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泰达 宏利 风险预算 混合型证券投 资基金
更新 招募说明书 （ 摘要 ）
基金管 理人:泰达 宏利 基 金管 理有 限公 司
基金托 管人: 交 通银 行股 份有 限公 司
重要提 示
泰达宏利风险预算混合型证券投资基金于 2004 年 12 月 27 日经中国证监会证 监基金
字【2004 】216 号文核准募集，基金合同于 2005 年 4 月 5 日正式生效。
本基金管理人 保证招募说 明书的内容 真实、准 确、完整。 本招募说明 书经中 国证监
会核准，但中国 证监会对本 基金募集的 核准，并不 表明其对本 基金的价值 和 收益作出实
质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金管理 人承诺依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金 财产，
但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金的过往业 绩并不预示 其未来表现 。基金管 理人所管理 的其它基金 的业绩 并不构
成对本基金业绩 表现的保证 。投资人在 认购（或申 购）本基金 时应认真阅 读 本基金的招
募说明书和基金合同 。
基金合同是约 定基金当事 人之间权利 、义务的 法律文件。 基金投资人 自依基 金合同
取得基金份额， 即成为基金 份额持有人 和基金合同 当事人，其 持有基金份 额 的行为本身
即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》 、 《 证券投资基金 运作管理 办法》、
基金 合同及其他 有关规定享 有权利、承 担义务。基 金投资人欲 了解本基金 份 额持有人的
权利和义务，应详细查阅基金合同。
本更新 招募说 明书 摘要摘 自更新 招募 说明书 正 文，投资者 欲了解详细 内容， 应阅读
更新 招募说明书 正文。
本更新招募说明书所载内容截止日为 2010 年 10 月 5 日，有关财务数据和净 值表现
截止日为 2010 年 9 月 30 日，已经托管银行复核，财务数据未经审计。
泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
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一 、 基 金 管 理 人
（一）基金管理人概况
名称：泰达 宏利基金管理有限公司
设立日期：2002 年 6 月 6 日
注册地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 南楼三 层
办公地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
法定 代表人 ：刘惠文
组织形式：有限责任公司
联系电话：010-66577725
联系人： 邢颖
注册资本：1.8 亿元人民币
股权结构 ： 北 方国际 信托股 份有 限公司 ：51% ； 宏利资 产管 理（香 港）有 限 公司 ：
49 ％
（二）主要人员情况
1、董事会成员
刘惠文先生， 董事 长。 毕业于吉林大学经济系， 经济学学士学位 ， 高级经济师 。1996
年至 2001 年任天津泰达集团有限公司总经理。自 2001 年起担任天津泰达投 资控股有限
公司董事长兼总经理。 自 2005 年起兼任渤海财 产保险股份有限公司、 北方国际信托股份
有限公司等核心企业的董事长。
刘振宇先生， 董事。 毕业 于天津师范 大学，拥 有法学学士 学位和经济 学硕士 学位，
律师、 经济师、 项目数据分析师。 2000 年至 2002 年任天津泰达集团有限公司 投资部副部
长。2002 年起任天津泰达投资控股有限公司资产管理部经理。
孙泉先生， 董事。1988 年任职天津开发区信托投资公司 ；1989 年任职天津开 发区管
理委员会政策研究室 ； 1997 年任职天津经济技术开发区总公司企划部 ； 2001 年任职天津
泰达投资控股公司资产管理部，现任天津泰达投资控股公司资产管理部经理 。
施德林(Marc Howard Sterling) 先生，美国国籍。自 1993 年 6 月至 2002 年 2 月间在
宏利金融有限公司策划开拓中国 （大陆、 台湾及澳门） 及越南市场， 并自 2000 年起掌管泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
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宏利台湾； 在 2002 年 2 月至 2004 年 3 月 ， 负责宏利金融有限公司在中国 （大 陆及台湾）
与越南的业务， 同时也负责宏利金融有限公司的区域人力招聘及发展计划； 自 2004 年起
至今 ，作为宏利 金融有限公 司高层管理 委员会成员 负责在中国 大陆与台湾 的 业务，同时
亦为宏利人寿保险 （国际） 有限公司的董事会董事， 并 自 2005 年起担任中宏 人寿保险有
限公 司董事长。
雷柏剛（Robert Allen Cook ）先生，加拿大国籍。自 1978 年至 2005 年间在 宏利金
融有限公司分别 于美国、加 拿大国际及 企业业务部 出任多个管 理要职，在 策 略性规划、
保险及年金产品管理、销售及市场推广等方面拥有丰富经验；在 2005 年至 2006 年间，
为美国保险业务 部的行政副 总裁，负责 管理恒康人 寿保险、恒 康长期护理 及 恒康金融网
络等业务单位； 自 2007 年起掌管宏利金融有限公司于亚洲的保险及财富管理 业务， 以及
于日本、 中国 （大陆、 香港、 台湾 、 澳门） 、 印尼 、 菲律宾、 新加坡、 越南 、马来西亚、
泰国的业务 运作。
王裕闵先生， 美国国籍。 自 1987 年起分别在 M&T Bank New York, USA 、 FGIC New
York, USA 、General Reinsurance Stamford, USA 、CGA Investment Management New York,
USA 、 Structured Credit Partners LLC. New York, USA 担任分析员及投资组合经理的职务；
自 2000 年至 2009 年，在美国美联证券公司担任董事总经理兼结构信贷产品 主管及亚洲
资本市场和投资银行主管的 职务； 自 2009 年加入宏利资产管理 （香港） 有限 公司， 担任
北亚洲区投资主管之职。
汪丁丁先生， 独立董事， 毕业于北京 师范学院 数学系，中 国科学院数 学力学 部理学
硕士学位，1990 年获夏威夷大学经济学博士学位。1984 年至 1998 年先后担 任中国科学
院系统科学研究 所助理研究 员、美国东 西方中心人 口研究所访 问学者、博 士 后研究员、
香港大学经济与 金融学院助 理教授、德 国杜依斯堡 大学经济系 客座教授、 北 京大学中国
经济研究中心副 教授及美国 夏威夷大学 经济系访问 教授。目前 担任北京大 学 及浙江大学
教授，兼任《财经》杂志学术顾问。
周小明先生， 独立董事 。 毕业于浙江大学法学院， 中国政法大学法学硕士学位 ， 1995
年获法学博士学位。1990 年起先后任职于浙江大学、中国人民银行非银行金融机构监管
司、清华大学经 管学院和国 家会计学院 副教授 、安 信信托投资 股份有限公 司 总裁 。曾担
任全国人大常委 会财经委员 会《信托法 》 、 《证券 投资基金法 》起草小组 成员 。 目前担任
中国人民大学信托与基金研究所所长、君泽君律师事务所合伙人 。 泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
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孔晓艳女士， 独立董事， 毕业于中 山大学法律 系，法学 硕士学位， 一级律师 。1993
年至 1997 年 任 天 津 市 对 外 经 济 律 师 事 务 所 专 职 律 师 。 1997 年至 1999 年任香 港
Livasari&Co. 律师行中国法律顾问。1999 年至 2004 年任嘉德律师事务所专职律师、高级
合伙人。2004 年至今任嘉德恒时律师事务所专职律师、高级合伙人。
范小云女士， 独立董事， 毕业于南开大学金融学系， 经济学博士学位。 1997 年至 2005
年历任南开大学金融学系讲师、副教授。2005 年起任南开大学金融学系副主任、国际金
融研究中心主任。2001 年至 2005 年还担任《南开经济研究》副主编。2005 年起任中国
金融学会理事 。
2、监事会成员
邢吉海先生， 监事。 毕 业于天津 干部管理学 院财会专 业，会计 师。1995 年至 1997
年任天津泰达国际酒店集团副总经理兼财务总监。 1997 年至 2000 年任职于天 津经济开发
区财政局。2000 年至 2001 年任天津开发区总公司财务中心主任。2001 年起 任天津泰达
投资控股有限公司监事、财务中心主任。
杜汶高 先生， 监事。 毕业于 美国卡内基美隆大学 ， 持有 数学及管理科学理学士 学位 。
2001 年加入宏利，2001 年至 2004 年负责于波士顿领导机构息差产品的开发 工作，之后
掌管宏利于亚洲 区（香港出 外）的投资 事务，现为 宏利金融环 球投资管理 （ 亚洲）的亚
洲投资部主管，掌管亚洲及日本的投资事务，拥有 22 年的资本 市场经验。
