中银中证 100指数增强型证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2010年第2号）
基金管理人：
中银基金管理有限公司
基金托管人：
中国建设银行股份有限公司
二○一○年十月
1
重要提示
本基金的募集申请经中国证监会2009年7月20日证监许可[2009]651号文核准募集， 本基金基
金合同于2009年9月4日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证券监督管理
委员会（以下简称“中国证监会” ）核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本
基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金
一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基
金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，并承担基
金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的
系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风
险、基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险、本基金的特定风险等等。
投资有风险，投资者认购（或申购）本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。
基金管理人建议投资者根据自身的风险收益偏好，选择适合自己的基金产品，并且中长期持有。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对该基金
业绩表现的保证。
本更新招募说明书所载内容截止日为2010年9月4日， 有关财务数据和净值表现截止日为2010
年6月30日(财务数据未经审计)。本基金托管人中国建设银行股份有限公司已复核了本次更新的
招募说明书。
2
一 . 基金合同生效日
2009年 9月 4 日
二 . 基金管理人
(一) 基金管理人概况
名称：中银基金管理有限公司
住所：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 45 楼
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 45 楼
法定代表人：贾建平
设立日期：2004 年8 月12 日
电话： （021）38834999
传真： （021）68872488
联系人：程明
注册资本：1亿元人民币
股权结构：
股
东 出资额 占注册资本的比例
中国银行股份有限公司 相当于人民币 8350 万元的美元 83.5%
贝莱德投资管理有限公司 相当于人民币 1650 万元的美元 16.5%
(二) 主要人员情况
1. 董事会成员
贾建平（JIA Jianping）先生，董事长。国籍：中国。高级经济师。历任中银基金管理有限
公司筹备组组长、中国环球租赁有限公司业务部副主任、中国银行信托咨询公司副处长、处长、
中国银行卢森堡有限公司副总经理，中国银行罗马代表处首席代表、中银集团投资有限公司(香
港)副董事长、总经理、中国银行投资管理部总经理，中国银行重组上市办公室副主任、中国银
行董事会秘书办公室总经理、中国银行上市办公室总经理等职。兼任中国科技金融促进会副理事
长。
陈儒（CHEN Ru）先生, 董事。国籍：中国。中银基金管理有限公司执行总裁。经济学博士、
南开大学博士后，高级经济师、国务院政府特殊津贴专家。曾参与深圳证券交易所筹建。历任深
圳投资基金管理公司董事长兼执行总裁、中国银行总行基金托管部总经理、中银国际控股董事总
经理、中银国际英国保诚资产管理公司董事、中银国际证券副执行总裁、董事总经理、原中银国
际基金管理有限公司董事、执行总裁。
董杰（DONG Jie）先生，董事。国籍：中国。西南财经大学博士学位。现任中国银行股份有 3
限公司托管及投资者服务部总经理。历任中国银行天津市分行副行长、党委委员，中国银行深圳
市分行沙头角支行行长、深圳市分行信贷经营处处长、公司业务处处长、深圳市分行行长助理、
党委委员等职。
葛岱炜（David Graham）先生，董事。国籍：英国。现任贝莱德投资管理有限公司董事总经
理，主要负责管理贝莱德合资企业关系方面的事务。葛岱炜先生于 1977 年—1984 年供职于
Deloitte Haskins & Sells（现为普华永道）伦敦和悉尼分公司，之后，在拉扎兹（Lazards）
银行伦敦、香港和东京分公司任职。1992 年，加入美林投资管理有限公司（MLIM） ，曾担任欧洲、
中东、 非洲、 太平洋地区客户关系部门的负责人。 2006 年贝莱德与美林投资管理有限公司合并后，
加入贝莱德。
