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银华保本增值混合基金—招募说明书（更新） 
 
 
 
银华保本增值证券投资基金 
更新招募说明书 
（ 2010年第 3号） 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人：银华基金管理有限公司 
基金托管人：中国建设银行股份有限公司 
基金保证人：北京首都创业集团有限公司 
 
 










































 银华保本增值混合基金——招募说明书（更新） 
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【重要提示】 
银华保本增值证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员 会于 2004年 1月 30日证监基金字 [2004]9号文批准募集。本基金的基金合同于 2004
年 3月 2日正式生效。本基金为契约型开放式。 
银华基金管理有限公司（以下简称“本基金管理人”或“管理人”）保证本招 募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证 监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或 保证，也不表明投资于本基金 没 有 风险 。 
投资有 风险 ，投资人 申购 基金 时应认 真 阅读 本招募说明书。 
基金的 过往业绩 并不 预示 其 未来 表 现 。 
本基金管理人 依照恪尽职守 、 诚 实 信用 、 谨慎勤勉 的 原则 管理和 运用 基金资 产 ，但不保证基金 一定盈利 ，也不保证 最低 收益。投资人投资于本基金并不 等 于 将 资金作为 存款存 放 在 银 行 或 存款类 金 融机构 ，但本基金 可 以为投资 者控制 本金 损失 的 风险 ，并 由 保证人 提供 保证 担 保。 
本招募说明书（更新） 所载 内容 截止 日为 2010年 9月 2日，有 关财务数据 和 净 值表 现截止 日为 2010年 6月 30日， 所披露 的投资 组 合为 2010年 2季度 的 数据 （ 财务 数据未 经 审计 ）。












































银华保本增值混合基金——招募说明书（更新） 
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目


录 
一 、 绪言 .......................................................... 1 
二 、 释义 .......................................................... 1 
三 、基金管理人 .................................................... 6 
四 、基金 托 管人 ................................................... 17 
五 、 相关服务机构 ................................................. 21 
六 、基金的募集 .................................................... 48 
七 、基金合同的生效 ................................................ 48 
八 、基金的 申购 、 赎回与 转换 ........................................ 48 
九 、基金的 非交易 过 户 与 转 托 管 ..................................... 56 
十 、基金的投资 ................................................... 56 
十 一 、基金的 业绩 ................................................. 68 
十 二 、基金资 产 ................................................... 69 
十 三 、基金资 产 的 估 值 ............................................. 70 
十 四 、基金的收益 分配 ............................................. 74 
十 五 、基金的 费 用与 税 收 ........................................... 76 
十 六 、基金的会 计与审计 ........................................... 77 
十 七 、基金的 信 息 披露 ............................................. 78 
十 八 、基金的 风险 揭 示 ............................................. 82 
十九 、保本 ....................................................... 86 
二 十 、保证 ....................................................... 87 
二 十 一 、保本 周期到期及 集中 申购 ................................... 88 
二 十 二 、基金合同的 变 更、 终 止与 基金 财产 的 清算 ..................... 90 
二 十 三 、基金合同的内容 摘要 ....................................... 92 
二 十 四 、基金 托 管 协议 的内容 摘要 .................................. 108 
二 十 五 、对基金 份额持 有人的 服务 .................................. 117 
二 十 六 、其 他 应披露 事项 .......................................... 118 
二 十 七 、招募说明书的 存 放 及查 阅 方 式 .............................. 121 
二 十 八 、 备查 文 件 ................................................ 121 
附件： 银华保本增值证券投资基金 担 保 函 ............................. 122 
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银华保本增值混合基金——招募说明书（更新） 
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一、绪言 
银华保本增值证券投资基金（以下简称“本基金”或“基金”） 由 银华基金管 理有限公司（以下简称“本基金管理人”或“管理人”） 依照 《 中华人 民共 和国证 券投资基金 法》 （以下简称“ 《 基金 法》 ”） 相关 法律法规 、中国证监会 发布 的有 关
规 定 以 及《 银华保本增值证券投资基金基金合同 》（以下简称“基金合同”） 及 其
他 有 关 规 定 发起设立 。 
本招募说明书 依据 《 基金 法》 、 《 证券投资基金 运 作管理 办法》 （以下简称
“ 《 运 作 办法》 ”）、 《 证券投资基金 销售 管理 办法》 （以下简称“ 《销售办法》 ”）、 《 证
券投资基金 信 息 披露 管理 办法》 （以下简称“ 《 信 息 披露 办法》 ”）、基金合同 及 其 它 有 关 规 定等 编写 。



本招募说明书 阐述了 银华保本增值证券投资基金的投资 目标 、 策略 、 风险 、
费率 等与 投资人投资 决策 有 关 的 全部必要事项 ，投资 者在 作出投资 决策前 应 仔细
阅读 本招募说明书。 
本基金管理人 承诺 本招募说明书不 存在 任何虚假记 载 、 误导 性 陈述 或 者 重大
遗漏 ，并对其真实性、准确性、完整性 承 担 法律责任 。本基金 是根 据 本招募说明
书 所载 明的资 料 申 请 募集的。本基金管理人 没 有委 托 或 授权任何 其 他 人 提供未在
本招募说明书中 载 明的 信 息 ,或对本招募说明书作 任何解 释 或 者 说明。



本招募说明书 根 据 本基金的基金合同 编写 ，并经中国证监会核准。基金合同
是 约 定 基金 当事 人 之间 权 利 、 义务 的 法律 文 件 。基金投资人 自 依 基金合同 取得 基
金 份额 ， 即成 为基金 份额持 有人和本基金合同的 当事 人，其 持 有基金 份额 的 行 为
本 身即 表明其对基金合同的 承 认 和 接受 ，并 按 照 《 基金 法》 、基金合同 及 其 他 有
关 规 定 享 有 权 利 、 承 担义务 。基金投资人 欲 了解 基金 份额持 有人的 权 利 和 义务 ，
应 详 细查 阅 基金合同。



 
二、释义 
本招募说明书中， 除 非 文 义 另 有 所 指 ，下 列词语 或简称 代 表 如 下 含 义 ： 
l 基金或本基金 ： 指 银华保本增值证券投资基金









































 银华保本增值混合基金——招募说明书（更新） 
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l 基金合同或本基金合同 ： 指 《 银华保本增值证券投资基金基金合同 》及 对本
合同的 任何 合 法 有效的 修改 及 补充 
l 招募说明书 ： 指 《 银华保本增值证券投资基金招募说明书 》及 其 定 期 更新的
招募说明书， 即指 本基金合同生效 后每 6个 月公 告 一 次 的有 关 基金 概 要 、基 金投资 组 合公 告 、基金经 营 业绩 、 重要变 更 事项 和其 他 按 法律规 定应披露 事
项 的说明书 
l 托 管 协议： 指 《 银华保本增值证券投资基金 托 管 协议》 
l 《 证券 法》： 指 《 中华人 民共 和国证券 法》 
l 《 基金 法》： 指 2003年 10月 28日 第 十 届 全 国人 民 代 表 大 会 常 务 委员会 第 五 次 会 议 通 过 ， 自 2004年 6月 1日 起 施 行 的 《 中华人 民共 和国证券投资基金 法》 及 不 时 作出的 修订 
l 《 运 作 办法》： 指 2004年 6月 29日 由 中国证监会公 布 并于 2004年 7月 1日 起 施 行 的 《 证券投资基金 运 作管理 办法》及 不 时 做 出的 修订 
l 《销售办法》： 指 中国证监会 2004年 6月 25日 颁 布 、同年 7月 1日实 施 的 《 证 券投资基金 销售 管理 办法》及 不 时 作出的 修订 
l 《 信 息 披露 办法》： 指 中国证监会 2004年 6月 8日 颁 布 、同年 7月 1日实 施 的 《 证券投资基金 信 息 披露 管理 办法》及 不 时 作出的 修订 
l 中国证券监管 机构 ： 指 中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）
及 相关 管理 机构 
l 基金合同 当事 人 ： 指受 基金合同约 束 ， 根 据 本基金的基金合同 享受 权 利 并 承 担义务 的基金管理人、基金 托 管人和基金 份额持 有人 
l 基金管理人 ： 指 银华基金管理有限公司 
l 基金 托 管人 ： 指 中国 建 设 银 行 股 份 有限公司 
l 基金 份额持 有人 ： 指 依 法 或 依据 本基金的基金合同、招募说明书 取得 和 持 有
基金 份额 的投资 者 
l 注册登 记 业务 ： 指 本基金 登 记 、 存 管、 过 户 、 清算 和 交 收 业务 ， 具体 内容 包
括 投资人基金 账 户 的 建 立 和管理、基金 份额 注册登 记 、基金 交易 确 认 及清算 、 代 理 发 放 红 利 、 建 立 并保管基金 份额持 有人 名册 等 
l 注册登 记 机构 ： 指 办 理本基金 注册登 记 业务 的 机构 。本基金的 注册登 记 机构









































银华保本增值混合基金——招募说明书（更新） 
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为银华基金管理有限公司或 接受 银华基金管理有限公司委 托 代 为 办 理本基金
注册登 记 业务 的 机构 
l 基金合同生效日 ： 指 基金募集 达 到法律规 定 及 基金合同 规 定 的 条 件 ，基金管
理人 向 中国证监会 办 理基金 备 案手续 完 毕 ，并 获得 中国证监会书 面 确 认 的日
期 
l 申购 ： 指 在 本基金合同生效 后 ，投资 者申 请 购 买 本基金基金 份额 的 行 为 ； 本
基金合同 及 招募说明书中 如无特指 ， 则 不 包括 根 据 本基金管理人 在 上 一 保本
周期到期前 公 告 的 处 理 规 则在 限 定 期 限内 进 行 的集中 申购 
l 集中 申购 ：根 据 本基金管理人 在 上 一 保本 周期到期前 公 告 的 处 理 规 则 ，投资
人 在 限 定 期 限内 申 请 购 买 本基金基金 份额 的 行 为 
l 赎回 ： 指 基金 份额持 有人 按 本基金的基金合同 规 定 的 条 件 ， 要 求 基金管理人
购回 本基金基金 份额 的 行 为 
l 基金 间 转换： 指 基金合同生效 后 的 存 续 期 间 ， 持 有本基金基金 份额 的投资 者
要 求 基金管理人 接受 申 请 将 其 持 有的本基金 份额转换 为基金管理人管理的其
它 开放式基金 份额 的 行 为 
l 定 期 定 额 投资 计 划 ：是 指 投资 者 通 过 本基金管理人 指 定 的 销售 机构申 请 ，约
定 每 月 扣 款时 间 、 扣 款 金 额 、 扣 款 方 式， 由 指 定 销售 机构 于 每 月约 定 扣 款 日
在 投资 者 指 定 银 行 账 户 内 自动 完 成扣 款 和基金 申购申 请 的 一 种长 期 投资 方 式 
l 销售 机构 ： 指直 销 机构 和 代 销 机构 
l 直 销 机构 ： 指 银华基金管理有限公司 
l 代 销 机构 ： 指符 合 《销售办法》 和中国证监会 规 定 的其 他 条 件 ， 取得 基金 代
销 业务 资 格 并 与 基金管理人 签订 了 基金 销售 服务 代 理 协议 ， 代 为 办 理基金 销
售 业务 的 机构 
l 基金 销售 网点 ： 指直 销 机构 的 直 销 中 心 及 代 销 机构 的 代 销 网点 
l 保证人 ： 指北京首都创 业 集 团 有限公司 
l 个 人投资 者 ： 指 依据 有 关 法律法规规 定 或经中国证监会核准 可 投资于证券投
资基金的 自然 人 
l 机构 投资 者 ： 指 依 法 可 以投资开放式证券投资基金的、 在 中华人 民共 和国 境









































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内合 法 注册登 记 并 存 续 或经有 关 政府 部 门 批准 设立 并 存 续 的 企 业 法 人、 事 业 法 人、 社 会 团体 或其 他 组 织 
l 合 格境 外 机构 投资 者 ： 指符 合 现 实有效的 相关 法律法规规 定可 以投资于中国
境 内证券 市场 的 机构 投资 者 
l 投资人 ： 指个 人投资 者 、 机构 投资 者 和合 格境 外 机构 投资 者 以 及法律法规 或
中国证监会 允许 购 买 证券投资基金的其 他 投资人的合称 
l 基金 账 户： 指 基金 注册登 记 机构 为基金投资 者 开 立 的 记 录 其 持 有的 由 该 注册
登 记 机构 办 理 注册登 记 的基金 份额及 其 变 动 情况 的 账 户 
l 交易 账 户： 指 销售 机构 为投资 者 开 立 的 记 录 投资 者 通 过 该 销售 人 买 卖 本基金
份额 的 变 动 及 结余情况 的 账 户 
l 存 续 期： 指 基金合同生效 至 终 止 之间 的不 定 期期 限 
l 保本 周期： 指 基金管理人 提供 保本的 期 限， 在 本基金合同中 如无特指即 为 当 期 保本 周期 ，本基金管理人 在 上 一 保本 周期到期前 公 告 的 处 理 规 则 中 将 确 定
下 一 保本 周期 的 起 止时 间 ， 起 止时 间 跨 度一 般 为 三 年 
l 持 有 到期： 基金 份额持 有人 在 保本 周期到期 日 前 一 直 持 有其 上 一 保本 周期到
期 时 默 认 选择 转 入 当期 保本 周期 的基金 份额 或 者 集中 申购 的基金 份额 的 行 为 
l 保本 周期到期 日 ： 本基金合同中 如无特指即 为 当期 保本 周期 届 满 日 ； 本基金
份额持 有人 在 当期 保本 周期到期前 公 告 的 处 理 规 则 规 定 的 时 间 内 将 投资本金
进 行赎回 或 转换到 本基金管理人管理的其 他 基金， 则赎回 日或 转换 日为保本
周期到期 日 
l 可赎回 金 额： 指 根 据 基金保本 周期到期 日基金 份额 净 值 计 算 的 赎回 金 额 
l 保本 ： 投资本基金 可控制 本金 损失 的 风险 。基金 份额持 有人 持 有 到期 的， 如
可赎回 金 额 加 上 保本 周期 内的 累 计 分 红 金 额 高 于或 等 于其投资本金，基金管
理人 将 按 可赎回 金 额 支付给 投资 者 ；如 可赎回 金 额 加 上 保本 周期 内的 累 计 分 红 金 额 低 于其投资本金，保证人 应 保证 向 基金 份额持 有人 承 担 上 述 差 额部分
的 偿付 并 及 时 向 基金 份额持 有人 清 偿 。但基金 份额持 有人 未 持 有 到期 而 赎回
或 转换 的， 赎回 或 转换部分 不 适 用 保本 
l 投资本金 ： 1）本基金基金 份额持 有人 在 上 一 保本 周期到期 时 默 认 选择 转 入 当









































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期 保本 周期 的投资金 额 ； 2） 根 据 本基金管理人 在 上 一 保本 周期到期 日 前 公 告 的 处 理 规 则 ， 在 限 定 期 限内集中 申购 的 净 集中 申购 金 额 、集中 申购 费 用 和集
中 申购 期 间 的 利 息 之 和 
l 担 保 范围 ： 本基金 份额持 有人 持 有 到期 的 前 提 下， 在 保本 周期到期 日 可赎回
金 额 加 上 其 在 该 保本 周期 内的 累 计 分 红 金 额 ， 低 于其投资本金的 差 额部分 
l 转 入 下 一 保本 周期 或 修改 基金合同 后 形 成 的其 它 基金 品 种 ： 指 基金 份额持 有
人 在 保本 周期到期前 公 告 的 处 理 规 则 规 定 的 时 间 内 默 认 选择 将 其 持 有的基金
份额 继 续 保 留 的 行 为 
l 保证 ： 指 保证人 提供 的不 可 撤 销 的 连带 责任 保证，保证 范围 为 ： 在 本基金基
金 份额持 有人 持 有 到期 的 前 提 下， 在 本基金的保本 周期到期 日 可赎回 金 额 加 上 其 在 该 保本 周期 内的 累 计 分 红 金 额 低 于 该 基金 份额持 有人投资本金的 差 额 部分 ，保证 期 限为基金保本 周期到期 日 起 六 个 月 止 
l 开放日 ： 指 为投资 者 办 理基金 申购 、 赎回等业务 的 工 作日 
l 工 作日 ： 指上 海 证券 交易 所 和 深圳 证券 交易 所 的正 常 交易 日 
l T日 ： 指 开 户 、 销户 、 申购 、 赎回 或其 他 业务 的 申 请 日 
l 元 ： 指 人 民 币元 
l 基金收益 ： 指 基金投资 所 得红 利 、 股 息 、 债 券 利 息 、 买 卖 证券价 差 、银 行存
款利 息及 其 他 合 法 收 入 
l 基金资 产 总 值 ： 指 基金 拥 有的 各 类 有价证券、银 行存款 本 息 、基金 应 收 申购
款 以 及 其 他 资 产 的价值 总 和 
l 基金资 产净 值 ： 指 基金资 产 总 值 减去 基金 负债 后 的价值 
l 基金资 产 估 值 ： 指 计 算 评 估 基金资 产 和 负债 的价值，以确 定 基金资 产净 值和
基金 份额 资 产净 值的 过 程 
l 指 定 媒 体 ： 指 中国证监会 指 定 的 用 以 进 行信 息 披露 的 报纸 、 互联 网网 站 及 其
他 媒 体 
l 不 可 抗力 ： 指 任何 无 法 预 见 、 无 法 避免 并 无 法 克 服 的 客观情况 ， 包括 地震 、
台 风 、 火灾 、 水灾 等 自然 灾害 ，以 及 罢工 、 政 治 动 乱 、 战争 等 事件









































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三、基金管理人 
（一） 基金管理人概况 
名 称 ： 银华基金管理有限公司 
注册 地址 ： 广东省深圳市深南 大 道 6008号 特 区报 业 大 厦 19层 
办 公 地址 ： 北京 市东城区东 长 安街 1号 东 方 广场东 方 经 贸城 C2办 公 楼 15层 
邮 政 编 码 ： 100738 
法 定 代 表人 ： 彭越 
成 立 日 期： 2001年 5月 28日 
批准 设立 机关 ： 中国证监会 
批准 设立 文号 ： 中国证监会证监基金字 [2001]7号



