中欧沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）2010 年第 3 季度报告
第 1 页 共 13 页
中欧沪深300 指数增强型证券投资基金（LOF ）
2010 年第3 季度报告
2010 年 9 月 30 日
基 金 管 理人 ： 中欧 基金 管理 有限 公司
基 金 托 管人 ： 兴业 银行 股份 有限 公司
报告 送 出日 期： 二 〇 一 〇年 十月 二十 七日
中欧沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）2010 年第 3 季度报告
第 2 页 共 13 页
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 10 月
25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和 投 资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基金产品概况
基金简称
中欧沪深300 指数增强（LOF ）
基金主代码
166007
交易代码
166007
基金运作方式
契约型上市开放式（LOF）
基金合同生效日
2010 年6月24日
报告期末基金份额总额
672,816,846.79 份
投资目标
本基金以沪深300 指数作为基金投资组合跟踪的标的
指数 ， 在对 标的 指数 有效 跟踪 的被 动投 资基 础上 ， 结
合增强型的主动投资， 力求控制本基金净值增长率与
业绩比较基准之间的日平均误差不超过0.5% ， 年化 跟
踪误差不超过7.75% ，以实现高于标的指数的投资收
益和基金资产的长期增值。
中欧沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）2010 年第 3 季度报告
第 3 页 共 13 页
投资策略
本基金结合深入的基本面研究及数量化投资技术， 在
指数化投资的基础上对投资组合进行适度优化调整，
在控制与业绩比较基准偏离风险的 前提 下， 力求 取得
超越标的指数的投资收益。
业绩比较基准
95%× 沪深300 指数收益率 +5%× 银行活期存款利率
（税后）
风险收益特征
本基金是一只股票指数增强型基金， 属于较高预期风
险、 较高 预期 收益 的证 券投 资基 金品 种， 其预 期风 险
与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基
金。
基金管理人
中欧基金管理有限公司
基金托管人
兴业银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主 要 财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2010 年7 月1 日-2010 年9 月30 日)
1. 本 期已实现收益 9,269,204.23
2.本期利润 17,626,179.40
3.加权平均基金份额本期利润 0.0172
4.期末基金资产净值 684,008,770.23
5.期末基金份额净值 1.0166
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价
值变 动收 益） 扣除 相关 费用 后的 余额 ， 本期 利润 为本 期已 实现 收益 加上 本期 公允
价值变动收益。
2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易 基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
中欧沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）2010 年第 3 季度报告
第 4 页 共 13 页
3.2 基 金 净 值表 现
3.2.1 本 报 告 期基 金份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 1.67% 0.31% 13.79% 1.25% -12.12% -0.94%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来基 金累 计份 额净 值增 长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基
准 收 益 率变 动的 比 较
中欧沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）
累计 份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010 年 6 月 24 日至 2010 年 9 月 30 日）
注：本基金合同生效日为 2010 年 6 月 24 日， 建仓 期 为 2010 年 6 月 24 日至
2010 年 12 月 23 日， 目前 本基 金仍 处于 建仓 期； 截至 本报 告期 末， 基金 合同 生
效不满一年。
中欧沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）2010 年第 3 季度报告
第 5 页 共 13 页
§4
管理人报告
4.1 基 金 经 理（ 或基 金经 理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
林钟
斌
本基
金基
金经
理， 中
欧稳
健收
益债
券型
证券
投资
基金
基金
经理
2010-6-24 - 11年
世界经济学硕士，11 年证券从
业经 历。 历任 招商 证券 研究 发
展 中 心 研 究 员 、 行 业 研 究主
管， 融通 基金 管理 有限 公司 研
究 策 划 部总 监助 理 。2009 年6
月 加 入 中 欧 基 金 管 理 有 限 公
司， 任研 究部 副总 监、 中欧 稳
健 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金 经理 、 研究 部总 监、 中欧
沪深300 指数 增强 型 证券 投 资
基金（LOF ）基金经理。
4.2 管 理 人 对报 告期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
本报 告期 内， 本基 金管 理人 严格 遵循 了 《证 券投 资基 金法 》 及其 各项 实施 细
则、 《中 欧沪 深 300 指数增强型证券投资基金 （LOF ） 基金 合同 》 和其 他相 关法 律
