海银行股份有限公司
注册地址：天津市河西区马场道 201-205 号
办公地址：天津市河西区马场道 201-205 号
法定代表人：刘宝凤
电话：022-58316666
传真：022-58316259
联系人：王宏
客服电话：4008888811
公司网站：http://www.cbhb.com.cn
基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择其他符合要求的机构代理销售
本基金，并及时公告。
（二）注册登记机构：富国基金管理有限公司
名称：富国基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦5、6层
办公地址：上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦5、6层
法定代表人：陈敏
总经理：窦玉明
成立日期：1999 年4月13日
电话： （021）68597788
传真： （021）68597799
联系人：雷青松
（三）出具法律意见书的律师事务所（基金募集时）
名称：上海源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东南路 256号华夏银行大厦 14楼
办公地址：上海市浦东南路 256号华夏银行大厦 14楼
负责人：廖海
联系电话： （021）51150298
富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要
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传真： （021）51150398
联系人：廖海
经办律师：廖海、吕红
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所有限责任公司
注册地址：北京市东城区东长安街 1号东方广场东方经贸城安永大楼 16层
办公地址：上海市长乐路 989号世纪商贸广场 23楼
法定代表人：葛明
联系电话：021-22288888
传真：021-22280000
联系人：徐艳
经办注册会计师：徐艳、蒋燕华
四 、基 金的 名称
富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金
五 、基 金的 类型
契约型开放式
六 、基 金的 投资目 标
本基金主要投资于红利型股票与稳健成长型股票，兼顾红利收益与资本增
值；力争通过灵活合理的大类资产配置与专业的个券精选，在精细化风险管理的
基础上构建优化组合，谋求基金资产的长期稳定增值。
七 、基 金的 投资方 向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法公开发行上
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30
市的股票、债券、权证以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具或金融衍生
工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种， 基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
八 、基 金的 投资策 略
本基金将采用“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理策略，将
定性分析与定量分析贯穿于资产配置、行业细分、公司价值评估以及组合风险管
理全过程中。
1、 “自上而下”的资产配置
（1）本基金在资产配置中贯彻“自上而下”的策略，通过战略资产配置策
略（SAA－Strategic Asset Allocation）和战术资产配置策略（TAA－Tactical
Asset Allocation）的有机结合，持续、动态、优化确定投资组合中股票、债券、
短期金融工具等的比例。
具体而言，在长期范围内，本基金管理人将基于以宏观经济分析、长期利率
走势分析为重点的资产类别收益－风险预测框架来进行战略资产配置， 在理性预
期的基础上获得SAA 最优比例，并以此作为资产配置调整的可参照基准；在短期
范围内，本基金管理人将基于经济结构调整过程中政策法规的相关变化、景气周
期的不同阶段、各参与市场的具体表现、市场资金的供求状况等因素，通过适度
的时机选择进行战术资产配置， 即在SAA长期维持均衡的基础上积极主动的实现
对大类资产配置的动态优化调整。
此外，待股票指数期货推出后，本基金将依据法律法规的规定,有计划地运
用该衍生产品进行组合保险（Portfolio Insurance） 。
本基金的资产配置侧重采用量化模型（Quantitative Model）与专业判断配
置（Judgmental Allocation）相结合的方式（图中右上角） ，示意图如下：
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统计的市场模型
量化模型
＋
专业判断配置
总体经济分析 计量经济学模型
定
量
分
析
定
性
分
析
客观分析 主观分析
图 本基金的资产配置示意图
（2）资产类别的配置比例
本基金投资的资产类别包括股票、债券、权证等。其中，股票类资产包括上
市公司流通股股票和未来可能出现的股权类证券； 债券类资产包括国债、 金融债、
企业债（包括可转债） 、央行票据、资产支持证券、短期融资券、回购协议以及
现金存款等。