组 织形 式 ： 有限 责任 公司 
注册 资本 ： 贰亿 元 人 民 币 
存 续 期 间 ：持 续 经 营 
经 营 范围 ： 基金募集、基金 销售 、资 产 管理、中国证监会 许 可 的其 他 业务 
联 系 人 ： 刘晓雅 
电话 ： 010-85186558 
传 真 ： 010-58163027 
银华基金管理有限公司 成 立 于 2001年 5月 28日， 是 经中国证监会批准 (证监基
金字 [2001]7号文 )设立 的 全 国性基金管理公司。公司 注册 资本为 2亿 元 人 民 币 ，公
司的 股 权 结 构 为 西 南 证券 股 份 有限公司（出资 比例 ： 29%）、 第 一 创 业 证券有限 责
任 公司（出资 比例 ： 29%）、 东 北 证券 股 份 有限公司（出资 比例 ： 21%） 及 山西 海 鑫 实 业 股 份 有限公司（出资 比例 ： 21%）。公司的 主 要 业务 是 基金募集、基金 销售 、
资 产 管理 及 中国证监会 许 可 的其 他 业务 。公司 注册 地 为 广东省深圳市 。 
公司 治 理 结 构 完 善 ，经 营 运 作 规 范 ， 能够切 实 维护 基金投资人的 利 益。公司
董 事 会下 设 风险控制 委员会、 薪酬 与提 名 委员会 2个 专 业 委员会，有 针 对性 地 研究 公司 在 经 营 管理和基金 运 作中的 相关 情况 ， 制定相应 的 政 策 ，并 充 分发 挥独 立 董
事 的 职 能 ， 切 实 加 强 对公司 运 作的监督。 
公司监 事 会 由 3位 监 事 组 成 ， 主 要 负 责 检 查 公司的 财务 以 及 对公司 董 事 、 高 级 管理人员的 行 为 进 行 监督。









































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公司 具体 经 营 管理 由 总 经理 负 责 ，公司 根 据 经 营 运 作 需 要设 置 投资管理 部 、
量化 投资 部 、 研究 部 、 市场 营 销部 、 高 端 客 户部 、国 际 合作 与产 品 开 发部 、 境 外
投资 部 、 特 定 资 产 管理 部 、 交易 管理 部 、 固 定 收益 部 、 养老 金 业务 部 、 运 作保 障
部 、 信 息 技术 部 、 总 经理（ 董 事 会） 办 公 室 、人 力 资 源 部 、 行 政 财务 部 、 深圳 管
理 部 、监 察稽 核 部 等 18个 职 能 部 门 ，并 设 有 北京 分 公司和 上 海 分 公司 2个 分 支 机构 。 此 外 ，公司 还 设 有 A股 基金投资 决策 委员会、 境 外 投资 决策 委员会、 特 定 资 产 投资 决策 委员会 3个 投资 决策 委员会， 分 别 负 责 指 导 基金 及 其 他 投资 组 合的 运 作，确 定
基本的投资 策略 。 
（二）主要人员情况 
1.基金管理人 董 事 、监 事 、经理 及 其 他 高 级 管理人员基本 情况 
彭越先 生 ： 董 事 长 ， 工 商 管理 硕士 。 曾 任 职 于 最 高 人 民 检察院 ； 并 曾 任 银华
基金管理有限公司 副 总 经理。 现 任 银华基金管理有限公司 董 事 长 。 
王珠林先 生， 副董 事 长 ，经 济学博士 。 历 任 甘肃 省 职 工 财 经 学院 财 会 系讲师 ； 甘肃 省 证券公司 副 总 经理 ； 蓝星 清 洗 股 份 有限公司 董 事 、 副 总 经理 ； 西 南 证券有
限 责任 公司 党 委委员、 副 总 裁 ； 中国证监会 发 审 委委员、并 购 重 组 委委员 ； 证券
业 协 会投资银 行业 委员会委员 ； 中国银 河 证券 股 份 有限公司 副 总 裁 。 现 任 西 南 证
券 股 份 有限公司 党 委 副 书 记 、 董 事 、 总 裁 。 
矫 正中 先 生 ： 董 事 ，中 共 党 员， 硕士研究 生，中国 注册 会 计 师 。 曾 任 吉林 省
财 政 厅 工 交 企 业财务 处 副 处长 （正 处 级 ）； 吉林 省 长 岭县副县 长； 吉林 省 财 政 厅 文 教 行 政 财务 处 副 处长 、 处长； 吉林 省 财 政 厅副厅 长 、 厅 长 兼吉林 省地 税 局局 长；
吉林 省 政府 秘 书 长 兼 办 公 厅主 任 、 副 省 长 ， 兼吉林 市 副 市 长 、 代 市 长 、 市 委 副 书
记 、书 记 。 现 任 东 北 证券 股 份 有限公司 董 事 长 、 党 委书 记 。 
李兆 会 先 生 ： 董 事 ，管理 学学士 。 先 后 担 任 运 城市 光彩 事 业 促 进 会 副 会 长 、
运 城市工 商 联 副 会 长 、 运 城市 民 营企 业 协 会会 长 、中国 光彩 事 业 促 进 会 常 务 理 事 、 第 九 届 全 国 工 商 联 执 委委员、 山西 省 运 城市 人 大 常 委委员、 山西 省 民 营企 业 协 会
副 会 长 、 山西 省工 商 联 副 会 长 、 山西 省 青 联 副主 席 、 全 国 青 联 委员、 全 国 工 商 联
常 委委员、 十 一 届 全 国 政 协 委员 等职务 。 现 任 山西 海 鑫 实 业 股 份 有限公司 董 事 长 、 海 鑫 钢铁 集 团 有限公司 董 事 长 。 
王 立 新 先 生 ： 董 事 总 经理，经 济学博士 。 历 任 中国 工 商 银 行 总 行 科 员 ； 南 方









































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证券 股 份 有限公司基金 部 副 处长； 南 方 基金管理有限公司 研究 开 发部 、 市场 拓展
部 总 监 ； 银华基金管理有限公司 总 经理 助 理、 副 总 经理、 代 总 经理。 现 任 银华基
金管理有限公司 总 经理。 
郑秉 文 先 生 ： 独 立 董 事 ，经 济学博士 后 ， 教 授 ， 博士 生 导 师 。 曾 任 中国 社 会
科 学院 培训 中 心 主 任 ， 院 长 助 理， 副院 长 。 现 任 中国 社 会 科 学院 拉美 研究 所所 长 。 
王 恬 先 生 ： 独 立 董 事 ， 大 学学历 ， 高 级 经 济师 。 曾 任 中国银 行 深圳 分 行行 长 ， 深圳 天骥 基金 董 事 ，中国国 际 财务 有限公司（ 深圳 ） 董 事 长 ， 首长 四 方 （集 团 ）
有限公司 执 行 董 事 。 现 任 南 方 国 际 租赁 有限公司 董 事 、 总 裁 。 
陆志芳 先 生 ： 独 立 董 事 ， 法律 硕士 ， 律 师 。 曾 任 对 外 经 济 贸 易大 学 法律 系副
主 任 ， 北京 仲 裁 委员会 仲 裁 员， 北京 市 律 师 协 会国 际 业务 委员会 副主 任 委员， 海
问 律 师 事 务所 律 师 、合 伙 人。 现 任 浩天 信 和 律 师 事 务所 律 师 、合 伙 人。 
汪贻祥 先 生 ： 独 立 董 事 ， 法律 硕士 ， 律 师 。 曾 任全 国人 大 常 委会 法 制 工 作委
员会 民法 室主 任 科 员。 现 任 北京 至元 律 师 事 务所 合 伙 人、 主 任 、 律 师 。 
周 兰女 士 ： 监 事 会 主 席 ，中国 社 会 科 学院 货 币 银 行 学专 业 研究 生 学历 。 曾 任
北京建 材 研究院 财务 科 长；北京京 放经 济 发 展 公司 计财 部 经理 ； 佛 山 证券有限 责
任 公司监 事 长 及 风险控制 委员会委员。 现 任 第 一 创 业 证券有限 责任 公司监 事 长 及
风险控制 委员会委员。 
李 丹女 士 ，监 事 ， 大 学学历 。 曾 任 职 于 长 春 师 范 学院 ， 深圳 蛇口 建 筑装饰 工
程 公司， 深圳 经 济 特 区 证券公司， 西 南 证券 股 份 有限公司 深圳 后 海 路 证券 营 业 部
总 经理。 现 任 西 南 证券 股 份 有限公司投资银 行 部 董 事 。 
李 欣 先 生 ： 监 事 ， 大 学学历 ， 注册 会 计 师 。 曾 任 信 永 中和会 计 师 事 务所 高 级
审计 员 ；上 海 泾 华 联 合会 计 师 事 务所 项目 经理、 审计 部 经理 助 理。 现 任 银华基金
管理有限公司 行 政 财务 部 总 监 助 理。 
石松鹰 先 生 ： 副 总 经理，经 济学硕士 ，经 济师 。 曾 任 中国金 谷 国 际 信托 投资
有限 责任 公司证券 部 业务 经理，基金投资 部 经理， 北京 中 协 天 地 投资 顾问 有限 责
任 公司 副 总 经理 ； 银华基金管理有限公司投资管理 部 经理、 天 华证券投资基金基
金经理、银华 优势 企 业 证券投资基金基金经理、公司投资 总 监， 现 任 银华基金管
理有限公司 副 总 经理。 
鲁颂宾 先 生 ： 副 总 经理，经 济学博士 。 曾 任 中国 交 通进 出 口 总 公司 销售 经理 ；









































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中国证监会 信 息 监管 部 主 任 科 员 ； 中国证监会 办 公 厅主 任 科 员、 副 处长 、 处长 。
现 任 银华基金管理有限公司 副 总 经理。 






魏瑛女 士 ： 副 总 经理，经 济 法 研究 生。 曾 任 职 于公 安 部 管理 干 部 学院 、中国
人 民 公 安 大 学 等 单 位 ，并 曾先 后 担 任大 成 基金管理有限公司 市场 部 经理，招 商 基
金管理有限公司基金 业务 拓展 部 总 经理， 南 方 基金管理有限公司 总 经理 助 理 兼 机
构 部 总 监 等职 。 现 任 银华基金管理有限公司 副 总 经理。 
凌宇翔 先 生 ： 督 察 长 ， 工 商 管理 硕士 。 曾 任 机 械 工 业 部 主 任 科 员 ； 重 庆 国 际
信托 投资公司 研 发 中 心 部 门 经理， 西 南 证券有限 责任 公司基金管理 部 总 经理。 现
任 银华基金管理有限公司督 察 长 。 
2.本基金基金经理 
姜永康 先 生 ： 固 定 收益 部 总 监， 硕士学位 。 2001年 至 2005年 就 职 于中国 平 安
保 险 （集 团 ） 股 份 有限公司， 历 任 研究 员、 组 合经理 等职 。 2005年 9月 加 盟 银华基 金管理有限公司， 曾 任 养老 金管理 部 投资经理 职务 ， 现 任 银华基金管理有限公司
固 定 收益 部 总 监。 自 2007年 1月 30日 起任 本基金基金经理 ， 自 2008年 1月 8日 至 2009
年 2月 18日 任 银华 货 币市场 证券投资基金基金经理 ， 自 2008年 12月 3日 起 兼 任 “银华 增 强 收益 债 券型证券投资基金”基金经理。 
本基金 历 任 基金经理 ： 
王 华 先 生 ： 管理本基金 时 间 为 2004年 3月 2日 至 2007年 1月 30日。 
3、 A股 基金投资 决策 委员会 成 员



委员会 主 席 ： 王 立 新 
委员会 副主 席 ： 陆 文 俊 
委员 ： 上 官亦武 、金 斌 、 姜永康 、 王 华、 况 群峰 
王 立 新 先 生 ： 详 见 主 要 人员 情况 。 
陆 文 俊 先 生， 学士学位 。 曾 任 君 安 证券有限 责任 公司人 力 资 源 部 行 政 主 管、
交易部 经理， 上 海 华 创创 投管理 事 务所 合 伙 人， 富 国基金管理有限公司 交易 员，
东 吴 证券有限 责任 公司投资经理、资 产 管理 部 副 总 ， 长 信 基金管理有限 责任 公司
研究 员 等职 。 自 2006年 7月 6日 至 2008年 6月 10日 担 任 长 信 金 利 趋势 股 票 型证券投资 基金基金经理。 2008年 6月 加 盟 银华基金管理有限公司， 现 任 银华核 心 价值 优 选 股 票 型证券投资基金、银华和 谐 主 题灵活 配 置 混合型证券投资基金的基金经理，同









































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时 兼 任 公司 总 经理 助 理、 A股 基金投资 总 监。 
上 官亦武 先 生， 大 学学历 。 曾 任 江苏 国 家 安 全 厅 科 员， 深圳 发 展 银 行 海南 证
券 部 职 员， 海南 国 信 投资管理有限公司 总 经理 助 理， 君 安 证券 北京 知春路 营 业 部
机构服务 部 经理。 1999年 11月 加 盟 银华基金管理有限公司（ 筹 ）， 曾 任 公司投资管 理 部交易 主 管。 现 任 公司 交易 管理 部 总 监。 
金 斌 先 生， 硕士 。 曾 在 国 泰君 安 证券 股 份 有限公司 从 事 行业 研究 工 作。 2004
年 8月 加 盟 银华基金管理有限公司， 历 任 行业 研究 员、基金经理 助 理、 研究主 管 等 职 。 现 任 银华 优势 企 业 证券投资基金基金经理、公司 研究 部 总 监。





















姜永康 先 生 ： 详 见 本基金基金经理 情况 。 
王 华 先 生，经 济学硕士 ，中国 注册 会 计 师 协 会 非 执 业 会员。 曾 任 职 于 西 南 证
券有限 责任 公司。 2000年 10月 加 盟 银华基金管理有限公司（ 筹 ）， 先 后 在 研究 策 划 部 、基金经理 部 工 作， 曾 任 银华保本增值证券投资基金、银华 货 币市场 证券投资
基金基金经理。 2006年 11月 16日 起任 银华 富裕 主 题 股 票 型证券投资基金基金经理。 现 兼 任 公司投资管理 部 总 监。 
况 群峰 先 生，经 济学硕士 。 曾 任 职 于招 商 证券有限 责任 公司， 担 任 资本 市场
策 划 部项目 经理 及 战 略部 高 级研究 员 ； 2004年 4月 加入 银华基金管理有限公司， 历 任 行业 研究 员、基金经理 助 理。 曾 任 银华核 心 价值 优 选 股 票 型证券投资基金基
金经理、银华 领 先 策略 股 票 型证券投资基金基金经理。 2006年 9月 14日 至 今 ， 任 银华 优 质增 长股 票 型证券投资基金基金经理。











 



4、 上 述 人员 之间 均 不 存在 近亲属 关 系 。 
（三）基金管理人的权利与义务 
1、基金管理人的 权 利 
根 据 《 基金 法》及 其 他 有 关 法律法规 ，基金管理人的 权 利 包括 但不限于 ： 
（ 1） 自 本基金合同生效 之 日 起 ， 依照 有 关 法律法规 和本基金合同的 规 定 独 立 运用 基金 财产 ； 
（ 2） 依据 基金合同 获得 基金 认购 和 申购 费 用 、基金 赎回 手续 费 用 和管理 费 以 及法律法规规 定 或监管 部 门 批准的其 他 收 入 ； 
（ 3） 发售 基金 份额 ；









































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（ 4） 依照 有 关 规 定行 使因 基金 财产 投资于证券 所产 生的 权 利 ； 
（ 5） 在 符 合有 关 法律法规 的 前 提 下， 制 订 和 调 整有 关 基金 认购 、 申购 、 赎回 、 转换 、 非交易 过 户 、 转 托 管 等业务 的 规 则 ； 
（ 6） 根 据 本基金合同 及 有 关 规 定 监督基金 托 管人，对于基金 托 管人 违反 了 本 基金合同或有 关 法律法规规 定 的 行 为，对基金资 产 、其 他当事 人的 利 益 造 成 重大
损失 的 情形 ， 应 及 时 呈 报 中国证监会，并 采 取 必要 措 施 保 护 基金 及 相关 当事 人的
利 益 ； 
（ 7） 在 基金合同约 定 的 范围 内， 拒绝 或 暂停 受 理 申购 和 赎回申 请 ； 
（ 8） 在 法律法规 允许 的 前 提 下，为基金的 利 益 依 法 为基金 进 行融 资 ； 
（ 9） 自 行担 任 或 选择 、更 换 注册登 记 机构 ，并对 注册登 记 机构 的 代 理 行 为 进 行 必要 的监督和 检 查 ； 
（ 10） 选择 、更 换销售 代 理 机构 ，并 依据 销售 代 理 协议 和有 关 法律法规 ，对
其 行 为 进 行 必要 的监督和 检 查 ； 
（ 11） 选择 、更 换律 师 、 审计 师 、证券经 纪 商 或其 他 为基金 提供服务 的 外 部
机构 ； 
（ 12） 在 基金 托 管人更 换 时 ， 提 名 新的基金 托 管人 ； 
（ 13） 依 法 召 集基金 份额持 有人 大 会 ； 
（ 14） 法律法规 和基金合同 规 定 的其 他权 利 。 
2、基金管理人的 义务 
根 据 《 基金 法》及 其 他 有 关 法律法规 ，基金管理人的 义务 包括 但不限于 ： 
（ 1） 依 法 募集基金， 办 理或 者 委 托 经中国证监会 认定 的其 他 机构 代 为 办 理基 金 份额 的 发售 、 申购 、 赎回 和 登 记事 宜 ； 
（ 2） 办 理基金 备 案手续； 
（ 3） 自 基金合同生效 之 日 起 ，以 诚 实 信用 、 勤勉尽 责 的 原则 管理和 运用 基金 财产 ； 
（ 4） 配备 足 够 的 具 有 专 业 资 格 的人员 进 行 基金投资 分 析 、 决策 ，以 专 业 化 的
经 营 方 式管理和 运 作基金 财产 ； 
（ 5） 建 立 健 全 内 部 风险控制 、监 察 与 稽 核、 财务 管理 及 人 事 管理 等制度 ，保









