王泉先生 ， 监事。 管理学学士 ， 经济学硕士 。2002 年 3 月至今在泰达 宏利基金 管理
公司工作，历任基金 运营 部基金会计、基金 运营 部副总经理、基金 运营部总经理。
3、总经理及其他高级管理人员
缪钧伟 先生， 总经理。 毕 业于复旦大 学和香港 城市大学， 获得理学学 士、经 济学硕
士和金融学博士学位；1998 年 10 月至 2003 年 2 月任证监会基金部副处长；2003 年 3 月
至 2006 年 8 月任海富通基金管理有限公司副总经理。 2007 年 2 月起任泰达宏利 基金管理
有限公司总经理。
刘青山先生， 副总经理兼 投资研究总 监。毕业 于中国人民 大学， 获史 学学士 和管理
学硕士。1997 年就职于华夏证券基金部，参与筹建华夏基金管理公司，从事投资研究工
作。2001 年起参与筹建湘财合丰基金管理有限公司（泰达 宏利 基金管理有限公司前身）
并工作至今， 期间历任研究部负责人、 基金经理、 投资副总监， 投资总监兼总 经理助理。泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
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2006 年 11 月起任泰达 宏利基金管理有限公司副总经理兼投资研究总监。
傅国庆先生， 副总经理。 毕业于南开 大学和美 国罗斯福大 学，获文学 学士和 工商管
理硕士学位。 1993 年至 2006 年就职于北方国际信托股份有限公司， 从事信托 业务管理工
作，期间曾任办 公室主任、 研发部经 理 、信托业务 总部总经理 、董事会秘 书 、以及公司
副总经理。2006 年 9 月起任泰达 宏利 基金管理有限公司财务总监。
张萍女士，督 察长。毕业 于中国人民 大学和中 国科学院， 管理学和理 学双硕 士。先
后任职于中信公 司、毕马威 国际会计师 事务所等公 司，从事财 务管理和管 理 咨询工作。
2002 年起在嘉实基金管理有限公司工作，任监察稽核部副总监。2005 年 10 月起任泰达
宏利 基金管理有限公司风险管理部总监 。 2006 年 11 月起任泰达 宏利 基金管理 有限公司督
察长。
4、基金经理
许杰先生，2001 年 4 月 毕 业 于 美 国 Pepperdine University ，取得 MBA (with
concentration in Finance) 学 位 。 在 校 期 间 ， 任 Pepperdine University Student
Investment Fund 助理基金经理职位。毕业后在 Walt Disney 公司任金融分 析师。2002
年 3 月加入泰达 宏利基金管理有限公司，并先后担任研究部研究员 、泰达宏利 周期类行
业证券投资基金基金经理助理 、 本基金基金经理助理 、研究部副总经理 等职务 。自 2006
年 12 月起， 担任本基金 基金经理。 许杰先生于 2006 年4 月取得了 CFA （特许金 融分析师）
资格 。8 年基金从业经验，具有基金从业资格。
沈毅先生， 工商管理硕士、 计量金融硕士。2002 年至 2003 年任职嘉实基金投 资部，
担任固定收益投资经理及社保基金投资组合经理。 2004 年至 2007 年任职光大 保德信基金
管理公司，先后担任高级组合经理及资产配置经理、货币市场基金经理、投资副总监、
代理投资总监、 固定收益投资总监等职务。2008 年 2 月起任职于泰达 宏利 基金 管理公司，
担任固定收益部总经理。 自 2008 年3 月起，担任本基金基金经理。8 年基金 投资从业经
验，具有基金从业资格。
本基金历任基金经理：梁钧先生，2005 年 2 月至 2007 年 3 月管理本基金；康 赛波
先生，2005 年 2 月至 2006 年 12 月管理本基金 ；彭泳先生，2007 年3 月至 2008 年 3 月
管理本基金。
5、 投资决策委员会成员
投资决策委员 会成员包括 公司总经理 缪钧伟， 副总经理兼 投资总监及 基金经 理刘青泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
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山， 投资部总经理兼基金经理梁辉， 研究部总监兼基金经理陈少平， 交易部负 责人陈力。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 、 基 金 托 管 人
一、基金托管人基本情况
（一）基金托管人概况
公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）
公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代表人：胡怀邦
住所：上海市浦东新区银城中路188号
办公地址：上海市仙霞路18 号
邮政编码：200336
注册时间：1987年3月30日
注册资本：489.94 亿元
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25 号
联系人：张咏东
电话：021-32169999
交通银行始建于1908 年， 是中国历史最悠久的银行之一， 也是近代中国发钞行 之一。
交通银行先后 于2005年6月和2007 年5 月 在香港联 交所、上交 所挂牌上市 ，是 中国2010年
上海世博会唯一 的 商业银 行全球合作 伙伴。根据 英国《银行 家》杂志 公 布的2009 年全球
1000 家银行排名， 交 通银行 总资产排名 位列第56位， 一级资本排 名位列 第49 位 。 截止2010
年6 月末，交通银行资产总额超过人民币3.7 万 亿元，2010 年上半年实现 净 利 润 人 民 币
203.57亿元 。
交通银行总行 设 资产 托管 部。 现有员 工具有多 年基金、证 券和银行的 从业经 验， 具
备基金从业资格 ，以及 经济 师、会计师 、工程师和 律师 等中高 级 专业技术 职 称，员工的
学历层次较高， 专业分布合 理，职业技 能优良，职 业道德素质 过硬，是一 支 诚实勤勉、
积极进取、开拓创新、奋发向上的 资 产托管从业人员队伍。
(二)主要人员情况 泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
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牛锡明先生， 交通银行行 长，哈尔 滨工业大学 经济学硕 士，高级经 济师。2009 年12
月起担任 交通银 行副董事长、行长 。
王滨先生，交 通银行副行 长，主管交 通银行资 产托管业务 ，南开大学 经济学 博士，
高级经济师。曾 任交通银行 北京分行副 行长、交通 银行天津分 行行长、交 通 银行北京分
行行长。2006年1月至今任交通银行副行长、党委委员兼北京分行党委书记。
谷娜莎女士， 交通银行资 产托管部总 经理。大 学学历，经 济师。曾任 交通银 行研究
开发部主任科员 、交通银行 信托部代理 业务处副处 长、交通银 行证券投资 基 金托管部规
划处副处长、 交通银行证券投资基金托管部内控巡查处处长；2001 年1月任交 通银行证券
投资基金托管部总经理助理，2002 年5 月起任交通银行资产托管部副总经理，2007 年12月
起任交通银行资产托管部总经理。
（三）基金托管业务经营情况
截止2010年6月末， 交通银行共托管证券投资基金49只， 包括 博时现金收益货 币、 博
时新兴成长股票、 长城久富股票(LOF) 、 富国汉兴封闭、 富国天益价值股票、 光大保德信
中小盘股票、 国泰金鹰增长股票、 海富通精选混合、 华安安顺封闭、 华安宝利 配置混合、
华安策略优选股票、 华安创新股票 、 华夏蓝筹混合(LOF) 、 华夏债券、 汇丰晋 信2016 周期
混合、汇丰晋信 龙腾股票、 汇丰晋信动 态策略混合 、汇丰晋信 平稳增利债 券 、汇丰晋信
大盘股票、汇丰 晋信低碳先 锋股票、建 信优势动力 封闭、金鹰 红利价值混 合 、金鹰中小
盘精选混合、大 摩货币、农 银恒久增利 债券、农银 行业成长股 票、农银平 衡 双利混合、
鹏华普惠封闭、 鹏华普天收 益混合、鹏 华普天债券 、鹏华中国50 混合、鹏 华 信用增利债
券、融通行业景 气混合、泰 达宏利成长 股票、泰达 宏利风险预 算混合、泰 达 宏利稳定股
票、 泰达宏利周期股票、 天治创新先锋股票、 天治核心成长股票(LOF) 、 万家 公 用事业行
业股票(LOF) 、 易方达科汇灵活配置混合、 易方达科瑞封闭、 易方达上证50 指数、 易方达
科讯股票、银河 银富货币、 银华货币、 中海优质成 长混合、兴 业磐稳增利 债 券、华富中
证100指数 。 此外， 还托管了全国社会保障基金、 保险资产、 企业年金、QFII 、QDII、信
托计划、 证券公司集合资产计划、ABS 、 产业基金、 专户理财等12类产品， 托 管资产规模
超过五千亿元。
二、 基金托管人的内部控制制度
（一）内部控制目标
严格遵守国家 法律法规、 行业规章及 行内相关 管理规定， 加强内部管 理，保 证资产泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
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托管部业务规章 的健全和各 项规章的贯 彻 执行，通 过对各种风 险的梳理、 评 估、监控，
