融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年第3 季度报 告
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融 通领 先成 长股 票型 证券 投资 基金(LOF)2010 年第3 季度 报告
2010 年 9 月30 日
基 金管 理人 ：融 通基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ：中 国建 设银 行股 份有 限公 司
报告 送 出日 期：2010 年10 月28 日
融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年第3 季度报 告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 重大 遗漏 ，并 对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于 2010 年 10 月 25 日复 核了 本报 告中 的 财
务指标 、净 值表 现和 投资 组合报 告等 内 容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 做出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金 的招 募
说明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2010 年7 月1 日起 至2010 年9 月30 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 融通领 先成 长股 票(LOF)
交易代 码 161610
前端交 易代 码 161610
后端交 易代 码 161660
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2007 年 4 月30 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,139,633,813.00 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于业 绩能 持续高 速增 长的 上市 公司, 通过积
极主动 的分 散化 投资 策略, 在严格 控制 风险 的前 提下 实现基
金资产 的持 续增 长, 为基 金 持有人 获取 长期 稳定 的投 资回
报。
投资策 略
本基金 认为 股价 上升 的主 要推动 力来 自于 企业 盈利 的不断
增长。 在中 国经 济长 期高 速增长 的大 背景 下, 许多 企 业在一
定时期 表现 出较 高的 成长 性,但 只有 符合 产业 结构 发 展趋
势， 同时 在技 术创 新 、经 营模式 、 品牌 、 渠道 、 成 本等方 面
具有领 先优 势的 企 业,才 能 保持业 绩持 续高 速成 长, 而 这些
企业正 是本 基金 重点 投资 的目标 和获 得长 期超 额回 报的基
础。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×80 % ＋中信 标普 全债 指数 收益 率
×20% 。
风险收 益特 征
本基金 是较 高预 期收 益较 高预期 风险 的产 品 ， 其 预 期收益 与
风险高 于混 合基 金、 债券 基金与 货币 市场 基金 。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年第3 季度报 告
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§3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2010 年 7 月 1 日 － 2010 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 80,656,396.19
2.本期 利润
634,348,770.94
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1504
4.期末 基金 资产 净值 4,196,325,823.19
5.期末 基金 份额 净值 1.014
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益） 扣除 相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
2、 本报 告所 列示 的基 金业绩 指标 不包 括持 有人 认购或 交易 基金 的各 项费 用， 计 入费 用后实 际收 益 水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段 净值增 长率 ①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 17.36% 1.06% 11.76% 1.05% 5.60% 0.01%
3.2.2 自基金 转型 以来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变 动的比
较 融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年第3 季度报 告
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-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2 0 0 7 年4 月3 0 日 2 0 0 7 年1 2 月3 0 日 2 0 0 8 年8 月3 0 日 2 0 0 9 年4 月3 0 日 2 0 0 9 年1 2 月3 0 日 2 0 1 0 年8 月3 0 日
融通领先成长股票( L O F ) 基金 业绩比较基准
§4 管理人报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘模林
本基金 的基 金
经理 、 融 通新 蓝
筹混和 基金 的
基金经 理 、 公 司
副总经 理
2007 年4 月30
日
- 16
机械工程硕士，具有证券从业资
格。 曾任 武汉 市信 托投 资 公司证 券
总部研 究部 经理 、 花桥 证 券营业 部
经理 ； 融 通基 金管 理有 限 公司研 究
部策略 和行 业研 究员 、 总 监、 机 构
理财部 总监 ，基 金管 理部 总监。
管文浩
本基金 的基 金
经理
2010 年3 月13
日
- 17
经济学 硕士 。 具 有证 券从 业资格 。
历任中国国际期货公司高级分析
师、 北京 世华 金融 信息 公 司证券 投
资研究 部门 经理 、 国泰 君 安证券 行
业研究 员 、 国 信证 券市 场 策 略研 究
员、 泰信 基金 管理 有限 公 司投资 管
理部投 资总 监兼 基金 经理 、 鹏 华基
金管理有限公司基金管理部副总
监兼基 金经 理 ； 2009 年3 月加入 融
通基金 管理 有限 公司 ， 历 任研究 部
行业研 究员 。 融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年第3 季度报 告
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4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、《 融通 领先 成长 股票 型
证券投 资基 金 （LOF ） 基 金 合同》 的 规定， 本着 诚实 信用、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资 产， 在 严 格控制
风险的 基础 上， 为基 金持 有人谋 求最 大利 益， 无损 害基金 持有 人利 益的 行为 ，基金 投资 组合 符合 有关 法律法
规的规 定及 基金 合同 的约 定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 基金 的原 则，并 制定 了相 应的 制度 和流程 ，在 投资 决策 和交 易
执行等 各个 环节 保证 公平 交易原 则的 严格 执行。 报 告期内 ， 本 基金管 理人 严 格执行 了公 平交 易的 原则 和制 度 。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本报告 期， 本基 金与 公司 管理的 投资 风格 相似 的基 金之间 的净 值增 长率 差异 均未超 过 5% 。
基金名 称
本 报告 期基 金份额 净值 增长 率
融通行 业景 气混 合基 金 14.22%
融通动 力先 锋股 票基 金
13.12
%
融通内 需驱 动股 票基 金 18.74%
本基金 17.36%
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和 运作 分析
国内外 宏观 经济 环境 逐步 走向适 度宽 松， 股市 估值 合理吸 引资 金重 新流 入， 使三季 度国 内资 本市 场恢 复
活跃， 上涨 幅度 比较 可观 。 上证 综合 指数 上涨10.73%。 行 业表 现仍 然差 异明 显， 以 银行、 保险 、 钢 铁 、 煤炭
等为主 的传 统行 业表 现平 平，医 药、 食品 饮料 、商 业零售 、有 色、 化工 、汽 车、房 地产 、机 械、 水泥 等为主
