华富竞争力优选混合型证券投资基金2010 年第3季度报告
2010年 9月30 日
基金管理人:华富基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2010年10 月26日
1§1? 重要提示?
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2010年10月25日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为2010年7月1日至2010年9月30日。
§2? 基金产品概况?
基金简称 华富竞争力优选混合
交易代码 410001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年3月2日
报告期末基金份额总额 2,014,509,341.29 份
投资目标
本基金采取适度主动资产配置和积极主动精选证券
的投资策略,对基金投资风险的控制遵循“事前防
范、事中控制、事后评估”的风险控制程序,运用华
富PMC选股系统,力求实现基金资产的中长期稳定增
值.
投资策略
在资产配置方面,采用自上而下的方法,确定各类资
产的权重;在行业及股票选择方面,利用自身开发的
“华富PMC选股系统”进行行业及股票综合筛选;在
债券选择方面,通过研究宏观经济、国家政策及收益
率曲线,积极调整债券组合的久期结构。
业绩比较基准
60%×中信标普300指数+35%×中信标普全债指数+
5% ×同业存款利率
风险收益特征
本基金属于中等风险的混合型基金,其风险收益特征
从长期平均来看,介于单纯的股票型组合与单纯的债
券型组合之间。基金管理人通过适度主动的资产配置
与积极主动的精选证券,实现风险限度内的合理回
报。
2基金管理人 华富基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现?
3.1主要财务指标?
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2010年7月1日 - 2010年9月30日 )
1.本期已实现收益 -29,859,042.74
2.本期利润
164,377,831.46
3.加权平均基金份额本期利润 0.0805
4.期末基金资产净值 1,419,263,585.03
5.期末基金份额净值 0.7045
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2? 基金净值表现?
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 12.83% 1.20% 9.16% 0.78% 3.67% 0.42%
33.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
注:根据《华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同》的规定,本基金的资产配置范围为:
股票30%~90%、债券5%~65%、现金不低于基金资产净值的5%。本基金建仓期为2005年3月2
日至9月2日, 建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内,本基金严格执行了
《华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同》的相关规定。
§4? 管理人报告?
4.1? 基金经理(或基金经理小组)简介??
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
4张琦
华富竞争
力优选基
金基金经
理
2010年6月2日 - 六年
英国里丁大学投资银行
专业硕士,六年证券从
业经验,2004年8月至
2006年8月在光大证券
有限公司从事证券研究
工作,2006年8月至
2010年3月在银华基金
管理有限公司从事证券
研究及专户投资工作,
2010年4月加入我公
司。
鞠柏辉
华富竞争
力优选基
金基金经
理、 华富策
略精选基
金基金经
理、 公司投
资部副总
监
2007年10月25
日
2010年9
月6日
九年
浙江大学工商管理硕
士,曾任天相投资顾问
公司高级分析师、华夏
基金管理有限公司高级
研究员。2006年7月加
入华富基金管理有限公
司,历任研究主管、华
富竞争力基金基金经理
助理。
注:任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,证券从业年限的计算标准上,证券从业的含义
遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2? 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明?
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规,
对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行
为合法合规,未发现异常情况;相关信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购
赎回、注册登记业务均按规定的程序进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3? 公平交易专项说明?
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人在报告期内严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》以及
本公司公平交易制度的相关规定,在日常交易中公平对待所管理的不同投资组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
按照华富竞争力、华富策略精选和华富价值增长的基金合同,华富竞争力、华富策略精选和
5华富价值增长都属于混合型基金, 2010年3季度,华富竞争力、华富策略精选和华富价值增长
的净值增长率分别为12.83%、17.66%与11.68%。三只基金的差异主要由资产配置和行业配置的
差异造成。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内无异常交易行为发生。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2010 年第三季度,部分宏观经济指标出现反复,总需求持续回落,CPI 上升,但投资出现反
弹,进出口增速则超出预期,经济的后续走势不确定性较大。对于大盘股影响较大的房地产二次
调控、银行非对称加息等负面预期一直萦绕。上证指数数度挑战2700点未获成功,市场表现出
大小盘背离的震荡格局。
股票表现严重分化,稀土、新能源等受益于政策推动的经济转型板块风起云涌,银行、地产
等持续低迷, “风格转换”仍然需要在第四季度体现。
我们七月份对于周期性行业的估值修复性反弹强度估计不足,参与的力度偏小;八月份仓位
游移不定,选时把控欠佳;九月份调整思路,在保持仓位的同时,加大对于战略新兴产业和资源
型行业的重视,投资组合集中于农业、军工、有色等行业,减持了房地产、银行等行业,开始收
到了成效。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本基金于2005年3月2日正式成立。截止2010年9月30日,本基金份额净值为0.7045元,
累计份额净值为2.0310元.报告期,本基金份额净值增长率为12.83%,同期业绩比较基准收益率
为9.16%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
政策方向上,主要是关注转型政策的落实,除了落实今年以及“十一五”的相关目标,更重
要的是展望“十二五”的政策导向,即扶持战略性新兴产业的受益领域,继续看好资源品,尤其
是中国具备比较优势的,定价权的,有管控预期的稀缺资源。
6展望市场,预计第四季度指数主体仍然将在核心区间内波动,在市场担忧的风险释放之后,
受外围流动性继续释放的推动,估值基准有可能震荡向上。
我们将选择具备抵制全球性流动性泛滥的,符合政策继续扶植要求的品种予以重点配置,着
眼于明年的布局,也将有选择地开始买入部分估值水平有所回落的消费品,仓位将维持在较高的
水平。
§5投资组合报告?