赵纯均（ZHAO Chunjun）先生，独立董事。国籍：中国。现清华大学经济管理学院教授，
兼任中国国家自然科学基金管理科学部专家咨询委员会委员、中国系统工程学会副理事长等。历
任清华大学自动化系教研室副主任、讲师、清华大学经济管理学院院长助理、系主任、副教授、
清华大学经济管理学院第一副院长、教授、清华大学经济管理学院院长、教授。
于鸿君（YU Hongjun）先生，独立董事。国籍：中国。现任北京大学教授、博士生导师、北
京大学校长助理。曾任石河子大学副校长、西安交通大学教师、内蒙古包钢钢联股份有限公司独
立董事、北京大学党委组织部常务副部长、内蒙古包头市市委副书记（挂职） 。北京大学外国经
济思想史专业博士、北京大学国民经济计划与管理专业硕士、西安交通大学低温工程专业学士、
国家社科基金重大招标项目首席专家。
葛礼（Gary Rieschel）先生，独立董事。国籍：美国。启明维创投资咨询有限公司的创办者，
现任董事总经理，同时供职于里德学院董事会、亚洲协会、中美合资企业清洁能源、清洁技术论
坛的顾问委员会，并担任纳斯达克上市公司 THQ的独立董事。曾在美国知名技术公司思科、英特
尔等任高级营运职位，并被多家杂志如福布斯、红鲱鱼、网络标准评为全球最主要的风险资本家
之一。曾在美国英特尔公司担任品质保证经理，在美国NCube公司、思科公司以及日本Sequent公
司担任管理职位，后为SOFTBANK/Mobius风险资本的创办者、董事总经理。哈佛商学院工商管理
硕士，里德学院生物学学士。
2. 监事
赵绘坪（ZHAO Huiping）先生，监事。国籍：中国。中央党校经济管理专业本科、人力资源
管理师、经济师。曾任中国银行人力资源部信息团队主管、中国银行人力资源部综合处副处长、
处长、人事部技术干部处干部、副处长。
陈宇（CHEN Y u）先生，职工监事。国籍：中国。复旦大学软件工程硕士研究生。现任中银
基金管理有限公司副总裁，信息资讯部门主管，参与中银国际基金管理有限公司筹建工作。曾在
申银万国证券股份公司从事信息技术管理工作，10 年证券基金行业工作经历。
3. 管理层成员
4
陈儒（CHEN Ru）先生，董事、执行总裁。国籍：中国。经济学博士、南开大学博士后，高
级经济师、国务院政府特殊津贴专家。曾参与深圳证券交易所筹建。历任深圳投资基金管理公司
董事长兼执行总裁、中国银行总行基金托管部总经理、中银国际控股董事总经理、中银国际英国
保诚资产管理公司董事、中银国际证券副执行总裁、董事总经理、原中银国际基金管理有限公司
董事、执行总裁。
欧阳向军（Jason X. OUYANG）先生，督察长。国籍：加拿大。加拿大西安大略大学毅伟商
学院工商管理硕士（MBA）和经济学硕士。曾在加拿大太平洋集团公司、加拿大帝国商业银行和
加拿大伦敦人寿保险公司等海外机构从事金融工作多年，也曾任蔚深证券有限责任公司（现英大
证券）研究发展中心总经理、融通基金管理公司市场拓展总监、监察稽核总监和上海复旦大学国
际金融系国际金融教研室主任、讲师。
俞岱曦（YU Daixi）先生，副执行总裁。国籍：中国。经济学硕士。曾任嘉实基金管理有限
公司全国社保基金 106组合基金经理、基金丰和基金经理助理、鹏华基金管理有限公司基金普润
基金经理助理、行业分析师。2008 年 4 月至今任中银增长基金经理，2009 年 4 月至今任中银优
选基金经理。具有 12 年证券投资研究从业经验，具备基金从业资格。
宁敏（NING Min）女士，助理执行总裁。国籍：中国。中国社会科学院法学博士，中国政
法大学法学硕士，曾在中国人民银行研究局博士后流动站从事金融专业博士后研究工作。宁敏女
士曾先后在中国银行总行法律与合规部、总行授信执行部及总行托管及投资者服务部工作，先后
担任副处长、主管（处长）等职。
4、基金经理
吴域（WU Y u）先生，中银基金管理有限公司助理副总裁（AVP）。北京大学经济学硕士、
北京大学经济学学士。曾于世纪证券自营部、东方证券资产管理部、生命人寿保险公司资产管理
部先后从事行业研究，投资组合研究工作。2007 年8 月至今任中银中国基金经理。2009 年9 月
起任中银中证 100 指数基金经理。具有 9 年证券投资研究经验，具备证券、基金从业资格。 （注：
经公司研究决定，吴域先生因个人原因在下一报告期不再担任本基金基金经理。该事项已按监管
规定完成相关手续，详见本公司 2010 年10月 15日公告。）
陈军（CHEN Jun）先生， 中银基金管理有限公司投资管理部总经理、副总裁(VP)。金融学
硕士。 曾任中信证券股份有限责任公司资产管理部项目经理。 2006年 9 月起任中银收益基金经理，
2009年 9 月起任中银中证 100 指数基金经理。具有 12 年投资分析经验，特许金融分析师（CFA），
香港财经分析师学会会员，具备基金从业资格。
(三) 投资决策委员会成员的姓名及职务
主席：俞岱曦（副执行总裁）
5
成员：陈军（副总裁） 、张发余（副总裁） 、甘霖（副总裁） 、孙庆瑞（副总裁） 、奚鹏洲
（副总裁）
列席成员：欧阳向军（督察长） 、寻明辉（副总裁） 、李建（助理副总裁）
