交银施罗德保本混合型证券投资基金2010年第3季度报告
第 1 页 共 11 页
交银施罗德保本混合型证券投资基金
2010年第3季度报告
2010年9月30日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年十月二十六日
交银施罗德保本混合型证券投资基金2010年第3季度报告
第 2 页 共 11 页
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 10 月 25
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称
交银保本混合
基金主代码
519697
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2009年1月21日
报告期末基金份额总额
2,640,048,753.21份
投资目标
在确保保本周期到期时本金安全的基础上， 通过保
本资产与收益资产的动态配置和有效的组合管理，
寻求组合资产的稳定增长和保本期间收益的最大
化。
投资策略
本基金利用恒定比例组合保险（CPPI，Constant
Proportion Portfolio Insurance）原理，动态调整保
本资产与收益资产的投资比例， 以实现基金资产在
保本基础上的保值增值目的。
业绩比较基准
三年期银行定期存款收益率
风险收益特征
本基金是一只保本混合型基金， 在证券投资基金中
属于低风险品种。
交银施罗德保本混合型证券投资基金2010年第3季度报告
第 3 页 共 11 页
基金管理人
交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
基金保证人
中国投资担保有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2010年7月1日-2010年9月30日)
1.本期已实现收益
31,001,148.41
2.本期利润
126,674,014.43
3.加权平均基金份额本期利润
0.0458
4.期末基金资产净值
2,868,250,654.70
5.期末基金份额净值
1.086
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际
收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 4.32% 0.29% 0.81% 0.01% 3.51% 0.28%
自基金合同生效起至
今
10.63% 0.28% 5.72% 0.01% 4.91% 0.27%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
交银施罗德保本混合型证券投资基金2010年第3季度报告
第 4 页 共 11 页
交银施罗德保本混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2009年 1月 21日至 2010年 9月 30日）
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至 2010年 9月 30日，本基金各
项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
张迎军
本基金
的基金
经理
2009-1-21 - 10年
张迎军先生，中国国籍。
经济学硕士。历任申银万
国证券研究所市场研究
部、策略研究部研究员，
中国太平洋保险（集团）
股份有限公司资金运用管
理中心投资经理，太平洋
交银施罗德保本混合型证券投资基金2010年第3季度报告
第 5 页 共 11 页
资产管理有限公司组合管
理部组合经理。2008年加
入交银施罗德基金管理有
限公司。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《交银
施罗德保本混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同
的规定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平，报告期
内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管
理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗
内（同日内、5日内、10日内）同向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本投资组合与公司旗下投资风格相似的其他投资组合之间的业绩表现未出现差异
超过5%的情形。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
随着央行数量调控货币政策效用的逐步显现， M1、 M2、 存款同比增速已经分别从2009
年底与2010年初近15年来最高的 38.9%、29.7%、28.2%，回到2010年7月与8月历史
中性水平的17.9%、21.9%、18.5%。2010年前8个月，债市牛市的基石——流动性存量
宽松的格局已经发生悄然改变。在此背景下，2010年三季度债券市场整体上呈现高位震
荡筑顶态势，9 月份各种债券收益率开始逐步回升。三季度本基金债券组合维持了短久
期策略，债券类别配置方面，在利率产品与信用产品间采取了均衡配置。2010年三季度
股票市场整体上呈现震荡筑底态势，市场继续呈现结构性分化特征。基于“经济不会出
现二次探底，流动性见底股市即可能见底”的基本分析逻辑，本基金在三季度基金合同
交银施罗德保本混合型证券投资基金2010年第3季度报告
第 6 页 共 11 页
允许的范围内大幅提高了股票资产的配置比例， 重点配置了医药流通与医疗服务、 软件、
食品饮料、农业（种子） 、黄金等相关行业 ，较好地把握了三季度股票市场的市场热点
与投资主题，使得本基金份额净值再次创出成立以来的新高。
展望 2010 年四季度债券市场，当市场流动性回到中性状态水平后，债券市场定价
波动趋势将重新回到传统的债券定价理论框架体系中，中期的通胀状况与货币政策取向
将重新主导债市中期走向。从目前的状况分析，负利率已经持续了 6 个多月，如果 CPI
不能够在四季度如市场多数预期见顶回落，货币政策将面临中期通胀预期的压力，市场
也将重新对加息作出不同程度的预期，债市面临一定幅度的调整也就再所难免。股票市
场方面，在经济处于调整周期中，主题性投资往往成为市场普遍认同的热点。美联储重
启量化宽松，导致美元重新趋势性贬值。人民币重启升值以及国内地产“二次调控”政
策落地等重要事件出台，将会给股票市场带来新的主题性投资机会。此外，从 2009 年
四季度市场开始出现的结构性分化特征一直持续到 2010 年三季度，市场风格转换是否
会出现，也将是值得高度关注的问题。能够把握好新的投资主题，能够把握好市场可能
出现的风格转换，是四季度股票投资能否获得较好收益的关键所在。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2010年9月30日， 本基金份额净值为1.086 元，本报告期份额净值增长率为
4.32%，同期业绩比较基准增长率为0.81%。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 714,603,847.4124.51