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证 所 管理的基金 财产 和管理人的 财产相 互 独 立 ，对 所 管理的不同基金 分 别 管理，
分 别 记 账 ， 进 行 证券投资 ； 
（ 6） 除 依据 《 基金 法》 、基金合同 及 其 他 有 关 规 定 外 ，不 得 为 自 己 及任何 第
三 人 谋 取 利 益，不 得 委 托 第 三 人 运 作基金 财产 ； 
（ 7） 依 法 接受 基金 托 管人的监督 ； 
（ 8） 计 算 并公 告 基金资 产净 值，确 定 基金 份额 申购 、 赎回 价 格； 
（ 9） 采 取 适 当 合理的 措 施 使 计 算 基金 份额 认购 、 申购 、 赎回 和 注 销 价 格 的 方 法 符 合基金合同 等 法律 文 件 的 规 定 ； 
（ 10） 按 规 定 受 理 申购 和 赎回申 请 ， 及 时 、 足 额 支付 赎回款 项 ； 
（ 11） 进 行 基金会 计 核 算 并 编 制 基金 财务 会 计 报 告； 
（ 12） 编 制 中 期 和年 度 基金 报 告； 
（ 13） 严 格按 照 《 基金 法》 、基金合同 及 其 他 有 关 规 定 ， 履 行信 息 披露 及 报 告
义务 ； 
（ 14）保 守 基金 商 业 秘 密 ，不 得 泄 露 基金投资 计 划 、投资 意 向 等 。 除 《 基金
法》 、基金合同 及 其 他 有 关 规 定 另 有 规 定 外 ， 在 基金 信 息 公开 披露 前 应 予 保 密 ，不
得向 他 人 泄 露 ； 
（ 15） 按 照 基金合同的约 定 确 定 基金收益 分配方 案 ， 及 时 向 基金 份额持 有人
分配 收益 ； 
（ 16） 依据 《 基金 法》 、基金合同 及 其 他 有 关 规 定 召 集基金 份额持 有人 大 会或 配 合基金 托 管人、基金 份额持 有人 依 法 召 集基金 份额持 有人 大 会 ； 
（ 17）保 存 基金 财产 管理 业务 活 动 的 记 录 、 账册 、 报 表和其 他 相关 资 料 ； 
（ 18）以基金管理人 名 义 ， 代 表基金 份额持 有人 利 益 行 使诉讼 权 利 或 者 实 施
其 他法律 行 为 ； 
（ 19） 组 织 并 参 加 基金 财产 清算 小 组 ， 参 与 基金 财产 的保管、 清 理、 估 价、
变 现 和 分配 ； 
（ 20） 因违反 基金合同 导 致 基金 财产 的 损失 或 损 害 基金 份额持 有人合 法权 益， 应 当承 担 赔 偿 责任 ，其 赔 偿 责任 不 因 其 退 任 而免 除； 
（ 21）基金 托 管人 违反 基金合同 造 成 基金 财产损失时 ， 应 为基金 份额持 有人









































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利 益 向 基金 托 管人 追 偿 ； 
（ 22） 按 规 定 向 基金 托 管人 提供 基金 份额持 有人 名册 资 料 ； 
（ 23） 面 临 解 散 、 依 法 被 撤 销 或 者 被 依 法 宣 告 破 产时 ， 及 时 报 告 中国证监会
并 通 知 基金 托 管人 ； 
（ 24） 执 行 生效的基金 份额持 有人 大 会的 决 定 ； 
（ 25）不 从 事任何 有 损 基金 及 其 他 基金 当事 人 利 益的 活 动； 
（ 26） 依照 法律法规 为基金的 利 益对 被 投资公司 行 使 股 东 权 利 ，为基金的 利
益 行 使因 基金 财产 投资于证券 所产 生的 权 利 ，不 谋 求 对 上 市 公司的 控 股 和 直接 管
理 ； 
（ 27） 法律法规 、中国证监会和基金合同 规 定 的其 他 义务 。 
（四）基金管理人承诺 
1、本基金管理人 将 根 据 基金合同的 规 定 ， 按 照 招募说明书 列 明的投资 目标 、 策略及 限 制 全权 处 理本基金的投资。 
2、本基金管理人不 从 事 违反 《 证券 法》 的 行 为，并 建 立 健 全 内 部 控制制度 ， 采 取 有效 措 施 ， 防 止 违反 《 证券 法》 行 为的 发 生。 
3、本基金管理人不 从 事 违反 《 基金 法》 的 行 为，并 建 立 健 全 内 部 控制制度 ， 采 取 有效 措 施 ， 防 止 下 列 行 为的 发 生 ： 
（ 1）本基金投资于其 他 基金 ； 
（ 2）以基金的 名 义 使 用 不 属 于基金 名 下的资金 买 卖 证券 ； 
（ 3） 动 用 银 行信 贷 资金 从 事 证券 买 卖 ；



（ 4） 将 基金资 产用 于 非法 担 保、资金 拆借 或 者 贷 款 ； 
（ 5） 从 事 证券 信用 交易 ； 
（ 6）以基金资 产 进 行 房 地 产 投资 ； 
（ 7） 从 事 有 可 能 使 基金 承 担 无 限 责任 的投资 ； 
（ 8） 从 事 证券 承销 行 为 ； 
（ 9） 将 基金资 产 投资于 与 基金 托 管人或基金管理人有 利 害 关 系 的公司 发 行 的 证券 ； 
（ 10） 违反 证券 交易 业务 规 则 ， 利用 对 敲 、 倒仓 等行 为 来 操纵 和 扰 乱市场 价









































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格； 
（ 11） 进 行 高 位 接 盘 、 利 益 输送 等损 害 基金 份额持 有人 利 益的 行 为 ； 
（ 12） 通 过 股 票 投资 取得 对 上 市 公司的 控制 权 ； 
（ 13） 因 基金投资 股 票 而 参 加 上 市 公司 股 东 大 会的、 与 上 市 公司 董 事 会或其
他持 有 5%以 上 投 票 权 的 股 东 恶意串 通 ， 致使 股 东 大 会表 决 结 果侵犯 社 会公 众 股 东
的合 法 利 益 ；



（ 14） 法律 、 法规及 监管 机关 规 定 禁 止 从 事 的其 他 行 为。 
4、本基金管理人 将 加 强 人员管理， 强化 职业 操 守 ，督 促 和约 束 员 工 遵 守 国 家 有 关 法律 、 法规及 行业 规 范 ， 诚 实 信用 、 勤勉尽 责 ，不 从 事 以下 行 为 ： 
（ 1） 越 权 或 违 规 经 营 ， 违反 基金合同或 托 管 协议 ； 
（ 2） 故意 损 害 基金 份额持 有人或其 他 基金 相关机构 的合 法 利 益 ； 
（ 3） 在 向 中国证监会 报 送 的 材 料 中 弄 虚 作 假 ； 
（ 4） 拒绝 、 干 扰 、 阻挠 或 严 重 影响 中国证监会 依 法 监管 ； 
（ 5） 玩忽 职守 、 滥 用职 权 ； 
（ 6） 泄 漏 在 任 职 期 间 知 悉 的有 关 证券、基金的 商 业 秘 密 、 尚 未依 法 公开的基 金投资内容、基金投资 计 划 等信 息 ； 
（ 7） 除按 本公司 制度 进 行 基金 运 作投资 外 ， 直接 或 间接进 行 其 他 股 票 投资 ； 
（ 8） 协 助 、 接受 委 托 或以其 他任何 形 式为其 他 组 织 或 个 人 进 行 证券 交易 ； 
（ 9）其 他法律 、 行 政 法规 以 及 中国证监会 禁 止 的 行 为。 
5、基金经理 承诺 
（ 1） 依照 有 关 法律 、 法规 和基金合同的 规 定 ，本 着 谨慎 的 原则 为基金 份额持 有人 谋 取 最 大 利 益。 
（ 2）不 利用职务 之 便 为 自 己 、 代 理人、 代 表人、 受 雇 人或 任何 其 他 第 三 人 谋 取 不 当 利 益。 
（ 3）不 泄 漏 在 任 职 期 间 知 悉 的有 关 证券、基金的 商 业 秘 密 、 尚 未依 法 公开的 基金投资内容、基金投资 计 划 等信 息 。 
（ 4）不以 任何 形 式为其 他 组 织 或 个 人 进 行 证券 交易 。 
（五）基金管理人的风险管理体系和内部控制制度









































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1、 风险 管理 体 系 
本基金 在运 作 过 程 中 面 临 的 风险 主 要 包括 市场 风险 、 信用风险 、 流 动 性 风险 、 操 作或 技术 风险 、合 规 性 风险 、 声誉 风险 和 外 部 风险 。 
针 对 上 述 各 种 风险 ，本公司 建 立了 一 套 完整的 风险 管理 体 系 ， 具体包括 以下
内容 ： 
（ 1） 建 立 风险 管理 环 境 。 具体包括 制定风险 管理 战 略 、 目标 ， 设 置 相应 的 组 织 机构 ， 配备 相应 的人 力 资 源 与 技术系 统 ， 设 定风险 管理的 时 间 范围 与 空 间 范围
等 内容。 
（ 2） 识 别 风险 。 辨识 组 织 系 统 与业务 流 程 中 存在 什么样 的 风险 ，为 什么 会 存 在 以 及 如 何 引 起 风险 。 
（ 3） 分 析 风险 。 检 查 存在 的 控制 措 施 ， 分 析 风险 发 生的 可 能 性 及 其 引 起 的 后 果 。 
（ 4） 度 量 风险 。 评 估 风险 水 平 的 高 低 ， 既 有 定 性的 度 量 手 段 ，也有 定 量 的 度 量 手 段 。 定 性的 度 量 是 把 风险 水 平 划 分 为 若 干 级别 ， 每 一 种 风险 按 其 发 生的 可 能
性 与 后 果 的 严 重 程 度 分 别 进 入 相应 的 级别 。 定 量 的 方法 则 是设 计一 些 风险 指 标 ，
测 量 其 数 值的 大 小 。 
（ 5） 处 理 风险 。 将风险 水 平 与 既 定 的 标 准 相 对 比 ，对于 那些 级别 较 低 的 风险 ， 则 承 担 它 ，但 需 加 以监 控 。 而 对 较 为 严 重 的 风险 ， 则 实 施 一定 的管理 计 划 ，对于
一 些 后 果 极 其 严 重 的 风险 ， 则 准 备 相应 的 应 急 处 理 措 施 。 
（ 6）监 视 与 检 查 。对 已 有的 风险 管理 系 统 要 监 视 及 评 价其管理 绩 效， 在 必要 时 适 时 加 以 改 变 。 
（ 7） 报 告 与 咨询 。 建 立 风险 管理的 报 告 系 统 ， 使 公司 股 东 、公司 董 事 会、公
司 高 级 管理人员 及 监管 部 门 了解 公司 风险 管理 状 况 ，并 寻 求 咨询 意 见 。 
2、内 部 控制制度 
（ 1）内 部 控制 的 原则 
① 全 面 性 原则 。内 部 控制制度 覆盖 公司的 各 项 业务 、 各 个 部 门 和 各 级 人员，
并 渗透 到决策 、 执 行 、监督、 反 馈 等 各 个 经 营 环 节 。 
② 独 立 性 原则 。公司 设立 独 立 的督 察 长 与 监 察稽 核 部 门 ，并 使 它 们 保 持 高 度









































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的 独 立 性 与 权 威 性。 
③ 相 互 制 约 原则 。公司 部 门 和 岗 位 的 设 置 权责分 明、 相 互 牵 制 ，并 通 过 切 实
可行 的 相 互 制 衡 措 施 来 消 除 内 部 控制 中的 盲 点 。 
④ 有效性 原则 。公司的内 部 风险控制 工 作 必 须 从 实 际 出 发 ， 主 要 通 过 对 工 作
流 程 的 控制 ， 进 而 达 到 对 各 项 经 营 风险 的 控制 。 
⑤ 防 火 墙 原则 。公司的投资管理、基金 运 作、 计 算 机 技术系 统 等相关 部 门 ，
在 物 理 上 和 制度 上 适 当 隔离 。对 因 业务 需 要 知 悉 内 幕 信 息 的人员， 制定 严 格 的批
准 程 序 和监督 处 罚 措 施 。 
⑥ 适 时 性 原则 。公司内 部 风险控制制度 的 制定 ， 应 具 有 前 瞻 性，并 且 必 须随
着 公司经 营 战 略 、经 营 方 针 、经 营 理 念 等 内 部 环 境 的 变 化 和国 家 法律 、 法规 、 政
策 制度等 外 部 环 境 的 改 变及 时 进 行相应 的 修改 和完 善 。 
（ 2）内 部 控制 的 主 要 内容 
① 控制 环 境 
公司 董 事 会 重 视 建 立 完 善 的公司 治 理 结 构与 内 部 控制 体 系 。本公司 在 董 事 会
下 设立了 风险控制 委员会， 负 责 针 对公司 在 经 营 管理和基金 运 作中的 风险 进 行 研
究 并 制定相应 的 控制制度 。 在 特 殊 情况 下， 风险控制 委员会 可依据 其 职 权 ， 在 上
报 董 事 会的同 时 ，对公司 业务 进 行一定 的 干 预 。 
公司管理 层 在 总 经理 领 导 下， 认 真 执 行 董 事 会确 定 的内 部 控制 战 略 ，为 了 有
效 贯彻 公司 董 事 会 制定 的经 营 方 针 及发 展 战 略 ， 设立了 A股 基金投资 决策 委员会、 境 外 投资 决策 委员会、 特 定 客 户 投资 决策 委员会， 就 基金投资 等 发 表 专 业 意 见 及
建 议 。 
此 外 ，公司 设 有督 察 长 ， 全权 负 责 公司的监 察 与 稽 核 工 作，对公司和基金 运
作的合 法 性、合 规 性 及 合理性 进 行 全 面 检 查 与 监督， 参 与 公司 风险控制 工 作， 发
生 重大 风险 事件 时 向 公司 董 事 长 和中国证监会 报 告 。 
② 风险 评 估 
公司 风险控制 人员 定 期 评 估 公司 风险 状 况 ， 范围 包括 所 有 能 对经 营 目标 产 生
负 面 影响 的内 部 和 外 部 因 素 ， 评 估 这些 因 素 对公司 总 体 经 营 目标 产 生 影响 的 程 度
及 可 能 性，并 将 评 估 报 告 报 公司 董 事 会 及 高层 管理人员。









































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③ 操 作 控制 
公司内 部 组 织结 构 的 设 计 方 面 ， 体 现 部 门之间 职 责 有 分 工 ，但 部 门之间 又 相
互 合作 与制 衡 的 原则 。基金投资管理、基金 运 作、 市场 等业务 部 门 有明确的 授权
分 工 ， 各 部 门 的 操 作 相 互 独 立 ，并 且 有 独 立 的 报 告 系 统 。 各 业务 部 门之间 相 互 核
对、 相 互 牵 制 。 
各 业务 部 门 内 部 工 作 岗 位 分 工 合理、 职 责 明确， 形 成 相 互 检 查 、 相 互 制 约的
关 系 ，以 减 少舞弊 或 差 错 发 生的 风险 ， 各工 作 岗 位 均 制定 有 相应 的书 面 管理 制度 。 
在 明确的 岗 位 责任 制度 基 础 上 ， 设 置 科 学 、合理、 标 准 化 的 业务 操 作 流 程 ，
每 项 业务 操 作有 清 晰 、书 面 化 的 操 作 手册 ，同 时 ， 规 定 完 备 的 处 理 手续 ，保 存 完
整的 业务 记 录 ， 制定 严 格 的 检 查 、 复 核 标 准。 
④ 信 息 与 沟 通 
公司 建 立了 内 部办 公 自动 化 信 息 系 统 与业务 汇 报 体 系 ， 通 过 建 立 有效的 信 息
交 流 渠 道 ，保证公司员 工 及 各 级 管理人员 可 以 充 分了解 与 其 职 责 相关 的 信 息 ，保
证 信 息及 时 送 达 适 当 的人员 进 行 处 理。 
⑤ 监督 与 内 部 稽 核 
本公司 设立了 独 立 于 各 业务 部 门 的监 察稽 核 部 ，其中监 察稽 核人员 履 行 内 部
稽 核 职 能 ， 检 查 、 评 价公司内 部 控制制度 合理性、完 备 性和有效性，监督公司内
部 控制制度 的 执 行 情况 ， 揭 示 公司内 部 管理 及 基金 运 作中的 风险 ， 及 时提 出 改进
意 见 ， 促 进 公司内 部 管理 制度 有效 地 执 行 。监 察稽 核人员 具 有 相 对的 独 立 性， 定
期 出 具 监 察稽 核 报 告 ， 报 公司督 察 长 、 董 事 会 及 中国证监会。 
(3)基金管理人 关 于内 部 控制 的 声 明 
A.本公司确 知 建 立 、实 施 和 维 持 内 部 控制制度 是 本公司 董 事 会 及 管理 层 的 责
任 ； 
B.上 述 关 于内 部 控制 的 披露 真实、准确 ； 
C.本公司 承诺 将 根 据 市场 环 境 的 变 化 及 公司的 发 展 不断完 善 内 部 控制制度 。 
四、基金托管人 
一 、基金 托 管人 情况









































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（ 一 ）基本 情况 
名 称 ： 中国 建 设 银 行 股 份 有限公司 (简称 ： 中国 建 设 银 行 ) 
住 所 ： 北京 市 西 城区 金 融 大 街 25号 
办 公 地址 ： 北京 市 西 城区 闹 市 口 大 街 1号 院 1号 楼 
法 定 代 表人 ： 郭树 清 
成 立 时 间 ： 2004年 09月 17日 
组 织形 式 ： 股 份 有限公司 
注册 资本 ： 贰 仟叁佰叁拾 陆 亿 捌仟玖佰零捌万肆仟 元 人 民 币 
存 续 期 间 ：持 续 经 营 
基金 托 管资 格 批文 及 文号 ： 中国证监会证监基字 [1998]12号 
联 系 人 ： 尹


东 
联 系电话 ： (010) 6759 5003 
中国 建 设 银 行 股 份 有限公司 拥 有 悠久 的经 营 历 史 ，其 前 身 “中国人 民 建 设 银
行 ”于 1954年 成 立 ， 1996年 易 名 为“中国 建 设 银 行 ”。中国 建 设 银 行 是 中国 四 大 商 业 银 行 之 一 。中国 建 设 银 行 股 份 有限公司 由原 中国 建 设 银 行 于 2004年 9月 分立 而 成 立 ， 承 继 了 原 中国 建 设 银 行 的 商 业 银 行业务 及 相关 的资 产 和 负债 。中国 建 设
银 行 (股 票 代 码 ： 939)于 2005年 10月 27日 在 香港 联 合 交易 所 主 板 上 市 ， 是 中国 四 大 商 业 银 行 中 首 家 在 海外 公开 上 市 的银 行 。 2006年 9月 11日，中国 建 设 银 行 又 作为 第 一 家 H股 公司 晋 身 恒 生 指 数 。 2007年 9月 25日中国 建 设 银 行 A股 在 上 海 证 券 交易 所 上 市 并开 始 交易 。 A股 发 行 后 中国 建 设 银 行 的 已 发 行 股 份 总 数 为 ：
233,689,084,000股 (包括 224,689,084,000股 H股 及 9,000,000,000股 A股 )。 
截 至 2009年 12月 31日，中国 建 设 银 行 实 现净利 润 1,068.36亿 元 ， 较 上 年 增 长 15.32%， 每股 盈利 为 0.46元 ， 较 上 年增 加 0.06元 ， 盈利 水 平 好 于 预 期 ； 平 均 资 产回 报 率 为 1.24%， 较 上 年 降 低 0.07 个 百 分 点 ， 加 权 平均 净 资 产 收益 率 为
20.87%， 较 上 年 提 高 0.19个 百 分 点 ，整 体 盈利 趋势 向 好 ； 总 资 产 达 到 96,233.55
亿 元 ， 较 上 年增 长 27.37%； 资 产 质 量 在 国内 大 银 行 中保 持 领 先 ，不 良 贷 款 额 和不 良 贷 款 率持 续 双降 ， 信 贷 资 产 质 量 持 续改 善 ，不 良 贷 款 率 为 1.50%， 较 上 年 末 下 降 0.71个 百 分 点； 拨 备 水 平 充 分 ， 拨 备 覆盖 率 为 175.77%， 较 上 年 末 提 升 44.19个









































