同益证券投资基金
2010 年第 3 季度报告
2010年09月30日
基金管理人：长盛基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2010 年 10月 25 日
同益证券投资基金2010年第 3季度报告 第 1 页 共10 页
§1
重要提示
基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承
担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 10
月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2010年7月1日起至2010年9月30日止。
§2
基金产品概况
基金简称： 长盛同益封闭
交易代码： 184690
基金运作方式： 契约型封闭式
基金合同生效日： 1999年4月8日
报告期末基金份额总额： 2,000,000,000份
投资目标：
本基金的投资目标是为投资者减少和分散投资风险，确
保基金资产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。
投资策略：
始终如一地奉行“价值投资”的基本原则，并在不同的
市场环境以及市场发展变化的不同阶段，灵活运用适合
自身运作特点的投资原则、投资理念和投资技巧。在战
略资产配置层，寻求现金、债券、股票资产的动态收益、
风险最优配置；在战术资产配置层，寻求成长型股票和
价值型股票的动态收益、风险最优配置。
业绩比较基准： 无
风险收益特征： 无
基金管理人：
长盛基金管理有限公司
基金托管人:
中国工商银行股份有限公司
同益证券投资基金2010年第 3季度报告 第 2 页 共10 页
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2010 年 07 月 01 日-2010 年 09
月30日)
1.本期已实现收益 16,671,006.43
2.本期利润 331,126,504.88
3.加权平均基金份额本期利润 0.1656
4.期末基金资产净值 2,356,908,766.29
5.期末基金份额净值 1.1785
注： 1、 所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到2010年9月30日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
阶
段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2）
过去三个月 16.35% 2.09%
注：本基金无业绩比较基准收益率，无需进行同期业绩比较基准收益率的比
较。 同益证券投资基金2010年第 3季度报告 第 3 页 共10 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩
比较基准收益率变动的比较
§4
管理人报告
4.1基金经理小组简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
冯耀东
本基金基金
经理
2009年2月
10 日
2010年7月
15 日
9年
男，1974 年 9 月出生，中国
国籍。毕业于武汉大学，获硕
士学位。2000 年 7 月至 2001
年 1 月就职于武汉道博股份
有限公司，曾任项目经理。
2001 年 2 月至 2002 年 11 月
就职于长城证券有限责任公
司金融研究所，曾任研究员。
2002年12月加入长盛基金管
理公司， 曾任高级研究员和基
金经理助理、基金经理等。目
前其已离职。
王克玉
本基金基金
经理
2010年7月
13 日
- 7年
男，1979 年12 月出生。上海
交通大学硕士。 历任元大京华
证券上海代表处研究员， 天相同益证券投资基金2010年第 3季度报告 第 4 页 共10 页
投资顾问有限公司分析师， 国
都证券有限公司分析师。 2006
年 7 月加入长盛基金管理有
限公司， 曾任同盛证券投资基
金基金经理助理， 高级行业研
究员。 现任同益证券投资基金
（本基金）基金经理。
注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日；
2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员
资格管理办法》的相关规定等。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、
《同益证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依
照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础
上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执
行、业绩评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易
公平执行，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法
权益。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合，暂
无法对本基金的投资业绩进行比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发生异常交易情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1行情回顾及运作分析
2010 年 3 季度 A 股市场出现大幅上涨，上证指数上涨 11%，HS300 指数上涨
15%，涨幅大的股票集中在有色金属、食品饮料、商业和医药，走势落后的主要是
金融、交通运输和黑色金属。7 月份开始工程机械和煤炭行业在宏观调控放松的
预期下率先反弹，随后食品饮料、商业行业中的中小市值和区域主题类公司大幅同益证券投资基金2010年第 3季度报告 第 5 页 共10 页
上涨。由于组合在中小市值股票上的配置较少，基金同益的净值在 3 季度弱于同
行。3 季度组合中增持的行业主要是有色、机械、券商，减持的行业是医药、金
融和食品饮料。
4.4.2本基金业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.1785 元，本报告期份额净值增长率为
16.35%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势等的简要展望
在全球流动性的冲击下， 进入4季度以来市场运行特征已经出现较大的转变。
资源类中的有色金属、煤炭已经出现大幅反弹，房地产、保险等低 PE 估值行业
的投资价值也开始得到市场认同；而 3 季度表现突出的行业和板块则出现大幅调
整。
从中长期看，影响中国经济运行的关键因素将表现的愈加明显，人口结构变
化带来的要素成本的结构性上升、经济增长方式的转型等挑战对全社会和企业都
是很大的挑战，来自外围的各种压力也将促进转型的过程。这决定了今后一段时
间内投资机会仍然来自于结构性的机遇，城镇化对中国区域发展的带动、劳动力
报酬的结构性上涨将对国内的中低端消费品、保险、医药等行业带来持续的影响。
4 季度组合的调整方向主要是细分行业中的龙头公司和次新股，关注的行业
主要是装备制造、信息技术和化工行业。在国家的十二五规划确定之后，对相关
主题的关注重点也会从概念转向公司经营能力，自下而上选股将是今后一段时间
获取超额收益的有效手段。
同益证券投资基金2010年第 3季度报告 第 6 页 共10 页
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 资产项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 1,732,321,596.26 73.16
其中：股票 1,732,321,596.26 73.16
2 固定收益投资 507,301,327.65 21.43
其中：债券 507,301,327.65 21.43
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 105,165,069.16 4.44
6 其他资产 23,012,306.05 0.97
7 资产合计 2,367,800,299.12 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