(四) 上述人员之间均不存在近亲属关系。
三 . 基金托管人
本基金基金托管人为中国建设银行股份有限公司，基本情况如下：
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1号楼
法定代表人：郭树清
成立时间：2004 年09月17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元人民币
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号
联系人：尹东
联系电话：(010) 6759 5003
四 . 相关服务机构
（一）基金份额销售机构
1、直销机构：
名称：中银基金管理有限公司
住所：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 45 楼
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 45 楼
法定代表人：贾建平
电话： （021）38834999
传真： （021）68872488
联系人：徐琳
2、场外代销机构：
基金管理人可以根据情况变化增加或者减少代销机构，并另行公告。销售机构可以根据情况
变化增加或者减少其销售城市、网点，并另行公告。各销售机构提供的基金销售服务可能有所差
异，具体请咨询各销售机构。
6
1）中国银行股份有限公司
住所： 北京市西城区复兴门内大街1 号
办公地址： 北京市西城区复兴门内大街1 号
法定代表人： 肖钢
客户服务电话： 95566
网址： www.boc.cn
2）中国工商银行股份有限公司
注册地址： 北京市西城区复兴门内大街55 号
法定代表人： 姜建清
客服电话： 95588
公司网址： www.icbc.com.cn
3）中国建设银行股份有限公司
注册地址： 北京市西城区金融大街 25 号
法定代表人： 郭树清
客户服务电话： 95533
网址： www.ccb.com
4）交通银行股份有限公司
注册地址： 上海市银城中路188 号
法定代表人： 胡怀邦
客户服务电话： 95559
网址： www.bankcomm.com
5）招商银行股份有限公司
注册地址： 深圳市深南大道7088 号招商银行大厦
法定代表人： 秦晓
客服电话： 95555
网址： www.cmbchina.com
6) 中国民生银行股份有限公司
注册地址： 北京市西城区复兴门内大街2 号
法定代表人： 董文标
7
客户服务电话： 95568
公司网站： www.cmbc.com.cn
7) 中信银行股份有限公司
注册地址： 北京市东城区朝阳门北大街8 号富华大厦C 座
法定代表人： 孔丹
客户服务电话： 95558
网址： bank.ecitic.com
8）中银国际证券有限责任公司
注册地址： 上海市浦东新区银城中路200 号中银大厦39F
法定代表人： 唐新宇
客服电话： 61195566
联系人： 张静
网址： www.bocichina.com
9）国泰君安证券股份有限公司
注册地址： 上海市浦东新区商城路 618 号
法定代表人： 祝幼一
联系人： 芮敏祺
客服电话： 400-8888-666
网址： www.gtja.com
10）光大证券股份有限公司
注册地址： 上海市静安区新闸路1508 号
法定代表人：徐浩明
联系人： 刘晨
客服电话： 4008-888-788 、10108998
网址： www.ebscn.com
11）平安证券有限责任公司
注册地址：广东深圳福田区金田路大中华国际交易广场8楼
法定代表人：杨宇翔
联系人： 518048
8
客服电话： 4008-866-338
网址： www.pa18.com
12）华安证券有限责任公司
注册地址： 安徽省合肥市长江中路357 号
法定代表人：李工
联系人： 甘霖
客服电话： 0551-96518
网址： www.huaans.com.cn
13）中信万通证券有限责任公司
注册地址： 青岛市崂山区苗岭路29 号澳柯玛大厦15 层（1507-1510 室）
法定代表人：史洁民
联系人： 丁韶燕
客服电话： （0532）96577
网址： www.zxwt.com.cn
14）中国银河证券股份有限公司
注册地址： 北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C 座
法定代表人：胡长生
联系人： 李洋
客服电话： 4008-888-888
网址： www.chinastock.com.cn
15）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路 98 号
法定代表人：王开国
联系人：金芸
客服电话：(021）962503、400-8888-001、021-95553
网址： www.htsec.com
16）华泰联合证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层（01A、02、03、04）、17A、18A、
