深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2010 年第 3 季度报告
第 1 页 共 10 页
深 证 成 份 交易型开放 式 指 数 证 券 投 资 基 金
2010 年第 3 季度报告
2010 年 9 月 30 日
基 金 管理 人： 南方 基金 管理 有限 公司
基 金 托管 人： 中国 工商 银行 股份 有限 公司
报告送出 日期 ：2010 年10 月26 日
深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2010 年第 3 季度报告
第 2 页 共 10 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2010 年 10 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、 净值表现和投资组 合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述
或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年 7 月 1 日起至 2010 年 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 南方深证成份 ETF
交易代码 159903
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2009 年 12 月 4 日
报告期末基金份额总额 4,134,854,507.00 份
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小
化。
投资策略
本基金为完全被动式指数基金，原则上采用完全复制
法， 按照 成份 股在 标的 指数 中的 基准 权重 构建 指数 化投
资组 合， 并根 据标 的指 数成 份股 及其 权重 的变 化进 行相
应调整。
当预期成份股发生调整和成份股发生配股、
增发 、 分红 等行 为时 ， 或因 基金 的申 购和 赎回 等对 本基
金跟踪标的指数的效果可能带来影响时， 或因某些特殊
情况导致流动性不足时， 或其他原因导致无法有效复制
和跟踪标的指数时， 基金管理人可以 对投资组合管理进
行适当变通和调整， 从而使得投资组合紧密地跟踪标的
指数。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为标的指数。 本基金标的指数为
深证成份指数。
如果指数编制单位变更或停止深证成
份指数的编制及发布、或深证成份指数由其他指数替深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2010 年第 3 季度报告
第 3 页 共 10 页
代、 或由 于指 数编 制方 法等 重大 变更 导致 深证 成份 指数
不宜继续作为标的指数，或证券市场有其他代表性更
强、 更适 合投 资的 指数 推出 时， 本基 金管 理人 可以 依据
维护投资者合法权益的原则，变更本基金的标的指数。
风险收益特征
本基金属股票基金， 风险与收益高于混合基金、 债券基
金与货币市场基金 。 本基 金为 指数 型基 金， 主要 采用 完
全复制法跟踪标的指数的表现， 具有与标的指数、 以及
标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为 “ 深成 ETF”
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要 财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2010 年 7 月 1 日 － 2010 年 9 月 30 日 ）
1. 本期已实现收益 -260,527,600.90
2. 本期利润
961,538,299.70
3. 加权平均基金份额本期利润 0.2150
4. 期末基金资产净值 4,769,451,930.28
5. 期末基金份额净值 1.1535
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份额 净值 增长 率及 其与 同 期业 绩比 较基 准收 益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 22.45% 1.43% 22.18% 1.43% 0.27% 0.00%
深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2010 年第 3 季度报告
第 4 页 共 10 页
3.2.2 自 基 金 合 同生 效以 来基 金份 额累 计净 值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准
收 益 率 变动 的比 较
注：1.基金合同中关于基金投资比例的约定：
本基金将全部或接近全部的基金资产用于跟踪标的指数的表现， 正常情况下， 本基金的指数化投
资比例不低于基金资产净值的 95% 。
本基金的建仓期为三个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
2. 本基金自基金合同生效日（2009 年 12 月 4 日）至报告期末不满一年。
§4 管理人报告
4.1 基 金 经 理 （或 基金 经理 小组 ）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
潘海宁
本基金的
基金经理
2009 年 12
月 4 日
- 9
会计 学学 士， 具有 基金 从业
资格 。 曾先 后任 职于 兴业 证
券股份有限公司、 富国基金
管理有限公司。2003 年 3深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2010 年第 3 季度报告
第 5 页 共 10 页
月加入南方基金， 历任行业
研究员、基金开元经理助
理、投资部总监助理等职
务。2009 年3 月至 今， 任南
方 300 指数基金经理；2009
年 12 月至今，任南方深成
ETF 及联接基金基金经理。
4.2 管 理 人 对 报告 期内 本基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明
