大成积极成长股票型证券投资基金2010年第3季度报告
大成积极成长股票型证券投资基金
2010年第3 季度报告
2010年9月30日
基金管理人:大成基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2010年 10 月25日
大成积极成长股票型证券投资基金2010年第3季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2010 年10月20 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期为 2010 年7 月1日起至 2010年 9 月30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大成积极成长股票
交易代码 519017
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年 1月16 日
报告期末基金份额总额 2,816,345,147.32 份
投资目标
在优化组合投资基础上, 主要投资于有良好成长潜力的上
市公司,尽可能规避投资风险,谋求基金财产长期增值。
投资策略
本基金主要根据 GDP 增长率、工业增加值变化率、固定资
产投资趋势、A 股市场平均市盈率及其变化趋势、真实汇
率、外贸顺差、消费者价格指数 CPI 增长率、M2、信贷增
长率及增长结构等指标以及国家政策的变化, 对宏观经济
及证券市场的总体变动趋势进行定量、定性分析,作出资
产配置决策。本基金还力争通过财务指标分析、成长型筛
选、估值比较、实地调研等深入、科学的基本面分析,挖
掘具有良好成长性的上市公司进行投资。
业绩比较基准 沪深 300 指数×80%+中证综合债券指数×20%
风险收益特征
本基金是股票型基金,风险高于货币市场基金、债券型基
金和混合型基金。 本基金主要投资于具有良好成长性的上
市公司,属于中高风险的证券投资基金品种。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2010 年7 月1 日-2010年 9月 30 日)
1.本期已实现收益 131,308,896.89
2.本期利润
662,918,127.80
3.加权平均基金份额本期利润 0.2371
4.期末基金资产净值 3,248,928,847.01
5.期末基金份额净值 1.154
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后地余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
大成积极成长股票型证券投资基金2010年第3季度报告
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 25.98% 1.21% 11.79% 1.05% 14.19% 0.16%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
注:1、按基金合同规定,大成积极成长股票型证券投资基金自基金合同生效之日起 3 个月内为建仓期,
截至本报告期本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定。
2、本基金业绩比较基准自 2009年 2 月2 日起变更为:沪深 300 指数×80%+中证综合债券指数×20%,
本基金业绩比较基准收益率的历史走势图从 2007 年1 月15日(基金合同生效暨基金转型日)至 2009 年2
月 1 日为原业绩比较基准(新华富时 600 成长指数收益率×80%+新华雷曼中国全债指数收益率×20%)的
走势图,2009 年2 月2 日起为变更后的业绩比较基准的走势图。
§4管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
周建春先生 本 基 金
基金经
理
2009 年 9 月
24 日
-- 13年 管理工程硕士,曾任职于湖
南省国际信托投资公司基金
管理部、证券管理总部,从
事投资和研究工作;1999 年
10 月加入大成基金管理有
限公司,历任高级研究员、
景博证券投资基金经理助
理、景博证券投资基金基金
经理、景福证券投资基金经
理助理。现兼任大成策略回
报股票型证券投资基金基金
经理。具有基金从业资格。
-40%
0%
40%
80%
120%
160%
07-1-16 07-10-13 08-7-9 09-4-5 09-12-31 10-9-27
大成积极成长股票 业绩比较基准
大成积极成长股票型证券投资基金2010年第3季度报告
国籍:中国。
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《大成积极成长股票型证券投资
基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,大成积极成长股票型证券投资基金的投
资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同
等规定,本基金没有发生重大违法违规行为,没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有
损基金投资人利益的关联交易,整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众
为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格
控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》 ,公平对待旗下各投资组合,所管理
的不同投资组合的整体收益率、分投资类别(股票、债券)的收益率以及不同时间窗内(同日内、5日内、
10日内)同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
阶段 基金 净值增长率
大成积极成长股票型证券投资基金 25.98%
大成创新成长混合型证券投资基金 21.83% 过去三个月
大成景阳领先股票型证券投资基金 25.62%
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
由于上半年宏观经济环比快速回落,通胀水平持续走高,市场预期三季度不会出台更为严厉的调控措
施,市场在三季度出现明显估值修复,由于后续政策不明朗,市场在三季度处于整理阶段。从风格指数看:
小市值股票表现明显好于大市值股票,中小企业和创业板表现突出,结构性牛市特征明显。从行业看:受
益于通胀、经济结构调整的行业表现强劲,如括医药、食品饮料、农林牧渔等行业;由于预期政府将再次
针对房地产行业出台调控政策和银行业监管要求提高,金融、地产及相关周期类估值水平不断下移,由此
造成行业之间估值差异持续扩大。
本基金在本季度大幅增加了股票仓位,季度初大幅增持了工程机械、水泥、有色等周期类行业,重点
选择低估值行业龙头公司;继续持有医药、食品饮料等稳定增长类行业,在经历大幅上涨后适当减持,并
增加了金融行业配置比例。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止本报告期末,本基金份额资产净值为 1.154 元,本报告期基金份额净值增长率为 25.98%,同期业
绩比较基准收益率为 11.79%,高于业绩比较基准的表现。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
三季度全球经济数据表明世界经济复苏仍较脆弱,美国的失业率没有明显改善,个人消费依旧疲软,