24A、25A、26A
9
法定代表人：马昭明
联系人：何晔
客服电话：400-888-8555
网址： www.lhzq.com
17）华宝证券经纪有限责任公司
地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 166 号未来资产大厦23 楼
法定代表人：陈林
联系人: 刘闻川
客服电话：4008209898；021－38929908
网址： www.cnhbstock.com
18）申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市常熟路171 号
法定代表人：丁国荣
联系人：邓寒冰
客服电话：0086-21-962505
网址： www.sw2000.com.cn
19）广发证券股份有限公司
办公地址： 广州市天河北路183 号大都会广场43 楼
法定代表人： 王志伟
联系人： 黄岚
客服电话：95575
公司网站： www.gf.com.cn
20）中信金通证券有限责任公司
注册地址: 杭州市中河南路 11 号万凯商务大楼A 座
法定代表人: 刘军
联系人: 俞会亮
客户服务咨询电话: （0571）96598
网址: www.bigsun.com.cn
21）长江证券股份有限公司
10
注册地址: 湖北省武汉市江汉区新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人: 胡运钊
联系人: 李良
客户服务咨询电话: 4008-888-999
网址: www.95579.com
22）中信建投证券有限责任公司
注册地址: 北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼
法定代表人: 张佑君
联系人: 权唐
客户服务咨询电话: 4008888108
网址: www.csc108.com
23）安信证券股份有限公司
注册地址: 深圳市福田区金田路 2222 号安联大厦34 层、28 层A02 单元
法定代表人:牛冠兴
联系人:张勤
客服电话: 4008001001，020-96210
网址: www.essences.com.cn
24）国元证券股份有限公司
注册地址: 合肥市寿春路 179 号
法定代表人: 凤良志
联系人: 李纯刚
客服电话: 95578
网址: www.gyzq.com.cn
25）东海证券有限责任公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路59 号常信大厦18 楼
法定代表人：朱科敏
联系人: 李涛
客服电话: 4008888588
网址: www.longone.com.cn
11
26）中信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第 A层
法定代表人: 王东明
联系人：陈忠
联系电话：010-84588888 或拨打各城市营业网点咨询电话
网址：www.cs.ecitic.com
27）招商证券股份有限公司
注册地址： 深圳市福田区益田路江苏大厦A 座39-45 层
法定代表人：宫少林
客服电话： 95565
联系人: 黄健
公司网址： www.newone.com.cn
28）天相投资顾问有限公司
注册地址： 北京市西城区金融街19 号富凯大厦B 座701
法定代表人：林义相
客服电话： 010-66045666
联系人：潘鸿
公司网址： http://www.txsec.com
29）中国国际金融有限公司
地址： 北京建国门外大街1 号国贸大厦2 座27 层及28 层
法定代表人：李剑阁
联系人： 罗春蓉
联系电话： 010-65051166 或直接联系各营业部
网址： http:// www.cicc.com.cn
30）信达证券股份有限公司
地址： 北京市西城区三里河东路5 号中商大厦10 层
法定代表人：张志刚
联系人： 唐静
客服电话： 400-800-8899
12
网址： http://www.cindasc.com
31）广发华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路新天地大厦7、8层
法定代表人：黄金琳
联系人：张腾
客服电话： 0591-96326
网址： www.gfhfzq.com.cn
32）国信证券股份有限公司
注册地址： 深圳市罗湖区红岭中路1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人： 何如
联系人： 周杨
客服电话： 95536
网站： http://www.guosen.com.cn
33）宏源证券股份有限公司
地址： 北京市西城区太平桥大街19 号
法定代表人：汤世生
联系人： 李巍
客服电话： 4008000562
网址： http://www.hysec.com
34）华泰证券股份有限公司
地址： 南京市中山东路 90 号
法定代表人：吴万善
联系人： 万鸣
客服电话：95597
