大成中证 红利指数证券投资基金2010 年第3 季度报告
大成中证红利指数证券投资基金
2010 年第3 季度报告
2010 年 9 月30 日
基 金 管 理 人 ： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基 金 托 管 人 ： 中国 建 设 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2010 年 10 月 25 日
大成中证 红利指数证券投资基金2010 年第3 季度报告
－1 －
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2010 年10 月 22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 为2010 年7 月1 日起 至2010 年9 月30 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成中 证红 利指 数
交易代 码 090010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年2 月 2 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,290,851,544.02 份
投资目 标
通过严 格的 投资 程序 约束 和数量 化风 险管 理手 段 ， 紧
密跟踪 标的 指数 ， 追求 指数 投资偏 离度 和跟 踪误 差最
小化 ， 力 争控 制本 基金 净值 增长率 与业 绩比 较基 准之
间的日 均跟 踪偏 离度 的绝 对值不 超 过 0.35% ， 年 化跟
踪误差 不超 过 4% 。
投资策 略
本基金 主要 采取 完全 复制 法， 即按 照标 的指 数的 成份
股组成 及其 权重 构建 投资 组合 ， 并 根据 标的 指数 成份
股及其 权重 的变 动进 行相 应调整 。 当预 期成 份股 发生
调整和 成份 股发 生配 股、 增发、 分红 等行 为时， 以 及
其他特 殊情 况 （如 成份 股 流动性 不足 ） 对本 基金 跟 踪
标的指 数的 效果 可能 带来 影响时 ， 基金 管理 人可 以使
用其他 适当 的方 法进 行调 整， 以实 现对 跟踪 误差 的有
效控制 。
业绩比 较基 准 中证红 利指 数 × 95% ＋银 行 活期存 款利 率 （ 税后 ） ×5%
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 基金 ，风 险与收 益水 平高 于混 合基
金、债 券基 金和 货币 市场 基金。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2010 年7 月1 日 － 2010 年9 月 30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 -3,248,565.38
大成中证 红利指数证券投资基金2010 年第3 季度报告
－2 －
2. 本期 利润
148,062,360.27
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1108
4. 期末 基金 资产 净值 1,221,512,894.81
5. 期末 基金 份额 净值 0.946
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人交 易基 金的 各项费 用， 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于所
列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额 净值增长率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 13.02% 1.21% 12.67% 1.23% 0.35% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金份额累计净值 增长 率变动及其与同期业 绩比 较基准收益率变动
的比较
-20%
-12%
-4%
4%
12%
20%
10-2-2 10-4-3 10-6-2 10-8-1 10-9-30
大成中证红利指数 业绩比较基准
注：1 、本 基金 合同 于2010 年2 月2 日生 效， 截至 报告日 本基 金合 同生 效未 满一年 。
2 、 按 基金 合同 规定 ， 本基金 自基 金合 同生 效 起6 个月 内为 建仓 期 。 截 至报 告日本 基金 的各 项
投资比 例已 达到 基金 合同 中规定 的各 项比 例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
袁青先 生 本基金基金
经理
2010 年2 月
2 日
-- 8 年 硕士， 曾任 职江 铃汽 车股
份 公 司 产 品 开 发 部 工 程
师、 华 源凯 马股 份公 司投
资部经 理助 理、 平安 证券
大成中证 红利指数证券投资基金2010 年第3 季度报告
－3 －
综合研 究所 研究 员，2005
年 加 入 大 成 基 金 管 理 有
限公司 ， 历 任投 资部 研究
员、 景 宏证 券投 资基 金基
金经理 助理 、 大 成优 选股
票 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理助 理 。 具有 基金 从业
资格。 国籍 ：中 国。
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计 算标准 遵从 行业 协会 《证 券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 《 大成 中证红 利指 数 证
券投资 基金基 金合同》 和 其他有关法律 法规的规 定 ，在基金管理 运作中， 大 成 中证红利 指数证券