5.1报告期末基金资产组合情况??
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 1,269,826,502.68 86.01
其中:股票
1,269,826,502.68 86.01
2 固定收益投资
74,459,509.10 5.04
其中:债券
74,459,509.10 5.04
资产支持证券
- -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产
- -
其中: 买断式回购的买入返售金融资
产
- -
5 银行存款和结算备付金合计
128,301,552.22 8.69
6 其他资产
3,740,368.12 0.25
7 合计
1,476,327,932.12 100.00
5.2? 报告期末按行业分类的股票投资组合???
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 90,579,899.13 6.38
B 采掘业 93,144,964.00 6.56
C 制造业 791,149,237.38 55.74
C0 食品、饮料 32,568,478.00 2.29
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 273,914,800.76 19.30
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 241,808,268.88 17.04
7C7 机械、设备、仪表 193,582,507.94 13.64
C8 医药、生物制品 49,275,181.80 3.47
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 15,193,800.00 1.07
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 194,027,379.65 13.67
H 批发和零售贸易 85,663,602.52 6.04
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 67,620.00 0.00
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 1,269,826,502.68 89.47
5.3? 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细??
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 000792 盐湖钾肥 1,272,945 77,904,234.00 5.49
2 000960 锡业股份 2,524,362 74,973,551.40 5.28
3 600636 三爱富 6,512,208 67,075,742.40 4.73
4 002233 塔牌集团 4,424,732 59,158,666.84 4.17
5 600406 国电南瑞 902,785 56,595,591.65 3.99
6 002407 多氟多 893,864 51,388,241.36 3.62
7 600079 人福医药 2,178,390 49,275,181.80 3.47
8 002237 恒邦股份 907,968 48,866,837.76 3.44
9 600893 航空动力 1,355,022 48,333,634.74 3.41
10 002277 友阿股份 1,849,868 47,486,111.56 3.35
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合???
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 27,197,924.00 1.92
5 企业短期融资券 - -
86 可转债 47,261,585.10 3.33
7 其他 - -
8 合计 74,459,509.10 5.25
5.5? 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细?
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 110003 新钢转债 330,000 38,817,900.00 2.74
2 115002 国安债1 150,000 13,792,500.00 0.97
3 126008 08上汽债 66,920 6,109,796.00 0.43
4 110008 王府转债 23,850 3,292,492.50 0.23
5 110078 澄星转债 23,680 2,984,864.00 0.21
5.6? 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细??
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7? 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细?
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.8? 投资组合报告附注?
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,515,950.57
2 应收证券清算款 1,959,810.59
3 应收股利 -
4 应收利息 233,221.19
5 应收申购款 31,385.77
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
99 合计 3,740,368.12
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 110003 新钢转债 38,817,900.00 2.74
2 110008 王府转债 3,292,492.50 0.23
3 110078 澄星转债 2,984,864.00 0.21
4 125960 锡业转债 1,114,190.40 0.08
5 110007 博汇转债 257,028.20 0.02
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6? 开放式基金份额变动?
单位:份
本报告期期初基金份额总额 2,056,648,587.86
本报告期期间基金总申购份额 21,262,380.15
减:本报告期期间基金总赎回份额 63,401,626.72
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,014,509,341.29
§7? 备查文件目录?
7.1? 备查文件目录?
1、华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同
10
2、华富竞争力优选混合型证券投资基金托管协议
3、华富竞争力优选混合型证券投资基金招募说明书
4、报告期内华富竞争力优选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
7.2? 存放地点?
基金管理人、基金托管人处
7.3? 查阅方式?
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站
查阅。
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