有效地实现对各 项业务风险 的监控和管 理，确保业 务稳健运行 ，保护基金 持 有人的合法
权益。
（二）内部控制原则
1、 全面性原则： 通过各个处室自我监控和专门内控处室的风险监控的内部控 制机制
覆盖各项业务、 各个部门和 各级人员， 并渗透到决 策、执行、 监督、反馈 等 各个经营环
节，建立全面的风险管理监督机制。
2、 独立性原则： 交通银行资产托管部独立负责受托基金资产的保管， 保证基 金资产
与交通银行的自 有资产相互 独立，对不 同的受托基 金分别设置 账户，独立 核 算，分账管
理。
3、 制衡性原则： 贯彻适当授权 、 相互制约的原则， 从组织结构的设置上确保 各处室
和各岗位权责分明、相互牵制，并通过有效的相互制衡措施消除内部控制中的盲点。
4、 有效性原则： 在岗位、 处室和内控处室三级内控管理模式的基础上， 形成 科学合
理的内部控制决 策机制、执 行机制和监 督机制，通 过行之有效 的控制流程 、 控制措施，
建立合理的内控程序，保障内控管理的有效执行。
5、 效益性原则： 内部控制与基金托管规模、 业务范围和业务运作环节的风险 控制要
求相适应，尽量降低经营运作成本，以合理的控制成本实现最佳的内部控制目标。
（三）内部控制制度及措施
根据 《证券投资 基金法》、 《中华人 民共和国商 业银行法》 等法律法规 ， 基金 托管人
制定了一整套严 密、高效的 证券投资基 金托管 管理 规章 制度 ， 确保基金托 管 业务运行的
规范、安全、高 效， 包括 《 交通银行资 产托管业务 管理暂行办 法》 、 《交 通银 行资产托管
部内部风险控制 制度》 、 《 交通银行资产 托管部项目 开发管理办 法》 、 《交 通银 行资产托管
部信息披露制度 》 、 《交通 银行资产托管 部保密工作 制度》 、 《 交通银行资 产托 管业务从业
人员守则》 、 《交通银行资产托管部业务资料管理制度》 、 《交通银行资产托管部 监察守则》
等 ，并根据市场 变化和基金 业务的发展 不断加以完 善。做到业 务分工合 理 ， 技术系统完
整独立，业务管理制度化，核心作业区实行封闭管理，有关信息披露由专人负责。
基金托管人通 过基金托管 业务各环节 风险的事 前揭示、事 中控制和事 后稽核 的动态
管理过程来实施 内部风险控 制，为了保 障内控管理 的有效执行 ，聘请国际 著 名会计师事泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
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务所对基金托管业务运行进行内部控制评审。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据《证券投资 基金法》 、 《证券投 资基金运作 管理办法》 和有关证券 法规的 规定，
基金托管人对基 金的投资对 象、基金资 产的投资组 合比例、基 金资产的核 算 、基金资产
净值的计算、基 金管理人报 酬 的计提和 支付、基金 托管人报酬 的计提和支 付 、 基金的申
购 资金的到账 与 赎回 资金的 划付 、基金 收益分配等 行为的合法 性、合规性 进 行监督和核
查。
基金托管人发现 基金管理 人有违反《 证券投资基 金法》 、 《 证券投资基 金运作 管理办
法》等有关证券 法规和《基 金合同》的 行为，应当 及时通知基 金管理人予 以 纠正，基金
管理人收到通知 后及时核对 确认并进行 调整。基金 托管人有权 对通知事项 进 行复查，督
促基金管理人改 正。基金管 理人对基金 托管人通知 的违规事项 未能及时纠 正 的，基金托
管人须报告中国证监会。
基金托管人发 现基金管理 人有重大违 规行为， 须立即报告 中国 证监会 ，同时 通知基
金管理人限期纠正。
四、其他事项
最近一年内交 通银行及其 负责资产托 管业务的 高级管理人 员无重大违 法违规 行为，
未受到中国人民 银行、中国 证监会、中 国银监会及 其他有关机 关的处罚。 负 责基金托管
业务的高级管理人员在基金管理公司无兼职的情况。 泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
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三 、 相 关 服 务 机 构
（一）直销机构
泰达 宏利基金管理有限公司
地址： 北京市西城区金融大街7 号英蓝国际金融中心 南楼三层
邮编：100033
传真：010 －66577666
客户服务电话：400-698-8888（免长话费）或010-66555662
联系人：延慧、 崔冉
联系电话：010-66577619 、010-66577617
网址：http://www.mfcteda.com
网上直销网址：https://etrade.mfcteda.com/etrading/
（二）代销机构
1) 交通银行 股份有限公司
注册地址： 上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址 ： 上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：胡怀邦
电话：021-58781234
传真：021-58408483
客服电话：95559
联系人：曹榕
银行网址：www.bankcomm.com
2) 中国 工商 银行 股份有限公司
注册地址： 中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址： 中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人： 姜建清
客服电话：95588 泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
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银行网站：www.icbc.com.cn
3) 中国建设 银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址： 北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：郭树清
客服电话：95533
银行网站：www.ccb.com
4) 中国农业 银行股份有限公司
注册地址 ： 北京市 东城区建国门内大街 69 号
办公地址： 北京市 东城区建国门内大街 69 号
法定代表人 ： 项俊波
客服电话：95599
联系 电话：010-85109211
传真：010-85109219
联系人： 蒋浩
银行网站：www.abchina.com
5) 中国银行 股份有限公司
注册地址 ： 北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址： 北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人： 肖 钢
客服电话：95566
银行网站：www.boc.cn
6) 招商银行 股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号 泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
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法定代表人：秦晓
客服电话：95555
联系人： 邓炯鹏
公司网站：www.cmbchina.com
7) 中国邮政 储蓄银行有限责任 公司
住所、办公地址：北京市西城区宣武门西大街 131 号
法定代表人：刘安东
联系人：陈春林
传真： （010 ）66415194
客服电话：95580
网址：www.psbc.com
8) 上海浦东 发展银行股份有限 公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
电话： （021 ）61618888
传真： （021 ）63604199
联系人：倪苏云、虞谷云
客户服务热线：95528
公司网站：www.spdb.com.cn
9) 中信银行 股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人： 孔丹
客服电话：95558
联系人：金蕾 泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
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电话：010-65557013
传真：010-65550827
网址：http://bank.ecitic.com
10) 东莞银行 股份有限公司
注册地址：东莞市运河东一路 193 号
办公地址：东莞市运河东一路 193 号
法定代表人：廖玉林
电话：0769 －22119061
传真：0769 －22117730
联系人：胡昱
客服电话：0769－96228 或拨打各营业网点咨询电话
公司网址：www.dongguanbank.cn
11) 深圳发展 银行 股份有限公司
注册地址：深圳深南中路 5047 号深圳发展银行大厦
办公地址：深圳深南中路 5047 号深圳发展银行大厦
法定代表人： 肖遂宁
客户服务电话: 95501
联系人：张青
