泰信天天收益货币 2010年第 3季度报告
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泰信天天收益开放式证券投资基金2010年
第3季度报告
2010 年9月30 日
基金管理人：泰信基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2010 年10月27 日
泰信天天收益货币 2010年第 3季度报告
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§1?重要提示?
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国银行股份有限公司根据基金合同已于 2010 年10月26 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期为 2010年 7月1 日起至9月 30 日止。
§2?基金产品概况?
基金简称 泰信天天收益货币
交易代码 290001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年 2月10 日
报告期末基金份额总额 781,461,373.06 份
投资目标 确保本金安全和资产的充分流动性， 追求超过业绩
比较基准的现金收益
投资策略 运用久期控制、 类别配置和无风险套利等投资策略
追求低风险稳定收益并保持基金资产的最佳流动
性
业绩比较基准 半年期银行定期存款税后利率： （1-利息税率）*
半年期银行定期存款利率
风险收益特征 属于风险较低、预期收益率较低、流动性较强的证
券投资基金品种
基金管理人 泰信基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
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§3?主要财务指标和基金净值表现?
3.1?主要财务指标??
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2010年 7月 1日 － 2010年9 月30 日 ）
1. 本期已实现收益 4,007,506.67
2．本期利润 4,007,506.67
3．期末基金资产净值 781,461,373.06
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场
基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相
等。
2、上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用（例如基金转换费等） ，计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
3、本基金收益分配是按月结转份额。
3.2?基金净值表现?
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较?
阶段
净值收益
率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.4593% 0.0030% 0.4991% 0.0000% -0.0398% 0.0030%
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3.2.2?自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较?
注：1、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起三个月内为建仓期。截至报告日本基金的各项
投资比例已达到基金合同的“十七、基金的投资”部分中“（四）投资对象与范围”和“（八）
投资组合”所规定的各项比例。
2 、各种短期金融工具占基金财产总值的比重浮动范围分别为， 短期债券20-60%， 债券回购0-80%，
央行票据 0-70%，现金5-80%。
?
§4?管理人报告?
4.1?基金经理（或基金经理小组）简介?
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任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期
证券从业年
限 离任日期
说明
马成先生
本基金基金
经理兼泰信
债券增强收
2008年10
月10日
- 7
经济学硕士。2003年 7
月加入泰信基金管理公
司，先后担任理财顾问泰信天天收益货币 2010年第 3季度报告
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益基金基金
经理
部高级经理、投资管理
部经理助理、交易室交
易主管、泰信双息双利
基金经理助理，2008 年
10 月至今担任本基金
基金经理，2009 年7 月
29 日兼任泰信债券增
强收益基金基金经理。
注：1、以上日期均是指公司公告的日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
?
4.2?管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明?
在本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、 《证券投资基金运作管理办法》、
《泰信天天收益开放式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤
勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的投资运
作符合有关法规和基金合同的规定。
?
4.3?公平交易专项说明?
4.3.1?公平交易制度的执行情况?
根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （中国证券监督管理委员会公告[2008]
9 号），公司制定了《公平交易制度》，适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授
权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节，从研究、投资、
交易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定
期评估。
4.3.2?本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较?
本公司旗下管理的其他基金中不存在与本基金风格相似的情形，相互之间的业绩表现不具
有可比性。 泰信天天收益货币 2010年第 3季度报告
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4.3.3?异常交易行为的专项说明?
本基金在报告期内不存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1?报告期内基金投资策略和运作分析
三季度以来，国债收益率曲线陡峭化，在 7 月和 8 月，债券收益率触及年内低点，以 10 年国
债为例，一度达到 3.2%左右的水平，美国长期国债收益也创出年内新低。主要原因还是美国经济
数据和国内经济数据开始低于市场预期，显示复苏乏力，市场对经济前景担忧情绪增强，美国股
市和 A 股在7 月初也创下年内的新低。
资金面依然比较充裕，回购利率受 IPO 和大盘转债发行的影响一度出现较大的波动，但是总
体比较稳定，央行仍然维持净投放操作，本季度共计净投放 1300 亿左右。投资小组仍然维持利率
将逐步走高的判断，重点在于控制利率和流动性风险，逐步降低组合久期，并对短融信用类债进
行结构调整，增加 AAA品种的持仓比率，在保证流动性的同时为持有人创造了较好的收益。
另外，泰信天天收益基金于 2010 年8 月10 日在中信银行上海分行存入三个月定期存款 7000
万元，年利率为 2.65%，双方约定如提前支取利率不变。由于流动性管理的需要，天天收益基金
投资小组决定将上述定期存款提前支取，本次提前支取行为不存在利息损失。
4.4.2?报告期内基金的业绩表现
截止至 2010年 9 月30 日，本报告期基金净值收益率为 0.4593%，同期业绩比较基准收益率
为 0.4991%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
9 月份 PMI强劲回升至 53.8%，远高于市场预期，经济企稳迹象明显。国内经济正处于从快速
下滑到逐步企稳的阶段，从货币供应的增速以及 CPI 等数据来看，短期内央行的货币政策还不具
备转向的条件，重点是加强对通胀预期的管理。从房地产调控的政策思路和力度来看，不排除加
息和提高准备金率的必要性和可能性。当然，央行最常用的手段应该还是通过公开市场来进行调
节。国际方面，9 月中旬，美国重启量化宽松政策，商品价格暴涨，流动性再次泛滥的可能性较
大。总的来看，国内 CPI 在10 月份可能见顶，但是通胀压力尤存，内需还在企稳之中，下半年
外部经济仍然存在诸多不确定因素，短期政策将保持稳定。
泰信天天收益基金将继续坚持稳健投资策略，将采取中短久期策略，以保证本基金良好的流泰信天天收益货币 2010年第 3季度报告
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动性、灵活性和安全性，积极把握各种交易机会，为持有人继续创造安全稳定的收益。
§5?投资组合报告?
