嘉实基金管理有限公司
嘉实优质企业股票 2010 年第 3 季度报告
嘉实优质企业股票型证券投资基金
2010 年第3 季度报告
2010年9 月30日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期：2010 年10 月26日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2010年10 月 19 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2010年7月1日起至2010年9 月30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 嘉实优质企业股票
交易主代码 070099
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年12月 8日
报告期末基金份额总额 5,859,989,071.99 份
投资目标 力争为基金份额持有人创造长期超额收益
投资策略
在具备足够多、预期收益率良好的投资标的时优先考虑股票类资产
配置，剩余配置于债券类和现金类等大类资产。股票投资以自下而
上的个股精选策略为主，结合行业配置适度均衡策略，构造和优化
组合；通过新股申购、债券投资及衍生工具等投资策略，规避风险、
增强收益。
业绩比较基准 沪深300 指数×95% + 上证国债指数×5%
风险收益特征 较高风险，较高收益。
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基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2010 年 7 月 1 日 － 2010 年9 月 30 日 ）
1.本期已实现收益 29,230,208.26
2.本期利润
1,053,356,435.51
3.加权平均基金份额本期利润 0.1867
4.期末基金资产净值 5,434,115,616.32
5.期末基金份额净值 0.927
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额 ， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三个月 25.10% 1.09% 13.83% 1.25% 11.27% -0.16%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注： 1: 本基 金由 嘉实 浦安 保 本混合 型开 放式 证券 投资 基金转 型而 成, 自2007 年12 月8 日 （ 含当 日）
起，本 基金 基金 合同 生效 ，嘉实 浦安 保本 基金 基金 合同失 效。
2： 按 基金 合同 约定 ， 本基 金自基 金合 同生 效日 起3 个月内 为建 仓期 。 建仓 期 结束时 本基 金的 各项
投资比 例符 合基 金合 同第 十八条 （ （ 二） 投 资范 围和 （八） 投资 组合 比例 限制 ） 的规 定： （1 ） 本 基
金持有 一家 上市 公司 的股 票，不 得超 过基 金资 产净 值的 10%；（ 2） 本基 金与 由本基 金管 理人 管理
的其他 基金 共同 持有 一家 公司发 行的 证券 ，不 得超 过该证 券 的10%；（ 3 ）基 金财产 参与 股票 发行
申购， 本基 金所 申报 的金 额不得 超过 本基 金的 总资 产，所 申报 的股 票数 量不 得超过 拟发 行股 票公
司本次 发行 股票 的总 量； （4） 《 基金 法》 及其 他有 关 法律法 规或 监管 部门 对上 述比例 限制 另有 规定
的，从 其规 定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期 嘉实基金管理有限公司
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4
刘天君
本基金基金经
理,公司股票
投资部总监
2007年12月8
日
- 9
曾任招商证券有限公司研发
中心行业研究员，2003 年 4
月加入嘉实基金管理有限公
司，曾任行业研究员、研究
部副总监、嘉实泰和封闭、
嘉实成长收益混合基金经
理。北京大学光华管理学院
经济学硕士，具有基金从业
资格、中国国籍。
注： （1 ）任 职日 期是 指本 基金基 金合 同生 效之 日， 离任日 期指 公司 作出 决定 后公告 之日 ； （2 ）证
券从业 的含 义遵 从行 业协 会《证 券业 从业 人员 资格 管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实优质企业股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定， 无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度，通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所
有基金和组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与其他投资组合的投资风格不同，未与其他投资组合进行业绩比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，股票市场在估值底的支撑下出现反弹，超跌的价值股成为市场探底后的反弹先锋，
之后蔓延到大消费、泛通胀等板块，中小盘股继续大幅跑赢市场。本基金积极把握了汽车、工程
机械、装修装饰、电子、海产品等板块的投资机会，长线配置的医药和食品饮料行业中也有较多
个股取得了良好收益，但由于仓位维持在中性偏低的位置而错过了一些投资机会。
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.927元；本报告期基金份额净值增长率为 25.10%，业绩
比较基准收益率为13.83%，本报告期基金份额净值增长率超越业绩比较基准收益率 11.27个百分
点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望4季度，经济增速相对稳定的同时通胀压力持续存在，调控政策处于两难境地。在金融
地产处于调控困局的情况之下，市场上涨的空间有所压制，但由于资金面宽裕，市场将继续挖掘
景气度向上的行业和个股。本基金在四季度将继续重视新兴产业和抗通胀板块，专注寻找基本面
超预期的个股，重点挖掘国家扶持的新兴产业（如节能与新能源）；抗通胀板块（药用消费品、
海产品、稀贵金属）；地产服务（装修装饰、地产经纪）；消费电子等板块。
总之，本基金在四季度将兼顾合理估值与长期成长，加大长线个股的研究和配置力度，争取
把握住一些跨年度的投资机会，继续为投资人累积超额收益。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投资 4,241,517,682.08 77.68
其中：股票
4,241,517,682.08 77.68
2 固定收益投资
305,908,919.90 5.60
其中：债券