传真：0755-25841098
公司网址：www.sdb.com.cn
12) 渤海银行 股份有限公司
注册地址：天津市河西区马场道 201-205 号
办公地址：天津市河西区马场道 201-205 号
法定代表人：刘宝凤 泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
14
电话：022-58316666
传真：022-58316259
联系人：王宏
客户服务热线：400 888 8811
公司网站：www.cbhb.com.cn
13) 宁波银行 股份有限公司
注册地址： 宁波市江东区中山东路 294 号
办公地址： 宁波市江东区中山东路 294 号
法定代表人： 陆华裕
电话：021－63586210
传真：021－63586215
联系人： 胡技勋
客户服务热线：96528 （上海地区 962528 ）
公司网站： www.nbcb.com.cn
14) 华夏 银行 股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人：吴建
电话：010－85238667
联系人：郑鹏
客户服务电话：95577
网址：www.hxb.com.cn
15) 湘财证券 有限责任公司
注册地址：湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼
办公地址：湖南省 长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼
法定代表人：林俊波 泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
15
客服电话：400-888-1551
传真: 021- 68865680
联系人： 钟康英
联系电话：021-68634518-8631
公司网站：www.xcsc.com
16) 渤海证券 股份有限公司
注册地址： 天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室
办公地址：天津市南开区宾水西道 8 号
法定代表人：王春峰
联系人：王兆权
电话：022-28451861
传真：022-28451892
电子邮箱：wangzq@bhzq.com
客户服务电话: 4006515988
网址：www.bhzq.com
17) 中国 银河 证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人： 顾伟国
客服电话：4008-888-888
电话：010-66568047
联系人： 李洋
公司网站：www.chinastock.com.cn
18) 广发证券 股份有限公司
注册地址： 广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼
办公地址：广东广州天河北路大都会广场 36、38、41 和 42 楼 泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
16
法定代表人：王志伟
客服电话：95575 或致电各地营业网点
传真：020-87555305
联系人： 黄岚
公司网站：www.gf.com.cn
19) 中信建投 证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号
法定代表人 ：张佑君
客服电话：4008888108
传真：010－65182261
公司网站： www.csc108.com
20) 国泰君安 证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址： 上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人：祝幼一
客服电话：4008888666
联系人：芮敏祺
公司网站：www.gtja.com
21) 平安证券 有限责任公司
注册 地址： 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址： 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人： 杨宇翔
联系人：袁月
全国免费业务咨询电话：4008816168
传真：0755-82433794 泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
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网址：www.PINGAN.com
22) 东方证券 股份有限公司
注册地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
办公地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 21 层-29 层
法定代表人：潘鑫军
客服电话：95503
联系人：吴宇
公司网 站：www.dfzq.com.cn
23) 世纪证券 有限责任公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 层
办公地 址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大 厦 40-42 层
法定代表人：卢长才
联系人：张婷
客服电话：0755-83199511
公司网站：www.csco.com.cn
24) 申银万国 证券股份有限公司
注册地址：上海市常熟路 171 号
办公地址：上海市常熟路 171 号
法定代表人： 丁国荣
联系人：李清怡
联系电话：021-54033888
客服电话：021－962505
网址：www.sw2000.com.cn 泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
18
25) 齐鲁证券 有限公司
注册地址：济南市经十路 20518 号
法定代表人：李玮
客服电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
26) 中银国际 证券有限责任公司
注册地址： 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层
办公地址： 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 40 层
法定代表人： 唐新宇
客服电话：4006208888
传真：021-50372474
联系人： 张静
公司网站：www.bocichina.com
27) 华泰证券 股份有限公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
客户服务电话：025-95597
传真：025-84579763
联系人：程高峰
公司网站：www.htsc.com.cn
28) 华泰联合 证券 有限责任公司
注册地址： 深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层 （01A 、02、03 、04）、
17A 、18A 、24A 、25A 、26A
办公地址：深圳市福田中心区中心广场香港中旅大厦第 5 层、17 层、18 层、24 层、泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
19
25 层、26 层
法定代表人：马昭明
联系人：盛宗凌
联系电话：0755-82492000
客户服务电话：400-8888-555 ，95513
传真：0755-82492962
公司网址：www.lhzq.com
29) 光大证券 股份有限公司
注册地址： 上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：徐浩明
联系人：刘晨、李芳芳
客户服务电话：4008888788
10108998
传真：021-22169134
公司网址：www.ebscn.com
30) 新时代证 券有限责任公司
注册地址：北京市海淀区成府路 298 号方正大厦二层
办公地址：北京市西城区月坛大厦 15 层
法定代表人：马金声
联系人：戴荻
客户服务电话：4006989898
公司网址：www.xsdzq.cn
31) 招商证券 股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
法定代表人：宫少林 泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
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联系人：黄健
联系电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
客户服务电话：95565 ，4008888111
公司网址：www.newone.com.cn
32) 长城证券 有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人：黄耀华
联系人：匡婷
传真：0755-83516199
客户服务电话：0755-33680000
400 6666 888
公司网址：www.cc168.com.cn
33) 南京证券 有限责任公司
