信诚经典优债债券型证券投资基金 2010 年 第三季度报告
信 诚 经 典 优 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 2010 年 第 三季 度 报 告
2010 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ：2010 年 10 月 27 日
信诚经典优债债券型证券投资基金 2010 年 第三季度报告
§1
重 要 提示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2010 年10 月25 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现和 投资组合报告等内容, 保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2
基 金 产品 概 况
基金简称 信诚经典优债债券
基金主代码 550006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 3 月11 日
报告期末基金份额总额
154,735,424.59 份
投资目标 本 基 金 在 严格 控 制 风 险和 维 持 资 产较 高 流 动 性的 基 础 上, 通过 主 动 管 理, 追求
基金资产的长期稳定增值, 力争获得 超越业绩比较基准的投资收益率。
投资策略 本 基 金 通 过实 施 稳 健 的投 资 策 略, 控制 基 金 的 整体 风 险 。 在战 略 配 置 上, 主要
通 过 对 利 率的 预 期, 进 行有 效 的 久 期管 理, 实 现 债券 的 整 体 期限 、 类 属 配置 。
在战术配置上, 采取跨市 场套利、 收益率曲线策略和信用利差策略等对个券进
行选择; 并 运用 核 心- 卫 星投 资 组 合 管理 策 略 进 行债 券 组 合 构建 。 本 基 金也 将
适当参与一级市场的投资, 以增强基 金收益。 对于可转债的投 资采用公司分析
法和价值分析法。
业绩比较基准 90%× 中信标 普全债指数 +10%× 活期存 款利率( 税后)
风险收益特征 本 基 金 为 债券 型 基 金, 属于 证 券 投 资基 金 中 的 较低 风 险 品 种, 其 预 期 风 险与 收
益高于货币市场基金, 低 于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 信诚经典优债债券 A 信诚经典优债债券 B
下属两级基金的交易代码 550006 550007
报告期末下属两级基金的
份额总额
39,625,867.66 份 115,109,556.93 份
§3
主 要 财务 指 标 和基金 净 值 表现
3.1 主 要财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标
信诚经典优债债券 A 报 告期(2010
年 7 月1 日至 2010 年9 月 30 日)
信诚经典优债债券 B 报 告期(2010
年 7 月1 日至 2010 年9 月 30 日)
1. 本期已实 现收益 631,838.53 2,645,891.68
2. 本期利润 1,179,135.25 5,527,380.31 信诚经典优债债券型证券投资基金 2010 年 第三季度报告
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0461 0.0452
4. 期末基金 资产净值 41,085,894.00 118,218,518.55
5. 期末基金 份额净值 1.037 1.027
注：1 、 上述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计 入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2 、 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益) 扣 除 相 关 费
用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金净值 表 现
3.2.1 本 报告 期 基 金份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
信诚经典优债债券 A
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
2010 年第 3 季度 5.25% 0.17% 0.79% 0.03% 4.46% 0.14%
信诚经典优债债券 B
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
2010 年第 3 季度 5.10% 0.18% 0.79% 0.03% 4.31% 0.15%
3.2.2 自 基 金合 同 生 效以来 基 金 累计净 值 增 长率变 动 及 其与同 期 业 绩比较 基 准 收益率 变 动 的比较
信诚经典优债债券 A
信诚经典优债债券 B 信诚经典优债债券型证券投资基金 2010 年 第三季度报告
注: 本基金建 仓期自2009 年3 月11 日至2009 年9 月11 日, 建 仓期结束时资产配置比例符合本基金 基
金合同规定。
§4
管 理 人报 告
4.1 基 金经理 （ 或 基金经 理 小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王国强
本基金基
金经理、 信
诚三得益
债券的基
金经理
2009 年 3
月 11 日
- 11
浙江大学管理学硕士， 曾任职于浙江国际信
托投资公司投行业务部、 健桥证券股份有限
公司债券业务部、 银河基金管理有限公司机
构理财部， 长期从事固定收益证券分析和研
究， 精于固 定收益证券及其衍生品定价、 信
用产品的风险分析等。
王旭巍
本基金基
金经理、 信
诚增强收
益债券型
证券投资
基金基金
经理、 固定
收益总监
2010 年 5
月 25 日
- 17
硕士。 历任中国( 深圳) 物资工贸集团有限公
司大连期货部经理、 宏达期货经纪有限公司
大连营业部经理、 中信证券资产管理部投资
经 理 、 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 经
理。曾在 2003 年 7 月 15 日至 2009 年 3 月
30 日 期 间 担 任 华 宝 兴 业 宝 康 债 券 型 基 金 基
金经理，2005 年 3 月 31 日至 2007 年 2 月
28 日 担 任 华 宝 兴 业 现 金 宝 货 币 市 场 基 金 基