法规 的规 定， 本着 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 取信 于市 场 、 取信 于社 会的 原则 管理 和
运用 基金 资产 ， 为基 金份 额持 有 人谋求最大利益。 本报告期内， 基金投资管理符
合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损害基金份
额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告 期内 ， 本基 金管 理人 严格 按照 《证 券投 资基 金管 理公 司公 平交 易制 度指
导意 见》 及公 司相 关制 度等 规定 ， 从研 究分 析、 投资 决策 、 交易 执行 等环 节严 格
中欧沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）2010 年第 3 季度报告
第 6 页 共 13 页
把关 ， 通过 系统 和人 工等 方式 在各 个环 节严 格控 制交 易公 平执 行， 确保 公平 对待
不同投资组合，保护投资者的合法权益。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
截至 报告 期末 ， 本基 金管 理人 旗下 暂无 与本 基金 投资 风格 相似 的其 他投 资组
合，因此无法进行业绩比较。
4.3.3 异常交易行为 的专项说明
报告期内，本基金不存在异常交易行为。
4.4 报 告 期 内基 金投 资策 略和 运作 分析
三季度，经济增速仍处于下滑之中，CPI 有所上升，进入滞涨小周期 。但股
市总是领先实体经济。 由于对经济即将触底并逐渐回升以及对物价指数在年底将
有所回落的预期， 加上流动性的改善， 估值修复等多种因素， 使三季度A 股出现
探底回升走势。
三季 度， 本基 金在 建仓 期逐 步加 大仓 位水 平， 同时 利用 增强 策略 ， 紧跟 高景
气度的行业和相关 个股 。 由于 建仓 初期 仓位 水平 低， 报告 期内 基金 业绩 跑输 比较
基准。
展望 四季 度， 经济 增速 将探 底， 即将 进入 回升 期。 物价 水平 在9 、10 月份创
出新高后，11、12 月将回落，同时，美、日等 国继续实施宽松货币政策，人民
币升值预期导致热钱流入， 流动性明显好转。 虽然四季度面临创业板解禁、 各国
汇率 政策 之争 、 房地 产调 控等 不确 定因 素影 响， 但在 经济 逐渐 走出 谷底 、 流动 性
改善的大环境下，对四季度股市走势偏乐观。
本基金在建仓期内， 将采取灵活应对市场的策略， 同时利用好增加策略， 力
争为基金份额持有人带来更好的投资回报。
4.5 报 告 期 内基 金 的 业绩 表现
本报 告期 内， 基金 净值 增长 率为1.67% ， 同期 业绩 比较 基准 增长 率为 13.79% ，
基金涨幅低于同期业绩比较基准。
§5
投资组合报告
中欧沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）2010 年第 3 季度报告
第 7 页 共 13 页
5.1 报 告 期 末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 396,589,911.08 56.15
其中：股票 396,589,911.08 56.15
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3
金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 120,000,150.00 16.99
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 189,508,254.19 26.83
6 其他各项资产 221,245.60 0.03
7 合计 706,319,560.87 100.00
5.2 报 告 期 末按 行业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 29,634,026.74 4.33
C0
食品、饮料 9,234,820.00 1.35
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
中欧沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）2010 年第 3 季度报告
第 8 页 共 13 页
C4
石油、化学、塑胶、
塑料
3,164,000.00 0.46
C5
电子 4,251,000.00 0.62
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 12,984,206.74 1.90
C8
医药、生物制品 - -
C99
其他制造业 - -
D
电力、煤气及水的生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 6,606,000.00 0.97
H 批发和零售贸易 3,497,041.00 0.51
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 39,737,067.74 5.81
5.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净 值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,294,354.11 0.19
B 采掘业 31,738,753.91 4.64
C 制造业 141,636,369.73 20.71
C0
食品、饮料 30,446,920.32 4.45
C1
纺织、服装、皮毛 1,288,886.50 0.19
中欧沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）2010 年第 3 季度报告
第 9 页 共 13 页
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 434,828.58 0.06
C4
石油、化学、塑胶、
塑料
11,562,952.37 1.69
C5
电子 1,539,762.08 0.23
C6
金属、非金属 25,502,266.30 3.73
C7
机械、设备、仪表 48,954,243.11 7.16
C8
医药、生物制品 20,714,106.44 3.03
C99
其他制造业 1,192,404.03 0.17
D
电力、煤气及水的生产和供
应业
10,228,609.02 1.50
