华夏优势增长股票型证券投资基金
2010 年第 3 季度报告
2010 年 9 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一〇年十月二十六日
华夏优势增长股票型证券投资基金 2010 年第 3 季度报告
1
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2010 年 10
月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称
华夏优势增长股票
基金主代码
000021
交易代码
000021
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2006年11月24日
报告期末基金份额总额
8,995,504,502.88份
投资目标
追求在有效控制风险的前提下实现基金资产
的稳健、持续增值。
投资策略
本基金主要采取 “自下而上” 的个股精选策略，
以GARP 模型为基础，结合严谨、深入的基本
面分析和全面、细致的估值分析和市场面分
析， 精选出具有清晰、 可持续的业绩增长潜力
且被市场相对低估、 价格处于合理区间的股票
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进行投资。 同时， 考虑到我国股票市场的波动
性， 基金将主动进行资产配置， 即根据对宏观
经济、政策形势和证券市场走势的综合分析，
调整基金在股票、 债券等资产类别上的投资比
例， 以降低投资风险， 提高累积收益。 本基金
债券投资将以优化流动性管理、 分散投资风险
为主要目标， 同时根据需要进行积极操作， 以
提高基金收益。
业绩比较基准
本基金股票投资的业绩比较基准为新华富时
600 指数，债券投资的业绩比较基准为新华巴
克莱资本中国全债指数。基准收益率= 新华富
时600 指数收益率×80% ＋新华巴克莱资本中
国全债指数收益率×20% 。
风险收益特征
本基金是股票基金，风险高于货币市场基金、
债券基金和混合基金， 属于较高风险、 较高收
益的品种。
基金管理人
华夏基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2010 年7 月1 日-2010 年9 月30 日)
1. 本期已实现 收益 278,297,329.88
2. 本期利润 4,197,146,955.23
3. 加权平均基 金份额本期利润 0.5682
4. 期末基金资 产净值 15,708,026,567.24
5. 期末基金份 额净值 1.746
注： ①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 32.39%1.46%13.97%1.04%18.42% 0.42%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
华夏优势增长股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006 年 11 月 24 日至 2010 年 9 月 30 日）
§4 管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
刘文动
本基金的基金
经理、投资总
监
2009-7-21 - 13 年
硕士。曾任鹏华基金
管理有限公司投资总
部副总经理兼机构理
财部总监，平安保险
集团投资管理中心组
合经理助理、平安证
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券有限责任公司研究
员。2006 年加入华夏
基金管理有限公司，
历任兴安证券投资基
金基金经理 （2006 年5
月24 日至2007 年11 月
21 日期间）、兴华证
券投资基金基金经理
（ 2007 年 2 月 14 日至
2008 年 2 月 27 日期
间）。
巩怀志
本基金的基金
经理、股票投
资部副总经理
2010-1-16 - 9 年
清华大学MBA 。曾任
鹏华基金管理有限公
司基金经理助理、社
保股票组合基金经
理。2005 年加入华夏
基金管理有限公司。
历任华夏蓝筹核心混
合型证券投资基金
（ LOF ）基金经理
（ 2007 年 5 月 9 日至
2009 年1 月1 日期间） 、
华夏成长证券投资基
金基金经理（2005 年
10 月 29 日至2010 年 1
月16 日期间 ）。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销
售管理办法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、基金合同和其他有关法律法规、
监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基
金资产， 在认真控制投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益， 没有
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
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本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
3 季度， 国际上大部分国家经济逐步趋稳， 美国、 日本提出二次经济刺激计
划。 中国稳健的内需和企业去库存结束效应带动国内经济环比见底回升。 央行通
过公开市场投放资金， 加之顺差迅速恢复都使得流动性状况明显改善。 在上述因
素影响下，A 股市场持续反弹。 受益于经济结构调整的新兴产业、 消费类行业大
幅上涨，而受政策影响较大的金融、地产等行业表现较差。
报告期内， 本基金保持了 2 季度末的投资布局， 继续低配金融和周期性行业；
在重点配置电动汽车、 电子新材料、 稀土永磁等新兴产业以及医药等消费类行业
的基础上， 增加了对信息技术业和小金属行业的投资。 从投资效果来看， 较好的
行业/ 板块配置和个股选择为组合带来明显的超额收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2010 年 9 月 30 日， 本基金份额净值为 1.746 元， 本报告期份额净值增
长率为 32.39% ，同期业绩比较基准增长率为 13.97% 。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 4 季度， 宏观经济将逐步恢复至正常状态， 十七届五中全会和中央经济
工作会议对经济发展方向的指导和判断值得重点关注。 本世纪最初十年经济总量
迅速扩大带来的资源、 环境、 人力瓶颈， 以及过度依赖投资和外需等经济结构问
题日益突出，中国经济发展的特征将由过去的 “增长”逐步变更为“转型” 。股
票市场将继续体现为与经济发展方式转变相适应的结构分化行情， 代表经济未来
发展方向的新兴产业和消费等领域将继续获得估值溢价，甚至适度泡沫化。
本基金将坚守成长型投资理念， 把握产业景气变迁催生的投资机会， 不断寻
找新兴经济和消费服务等领域的真正领跑者， 并持续跟踪评估经济转型与经济增
长格局变换可能对组合造成的影响。 具体而言，4 季度， 本基金将重点关注以下
几类投资机会： （1 ）新兴产业：电动汽车、下一代网络、电子科技、核电/ 水电
建设等； （2）消费服务：医药、商业、家电等； （3）中国优势资源：稀土永磁、
小金属、部分矿产等； （4）节能减排带来的短周期机会：水泥、建筑钢等。
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珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报” 的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资
产的比例
（％）
1 权益投资 14,578,449,166.71 91.91
其中：股票 14,578,449,166.71 91.91
2 固定收益投资 807,278,710.40 5.09
其中：债券 807,278,710.40 5.09
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 398,520,559.69 2.51
6 其他各项资产 78,169,282.66 0.49
7 合计 15,862,417,719.46 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 945,980,566.72 6.02
C 制造业 8,968,903,795.17 57.10
C0
食品 、饮料 - -
C1
纺织 、服装、皮毛 1,367,541.09 0.01