网址：www.htsc.com.cn
35）渤海证券股份有限公司
地址： 天津市南开区宾水西道 8 号
法定代表人：王春峰
联系人： 王兆权
13
客服电话：4006515988
网址：www.ewww.com.cn
36）天风证券有限责任公司
地址： 湖北武汉东湖新技术开发区关东园路 2号高科大厦四楼
法定代表人：余磊
联系人： 陈璐
客服电话：028-86711410
网址：www.tfzq.com
3、场内代销机构
场内代销机构是指具有中国证监会认定的开放式基金代销资格，符合深圳证券交易所（以
下简称“深交所”）有关规定并经本基金管理人认可的，可通过深交所开放式基金销售系统办
理开放式基金的认购、申购、赎回和转托管等业务的深交所会员单位（具体名单请参见深交所
相关文件）。场内代销机构的相关信息同时通过深圳证券交易所网站（www.szse.cn）登载。
基金管理人可以根据相关法律法规要求，选择其它符合要求的机构代理销售本基金，并及
时公告。
（二）基金份额注册登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京西城区金融大街 27 号投资广场 22、23 层
办公地址：北京西城区金融大街 27 号投资广场 22、23 层
法人代表：金颖
联系人：朱立元
电话：010-58598839
传真：010-58598907
(三) 出具法律意见书的律师事务所和经办律师
律师事务所名称：北京市金杜律师事务所上海分所
住所：北京市朝阳区东三环中路 7号北京财富中心写字楼 A座 40 层
办公地址：上海市淮海中路 1045 号淮海国际广场 28-30 楼
负责人：王玲
经办律师：靳庆军、黄晓黎
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电话：021-24126000
传真：021-24126150
联系人：黄晓黎
(四)
审计基金财产的会计师事务所和经办注册会计师
会计师事务所名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
法定代表人：杨绍信
电话：021-23238888
传真：021-23238800
联系人：汪棣
经办会计师：汪棣、金毅
五 . 基金名称
中银中证 100 指数增强型证券投资基金
六 . 基金的类型
契约型开放式
七 . 基金的投资目标
本基金为股票指数增强型基金，在被动跟踪标的指数的基础上，加入增强型的积极手段，力
求控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差不超过 0.5%， 年化跟踪误差不超
过 7.75%，以实现对中证 100 指数的有效跟踪并力争实现超越，谋求基金资产的长期增值。
八 . 基金的投资方向
本基金资产投资于具有良好流动性的金融工具，主要包括中证 100 指数成分股及其备选成分
股、新股（一级市场首次发行或增发） 、债券（国债、金融债、企业债、可转债等债券资产） 、权
证，以及中国证监会批准的允许本基金投资的其他金融工具。法律法规或监管机构以后允许基金
投资的其他品种（如股指期货等） ，基金管理人履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金投资于股票资产占基金资产的比例为 90-95%，投资于标的指数－中证 100 成分股、
备选成分股的资产占基金资产的比例不低于 80%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于
基金资产净值的 5%。其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。
15
九 . 标的指数
本基金标的指数为中证100指数。
如果中证100指数被停止编制及发布，或中证100指数由其他指数替代（单纯更名除外） ，或由
于指数编制方法等重大变更导致中证100指数不宜继续作为标的指数，或证券市场上出现其他代
表性更强、更合适投资的指数作为本基金的标的指数，本基金管理人可以依据审慎性原则，在充
分考虑持有人利益的前提下，更换本基金的标的指数和投资对象；并依据市场代表性、流动性、
与原指数的相关性等诸多因素选择确定新的标的指数。
本基金由于上述原因变更标的指数和投资对象，需履行适当程序，并在中国证监会指定的媒
体上公告。
十 . 投资策略
本基金采用指数化投资作为主要投资策略，在此基础上进行适度的主动调整，在数量化投资
技术与基本面深入研究的结合中谋求基金投资组合在严控偏离风险及力争适度超额收益间的最
佳匹配。为控制基金偏离业绩比较基准的风险，本基金力求控制基金份额净值增长率与业绩比较
基准间的日跟踪误差不超过 0.5%，年化跟踪误差不超过 7.75%。
当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等
对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原