其中：股票 714,603,847.4124.51
2 固定收益投资 2,040,111,646.12 69.96
其中：债券 2,040,111,646.1269.96
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
--
交银施罗德保本混合型证券投资基金2010年第3季度报告
第 7 页 共 11 页
5 银行存款和结算备付金合计 74,934,455.93 2.57
6 其他资产 86,468,647.872.97
7 合计 2,916,118,597.33100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 55,133,745.14 1.92
B 采掘业 47,254,062.171.65
C 制造业 199,488,027.036.96
C 0
食品、饮料 72,309,758.58 2.52
C 1
纺织、服装、皮毛 11,923,132.80 0.42
C 2
木材、家具 --
C 3
造纸、印刷 1,663,200.00 0.06
C 4
石油、化学、塑胶、塑料 --
C 5
电子 13,489,829.86 0.47
C 6
金属、非金属 11,315,000.00 0.39
C 7
机械、设备、仪表 14,158,760.55 0.49
C 8
医药、生物制品 74,628,345.24 2.60
C 99
其他制造业 --
D 电力、 煤气及水的生产和供应业 17,156,746.65 0.60
E 建筑业 44,972,501.901.57
F 交通运输、仓储业 26,701,708.32 0.93
G 信息技术业 165,257,685.01 5.76
H 批发和零售贸易 128,015,974.62 4.46
I 金融、保险业 --
J 房地产业 --
K 社会服务业 30,623,396.57 1.07
L 传播与文化产业 --
M 综合类 --
交银施罗德保本混合型证券投资基金2010年第3季度报告
第 8 页 共 11 页
合计 714,603,847.4124.91
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 600511 国药股份 2,299,77352,480,819.86 1.83
2 600600 青岛啤酒 1,299,79951,719,002.21 1.80
3 601899 紫金矿业 6,499,87147,254,062.17 1.65
4 600588 用友软件 1,399,83036,255,597.00 1.26
5 600570 恒生电子 2,049,86433,392,284.56 1.16
6 600713 南京医药 2,649,85832,858,239.20 1.15
7 600125 铁龙物流 2,149,89626,701,708.32 0.93
8 601668 中国建筑 7,500,00025,950,000.00 0.90
9 600858 银座股份 835,88624,516,536.38 0.85
10 002065 东华软件 796,69224,052,131.48 0.84
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 --
2 央行票据 364,275,000.0012.70
3 金融债券 458,273,000.0015.98
其中：政策性金融债 458,273,000.00 15.98
4 企业债券 1,133,752,390.3239.53
5 企业短期融资券 70,056,000.00 2.44
6 可转债 13,755,255.800.48
7 其他 --
8 合计 2,040,111,646.1271.13
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产
交银施罗德保本混合型证券投资基金2010年第3季度报告
第 9 页 共 11 页
净值比例
（％）
1 0801017 08央行票据17 1,500,000151,380,000.00 5.28
2 126012 08上港债 1,382,800137,284,384.00 4.79
3 080413 08农发13 1,300,000130,468,000.00 4.55
4 122033 09富力债 1,199,440126,900,752.00 4.42
5 080221 08国开21 1,200,000119,748,000.00 4.17
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 637,841.43
2 应收证券清算款 50,640,156.58
3 应收股利 -
4 应收利息 35,190,649.86
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 86,468,647.87
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
交银施罗德保本混合型证券投资基金2010年第3季度报告
第 10 页 共 11 页
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 2,846,138,881.92
报告期期间基金总申购份额 -
减：报告期期间基金总赎回份额 206,090,128.71
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 2,640,048,753.21
注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准交银施罗德保本混合型证券投资基金募集的文件；
2、 《交银施罗德保本混合型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《交银施罗德保本混合型证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《交银施罗德保本混合型证券投资基金托管协议》 ；
5、 《交银施罗德保本混合型证券投资基金保函》 ；
6、关于申请募集交银施罗德保本混合型证券投资基金之法律意见书；
7、基金管理人业务资格批件、营业执照；
8、基金托管人业务资格批件、营业执照；
9、报告期内交银施罗德保本混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
7.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
7.3 查阅方式
交银施罗德保本混合型证券投资基金2010年第3季度报告
第 11 页 共 11 页
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金
管理人的网站(www.jyfund.com， www.jysld.com， www.bocomschroder.com)查阅。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。
本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费） ，021-61055000，电子邮件：
services@jysld.com。