投资基金的投 资范围、 投 资比例、投资 组合、证 券 交易行为、信 息披露等 符 合有关法律 法规、行
业监管规则和 基金合同 等 规定，本基金 没有发生 重 大违法违规行 为，没有 运 用基金财产 进行内幕
交易和操纵市 场行为以 及 进行有损基金 投资人利 益 的关联交易， 整体运作 合 法、合规。 本基金将
继续以取信于 市场、取 信 于社会投资公 众为宗旨 ， 承诺将一如既 往地本着 诚 实信用、勤 勉尽责的
原则管理和运 用基金财 产 ，在规范基金 运作和严 格 控制投资风险 的前提下 ， 努力为基金 份额持有
人谋求 最大 利益 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
公 司严 格执 行《 公平 交易制 度》 和《 异常 交易 监控与 报告 制度 》 ， 公平 对 待旗下 各投 资组 合，
所管理 的不 同投 资组 合的 整体 收 益率、 分投 资类 别 （ 股票、 债 券） 的 收益 率以 及 不同时 间窗 内 （同
日内、5 日 内、10 日 内） 同向 、 反向 交易 的交 易价 格并未 发现 异常 差异 。
4.3.2 本投资组合与其他 投资风格相似的投资 组合 之间的业绩比较
本基金 与本 基金 管理 人旗 下的其 他投 资组 合的 投资 风格不 同。
4.3.3 异常交易行为的专 项说明
本报告 期内 本基 金不 存在 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的异 常交 易行 为。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
在经历 了二 季度 的大 幅下 跌后， 三季 度市 场呈 现回 升态势 ，其 中 7 月 份单 边 上升，8 月和 9
月为震荡调整 格局，这 两 个月虽然大盘 指数变化 不 大，但板块个 股走势差 异 巨大，以消 费、科技
创新等为代表 的新兴行 业 个股走势坚挺 ，不乏个 股 股价屡创新高 ，而以银 行 股为代表的 部分大盘
蓝筹股持续调 整甚至创 出 近期股价新低 ，说明在 追 求成长性理念 的引导下 ， 机构投资者 的资金配
置在向小股票 倾斜，加 速 了部分小股票 估值泡沫 化 现象出现。政 策导向也 是 影响投资者 心里的重
要因素，对房 地产行业 的 调控政策频频 出台，地 产 及相关产业链 上的周期 类 公司估值处 于低位难
以提升，而受 到政策鼓 励 的新能源、新 材料公司 受 到市场热捧， 估值创出 历 史新高，这 一 方面说
明了市场资金 的资源配 置 作用符合产业 政策的导 向 ，但另一方面 ，市场情 绪 的偏激可能 导致股票
定价不 合理 ，机 会和 风险 并存。
本基金 在 7 月初 已基 本完 成建仓 ，股 票仓 位接 近合 同规定 的上 限， 因此 净值 的变化 与指 数 走
势基本接近。 为了达到 合 同的相关要求 ，对个别 股 票的替代品种 进行了调 整 。日常操作 主要根据
申购赎 回情 况进 行调 整， 基金规 模总 体趋 于稳 定。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截止本 报告 期末， 本基 金份 额资产 净值 为 0.946 元， 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为 13.02% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为12.67% ，略 高于 业绩 比 较基 准 的表 现。
大成中证 红利指数证券投资基金2010 年第3 季度报告
－4 －
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
作为大盘基石 的大盘蓝 筹 股低估值状态 使得市场 下 跌空间相对有 限，随着 未 来宏观经济走 势
更加明朗和投 资者信心 恢 复，市场在震 荡中上行 的 概率更大，但 不排除部 分 高估值的小 流通市值
股票随着限售 股解禁而 出 现较大跌幅。 市场估值 修 复过程的出现 ，使得以 分 红收益率高 为特征的
中证红 利指 数在 下一 阶段 表现相 对乐 观。 下一 阶段 的工作 重点 仍是 紧密 跟踪 指数， 减少 跟踪 误差 ，
以指数 化投 资理 想服 务好 持有人 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,154,453,053.86 94.35
其中： 股票
1,154,453,053.86 94.35
2 固定收 益投 资
- 0.00
其中： 债券
- 0.00
资产 支持 证券
- 0.00
3 金融衍 生品 投资 - 0.00
4 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- 0.00
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
66,139,943.24 5.41
6 其他资 产
2,959,735.92 0.24
7 合计
1,223,552,733.02
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 10,269,236.07 0.84
B 采掘业 171,414,173.92 14.03
C 制造业 442,337,459.41 36.21
C0 食品、 饮料 46,798,978.54 3.83
C1 纺织、 服装 、皮 毛 20,439,231.39 1.67
C2 木材、 家 具 - 0.00
C3 造纸、 印刷 5,126,761.50 0.42
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 88,272,837.75 7.23
C5 电子 - 0.00
C6 金属、 非金 属 155,752,048.97 12.75
C7 机械、 设备 、仪 表 68,116,769.59 5.58
C8 医药、 生物 制品 57,830,831.67 4.73