因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，
使跟踪误差控制在限定的范围之内。
1.资产配置策略
为实现有效跟踪标的指数并力争超越标的指数的投资目标，本基金投资于股票资产占基金资
产的比例不低于 90%，投资于中证 100 指数成分股、备选成分股的资产占基金资产的比例不低于
80%。本基金将采用完全复制为主，增强投资为辅的方式，按标的指数的成份股权重构建被动组
合，通过加入增强型的积极手段，对基金投资组合进行适当调整，以保证本基金投资目标的实现。
2.股票投资策略
本基金被动投资组合采用完全复制的方法进行组合构建，对于法律法规规定不能投资的股票
挑选其它品种予以替代。主动投资主要采用自上而下的方法，依靠公司宏观、中观以及微观研究，
优先在中证 100 指数成份股中对行业、个股进行超配或者低配；同时，在公司股票池的基础上，
根据研究员的研究成果，谨慎地挑选少数中证 100 指数成份股以外的股票作为增强股票库，进入
基金股票池，构建主动型投资组合。
16
(1)构建被动投资组合
本基金在建仓期内，将按照中证 100 指数各成分股的基准权重对其逐步买入，在控制好跟踪
误差的前提下，本基金可采取适当方法，以降低买入成本。当遇到成份股停牌、流动性不足等其
他市场因素而无法根据指数权重购买某成份股、预期标的指数的成份股即将调整或其他影响指数
复制的因素时，本基金可以根据市场情况，结合经验判断，对基金资产进行适当调整，以期在规
定的风险承受限度之内，尽量缩小被动组合相对标的指数的跟踪误差。
(2)构建增强型投资组合
1)基于成分股的增强性投资
在被动投资组合采用完全复制法复制标的指数的基础上，本基金管理人将通过判断当前国内
外宏观经济形势、所处经济周期的阶段，分析经济周期各个阶段不同行业表现的差异以及当前各
个行业景气度水平和估值水平，并采用数量化分析与基本面研究相结合的方法，在重点研究的标
的指数成份股中选择业绩增长明确、价值被市场低估的品种进行行业和个股的增强性配置。
2)基于非成分股的增强性投资
替代部分无法投资的标的指数成份股
标的指数部分成份股可能因为长期停牌、被列入本公司禁止投资股票等因素，导致本基金无
法投资该成份股。本基金将首选与该成份股行业属性一致、相关性高的其他成份股进行替代；若
成份股中缺乏符合要求的替代品种，本基金将在成份股之外选择行业属性一致、相关性高且基本
面优良的替代品种。
前瞻性纳入部分备选成份股
若明确预期标的指数成份股将发生调整，本基金将综合考虑跟踪误差、流动性冲击等因素，
在某个限定的时间内，严格按照事先设定的交易计划对相关成份股进行替换。
主动投资潜力较大的非成份股
本基金将依托于公司投研团队自下而上的研究成果，精选数量较少的成份股之外的股票作为
增强股票库， 在最有把握的时机选择增强股票库中估值合理、 成长明确的品种进行适量优化配置，
获取超额收益。
3.债券投资策略
本基金将根据国内外宏观经济形势、债券市场资金供求情况以及市场利率走势来预测债券市
场利率变化趋势，并对各债券品种收益率、流动性、信用风险和久期进行综合分析，评定各品种
的投资价值，同时着重考虑基金的流动性管理需要，主要选取到期日在一年以内的政府债券进行 17
配置。
4.投资组合调整策略
（1）投资组合调整原则
本基金为指数型基金，基金所构建的指数化投资组合将根据标的指数成份股及其权重的变动
而进行相应调整。同时，本基金还将根据法律法规中的投资比例限制、申购赎回变动情况、新股
增发因素等变化，对基金投资组合进行适时调整，以保证基金份额净值增长率与业绩比较基准间
的跟踪误差最优化。
（2）投资组合调整方法
1）对标的指数的跟踪调整
本基金所构建的指数化投资组合将根据所跟踪的中证100指数对其成份股的调整而进行
相应的跟踪调整。
定期调整
根据中证指数公司按照既定指数编制方法公布的中证 100指数成分股定期调整结果，基于本
基金的投资组合调整原则，对投资组合进行相应调整。
不定期调整
根据指数编制规则，当中证 100 指数成份股因增发、送配等股权变动而需进行成份股权重调
整时，本基金将根据中证指数公司发布的临时调整公告，基于本基金的投资组合调整原则，对投
资组合进行相应调整。
2）限制性调整
投资比例限制调整
根据法律法规中针对基金投资比例的相关规定，当基金投资组合中按基准权重投资的股票资
产比例或个股比例超过规定限制时，本基金将对其进行实时的被动性卖出调整，并相应地对其他
资产类别或个股进行微调，以保证基金合法规范运行。
大额赎回调整
当发生大额赎回超过现金保有比例时，本基金将对股票投资组合进行同比例的被动性卖出调
整，以保证基金正常运行。
5、跟踪误差控制策略
本基金为控制投资组合相对标的指数的偏离，以“跟踪误差”为指标，控制基金相对标的指
数的偏离风险。
18
本基金以日跟踪误差为测算指标，对投资组合进行监控与评估。其中：
跟踪误差=
??
1
1
2
?
?
?
?
n
r r
n
i
i
，其中
i
r
＝第 i 日基金份额净值收益率－第 i 日业绩比较基准；
n
r
r
n
i
i ?
?
?
