信诚三得益债券型证券投资基金 2010 年第 三季度报告
信 诚 三 得 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 2010 年第三季度报告
2010 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ：2010 年 10 月 27 日
信诚三得益债券型证券投资基金 2010 年第 三季度报告
§1
重 要 提示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2010 年10 月25 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现和 投资组合报告等内容, 保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2
基 金 产品 概 况
基金简称 信诚三得益债券
基金主代码 550004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年 9 月27 日
报告期末基金份额总额
158,158,921.46 份
投资目标 本 基 金 在 保证 基 金 资 产的 较 高 流 动性 和 稳 定 性基 础 上, 严 格控 制 风 险, 同时 通
过主动管理, 追求超越业绩比较基准的投资收益率。
投资策略 1.债券类资 产的投资策略
本基金将 采取自上而下、 积极投资和控制风险的债券投资策略, 在战略 配置
上, 主 要 通过对 收 益 率 的预 期, 进 行有效 的 久 期 管理, 实 现 债券的 整 体 配 置; 在
战 术 配 置 上采 取 跨 市 场套 利 、 收 益率 曲 线 策 略和 信 用 利 差策 略 等 对 个券 进 行
选择, 在 严 格控 制 固 定 收益 品 种 的 流动 性 和 信 用等 风 险 的 基础 上, 获 取 超额 收
益。对于可转债的投资采用公司分析法和价值分析 。
2.新股申购 策略
本 基 金 将 结合 市 场 的 资金 状 况 预 测拟 发 行 上 市的 新 股( 或 增发 新 股) 的 申购 中
签率, 考 察 它 们 的 内 在 价 值 以 及 上 市 溢 价 可 能, 判 断 新 股 申 购 收 益 率, 制定申
购策略和卖出策略。
3.二级市场 股票投资策略
本基金股票投资将注重基本面研究, 选择流动性好、 估值水平较低、 具有中长
期 投 资 价 值的 个 股 进 行投 资 。 同 时分 散 个 股, 构建 组 合, 以 避免 单 一 股 票的 特
定风险。
4.衍生金融 工具投资策略
本 基 金 对 衍 生 金 融 工 具 的 投 资 主 要 以 对 冲 投 资 风 险 或 无 风 险 套 利 为 主 要 目
的 。 基 金 将在 有 效 进 行风 险 管 理 的前 提 下, 通 过对 标 的 证 券的 研 究, 结 合衍 生
工具定价模型预估衍生工具价值或风险对冲比例, 谨慎投资 。
业绩比较基准 80%× 中信标 普全债指数收益率 +20%×一年期银行定期存款税后收益率
风险收益特征 本 基 金 为 债券 型 基 金, 属于 证 券 投 资基 金 中 的 低风 险 品 种, 其预 期 风 险 与收 益
高于货币市场基金, 低于 混合型基金和股票型基金。
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 信诚三得益债券 A 信诚三得益债券 B 信诚三得益债券型证券投资基金 2010 年第 三季度报告
下属两级基金的交易代码 550004 550005
报告期末下属两级基金的
份额总额
97,735,712.95 份 60,423,208.51 份
§3
主 要 财务 指 标 和基金 净 值 表现
3.1 主 要财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标
信诚三得益债券A 报告期(2010 年
7 月1 日至2010 年9 月30 日)
信诚三得益债券B 报告期(2010 年
7 月1 日至2010 年9 月30 日)
1. 本期已实 现收益 772,268.99 343,625.85
2. 本期利润 5,563,750.45 3,157,755.26
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0539 0.0551
4. 期末基金 资产净值 104,157,019.02 64,277,399.12
5. 期末基金 份额净值 1.066 1.064
注：1 、 上述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计 入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2 、 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益) 扣 除 相 关 费
用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金净值 表 现
3.2.1 本 报告 期 基 金份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
信诚三得益债券 A
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较 基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
2010 年第 3 季度 5.43% 0.23% 0.81% 0.03% 4.62% 0.20%
信诚三得益债券 B
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
2010 年第 3 季度 5.27% 0.23% 0.81% 0.03% 4.46% 0.20%
3.2.2 自 基 金合 同 生 效以来 基 金 累计净 值 增 长率变 动 及 其与同 期 业 绩比较 基 准 收益率 变 动 的比较
信诚三得益债券 A 信诚三得益债券型证券投资基金 2010 年第 三季度报告
信诚三得益债券 B
注: 本基金建 仓期自2008 年9 月27 日至2009 年3 月27 日, 建 仓期结束时资产配置比例符合本基金 基
金合同规定。
§4
管 理 人报 告
4.1 基 金经理 （ 或 基金经 理 小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王国
强
本基金基金
经理、 信诚经
典优债债券
的基金经理
2008 年 9
月 27 日
- 11
浙 江 大 学 管 理 学 硕 士, 曾 任 职 于 浙 江 国 际 信 托
