南方绩优成长股票型证券投资基金 2010年第 3季度报告
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南方绩优成长股票型证券投资基金2010年
第3季度报告
2010 年9月30 日
基金管理人:南方基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2010 年10月26 日
南方绩优成长股票型证券投资基金 2010年第 3季度报告
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§1? 重要提示?
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2010年 10 月 20日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年7 月1日起至 2010年 9 月30 日止。
§2? 基金产品概况?
基金简称 南方绩优成长股票
交易代码 202003
前端交易代码 202003
后端交易代码 202004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年 11月 16 日
报告期末基金份额总额 7,977,864,908.06 份
投资目标
本基金为股票型基金, 在适度控制风险并保持良好流
动性的前提下,根据对上市公司的业绩质量、成长性
与投资价值的权衡与精选, 力争为投资者寻求超越基
准的投资回报与长期稳健的资产增值。
投资策略
本基金的股票投资主要采用“自下而上”的策略,通
过对上市公司基本面的深入研究, 基于对上市公司的
业绩质量、成长性与投资价值的权衡,不仅重视公司
的业绩与成长性,更注重公司的业绩与成长性的质
量,精选中长期持续增长或未来阶段性高速增长、业
绩质量优秀、 且价值被低估的绩优成长股票作为主要
投资对象。本基金的股票投资同时结合“自上而下”
的行业分析,根据宏观经济运行、上下游行业运行态
势与利益分配的观察来确定优势或景气行业, 以最低南方绩优成长股票型证券投资基金 2010年第 3季度报告
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的组合风险精选并确定最优质的股票组合。
本基金将优先选择具有良好的行业增长空间, 所处行
业结构相对稳定, 在产业链中处于优势地位或上下游
运行态势好转,具有一定的垄断竞争优势,公司治理
结构透明完善,管理水平领先的上市公司。
业绩比较基准 80%×沪深 300 指数 + 20%×上证国债指数
风险收益特征
预期风险收益水平高于混合型基金、 债券基金及货币
市场基金。
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方绩优”
§3 主要财务指标和基金净值表现?
3.1主要财务指标?
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2010年 7月 1日 - 2010年9月30日 )
1.本期已实现收益 67,424,918.65
2.本期利润
2,172,274,162.88
3.加权平均基金份额本期利润 0.2667
4.期末基金资产净值 11,366,086,743.75
5.期末基金份额净值 1.4247
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2? 基金净值表现?
3.2.1? 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较?
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 23.01% 1.21% 11.74% 1.05% 11.27% 0.16%
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3.2.2? 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较?
§4? 管理人报告?
4.1? 基金经理(或基金经理小组)简介??
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
张原
本基金的
基金经理
2009年9
月25日
- 4
美国密歇根大学经济学硕士学
位,具有基金从业资格。2006
年 4 月加入南方基金,曾担任
南方基金研究部机械及电力设
备行业高级研究员,南方高增
长及南方隆元产业主题基金基
金经理助理, 2009年9月至今,
任南方中证 500 基金经理。
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4.2? 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明?
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金
运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关
法律法规及各项实施准则、《南方绩优成长股票型证券投资基金合同》和其他有关法律法规的规
定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持
有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投
资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3? 公平交易专项说明?
4.3.1? 公平交易制度的执行情况?
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完
善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2? 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较?
注:本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3? 异常交易行为的专项说明?
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1? 报告期内基金投资策略和运作分析
3 季度 A 股市场表现符合我们 2 季度对于市场的乐观判断,市场在 2季度大幅下跌后出现了
强劲反弹。在 2 季度较为谨慎的仓位上,3 季度绩优成长基金主动进行了加仓。通过对医药、科
技、资源类股票的配置,取得了较好的收益。
4.4.2? 报告期内基金的业绩表现
2010年 3 季度,南方绩优成长基金净值增长 23.01%,同期沪深 300 增长14.53%,上证综指
增长10.73%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 4 季度,我们认为以下变化值得关注:1、美联储坚定执行的量化宽松政策对于全球资产
价格预期和风险偏好的改变;2、国家即将出台的“十二五”规划可能对于收入分配改革、财税改
革、产业结构调整、区域经济协调发展等问题给予更高关注;3、宏观经济政策从紧缩回归到正常,南方绩优成长股票型证券投资基金 2010年第 3季度报告
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宏观经济企稳回升。
沿着这三条主线,我们认为未来 A 股投资机会将集中在资源、资产行业;长期受益于国家“十
二五”规划中重点支持的新兴行业;宏观经济企稳回升中最为受益的中游行业。需要关注的是房
地产行业在经历了长期政策调整后,能否回归正常良性发展轨道。
我们判断央行此次加息有助于通胀预期管理,但不代表政策已经转为紧缩。目前通胀压力主
要集中在食品价格上涨压力,后者必须依靠食品本身的供应增加解决。值得关注的是资产价格上
涨预期,如果资产价格持续上涨,不排除央行采取其他紧缩措施。除此之外,4 季度 A 股市场主
要风险来自中小市值股票解禁带来的限售股压力。
§5 投资组合报告?