5.1?报告期末基金资产组合情况??
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%）
1 固定收益投资 493,357,396.62 63.00
其中：债券 493,357,396.62 63.00
资产支持证券 -
-
2 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
--
3 银行存款和结算备付金合计 285,038,260.56 36.40
4 其他资产 4,710,241.85 0.60
合计 783,105,899.03 100.00
5.2?报告期债券回购融资情况??
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 0.49
其中：买断式回购融资 0.00
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
注：1．上表中报告期内债券回购融资余额为报告期内每个交易日的融资余额的合计数，报告期内
债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的
简单平均值。
2．在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3?期末基金组合剩余期限?
5.3.1?投资组合平均剩余期限基本情况?
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 117
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 150泰信天天收益货币 2010年第 3季度报告
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报告期内投资组合平均剩余期限最低值 99
注：本报告期内无投资组合平均剩余期限超过 180 天的情况。
5.3.2?报告期末投资组合平均剩余期限分布比例??
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（%）
1 30 天以内 23.68 -
其中：剩余存续期超过
397 天的浮动利率债
--
2 30 天(含)-60 天 12.8 -
其中：剩余存续期超过
397 天的浮动利率债
--
3 60 天(含)-90 天 13.31 -
其中：剩余存续期超过
397 天的浮动利率债
5.63 -
4 90 天(含)-180 天 33.16 -
其中：剩余存续期超过
397 天的浮动利率债
--
5 180天(含)-397天 （含） 16.66
-
其中：剩余存续期超过
397 天的浮动利率债
--
合计 99.61 -
5.4?报告期末按债券品种分类的债券投资组合??
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值的比例
（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 128,847,996.35 16.49
3 金融债券 90,196,360.00 11.54
其中：政策性金融债 90,196,360.00 11.54
4 企业债券 13,830,692.86 1.77
5 企业短期融资券
260,482,347.41 33.33
6 其他 - -
7 合计 493,357,396.62 63.13
8 剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债券
44,022,075.46 5.63
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5.5?报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细?
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 1001019 10央票19 700,000 69,386,004.12 8.88
2 1081263 10 天津港
CP01
600,000 60,084,190.96 7.69
3 090223 09国开23 600,000 60,004,977.40 7.68
4 1081086 10 柳化工
CP01
400,000 40,113,839.71 5.13
5 1081234 10 中广核
CP02
400,000 40,068,884.27 5.13
6 1001021 10央票21 400,000 39,634,892.16 5.07
7 090407 09农发07 300,000 30,191,382.60 3.86
8 1081053 10阳光CP01 300,000 30,077,372.20 3.85
9 1081096 10 浙小商
CP02
300,000 30,070,459.51 3.85
10 1081016 10江淮CP01 200,000 20,038,717.52 2.56
5.6?“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离???
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.1948%
报告期内偏离度的最低值 0.0622%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1452%
5.7?报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细??
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
?
5.8?投资组合报告附注?
5.8.1 基金计价方法说明
（1）本基金所持有的债券（包括票据）采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列泰信天天收益货币 2010年第 3季度报告
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示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊
销，每日计提收益。
（2）本基金持有的回购以成本列示，按实际利率在回购期间内逐日计提应收或应付利息；合
同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入。
（3）本基金持有的银行存款和备付金余额以本金列示，按相应利率逐日计提利息。
5.8.2 本报告期内无剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动债的摊余成
本超过日基金资产净值20％的情况。
5.8.3本基金本期末持有的前十名证券中没有出现被监管部门立案调查，或在报告编
制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
?
5.8.4 其他资产构成
序号 其他资产 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 4,710,241.85
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
合计 4,710,241.85
§6?开放式基金份额变动?
单位：份
本报告期期初基金份额总额 897,940,933.65
本报告期基金总申购份额 665,328,587.34
减:本报告期基金总赎回份额 781,808,147.93
本报告期期末基金份额总额 781,461,373.06
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§7?备查文件目录?
7.1?备查文件目录?
1、 中国证监会批准泰信天天收益开放式证券投资基金设立的文件
2、《泰信天天收益开放式证券投资基金基金合同》
3、《泰信天天收益开放式证券投资基金招募说明书》
4、《泰信天天收益开放式证券投资基金托管协议》
5、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
6、 基金托管人业务资格批件和营业执照
7.2?存放地点?
本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的住所，供投资者免费查阅。在支付必要的工本
费后，投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复印件。
7.3?查阅方式?
投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件，或拨打客户
服务中心电话(400-888-5988，021-38784566)，和本基金管理人直接联系。
泰信基金管理有限公司
2010年10月27日