本基金股票资产的投资比例占基金资产的 30%－80%；权证资产的投资比例
占基金资产净值的0-3%；债券资产的投资比例占基金资产的 15%-65%，其中资产
支持证券类资产占基金资产净值的 0-20%；现金或到期日在一年以内的政府债券
不低于基金资产净值的 5%。
如果有关法律法规许可，本基金资产配置比例可作相应调整。
本基金的具体资产配置原则如下：
【1】当股票市场处于较低风险区域或预期股票市场趋于上涨时，本基金管
理人将采取适度积极的做法，提高股票的投资比重，分享股票市场上涨带来的收
益，以争取较高回报。
【2】当股票市场处于较高风险区域或预期股票市场趋于下跌时，本基金管
理人将采取保守的做法，降低股票投资比重，加大债券市场的投资力度，以回避
股票市场下跌的系统性风险，避免组合损失。
富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要
32
【3】当股票市场在中等风险区域或预期处于震荡运行时，本基金管理人将
以结构性调整为主，适当降低股票的投资比重，选择的重点是相对价值低估的个
股，同时加大可转债的投资比重。
【4】当预期利率下降、债券价格将上升时，组合将降低现金持有比例，并
将债券资产主要投资于中长期债券，以实现较高的回报；在预期利率上升、债券
价格将下降时，组合将增加现金持有比例，并将债券资产主要投资于短期债券和
浮息债券。
【5】积极参与风险低且可控的新股申购、债券回购等投资。
2、 “自下而上”的股票投资
本基金的股票投资兼顾红利收益（Dividend Income）和资本增值（Capital
Appreciation）两个层面，在精选红利型股票与稳健成长型股票的同时，综合考
虑基金组合投资回报的稳定性、持续性与成长性；通过精细化风险管理和组合优
化技术，在组合承担中等偏低主动性风险的前提下，实现行业与风格类资产的均
衡配置，主动承担具有强大研究平台支持的、 “自下而上”的股票选择风险，从
而实现风险调整后收益的最大化。
（1）第一层：侧重量化筛选，构建基本股票库（Fundamental Equity Pool）
本基金重点关注由以下量化筛选过程产生的股票样本：
【1】按每股现金流量由小到大（递增）排序，剔除排名靠后的上市公司股
票；
【2】在此基础上，分别采用“红利型股票量化筛选策略”与“稳健成长型
股票量化筛选策略”初步圈定重点关注的股票样本：
【2-1】红利型股票的量化筛选：选取过去 2 年至少有 1 次现金分红且最近
1年的预期现金股息率（D/P）较高、量化排名靠前的上市公司股票；
【2-2】稳健成长型股票的量化筛选：选取动态市盈率（PEG）较低、量化分
析排名靠前的上市公司股票。
对于新上市的新股，本基金将其作为一个特殊资产类，由本基金管理人根据
具体市场情况决定投资与否。
未来，在政策允许的条件下，本基金还将关注那些采用回购股票、股权分红
等创新方式作为现金分红的替代措施以提高股东回报的上市公司股票。
（2）第二层：突出基本面分析，构建核心股票库（Core Equity Pool）
富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要
33
【1】 “上市公司综合素质评估模型”的运用
本基金将基于“定性定量分析相结合、动态静态指标相结合”的原则，运用
“上市公司综合素质评估模型”对基本股票库中的股票进行二次筛选，从中选出
运营状况健康、 治理结构完善、 经营管理稳健的上市公司股票， 构建核心股票库。
“上市公司综合素质评估模型”由定量评估和定性评估两部分构成。本基金
管理人将通过运用（定量的）财务分析模型和资产估值模型，重点关注上市公司
的资产质量、盈利能力、偿债能力、成本控制能力、未来增长性、权益回报率及
相对价值等方面；通过运用（定性的）上市公司质量评估模型，重点关注上市公
司的公司治理结构、团队管理能力、企业核心竞争力、行业地位、研发能力、公
司历史业绩和经营策略等方面。其中，对于红利型上市公司，本基金管理人还将
侧重考量其分红的历史、分红的潜力、分红的意愿等因素；对于稳健成长型上市
公司，本基金管理人还将侧重考量其历史成长性、成长可持续性、成长潜力、成
长动力来源等因素。
上市公司综合素质评估模型的示意简图如下：
[定量分析]
财务分析模型与资产估值模型
（包括：DuPont分析法、EVA分析
法、DCF模型、DDM模型等）
[定性分析]
上市公司质量评估模型
资
产
质
量
盈
利
能
力
偿
付
能
力
预
期
增
长
权
益
回
报
公
司
治
理
结
构
管
理
团
队
能
力
核
心
竞
争
力
研
发
能
力
历
史
业
绩
经
营
策
略
上市公司综合素质评定模型
相
对
价
值
成
本
控
制
行
业
地
位
图 上市公司综合素质评定模型示意图
【2】 “上市公司财务指标预警模型”的运用
本基金还将运用本基金管理人自行研发构建的“上市公司财务指标预警模
型” ，对核心股票库内的备选股票进行财务指标预警分析（定期监控） 。
富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要
34
本基金管理人认为，对于同一行业内的正常公司，其财务指标应有合理的波
动范围。一旦某一指标超出了合理范围，可以说明该公司在某方面出现异常。当
然，个别财务指标的异常不足以使公司整个财务或业绩发生根本性的变动，但当
出现多个财务指标发生异常的情形时， 通常可以较为肯定地判断该公司整个财务
或业绩会发生向好或向坏方向较大的变动。因此，运用“上市公司财务指标预警
模型” ，一方面可以对上市公司财务指标的真假进行甄别；另一方面可以根据该
模型的计算结果对上市公司的财务指标预警或预喜， 从而实现对备选股票的定期