305,908,919.90 5.60
资产支持证券
- -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计
894,931,010.18 16.39
6 其他资产
17,598,707.75 0.32
7 合计
5,459,956,319.91
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林、牧、渔业 90,024,360.67 1.66
B 采掘业 23,655,000.00 0.44 嘉实基金管理有限公司
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6
C 制造业 3,054,104,139.08 56.20
C0 食品、饮料 714,597,930.35 13.15
C1 纺织、服装、皮毛 44,259,982.15 0.81
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 63,196,165.76 1.16
C5 电子 241,062,152.48 4.44
C6 金属、非金属 59,050,000.00 1.09
C7 机械、设备、仪表 913,133,554.25 16.80
C8 医药、生物制品 988,009,354.09 18.18
C99 其他制造业 30,795,000.00 0.57
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 143,055,579.75 2.63
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 253,911,796.20 4.67
H 批发和零售贸易 427,402,123.58 7.87
I 金融、保险业 127,500,000.00 2.35
J 房地产业 119,792,722.80 2.20
K 社会服务业 2,071,960.00 0.04
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 4,241,517,682.08 78.05
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000423 东阿阿胶 6,080,048 299,624,765.44 5.51
2 000858 五 粮 液 8,507,645 292,067,452.85 5.37
3 600031 三一重工 8,000,000 234,080,000.00 4.31
4 000651 格力电器 15,000,000 212,700,000.00 3.91
5 000538 云南白药 2,808,044 195,664,505.92 3.60
6 600859 王府井 3,985,350 181,413,132.00 3.34
7 002241 歌尔声学 4,708,399 180,049,177.76 3.31
8 002007 华兰生物 3,000,000 153,000,000.00 2.82
9 600518 康美药业 8,005,394 149,380,652.04 2.75
10 600016 民生银行 25,000,000 127,500,000.00 2.35
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 227,469,000.00 4.19
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 78,439,919.90 1.44
7 其他 - -
8 合计 305,908,919.90 5.63
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 1001021 10央行票据21 1,000,000 98,040,000.00 1.80
2 113001 中行转债 567,450 59,729,787.00 1.10
3 0801014 08央行票据14 500,000 50,415,000.00 0.93
4 1001015 10央行票据15 300,000 29,415,000.00 0.54
5 1001019 10央行票据19 300,000 29,415,000.00 0.54
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末本基金未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日
前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.8.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保证金 1,830,005.46
2 应收证券清算款 - 嘉实基金管理有限公司
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3 应收股利 -
4 应收利息 3,998,815.39
5 应收申购款 11,769,886.90
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 17,598,707.75
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 5,453,926,776.08
本报告期基金总申购份额 882,319,282.18
减:本报告期基金总赎回份额 476,256,986.27
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 5,859,989,071.99
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 影响投资者决策的其他重要信息：无
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（1）中国证监会《关于核准嘉实浦安保本混合型开放式证券投资基金基金份额持有人大会决议
的批复》（证监基金字[2007]320 号）；
（2）《嘉实优质企业股票型证券投资基金基金合同》；
（3）《嘉实优质企业股票型证券投资基金托管协议》；
（4）《嘉实优质企业股票型证券投资基金招募说明书》；
（5）《上海浦东发展银行证券交易资金结算协议》； 嘉实基金管理有限公司
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（6） 基金管理人业务资格批件、营业执照；
（7） 报告期内嘉实优质企业股票型证券投资基金公告的各项原稿。
8.2 存放地点
北京市建国门北大街 8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
8.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2010 年 10 月26 日