C99 其他制 造业 - 0.00
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 53,563,481.64 4.39
E 建筑业 17,755,907.74 1.45
F 交通运 输、 仓储 业 84,410,670.36 6.91
G 信息技 术业 26,015,307.45 2.13
大成中证 红利指数证券投资基金2010 年第3 季度报告
－5 －
H 批发和 零售 贸易 35,181,487.14 2.88
I 金融、 保险 业 279,891,944.87 22.91
J 房地产 业 15,702,053.53 1.29
K 社会服 务业 15,398,835.92 1.26
L 传播与 文化 产业 - 0.00
M 综合类 2,512,495.81 0.21
合计 1,154,453,053.86 94.51
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 601328 交通银 行 22,383,174 129,822,409.20 10.63
2 601398 工商银 行 20,143,305 81,378,952.20 6.66
3 601988 中国银 行 14,834,873 49,548,475.82 4.06
4 601857 中国石 油 4,040,508 41,132,371.44 3.37
5 600019 宝钢股 份 5,649,455 37,455,886.65 3.07
6 000983 西山煤 电 1,694,316 35,241,772.80 2.89
7 601006 大秦铁 路 4,186,352 35,207,220.32 2.88
8 000792 盐湖钾 肥 495,229 30,308,014.80 2.48
9 000568 泸州老 窖 749,645 27,204,617.05 2.23
10 600348 国阳新 能 1,293,104 20,392,250.08 1.67
注：本基金股 票资产投 资 采用完全复制 标的指数 的 方法，按照成 份股在标 的 指数中的基 准权重构
建股票投资组 合。按照 《 证券投资基金 运作管理 办 法》第三十一 条的有关 规 定，本基金 可以不受
持有一 家上 市公 司的 股票 市值不 得超 过基 金资 产净 值 10% 的限 制 。
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券 。
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名债券投 资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券 。
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前十名资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券 。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名权证投 资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证 。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十 名证券的发行主体 未 出现 本期被监管部门立案 调查 ，或在报告编制日
前 一年内受到公开谴 责、 处罚的情形。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
5.8.2 本基金投资的前 十名股票 中， 没有投资于 超出基金合同规定的 备选 股票库 之外的股票。
大成中证 红利指数证券投资基金2010 年第3 季度报告
－6 －
1 存出保 证金 270,842.76
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 2,606,244.55
4 应收利 息 11,968.28
5 应收申 购款 70,680.33
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,959,735.92
5.8.4 报告期末持有的处 于转股期的可转换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
5.8.5 报告期末前十名股 票中存在流通受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.8.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,419,185,381.74
本报告 期基 金总 申购 份额 40,286,089.37
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 168,619,927.09
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,290,851,544.02
§7 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成中证 红利 指数 证券 投资 基金的 文件 ；
2 、《 大成 中证 红利 指 数证券 投资 基金 基金 合同 》；
3 、《 大成 中证 红利 指 数证券 投 资 基金 托管 协议 》；
4 、大 成基 金管 理有 限 公司批 准文 件、 营业 执照 、公司 章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定 报刊上 披露 的各 种公 告原 稿。
8.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成中证 红利指数证券投资基金2010 年第3 季度报告
－7 －
大成基 金管 理有 限公 司
二○一 ○ 年 十 月 二十 五 日