监控。
（3）借助强大组合管理工具 Barra Aegis System
TM
优化组合配置
本基金将充分运用 Barra Aegis System
TM
中的精细化风险管理和组合优化技
术，并以其提供的解决方案作为优化配置本基金投资组合的重要参考依据，力争
在投资组合承担中等偏低主动性风险的前提下， 通过对行业与风格类资产的均衡
配置，主动承担具有强大研究平台支持的股票选择风险，从而实现风险调整后收
益的最大化。
本基金股票投资示意图如下：
富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要
35
确定基础股票库
（基于数量化选股）
确定核心股票库
（基于上市公司综合素质评估模型）
上市公司
财务指标
预警模型
BARRA
中国市场风险模型
BARRA组合优化器
有效边界
组合选择
BARRA风险分析
确定投资组合
要求风险来源
满足要求，即
行业和风格类
资产上均衡配
置，暴露较小
风险，否则重
新优化
依据中等偏
低主动性风
险，从有效
边界上选取
最优组合
图 股票投资示意图
3、 “自上而下”的债券投资
本基金将采用 “自上而下” 的投资策略， 对债券类资产进行合理有效的配置，
并在此框架下进行具有针对性的债券选择。
本基金管理人将基于对国内外宏观经济形势的深入分析、 国内财政政策与货
币市场政策以及结构调整因素（包括：资金面结构的调整、投资者结构的变化、
制度建设和品种创新等）对债券市场的影响，进行合理的利率预期，判断债券市
场的基本走势，制定久期控制下的资产类属配置策略，力争有效控制整体资产风
险
1
。在确定组合整体框架后，本基金管理人将对收益率曲线以及各种债券品种
价格的变化进行进一步预测，相机而动、积极调整。
在债券投资组合构建和管理过程中，本基金管理人将具体采用期限结构配
置、市场转换、相对价值判断、信用风险评估、现金管理等管理手段。
1
重点关注的指标包括：信贷增长率、货币供应量增长率、消费价格指数、生产价格指数、企业商业指数、固定资产投资增长率、GDP增长率、居民储蓄增长率等。
富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要
36
（1）期限结构配置：在确定组合久期后，本基金管理人将针对收益率曲线
形态特征确定合理的组合期限结构， 通过采用子弹策略、 杠铃策略、 梯子策略等，
在长期、中期与短期债券间进行动态调整，从长、中、短期债券的相对价格变化
中获利。
（2）市场转换：本基金管理人将针对债券子市场之间不同的运行规律，在
充分研究风险－收益特征、流动性特性的基础上构建与调整组合（包括跨市场套
利操作） ，以求提高投资收益。
（3）相对价值判断：本基金管理人将在现金流特征相近的债券品种之间选
取价值相对低估的债券品种进行投资，并选择合适的交易时机，增持相对低估、
价格将会上升的品种，减持相对高估、价格将会下降的品种。
（4）信用风险评估：本基金管理人将充分利用现有行业与公司的研究力量，
根据发债主体的经营状况与现金流等情况对其信用风险进行评定与估测， 以此作
为品种选择的基本依据。
（5）现金管理：为了满足日常赎回要求以及在资产配置与调整过程中出现
的流动性要求，基金资产中必须保留一定比例的现金类资产。本基金管理人将充
分利用货币市场投资工具进行有效的现金流管理，从而提高现金资产的收益率。
债券投资策略制定与贯彻的过程， 也是本基金管理人对于风险进行动态评估
与管理的过程。在系统化的风险控制体系下，通过对管理指标的设定与监控，结
合对风险定价失效机会的把握， 本基金管理人不但可以有效控制整体资产的风险
水平，而且可以在寻求风险结构优化的过程中不断提高基金的收益水平。
本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券：
（1）具有良好流动性的债券；
（2）具有较高信用等级的债券；
（3）在信用等级与剩余期限类似的条件下，到期收益率较高的债券；
（4）风险水平合理、有较好的下行保护且基本面有良性变化的可转换债券。
4、适时选择权证投资
本基金还可能运用基金财产进行权证投资。在权证投资过程中，本基金管理
人主要通过采取有效的组合策略， 将权证作为风险管理及降低投资组合风险的工
具：
（1）运用权证与标的资产可能形成的风险对冲功能，构建权证与标的股票
富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要
37
的组合，主要通过波幅套利及风险对冲策略实现相对收益；
（2）构建权证与债券的组合，利用债券的固定收益特征和权证的高杠杆特
性，形成保本投资组合；
（3）针对不同的市场环境，构建骑墙组合、扼制组合、蝶式组合等权证投
资组合，形成多元化的盈利模式；
（4）在严格风险监控的前提下，通过对标的股票、波动率等影响权证价值
因素的深入研究，谨慎参与以杠杆放大为目标的权证投资。
本基金的投资示意图如下：
大类资产配置：混合型
股票
投资比例：0%-95%
股票以外其他资产
投资比例：5%-100%
股票筛选模型
（定量分析＋定性分析）
国
债
企
业
债
：
含
可
转
债
金
融
债
央
行
票
据
短
期
融
资
券
回
购
与
逆
回
购
??
优化组合
BARRA组合优化系统
股
票
1
股
票
2
股
票
N-1
股
票
N
投资策略
★“自上而下”资产配置
★“自下而上”股票投资
★“自上而下”债券选择
现
金
存
款
风险管理
★ 风险评估系统（RMS）
资
产
支
持
证
券
权
证
其
他
投
资
品
种
图 本基金的投资示意图
