南方稳健成长混合 2010年第 3季度报告
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南方稳健成长证券投资基金
2010年第3季度报告
2010 年9月30 日
基金管理人:南方基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2010 年10月26 日
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§1? 重要提示?
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年10月20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年7月1日起至2010年9月30日止。
§2? 基金产品概况?
基金简称 南方稳健成长混合
交易代码 202001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2001年9月28日
报告期末基金份额总额 5,986,210,173.36 份
投资目标
本基金为稳健成长型基金,在控制风险并保持
基金投资组合良好流动性的前提下,力求为投
资者提供长期稳定的资本利得。
投资策略
本基金秉承价值投资和稳健投资的理念,通过
深入的调查研究,挖掘上市公司的价值,寻求
价值被低估的证券,采取低风险适度收益的配
比原则, 通过科学的组合投资, 降低投资风险,
以中长期投资为主,追求基金资产的长期稳定
增值。
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方稳健”。
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§3 主要财务指标和基金净值表现?
3.1主要财务指标?
单位:人民币元
主要财务指标 报告期 ( 2010年7月1日 - 2010年9月30日 )
1.本期已实现收益 -576,206,902.70
2.本期利润
604,058,836.68
3.加权平均基金份额本期利润 0.0990
4.期末基金资产净值 5,877,144,297.20
5.期末基金份额净值 0.9818
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2? 基金净值表现?
3.2.1? 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较?
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 11.18% 0.86% - - 11.18% 0.86%
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3.2.2? 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较?
§4? 管理人报告?
4.1? 基金经理(或基金经理小组)简介??
任本基金的基金经理
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
李源海
本基金
的基金
经理
2010年7
月22日
- 8
经济学硕士,具有基金从业资
格。曾任职于中国银行深圳分
行、湘财证券有限责任公司投资
银行部及证券投资部; 2002 年起
进入基金行业,历任万家基金管
理有限公司(原天同基金管理有
限公司)研究部高级经理、基金
管理部基金经理; 2004年9月至
2005年10月任万家增强收益债南方稳健成长混合 2010年第 3季度报告
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券型证券投资基金(原天同保本
增值证券投资基金)基金经理;
2006年7月至2007年7月任申
万巴黎收益宝货币市场基金基
金经理;2006年2月至2009年
8月,任申万巴黎盛利强化配置
混合型证券投资基金基金经理;
2008年7月至2009年8月,任
申万巴黎竞争优势股票型证券
投资基金基金经理。2009年 8
月,加入南方基金,任职于产品
开发部;2010年1月至今,担任
南方基金投资部副总监、南方积
配基金经理。
马北雁
本基金
基金经
理
2008年4
月11日
- 9
土壤学博士,具有基金从业资
格。曾先后担任广东省科学院助
理研究员、平安证券研究所农业
和食品饮料行业研究员、平安证
券综合研究所行业公司部副总
经理等职务。 2005年9月加入南
方基金,2008年4月至今,任南
方稳健基金经理; 2008年4月至
今,任南稳贰号基金经理。
张慎平
本基金
基金经
理
2010年1
月30日
- 7
注册金融分析师(CFA) ,经济学
硕士,具有基金从业资格。2003
年加入南方基金,负责石化化
工、建筑建材行业研究, 2008
年1月至2010年1月,任南方
积配基金经理;2008年4月至
今,任南方成份基金经理;2010
年 1 月至今,任南方稳健基金经
理;2010年1月至今,任南稳贰
号基金经理。
4.2? 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明?
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证
券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息
披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、 《南方稳健成长证券投资基金合同》
和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,
在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体
合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有南方稳健成长混合 2010年第 3季度报告
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关法律法规及基金合同的规定。
4.3? 公平交易专项说明?
4.3.1? 公平交易制度的执行情况?
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交
易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2? 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较?
注:根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,我司分析了
两支投资风格相近的基金―南方稳健成长基金和南方稳健成长贰号基金的业绩表现
差异比较如下:
基金名称
3季度净值增长率
南方稳健成长
11.18%
南方稳健成长贰号
10.87%
在报告期内,上述两支基金业绩表现差异在5%之内。
4.3.3? 异常交易行为的专项说明?
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1? 报告期内基金投资策略和运作分析
进入7月份,欧债危机影响基本消除,美国继续宽松货币政策,国内货币供应量同
比增速出现好转。在国内经济增长好于预期、经济“二次探底”担忧降低的情况下,
调整较大的机械、建材和汽车等板块率先反弹,整体上因新兴行业发展规划等政策出
台,新经济转型的板块如新能源、医药、大消费等继续表现强劲。
本期内,基金降低了银行地产配置,增加了资源性企业、新能源、工程机械和建材
的配置比例。
4.4.2? 报告期内基金的业绩表现
本期基金净值上涨11.18%,略跑赢上证指数。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在全球货币宽松的背景下,资金的保值增值需要提高,对股票市场估值水平将形南方稳健成长混合 2010年第 3季度报告
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成有力支撑,市场运行中枢得到提高。资源、资产价格上涨预期强化,这会驱动相关
板块的表现。
本基金继续寻找估值有吸引力、成长性较好的公司构建组合,同时加强对全球政
策和市场本身的分析,进一步提高前瞻性。
§5 投资组合报告?