投资公司投行业务部、 健桥证券股份有限公司
债券业务部、 银河基金管理有限公司机构理财
部, 长期从事固定收益证券分析和研 究, 精于信诚三得益债券型证券投资基金 2010 年第 三季度报告
固定收益证券及其衍生品定价、 信用产品的风
险分析等。
注：1 、 任职 日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日; 若该基金 经理自基金合同生效日起即任
职, 则任职日 期为基金合同生效日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
在 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 按 照 《 证 券 投 资 基 金 法 》 和 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定 以 及 《 信 诚 三
得 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 、 《 信 诚 三 得 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 》 的 约 定, 本 着 诚 实 信
用 、 勤 勉 尽 职 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财 产 。 本 基 金 管 理 人 通 过 不 断 完 善 法 人 治 理 结 构 和 内 部 控 制 制 度, 加
强内部管理, 规范基金运作。本报告期内, 基金运 作合法合规, 没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项 说 明
4.3.1 公平交 易制度的执行情况
针 对 中 国 证 监 会 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 》, 公 司 采 取 了 一 系 列 行 动 来
落实指导意见中的各项要求。 明确了各部门在公平交易执行中的具体责任, 在日常 交易中, 严格 按照 《证券
投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。 对于交易所公
开竞 价 交 易, 在 恒 生 交 易 系 统 中 执 行 公 平 交 易 程 序, 确 保 不 同 基 金 在 买 卖 同 一 证 券 时, 按 照 时 间 优 先 、 比 例
分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易, 通 过业务流程的人为控制执行公平交易程序。
4.3.2 本投资 组合与 其他投资风格相似的投资组合之间的业绩 比较
本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交 易行为的专项说明
本报告期内无异常交易行为。
4.4 报 告期 内基 金 投 资策略 和 运 作分析
三季度, 经济 增长企稳上行, 投资、消 费旺盛, 出口 在全球经济增长乏力、贸易保护主义盛行等因素影
响下, 继续回 落。由于二季度经济回落幅度较大, 三季度宏观政策在保增长和调结构的权衡中, 更 注重经济
的平稳较快增长, 在此背 景下, 信贷增 长较多, 货币 供应呈环比回升态势, 央 票发行利率维持平稳。三季度,
物价压力较大, 通胀率维 持高位, 权益 市场整固上行, 债券资金 呈流出态势, 中长期利率小幅上升。 除央票 以
外的其它短期品种受到物价上行的压力下, 利率 上行。
展望四 季度, 全球经 济增长仍将疲软, 主要贸 易伙伴的贸易保护主义甚嚣尘上, 人 民币受到 外部因素影
响, 升值压力 较大, 出口在 四季度仍将维持下行态势。宏观政策将着力于促进内需增长, 并提高经 济增长质
量, 投资和消 费仍将维持上行态势。 物价方面, 受 到美元贬值的影响, 美国 数量宽松政策推动流动性增长, 大
宗商品价格上行, 物价仍 将维持较高水平。下半年, 物价上行 压力较大, 权 益市场上行等因素将推动机构资
金更多配置权益类资产, 利率将呈震荡上行走势。
三季度, 本基 金在债券投资方面, 控制 债券组合久期, 配置较高 比例的浮息债, 防范利率 风险; 二是增 加
银行转债的配置, 估值较 低, 风险较小, 有效增强收 益。 股票投资方面, 抓住 经济增长结 构调整中的投资机会,
抓住消费、 新能源、 信息技术等领域估值合理, 增长较快的公司, 在控制 组合波动, 控 制风险的基础上,增强
收益。
4.5 报 告期 内基 金 的 业绩表 现
本 基 金 稳 健 操 作, 加 强 风 险 管 理, 减 少 基 金 净 值 波 动, 延 续 收 益 稳 定 增 长 的 投 资 风 格 。 三 季 度 本 基 金 比信诚三得益债券型证券投资基金 2010 年第 三季度报告
较基准收益率为 0.81%,本基金 A 、B 净值分别增长 5.43% 和5.27%,分别超 越基准 4.62% 、4.46% 。
§5
投 资 组合 报 告
5.1 报 告期 末基 金 资 产组合 情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
1 权益 投资 27,383,243.37 16.11
其中：股票 27,383,243.37 16.11
2 固定收益 投资 138,518,688.40 81.50
其中：债券 138,518,688.40 81.50
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付金合计 1,497,553.69 0.88
6 其他资产 2,558,897.65 1.51
7 合计 169,958,383.11 100.00
5.2 报 告期末 按 行 业分类 的 股 票投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 24,619,265.53 14.62
C0 食品、饮料 10,639,400.00 6.32
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 1,328,585.70 0.79
C5 电子 927,018.00 0.55
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 11,724,261.83 6.96
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 2,763,977.84 1.64
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - - 信诚三得益债券型证券投资基金 2010 年第 三季度报告