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百 分 点 。 
中国 建 设 银 行在 中国内 地 设 有 1.3万 余 个 分 支 机构 ，并 在 香港 、新 加 坡 、 法 兰 克 福 、约 翰 内 斯堡 、 东 京 、 首 尔 、 纽 约 及 胡 志 明 市 设 有 分 行 ， 在 悉 尼 设 有 代 表
处 ， 拥 有 建 行 亚洲 、 建 银国 际 ， 建 行 伦敦 、 建 信 基金、 建 信 金 融 租赁 、 建 信信托
等 多 家 子 公司。 全 行 已 安 装 运行 自动 柜 员 机 (ATM)36,021台 ， 拥 有员 工 约 30万 人， 为 客 户 提供 全 面 的金 融服务 。 
中国 建 设 银 行 得 到 市场 和 业 界 的 支 持 和 广 泛 认可 ， 在 2009年 共 获得 50多 个 国内 外 奖 项 。中国 建 设 银 行在 英 国 《 银 行 家 》 杂 志 公 布 的“ 全 球 金 融 品 牌 500强 ”、
“ 全 球 银 行 1000强 ”中 分 列第 9位 和 第 12位 ， 被 《 亚洲 货 币 》 杂 志 评 为 2009年 度 “中国 区 最 佳 银 行 ”， 被 《 欧洲 货 币 》 杂 志 评 为 2009年 度 “中国 最 佳 银 行 ”， 连
续 两 年 被 香港 《 资本 》 杂 志 评 为“中国 杰 出 零 售 银 行 ”， 荣 获 《 亚洲 银 行 家 》 杂 志 颁 发 的“中国 风险 管理 成 就 奖 ”，中国 扶贫 基金会 颁 发 的“ 20年 特 别 贡献奖 ” 等 奖 项 ， 被 中国 红 十 字基金会 评 为“ 最 具 责任 感 企 业 ”。 中国 建 设 银 行 总 行 设 投资 托 管 服务 部 ，下 设 综 合 制度 处 、基金 市场 处 、资 产
托 管 处 、 QFII托 管 处 、基金核 算 处 、基金 清算 处 、监督 稽 核 处 和投资 托 管 团 队 、 涉 外 资 产 核 算 团 队 、 养老 金 托 管 服务 团 队 、 养老 金 托 管 市场 团 队 、 上 海 备份 中 心
等 12个 职 能 处 室 ， 现 有员 工 130余 人。 2008年，中国 建 设 银 行一 次 性 通 过 了根 据 美 国 注册 会 计 师 协 会 (AICPA)颁 布 的 审计 准 则 公 告第 70号 (SAS70)进 行 的内 部 控制 审计 ， 安 永 会 计 师 事 务所 为 此 提 交了 “ 业 内 最 干 净 的 无 保 留 意 见 的 报 告 ”，中国 建 设 银 行 成 为 取得 国 际 同 业 普遍 认 同并 接受 的 SAS70国 际专 项 认 证的 托 管银 行 。 
（ 二 ） 主 要 人员 情况 
罗 中 涛 ，投资 托 管 服务 部 总 经理， 曾 就 职 于国 家 统 计 局 、中国 建 设 银 行 总 行
评 估 、 信 贷 、委 托 代 理 等业务 部 门 并 担 任 领 导 工 作，对 统 计 、 评 估 、 信 贷 及 委 托
代 理 业务 具 有 丰 富 的管理经 验 。 
李 春 信 ，投资 托 管 服务 部 副 总 经理， 曾 就 职 于中国 建 设 银 行 总 行 人 事 教 育 部 、 计 划 部 、 筹 资 储蓄 部 、国 际 业务 部 ，对 商 业 银 行 综 合经 营 计 划 、 零 售 业务 及 国 际
业务 具 有 丰 富 的 客 户 服务 和 业务 管理经 验 。 
纪 伟 ，投资 托 管 服务 部 副 总 经理， 曾 就 职 于中国 建 设 银 行 南 通 分 行 、中国 建









































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设 银 行 总 行计 划 财务 部 、 信 贷 经 营 部 、公司 业务 部 ， 长 期 从 事大 客 户 的 客 户 管理
及 服务 工 作， 具 有 丰 富 的 客 户 服务 和 业务 管理经 验 。 
（ 三 ）基金 托 管 业务 经 营 情况 
作为国内 首 批开 办 证券投资基金 托 管 业务 的 商 业 银 行 ，中国 建 设 银 行一 直 秉
持 “以 客 户 为中 心 ”的经 营 理 念 ，不断 加 强 风险 管理和内 部 控制 ， 严 格 履 行托 管
人的 各 项 职 责 ， 切 实 维护 资 产 持 有人的合 法权 益，为资 产 委 托 人 提供 高 质 量 的 托
管 服务 。经 过 多 年 稳步 发 展 ，中国 建 设 银 行托 管资 产 规 模 不断 扩 大 ， 托 管 业务 品
种 不断增 加 ， 已 形 成包括 证券投资基金、 社 保基金、保 险 资金、基本 养老 个 人 账
户 、 QFII、 企 业 年金 等产 品 在 内的 托 管 业务 体 系 ， 是目前 国内 托 管 业务 品 种 最 齐
全 的 商 业 银 行 之 一 。 截 至 2010年 6月 30日，中国 建 设 银 行 已 托 管 158只 证券投 资基金，其中 封闭 式基金 6只 ，开放式基金 152只 。 建 设 银 行 专 业 高 效的 托 管 服 务 能 力 和 业务 水 平 ， 赢 得 了 业 内的 高 度认 同。 2010年 初 ，中国 建 设 银 行 被 总 部设 于 英 国 伦敦 的 《全 球 托 管人 》 杂 志 评 为 2009年 度 “国内 最 佳 托 管银 行 ”（ Domestic 
Top Rated），并 连 续第 三 年 被 香港 《 财 资 》 杂 志 评 为“中国 最 佳 次 托 管银 行 ”。 
二 、基金 托 管人的内 部 控制制度 
（ 一 ）内 部 控制 目标 
作为基金 托 管人，中国 建 设 银 行 严 格 遵 守 国 家 有 关托 管 业务 的 法律法规 、 行
业 监管 规 章 和本 行 内有 关 管理 规 定 ， 守 法 经 营 、 规 范 运 作、 严 格 监 察 ，确保 业务
的 稳 健 运行 ，保证基金 财产 的 安 全 完整，确保有 关信 息 的真实、准确、完整、 及
时 ，保 护 基金 份额持 有人的合 法权 益。 
（ 二 ）内 部 控制组 织结 构 
中国 建 设 银 行 设 有 风险与 内 控 管理委员会， 负 责全 行风险 管理 与 内 部 控制 工
作，对 托 管 业务风险控制 工 作 进 行 检 查 指 导 。投资 托 管 服务 部 专 门 设 置 了 监督 稽
核 处 ， 配备了 专 职 内 控 监督人员 负 责 托 管 业务 的内 控 监督 工 作， 具 有 独 立 行 使 监
督 稽 核 工 作 职 权 和 能 力 。 
（ 三 ）内 部 控制制度 及 措 施 
投资 托 管 服务 部 具 备 系 统 、完 善 的 制度控制 体 系 ， 建 立了 管理 制度 、 控制制
度 、 岗 位 职 责 、 业务 操 作 流 程 ， 可 以保证 托 管 业务 的 规 范 操 作和 顺 利 进 行 ； 业务









































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人员 具 备 从 业 资 格； 业务 管理 严 格 实 行 复 核、 审 核、 检 查 制度 ， 授权 工 作实 行 集
中 控制 ， 业务 印章 按 规 程 保管、 存 放、 使 用 ， 账 户 资 料 严 格 保管， 制 约 机制 严 格
有效 ； 业务 操 作 区 专 门 设 置 ， 封闭 管理，实 施 音像 监 控 ； 业务信 息 由 专 职信 息 披
露 人 负 责 ， 防 止 泄密 ； 业务 实 现 自动 化 操 作， 防 止 人为 事 故 的 发 生， 技术系 统 完
整、 独 立 。 
三 、基金 托 管人对基金管理人 运 作基金 进 行 监督的 方法 和 程 序 
（ 一 ）监督 方法 
依照 《 基金 法》及 其 配 套 法规 和基金合同的约 定 ，监督 所托 管基金的投资 运
作。 利用 自 行 开 发 的“ 托 管 业务 综 合 系 统 ——基金监督 子 系 统 ”， 严 格按 照现行 法 律法规 以 及 基金合同 规 定 ，对基金管理人 运 作基金的投资 比例 、投资 范围 、投资
组 合 等 情况 进 行 监督，并 定 期编写 基金投资 运 作监督 报 告 ， 报 送 中国证监会。 在
日 常 为基金投资 运 作 所提供 的基金 清算 和核 算 服务 环 节 中，对基金管理人 发 送 的
投资 指 令 、基金管理人对 各 基金 费 用 的 提 取 与 开 支情况 进 行 检 查 监督。 
（ 二 ）监督 流 程 
1.每 工 作日 按 时 通 过 基金监督 子 系 统 ，对 各 基金投资 运 作 比例 控制 指 标 进 行
例 行 监 控 ， 发 现 投资 比例 超 标 等 异 常 情况 ， 向 基金管理人 发 出书 面通 知 ， 与 基金
管理人 进 行 情况 核实，督 促 其 纠 正，并 及 时 报 告 中国证监会。 
2.收 到 基金管理人的 划 款 指 令 后 ，对 涉 及 各 基金的投资 范围 、投资对 象 及交
易 对 手 等 内容 进 行 合 法 合 规 性监督。 
3.根 据 基金投资 运 作监督 情况 ， 定 期编写 基金投资 运 作监督 报 告 ，对 各 基金
投资 运 作的合 法 合 规 性、投资 独 立 性和 风 格 显著 性 等 方 面进 行 评 价， 报 送 中国证
监会。 
4.通 过 技术 或 非 技术 手 段 发 现 基金 涉嫌 违 规交易 ， 电话 或书 面 要 求 基金管理
人 进 行 解 释 或 举 证，并 及 时 报 告 中国证监会。 
 
五、相关服务机构 
（一）基金管理人









































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名 称 ： 银华基金管理有限公司 
注册 地址 ： 广东省深圳市深南 大 道 6008号 特 区报 业 大 厦 19层 
办 公 地址 ： 北京 市东城区东 长 安街 1号 东 方 广场东 方 经 贸城 C2办 公 楼 15层 
法 定 代 表人 ： 彭越 
成 立 日 期： 2001年 5月 28日 
批准 设立 机关 ： 中国证监会 
批准 设立 文号 ： 中国证监会证监基金字 [2001]7号



组 织形 式 ： 有限 责任 公司 
注册 资本 ： 贰亿 元 人 民 币 
存 续 期 间 ：持 续 经 营 
经 营 范围 ： 基金募集、基金 销售 、资 产 管理、中国证监会 许 可 的其 他 业务 
联 系 人 ： 刘晓雅 
电话 ： 010-85186558 
传 真 ： 010-58163027 



 （二）基金托管人 
名 称 ： 中国 建 设 银 行 股 份 有限公司 
注册 地址 ： 北京 市 西 城区 金 融 大 街 25号 
办 公 地址 ： 北京 市 西 城区 闹 市 口 大 街 1号 院 1号 楼 
法 定 代 表人 ： 郭树 清 
（三）基金保证人 
名 称 ： 北京首都创 业 集 团 有限公司 
法 定 代 表人 ： 冯 春 勤


 
注册 地址 ： 北京 市海 淀 区 双 榆 树 知春路 76号 翠宫饭店 15层 
邮 政 编 码 ： 100086 
联 系电话 ： 010-58385566 
联 系 人 ： 卫 江 
（四） 销售 机构 及 有关中 介 机构 
1、 销售 机构 
（ 1） 直 销 机构 ：









































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银华基金管理有限公司 北京直 销 中 心 
地址 ： 北京 市东城区东 长 安街 1号 东 方 广场东 方 经 贸城 C2办 公 楼 10层 
电话 ： 010-58162950 
传 真 ： 010-58162951 
邮 编： 100738 
联 系 人 ： 李 夕 
 
银华基金管理有限公司 深圳 直 销 中 心 
地址 ： 广东省深圳市深南 大 道 6008号 特 区报 业 大 厦 19层 
电话 ： 0755-83515002 
传 真 ： 0755-83515082 
邮 编： 518034 
联 系 人 ： 饶艳艳 
 
银华基金管理有限公司 上 海 分 公司 
地址 ： 上 海市 浦 东 福 山 路 500号 城 建 国 际 中 心 702室 
电话 ： 021-50817001 
传 真 ： 021-50817055 
联 系 人 ： 孙 为 君 
 
（ 2） 代 销 机构 ： 
1）中国 建 设 银 行 股 份 有限公司 
注册 地址 ： 北京 市 西 城区 金 融 大 街 25号 
法 定 代 表人 ： 郭树 清 
客 户 服务 电话 ： 95533（ 全 国） 
网 址 ： www.ccb.com 
2）中国银 行 股 份 有限公司 
法 定 代 表人 ： 肖 钢 
注册 地址 ： 北京 市 西 城区 复 兴 门 内 大 街 1号 
电话 ： 010-66596688 
传 真 ： 010-66594946









































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客 户 服务 电话 ： 95566（ 全 国） 
网 址 ： www.boc.cn 
3）中国 工 商 银 行 股 份 有限公司 
注册 地址 ： 中国 北京 复 兴 门 内 大 街 55号 
法 定 代 表人 ： 姜 建 清 
联 系 人 ： 王 佺 
电话 ： 010-66107900 
传 真 ： 010-66107914 
客 户 服务 电话 ： 95588 
网 址 ： www.icbc.com.cn 
4）中国 农 业 银 行 股 份 有限公司 
注册 地址 ： 北京 市东城区 建 国 门 内 大 街 69号



法 定 代 表人 ：项 俊 波 
传 真 ： 010-85109219 
客 户 服务 热线 ： 95599



网 址 ： www.abchina.com 
5） 交 通 银 行 股 份 有限公司 
注册 地址 ： 上 海市 浦 东 新 区 银 城 中 路 188号



法 定 代 表人 ： 胡怀邦 
联 系 人 ： 曹榕 
电话 ： 021-58781234 
传 真 ： 021-58408483 
客 户 服务 电话 ： 95559 
网 址 ： www.bankcomm.com 
6）招 商 银 行 股 份 有限公司 
注册 地址 ： 深圳市 福 田 区深南 大 道 7088号 
法 定 代 表人 ： 秦 晓 
联 系 人 ： 邓炯鹏









































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 25 
电话 ： 0755-83077278 
传 真 ： 0755-83195050 
客 户 服务 电话 ： 95555 
公司 网 站 ： www.cmbchina.com 
7）中国 民 生银 行 股 份 有限公司 
注册 地址 ： 北京 市 西 城区 复 兴 门 内 大 街 2号 
法 定 代 表人 ： 董 文 标 
联 系 人 ： 董 云巍 、 吴 海 鹏 
传 真 ： 010-83914283 
客 户 服务 电话 ： 95568 
网 址 ： www.cmbc.com.cn 
8） 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有限公司 
注册 地址 ： 上 海市 浦 东 新 区 浦 东南 路 500号 
法 定 代 表人 ： 吉晓 辉 
客 户 服务 电话 ： 95528 
公司 网 站 ： www.spdb.com.cn 
9） 平 安 银 行 股 份 有限公司 
注册 地址 ： 中国 深圳市深南 中 路 1099号 
法 定 代 表人 ： 孙 建 一 
联 系 人 ： 蔡 宇 洲 
电话 ： 0755-22197874 
传 真 ： 0755-25879453 
客 户 服务 热线 ： 400-669-9999 
公司 网 站 ： bank.pingan.com 
10） 广东 发 展 银 行 股 份 有限公司 
注册 地址 ： 广 州 市 农 林 下 路 83号 广 发大 厦



法 定 代 表人 ： 董 建 岳



客 户 服务 热线 ： 400-830-8003









































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 26 
网 址 ： www.gdb.com.cn



11）中国 光 大 银 行 股 份 有限公司 
注册 地址 ： 北京 市 西 城区 复 兴 门 外 大 街 6号 光 大大 厦 
法 定 代 表人 ： 唐 双 宁 
客 户 服务 热线 ： 95595 
公司 网 站 ： www.cebbank.com 
12）中 信 银 行 股 份 有限公司 
注册 地址 ： 北京 市东城区 朝阳 门北 大 街 8号 富 华 大 厦 C座 
法 定 代 表人 ： 孔 丹 
联 系 人 ： 丰 靖 
电话 ： 010-65557083 
传 真 ： 010-65550827 
客 户 服务 热线 ： 95558 
公司 网 站 ： http://bank.ecitic.com 
13） 北京 银 行 股 份 有限公司 
注册 地址 ： 北京 市 西 城区 金 融 大 街 甲 17号 首 层 
法 定 代 表人 ： 闫冰竹 
联 系 人 ： 王 曦 
电话 ： 010-66223584 
传 真 ： 010-66226045 
客 户 服务 电话 ： 010-96169 
公司 网 站 ： www.bankofbeijing.com.cn 
14） 宁 波 银 行 股 份 有限公司 
注册 地址 ： 宁 波 市 江 东区 中 山 东 路 294号 
法 定 代 表人 ： 陆 华 裕 
联 系 人 ： 胡 技 勋 
电话 ： 021-63586210 
传 真 ： 021-63586215









































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客 户 服务 热线 ： 96528， 上 海地区 ： 962528 
公司 网 站 ： www.nbcb.com.cn 
15）华 夏 银 行 股 份 有限公司 
注册 地址 ： 北京 市东城区 建 国 门 内 大 街 22号 
法 定 代 表人 ： 吴 建 
客 户 服务 电话 ： 95577 
网 址 ： www.hxb.com.cn 
16） 深圳 发 展 银 行 股 份 有限公司 
注册 地址 ： 深圳市深南东 路 5047号 深圳 发 展 银 行 大 厦 
法 定 代 表人 ：法 兰 克 .纽 曼 
联 系 人 ： 张 青 
电话 ： 0755-22166316 
客 户 服务 电话 ： 95501 
公司 网 站 ： www.sdb.com.cn



17） 上 海 银 行 股 份 有限公司 
注册 地址 ： 上 海市 银 城 中 路 168号 
法 定 代 表人 ： 宁黎 明 
客 户 服务 电话 ： 021-962888 
网 址 ： www.bankofshanghai.com 
18） 青 岛 银 行 股 份 有限公司 
注册 地址 ： 青 岛 市市南区 香港 中 路 68号