金经理。 2010 年3 月加入 信诚基金 管理有限
公司，担任固定收益总监。
注：1 、 任职 日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日; 若该基金 经理自基金合同生效日起即任
职, 则任职日 期为基金合同生效日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明 信诚经典优债债券型证券投资基金 2010 年 第三季度报告
在 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 按 照 《 证 券 投 资 基 金 法 》 和 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定 以 及 《 信 诚 经
典 优 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 、 《 信 诚 经 典 优 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 》 的 约 定, 本着诚
实信用、 勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。 本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,
加强内部管理, 规范基金 运作。 本报告期内, 基金 运作合法合规, 没有发生 损害基金份额持有人利益的行为 。
4.3 公 平交 易专 项 说 明
4.3.1 公平交 易制度的执行情况
针 对 中 国 证 监 会 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 》, 公 司 采 取 了 一 系 列 行 动 来
落实指导意见中的各项要求。 明确了各部门在公平交易执行中的具体责任, 在日常 交易中, 严格 按照 《证券
投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。 对于交易所公
开 竞 价 交 易, 在 恒 生 交 易 系 统 中 执 行 公 平 交 易 程 序, 确 保 不 同 基 金 在 买 卖 同 一 证 券 时, 按 照 时 间 优 先 、 比 例
分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易, 通 过业务流程的人为控制执行公平交易程序。
4.3.2 本投资 组合与 其他投资风格相似的投资组合之间的业绩 比较
本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交 易行为的专项说明
本报告期内无异常交易行为。
4.4 报 告期 内基 金 投 资策略 和 运 作分析
三季度, 经济 增长企稳上行, 投资、消 费旺盛, 出口 在全球经济增长乏力、贸易保护主义盛行等因素影
响下, 继续回 落。由于二季度经济 回落幅度较大, 三季度宏观政策在保增长和调结构的权衡中, 更 注重经济
的平稳较快增长, 在此背 景下, 信贷增 长较多, 货币 供应呈环比回升态势, 央 票发行利率维持平稳。三季度,
物价压力较大, 通胀率维 持高位, 权益 市场整固上行, 债券资金 呈流出态势, 中长期利率小幅上升。 除央票 以
外的其它短期品种受到物价上行的压力下, 利率 上行。
展望四 季度, 全球经 济增长仍将疲软, 主要贸 易伙伴的贸易保护主义甚嚣尘上, 人 民币受到 外部因素影
响, 升值压力 较大, 出口在 四季度仍将维持下行态势。宏观政策将着力于促进内需增长, 并提高经 济增长质
量, 投资和消 费 仍将维持上行态势。 物价方面, 受 到美元贬值的影响, 美国 数量宽松政策推动流动性增长, 大
宗商品价格上行, 物价仍 将维持较高水平。下半年, 物价上行 压力较大, 权 益市场上行等因素将推动机构资
金更多配置权益类资产, 利率将呈震荡上行走势。
三季度, 本基 金在债券投资方面, 控制 债券组合久期, 配置较高 比例的流动性较好的三年期央票,防范
利率风险; 二 是增加可转债的配置, 估 值较低, 风险 较小, 有效增 强收益。 新股申购方面, 精选个股, 控 制风 险,
选择申购消费、新能源、信息技术等领域估值相对合理, 增 长较快的公司的首发新股。
4.5 报 告期 内基 金 的 业绩表 现
本 基 金 稳 健 操 作, 加 强 风 险 管 理, 减 少 基 金 净 值 波 动, 延 续 收 益 稳 定 增 长 的 投 资 风 格 。 三 季 度 本 基 金 比
较基准收益率为 0.79%,本基金 A 、B 净值分别增长 5.25% 和5.10%,分别超 越基准 4.46% 、4.31% 。
§5
投 资 组合 报 告
5.1 报 告期 末基 金 资 产组合 情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
1 权益 投资 9,813,731.72 5.92
其中：股票 9,813,731.72 5.92 信诚经典优债债券型证券投资基金 2010 年 第三季度报告
2 固定收益 投资 139,496,728.80 84.13
其中 ：债券 139,496,728.80 84.13
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付金合计 11,445,344.21 6.90
6 其他资产 5,058,002.08 3.05
7 合计 165,813,806.81 100.00
5.2 报 告期末 按 行 业分类 的 股 票投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 2,081,874.30 1.31
B 采掘业 - -
C 制造业 5,552,337.26 3.49
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 498,211.00 0.31
C5 电子 741,600.00 0.47
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 2,807,138.62 1.76
C8 医药、生物制品 1,505,387.64 0.94
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤 气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 2,179,520.16 1.37
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 9,813,731.72 6.16