全球经济复苏面临的下行风险正在增大,复苏的进程慢于预期。因而美国及日本均再度采取宽松量化货币
政策以确保经济不出现二次探底。而中国宏观经济在二季度末出现低点后明显好转,8、9月的PMI、工业
增加值环比回升均表明经济再次进入回升阶段,但房价和房地产成交量持续回升;通胀水平持续走高,上
大成积极成长股票型证券投资基金2010年第3季度报告
升预期不断增强;美元贬值和贸易摩擦导致人民币升值压力加大,政府调控经济和调结构难度加大。
今年以来市场结构化特征明显,大消费板块、受益于经济结构调整的行业持续上涨,大市值蓝筹、周
期类行业持续下跌。目前看大市值股票估值水平明显偏低,中小市值股票尤其是创业板估值水平过高,估
值差异已处于极端水平。 我们在坚持看好长期受益于产业结构调整和经济转型行业的同时, 认为估值偏低、
盈利稳定的周期性行业存在阶段性投资机会,如金融、地产、工程机械、水泥等;同时看好受益于美元贬
值、全球流动性泛滥和通胀预期的资源品价格,如有色和煤炭。我们将重点选择各行业龙头公司作为下一
阶段的投资目标。对于 2010 年的市场环境,我们始终将风险控制和绝对收益放在投资的首位,加强自下
而上的选股能力,努力获取良好的收益水平。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 2,954,889,754.11 90.03
其中:股票
2,954,889,754.11 90.03
2 固定收益投资
5,543,552.00 0.17
其中:债券
5,543,552.00 0.17
资产支持证券
- 0.00
3 金融衍生品投资 - 0.00
4 买入返售金融资产
- 0.00
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00
5 银行存款和结算备付金合计
286,443,925.47 8.73
6 其他资产
35,166,529.47 1.07
7 合计
3,282,043,761.05 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - 0.00
B 采掘业 146,326,767.57 4.50
C 制造业 2,001,475,211.03 61.60
C0 食品、饮料 719,289,258.73 22.14
C1 纺织、服装、皮毛 - 0.00
C2 木材、家具 - 0.00
C3 造纸、印刷 - 0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料 89,540,000.00 2.76
C5 电子 - 0.00
C6 金属、非金属 153,905,992.55 4.74
C7 机械、设备、仪表 350,034,633.67 10.77
C8 医药、生物制品 688,705,326.08 21.20
C99 其他制造业 - 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应业 12,243,816.06 0.38
E 建筑业 52,237,352.83 1.61
F 交通运输、仓储业 6,177,819.78 0.19
G 信息技术业 111,257,363.71 3.42
H 批发和零售贸易 146,961,656.03 4.52
I 金融、保险业 374,848,515.76 11.54
大成积极成长股票型证券投资基金2010年第3季度报告
J 房地产业 54,598,404.00 1.68
K 社会服务业 48,762,847.34 1.50
L 传播与文化产业 - 0.00
M 综合类 - 0.00
合计 2,954,889,754.11 90.95
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 000423 东阿阿胶 3,787,120 186,629,273.60 5.74
2 600267 海正药业 2,943,448 127,716,208.72 3.93
3 600720 祁连山 6,099,593 119,735,010.59 3.69
4 600887 伊利股份 2,853,415 119,643,690.95 3.68
5 000568 泸州老窖 3,150,437 114,329,358.73 3.52
6 600031 三一重工 3,873,533 113,339,575.58 3.49
7 000538 云南白药 1,614,594 112,504,909.92 3.46
8 601318 中国平安 1,949,768 103,123,229.52 3.17
9 002024 苏宁电器 6,566,092 102,340,489.24 3.15
10 000001 深发展A 6,099,860 98,939,729.20 3.05
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - 0.00
2 央行票据 - 0.00
3 金融债券 - 0.00
其中:政策性金融债 - 0.00
4 企业债券 - 0.00
5 企业短期融资券 - 0.00
6 可转债 5,543,552.00 0.17
7 其他 - 0.00
8 合计 5,543,552.00 0.17
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 113002 工行转债 41,160 4,594,690.80 0.14
2 128233 塔牌转债 6,980 948,861.20 0.03
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
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5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,391,562.66
2 应收证券清算款 30,000,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 58,510.55
5 应收申购款 831,943.62
6 其他应收款 2,884,512.64
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 35,166,529.47
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资净值
比例(%)
流通受限情况说明
1 002024 苏宁电器 33,412,500.00 1.03 非公开发行
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 2,816,064,751.75
本报告期基金总申购份额 199,133,453.17
减:本报告期基金总赎回份额 198,853,057.60
本报告期期末基金份额总额 2,816,345,147.32
§7 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会《关于核准景业证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》;
2、《大成积极成长股票型证券投资基金基金合同》;
3、《大成积极成长股票型证券投资基金托管协议》;
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;
8.2 存放地点
本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查阅。
大成基金管理有限公司
二○一○年十月二十五日