5.1报告期末基金资产组合情况??
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 9,943,696,180.59 87.17
其中:股票
9,943,696,180.59 87.17
2 固定收益投资
476,521,000.00 4.18
其中:债券
476,521,000.00 4.18
资产支持证券
--
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产
400,000,920.00 3.51
其中:买断式回购的买入返
售金融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 538,095,436.31 4.72
6 其他资产
48,589,732.96 0.43
7 合计
11,406,903,269.86 100.00
5.2? 报告期末按行业分类的股票投资组合???
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 203,670,000.00 1.79
B 采掘业 177,053,066.31 1.56
C 制造业 6,013,401,406.23 52.91
C0 食品、饮料 598,316,824.44 5.26
C1 纺织、服装、皮毛 294,987,136.79 2.60
C2 木材、家具 - -南方绩优成长股票型证券投资基金 2010年第 3季度报告
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C3 造纸、印刷 102,311,197.80 0.90
C4 石油、化学、塑胶、塑料 305,315,424.62 2.69
C5 电子 666,355,440.22 5.86
C6 金属、非金属 1,091,005,059.17 9.60
C7 机械、设备、仪表 1,845,989,166.14 16.24
C8 医药、生物制品 1,109,121,157.05 9.76
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 125,362,580.63 1.10
F 交通运输、仓储业 71,701,094.70 0.63
G 信息技术业 1,293,089,557.56 11.38
H 批发和零售贸易 788,207,637.98 6.93
I 金融、保险业 237,869,420.06 2.09
J 房地产业 484,057,039.04 4.26
K 社会服务业 398,809,902.42 3.51
L 传播与文化产业 150,474,475.66 1.32
M 综合类 - -
合计 9,943,696,180.59 87.49
5.3? 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细??
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 600111 包钢稀土 8,000,000 614,880,000.00 5.41
2 600519 贵州茅台 2,028,838 342,325,835.74 3.01
3 601607 上海医药 13,979,250 312,436,237.50 2.75
4 002024 苏宁电器 18,357,790 293,173,906.30 2.58
5 600276 恒瑞医药 5,758,901 280,976,779.79 2.47
6 000425 徐工机械 6,925,317 267,732,755.22 2.36
7 600031 三一重工 8,158,632 238,721,572.32 2.10
8 600664 哈药股份 10,027,477 227,423,178.36 2.00
9 002106 莱宝高科 6,000,000 221,400,000.00 1.95
10 600256 广汇股份 7,000,000 219,170,000.00 1.93
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合???
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 476,521,000.00 4.19
3 金融债券 - -南方绩优成长股票型证券投资基金 2010年第 3季度报告
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其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 476,521,000.00 4.19
5.5? 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细?
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 0901048 09央票48 3,200,000 314,432,000.00 2.77
2 0801041
08 央行票
据41
1,100,000 111,419,000.00 0.98
3 0801044
08 央行票
据44
500,000 50,670,000.00 0.45
5.6? 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细??
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7? 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细?
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.8? 投资组合报告附注?
5.8.1?? 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2??本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3? 其他资产构成?
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 10,950,117.58
2 应收证券清算款 27,202,999.61
3 应收股利 -
4 应收利息 8,919,172.64
5 应收申购款 1,517,443.13
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -南方绩优成长股票型证券投资基金 2010年第 3季度报告
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9 合计 48,589,732.96
5.8.4? 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细?
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债券。
5.8.5? 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明?
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6? 投资组合报告附注的其他文字描述部分?
无。
§6? 开放式基金份额变动?
单位:份
本报告期期初基金份额总额 8,237,656,161.96
本报告期基金总申购份额 65,878,912.03
减:本报告期基金总赎回份额 325,670,165.93
本报告期期末基金份额总额 7,977,864,908.06
§7? 影响投资者决策的其他重要信息?
无。
§8? 备查文件目录?
8.1? 备查文件目录?
1、南方绩优成长股票型证券投资基金基金合同。
2、南方绩优成长股票型证券投资基金托管协议。
3、南方绩优成长股票型证券投资基金 2010 年3 季度报告原文。
8.2? 存放地点?
深圳市福田中心区福华 1 路6 号免税商务大厦 31至 33 楼 南方绩优成长股票型证券投资基金 2010年第 3季度报告
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8.3? 查阅方式?
网站:http://www.nffund.com