鹏华沪深 300 指数证券投资基金（LOF ）2010 年第 3 季度报告
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鹏华沪深300 指数证券投资基金（LOF ）
2010 年第3 季度报告
2010 年 9 月 30 日
基 金 管 理人 ： 鹏华 基金 管理 有限 公司
基 金 托 管人 ： 中国 工商 银行 股份 有限 公司
报告 送 出日 期： 二 〇 一 〇年 十月 二十 七日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2010 年 10
月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和 投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基金产品概况
基金简称
鹏华沪深300 指数(LOF)
基金主代码
160615
交易代码
160615
基金运作方式
上市契约型开放式
基金合同生效日
2009 年4月3日
报告期末基金份额总额
1,217,390,333.64 份
投资目标
采用指数化投资方式， 追求基金净值增长率与业绩比
较基准收益率之间的跟踪误差最小化， 力争将日平均
跟踪误差控制在0.35% 以内 ， 以实 现对 沪深300 指数的
有效跟踪。
投资策略
本基金采用被动式指数投资方法， 按照成份股在沪深
300 指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据
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标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。
当预期成份股发生调整和成份股发生配股、 增发、 分
红等 行为 时， 或因 基金 的申 购和 赎回 等对 本基 金跟 踪
标的指数的 效果可能带来影响时， 或因某些特殊情况
导致流动性不足时， 或其他原因导致无法有效复制和
跟踪标的指数时， 基金管理人可以对投资组合管理进
行适当变通和调整， 并辅之以金融衍生产品投资管理
等，使跟踪误差控制在限定的范围之内。
业绩比较基准
沪深300 指数收益率 ×95% ＋银行同业存款利率 ×5%
风险收益特征
本基金属于采用指数化操作的股票型基金， 其预期的
风险和收益高于货币市场基金、 债券基金、 混合型基
金，为证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。
基金管理人
鹏华基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份 有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主 要 财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2010 年7 月1 日-2010 年9 月30 日)
1.本期已实现收益 -3,220,597.65
2.本期利润 154,780,502.79
3.加权平均基金份额本期利润 0.1229
4.期末基金资产净值 1,263,281,713.24
5.期末基金份额净值 1.038
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价
值变 动收 益） 扣除 相关 费用 后的 余额 ， 本期 利润 为本 期已实现收益加上本期公允
价值变动收益；
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2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式基
金的申购赎回费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值表 现
3.2.1 本 报 告 期基 金份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 14.32% 1.28% 13.80% 1.25% 0.52% 0.03%
注： 业绩基准= 沪深300 指数收益 率 ×95%+ 银行同业存款利率 ×5% 。
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来基 金累 计份 额净 值增 长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基
准 收 益 率变 动的 比 较
鹏华沪深 300 指数证券投资基金（LOF ）
累计 份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2009 年 4 月 3 日至 2010 年 9 月 30 日）
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注：1、鹏华沪深 300 指数（LOF ）基金合同于 2009 年 4 月 3 日生效。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生 效起六个月内为建仓期，截至建
仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4
管理人报 告
4.1 基 金 经 理（ 或基 金经 理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
杨靖
本基
金基
金经
理
2009-4-3 - 10
杨靖，国籍中国，硕士，10 年
证券从业经验。曾在长城证券
公司从事证券研究工作，先后
任 研 究 员 、 行 业 研 究 小 组 组
长；2001 年6 月 加 盟鹏 华 基 金
管 理 有 限 公 司 从 事 行 业 研 究
工作，2005 年开始先后任中国
50 基金、行业成长基金基金经
理助理，2006 年8月至2007 年4
月 任 原 普润 基 金 （2007 年4 月
已 转 型 为 优 质 治 理 基 金
（LOF ） ） 基金 经理 ， 2007年4
月至2009 年 10 月 担 任 鹏 华 优
质治理基金基金经理，2009 年
4 月3 日 起 至 今 担 任 鹏 华 沪 深
300 基 金 基 金经 理 。杨 靖 先 生
具备基金从业资格。本报告期
内 本 基 金 基 金 经 理 未 发 生 变
动。
注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成
立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
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4.2 管 理 人 对报 告期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
在本 报告 期内 ， 基金 管理 人不 存在 损害 基金 份额 持有 人利 益的 行为 。 基金 管
理人勤勉尽责地为基金 份额持有人谋求利益， 严格遵守了 《证券投资基金法》 及
其他有关法律法规、 《鹏华沪深300 指数证券投资基金(LOF) 基金合同》的规定。
4.3 公 平 交 易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告 期内 ， 本基 金管 理人 严格 执行 公平 交易 制度 ， 确保 不同 投资 组合 在研 究、
交易、分配等各环节得到公平对待。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告 期内 ，本 基 金未 发 生违 法 违规 且 并对 基 金财 产 造成 损 失的 异 常交 易行
为 。
4.4 报 告 期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
在经历了二季度的单边下跌之后， 沪深300 指数三季度迎来了反弹。 主要原
因是估值水平已处于历史低位， 股价已相对充分地反映了市场对经济二次探底的
担忧 。 但由 于市 场投 资热 点集 中在 转型 、 消费 等领 域， 沪深300 指数的涨幅小于
中小市值板块。
报告期内基金的申购赎回增加， 并且以深发展、 中国平安为首的权重股的长
期停牌加大了拟合指数的困难， 但通过我们精心的调整， 日均跟踪误差虽略增加，
但仍然大幅低于跟踪误差控制上限，符合基金合同的要求。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.038 元， 累计 净值 1.098 元； 本报 告期
基金份额净值增长率为 14.32% ，业绩比较基准收益率为 13.80%，实现了对沪深
300 指数的有效跟踪。
4.5 管 理 人 对宏 观经 济、 证券 市场 及行 业走 势的 简要 展望