合计 27,383,243.37 16.26
5.3 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例大 小 排 序的前 十 名 股票投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例(%)
1 000869 张
裕Ａ 60,000 7,199,400.00 4.27
2 600875 东方电气 199,977 6,231,283.32 3.70
3 000848 承德露露 100,000 3,440,000.00 2.04
4 300105 龙源技术 24,468 1,981,908.00 1.18
5 002474 榕基软件 47,871 1,975,157.46 1.17
6 300124 汇川技术 19,889 1,869,764.89 1.11
7 002480 新筑股份 30,434 1,641,305.62 0.97
8 002466 天齐锂业 19,227 1,328,585.70 0.79
9 300127 银河磁体 51,501 927,018.00 0.55
10 300101 国腾电子 11,051 788,820.38 0.47
5.4 报 告期末 按 债 券品种 分 类 的债券 投 资 组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 7,105,000.00 4.22
2 央行票据 40,123,000.00 23.82
3 金融债券 30,159,000.00 17.91
其中：政策性金融债 30,159,000.00 17.91
4 企业债券 53,827,130.60 31.96
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 7,304,557.80 4.34
7 其他 - -
8 合计 138,518,688.40 82.24
5.5 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例大 小 排 名的前 五 名 债券投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 090407 09 农发 07 300,000 30,159,000.00 17.91
2 1001047 10 央行票 据47 300,000 30,003,000.00 17.81
3 126013 08 青啤债 149,270 13,389,519.00 7.95
4 122030 09 京综超 126,000 13,167,000.00 7.82
5 126012 08 上港债 119,720 11,885,801.60 7.06
5.6 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例大 小 排 名的前 十 名 资产支 持 证 券投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例大 小 排 名的前 五 名 权证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。 信诚三得益债券型证券投资基金 2010 年第 三季度报告
5.8 投 资组合 报 告 附注
5.8.1 本 基 金 本 期 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到
公开谴责、处罚。
5.8.2 本基 金投资的前十名股票中, 没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.8.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 90,254.21
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,419,720.97
5 应收申购款 1,048,922.47
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,558,897.65
5.8.4 报告 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产净值比例
(%)
流通受限情况说明
1 300105 龙源技术 1,981,908.00 1.18 网下申购未上市
2 002474 榕基软件 1,975,157.46 1.17 网下申购未上市
3 300124 汇川技术 1,869,764.89 1.11 网下申购未上市
4 002480 新筑股份 1,641,305.62 0.97 网下申购未上市
5 002466 天齐锂业 1,328,585.70 0.79 网下申购未上市
6 300127 银河磁体 927,018.00 0.55 网下申购未上市
7 300101 国腾电子 788,820.38 0.47 网下申购未上市
5.8.6 因四 舍五入原因, 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6
开 放 式基 金 份 额变动
单位：份
项目 A 级 B 级
本报告期期初基金份额总额 114,892,127.27 54,820,784.28
本报告期基金总申购份额 4,253,031.85 18,501,642.46
减：本报告期 基金总赎回份额 21,409,446.17 12,899,218.23
本报告期基金拆分变动份额 （份额减少以“- ” 填列 ） - -
本报告期期末基金份额总额 97,735,712.95 60,423,208.51 信诚三得益债券型证券投资基金 2010 年第 三季度报告
§7
备 查 文件 目 录
7.1 备 查文 件目 录
1 、信诚三得 益债券型证券投资基金相关批准文件
2 、信诚基金 管理公司营业执照、公司章程
3 、信诚三得 益债券型证券投资基金基金合同
4 、信诚三得 益债券型证券投资基金招募说明书
5 、本报告期 内按照规定披露的各项公告
7.2 存 放地 点
信诚基金管理有限公司办公地--上 海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金 中心汇丰银行大楼 9 层。
7.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间至公司办公地点 免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.citicprufunds.com.cn 。
信诚基金管理有限公司
2010 年 10 月 27 日