5.1报告期末基金资产组合情况??
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 4,128,353,426.71 69.56
其中:股票
4,128,353,426.71 69.56
2 固定收益投资
1,243,181,052.60 20.95
其中:债券
1,243,181,052.60 20.95
资产支持证券
--
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产
- -
其中:买断式回购的买入
返售金融资产
--
5
银行存款和结算备付金
合计
535,907,634.64 9.03
6 其他资产
27,741,727.50 0.47
7 合计
5,935,183,841.45 100.00
5.2? 报告期末按行业分类的股票投资组合???
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 48,680,388.61 0.83
B 采掘业 218,760,630.22 3.72
C 制造业 2,570,561,639.45 43.74
C0 食品、饮料 519,802,011.85 8.84
C1 纺织、服装、皮毛 66,061,813.36 1.12
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 18,672,826.00 0.32
C4 石油、化学、塑胶、塑料 183,784,761.64 3.13
C5 电子 89,670,570.52 1.53
C6 金属、非金属 208,964,612.24 3.56
C7 机械、设备、仪表 1,047,944,019.57 17.83
C8 医药、生物制品 381,381,942.67 6.49
C99 其他制造业 54,279,081.60 0.92南方稳健成长混合 2010年第 3季度报告
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D
电力、煤气及水的生产和供
应业
--
E 建筑业 27,822,037.37 0.47
F 交通运输、仓储业 56,331,274.38 0.96
G 信息技术业 296,690,544.08 5.05
H 批发和零售贸易 256,757,513.48 4.37
I 金融、保险业 438,157,180.21 7.46
J 房地产业 76,701,698.17 1.31
K 社会服务业 98,407,058.02 1.67
L 传播与文化产业 7,628,000.00 0.13
M 综合类 31,855,462.72 0.54
合计 4,128,353,426.71 70.24
5.3? 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细??
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600036 招商银行 14,239,277 184,398,637.15 3.14
2 601318 中国平安 2,596,485 137,328,091.65 2.34
3 000895 双汇发展 2,184,337 126,582,329.15 2.15
4 600547 山东黄金 1,969,084 110,012,723.08 1.87
5 000425 徐工机械 2,767,753 107,001,330.98 1.82
6 000858 五粮液 3,065,365 105,233,980.45 1.79
7 002073 软控股份 4,305,365 90,455,718.65 1.54
8 002123 荣信股份 2,056,919 83,428,634.64 1.42
9 600048 保利地产 6,205,632 76,701,611.52 1.31
10 600875 东方电气 2,371,520 73,896,563.20 1.26
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合???
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 20,196,000.00 0.34
2 央行票据 574,599,000.00 9.78
3 金融债券 648,385,000.00 11.03
其中:政策性金融债 648,385,000.00 11.03
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 1,052.60 0.00
7 其他 - -
8 合计 1,243,181,052.60 21.15
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5.5? 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细?
序
号
债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 080220 08国开20 5,000,000 496,900,000.00 8.45
2 1001011 10央票11 2,700,000 264,762,000.00 4.50
3 0801020 08央行票据20 1,000,000 100,970,000.00 1.72
4 1001021 10央票21 1,000,000 98,040,000.00 1.67
5 0801053 08央行票据53 600,000 60,882,000.00 1.04
5.6? 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细??
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7? 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细?
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.8? 投资组合报告附注?
5.8.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。
5.8.3? 其他资产构成?
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,598,780.49
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 25,502,497.05
5 应收申购款 640,449.96
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 27,741,727.50
5.8.4? 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细?
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券
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5.8.5? 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明?
序
号
股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资净
值比例(%)
流通受限情况说明
1 000895 双汇发展 126,582,329.15 2.15 重大资产重组
§6? 开放式基金份额变动?
单位:份
本报告期期初基金份额总额 6,150,437,871.97
本报告期基金总申购份额 63,032,179.93
减:本报告期基金总赎回份额 227,259,878.54
本报告期期末基金份额总额 5,986,210,173.36
§7? 备查文件目录?
7.1? 备查文件目录?
1、南方稳健成长证券投资基金基金合同。
2、南方稳健成长证券投资基金托管协议。
3、南方稳健成长证券投资基金2010年3季度报告原文。
7.2? 存放地点?
深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33层
7.3? 查阅方式?
网站:http://www.nffund.com