注册地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
办公地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
法定代表人：张华东
联系人： 徐翔
联系电话：025-83367888
客户服务电话：400 828 5888
公司网址：www.njzq.com.cn
34) 兴业证券 股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 99 号标力大厦
办公地址：浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广 场 1 号楼 21 层
法定代表人：兰荣
联系人：谢高得 泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
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联系电话：021-38565785
客户服务电话：4008888123
公司网址：www.xyzq.com.cn
35) 海通证券 股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路 98 号
办公 地址： 上海市广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人：王开国
客服电话：95553 或拨打各城市营业网点咨询电话
联系人: 金芸 、李笑鸣
联系电话：021－23219000
公司网站：www.htsec.com
36) 广州证券 有限责任公司
注册地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼 17 楼
办公地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼 17 楼
法定代表人：吴志明
客服电话：020-961303
联系电话：020-87322668
传真：020-87325036
联系人：林洁茹
网址：www.gzs.com.cn
37) 广发华福 证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8、10 层
法定代表人：黄金琳
客服电话：0591-87383333 ，96326 （福建省内）
传真：0591-87383610 泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
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联系人：张腾
公司网站：www.gfhfzq.com.cn
38) 国信证券 股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
客服电话：95536
联系人：齐晓燕
联系电话：0755－82130833
公司网站：www.guosen.com.cn
39) 金元证券 股份有限公司
注册地址：海南省海口市南宝路 36 号证券大厦4 层
办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 楼
法定代表人：陆涛
客户服务电话：4008-888-228
传真：0755-83025625
联系人：金春
网站：www.jyzq.cn
40) 德邦证券 有限责任公司
注册地址：上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢9 楼
办公地址：上海市福山路 500 号城建大厦 26 楼
法定代表人：方加春
客服电话：4008888128
传真：021-68767981
联系人：罗芳
公司网站：www.tebon.com.cn 泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
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41) 安信证券 股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
法人代表人：牛冠兴
开放式基金咨询电话：4008001001
联系人：陈剑虹
联系电话：0755-82558305
网址：www.essence.com.cn
42) 东海证券 有限责任公司
注册 地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼
办公地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼
法定代表人：朱科敏
联系人：李涛
电话：0519-88157761
传真：0519-88157761
公司网络地址：www.longone.com.cn
客户服务热线：021-52574550 ，0519-8166222 ，0379-64912266
免费服务热线：400-888-8588
43) 国都证券 有限责任公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦9 层 10 层（100007 ）
办公地址：北 京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦9 层 10 层（100007 ）
法定代表人：常喆
客户服务电话：400-818-8118
网址：www.guodu.com 泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
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44) 财富证券 有限责任公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼（410005 ）
办公地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼（410005 ）
法定代表人：周晖
联系人：郭磊
联系电话：0731-4403319
开放式基金业务传真：0731-4403439
网址：www.cfzq.com
45) 宏源证券 股份有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号宏源大厦
办公地址： 北京市西城区太平桥大街 19 号宏源证券
法人： 冯戎
联系人：李巍
联系电话：010-8808585
客服电话：4008-000-562
网址：www.hysec.com
46) 长江证券 股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务热线：95579 或 4008-888-999
联系人：李良
电话：027-665799999
传真：027-85481900
长江证券客户服务网站 ：www.95579.com 泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
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47) 天相投资 顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦B 座
办公地址：北京市金融大街 5 号新盛大厦B 座4 层
法定代表人：林义相
客服电话： 010-66045678
联系人：潘鸿
天相投顾网-网址： www.txsec.com
天相基金网-网址：www.txjijin.com
（三）注册登记 机构
名称： 泰达 宏利基金管理有限公司
注册地址 ： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 南楼三层
办公地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 南楼三层
法人代表： 刘惠文
联系人： 王泉
电话：010－66577768
传真：010－66577750
（ 四）律师事务所
名称： 上海源泰 律师事务所
注册地址： 上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人： 廖海
电话： （021 ）51150298
传真： （021 ）51150398
经办律师： 廖海
（ 五）会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 1604-1608 室 泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
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办公地址： 上海市卢湾区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
法定代表人：杨绍信
联系电话： （021）23238888
传真： （021 ）23238800
四 、 基 金 的名称
泰达宏利风险预算混合型证券投资基金。
五 、 基 金 的类型
契约型开放式
六 、 基 金 的 投 资 目 标
本基金的投资 目标：本基 金通过风险 预算的投 资策略，力 争获取超过 业绩比 较基准