的传统 行业 表现 优异 ；与 前两个 季度 形成 鲜明 对照 ，中小 盘和 创业 板股 票走 势疲弱 。消 费品 行业 基本 是三季
度行情 的主 线。
本季度 市场 基本 上是 多头 主导 ， 呈单 边上 涨态 势。 房地产 市场 的迅 速回 暖超 出市场 的预 期， 带动 了家 电 、
工程机 械、 水泥 等相 关产 业的收 入增 长恢 复到 较高 水平； 医药 价格 改革 方案 出台时 间推 后以 及食 品饮 料农产
品渐次 涨价 引导 市场 将消 费品行 业估 值推 高到 相当 惊人的 水平 。对 中小 盘和 创业板 估值 和未 来小 非减 持的担
心压制 了该 板块 的整 体表 现。 融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年第3 季度报 告
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本基金 三季 度增 加了 医药 、食品 饮料 、农 产品 、化 肥、水 泥等 行业 的投 资， 同时减 持了 银行 等行 业的 股
票， 组 合配 置 中 农林 牧渔 、医药 、食 品饮 料等 贡献 了较大 的超 额收 益。
4.5 报告期 内基 金的业绩 表现
本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 17.36% ，同 期业 绩 比较基 准收 益率 为11.76% 。
§5 投资 组合报告
5.1 报告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 3,752,624,811.08 89.11
其中： 股票
3,752,624,811.08 89.11
2 固定收 益投 资
202,460,000.00 4.81
其中： 债券
202,460,000.00 4.81
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
244,477,483.55 5.81
6 其他资 产
11,865,094.84 0.28
7 合计
4,211,427,389.47
100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 464,466,609.42 11.07
B 采掘业 11,632,000.00 0.28
C 制造业 2,768,754,688.69 65.98
C0 食品、 饮料 935,593,761.77 22.30
C1 纺织、 服装 、皮 毛 - -
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 861,186,004.56 20.52
C5 电子 36,600,000.00 0.87
C6 金属、 非金 属 199,802,988.27 4.76
C7 机械、 设备 、仪 表 145,843,421.36 3.48
C8 医药、 生物 制品 589,728,512.73 14.05
C99 其他制 造业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 103,889,433.60 2.48
F 交通运 输、 仓储 业 - - 融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年第3 季度报 告
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G 信息技 术业 116,839,598.68 2.78
H 批发和 零售 贸易 87,075,278.15 2.08
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 44,471,728.32 1.06
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 107,695,474.22 2.57
M 综合类 47,800,000.00 1.14
合计 3,752,624,811.08 89.43
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（% ）
1 600519 贵州茅 台 2,390,000 403,264,700.00 9.61
2 000792 盐湖钾 肥 4,558,408 278,974,569.60 6.65
3 002069 獐 子 岛 5,601,572 254,311,368.80 6.06
4 600216 浙江医 药 6,835,365 219,073,448.25 5.22
5 600518 康美药 业 11,698,700 218,297,742.00 5.20
6 002001 新 和 成 6,653,776 214,650,813.76 5.12
7 600352 浙江龙 盛 18,440,180 199,338,345.80 4.75
8 600887 伊利股 份 4,400,000 184,492,000.00 4.40
9 000858 五 粮 液 4,999,821 171,643,854.93 4.09
10 600425 青松建 化 7,023,965 137,950,672.60 3.29
5.4 报告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 202,460,000.00 4.82
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 202,460,000.00 4.82
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 0801038 08 央票 38 1,000,000 101,260,000.00 2.41
2 0801035 08 央票 35 1,000,000 101,200,000.00 2.41
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年第3 季度报 告
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5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体报 告期 内没有 被监 管部 门立 案调 查，或 在报 告编 制日 前一 年内受
到公开 谴责 、处 罚。
5.8.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 未超 出本 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.8.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 5,992,633.79
2 应收证 券清 算款 1,254,830.18
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,594,578.18
5 应收申 购款 23,052.69
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,865,094.84
5.8.4 报告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,252,113,912.46
本报告 期基 金总 申购 份额 15,053,786.17
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 127,533,885.63
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 4,139,633,813.00
§7 备查 文件目录
7.1 备查 文件目 录
（一） 中国 证监 会《 关于 核准通 宝证 券投 资基 金基 金份额 持有 人大 会决 议的 批复》
（二） 《融 通领 先成 长股 票型证 券投 资基 金（LOF ） 基金合 同》 融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)2010 年第3 季度报 告
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（三） 《融 通领 先成 长股 票型证 券投 资基 金（LOF ） 托管协 议》
（四） 《融 通领 先成 长股 票型证 券投 资基 金（LOF ） 招募说 明书 》及 其更 新
（五） 融通 基金 管理 有限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程
（六） 基金 托管 人中 国建 设银行 股份 有限 公司 业务 资格批 件和 营业 执照
7.2 存放 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 处、深 圳证 券交 易所 。
7.3 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 ，或 登陆 本基 金管 理人网 站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基 金管 理有 限公 司
二〇一 〇年 十月 二十 八日