1
，n 为计算区间，本基金计算区间为每周最后一个交易日起前 30 个交易日（含当
天） 。
将日跟踪误差的最大容忍值设定为 0.5%（相应折算的年跟踪误差约为 7.75%） ，以每周为检
测周期，即本基金将每周计算该指标，计算区间为每周最后一个交易日起前 30 个交易日（含当
日） 。如该指标接近或超过 0.5%，则基金经理必须通过归因分析，找出造成跟踪误差的来源，通
过对投资组合进行适当的调整，以使跟踪误差回归到最大容忍值以内。当跟踪误差在最大容忍值
以内时，由基金经理对最优跟踪误差的选择作出判断。
当本基金运作发展到一定阶段后，本基金可能会将测算基础转为代表相同风险度的周或月跟
踪误差，具体变化将另行公告。
十一. 业绩比较基准
本基金业绩比较基准为：中证 100指数收益率×90% +银行同业存款利率×10%。
中证 100 指数具有市场代表性好、历史业绩表现突出、编制规则透明度高、成份股数目适合
跟踪、流动性强、市场认知程度高、指数运作体系完备、未来创新潜力较大等综合优势，本基金
管理人认为中证 100 指数满足本基金标的指数的要求。
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，
或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的股票指数时，本基金可以在与本基金托管人
协商同意后变更业绩比较基准并及时公告。
十二. 风险收益特征
本基金属于股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。
十三. 基金管理人代表基金份额持有人利益行使证券权利的处理原则及方法
1、 不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；
19
2、 有利于基金财产的安全与增值；
3、 基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利， 保护基金份额持有人的利
益。
4、 基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利， 保护基金份额持有人的
利益。
十四. 投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人——中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年9月29日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2010年6月30日，本报告所列财务数据未经审计。
（一） 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 1,735,197,921.1390.91
其中：股票 1,735,197,921.1390.91
2 固定收益投资 107,976,000.00 5.66
其中：债券 107,976,000.005.66
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中： 买断式回购的买入返售金融
资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 57,054,807.62 2.99
6 其他资产 8,567,268.460.45
7 合计 1,908,795,997.21100.00 20
（二） 期末按行业分类的股票投资组合
1. 积极投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 6,473,544.00 0.34
C 制造业 8,843,088.30 0.46
C0
食品、饮料 2,833,260.30 0.15
C1
纺织、服装、皮毛 --
C2
木材、家具 --
C3
造纸、印刷 --
C4
石油、化学、塑胶、
塑料
--
C5
电子 --
C6
金属、非金属 --
C7
机械、设备、仪表 6,009,828.00 0.32
C8
医药、生物制品 --
C99
其他制造业 --
D
电力、煤气及水的生产和供
应业
--
E 建筑业 --
F 交通运输、仓储业 --
G 信息技术业 863,379.00 0.05
H 批发和零售贸易 --
I 金融、保险业 13,851,807.00 0.73
J 房地产业 -- 21
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 30,031,818.301.58
2. 指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 --
B 采掘业 215,241,990.0211.30
C 制造业 321,587,387.3616.88
C0
食品、饮料 69,811,578.45 3.66
C1
纺织、服装、皮毛 7,137,199.60 0.37
C2
木材、家具 --
C3
造纸、印刷 --
C4
石油、化学、塑胶、
塑料
23,442,505.92 1.23
C5
电子 --
C6
金属、非金属 91,135,768.24 4.78
C7
机械、设备、仪表 130,060,335.15 6.83
C8
医药、生物制品 --
C99
其他制造业 --
D
电力、煤气及水的生产和供
应业
65,586,564.60 3.44
E 建筑业 48,503,719.36 2.55
F 交通运输、仓储业 70,423,573.58 3.70
G 信息技术业 47,547,864.13 2.50 22
H 批发和零售贸易 29,553,314.40 1.55
I 金融、保险业 814,176,861.80 42.74
J 房地产业 73,913,096.07 3.88
K 社会服务业 10,769,187.00 0.57
L 传播与文化产业 --
M 综合类 7,862,544.510.41
合计 1,705,166,102.8389.51
（三） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
1.期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 600036 招商银行 7,855,905102,205,324.05 5.37
2 601318 中国平安 1,808,902 80,586,584.10 4.23
3 601328 交通银行 13,016,746 78,230,643.46 4.11
4 600016 民生银行 12,004,397 72,626,601.85 3.81
5 601166 兴业银行 2,685,341 61,843,403.23 3.25
6 600000 浦发银行 4,357,740 59,265,264.00 3.11
7 601398 工商银行 13,531,972 54,939,806.32 2.88
8 600030 中信证券 4,368,397 51,110,244.90 2.68
9 000001 深发展Ａ 2,656,607 46,517,188.57 2.44
10 601169 北京银行 3,770,923 45,741,295.99 2.40
2.期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 600348 国阳新能 497,2006,473,544.00 0.34
2 601299 中国北车 1,241,700 6,009,828.00 0.32 23
3 600999 招商证券 290,9005,975,086.00 0.31
4 601788 光大证券 325,6004,978,424.00 0.26
5 601688 华泰证券 225,9002,898,297.00 0.15
（四） 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 --
2 央行票据 107,976,000.005.67
3 金融债券 --
其中：政策性金融债 --
4 企业债券 --
5 企业短期融资券 --
6 可转债 --
7 其他 --
8 合计 107,976,000.005.67