法 定 代 表人 ： 张 广 鸿 
联 系 人 ： 徐楠 
电话 ： 0532-85709793 
传 真 ： 0532-85709839 
客 户 服务 电话 ： 96588（ 青 岛 ）、 40066-96588（ 全 国） 
网 址 ： www.qdccb.com 
19） 上 海 农 村 商 业 银 行 股 份 有限公司









































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注册 地址 ： 上 海市 浦 东 新 区 浦 东 大 道 981号 
法 定 代 表人 ： 胡 平 西 
基金 业务 联 系 人 ：周 睿 
客 服 电话 ： 021-962999 
公司 网 站 ： www.srcb.com 
20） 东 莞 银 行 股 份 有限公司



注册 地址 ： 东 莞 市 运 河 东 一 路 193号



法 定 代 表人 ： 廖玉 林



客 户 服务 热线 ： 0769-96228、 0769-22118118



网 址 ： www.dongguanbank.cn 
21）中国 邮 政 储蓄 银 行 有限 责任 公司 
注册 地址 ： 北京 市 西 城区 宣 武 门 西 大 街 131号 
法 定 代 表人 ： 刘 安东 
客 户 服务 电话 ： 95580 
网 址 ： www.psbc.com 
22） 杭州 银 行 股 份 有限公司 
注册 （ 办 公） 地址 ： 杭州 市 庆春路 46号 杭州 银 行 大 厦 
法 定 代 表人 ： 马 时 雍 
电话 ： 0571-85108309 
传 真 ： 0571-85151339 
联 系 人 ： 严 峻 
客 户 服务 电话 : 0571-96523 400-8888-508 
网 址 ： www.hzbank.com.cn 
23）中 信 证券 股 份 有限公司 
注册 地址 ： 深圳市深南 大 道 7088号招 商 银 行 大 厦 A层 
办 公 地址 ： 北京 市 朝阳 区 新 源 南 路 6号 京 城 大 厦 3层 
法 定 代 表人 ： 王 东 明 
电话 ： 010-84683893









































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传 真 ： 010-84865560 
联 系 人 ：陈 忠 
客 户 服务 电话 ： 95558 
网 址 ： www.ecitic.com 
24）中 信 建 投证券有限 责任 公司 
注册 地址 ： 北京 市 朝阳 区安 立 路 66号 4号 楼 
办 公 地址 ： 北京 市东城区 朝阳 门 内 大 街 188号 
法 定 代 表人 ： 张佑 君 
传 真 ： 010-65182261 
联 系 人 ：权 唐



客 户 服务 电话 ： 400-8888-108 
网 址 ： www.csc108.com 
25）中 信 万 通 证券有限 责任 公司 
注册 地址 ： 青 岛 市 崂 山 区 苗 岭 路 29号 澳柯玛 大 厦 15层 （ 1507-1510室 ） 
办 公 地址 ： 青 岛 市市南区东海 西 路 28号 
法 定 代 表人 ： 张智 河 
联 系电话 ： 0532-85022326 
传 真 ： 0532-85022605 
客 户 咨询 电话 ： 0532-96577 
联 系 人 ： 吴 忠 超 
网 址 ： www.zxwt.com.cn 
26） 世 纪 证券有限 责任 公司 
注册 地址 ： 深圳市 福 田 区深南 大 道 7088号招 商 银 行 大 厦 41-42层 
法 定 代 表人 ： 卢 长 才 
开放式基金 咨询 电话 ： 0755-83199511 
开放式基金 业务 传 真 ： 0755-83199545 
联 系 人 ： 张婷 
网 址 ： www.csco.com.cn









































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 30 
27） 第 一 创 业 证券有限 责任 公司



注册 地址 ： 深圳市 罗 湖 区 笋 岗 路 12号中 民 时 代 广场 B座 25、 26层 
法 定 代 表人 ： 刘学 民



电话 ： 0755-25832852 
传 真 ： 0755-82485081 
联 系 人 ： 魏 颖 
客 户 服务 电话 ： 400-888-1888 
网 址 ： www.firstcapital.com.cn 
28） 东 北 证券 股 份 有限公司 
注册 （ 办 公） 地址 ： 长 春 市 自 由 大 路 1138号 
法 定 代 表人 ： 矫 正中 
联 系 人 ： 潘锴 
开放式基金 咨询 电话 ： 0431-85096709 
客 户 服务 电话 :400-600-0686


0431-85096733 
网 址 ： www.nesc.cn 
29） 平 安 证券有限 责任 公司 
注册 （ 办 公） 地址 ： 深圳市 福 田 区 金 田 路 大 中华国 际 交易 广场 8楼 
法 定 代 表人 ： 杨 宇翔 
全 国 免 费 业务 咨询 电话 ： 400-881-6168 
开放式基金 业务 传 真 ： 0755-82400862 
全 国 统 一 总 机 ： 400-886-6338 
联 系 人 ：周 璐 
联 系电话 ： 0755-22626172 
网 址 ： http://www.pingan.com 
30） 兴 业 证券 股 份 有限公司 
注册 地址 ： 福 建 省 福 州 市 湖 东 路 99号 标 力 大 厦 
办 公 地址 ： 上 海市 浦 东 新 区 民 生 路 1199弄 ? 五 道 口 广场 1号 楼 21层 
法 定 代 表人 ： 兰 荣









































 银华保本增值混合基金——招募说明书（更新） 
 31 
客 户 服务 电话 ： 400-888-8123 
网 址 ： www.xyzq.com.cn 
31）华 泰 证券 股 份 有限公司 
注册 （ 办 公） 地址 ： 江苏 省南 京 市 中 山 东 路 90号华 泰 证券 大 厦 
法 定 代 表人 ： 吴 万 善 
电话 ： 025-83290834 
传 真 ： 025-84579763 
客 户 服务 电话 : 95597 
联 系 人 ： 程高 峰



网 址 ： www.htsc.com.cn 
32）国 泰君 安 证券 股 份 有限公司 
注册 地址 ： 上 海市 浦 东 新 区 商 城 路 618号 
办 公 地址 ： 上 海市 延 平路 135号 
法 定 代 表人 ： 祝幼 一 
电话 ： 021-62580818-213 
传 真 ： 021-62152814 
联 系 人 ： 芮敏祺 
客 户 服务 电话 ： 400-8888-666 
网 址 ： www.gtja.com 
33）中国银 河 证券 股 份 有限公司 
注册 （ 办 公） 地址 ： 北京 市 西 城区 金 融 大 街 35号国 际 企 业 大 厦 C座 
法 定 代 表人 ： 顾 伟 国 
客 户 服务 电话 ： 400-888-8888 
电话 ： 010-66568430 
传 真 ： 010-66568536 
联 系 人 ： 田 薇 
网 址 ： www.chinastock.com.cn 
34） 广 发 证券 股 份 有限公司









































 银华保本增值混合基金——招募说明书（更新） 
 32 
注册 地址 ： 广 州 市 天 河 北 路 183号 大 都 会 广场 43楼 
办 公 地址 ： 广东广 州 天 河 北 路 大 都 会 广场 18、 19、 36、 38、 41和 42楼 
法 定 代 表人 ： 王 志 伟 
统 一 客 户 服务 热线 ： 95575或 致 电 各地 营 业 网点 
开放式基金 业务 传 真 ： 020-87555417 
联 系 人 ： 黄岚 
网 址 ： http://www.gf.com.cn 
35）国 信 证券 股 份 有限公司 
注册 地址 ： 深圳市 罗 湖 区 红 岭 中 路 1012号国 信 证券 大 厦 16-26层 
法 定 代 表人 ：何 如 
电话 ： 0755-82130833 
传 真 ： 0755-82133302 
联 系 人 ： 齐 晓 燕 
客 户 服务 电话 ： 95536 
网 址 ： www.guosen.com.cn 
36） 湘 财 证券有限 责任 公司 
注册 （ 办 公） 地址 ： 湖 南省 长 沙 市 黄 兴 中 路 63号中 山 国 际 大 厦 12楼 
法 定 代 表人 ： 林 俊 波 
电话 ： 021-68634510 
传 真 ： 021-68865680 
联 系 人 ： 钟 康 莺 
开放式基金 咨询 电话 ： 400-888-1551 
网 址 ： www.xcsc.com 
37）招 商 证券 股 份 有限公司 
注册 地址 ： 深圳市 福 田 区 益 田 路江苏 大 厦 A座 38－ 45层 
法 定 代 表人 ： 宫 少 林 
电话 ： 0755-82943666 
传 真 ： 0755-82943636









































 银华保本增值混合基金——招募说明书（更新） 
 33 
联 系 人 ： 林 生 迎 
客 户 服务 电话 ： 400-8888-111， 95565 
网 址 ： www.newone.com.cn 
38）中银国 际 证券有限 责任 公司 
注册 （ 办 公） 地址 ： 上 海市 浦 东 新 区 银 城 中 路 200号中银 大 厦 39层 
法 定 代 表人 ： 唐 新 宇 
客 户 服务 电话 ： 400-620-8888 
联 系 人 ： 张静 
网 址 ： www.bocichina.com 
39） 光 大 证券 股 份 有限公司 
注册 （ 办 公） 地址 ： 上 海市 静 安区 新 闸 路 1508号 
法 定 代 表人 ： 徐 浩 明 
电话 ： 021-22169999 
传 真 ： 021-22169134 
联 系 人 ： 刘 晨 
客 户 服务 电话 ： 400-888-8788， 10108998 
公司 网 站 ： www.ebscn.com 
40）华 泰 联 合证券有限 责任 公司 
注册 （ 办 公） 地址 ： 深圳市深南东 路 5047号 深圳 发 展 银 行 大 厦 10、 24、 25层 
法 定 代 表人 ： 马昭 明 
电话 ： 0755-82492000 
传 真 ： 0755-82492962 
联 系 人 ： 盛宗 凌 
客 户 服务 电话 ： 95513 
网 址 ： www.lhzq.com 
41） 海 通 证券 股 份 有限公司 
注册 地址 ： 上 海市 淮 海 中 路 98号 
办 公 地址 ： 上 海市广东 路 689号 海 通 证券 大 厦 10层









































 银华保本增值混合基金——招募说明书（更新） 
 34 
法 定 代 表人 ： 王 开国 
电话 ： 021-23219000 
联 系 人 ： 李 笑鸣


 
客 户 服务 咨询 电话 ： 95553， 400-888-8001 
网 址 ： www.htsec.com 
42）金 元 证券 股 份 有限公司 
注册 地址 ： 海南省海 口 市南 宝 路 36号证券 大 厦 4层 
办 公 地址 ： 深圳市深南 大 道 4001号 时 代 金 融 中 心 17楼 
法 定 代 表人 ： 陆 涛 
电话 ： 0755-83025695 
传 真 ： 0755-83025625 
联 系 人 ： 金 春 
客 户 服务 热线 ： 400-888-8228 
公司 网 站 ： www.jyzq.com.cn 
43）国 海 证券有限 责任 公司 
注册 （ 办 公） 地址 ： 广 西 南 宁 市 滨湖 路 46号 
法 定 代 表人 ： 张 雅 锋 
开放式基金 咨询 电话 ： 0755-83707413 
开放式基金 业务 传 真 ： 0755-83700205 
联 系 人 ： 武斌 
客 户 服务 电话 ： 400-888-8100（ 全 国）、 96100（ 广 西 ） 
公司 网 站 ： www.ghzq.com.cn 
44） 申 银 万 国证券 股 份 有限公司 
注册 （ 办 公） 地址 ： 上 海市 常 熟 路 171号 
法 定 代 表人 ： 丁 国 荣 
电话 ： 021-54033888 
传 真 ： 021-54038844 
客 户 服务 电话 ： 021-962505









































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 35 
网 址 ： www.sywg.com 
45） 西 南 证券 股 份 有限公司 
注册 （ 办 公） 地址 ：重 庆 市 渝 中 区 临 江 支 路 2号合 景 国 际 大 厦 A幢 22楼 
法 定 代 表人 ： 王珠林 
传 真 ： 023-63786215 
客 户 服务 电话 ： 400-809-6096 
网 址 ： www.swsc.com.cn 
46） 渤 海 证券 股 份 有限公司 
注册 地址 ： 天 津 市 经 济技术 开 发 区 第 二 大 街 42号 写 字 楼 101室 
办 公 地址 ： 天 津 市南 开 区 宾 水 西 道 8号



法 定 代 表人 ： 王 春峰 
电话 ： 022-28451861 
传 真 ： 022-28451616 
联 系 人 ： 王兆 权 
客 户 服务 电话 ： 022-28455588 
公司 网 址 ： http://www.ewww.com.cn 
47） 宏 源 证券 股 份 有限公司 
注册 地址 ： 新 疆乌 鲁 木 齐 市 文 艺 路 233号 
办 公 地址 ： 北京 市 西 城区 太 平 桥 大 街 19号 
法 定 代 表人 ： 冯 戎 
电话 ： 010-88085858 
传 真 ： 010-88085195 
联 系 人 ： 李 巍 
客 户 服务 电话 ： 400-800-0562 
网 址 ： www.hysec.com 
48） 东海 证券有限 责任 公司 
注册 （ 办 公） 地址 ： 江苏 省 常 州 市 延 陵 西 路 23号投资 广场 18-19楼 
法 定 代 表人 ： 朱 科 敏









































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 36 
电话 ： 0519-88157761 
传 真 ： 0519-88157761 
联 系 人 ： 李 涛 
客 户 服务 热线 ： 0519-88166222， 0379-64902266， 021-52574550 
免 费 服务 热线 ： 400-888-8588（ 免 长 途 费 ） 
网 址 ： http://www.longone.com.cn 
49） 东 莞 证券有限 责任 公司 
注册 地址 ： 东 莞 市 莞 城 可 园 南 路 1号金 源 中 心 30楼 
办 公 地址 ： 东 莞 市 莞 城 可 园 南 路 1号金 源 中 心 17、 30楼 
法 定 代 表人 ： 游锦 辉 
客 户 服务 电话 ： 0769-961130 
电话 ： 0769-22119351 
传 真 ： 0769-22119423



网 址 ： www.dgzq.com.cn 
50） 德 邦 证券有限 责任 公司 
注册 地址 ： 上 海市 普 陀 区 曹 杨 路 510号 南 半 幢 9楼 
办 公 地址 ： 上 海市 福 山 路 500号 城 建 大 厦 26楼 
法 定 代 表人 ：方 加 春 
客 户 服务 电话 ： 400-888-8128 
电话 ： 021-68761616 
传 真 ： 021-68767981 
网 址 ： www.tebon.com.cn 
51） 财 通 证券有限 责任 公司 
注册 （ 办 公） 地址 ： 杭州 市 解 放 路 111号 
法 定 代 表人 ： 沈 继 宁 
客 户 服务 电话 ： 0571-96336 
传 真 ： 0571-87925129 
联 系 人 ： 乔骏









































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 37 
网 址 ： www.ctsec.com 
52）中 信 金 通 证券有限 责任 公司 
注册 （ 办 公） 地址 ： 浙 江 省 杭州 市 滨 江 区 江 南 大 道 588号 恒 鑫 大 厦 主 楼 19、 20
楼 
法 定 代 表人 ： 刘 军 
联 系 人 ： 俞 会 亮 
电话 ： 0571-85783737 
传 真 ： 0571-85106383 
客 户 服务 电话 ： 96598 
网 址 ： www.bigsun.com.cn 
 53） 长 江 证券 股 份 有限公司 
注册 地址 ： 武 汉 市 新华 路 特 8号 长 江 证券 大 厦 
法 定 代 表人 ： 胡 运 钊 
电话 ： 027-65799999 
传 真 ： 027-85481900 
客 户 服务 热线 ： 400-8888-999、 95579 
联 系 人 ： 李 良 
网 址 ： www.95579.com 
54）中 原 证券 股 份 有限公司 
注册 地址 ： 郑 州 市 经 三 路 15号 广 汇 国 际 贸 易大 厦 
办 公 地址 ： 郑 州 市 郑 东 新 区 商 务 外 环 路 10号 17层 
法 定 代 表人 ： 石 保 上



客 户 服务 电话 ： 967218 、 400-813-9666 
电话 ： 0371-65585670 
传 真 ： 0371-65585665 
联 系 人 ： 程 月 艳 、 耿铭 
网 址 ： www.ccnew.com 
55） 南 京 证券有限 责任 公司









































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 38 
注册 （ 办 公） 地址 ： 江苏 省南 京 市 大 钟 亭 8号 
法 定 代 表人 ： 张 华 东 
客 户 服务 电话 ： 400-828-5888 
传 真 ： 025-52310586 
联 系 人 ： 水 晨 
公司 网 站 ： www.njzq.com.cn 
56） 东 方 证券 股 份 有限公司 
注册 地址 ： 上 海市 中 山 南 路 318号 2号 楼 22-29层 
法 定 代 表人 ： 潘 鑫 军 
电话 ： 021-63325888-3108 
传 真 ： 021-63326173 
联 系 人 ： 吴宇 
客 户 服务 电话 ： 95503 
网 址 ： www.dfzq.com.cn 
57） 东 吴 证券 股 份 有限公司 
注册 地址 ： 苏 州 工 业 园 区 翠 园 路 181号 商 旅 大 厦 
法 定 代 表人 ： 吴永 敏 
电话 ： 0512-65581136 
传 真 ： 0512-65588021 
联 系 人 ：方 晓 丹 
客 户 服务 热线 ： 0512-33396288 
网 址 ： http://www.dwzq.com.cn 
58）国 都 证券有限 责任 公司 
注册 地址 ： 北京 市东城区东 直门 南 大 街 3号国华投资 大 厦 9层 10层 
办 公 地址 ： 北京 市东城区东 直门 南 大 街 3号国华投资 大 厦 9层 10层 
法 定 代 表人 ： 常 喆 
客 户 服务 电话 ： 400-818-8118 
网 址 ： www.guodu.com









































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 39 
59） 山西 证券 股 份 有限公司 
注册 （ 办 公） 地址 ： 山西 省 太 原 市 府 西 街 69号 山西 国 贸 中 心 东 塔 楼 
法 定 代 表人 ： 侯 巍 
联 系电话 ： 0351－ 8686703 
传 真 ： 0351－ 8686619 
联 系 人 ： 张 治 国 
客 户 服务 电话 ： 400-666-1618 
网 址 ： www.i618.com.cn 
60） 上 海 证券有限 责任 公司 
注册 （ 办 公） 地址 ： 上 海市 西 藏 中 路 336号 
法 定 代 表人 ： 郁 忠 民 
电话 ： 021-53519888 
传 真 ： 021-53519888 
客 服 电话 ： 4008918918、 021-962518 
联 系 人 ： 张 瑾 
公司 网 址 ： http://www.962518.com 
61） 安 信 证券 股 份 有限公司 
办 公（ 注册 ） 地址 ： 深圳市 福 田 区 金 田 路 4018号 安联 大 厦 35层 、 28层 A02单 元 
法 定 代 表人 ： 牛冠 兴 
电话 ： 0755-82558305 
传 真 ： 0755-82558355 
联 系 人 ：陈 剑虹 
客 户 服务 电话 ： 400-800-1001 
网 址 ： www.essence.com.cn 
62）中 航 证券有限公司 
注册 （ 办 公） 地址 ： 南 昌 市 抚 河 北 路 291号 
法 定 代 表人 ： 杜航 
电话 ： 0791-6768763









