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 - -
C4
石油 、化学、塑胶、塑料 520,613,221.50 3.31
C5
电子 1,684,235,609.31 10.72
C6
金属 、非金属 1,096,671,107.47 6.98
C7
机械 、设备、仪表 4,211,300,110.51 26.81
C8
医药 、生物制品 1,403,964,473.40 8.94
C99
其他 制造业 50,751,731.89 0.32
D 电力、煤气及水的生产和供应业 366,289,351.91 2.33
E 建筑业 433,276,347.41 2.76
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 1,783,830,530.33 11.36
H 批发和零售贸易 1,126,714,549.89 7.17
I 金融、保险业 217,476,150.40 1.38
J 房地产业 - -
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K 社会服务业 9,544,279.63 0.06
L 传播与文化产业 56,581,402.80 0.36
M 综合类 669,852,192.45 4.26
合计 14,578,449,166.71 92.81
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 600111 包钢稀土 11,081,913 851,755,833.18 5.42
2 000423 东阿阿胶 16,311,382 803,824,904.96 5.12
3 002155 辰州矿业 26,254,832 779,768,510.40 4.96
4 002106 莱宝高科 20,445,556 754,441,016.40 4.80
5 000559 万向钱潮 46,336,386 713,116,980.54 4.54
6 000541 佛山照明 36,147,934 621,382,985.46 3.96
7 000009 中国宝安 48,073,991 574,484,192.45 3.66
8 600875 东方电气 18,072,671 563,144,428.36 3.59
9 000527 美的电器 36,144,120 553,005,036.00 3.52
10 000063 中兴通讯 21,489,186 529,708,434.90 3.37
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 804,340,000.00 5.12
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 2,938,710.40 0.02
7 其他 - -
8 合计 807,278,710.40 5.14
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 0801053 08 央行票据53 2,000,000202,940,000.00 1.29
2 0801041 08 央行票据41 2,000,000202,580,000.00 1.29
3 1001021 10 央行票据21 2,000,000196,080,000.00 1.25
4 0801044 08 央行票据44 1,000,000101,340,000.00 0.65
5 0801050 08 央行票据50 500,00050,710,000.00 0.32
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
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8
本基金本报告期末未持有权证。
5.8投资组合报告附注
5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的， 也
没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
5.8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 10,584,354.67
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 14,038,121.67
5 应收申购款 53,546,806.32
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 78,169,282.66
5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 7,137,732,462.63
本报告期基金总申购份额 2,432,840,535.76
减：本报告期基金总赎回份额 575,068,495.51
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 8,995,504,502.88
§7 影响投资者决策的其他重要信息
7.1 报告期内披露的主要事项
2010 年 7 月 20 日发布华夏基金管理有限公司公告。
2010 年 8 月 12 日发布华夏基金管理有限公司关于设立南京分公司的公告。
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2010 年 8 月 23 日发布华夏基金管理有限公司关于调整中国农业银行金穗借
记卡基金网上交易优惠费率的公告。
2010 年 9 月 3 日发布华夏优势增长股票型证券投资基金第三次分红公告。
2010 年 9 月 7 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中国工
商银行股份有限公司 A 股可转换公司债券公开发行的公告。
2010 年 9 月 30 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加
中国农业银行股份有限公司网上银行基金申购费率优惠活动的公告。
7.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海、 深圳、 成
都和南京设有分公司， 在香港设有子公司。 华夏基金是首批全国社保基金投资管
理人、企业年金基金投资管理人、QDII 基金管理人、特定客户资产管理人以及
境内首只 ETF 基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，是业务领域
最广泛的基金管理公司之一。
3 季度， 华夏基金继续坚持稳健的投资风格， 在加强风险控制的基础上， 把
握结构性投资机会， 旗下基金业绩表现良好。 根据银河证券基金研究中心基金业
绩统计报告 （截至 2010 年 9 月 24 日数据） ， 今年以来， 华夏基金旗下 12 只开放
式基金实现净值正增长。 其中， 华夏复兴股票在 166 只标准股票型基金中排名第
9； 华夏大盘精选混合在 43 只偏股型基金 （股票上限 95% ） 中排名第 5； 华夏稳
增混合在 12 只灵活配置型基金（股票上限 95% ）中排名第 1；华夏策略混合在
40 只灵活配置型基金 （股票上限 80% ） 中 排名第 2。 本季度， 华夏基金为投资人
实现分红逾 168 亿元。
在客户服务方面，3 季度， 华夏基金继续加大服务力度： 举办多场客户见面
会，加强与客户沟通；持续改善服务系统，提升用户体验。
在践行企业社会责任方面，2010 年 8 月，甘肃舟曲地区发生特大山洪泥石
流灾害， 华夏基金员工通过“ 华夏人慈善基金会” ， 向舟曲灾区踊跃捐款用于灾后
重建。
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§8 备查文件目录
8.1备查文件目录
8.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
8.1.2《华夏优势增长股票型证券投资基金基金合同》 ；
8.1.3《华夏优势增长股票型证券投资基金托管协议》 ；
8.1.4 法律意见书；
8.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
8.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
8.3查阅方式
投资者可到基金管理人、 基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查
文件。 在支付工本费后， 投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一〇年十月二十六日