报告期内,本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作
管理 办法 》 和 《证 券投 资基 金销 售管 理办 法》 等有关法律法规及其各项实施准则 ， 并严格按照 《深
证成份交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 的各项规定,本着 诚实 守信 、 勤勉 尽责 的原 则管
理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上, 为基金持有人谋求与标的指数相近的收益。本报告
期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资
组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公 平 交 易 专项 说明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的执 行情 况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完
善相应制度及流程，通过系统 和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 本 投 资 组 合与 其他 投资 风格 相似 的投 资 组合 之间 的业 绩比 较
注：本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
4.4 报告 期内 基 金的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投资 策略 和运 作分 析
三季度，A 股市场整体走势与二季度可谓截然相反，伴随着市场整体估值支撑作用渐显，大
盘迎来了自 7 月初以来的强劲回升，而深证成份指数在 各主要指数中涨幅居前，本季度内深成指
涨幅为+22.18 ％。
我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：①为更好地拟合标的指数，保障基金份额持
有人 的利 益， 我们 在与 各方 协商 一致 后， 自 2010 年 7 月 2 日起 ， 已将 本基 金份 额净 值计 算精 度提深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2010 年第 3 季度报告
第 6 页 共 10 页
高到了小数点后 4 位，这为提升本基金跟踪指数精度起到了积极作用；②成份股“深发展”在本
季度内长期停牌约 2 个月，引起总体股票仓位的微小偏差，以及该股持仓权重略高于指数中自然
权重，复牌上涨所带来的正向偏离即相对于标的指数的超额收益；③成份股“双汇发展”长期停
牌引起的总体股票仓位的微小偏差， 该股将来复牌上涨预期强烈，或将为本基金带来相对于标的
指数的超额收益；④大额申购赎回带来的成份股权重偏差。
期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系
统”等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本ETF
基金的安全运作。
本基金为指数基金， 作为基金管理人， 我们将通过严格的投资管理流程、 精确的数量化计算、
精益求精的工作态度、恪守指数化投资的宗旨，实现对标的指数的有效跟踪，为持有人提供与之
相近的收益。投资者可以根据自身对证券市场的判断及投资风格 ，借助投资本基金参与市场。长
期而言，我们认为通过本基金进行定期定投不失为一种较为省心省力的投资方式。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的业 绩表 现
截至报告期末，报告期内本基金相对于深证成份指数的跟踪误差为 0.021 ％，年化跟踪误差
为 0.331 ％， 自本 基金 上市 至报 告期 末年 化跟 踪误 差为 0.493 ％， 较好 的完 成了 基金 合同 中控 制年
化跟踪误差不超过 2 ％的投资目标。
截至 报告 期末 ， 本基 金份 额净 值为 1.1535 元 ， 报告 期内 ， 份额 净值 增长 率为+22.45 ％， 同期
业绩基准增长率为+22.18 ％。
报告期内，本基金二级市场成交量迅速 放大且多个交易日成交额突破亿元，其活跃度在次新
ETF 基金中居前，保险资金等机构投资者对本基金申赎、买卖操作日趋频繁，均表明本基金作为
资产配置工具，正逐渐获得了中小投资者及机构投资者的认同。
§5 投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基金 资产 组合 情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 4,764,546,506.10 99.82
其中：股票 4,764,546,506.10 99.82
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍 生品投资 - - 深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2010 年第 3 季度报告
第 7 页 共 10 页
4 买入返售金融资产 - -
其中 ： 买断 式回 购的 买入 返
售金融资产
- -
5
银行存款和结算备付金合
计
3,378,532.67 0.07
6 其他资产 5,030,330.97 0.11
7 合计 4,772,955,369.74 100.00
注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而 5.2 的合计项中不含可退替代款估值增值。
5.2 报 告 期 末 按行 业分 类的 股票 投资 组合
5.2.1 报告 期 末指数投资 按行业分类的股票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 305,031,975.08 6.40
C 制造业 2,561,667,742.11 53.71
C0 食品、饮料 669,211,311.64 14.03
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 146,051,352.00 3.06
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 598,905,329.76 12.56