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 40 
传 真 ： 0791-6789414 
联 系 人 ： 余 雅 娜 
客 户 服务 电话 ： 400-8866-567 
网 址 ： www.avicsec.com 
63）国 元 证券 股 份 有限公司 
注册 （ 办 公） 地址 ： 安 徽 省 合 肥 市 寿 春路 179号 
法 定 代 表人 ： 凤 良 志 
电话 ： 0551-2272100 
传 真 ： 0551-2272100 
联 系 人 ： 祝 丽萍 
客 户 服务 电话 ： 400-8888-777 
网 址 ： www.gyzq.com.cn






64） 长 城 证券有限 责任 公司 
注册 （ 办 公） 地址 ： 深圳市 福 田 区深南 大 道 6008号 特 区报 业 大 厦 14、 16、 17
层



法 定 代 表人 ： 黄 耀 华 
电话 ： 0755-83516289 
传 真 ： 0755-83516199 
客 户 服务 电话 ： 0755-33680000 、 400-6666-888


 
联 系 人 ： 匡 婷 
公司 网 站 ： www.cgws.com 
65） 大 同证券经 纪 有限 责任 公司 
注册 地址 ： 山西 省 大 同 市 大 北 街 13号 
办 公 地址 ： 山西 省 太 原 市 青 年 路 8号 
法 定 代 表人 ： 董 祥 
电话 ： 0351-5680800-8208 
联 系 人 ： 薛 津 
客 户 服务 电话 ： 0351-4167056









































 银华保本增值混合基金——招募说明书（更新） 
 41 
网 址 ： http://www.dtsbc.com.cn/ 
66）华 林 证券有限 责任 公司 
注册 （ 办 公） 地址 ： 深圳市 福 田 区 民 田 路 178号华 融 大 厦 5、 6楼 
法 定 代 表人 ： 段 文 清 
业务 联 系 人 ： 杨 玲 
客 户 服务 中 心 热线 ： 北京 ： 010-64405618


上 海 ： 021-52045595


深圳 ：
0755-83040288


广 州 ： 020-38372715


长 沙 ： 0731-82329088


合 肥 ：
0551-2883033


江 门 ： 0750-3160388 
基金 业务 传 真 ： 0755-82707850 
网 站 ： http://www.chinalions.com/ 
67） 恒 泰 证券 股 份 有限公司 
注册 （ 办 公） 地址 ： 内 蒙古呼 和 浩 特 市 新 城区 新华 东街 111号 
法 定 代 表人 ： 鞠瑾 
电话 ： 0471-4913998 
传 真 ： 0471-4930707 
联 系 人 ： 常向 东 
客 户 服务 电话 ： 0471-4961259 
网 址 ： www.cnht.com.cn 
68） 万 联 证券有限 责任 公司 
注册 （ 办 公） 地址 ： 广 州 市 中 山 二 路 18号 广东 电 信 广场 36-37层 
法 定 代 表人 ： 张 建 军 
联 系 人 ： 罗 创 斌 
电话 ： 020-37865070 
传 真 ： 020-37865008 
客 户 服务 电话 ： 400-8888-133 
网 址 ： www.wlzq.com.cn 
69） 齐 鲁 证券有限公司 
注册 （ 办 公） 地址 ： 山 东 济 南市 经 十 路 20518号









































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法 定 代 表人 ： 李 玮 
电话 ： 0531－ 81283938 
传 真 ： 0531－ 81283900 
联 系 人 ： 吴 阳 
客 户 服务 电话 ： 95538 
网 址 ： www.qlzq.com.cn 
70）中国 建 银投资证券有限 责任 公司 
注册 （ 办 公） 地址 ： 深圳市 福 田 区 益 田 路 与 福 中 路 交 界 处 荣超 商 务 中 心 A栋 第 18层至 20层 
法 定 代 表人 ： 杨 明 辉 
客 户 服务 电话 ： 4006-008-008 
网 址 ： www.cjis.cn 
71） 方 正证券有限 责任 公司 
注册 （ 办 公） 地址 ： 湖 南 长 沙 芙蓉 中 路 2段 华 侨 国 际 大 厦 22-24层 
法 定 代 表人 ： 雷 杰 
开放式基金 咨询 电话 ： 95571 
开放式基金 业务 传 真 ： 0731-85832214 
网 址 ： http://www.foundersc.com 
72） 瑞 银证券有限 责任 公司 
注册 地址 ： 北京 市 西 城区 金 融 大 街 7号 英 蓝 国 际 金 融 中 心 12层 、 15层 
办 公 地址 ： 北京 市 西 城区 金 融 大 街 7号 英 蓝 国 际 金 融 中 心 15层 
法 定 代 表人 ： 刘 弘 
客 户 电话 ： 400-887-8827 
网 址 ： www.ubssecurities.com 
73） 江 海 证券有限公司 
注册 （ 办 公） 地址 ： 哈 尔 滨 市 香 坊 区 赣 水 路 56号 
法 定 代 表人 ： 孙 名 扬 
联 系 人 ： 徐世 旺









































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 43 
联 系电话 ： 0451-82336863 
联 系传 真 ： 0451-82287211 
客 服 电话 ： 400-666-2288 
网 址 ： www.jhzq.com.cn 
74） 爱 建 证券有限 责任 公司 
注册 （ 办 公） 地址 ： 上 海市南 京 西 路 758号 24楼 
法 定 代 表人 ： 张 建 华 
电话 ： 021-32229888 
联 系 人 ： 颜奕 斌 
业务 联 系电话 ： 021-32229888-3113 
网 址 ： www.ajzq.com 
75） 厦 门 证券有限公司 
注册 地址 ： 厦 门 市 莲 前 西 路 2号 莲 富 大 厦 17楼 
法 定 代 表人 ： 傅毅 辉 
联 系 人 ： 卢 金文 
电话 ： 0592-5161642 
传 真 : 0592-5161140 
客 服 电话 ： 0592-5163588 
网 址 ： www.xmzq.cn 
76）中国国 际 金 融 有限公司 
注册 地址 ： 北京 市 建 国 门 外 大 街 1号国 贸 大 厦 2座 27层 及 28层 
办 公 地址 ： 北京 市 建 国 门 外 甲 6号 SK大 厦 3层 
法 定 代 表人 ： 李 剑阁 
电话 ： 010-85679265 
联 系 人 ： 王 雪筠 
客 户 服务 电话 ： 010-85679238、 010-85679169 
网 址 ： www.ciccs.com.cn 
77）华 宝 证券有限 责任 公司









































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 44 
注册 （ 办 公） 地址 ： 上 海市 陆家 嘴 环 路 166号 未来 资 产 大 厦 23层 
法 定 代 表人 ：陈 林 
电话 ： 021-50122107 
联 系 人 ： 楼 斯 佳 
客 户 服务 电话 ： 400-820-9898 
网 址 ： www.cnhbstock.com 
78） 广 州 证券有限 责任 公司 
注册 （ 办 公） 地址 ： 广 州 市 先 烈 中 路 69号 东 山 广场 主 楼 17楼 
法 定 代 表人 ： 吴志 明 
电话 ： 020-87322668 
联 系 人 ： 林 洁茹 
客 户 服务 电话 ： 020-961303 
网 址 ： www.gzs.com.cn 
79） 广 发 华 福 证券有限 责任 公司 
注册 地址 ： 福 州 市 五四 路 157号新 天 地 大 厦 7、 8层 
办 公 地址 ： 福 州 市 五四 路 157号新 天 地 大 厦 7-10层 
法 定 代 表人 ： 黄 金 琳 
电话 ： 0591-87383623 
传 真 ： 0591-87383610 
客 户 服务 电话 ： 0591-96326 
网 址 ： www.gfhfzq.com.cn 
80） 天 相 投资 顾问 有限公司 
注册 地址 ： 北京 市 西 城区 金 融 街 19号 富 凯 大 厦 B座 701 
办 公 地址 ： 北京 市 西 城区 金 融 街 5号新 盛 大 厦 B座 4层 
法 定 代 表人 ： 林 义相 
联 系电话 ： 010-66045446 
客 服 电话 ： 010-66045678 
传 真 ： 010-66045500









































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天 相 投 顾 网 -网 址 ： www.txsec.com 
天 相 基金 网 -网 址 ： www.txjijin.com



81） 信 达 证券 股 份 有限公司 
办 公（ 注册 ） 地址 ： 北京 市 西 城区 闹 市 口 大 街 9号 院 1号 楼 
法 定 代 表人 ： 张 志 刚 
联 系 人 ： 唐静 
联 系电话 ： 010-63081000 
联 系传 真 ： 010-63080978 
客 服 热线 ： 400-800-8899 
网 址 ： www.cindasc.com 
82）华 龙 证券有限 责任 公司 
注册 （ 办 公） 地址 ： 甘肃 省 兰 州 市 静宁 路 308号 
法 定 代 表人 ： 李晓 安 
联 系 人 ： 李 昕 田 
联 系电话 ： 0931-4890208 
联 系传 真 ： 0931-4890628 
客 服 电话 ： 0931-4890208、 4890100、 4890619、 4890618 
网 址 ： www.hlzqgs.com 
83） 西 部 证券 股 份 有限公司 
注册 （ 办 公） 地址 ： 西 安市东 新 街 232号 陕 西 信托 大 厦 16-17层 
法 定 代 表人 ： 刘 建 武 
联 系电话 ： 029-87406488 
传 真 ： 029-87406387 
联 系 人 ： 冯 萍 
客 户 服务 电话 ： 95582 
网 址 ： www.westsecu.com.cn 
84） 乌 鲁 木 齐 市 商 业 银 行 股 份 有限公司 
注册 地址 ： 新 疆乌 鲁 木 齐 市 新华 北 路 8号









































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办 公 地址 ： 新 疆乌 鲁 木 齐 市 新华 北 路 8号 
法 人 代 表 ： 农 惠臣 
联 系 人 ：何 佳 
电话 ： 0991-8824667 
传 真 ： 0991-8824667 
客 服 电话 ： 96518 
网 址 ： www.uccb.com.cn 
85） 渤 海 银 行 股 份 有限公司 
注册 地址 ： 天 津 市 河西 区 马 场道 201-205号 
办 公 地址 ： 天 津 市 河西 区 马 场道 201-205号 
法 定 代 表人 ： 刘 宝 凤 
客 服 电话 ： 400-888-8811 
联 系 人 ： 王 宏 
联 系电话 ： 022-58316666 
传 真 ： 022-58316259 
网 址 ： www.cbhb.com.cn 
86） 红 塔 证券 股 份 有限公司 
注册 （ 办 公） 地址 ： 云 南省 昆 明 市 北京 路 155号 附 1号 红 塔 大 厦 9楼 
法 定 代 表人 ： 况 雨 林 
电话 ： 0871-3577942 
传 真 ： 0871-3578827 
联 系 人 ： 刘晓 明 
客 户 服务 电话 : 0871-3577888 
网 址 ： www.hongtastock.com 
 
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2、 注册登记 机构：









































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名 称 ： 银华基金管理有限公司 
注册 地址 ： 广东省深圳市深南 大 道 6008号 特 区报 业 大 厦 19层 
法 定 代 表人 ： 彭越 
电话 ： 010-58163000 
传 真 ： 010-58163027 
联 系 人 ： 伍军 辉 
 
3、 出具法律意见 书的 律师事 务 所 
名 称 ： 北京 市 金 杜 律 师 事 务所



住 所 ： 北京 市 朝阳 区东 三 环 中 路 39号 建 外 SOHO A座 31层 
负 责 人 ： 王 玲 
电话 ： 0755-22163307 
传 真 ： 0755-22163380 
联 系 人 ： 宋萍萍 
经 办律 师 ： 靳 庆 军 、 宋萍萍 
 
4、 会计师事 务 所 和 经办注册会计师 
名 称 ：


德 勤 华 永 会 计 师 事 务所 有限公司 
办 公 地址 ： 上 海市 延 安东 路 222号 外 滩 中 心 30楼 
法 定 代 表人 ： 卢 伯卿 
电话 ：（ 021） 61418888 
传 真 ：： （ 021） 63350177 
签 章 注册 会 计 师 ： 陶坚 、 汪芳 
联 系 人 ： 陶坚


 
注 ： 基金管理人于 3月 13日 发布《 银华基金管理有限公司 关 于更 换 银华保本增值证券
投资基金会 计 师 事 务所 的公 告 》 ， 将 “银华保本增值证券投资基金”的 审计 会 计 师 事 务
所由 安 永 华明会 计 师 事 务所 更 换 为 德 勤 华 永 会 计 师 事 务所 有限公司。









































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六 、基金的募集 
（一） 基金募集的 依据 
本基金经中国证监会证监基金字 [2004]9号批准， 由 基金管理人 依照 《 基金
法》 、《 运 作 办法》 、《销售办法》 、基金合同 及 其 他 有 关 规 定 募集。 
（二） 基金 类型 
契约型、开放式 
（三） 基金 存续期间 
不 定 期 
 
七 、基金 合同 的 生效 
本基金的基金合同于 2004年 3月 2日正式生效。基金合同生效 后 的 存 续 期 内， 基金 份额持 有人 数 量 不 满 200人或 者 基金资 产净 值 低 于 5000万 元 ，基金管理人 应 当及 时 报 告 中国证监会 ； 基金 份额持 有人 数 量 连 续 20个 工 作日 达 不 到 200人，或
连 续 20个 工 作日基金资 产净 值 低 于人 民 币 5000万 元 ，基金管理人 应 当及 时 向 中 国证监会 报 告 ，说明出 现 上 述 情况 的 原 因 以 及解决方 案 。 
 
八 、基金的 申购 、 赎回 与 转换 
（一）基金投资 者范围 
本基金的投资 者 范围 为 个 人投资 者 、 机构 投资 者 和合 格境 外 机构 投资 者 以 及
法律法规 或中国证监会 允许 购 买 证券投资基金的其 他 投资 者 。 
（二） 申购 、 赎回 与 转换办 理的 场所 
本基金的 销售 机构 包括 基金管理人和基金管理人委 托 的 代 销 机构 。 
投资 者应 当 在 销售 机构 办 理基金 销售 业务 的 营 业 场 所 或 按 销售 机构提供 的其
他方 式 办 理基金的 申购与赎回 ， 销售 机构 名 单 和 联 系 方 式 见 本招募说明书 第 五 章
第 （ 四 ） 条 。基金管理人 可 以 根 据 情况 增 加 或 者 减 少 代 销 机构 ，并 另 行 公 告 。 销
售 机构可 以 根 据 情况 变 化 增 加 或 者 减 少 其 销售 城市 （ 网点 ），并 另 行 公 告 。 
基金 转换 业务 适 用 的 销售 渠 道 以基金管理人的 相关 公 告 为准。









































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（三） 申购 、 赎回 与 转换办 理的 时间 
1.开放日 及 开放 时 间 
本基金的开放日为证券 交易 所 交易 日， 在 开放日的 具体 业务 办 理 时 间 为证券
交易 所 交易 时 间 。 根 据 对 市场 及 可 投资 品 种 的判断，基金管理人保 留 不 接受 新 申
购 资金的 权 利 ， 除 非 巨 额 赎回 ， 赎回一 般 不 受 限 制 。投资人 在 基金合同约 定 之 外
的日 期 和 时 间 提 出 申购 、 赎回 或 者 转换 申 请 的，其基金 份额 申购 、 赎回 价 格 为下
次 办 理基金 份额 申购 、 赎回时 间 所在 开放日的价 格 。 
基金管理人 可 以 调 整本基金的开放 时 间 和开放 次 数 ， 由 基金管理人 在 调 整 前
的 三 个 工 作日 予 以公 告 。 
基金合同生效 后 ， 若 出 现 新的证券 交易 市场 或其 他 特 殊 情况 ，基金管理人 将
视 情况 对 前述 开放日 进 行相应 的 调 整并 予 以公 告 ，并 报 中国证监会 备 案 。 
2、 在 每 一 个 保本 周期 确 定申购 开 始 时 间 与赎回 和 转换 开 始 时 间后 ， 由 基金管 理人 最 迟 于开放日 前 三 个 工 作日 在 至 少 一 种 中国证监会 指 定 的 信 息 披露 媒 体 公
告 。 
基金 份额持 有人 未 持 有 到期 而 赎回 的基金 份额 不 适 用 保本 条 款 。 
（四） 申购 、 赎回 与 转换 的 原则 
1.“ 未 知 价” 原则 ， 即 本基金的 申购 、 赎回 和 转换 价 格 以 受 理 申 请当 日收 市
后 计 算 的基金 份额 净 值为基准 进 行计 算 ； 
2.本基金 采 用 金 额 申购 和 份额 赎回 的 方 式， 即 申购 以金 额 申 请 ， 赎回 以 份额
申 请 ； 
3.基金 份额持 有人 在赎回 基金 份额 时 ，基金管理人 按 先 进 先 出的 原则 ，对 该
持 有人 账 户 在 该 销售 机构托 管的基金 份额 进 行 处 理， 即 先 确 认 的 份额 先 赎回 ， 后
确 认 的 份额 后 赎回 ； 
4.当 日的 申购与赎回 和 转换 申 请 可 以 在 基金管理人 规 定 的 时 间 以 前 撤 销 ， 在
当 日的 交易 时 间 结 束后 不 得 撤 销 ； 
5.基金管理人 可 以 根 据相关 法律法规 以 及 基金合同的 规 定 决 定 开 办 本基金 与
基金管理人管理的其 他 基金 之间 的 转换 业务 ， 具体 可 以 进 行 转换 业务 的基金以基
金管理人 相关 公 告 为准 ； 
6.基金管理人 在 不 损 害 基金 份额持 有人 权 益的 情况 下 可 更 改上 述 原则 。基金
管理人 最 迟 须 于新 规 则 开 始 实 施 日 前 3个 工 作日 在 至 少 一 种 中国证监会 指 定 的 信









