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38
九 、基 金的 业绩比 较基 准
中信标普300指数×55%＋中信标普国债指数×45%
十 、基 金的 风险收 益特 征
本基金是一只主动投资的混合型基金，风险和预期收益低于股票型基金，高
于债券型基金、 保本型基金与货币市场基金， 属于中高风险的证券投资基金品种。
本基金力争通过优化配置， 在精细化风险管理的基础上谋求基金资产的长期稳定
增值。
十 一、 基金 的投资 组合 报告
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 408,981,660.90 63.68
其中：股票 408,981,660.90 63.68
2 固定收益投资 96,698,659.98 15.06
其中：债券 96,698,659.98 15.06
资产支持证券 － －
3 金融衍生品投资 － －
4 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－
－
5 银行存款和结算备付金合计 129,092,379.52 20.10
6 其他资产 7,429,806.08 1.16
7 合计 642,202,506.48 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采掘业 27,791,781.34 4.54
C 制造业 200,688,005.23 32.76
C0 食品、饮料
56,016,994.00 9.14
C1
纺织、服装、皮毛 13,300.00 0.00
C2
木材、家具 － －
C3
造纸、印刷 － －
C4
石油、化学、塑胶、塑料 15,714,952.80 2.57
C5
电子 18,110,476.35 2.96
富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要
39
C6
金属、非金属 31,912,597.44 5.21
C7
机械、设备、仪表 41,070,152.44 6.70
C8
医药、生物制品 37,849,532.20 6.18
C99
其他制造业 － －
D 电力、煤气及水的生产和供应业 1,390,000.00 0.23
E 建筑业 6,195,333.48 1.01
F 交通运输、仓储业 1,682,000.00 0.27
G 信息技术业 33,714,404.01 5.50
H 批发和零售贸易 41,628,780.00 6.79
I 金融、保险业 79,664,243.60 13.00
J 房地产业 6,825,557.24 1.11
K 社会服务业 － －
L 传播与文化产业 6,959,056.00 1.14
M 综合类 2,442,500.00 0.40
合计 408,981,660.90 66.76
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 601318 中国平安 370,000 19,569,300.00 3.19
2 601601 中国太保 853,702 18,610,703.60 3.04
3 600887 伊利股份 390,000 16,352,700.00 2.67
4 600016 民生银行 3,050,000 15,555,000.00 2.54
5 002024 苏宁电器 600,000 8,910,000.00 1.45
6 300086 康芝药业 117,600 8,324,904.00 1.36
7 000568 泸州老窖 200,000 7,258,000.00 1.18
8 600036 招商银行 550,000 7,122,500.00 1.16
9 000858 五 粮 液 200,000 6,866,000.00 1.12
10 000729 燕京啤酒 300,000 6,798,000.00 1.11
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 19,583,980.00 3.20
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 63,818,727.00 10.42
5 企业短期融资券 － －
6 可转债 13,295,952.98 2.17
7 其他 － －
8 合计 96,698,659.98 15.78
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1 126017 08葛洲债 310,000 27,236,600.00 4.45
2 010112 21 国债⑿ 147,800 15,016,480.00 2.45
富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要
40
3 122028 09华发债 99,980 10,797,840.00 1.76
4 126010 08中远债 105,070 9,424,779.00 1.54
5 113002 工行转债 58,230 6,500,214.90 1.06
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投
资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8、投资组合报告附注
（1）申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或
