交银施罗德蓝筹股票证券投资基金2010年第3季度报告
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交银施罗德蓝筹股票证券投资基金
2010年第3季度报告
2010年9月30日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年十月二十六日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 10 月 25
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称
交银蓝筹股票
基金主代码
519694
前端交易代码
519694
后端交易代码
519695
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2007年8月8日
报告期末基金份额总额
14,661,058,366.82份
投资目标
本基金为一只蓝筹股票基金， 主要通过投资于业绩
优良、发展稳定、在行业内占有支配性地位、分红
稳定的蓝筹上市公司股票， 在有效控制风险并保持
基金资产良好流动性的前提下， 追求在稳定分红的
基础上实现基金资产的长期稳定增长。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、
规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合，
通过优选业绩优良、发展稳定、在行业内占有支配
性地位、分红稳定的蓝筹上市公司股票进行投资，
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以谋求基金资产的长期稳定增长。
业绩比较基准
75%×中证100指数+25%×中信全债指数
风险收益特征
本基金是一只股票型基金， 以优质蓝筹股为主要投
资对象， 属于证券投资基金中较高预期收益和较高
风险的品种， 本基金的风险与预期收益都要高于混
合型基金和债券型基金。
基金管理人
交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2010年7月1日-2010年9月30日)
1.本期已实现收益
-294,424,421.60
2.本期利润
1,604,141,763.11
3.加权平均基金份额本期利润
0.1075
4.期末基金资产净值
12,189,978,283.43
5.期末基金份额净值
0.8315
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
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过去三个月 14.82% 1.16% 7.55% 0.95% 7.27% 0.21%
自基金合同生效起至
今
-15.70% 1.67% -30.84% 1.73% 15.14% -0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
交银施罗德蓝筹股票证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2007年 8月 8日至 2010年 9月 30日）
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至 2010年 9月 30日，本基金各
项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
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张媚钗
本基金
的基金
经理
2010-6-4 - 8年
张媚钗女士，中国国籍。
经济学硕士。历任申银万
国证券研究所研究员。
2005年加入交银施罗德基
金管理有限公司，曾任投
资研究部研究员、基金经
理助理和专户投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《交银
施罗德蓝筹股票证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规
定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平，报告期
内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管
理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗
内（同日内、5日内、10日内）同向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本投资组合与公司旗下同属于中高风险投资风格的证券投资基金交银精选之间的
2010年第3季度业绩表现差异为：低于交银精选6.69%。业绩表现差异主要来源于不同
基金经理投资风格、行业配置和选股策略上的不同。无不公平交易因素。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度末 A 股市场跌到 2319 点的低点，三季度开始 A 股市场开始上涨，整个上涨
过程依然延续了周期性行业持续偏弱，消费股、成长股和题材股持续走强的基本格局，
周期性行业走弱的主要原因在于房地产调控政策，市场预期投资增速放缓。由于加仓速
度较慢和持有蓝筹大盘股相对较多，对基金净值造成了一定程度上的影响。
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四季度开始，全球商品价格特别是贵金属价格大涨，主要由于美国经济低迷继续实
行量化宽松政策，美元贬值，贵金属价格上涨。我们认为这一因素在一定时间内还会持
续，人民币汇率缓慢升值。同时，“十二·五”规划逐步明朗，经济结构调整和发展方
式转变将成战略重心，全面推进城镇化发展是中国为改变经济结构失衡在“十二·五”
时期所做的最重要的战略部署，中小城市和小城镇投资与消费将迎来较快发展时期，同
时，高端制造业的快速发展以及传统产业的升级将成为“十二·五”时期新的经济增长
点。从宏观经济角度，国内消费将保持较高速增长；房地产未来投资功能弱化，但房地
产的刚性需求仍然不低；出口方面，中国制造业优势明显，家电、机电等产品出口到发
展中国家的势头还非常好。总体而言， “十二·五”期间，经济增速下一个台阶，但预
期依然能保持8%左右的速度，我们对经济的平稳增长持乐观的态度。但通胀可能较高是
未来一段时间的主要风险，如果美元继续贬值可能带来原油等商品价格的继续上涨，加
上国内农产品价格由于劳动力成本上升不可避免的上涨，通胀可能超过预期，从而带来
宏观经济政策方面较为紧缩的政策。
感谢基金份额持有人的信任和厚爱，我们会继续努力以争取更好的回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2010年9月30日，本基金份额净值为 0.8315 元，本报告期份额净值增长率
为14.82%，同期业绩比较基准增长率为7.55%。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 10,963,258,537.8988.90
其中：股票 10,963,258,537.89 88.90
2 固定收益投资 446,199,487.40 3.62
其中：债券 446,199,487.40 3.62
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
--
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5 银行存款和结算备付金合计 910,923,807.48 7.39
6 其他资产 12,271,931.770.10
7 合计 12,332,653,764.54100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 171,460,988.24 1.41