的长期稳定回报，分享市场向上带来的收益，控制市场向下的风险。
七 、 基 金 的 投 资 方向
本基金的投资范围是国内依法发行、上市的股票、债 券、货币市场工具以及经中国
证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。
其中， 股票投资范围为所有在国内依法发行的、 具有良好流动性的 A 股； 债券 投资
范围包括一年以上的国债、金融债、企业债、可转债等；货币市场工具包括短期票据、回
购、银行存款以及一年以内（含一年）的国债、金融债、企业债等。
本基金大类资产的投资比例范围是：股票 0－50 ％，债券 20% －70％，货币市场工
具 5% －80% 。
八 、 基 金 的 投资策略
（一） 风险预算策略
本基金的投资管理将全面引进一种全新的投资策略――风险预算。这一技术是从荷泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
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兰银行的全球投资流程中移 植过来的。风险预算技术是最近几年在欧洲和美国发展起来
的，并很快得到了市场的认可，主要原因是它给投资流程带来的创新和附加值。
风险预算是指基金在投资组合构建和调整前基于对市场信心度的判断来分配风险，
然后根据风险的分配限制来调整具体资产的投资策略，使未来的投资组合满足风险预算
的要求，也就是说投资组合在构建和调整前其风险就已锁定。风险预算的策略将体现在
投资的各个环节。大量应用数量化的事前和事后的风险控制手段是本基金的重要特色。
投资组合资产配置比例的一个重要参考来自于数理化的风险预算。
本基金的风险预算范围：与业绩 比较基准的年跟踪误差（事前）上限为 10％。
具体的操作流程是：
（1 ）投资决策委员会定期召开，形成对市场的看法，运用 MVPS 模型对市场进 行综
合评分得出对市场的信心度，信心度分为以下五类：非常有信心看空、有信心看空、中
性、有信心看多、非常有信心看多。
（2 ） 根据不同的信心度确定相应的投资组合风险预算范围， 然后在风险预算 范围内
确定资产配置比例。
（3 ） 基金经理根据资产配置比例确定下一阶段的投资操作策略， 投资策略对 组合的
预期影响将通过专门的风险管理系统进行测试，看是否满足对风险预算的要求。
荷兰银行为了管理此类基 金，专门开发了系统软件 LIBRA 进行事前风险预算和 事后
的风险控制。本基金将共享荷兰银行的这一系统，风险管理部定期将基金的投资策略、
投资组合等数据传送至荷兰银行(伦敦)， 通过 LIBRA 系统测算基金目标组合的 风险程度，
通过此项分析，风险管理部提出对现有组合的改进建议，作为基金资产配置的参考。
（二） 资产配置策略
研究部结合内外部研究成果，根据与荷兰银行投资管理公司共同开发的适用于国内
市场的资产配置模型 ——MVPS 模型，提出资产配置方案。
MVPS 模型包括对以下四个方面的分析：
M ：宏观经济环境（Macro Environment ）
V ：价值（Valuation ）
P ：国家对证券市场的政策（Policy ）
S ：市场气氛（Sentiment）。
①M －宏观经济环境（Macro Environment ） 泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
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研究分析的主要指标包括
? 季度 GDP 的增长速度
? 每月 CPI 的数据
? 每月工业增加值的增长速度
? 货币供应量 M2 的增长
②V- 价值（Valuation ）
? P/B 、P/E 运行模型
我们衡量市场整体价值的主要标准是 P/B 和 P/E ， 这两个指标有其自身的运行规律，
都有价值回归的特征。当市场偏离真实价值太远时，都会有回归的趋势。现实中 我们总
是无法准确判断市场的真实价值是多少，而只能尝试用各种模型来描述其运行轨迹。通
过实证分析，我们运用的 P/B 、P/E 运行模型能基本显示市场的重要拐点。
? 公司治理结构
公司治理结构是影响证券市场发展的长期因素，这一因素虽然很难用具体指标来量
化，但它的完善和优化，能促进企业的良性运作，最终在业绩和市场形象中得到体现。
③P- 政策（Policy ）
国家宏观经济政策和监管政策对证券市场下一阶段的发展具有重要影响作用。
④S- 气氛（Sentiment ）
市场气氛是证券市场政策发挥作用的土壤。在短期内，市场气氛是决 定国家政策，
甚至宏观政策变化在证券市场中能否得到体现的重要基础。 市场气氛将主要考虑保证金、
分析师指数、基金仓位、市场的特殊效应等方面。
投资决策委员会将每月召开例会，研究部将针对以上各层面提供分析报告，为投资
决策会提供参考依据，会议将形成对 MVPS 的评分。
（三） 组合管理策略
在确定了基金下一阶段风险预算的范围和资产配置后， 基金经理将在风险预算和资
产配置范围的指导下，构建具体的投资组合。
1. 债券组合管理
本基金将主要采用类属配置和个券选择的投资策略来运作债券组合。
债券的投资组 合是自下而 上和自上而 下管 理模 式的结合。 所谓自上而 下，是 指债券泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
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的投资策略是建立在对宏观经济、 货币和财政政策、 市场结构变化等的分析基 础之上的。
通过对宏观面的 分析，可以 预测整个债 券市场的下 一步趋势， 以及不同的 债 券类别包括
国债、企业债、 金融债和可 转换债券未 来的不同表 现，同时可 以确定在不 同 市场上交易
的不同类型、不 同到期年限 债券的预期 价值，据此 可以发现市 场的失衡情 况 ，确定债券
的投资策略。所 谓自下而上 ，是指通过 对比个券的 久期、到期 收益率、信 用 等级、税收
因素等其他决定债券价值的因素，确定个券的投资价值。
类属配置指组 合在银行间 国债、交易 所国债、 金 融债和企 业债之间的 配置比 例。类
属配置将基于对 各类属的相 对投资价值 和走势预测 ，增持能给 组合带来相 对 较高回报的
类属，减持会给组合带来相对较低回报的类属。同时，风险管理部利用 LIBRA 系统，分
析不同债券类属 配置情况下 的风险度， 并同比较基 准进行对比 ，提出对不 同 债券类别的
配置比例的建议，作为基金经理进行债券组合的重要参考。
个券选择的标准包括：
a.符合总体投资理念的要求；
b.符合资产配 置策略、 调整策略 和投资策 略的要求 ，符合风险 管理指标 ，包 括流动
性指标要求；
c. 到期收益率相对类似信用质量和期限债券较好的债券；
d. 风险水平合理、有较好下行保护的债券；
e. 企业经营、财务状况及担保条件较好，信用质量较高的金融债或企业债券；
f. 价值严重被低估的债券，包括可转换债券；
2. 股票组合管理
选股方面，本 基金力争在 最好的行业 中选择最 好的公司， 包括行业配 置和个 股选择
两个层面。
泰达 宏利的行业选择和选股将基于详细的行业文档。行业文档的研究方法是引进的
荷兰银行的研究方法和平台，荷兰银行在运用行业文档、从行业视角来选择股票方面有
很长时间的经验。
1）行业配置
确定行业配置的主要依据为：根据行业文档进行分析，确定国内行业中具有竞争优
势 和比较竞争优势的行业 。
行业文档的主要要素包括： 泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
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a. 行业趋势不仅仅是从中国角度，还从全球视角来研究；
b. 详细分析中国特定行业公司的独特运作；
c. 主要业务的驱动因素和行业增长的驱动因素。
研究员对每个行业进行深入的分析，根据行业文档并结合对风险和收益的综合考虑，
作出行业投资价值判断。
2）利用市值指标作为流动性指标，对股票进行筛选，建立待投资股票库：
对股票市值大小进行排序，挑选出符合基金投资规模和流动性需要的股票，作为基
础股票池；
以每月更新的个股 未来每股收益预测值， 对每股收益率影响较大的每股收 益增长率、
市盈率、市净率、每股现金流、流通市值等基本因素和技术因素为指标建立数据库。
3） 对重点公司进行深入研究， 包括商业评估、 公司评估、 价值评估和盈利预 测， 从
而在基础股票库中寻找价格合理、基本面良好的上市公司。
九 、 基 金 的 业 绩 比 较 基 准
本基金的业绩比较基准为：5％×新华巴克莱资本中国国债指数＋15％×新华巴克莱
资本中国政府机构债指数＋10 ％×新华巴克莱资本中国企业债指数＋20％×新华富时
A200 指数＋50％×1 年期银行定期存款利率（税后）
本基金定位为中低风险的产品，无论市场向上还是向下，本基金将通 过对投资组合
风险的控制，力争为投资者获取稳定的回报。
十 、 基 金 的 风 险 收 益 特 征
基金的投资目标和投资范围决定了本基金属于风险中低的证券投资基金。
十一、 基 金 投 资 组 合 报 告 （未经审计）
1、重要提示
基金管理人的董 事会及董事 保证本报 告所载资料 不存在虚假 记载、误导 性陈 述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 11 月 2 日复核泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