在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
（2）申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金
2,491,316.72
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 1,352,915.63
5 应收申购款 3,585,573.73
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 7,429,806.08
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（% ）
流通受限情况说明
1 002024 苏宁电器
8,910,000.00 1.45 非公开发行股票
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要
41
在尾差。
十 二、 基金 的业绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1、富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金历史各时间段份额净值增长率
与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2008.5.28-2008.12.31
-20.39% 1.47% -26.67% 1.65% 6.28% -0.18%
2009.1.1-2009.12.31
70.42% 1.42% 46.90% 1.11% 23.52% 0.31%
2010.1.1-2010.6.30
-10.80% 1.07% -14.79% 0.86% 3.99% 0.21%
2010.1.1-2010.9.30
3.35% 1.01% -7.57% 0.82% 10.92% 0.19%
2008.5.28-2010.9.30
40.22% 1.33% -0.43% 1.21% 40.65% 0.12%
2、自基金合同生效以来富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金累计份额
净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
注：截止日期为2010年9月30日。本基金于2008年5月28日成立，建仓期6个月，从2008年5
富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要
42
月28日至2008年11月27日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
十 三、 费用 概览
（一）与基金运作有关的费用
1、与基金运作有关费用列示
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）基金合同生效后的基金信息披露费用；
（4）基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费；
（5）基金份额持有人大会费用；
（6）基金的证券交易费用；
（7）银行汇划费用；
（8）按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金资产中列支的其他费
用。
本基金合同终止，基金财产清算时所发生费用，按实际支出额从基金资产总
值中扣除。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理费
本基金的管理费按该基金资产净值的 1.5%年费率计提，计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H 为每日应支付的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月首日起 2个工作日
内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日
期顺延。
（2）基金托管费
本基金的托管费按基金资产净值的 2.5?的年费率计提，计算方法如下：
H＝E×2.5?÷当年天数
富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要
43
H 为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月首日起 2个工作日
内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
（3）上述“1、与基金运作有关费用列示”中（3）－（8）项费用由基金托
管人根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，从基金
财产中支付。
3、不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息
披露费用等不列入基金费用。 其他具体不列入基金费用的项目依据中国证监会有
关规定执行。
4、费用调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率或基金托
管费率。调高基金管理费率或基金托管费率，须召开基金份额持有人大会审议；