5.3 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例大 小 排 序的前 十 名 股票投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例(%)
1 002480 新筑股份 30,434 1,641,305.62 1.03
2 300122 智飞生物 37,299 1,505,387.64 0.95
3 002447 壹桥苗业 18,650 1,495,543.50 0.94 信诚经典优债债券型证券投资基金 2010 年 第三季度报告
4 300101 国腾电子 17,852 1,274,275.76 0.80
5 300105 龙源技术 14,393 1,165,833.00 0.73
6 002474 榕基软件 21,940 905,244.40 0.57
7 300127 银河磁体 41,200 741,600.00 0.47
8 002477 雏鹰农牧 11,352 586,330.80 0.37
9 002466 天齐锂业 7,210 498,211.00 0.31
10 - - - - -
5.4 报 告期末 按 债 券品种 分 类 的债券 投 资 组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 50,095,000.00 31.45
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 83,810,708.20 52.61
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 5,591,020.60 3.51
7 其他 - -
8 合计 139,496,728.80 87.57
5.5 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例大 小 排 名的前 五 名 债券投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 126012 08 上港债 300,000 29,784,000.00 18.70
2 122954 09 武进债 238,860 24,270,564.60 15.24
3 1001060 10 央行票 据60 200,000 19,978,000.00 12.54
4 1001074 10 央行票 据74 200,000 19,970,000.00 12.54
5 122974 09 镇城投 100,000 10,200,000.00 6.40
5.6 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例大 小 排 名的前 十 名 资产支 持 证 券投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例大 小 排 名的前 五 名 权证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资组合 报 告 附注
5.8.1 本 基 金 本 期 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到
公开谴责、处罚。
5.8.2 本基 金投资的前十名股票中, 没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.8.3 其他 资产构成 信诚经典优债债券型证券投资基金 2010 年 第三季度报告
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 3,918.35
2 应收证券清算款 3,489,965.10
3 应收股利 -
4 应收利息 1,463,774.91
5 应收申购款 100,343.72
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,058,002.08
5.8.4 报告 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序
号
股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况说明
1 002480 新筑股份 1,641,305.62 1.03 网下申购未上市
2 300122 智飞生物 1,505,387.64 0.95 网下申购未上市
3 002447 壹桥苗业 1,495,543.50 0.94 网下申购未上市
4 300101 国腾电子 1,274,275.76 0.80 网下申购未上市
5 300105 龙源技术 1,165,833.00 0.73 网下申购未上市
6 002474 榕基软件 905,244.40 0.57 网下申购未上市
7 300127 银河磁体 741,600.00 0.47 网下申购未上市
8 002477 雏鹰农牧 586,330.80 0.37 网下申购未上市
9 002466 天齐锂业 498,211.00 0.31 网下申购未上市
5.8.6 因四 舍五 入原因, 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6
开 放 式基 金 份 额变动
单位：份
项目 A 级 B 级
本报告期期初基金份额总额 22,431,733.88 249,643,430.52
本报告期基金总申购份额 28,265,335.74 19,003,000.39
减：本报告期 基金总赎回份额 11,071,201.96 153,536,873.98
本报告期基金拆分变动份额 （份额减少以“- ” 填列） - -
本报告期期末基金份额总额 39,625,867.66 115,109,556.93
§7
备 查 文件 目 录
7.1 备 查文 件目 录
1 、信诚经典 优债债券型证券投资基金相关批准文件
2 、信诚基金 管理公司营业执照、公司章程 信诚经典优债债券型证券投资基金 2010 年 第三季度报告
3 、信诚经典 优债债券型证券投资基金基金合同
4 、信诚经典 优债债券型证券投资基金招募说明书
5 、本报告期 内按照规定披露的各项公告
7.2 存 放地 点
信诚基金管理有限公司办公地--上 海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金 中心汇丰银行大楼 9 层。
7.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.citicprufunds.com.cn 。
信诚基金管理有限公司
2010 年 10 月 27 日