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中国经济必须转型已经是全社会共识， 即将制定的十二五规划也将明确这个
目标 。 资本 市场 作为 经济 的晴 雨表 ， 对政 策作 出了 积极 的响 应， 三季 度市 场风 格
指数走势的严重分化就是结果。 沪深300 指数与中小市场板块的估值差异已接近
历史新高。
但经济转型是长期的， 其过程是曲折的， 反映到相关转型受益的上市公司业
绩上也要有个过程。 而沪深300 指数总体估值水平接近历史底部， 具有较高的安
全边际，与前期热点板块的估值差异或许会重新吸引投资者的关注。我们预计，
在对经济前景预期向好的情况下，沪深300 指数存在一定的投资机会。
§5
投资组合报告
5.1 报 告 期 末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 1,198,911,859.63 94.65
其中：股票 1,198,911,859.63 94.65
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 65,876,328.68 5.20
6 其他各项资产 1,874,350.82 0.15
7 合计 1,266,662,539.13 100.00
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5.2 报 告 期 末按 行业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.2.2 指数 投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 5,044,840.82 0.40
B 采掘业 132,368,558.77 10.48
C 制造业 403,426,633.76 31.93
C0
食品、饮料 63,348,861.89 5.01
C1
纺织、服装、皮毛 4,994,365.32 0.40
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 1,672,599.69 0.13
C4
石油、化学、塑胶、塑料 29,384,982.51 2.33
C5
电子 5,880,388.34 0.47
C6
金属、非金属 103,251,668.98 8.17
C7
机械、设备、仪表 140,533,381.94 11.12
C8
医药、生物制品 49,735,236.25 3.94
C99
其他制造业 4,625,148.84 0.37
D 电力、煤气及水的生产和供应业 39,171,774.13 3.10
E 建筑业 39,013,533.35 3.09
F 交通运输、仓储业 52,403,129.80 4.15
G 信息技术业 39,089,893.58 3.09
H 批发和零售贸易 42,709,508.63 3.38
I 金融、保险业 338,662,301.63 26.81
J 房地产业 65,255,726.52 5.17
K 社会服务业 11,337,657.41 0.90
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L 传播与文化产业 2,389,859.05 0.19
M 综合类 28,038,442.18 2.22
合计 1,198,911,859.63 94.90
5.3报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序 的 指数投资前十名与积极
投 资 前 五名 股票 投 资明 细
5.3.1 期末 指数投资按公允价值占基金资产净值 比例大小排序的前 十 名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 601318 中国平安 816,116 43,164,375.24 3.42
2 600036 招商银行 3,014,795 39,041,595.25 3.09
3 600016 民生银行 6,646,449 33,896,889.90 2.68
4 601328 交通银行 5,070,114 29,406,661.20 2.33
5 601166 兴业银行 1,021,755 23,622,975.60 1.87
6 600000 浦发银行 1,677,652 21,742,369.92 1.72
7 000002 万 科Ａ 2,359,962 19,823,680.80 1.57
8 601088 中国神华 803,382 18,967,849.02 1.50
9 601939 建设银行 4,064,542 18,696,893.20 1.48
10 600030 中信证券 1,695,812 18,043,439.68 1.43
5.3.2 期末 积极投资按公允价值占基金资产净值 比例大小排序的前五名股票投资
明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.4 报 告 期 末按 债券 品种 分类 的债 券投 资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
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5.5 报 告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前五 名债 券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末按 公允 价值 占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前五 名权 证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资 组 合报 告附 注
5.8.1 报 告期 内本 基金 投 资的 前十 名证 券 中没 有发 行主 体被 监 管部 门立 案调 查
的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他 各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 222,125.58
2 应收证券清算款 898,456.73
3 应收股利 612,373.68
4 应收利息 12,251.85
5 应收申购款 129,142.98
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,874,350.82
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
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本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 期末积极投资前五名股 票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.8.7 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于 四舍 五入 的 原因 ，投 资组 合 报告 中 数字 分 项之 和 与合 计 项之 间可 能存 在尾
差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,110,437,590.11
本报告期基金总申购份额 334,744,164.36
减：本报告期基金总赎回份额 227,791,420.83
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,217,390,333.64
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
（一 ） 《鹏 华沪 深 300 指数证券投资基金（LOF ）基 金合 同》 ；
（二 ） 《鹏 华沪 深 300 指数证券投资基金（LOF ）托 管协 议》 ；
（三 ） 《鹏 华沪 深 300 指数证券投资基金 （LOF ）2010 年第 3 季度 报告 》 （原
文） 。
7.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限
公司。
7.3 查阅方式
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通过本基金管理人网站（http ：//www.phfund.com.cn ）查阅。
投资 者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，
本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
二〇一〇年十月二十七日