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了本报告中的财 务指标、净 值表现和投 资组合报告 等内容，保 证复核内容 不 存在虚假记
载、误导性陈述或者重 大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止 2010 年9 月 30 日， 本报告中所列财务数据未经 审计。
2、报告期末基金资产组合
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 76,667,107.68 27.61
其中：股票
76,667,107.68 27.61
2 固定收益投资
81,593,157.90 29.39
其中：债券
81,593,157.90 29.39
资产支持证券
- -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入
返售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金
合计
117,362,799.63 42.27
6 其他资产
2,013,497.06 0.73
7 合计
277,636,562.27
100.00
3、报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 18,583,270.00 8.00
C 制造业 44,636,888.47 19.21
C0 食品、饮料 9,778,050.00 4.21
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、 化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 3,690,000.00 1.59
C6 金属、非金属 21,870,062.20 9.41
C7 机械、设备、仪表 9,298,776.27 4.00
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、 煤气及水的生产和
供应业
- -
E 建筑业 2,230,680.00 0.96
F 交通运输、仓储业 6,449,969.21 2.78 泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
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G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 4,766,300.00 2.05
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 76,667,107.68 32.99
4 、 报告期末 按 市 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）
1 600720 祁连山 370,000 7,263,100.00 3.13
2 600547 山东黄金 121,000 6,760,270.00 2.91
3 002155 辰州矿业 200,000 5,940,000.00 2.56
4 600489 中金黄金 150,000 5,883,000.00 2.53
5 600809 山西汾酒 75,000 5,143,500.00 2.21
6 600066 宇通客车 226,517 4,736,470.47 2.04
7 000858 五 粮 液 135,000 4,634,550.00 1.99
8 600585 海螺水泥 200,000 4,526,000.00 1.95
9 000401 冀东水泥 198,404 4,184,340.36 1.80
10 002106 莱宝高科 100,000 3,690,000.00 1.59
5、报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 4,775,200.00 2.05
2 央行票据 60,358,000.00 25.97
3 金融债券 9,927,000.00 4.27
其中： 政策性金融债 9,927,000.00 4.27
4 企业债券 2,030,400.00 0.87
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 4,502,557.90 1.94
7 其他 - -
8 合计 81,593,157.90 35.11
6、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 （单位： 元）
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）
1 1001042 10 央票42 400,000 40,028,000.00 17.22
2 0801065 08 央票65 200,000 20,330,000.00 8.75 泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
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3 080311 08 进出11 100,000 9,927,000.00 4.27
4 010112 21 国债 ⑿ 47,000 4,775,200.00 2.05
5 113001 中行转债 22,700 2,389,402.00 1.03
7、报告附注
（1 ） 报告 期内基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主体 未出 现被 监管部 门立 案调 查 的情
况，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
（2 ）基金投资的前十名股票均未超出基 金合同规定的备选股票库。
（3 ）其他资产（单位：元）
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 603,913.63
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,119,735.52
5 应收申购款 289,847.91
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,013,497.06
（4 ）报告期末基金未持有处于转股期的可转换债券。
（5 ）报告期末前十名股票中 无流通受限 股票。
（6 ）报告期内基金未主动投资权证，也未在报告期末持有权证。
（7 ）报告期 末基金未持有资产支持证券。
（8 ）由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二 、 基 金 的 业 绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不
保证基金一定盈 利，也不保 证最低收益 。基金的过 往业绩并不 代表其未来 表 现。投资有
风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2005 年4 月5 日， 基金合同生效以来的投资业绩及与同期 基准
的比较如下表所示：
（一）截止 2010 年9 月 30 日基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收 益率
的比较 ：
阶段
净值 增
长率
净值增 长率
标准差
业绩比 较基 准
收益率
业绩比 较基 准收
益率标 准差
①- ③ ②- ④
① ② ③ ④
泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
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2005.4.5 ～2005.12.31 4.00% 0.47% 1.65% 0.25% 2.35% 0.22%
2006.1.1 ～2006.12.31 49.40% 0.71% 20.93% 0.32% 28.47% 0.39%
2007.1.1 ～2007.12.31 68.81% 1.15% 23.02% 0.50% 45.79% 0.65%
2008.1.1 ～2008.12.31 -14.74% 0.87% -14.01% 0.57% -0.73% 0.30%
2009.1.1~2009.12.31 36.27% 0.87% 17.40% 0.42% 18.87% 0.45%
2010.1.1~2010.9.30 -5.91% 0.45% -1.62% 0.29% -4.29 % 0.16%
基金合 同生 效以 来至
2010.9.30 186.73% 0.82% 50.19% 0.42% 136.54% 0.40%
（二）自基金 合同生效以 来基金份额 净值的变 动情况，并 与同期业绩 比较基 准 的变
动比较图
十三、 基 金 的 费 用 与 税 收
（ 一）基金 运作 费用的种类
1、基金管理人的管理费； 泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
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2、基金托管人的托管费；