C7 机械、设备、仪表 873,128,872.89 18.31
C8 医药、生物制品 274,370,875.82 5.75
C99 其他制造业 - -
D
电力 、 煤气 及水 的生 产和 供
应业
37,734,460.80 0.79
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 202,112,818.95 4.24
H 批发和零售贸易 367,947,777.92 7.71
I 金融、保险业 497,164,262.55 10.42
J 房地产业 569,337,074.60 11.94
K 社会服务业 99,907,151.76 2.09
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 123,642,312.33 2.59
合计 4,764,545,576.10 99.90
5.2.2 报告 期 末积 极投资按行业分类的股票投 资组合
注：本基金本报告期未积极投资。
深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2010 年第 3 季度报告
第 8 页 共 10 页
5.3 报告 期末 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值 占基金资产净值比例大小排序的 前十名股票投资
明细
序号
股票代码 股票名称
数量 （股 ） 公允 价值 （元 ）
占基金资产净值
比例（％）
1 000002 万科 A 48,704,599
409,118,631.
60
8.58
2 002024 苏宁电器 23,039,936
367,947,777.
92
7.71
3 000858 五粮液 10,184,610
349,637,661.
30
7.33
4 000001 深发展Ａ 14,869,175
241,178,018.
50
5.06
5 000063 中兴通讯 8,199,303
202,112,818.
95
4.24
6 000983 西山煤电 8,778,507
182,592,945.
60
3.83
7 000651 格力电器 11,654,240
165,257,123.
20
3.46
8 000527 美的电器 10,321,820
157,923,846.
00
3.31
9 000792 盐湖钾肥 2,386,460
146,051,352.
00
3.06
10 000568 泸州老窖 3,946,184
143,207,017.
36
3.00
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值 占基金资产净值比例大小排序的 前五名股票投资
明细
注：本基金本报告期未积极 投资。
5.4 报告 期末 按 债券 品种 分类 的债 券投 资组 合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排名 的前 五名 债券 投资 明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排名 的前 十名 资产 支持 证券 投 资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2010 年第 3 季度报告
第 9 页 共 10 页
5.7 报 告 期 末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排名 的前 五名 权证 投资 明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资 组 合 报告 附注
5.8.1 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主 体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 469,232.22
2 应收证券清算款 4,544,910.69
3 应收股利 -
4 应收利息 1,038.20
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 15,149.86
8 其他 -
9 合计 5,030,330.97
5.8.4 报告 期 末 持有 的处 于转 股期 的可 转换 债 券明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债券。
5.8.5 报告 期 末前 十名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
5.8.5.1 报 告期 末 指数投资 前十 名股 票中 存 在流 通受 限情 况的 说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.5.2 报 告期 末积 极投资 前十 名股 票中 存 在流 通受 限情 况的 说明
注：本基金本报告期未积极投资。
5.8.6 投 资 组 合 报告 附注 的其 他文 字描 述部 分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 4,676,354,507.00
本报告期基金总申购份额 1,777,800,000.00 深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2010 年第 3 季度报告
第 10 页 共 10 页
减:本报告期基金总赎回份额 2,319,300,000.00
本报告期期末基金份额总额 4,134,854,507.00
§7 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§8 备查文件目录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、深证成份交易型开放式指数证券投资基金基金合同。
2、深证成份交易型开放式指数证券投资基金托管协议。
3、深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2010 年 3 季度报告原文。
8.2 存放地点
深圳市福田中心区福华 1 路 6 号免税 商务大厦 31 至 33 楼
8.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