E 建筑业 16,577,805.31 2.42
F 交通运输、仓储业 13,283,312.25 1.94
G 信息技术业 14,490,705.39 2.12
H 批发和零售贸易 19,291,854.61 2.82
I 金融、保险业 81,123,267.09 11.86
J 房地产业 16,679,666.46 2.44
K 社会服务业 2,867,953.54 0.42
L 传播与文化产业 586,036.39 0.09
M 综合类 7,054,155.53 1.03
合计 356,852,843.34 52.17
5.3 期 末 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 股票 投资 明细
5.3.1 期末 指数投资按公允价值占基金资产净值 比例大小排序的前 十 名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
中欧沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）2010 年第 3 季度报告
第 10 页 共 13 页
（％）
1 600036 招商银行 1,327,065 17,185,491.75 2.51
2 002024 苏宁电器 819,874 13,093,387.78 1.91
3 000858 五 粮 液 318,047 10,918,553.51 1.60
4 000568 泸州老窖 299,595 10,872,302.55 1.59
5 600062 双鹤药业 294,722 9,009,651.54 1.32
6 000063 中兴通讯 319,475 7,875,058.75 1.15
7 600104 上海汽车 463,144 7,803,976.40 1.14
8 600016 民生银行 1,460,188 7,446,958.80 1.09
9 601328 交通银行 1,270,022 7,366,127.60 1.08
10 600820 隧道股份 670,922 7,158,737.74 1.05
5.3.2 期末 积极投资按公允价值占基金资产净值 比例大小排序的前五名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 600537 海通集团 263,852 9,234,820.00 1.35
2 600487 亨通光电 200,000 6,606,000.00 0.97
3 000559 万向钱潮 336,966 5,185,906.74 0.76
4 600563 法拉电子 150,000 4,251,000.00 0.62
5 002358 森源电气 80,000 3,944,800.00 0.58
5.4 报 告 期 末按 债券 品种 分类 的债 券投 资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前五 名债 券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
中欧沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）2010 年第 3 季度报告
第 11 页 共 13 页
5.6 报 告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前十 名资 产支 持证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前五 名权 证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资 组 合报 告附 注
5.8.1 本 基金 投资 的前 十 名证 券的 发行 主 体本 报告 期内 没有 被 监管 部门 立案 调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的
股票。
5.8.3 其他 各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 114,360.04
4 应收利息 77,225.78
5 应收申购款 3,167.82
6 其他应收款 -
7 待摊费用 26,491.96
8 其他 -
9 合计 221,245.60
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
中欧沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）2010 年第 3 季度报告
第 12 页 共 13 页
5.8.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之
和与合计可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,202,197,493.33
本报告期基金总申购份额 1,742,475.26
减：本报告期基金总赎回份额 531,123,121.80
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 672,816,846.79
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中欧沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）相关批准文件
2、 《中 欧沪 深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）基金合同》
3、 《中 欧沪 深 300 指数增强型证券投资基金 （LOF ）托管协议》
4、 《中 欧沪 深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
7.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
7.3 查阅方式
中欧沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）2010 年第 3 季度报告
第 13 页 共 13 页
投资者可登录基金管理人网站(www.lcfunds.com) 查阅 ， 或在 营业 时间 内至 基
金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700 ，400-700-9700
中 欧 基 金管 理有 限 公司
二 〇 一 〇年 十月 二 十七 日