3、 基金的证券交易费用；
4、 基金合同生效后的本基金 信息披露费用；
5、基金 合同生效后与本基金相关 的会计师费和律师费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、按照国 家有关规定可以列支的其它费用。
（ 二）基金运作费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
基金管理费按基金前一日的资产净值的 1.4% 的年费率计提，具体计算方法如 下：
H=E× 1.4%÷ 当年天数
H ：为每日应计提的基金管理费；
E ：为前一日基金 资 产净值。
基金管理费每 日计算，逐 日累计至每 月月底， 按月支付， 由基金托管 人按照 基金管
理人划款指令于 次月前两个 工作日内从 基金 资产中 一次性支付 给基金管理 人 。若遇法定
节假日、休息日等 ，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
基金的基金托管费按 基金前一日的资 产净值 的 0.25% 的年费率计 提，具体计 算方法
如下：
H=E× 0.25%÷ 当年天数
H ：为每日应计提的基金托管费；
E ：为前一日基金 资 产净值。
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月底， 按月支付， 由基金托管人于次月的前 2
个工作日内从基金 资产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日等 ，支付日期顺延。
3、上述（ 一 ）3 至 7 项费用由基金托管人根据有关法规及相应协议的规定， 按费用
实际支出金额支 付，列入当 期基金费用 ，由基金托 管人按照基 金管理人的 划 款指令复核
后从本基金 资产中支付。 基金 合同生效 前的验资费( 会计师费) 、 律师费 、 信息披露费 用从
基金认购费用中列支。
4、 经基金管理人与基金托管人协商一致， 可以酌情调低基金管理费率及基金 托管费
率，并报中国证监会核准后公告，无须召开基金份额持有人大会通过。 泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
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（三）申购、赎回的费用和基金间转换的费用
1、申购费
申购费率如下：
申购金额（M） 费率
M<50万 1.50％
50万≤M <250 万 1.20 ％
250万≤M <500 万 0.75 ％
500万≤M <1000 万 0.50 ％
M≥1000万 每笔1000 元
注：网上直 销等特殊 申购费率 另见已发 布的相关 公告
2、赎回费
赎回费率如下：
连续持有期限（日历日） 适用的赎回费率
1 天－365 天 0.5%
366 天（含）－730 天 0.25％
731 天（含）以上 0
说明：①认购期持有期限起始日为基金合同生效日；申购期持有期限起始日为基金
申购的注册登记日。持有期限的截止日为基金赎回的注册登记日。
②投资人对本基金连续持有期限超过 365 天， 赎回费率 为 0.25% ； 连续持有期 限超过
730 天, 赎回费率为零。期间如进行基金转换，持有期限可以累计。
③赎回费的 25％划归基金资产。
3、基金间转换费
基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规 定决定开办本基金与基金管
理人管理的、且由同一注册登记机构办理登记结算的其他基金之间的转换业务，基金转
换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同
的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。
（ 四）不列入基金费用的项目 泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
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基金管理人和 基金托管人 因未履行或 未完全履 行义务导致 的费用支出 或本基 金财产
的损失，以及处 理与基金运 作无关的事 项发生的费 用等不列入 基金费用。 基 金 合同生效
之前的律师费、会计师费和信息披露费用不得从基金财产中列支。
（ 五）基金税收
本基金 运作过 程中涉及的 各纳税主体 ， 依据国 家有关 法律 、法规的规定 履行 纳税义
务 。
十 四 、 对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
（一 ）对基金管理人部分内容的更新
对“ 一、基金管理人 ” 中的部分内容进行了更新。
（二 ）对基金托管人的更新
在“ 二、 基金托管人 ” 部分， 对基金托管人基本情况和相关业务经营情况进行了 更新。
（三 ）对相关服务机构的更新：
在 “ 三 、相关服 务机构 ” 部 分，对直 销机构 、代销 机构、律 师事务 所、会 计师 事务所
的部分信息进行了更新。
（四 ）在 “ 十一 、基金 投资组 合报告 ” 部分 ，更新 了本基金 最近一 期投资 组合 报告的
内容。
（五 ）更新了 “ 十二、基金 的业绩 ” 部分的内容。
（六 ）对部分其他表述进行了更新。
1. 本基金管理人已于 2010 年 4 月 9 日发布《泰达宏利基金管理有限公司关 于调
整旗下基金在上海浦东发展银行定期定额投资起点金额的公告》 。
2.本基金管理人已于 2010 年 4 月 13 日发布 《泰达宏利基金管理有限公司关 于泰
达宏利风险预算混合型证券投资基金的分红公告》 。
3. 本基金管理人已于 2010 年4 月 21 日发布 《 泰达 宏利风险预算混合型 证券 投资
基金 2010 年度第1 季度报告 》 。
4. 本基金管理人已于 2010 年4 月 29 日发布 《泰达宏利基金管理有限公司关 于 旗
下基金参与深圳发展银行基金定投及申购费率优惠推广活动的公告》 。
5. 本基金管理人已于 2010 年 5 月 4 日发布《泰达宏利基金管理有限公司关 于变
更直销银行账户信息的公告》 。
6. 本基金管理人已于 2010 年 5 月 5 日发布《泰达宏利基金管理有限公司关 于开泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
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展网上直销基金转换费率优惠活动的公告》 。
7. 本基金管理人已于 2010 年5 月5 日发布 《 泰达宏利基金管理有限公司关于 旗下
基金增加华夏银行为代销机构及参与其费率优惠的公告》。
8. 本基金管理人已于 2010 年5 月 20 日发布 《 泰达宏利基金管理有限公司关 于在
光大证券开通旗 下基金定期定额投资业务的公告 》 。
9. 本基金管理人已于 2010 年5 月 28 日发布 《 泰达宏利基金管理有限公司关 于旗
下基金参与中信银行基金定投及申购费率优惠推广活动的公告 》 。
10. 本基金管理人已于 2010 年6 月1 日发布 《 关于旗下基金参与中信银行基 金定
投及申购费率优惠推广活动的更正公告 》 。
11. 本基金管理人已于 2010 年6 月4 日发布 《 关于申银万国证券股份有限公 司开
通泰达宏利旗下基金定期定额投资业务的公告 》 。
12. 本基金管理人已于 2010 年6 月7 日发布 《 泰达宏利基金管理有限公司关 于旗
下部分基金参加中国农 业银行网上银行申购费率优惠活动的公告 》 。
13 ． 本基金管理人已于 2010 年6 月9 日发布 《 泰达宏利基金管理有限公司关于旗
下基金在安信证券股份有限公司开通定期定额投资业务的公告 》 。
14. 本基金管理人已于 2010 年 6 月 30 日发布《 泰达宏利基金管理有限公司 关于
旗下基金参与交通银行网上银行基金申购费率优惠活动的公告 》 。
15. 本基金管理人已于 2010 年7 月1 日发布 《 泰达宏利基金管理有限公司关 于参
加浦发银行基金定投申购费率优惠活动的公告 》 。
16. 本基金管理人已于 2010 年 7 月 19 日发布《 泰达宏利 风险预算混合型 证 券投
资基金 2010 年第2 季度报告 》 。
17. 本基金管理人已于 2010 年 7 月 23 日发布《 泰达宏利基金管理有限公司 关于
旗下基金增加邮储银行为代销机构及参与其费率优惠活动的公告 》 。
18. 本基金管理人已于 2010 年 8 月 27 日发布《 泰达宏利 风险预算混合型 证 券投
资基金 2010 年半年度 报告 》及 其 摘要 。
19. 本基金管理人已于 2010 年9 月1 日发布 《 泰达宏利基金管理有限公司关于 旗
下部分基金参加中国农业银行网上银行申购费率优惠活动的公告》。
20. 本基金管理人已于 2010 年9 月 17 日发布 《 泰达宏利基金管理有限 公司关 于对
网上直销农行卡客户开展基金申购费率优惠活动的公告》。 泰达宏利 风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 更新 招募 说明 书摘要
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泰达宏利 基金管理有限公司
2010 年 11 月 19 日