序号 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 132,358,555.80 5.62
C 制造业 882,835,301.59 37.46
C0 食品、饮料 232,751,456.60 9.88
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 67,251,698.30 2.85
C5 电子 9,333,527.45 0.40
C6 金属、非金属 61,718,161.84 2.62
C7 机械、设备、仪表 382,292,128.28 16.22
C8 医药、生物制品 128,879,380.32 5.47
C99 其他制造业 608,948.80 0.03
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 25,230,000.00 1.07
G 信息技术业 201,176,088.86 8.54
H 批发和零售贸易 251,463,107.50 10.67
I 金融、保险业 233,051,477.01 9.89
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 6,207,065.50 0.26同益证券投资基金2010年第 3季度报告 第 7 页 共10 页
M 综合类 - -
合计 1,732,321,596.26 73.50
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
1 601318 中国平安 2,500,000 132,225,000.00 5.61
2 000568 泸州老窖 2,814,540 102,139,656.60 4.33
3 600036 招商银行 6,700,000 86,765,000.00 3.68
4 600875 东方电气 2,701,500 84,178,740.00 3.57
5 600765 中航重机 3,750,000 67,500,000.00 2.86
6 600739 辽宁成大 2,251,422 63,940,384.80 2.71
7 600693 东百集团 4,600,000 61,548,000.00 2.61
8 600521 华海药业 2,700,000 58,887,000.00 2.50
9 000063 中兴通讯 2,300,000 56,695,000.00 2.41
10 000858 五 粮 液 1,400,000 48,062,000.00 2.04
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 94,549,798.60 4.01
2 央行票据 239,938,000.00 10.18
3 金融债券 172,707,100.00 7.33
其中：政策性金融债 172,707,100.00 7.33
4 企 业 债 106,429.05 0.00
5 企业短期融资券 - -
6 可 转 债 - -
7 其
他 - -
8 合
计 507,301,327.65 21.52
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资
明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 1001011 10央行票据11 1,000,000 98,060,000.00 4.16
2 010110 21国债(10) 601,180 61,019,770.00 2.59
3 030224 03国开24 500,000 51,210,000.00 2.17
4 0801059 08央行票据59 500,000 50,780,000.00 2.15
5 0801038 08央行票据38 500,000 50,630,000.00 2.15
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持
证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 同益证券投资基金2010年第 3季度报告 第 8 页 共10 页
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资
明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
根据五粮液股份有限公司2009 年12月23日公告的 《宜宾五粮液股份有限公司
关于完善公司治理结构的整改方案》显示，五粮液被监管部门要求整改，并出具
了整改报告，本基金做出以下说明：
1、对于整个食品饮料行业和五粮液公司，本公司研究员今年以来一直看好和
积极推荐，并有相关的研究报告。
2、基于相关研究，本基金判断，随着国家对整个消费类行业的支持，作为典
型的消费类行业，食品饮料行业未来将保持稳定增长。同时五粮液作为国内高端
酒具有较好的稀缺性以及提价空间；今年以来地方政府对公司的高管实行市值考
核，使得高管的利益和股东的利益保持一致。对于该公司被监管部门要求整改的
事件，本基金经过认真调研，做出如下判断：在当地证监局进行现场检查并下发
了《关于五粮液股份有限公司现场检查限期整改通知书》之后，该公司立即组织
相关人员进行认真学习，对照现场检查发现的问题制定了切实可行的整改措施，
于2009 年12 月23 日就整改报告进行了公告。因此，我们审慎地将五粮液在配置
上作为组合的阶段性重要投资品种。
3、今后，我们将继续加强与该公司的沟通，密切关注其制度建设与执行等公
司基础性建设问题的合规性以及企业的经营状况。
除此之外，报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调
查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
基金的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 766,880.15
2 应收证券清算款 16,072,524.09
3 应收股利 -同益证券投资基金2010年第 3季度报告 第 9 页 共10 页
4 应收利息 6,172,901.81
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 23,012,306.05
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资
产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 600765 中航重机 67,500,000.00 2.86 重大事项
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
份额单位：份
报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 28,000,079
报告期期间买入总份额 -
报告期期间卖出总份额 -
报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 28,000,079
报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例（%） 1.40
同益证券投资基金2010年第 3季度报告 第 10 页 共10 页
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、 《同益证券投资基金基金基金合同》 ；
3、 《同益证券投资基金基金托管协议》 ；
4、 《同益证券投资基金基金招募说明书》
5、法律意见书
6、基金管理人业务资格批件、营业执照
7、基金托管人业务资格批件、营业执照
7.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
7.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所及/或管理人互联网站免
费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制
件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-2666、010-62350088。
网址：http://www.csfunds.com.cn。