调低基金管理费率或基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人
必须最迟于新的费率实施日前 3 个工作日在至少一种中国证监会指定的媒体上
公告。
（二）与基金销售有关的费用
1、申购费
（1）投资者可选择在申购本基金或赎回本基金时交纳申购费用。投资者选
择在申购时交纳的称为前端申购费用， 投资者选择在赎回时交纳的称为后端申购
费用。
（2）投资者选择交纳前端申购费用时，按申购金额采用比例费率。投资者
在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。具体费率如下：
申购金额（含申购费） 前端申购费率
100万元以下 1.5%
100 万元（含）—500万元 1.2%
500 万元（含）以上 1000元/笔
富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要
44
投资者选择红利自动再投资所转成的份额不收取申购费用。
（3）投资者选择交纳后端申购费用时，按申购金额采用比例费率，费率按
持有时间递减，具体费率如下：
持有时间 后端申购费率
1年以内（含） 1.8%
1年—3年（含） 1.2%
3年—5年（含） 0.6%
5年以上 0
因红利自动再投资而产生的后端收费的基金份额，不再收取后端申购费用。
2、赎回费
本基金根据投资者认（申）购方式采用不同的赎回费率。
投资者选择交纳前端认（申）购费用时，适用的赎回费率为 0.5%。
投资者选择交纳后端认（申）购费用时，适用变动的赎回费率。赎回费率按
持有时间递减，具体费率如下：
持有时间 赎回费率
2年以内（含） 0.6%
2年—3年（含） 0.3%
3年以上 0
3、转换费
（1）前端转前端
基金转换费用由转出基金的赎回费和转出和转入基金的申购费补差两部分
构成，具体收取情况视每次转换时两只基金的申购费率差异情况和赎回费率而
定。其中：转出基金赎回费是按转出基金正常赎回时的赎回费率收取费用；转入
基金申购补差费是按照转入基金与转出基金的申购费率的差额收取补差费。 对于
前端转前端模式， 转出基金金额所对应的转出基金申购费率低于转入基金的申购
费率的，补差费率为转入基金和转出基金的申购费率差额；转出基金金额所对应
的转出基金申购费率高于转入基金的申购费率的，补差费为零。基金转换的计算
公式如下：
转出基金赎回费＝转出金额×转出基金赎回费率
转入金额＝转出金额－转出基金赎回费
净转入金额＝转入金额÷（1＋申购补差费率）
申购补差费＝转入金额－净转入金额
富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要
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转入份额＝净转入金额÷转入基金当日之基金份额净值
注：转换份额的计算结果保留到小数点后 2位。如转出基金为货币基金，且
全部份额转出账户时，则净转入金额应加上转出货币基金的当前累计未付收益。
（2）后端转后端
基金转换费用由转出基金的赎回费和转出基金对应需收取的后端申购费两
部分构成。基金转换费用由基金份额持有人承担。基金转换的计算公式如下：
转出基金赎回费＝转出金额×转出基金赎回费率
转出基金后端申购费＝转出份额×申购日转出基金基金份额净值×适用后
端申购费率
转出基金费用=转出基金赎回费+转出基金后端申购费
净转入金额＝转出金额-转出基金费用
转入份额＝净转入金额÷转入基金当日之基金份额净值
注：转换份额的计算结果保留到小数点后 2位。如转出基金为货币基金，且
全部份额转出账户时，则净转入金额应加上转出货币基金的当前累计未付收益。
基金转换只能在同一销售机构进行。 转换的两只基金必须都是该销售机构代
理的同一基金管理人管理的、在同一注册登记人处注册登记的、同一收费模式的
开放式基金。
（三）其他费用
本基金其他费用根据相关法律法规执行。
十 四、 对招 募 说明 书更 新部 分的说 明
本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作
管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》
及其他有关法律法规的要求，对本基金招募说明书进行了更新，主要更新内容如
下：
1、 “重要提示”部分对更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截
止日期进行了更新。
2、 “三、基金管理人”部分对基金管理人主要人员情况等内容进行了更新。
3、 “四、基金托管人”部分对基金托管人基本情况、基金托管业务经营情况
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等内容进行了更新。
4、 “五、相关服务机构”部分对部分代销机构信息进行了更新。
5、 “八、基金份额的申购与赎回”部分对本基金申购和赎回的场所进行了更
新，对基金转换业务规则及可与本基金转换的基金名单进行了完善。
6、 “九、基金的投资”部分对投资组合报告内容更新至 2010年9月 30日。
7、 “十、基金的业绩”部分对基金业绩更新至2010年9月30日，并更新了
历史走势对比图。
8、 “十七、风险揭示”部分在声明中对本基金的代销机构进行了更新。
9、“ 十九、基金合同的内容摘要” 、 “二十、基金托管协议的内容摘要”对基
金托管人注册资本进行了更新。
10、 “二十二、其他应披露事项”部分对本报告期内的应披露事项予以更新。
富国基金管理有限公司
二0一0年十二月十七日