（五） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 0901042 09央票42 1,100,000107,976,000.00 5.67
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
（六） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（七） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
24
本基金本报告期末未持有权证。
（八）投资组合报告附注
1、 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在
报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
2、 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 500,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 1,176,189.21
4 应收利息 1,546,474.67
5 应收申购款 5,344,604.58
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,567,268.46
4、 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5、 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
流通受限情况
说明
1 000001 深发展Ａ 46,517,188.57 2.44 重大资产重组
2 601318 中国平安 80,586,584.10 4.23 重大资产重组
6、 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票不存在流通受限情况。
7、 投资组合报告附注的其他文字描述部分
25
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十五. 基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金
一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出
投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2009 年 9 月 4 日，基金合同生效以来基金投资业绩与同期业绩比较基
准的比较如下表所示：
阶段
净值增长
率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
2009年9月4日（基金
合同生效日）至2009
年12月31日
5.75% 1.29% 15.28% 1.57% -9.53% -0.28%
2010年1月1日至2010
年6月30日
-27.43% 1.46% -27.58% 1.45% 0.15% 0.01%
自基金成立起至今 -23.95% 1.35% -17.61% 1.51% -6.34% -0.16%
十六. 基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金财产拨划支付的银行费用；
4、基金合同生效后的基金信息披露费用；
5、基金份额持有人大会费用；
26
6、基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
7、基金的证券交易费用；
8、与基金使用相关指数有关的费用；
9、在中国证监会规定允许的前提下，本基金可以从基金财产中计提销售服务费，具体计提方法、
计提标准在招募说明书或相关公告中载明；
10、依法可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定，
法律法规另有规定时从其规定。
（三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 1.0%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经
基金托管人复核后于次月首日起 3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定
节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.15%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经 27
基金托管人复核后于次月首日起 3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定
节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。
3、基金指数使用费用
基金管理人可与指数许可方签订书面协议，约定指数使用的费用及支付方式。指数使用费用
包括指数许可使用固定费和指数许可使用基点费。其中，指数许可使用固定费是为获取使用指数
开发基金而支付的一次性费用，不列入基金费用；在通常情况下，指数许可使用基点费按前一日
的基金资产净值的 0.016%年费率计提，从基金财产中列支，每日计算，逐日累计，按季支付，计
算方法如下：
H=E×0.016％/当年天数 （H 为每日应付的指数许可使用基点费，E 为前一日的基金资产净
值）
如果基金管理人与指数许可方约定了每季指数许可使用基点费的下限，则该下限超出正常指
数使用基点费的部分（即：每季指数许可使用基点费下限－该季指数许可使用基点费）由基金管
理人自行承担，不得作为基金费用从基金财产中列支。
4、除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，
按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
（四）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以
及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露
费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。
（五）基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管
费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2日前在指定媒体上刊登公告。
（六）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十七. 对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证
券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,结合
本基金运作的实际情况，对本基金的原招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：
28
(一) 在“基金管理人”部分，对管理人部分情况，如投资决策委员会成员等信息进行了更
新；
(二) 在“基金托管人部分” ，对基金托管人情况、基金托管人的内部控制制度、基金托管人
对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序等信息进行了更新；
(三) 在“相关服务机构”部分，对场外代销机构、场内代销机构、基金注册登记机构、会
计师事务所和经办注册会计师信息进行了更新；
(四) 在“投资组合报告”部分，根据《信息披露内容与格式准则第 5 号》及《基金合同》 ，
补充了本基金最近一期投资组合报告的内容；
(五) 在“基金的业绩”部分，说明了基金报告期的投资业绩；
(六) 在“其他应披露事项”部分，列明了前次招募说明书公布以来的其他应披露的事项。
中银基金管理有限公司
二〇一〇年十月十九日