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息 披露 媒 体上 公 告 。 
（五） 申购 、 赎回 与 转换 的 程序 
1.申购 、 赎回与 转换 申 请 的 提 出 
基金投资 者 须 按 销售 机构 规 定 的 手续 ， 在 规 定 的开放日的 业务 办 理 时 间 提 出
申购 、 赎回 或 转换 的 申 请 。 
投资人 申购 本基金， 须 按 销售 机构 规 定 的 方 式 备 足 申购 资金。 
投资人 提 交 赎回申 请 时 ，其 在 销售 机构 （ 网点 ） 必 须 有 足 够 的基金 份额 余 额 。 
基金 转换 只 允许 在 前 端 收 费 基金 之间 或 者 后 端 收 费 基金 之间进 行 ，不 允许 将
前 端 收 费 基金 转换 为 后 端 收 费 基金，也不 允许 将 后 端 收 费 基金 转换 为 前 端 收 费 基
金。 
2.申购 、 赎回与 转换 申 请 的确 认 
基金管理人 应 以收 到 申购 或 赎回申 请 的 当 天 作为 申购 或 赎回申 请 日，并 在 收
到 申 请 后 的 1个 工 作日内对 该 交易 的有效性 进 行 确 认 。投资 者应在 2个 工 作日 之 后 （ 包括 该 日） 向 基金 销售 网点 查 询 申购与赎回 的 成 交 情况 。 
3.申购 、 赎回与 转换 申 请 的 款 项 支付 
申购 采 用 全额交 款 方 式， 若 资金 在 规 定时 间 内 未 全额到 账 则申购 不 成 功 ， 申
购 不 成 功 或 无 效 款 项 将 退 回 投资 者 账 户 。投资 者赎回申 请 成 交 后 ， 赎回款 项 在 自
受 理基金投资人有效 赎回申 请 之 日 起 不 超 过 7个 工 作日的 时 间 内 划 往赎回 人银 行
账 户 。 在 发 生 巨 额 赎回时 ， 款 项 的 支付 办法 按 本基金的基金合同有 关 规 定 处 理。 
转换 申 请 注册登 记 机构 于 T＋ 1工 作日确 认 ， 转 入 份额 于 T＋ 2工 作日 可 进 行赎
回 。 在 发 生 巨 额 赎回时 ， 款 项 的 支付 办法 按 本基金的基金合同有 关 规 定 处 理。 
（ 六 ） 申购 、 赎回 与 转换 的 数额 限制 
1.每个 基金 账 户 首 笔 申购 的 最低 金 额 为人 民 币 1,000元 ， 每 笔 追 加 申购 的 最低 金 额 为 500元 。 






直 销 中 心 或 各 代 销 机构 对 最低申购 限 额及交易 级 差 有其 他规 定 的，以其 业务
规 定 为准 ； 
2.赎回 的 最低 份额 为 500份 基金 份额 ，基金 份持 有人 可将 其 全部 或 部分 基金 份 额 赎回 ，但 某笔 赎回 导 致 单 个 交易 账 户 的基金 份额 余 额 少 于 500份 时 ， 余 额部分 基 金 份额必 须 一 同 赎回 ； 
3.基金管理人 可 以 根 据 市场 实 际 情况 对 申购 金 额 和 赎回 份额 的 数 量 限 制 进 行









































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调 整，基金管理人 必 须 在 调 整 前 3个 工 作日 在 至 少 一 种 中国证监会 指 定 的 信 息 披露 媒 体 刊 登 公 告 并 报 中国证监会 备 案； 
4.申购 份额 、 余 额 的 处 理 方 式 ： 申购 的有效 份额 为 按 实 际 确 认 的 申购 金 额 在
扣除 相应 的 费 用 后 ，以 申 请当 日基金 份额 资 产净 值为基准 计 算 ，保 留 到 小 数 点后
两 位 ， 剩 余 部分 舍 去 ， 舍 去 部分 所 代 表的资 产 归 基金 所 有 ； 
5.赎回 金 额 的 处 理 方 式 ： 赎回 金 额 为 按 实 际 确 认 的有效 赎回 份额 乘 以 申 请当
日基金 份额 资 产净 值并 扣除 相应 的 费 用 ，保 留 到 小 数 点后 两 位 ， 剩 余 部分 舍 去 ，
舍 去 部分 所 代 表的资 产 归 基金 所 有。 
（ 七 ）本基金的 申购费 、 赎回费 
申购 费 用与赎回 费 用 是 基金 销售 与服务过 程 中 发 生的 费 用 ， 由 基金 份额持 有
人 承 担 ， 按 交易 金 额 的 一定 比例 收 取 。 
1.申购 费率： 本基金 采 用 前 端 收 费 的 形 式收 取 销售费 用 ， 申购 费率 按 申购 金
额 的 大 小 分 为 三 档 ， 最 高 不 超 过 1.5%， 具体如 下表 所示 ： 
申购 金 额 （ M，含申购费 ） 申购费率 
M＜ 100万 元 1.5% 
100万 元 ≤ M＜ 1,000万 元 1.2% 
M≥ 1,000万 元 1.0% 
 
本基金的 申购 费 用由申购 人 承 担 ， 用 于 市场 推 广 、 销售 、 注册登 记 等 各 项费
用 ，不 列 入 基金资 产 。基金管理人 可在 法律法规 允许 的 情况 下， 根 据 市场情况 制
定 促 销 计 划 ， 在 基金 促 销 活 动 期 间 ，基金管理人 可 以对 促 销 活 动 范围 内的投资 者
调 低 基金 申购 费率 。 
2.赎回 费率： 保本 周期到期前 赎回 费率 随 持 有 期 的增 加而 递 减 ： 
持 有 期 （ Y，日历日 ） 赎回费率 
Y≤ 一 年 1.8% 
一 年 ＜ Y≤ 两 年 1.0% 
两 年 ＜ Y＜ 三 年 0.5% 
三 年 ≤ Y或保本 到期 0% 
 
基金 赎回 费 的 60%为 注册登 记费 和基本 手续 费 ，其 余 40%则 归 基金资 产所 有。









































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3. 基金管理人 可 以 调 整 申购 费率 和 赎回 费率 ， 调 整 后 最 新的 申购 费率 和 赎回 费率 将在 招募说明书更新中 列 示 。 费率 如 发 生 变 更，基金管理人 最 迟 将 于新的 费
率 开 始 实 施 前 3个 工 作日 在 至 少 一 种 中国证监会 指 定 的 信 息 披露 媒 体 公 告 
（ 八 ） 申购 份 额 、 赎回 金 额 的 计算方式 
1.申购 份额 的 计 算 
本基金的 申购 金 额 包括 申购 费 用 和 净申购 金 额 。本基金 采 用 前 端 收 费 申购 方
式 时 ， 申购 费 用 及 申购 份额 的 计 算方法 如 下 ： 
净申购 金 额 =申购 金 额 /（ 1＋ 申购 费率 ） 
申购 费 用 ＝ 申购 金 额 – 净申购 金 额 
申购 份额 ＝ 净申购 金 额 /T日基金 份额 净 值 
申购 的有效 份额 计 算 保 留 到 小 数 点后 两 位 ， 剩 余 部分 舍 去 ， 舍 去 部分 所 代 表
的资 产 归 基金 所 有。 
基金管理人有 权决 定 是 否 开 通后 端 收 费 申购 方 式， 如 基金管理人 决 定 开 通后
端 收 费 申购 方 式， 则应提 前 两 日公 告 申购 费 用 及 申购 份额 的 计 算方法 ，并 在 招募
说明书更新中 列 示 。 
2.赎回 金 额 的 计 算 
本基金的 赎回 金 额 为 赎回 总 额 扣 减 赎回 费 用 。其中， 
赎回 总 额 =赎回 份额 × T日基金 份额 净 值 
赎回 费 用 =赎回 总 额 × 赎回 费率 
赎回 金 额 =赎回 总 额 － 赎回 费 用 
3.T日的基金 份额 净 值 在 当 天 收 市 后 计 算 ，并 在 T＋ 1日公 告 。 遇 特 殊 情况 ， 可 以 适 当 延 迟 计 算 或公 告 ，并 报 中国证监会 备 案 。 
（ 九 ） 申购 、 赎回 与 转换 的 注册登记 
投资 者申购 基金 成 功 后 ， 注册登 记 机构在 T＋ 1日为投资 者 办 理增 加 权 益的 登
记 手续 ，投资 者 自 T＋ 2日 起 有 权 赎回 该 部分 基金 份额 。 
投资 者赎回 基金 成 功 后 ， 注册登 记 机构在 T＋ 1日为投资 者 办 理 扣除 权 益的 登
记 手续 。 
投资 者 基金 转换 成 功 后 ， 注册登 记 机构在 T＋ 1日为投资 者 办 理 相关 注册登 记
手续 。









































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基金管理人 可在 法律法规 允许 的 范围 内，对 上 述 注册登 记办 理 时 间进 行 调 整， 并 最 迟 于开 始 实 施 前 3个 工 作日 在 至 少 一 种 中国证监会 指 定 的 信 息 披露 媒 体上 公
告 。 
（ 十 ） 到期赎回 的情 形 和 处 理 方式 
本基金保本 周期到期 时 ，基金 份额持 有人 可 以 选择 赎回 、基金 间 转换 或 转 入
下 一 保本 周期 或 修改 基金合同 后 形 成 的其 它 基金 品 种 的 方 式。 
1.到期 赎回 的 认定 
基金 份额持 有人 在 保本 周期到期 日 前 的基金管理人 规 定 的 时 间 内 提 出 赎回申
请 的 行 为为 到期 赎回 。 即 本基金基金 份额持 有人 在 当期 保本 周期到期前 公 告 的 处
理 规 则 规 定 的 时 间 内 将 投资本金 赎回 或 转换到 本基金管理的其 他 基金， 则赎回 日
和 转换 日为保本 周期到期 日。 
2.到期 赎回 的 处 理 方 式 
（ 1）投资本基金 可控制 投资本金 损失 的 风险 。基金 份额持 有人 持 有 到期 ， 如 可赎回 金 额 加 上 保本 周期 内的 累 计 分 红 金 额 高 于或 等 于其投资本金，基金管理人
将 按 可赎回 金 额 支付给 投资 者 。 
（ 2）基金 份额持 有人 持 有 到期 的， 如 可赎回 金 额 加 上 保本 周期 内的 累 计 分 红 金 额 低 于其投资本金，保证人 应 保证 向 持 有人 承 担 上 述 差 额部分 的 偿付 并 及 时 向
基金 份额持 有人 清 偿 。但基金 份额持 有人 未 持 有 到期 而 赎回 或 转换 的， 赎回 或 转
换部分 不 适 用 保本 条 款 。 
（ 十 一） 巨额赎回 的 认定及处 理 方式 
1.巨 额 赎回 的 认定 
若 本基金 单 个 开放日内的基金 份额 净赎回申 请 (赎回申 请份额 总 数 加 上 基金
转换 中 转 出 申 请份额 总 数 后扣除 申购申 请份额 总 数 及 基金 转换 中 转 入 申 请份额 总
数 后 的 余 额 )超 过 前 一 日的基金 总 份额 的 10%， 即 认 为 是发 生 了 巨 额 赎回 。 
2.巨 额 赎回 的 处 理 方 式 
出 现 巨 额 赎回时 ，基金管理人 可 以 根 据 本基金 当 时 的资 产组 合 状 况 接受 全额
赎回 或 部分 延 期 赎回 。 
（ 1） 全额 赎回 ：当 基金管理人 认 为有 能 力 兑 付 投资 者 的 全部 赎回申 请 时 ， 按 正 常 赎回 程 序 执 行 。









































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（ 2） 部分 延 期 赎回 ：当 基金管理人 认 为 兑 付 投资 者 的 赎回申 请 有 困难 ，或 认
为 兑 付 投资 者 的 赎回申 请 进 行 的资 产 变 现可 能 使 基金 份额 资 产净 值 发 生 较 大 波 动
时 ，基金管理人 在 当 日 接受 赎回 比例 不 低 于 上 一 日基金 总 份额 的 10%的 前 提 下，对
其 余 赎回申 请 延 期办 理。对于 当 日的 赎回申 请 ， 按 单 个账 户 赎回申 请 量 占 赎回申
请 总 量 的 比例 ，确 定 当 日 受 理的 赎回 份额 ； 未 受 理 部分 可 延 迟 至 下 一 个 开放日 办
理。 转 入 第 二 个 开放日的 赎回申 请 不 享 有 优 先 权 并以 该 开放日的基金 份额 资 产净
值为 依据计 算 赎回 金 额 ， 依 此 类 推 ， 直 到全部 赎回 为 止 。投资 者在申 请 赎回时可
选择 将 当 日 未 获受 理 部分 予 以 撤 销 。 
当发 生 巨 额 赎回 并 部分 延 期 赎回时 ，基金管理人 应 立 即向 中国证监会 备 案 并
在 3个 工 作日内 在 至 少 一 种 中国证监会 指 定 的 信 息 披露 媒 体上 公 告 ，并说明有 关 处 理 方法 。 
本基金 连 续 两 个 开放日 发 生 巨 额 赎回 ， 如 基金管理人 认 为有 必要 ， 可 暂停 接
受 赎回申 请 ； 已 经 接受 的 赎回申 请 可 以 延 缓 支付 赎回款 项 ，但不 得 超 过 正 常 支付
时 间 20个 工 作日，并 应 当 在 至 少 一 种 中国证监会 指 定 的 信 息 披露 媒 体上 公 告 。 
（ 十 二） 暂停或拒绝申购 、 暂停赎回 和 暂停转换 的情 形及处 理 
1.在 如 下 情况 下，基金管理人 可 以 暂停 或 拒绝 接受 投资人的 申购申 请： 
（ 1）不 可 抗力 ； 
（ 2）证券 交易 场 所 交易 时 间 非 正 常 停 市 ， 导 致 基金管理人 无 法 计 算当 日基金 资 产净 值 ； 
（ 3）基金管理人 认 为 市场 缺乏 合 适 的投资 机 会， 继 续接受 申购可 能 对 已 有的 基金 份额持 有人 利 益 产 生 损 害 ； 
（ 4）基金管理人 认 为会有 损 于 已 有基金 份额持 有人 利 益的其 他 申购 ； 
（ 5） 法律 、 法规规 定 或中国证监会 认定 的其 他 情形 。 
被拒绝 的 申购款 项 将 全额 退 还 给 投资 者 。 
2.在 如 下 情况 下，基金管理人 可 以 暂停 接受 投资人的 赎回申 请： 
（ 1）不 可 抗力 ； 
（ 2）证券 交易 场 所 交易 时 间 非 正 常 停 市 ； 
（ 3） 因 市场 剧 烈 波 动 或其 他 原 因 而 出 现 连 续 2个 或 2个 以 上 开放日 发 生 巨 额 赎 回 ， 导 致 本基金的 现 金 支付 出 现 困难 时 ，基金管理人 可 以 暂停 接受 基金的 赎回申









































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请 ； 
（ 4） 法律 、 法规规 定 或经中国证监会 认定 的其 他 情形 。 
3． 在 如 下 情况 下，基金管理人 可 以 暂停 接受 投资人的 转换 申 请： 
（ 1） 发 生 巨 额 赎回时 ； 
（ 2）不 可 抗力 ； 
（ 3）证券 交易 场 所 交易 时 间 非 正 常 停 市 ； 
（ 4） 法律 、 法规规 定 或经中国证监会批准的其 他 情形 。 
发 生 上 述 情形 之 一 的，基金管理人 应 当 在 当 日 立 即向 中国证监会 报 告 备 案；
已 接受 的 赎回申 请 ，基金管理人 应 当 足 额 兑 付 ；如 暂 时 不 能 足 额 兑 付 ， 应 当 按 单
个账 户 已 被 接受 的 赎回申 请 量 占 已 接受 的 赎回申 请 总 量 的 比例 分配 给 赎回申 请
人，其 余 部分 在 后续 开放日 予 以 兑 付 ，并以 后续 开放日的基金 份额 净 值为 依据计
算 赎回 金 额 。投资 者在申 请 赎回时可 选择 将 当 日 未 获受 理 部分 予 以 撤 销 。同 时 ，
在 出 现 上 述 第 三款 的 情形 时 ，对 已 经 接受 赎回申 请 可 延 期 支付 赎回款 项 ， 最 长 不
超 过 20个 工 作日，并 在 指 定 媒 体上 公 告 。 
在 暂停 赎回 和 转换 的 情况 消 除 时 ，基金管理人 应 及 时 恢 复 赎回业务 和 转换 业
务 的 办 理。 
3、 发 生基金合同、招募说明书中 未 予 载 明的 事项 ，但基金管理人有正 当 理 由 认 为 需 要 暂停 接受 基金 申购 、 赎回 和 转换 申 请 的， 报 经中国证监会批准 后 可 以 暂
停 接受 投资人的 申购 、 赎回 和 转换 申 请 。 
4、 暂停 基金的 申购 、 赎回 和 转换 ，基金管理人 应 及 时在 至 少 一 种 中国证监会 指 定 的 信 息 披露 媒 体 公 告 。 
5. 重 新开放 申购 或 赎回时 ，基金管理人 应 当 在 当 日 立 即向 中国证监会 备 案 并 予 公 告 。 
（ 十 三）重新 开放申购 、 赎回或转换 的公 告 
1、 如 果 发 生 暂停 的 时 间 为 一 个 或 两 个 开放日，基金管理人 应 于 重 新开放日 在 至 少 一 种 中国证监会 指 定 的 信 息 披露 媒 体上 刊 登 基金 重 新开放 申购 、 赎回 或 者 转
换 的公 告 ，并公 告 最 新的基金 份额 净 值 ； 
2、 如 果 发 生 暂停 的 时 间 超 过 两 个 开放日但 少 于 两 周 ，基金管理人 应 于 重 新开 放 申购 、 赎回 或 转换 日的 前 1个 工 作日 在 至 少 一 种指 定 媒 体 刊 登 基金 重 新开放 申









































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购 、 赎回 或 转换 的公 告 ，并于 重 新开放 申购 、 赎回 或 转换 日公 告 最 新的基金 份额
净 值 ； 
3、 如 果 发 生 暂停 的 时 间 超 过 两 周 ， 暂停 期 间 ，基金管理人 应 每 两 周 至 少 重 复 刊 登 暂停 公 告 一 次； 
4、 当 连 续 暂停 时 间 超 过 两 个 月 时 ， 可 对 重 复 刊 登 暂停 公 告 的 频 率 进 行 调 整。 暂停 结 束 基金 重 新开放 申购 、 赎回 或 转换 时 ，基金管理人 应提 前 3个 工 作日 在 至 少 一 种 中国证监会 指 定 的 信 息 披露 媒 体上 连 续 刊 登 基金 重 新开放 申购 、 赎回 或 转换
的公 告 ，并 在 重 新开放 申购 、 赎回 或 转换 日公 告 最 新的基金 份额 净 值。 
 
