融通易支付货币市场证券投资基金2010年第3季度报告
2010年9月30日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：2010 年10月28 日 融通易支付货币市场证券投资基金2010年第3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2010年 10 月 22日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年7 月1日起至 9 月30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 融通易支付货币
交易代码 161608
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年 1月19 日
报告期末基金份额总额 191,810,750.95 份
投资目标 在强调本金安全性、资产充分流动性的前提下，追
求稳定的当期收益。
投资策略 1、根据宏观经济指标，重点关注利率变化趋势，
决定基金投资组合的平均剩余期限；
2、根据各大类属资产的收益水平、平均剩余期限、
流动性特征， 决定基金投资组合中各类属资产的配
置比例；
3、根据收益率、流动性、风险匹配原则以及债券
的估值原则构建投资组合， 并根据投资环境的变化
相机调整；
4、在短期债券的单个债券选择上利用收益率利差
策略、 收益率曲线策略以及含权债券价值变动策略
选择收益率高或价值被低估的短期债券， 进行投资
决策。
业绩比较基准 银行一年期定期存款税后利率
风险收益特征 本基金属于证券投资基金中高流动性、 低风险的品
种，其预期风险和预期收益率低于股票、债券和混
合性基金。
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基金托管人 中国民生银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2010年 7月 1日 － 2010年 9 月30 日 ）
1. 本期已实现收益 1,052,141.98
2．本期利润 1,052,141.98
3．期末基金资产净值 191,810,750.95
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金
采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值收益
率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.5597% 0.0068% 0.5671% 0.0000% -0.0074% 0.0068%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
-1.00%
1.00%
3.00%
5.00%
7.00%
9.00%
11.00%
13.00%
15.00%
2006年1月19日 2007年7月19日 2009年1月19日 2010年7月19日
融通易支付货币基金 业绩比较基准
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
乔羽夫
本基金的基金
经理、融通债
券基金的基金
经理。
2008年3月
31 日
- 6
经济学硕士，具有证券从
业资格。2000 年 9 月至
2001 年 10 月，就职于深
圳远永盛投资有限责任
公司，从事证券交易工
作；2004 年9 月至今，就
职于融通基金管理有限
公司，先后从事债券交
易、债券研究以及债券投
资等工作。 2005 年通过基
金从业人员资格考试，
2006 年获得全国银行间
同业拆借中心交易员资
格、债券托管结算业务资
格。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《融通易支
付货币市场证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。基
金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则，并制定了相应的制度和流程，在投资
决策和交易执行等各个环节保证公平交易原则的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了
公平交易的原则和制度。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
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4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度，我国宏观经济增速整体上处于见底回升的态势，9月份 PMI（中国制造业采购经理指
数）创 4 个月以来新高，使经济形势更加趋于明朗化。另一方面，我国的通胀形势却不容乐观，
在食品价格大幅上涨的带动下，CPI（居民消费价格指数）连创年内新高；而外围主要经济体再次
执行量化宽松的货币政策以及国内资产类价格的上涨，触发了国内强烈的通胀预期。三季度债券
市场在以上两个基本面因素的主导下，债券收益率虽然受资金面因素的扰动而窄幅波动，但 “收
益率曲线”整体上仍趋势性上升。
由于我们判断三季度整体资金面将会明显好转，资金利率会如期回落，季度初我们增持了部
分超跌央票，通过波段操作获取一定差价收入；同时基于浮息债利差收窄的判断，我们提高了浮
息债的配置比例。8 月份货币市场表现平淡，为提高组合收益，我们主动拉长了逆回购期限和比
例。季度末由于短融收益率大幅走高，在市场恐慌之际我们判断短融收益率上行到位，积极在一
级市场认购新发短融，提高短融配置比例，同时卖出快到期短融以兑现浮盈。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值收益率为 0.5597%,同期业绩比较基准收益率为 0.5671%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%）
1 固定收益投资 130,223,096.80 67.69
其中：债券 130,223,096.80 67.69
资产支持证券 -
-
2 买入返售金融资产 49,760,314.64 25.87
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
--
3 银行存款和结算备付金合计 11,680,491.29 6.07
4 其他资产 719,030.76 0.37
5 合计 192,382,933.49 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额 4.37
其中：买断式回购融资 0.00
序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（%）
2 报告期末债券回购融资余额 - -融通易支付货币市场证券投资基金2010年第3季度报告
5
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净
值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 134
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 140
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 67
报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 180 天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（%）
1 30 天以内 11.31 -
其中：剩余存续期超过
397 天的浮动利率债
5.22 -
2 30 天(含)-60 天 25.94 -
其中：剩余存续期超过
397 天的浮动利率债
--
3 60 天(含)-90 天 26.14 -
其中：剩余存续期超过
397 天的浮动利率债
10.52 -
4 90 天(含)-180 天 5.23 -
其中：剩余存续期超过
397 天的浮动利率债
--
5 180天(含)-397天 （含） 31.31 -
其中：剩余存续期超过
397 天的浮动利率债
--
合计 99.93 -
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值的比例
（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -融通易支付货币市场证券投资基金2010年第3季度报告
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3 金融债券 60,147,953.10 31.36
其中：政策性金融债 60,147,953.10 31.36
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 70,075,143.70 36.53
6 其他 - -
7 合计 130,223,096.80 67.89
8 剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债券
30,189,850.10 15.74
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元)
占基金资产净
值比例（%）
1 080303 08进出03 300,000 29,958,103.00 15.62
2 070211 07国开11 200,000 20,181,650.50 10.52
3 1081093 10悦达CP01 100,000 10,024,290.70 5.23
4 1081078 10 苏盐业CP01 100,000 10,024,210.40 5.23
5 1081149 10昆自CP02 100,000 10,017,438.76 5.22
6 1081222 10 新中基CP01 100,000 10,011,758.65 5.22
7 100209 10国开09 100,000 10,008,199.60 5.22
8 1081330 10 闽能源CP01 100,000 10,001,421.22 5.21
9 1081296 10二滩CP01 100,000 10,000,334.48 5.21
10 1081313 10岳纸CP02 100,000 9,995,689.49 5.21
5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 11
报告期内偏离度的最高值 0.2970%
报告期内偏离度的最低值 0.0707%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1848%
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑其
买入时的溢价和折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。
5.8.2 本报告期内本基金没有出现持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率
债券的摊余成本超过当日基金资产净值 20%的情况。
5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查， 或在报告编制日融通易支付货币市场证券投资基金2010年第3季度报告
7
前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.4 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 719,030.76
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 719,030.76
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 166,621,165.49
本报告期基金总申购份额 504,432,866.77
减:本报告期基金总赎回份额 479,243,281.31
本报告期期末基金份额总额 191,810,750.95
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准融通易支付货币市场证券投资基金设立的文件
（二）《融通易支付货币市场证券投资基金基金合同》
（三）《融通易支付货币市场证券投资基金托管协议》
（四）《融通易支付货币市场证券投资基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
7.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
7.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com查询。
融通基金管理有限公司
二〇一〇年十月二十八日