B 采掘业 255,535,604.342.10
C 制造业 6,054,202,702.0449.67
C 0
食品、饮料 1,672,889,741.30 13.72
C 1
纺织、服装、皮毛 253,023,815.68 2.08
C 2
木材、家具 --
C 3
造纸、印刷 46,542,053.22 0.38
C 4
石油、化学、塑胶、塑料 380,727,409.10 3.12
C 5
电子 129,031,495.23 1.06
C 6
金属、非金属 733,717,641.73 6.02
C 7
机械、设备、仪表 1,717,294,040.23 14.09
C 8
医药、生物制品 1,120,976,505.55 9.20
C 99
其他制造业 --
D 电力、 煤气及水的生产和供应业 257,398,662.95 2.11
E 建筑业 183,135,145.201.50
F 交通运输、仓储业 271,402,788.61 2.23
G 信息技术业 476,825,505.39 3.91
H 批发和零售贸易 1,181,581,253.67 9.69
I 金融、保险业 1,407,097,554.01 11.54
J 房地产业 658,939,582.645.41
K 社会服务业 --
L 传播与文化产业 --
M 综合类 45,678,750.800.37
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合计 10,963,258,537.8989.94
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 000858 五 粮 液 17,218,042591,095,381.86 4.85
2 601318 中国平安 10,519,127556,356,627.03 4.56
3 600519 贵州茅台 2,331,998393,478,022.54 3.23
4 002024 苏宁电器 19,708,199314,739,938.03 2.58
5 600036 招商银行 23,782,702307,985,990.90 2.53
6 000401 冀东水泥 13,626,015287,372,656.35 2.36
7 600741 华域汽车 21,313,143273,447,624.69 2.24
8 000061 农 产 品 12,700,678270,524,441.40 2.22
9 601179 中国西电 35,999,813257,398,662.95 2.11
10 000002 万 科Ａ 29,882,289251,011,227.60 2.06
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 --
2 央行票据 --
3 金融债券 391,649,000.003.21
其中：政策性金融债 370,735,000.00 3.04
4 企业债券 --
5 企业短期融资券 --
6 可转债 54,550,487.400.45
7 其他 --
8 合计 446,199,487.403.66
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产
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净值比例
（％）
1 060208 06国开08 2,000,000200,580,000.00 1.65
2 070417 07农发17 1,000,000100,050,000.00 0.82
3 070421 07农发21 700,00070,105,000.00 0.58
4 113001 中行转债 472,87049,774,296.20 0.41
5 081601 08深发债 200,00020,914,000.00 0.17
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
报告期内本基金投资的前十名证券之一：冀东水泥（证券代码：000401）于 2010
年5月28日公告其 2010年5月14日接到环境保护部发布的《关于上市公司环保核查
后督查情况的通报》 （环办[2010]67 号） ，对公司进行了通报批评。主要涉及旗下水泥
生产线的搬迁和整改工作没有按时完成，个别生产线排放的二氧化硫和氮氧化物多次超
标。
本基金管理人对上述证券投资决策程序的说明如下：本基金管理人对证券投资特别
是重仓股的投资有严格的投资决策流程控制。本基金对上述证券的投资严格执行投资决
策流程。在对上述证券的选择上，严格执行公司股票池审核流程进入核心股票池；在对
上述证券的持有过程中公司研究员密切跟踪上市公司后续动向，并及时分析其对投资决
策的影响，经过分析认为以上事件对上市公司财务状况、经营成果和现金流量未产生重
大的实质性影响，所以不影响对上述公司基本面和公司治理的投资判断。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 9,429,494.98
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2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,711,291.56
5 应收申购款 131,145.23
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,271,931.77
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、交银施罗德基金管理有限公司期末持有本基金份额 19,034,797.82 份，占本基金期
末总份额的0.13%，报告期内未发生申购、赎回；
2、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 15,088,387,181.64
报告期期间基金总申购份额 29,730,199.70
减：报告期期间基金总赎回份额 457,059,014.52
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 14,661,058,366.82
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准交银施罗德蓝筹股票证券投资基金募集的文件；
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2、 《交银施罗德蓝筹股票证券投资基金基金合同》 ；
3、 《交银施罗德蓝筹股票证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《交银施罗德蓝筹股票证券投资基金托管协议》 ；
5、关于募集交银施罗德蓝筹股票证券投资基金之法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德蓝筹股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
7.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
7.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金
管理人的网站(www.jyfund.com， www.jysld.com， www.bocomschroder.com)查阅。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。
本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费） ，021-61055000，电子邮件：
services@jysld.com。