九 、基金的 非交易过户 与 转 托管 
指 基金 注册登 记 机构 受 理 继 承 、 捐赠 和司 法 强 制 执 行 而 产 生的 非交易 过 户 。 
继 承是 指 基金 份额持 有人 死亡 ，其 持 有的基金 份额 由 其合 法 的 继 承 人 继 承 ；
捐赠 指受 理基金 份额持 有人 将 其合 法持 有的基金 份额 捐赠 给 福 利 性质的基金会或
社 会 团体； 司 法 强 制 执 行 是 指 司 法 机构依据 生效司 法 文书 将 基金 份额持 有人 持 有
的基金 份额 强 制 划 转 给 其 他 自然 人、 法 人或其 他 组 织 。 
办 理 非交易 过 户必 须 提供 基金 注册登 记 机构 要 求 提供 的 相关 资 料 ，对于 符 合
条 件 的 非交易 过 户 申 请 自 申 请 受 理日 起 2个 月内 办 理，并 按 基金 注册登 记 机构 规 定 的 标 准收 费 。 
基金 份额持 有人 可 办 理 已 持 有基金 份额 在 不同 销售 机构 之间 的 转 托 管。 
 
十 、基金的投资 
（一）投资目 标 
本基金的投资 目标是： 在 确保保本 周期到期 时 本金 安 全 的基 础 上 ， 谋 求 基金
资 产 的 稳 定 增值。 
（二） 投资理 念 
本金 安 全 增值 源 于对 风险 的 精 确 度 量 与控制 。









































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（三） 投资 对象及 投资 范围 
本基金的投资 范围 为 具 有 良好 流 动 性的金 融 工 具 ， 包括 国内 依 法 公开 发 行 的
各 类 债 券、 股 票 以 及 中国证监会 允许 基金投资的其 他 金 融 工 具 。 
本基金的投资对 象 主 要分 为 两 类 ： 保本资 产 和收益资 产 。 现 阶 段 ，保本资 产
主 要是 债 券， 包括 国 债 、 高 信用等 级 的 企 业 债 与 金 融 债 等 ； 收益资 产 主 要是 股 票 ， 此 外 ，基金管理人 还 将在 基金合同和证券 法律法规 的约 束 范围 内 积 极 参 与 包括 新
股 申购 、新 债 申购 、 可 转 债 投资 等 有 可 能 带 来 高 收益的收益资 产 的投资。 如 在 本
基金 存 续 期 内 市场 出 现 新的金 融 衍 生 产 品 且 在 开放式基金 许 可 的投资 范围 之 内，
本基金管理人保 留 调 整投资对 象 的 权 利 。 
（四）业 绩比较 基 准 
与 保本 周期 同 期 限的银 行定 期 存款 税 后 收益 率 。



（五）投资 策略 和投资 组合 的构建 
1． 总 体 投资 策略 
本基金的投资 采 用 恒 定 比例 投资 组 合保 险 策略 （ CPPI）。 CPPI是 国 际 通 行 的 一 种 投资 组 合保 险 策略 ， 它 主 要是 通 过数 量 分 析 ， 根 据 市场 的 波 动 来 调 整、 修 正收
益资 产与 保本资 产在 投资 组 合中的 比 重 ，以确保投资 组 合 在一 段 时 间 以 后 的价值
不 低 于 事 先 设 定 的 某 一 目标 价值， 从 而 达 到 对投资 组 合保值增值的 目 的。 
在 保证资 产 配 置 符 合基金合同 规 定 的 前 提 下，基金管理人 将 按 照 CPPI策略 的
要 求动 态 调 整保本资 产与 收益资 产 的投资 比例 ， 在 保证收益资 产可 能 的 损失 额 不
超 过 保本资 产 的 潜 在 收益 与 基金 前期 收益并 扣除 相关 费 用 后 （ 此 时 的值 即 安 全 垫 ， cushion）的基 础 上 ，实 现 基金资 产最 大 限 度 的增值。 如 在 本基金 存 续 期 内 市场 出 现 新的金 融 衍 生 产 品 且 在 开放式基金 许 可 的投资 范围 之 内，本基金管理人保 留 调
整保本投资 策略 的 权 利 。 
本基金 总 体 投资 策略 包括 以下 三 个 层 面 ： 
（ 1） 按 照 恒 定 比例 投资 组 合保 险 策略 对 股 票 资 产 进 行 动 态 调 整 
CPPI投资 策略 的投资 步 骤 大 致 可 分 为 三 步 ： 第 一 步 ， 根 据 投资 组 合 期 末 最低
目标 价值（ 在 本基金中 该 值为基金的本金）和合理的 折 现 率设 定 当前 应 持 有的保
本资 产 的 数 量 ， 即 投资 组 合的价值 底 线 ；第 二 步 ， 计 算 投资 组 合 现时净 值 超 过 价
值 底 线 的 数 额 ， 该 数 值 等 于 安 全 垫 ； 最 后 ， 将相 当 于 安 全 垫 特 定 倍 数 的资金 规 模









































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投资于收益资 产 （ 如股 票 ）以 创 造 高 于 最低 目标 价值的收益，其 余 资 产 投资于保
本资 产 以 在 期 末 实 现最低 目标 价值。 
在 期 间 [ ] T , 0
内，收益资 产 价值的 计 算 公式为 ： 
) ( ) (
t t t t t t t
F B R M F V M MC R - + = - = =
 
=
t
V
投资 组 合 t时净 值



=
t
R
收益资 产 t时 价值






=
t
C
t时 安 全 垫 价值 
=
t
B
保本资 产 t时 值


 
=
t
F
t时 的价值 底 线








 
= M
特 定 的放 大 倍 数 
安 全 垫 的放 大 将 同 时 带 来 股 票 投资 可 能 的收益增 加 和 股 票 投资 可 能 的 风险 加
大 两 个 结 果 。 因 此 ， 在 CPPI中， 随 着 安 全 垫 放 大 倍 数 的 变 化 ，基金管理人 必 须 在
股 票 投资 风险 加 大 和收益增 加 这 两 者 间 寻 找 适 当 的 平 衡 点 ，也 就 是 确 定 适 当 的 安
全 垫 放 大 倍 数 ，以 力 求 既 能 保证基金本金的 安 全 ， 又 能 尽 量 为投资 者 创 造 更 多 的
收益。 
依照 CPPI投资的 关 键 点 主 要 有 三 点 ： 
① 保本资 产 的确 定 
在 CPPI中，保本资 产在 保本 期 末 需 要 有确 定 的 现 金 流 。 如 果 在 保本 期 末 没 有
确 定 的 现 金 流 ， 将 无 法 确 定在 当前 为实 现 保本 期 末 最低 目标 价值 所 需 投资的保本
资 产 的 数 量 。 
在 实 际 投资中，有确 定现 金 流 的保本资 产最 好 是 选 用 剩 余 期 限 与 保本 周期 相
匹 配 的 高 信用等 级 的 零 息 票 据 ， 如 零 息 国 债 。 由 于国内 债 券 市场 中 此 类 国 债 较少 ， 因 此 在 本基金的投资中， 主 要 选 用 高 信用等 级 的 三 年 期 债 券。对于 认购 期 以 后 投
资 者 追 加 的 申购 资金， 将尽可 能 地 投 入 剩 余 期 限 与 保本 周期 剩 余 期 限 相 匹 配 的 高
信用等 级 的 三 年 期 债 券。 
② 放 大 倍 数 的确 定 
在 CPPI中， 安 全 垫 是 收益资 产可 承 受 的 最 高 损失 限 额 。 因 此 收益资 产 变 现时
所 能 承 担损失 的 比例 上 限 是 放 大 倍 数 的 倒 数 。 所 以， 安 全 垫 放 大 倍 数 不 能 过 高 ，
过 高 则可 能 出 现在 需 要清 空 股 票 时 ， 因 为 流 动 性不 足 而 使 股 票 损失 超 过 安 全 垫 。
但 安 全 垫 放 大 倍 数 又 不 能 过低 ， 过低则 收益资 产数 量 不 够 ， 使 基金收益性不 足 。 
因 此 ， 在 本基金的投资中，本基金管理人 将 着 重 考 察 保本 周期 内的 市场 中 长









































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期 走 势 ， 根 据 市场 的中 长 期 态 势 ， 适 度 调 整 安 全 垫 中 长 期 的放 大 倍 数 。 在 市场 处
于 弱 市 时 ， 辅 以 TIPP投资 策略 以 控制 基金 风险 ，确保基金保本 目标 的实 现 。 TIPP
是 CPPI一 种 保 守 投资的 发 展 形 式， 主 要是 在 投资 组 合 净 值 提 升 时 ， 将 投资 组 合的
期 末 最低 目标 价值 随 之 提 高 ，以 锁 定 前期 已 实 现 收益。 
③ 安 全 垫 放 大 倍 数 的 维 持 
根 据 CPPI， 只 有 当 安 全 垫 的放 大 倍 数在一定时 间 内保 持 恒 定 ， 才 能 保证 在 安
全 垫 减 少 至 零 时 ，收益资 产 的 数 量 也 能 按 需 要 同 时 减 少 至 零 ，以保证基金的本金
安 全 。 如 下 图 所示 ： 
安 全 垫 趋 近 于 零 时 收益资 产 投资 额 同 时 趋 近 于 零 
在 实 际 应用 中， 如 果 要 保 持 安 全 垫 放 大 倍 数 的 恒 定 ， 则 需 要根 据 投资 组 合 市
值的 变 化 随 时 调 整收益资 产与 保本资 产 的 比例 ， 而 这 将 给 基金 带 来 高 昂 的 交易费
用 ，同 时 当 市场 发 生 较 大变 化 时 ，为 维 持 固 定 的放 大 倍 数 ，基金有 可 能 出 现过 激
投资（收益资 产过 多 或 过 少 ）。 因 此 ， 在 本基金的实 际 投资中，对于“ 恒 定 比例 ” 采 取如 下 两 个 方法 进 行 处
理 ： 
I、为 维 持 收益资 产与 安 全 垫 的放 大 倍 数 ，基金管理人对收益资 产与 保本资 产 的 比例 进 行定 期 调 整 而 不 是 随 时 调 整，同 时 管理人 还 将 根 据 这 种 调 整 可 能 造 成 的
交易费 用与 冲击 成 本， 设立 调 整 阀 值（ 即 调 整资 产 比例 所 能 接受 的 最 高 冲击 成 本
与 交易费 用 ）， 根 据 调 整 阀 值 来 确 定 调 整的 最 佳 时 点 ，以 降 低 交易费 用 。 
II、为 尽 量 减 少 基金 可 能 出 现 的 过 激 投资，本基金管理人 将在 市场 可 能 发 生
剧 烈 变 化 时 ，对基金 安 全 垫 的中 长 期 放 大 倍 数 进 行 调 整， 调 整的 时 间间 隔 将 比 日
常 保本资 产与 收益资 产 比例 调 整的 时 间间 隔 长 ， 这 样 一 方 面 保证基金 能够 有 充 足
的 时 间间 隔 实 现 “ 恒 定 比例 ”的投资 组 合保 险 策略 ， 另 一 方 面 ，本基金管理人 又
能 根 据 对 市场 中 长 期 态 势 的判断 来 决 定 是 否 该减 小 或增 大 放 大 倍 数 ，以 尽 量 避免
过 激 投资。 
（ 2） 债 券投资 策略 
本基金的 债 券投资 策略 主 要 包括 以下 几 方 面 ： 
① 基本 持 有 久 期 与 保本 周期 相 匹 配 的 债 券， 主 要 按买 入 并 持 有 方 式 操 作以保









































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证 组 合收益的 稳 定 性，以有效 回 避 利 率 风险 ， 形 成 本基金的保本资 产 。 
② 综 合 考虑 收益性、 流 动 性和 风险 性， 进 行 主 动 性的 品 种 选择 ， 主 要 包括 根
据利 率 预 测 调 整 组 合 久 期 、 选择 低 估 值 债 券 进 行 投资、 把 握 市场 上 的 无 风险 套 利
机 会，增 加 盈利 性、 控制风险等等 ，以 争 取获得 适 当 的 超 额 收益， 提 高 整 体 组 合
收益 率 。 
③ 利用 银 行 间 市场 和 交易 所 市场 现 券 存 量 回购所 得 资金 积 极 参 与 新 股 申购 和
配售 ，以 获得 稳 定 的 股 票 一 级 市场 投资 回 报 。 
④ 利用未来可 能 推 出的金 融 衍 生 工 具 ，有效 地 规 避 利 率 风险 。 
（ 3） 股 票 投资 策略 
本基金 注 重 对 股 市 趋势 的 研究 ， 根 据 CPPI策略 ， 控制 股 票 市场 下 跌 风险 ， 分
享股 票 市场 成长 收益。 
本基金的 股 票 投资以价值 选 股 、 组 合投资为 原则 ， 通 过 选择高 流 动 性 股 票 ，
保证 组 合的 高 流 动 性 ；通 过 选择 具 有 上 涨 或 分 红 潜 力 的 股 票 ，保证 组 合的收益性 ； 通 过 分 散 投资、 组 合投资， 降 低 个股 风险与 集中性 风险 。 
2.投资 组 合管理 
(1)投资 组 合 构 建 原则 
CPPI的投资 策略 ， 是 本基金实 现 本金 安 全 的基 础 ，其 主 要 原则 有以下 几 点 ： 
① 根 据 CPPI的 要 求 确 定 基金 安 全 垫 。 
② 根 据 基金 安 全 垫 和放 大 倍 数 调 整基金资 产 中 债 券和 股 票 的投资 额 。 
(2)资 产 配 置 
资 产 配 置 的确 定 ： 资 产 配 置 以基金合同的 规 定 和 CPPI策略 为 原则 。 在 基金 运
行过 程 中，基金管理人 可 以 根 据 基金 运 作的实 际 情况 和对 市场 的判断 调 整 CPPI机 制 的 各 要 素 。 
投资 范围 和 操 作 模 式的确 定 ： 投资管理 部 在 研究 市场 投资 品 种 的 风险 、收益、 流 动 性和 操 作 模 式的基 础 上 ， 定 期 向 A股 基金投资 决策 委员会 提 交 投资 品 种 和 操 作 模 式 建 议 书。 A股 基金投资 决策 委员会 在 研究 之后 ，确 定 本基金 在运 作 过 程 中 可 以 投资的 品 种 类 别 及 可 以 使 用 的 操 作 模 式。 
本基金 在 每 一 个 保本 周期 内，资 产类 别 的 配 置 关 系 如 下 ：









































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固 定 收益 类 金 融产 品 和银 行存款 以 外 的资 产在 资 产 配 置 中的 比例 不 高 于 15%； 
债 券投资 在 资 产 配 置 中的 比例 不 低 于 60%； 本基金管理人 应在 基金合同生效日 起 6个 月内完 成建 仓 ； 本基金投资 运 作 应 符 合本基金合同 规 定 。 
从 第 三 个 保本 周期 开 始 ，基金管理人 自 保本 周期 开 始 之 日 起 3个 月内 使 基金 的投资 组 合 比例 符 合基金合同的有 关 约 定 。 
本基金保 持 适 当 比例 现 金以 应 付 赎回 。 
(3)选择债 券的 标 准 
根 据 投资 组 合 构 建 的 原则 ，本基金 选择债 券的 标 准为 ： 
① 期 限 ： 债 券资 产 主 要是 久 期 与 保本 周期 相 匹 配 的 债 券。 
② 信用等 级 ： 债 券资 产 ，投资 品 种 必 须 是 具 有 AA级 以 上 投资 评 级 的 债 券，其
中 评 级 为 AAA级 的 债 券 在 债 券 组 合中的 比例 不 低 于 60%。 
③ 流 动 性 ： 本基金投资的 债 券 必 须 具 有 良好 的 流 动 性。 
④ 收益性 ： 投资 品 种 必 须 在 同 等 流 动 性的 债 券中 具 有合理的收益 率 水 平 。 
（ 六 ）投资 决策



1.投资 决策 依据 
（ 1）国 家 有 关 法律 、 法规 、 规 章 和基金合同的有 关 规 定 。



（ 2） 宏 观 经 济 发 展 环 境 、 微 观 企 业 经 济 运行 态 势 和证券 市场 走 势 。



2.基金资 产 分布决策 
基金资 产 分布决策 由 A股 基金投资 决策 委员会 依照 基金合同的 规 定 做 出。 A股 基金投资 决策 委员会 是 负 责 基金投资的 最 高 决策 机构 。 
（ 1）本基金的投资 决策 机制 为 A股 基金投资 决策 委员会 领 导 下的基金经理 负 责 制 。



（ 2） A股 基金投资 决策 委员会 负 责 制定 基金投资 方 面 的整 体 战 略 和 原则 ； 审 定 基金月 度 资 产 配 置 和 调 整 计 划； 审定 基金月 度 投资 检 讨 报 告； 决 定 基金 禁 止 的 投资 事项 等 。



（ 3）基金经理 负 责 资 产 配 置 、投资 组 合的 构 建 和日 常 管理。



3． 基金投资 组 合 决策 程 序









































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基金经理 需 要 在 A股 基金投资 决策 委员会 制定 的投资 原则 下， 根 据 研究 员 提 供 的 货 币 政 策 、经 济 形 势 、 股 票 市场 的 运行 规律 等 因 素 的 分 析 ， 在 考虑 基金合同
规 定 的 债 券 股 票 资 产 比例 范围 和保证本金 安 全 的 前 提 下 决 定 对 债 券和 股 票 投资的
具体 比例 。 
决 定 投资 原则 ： A股 基金投资 决策 委员会 决 定 基金的投资 原则 ，并对基金投资 组 合的资 产 配 置比例 、 股 票 选 股 原则等提 出 指 导 性 意 见 。 
提 出投资 建 议： 证券 分 析 人员 根 据 咨询 机构提供 的 研究 报 告 以 及 其 他 信 息 来
源 ， 选 定 重 点 关 注 的 各 类 债 券和 股 票 范围 ； 在 重 点 关 注 的投资 产 品范围 内 根 据 自
己 的 调 查 研究 选 出有投资价值的投资 产 品 向 基金经理 做 出投资 建 议 ； 根 据 基金经
理 提 出的 要 求 对 各 类 投资 品 种进 行 研究 并 提 出投资 建 议 。 
制定 投资 决策： 基金经理 在 遵 守 A股 基金投资 决策 委员会确 定 的投资 原则 前 提 下， 根 据 证券 分 析 人员 提供 的投资 建 议 以 及 自 己 的 分 析 判断， 做 出 具体 的投资
决策 ,交 集中 交易 室执 行 。 
4. 基金投资的 绩 效 评 估 
公司 建 立 绩 效 与风险 评 估 小 组 ， 负 责 对基金投资 组 合 进 行 投资 绩 效 评 估 ， 研
究 基金投资 组 合的 变 化 及 由 此 带 来 的收益或 损失 ； 同 时 ， 绩 效 与风险 评 估 小 组 还
必 须 对基金资 产组 合的投资 风险 进 行 客观 的 评 价。 绩 效 与风险 评 估 小 组依据 投资
绩 效 评 估 运行 规 则 ， 定 期 向 A股 基金投资 决策 委员会 及 投资管理 部 提供绩 效 评 估 报 告 ，对基金投资收益 与风险 情况 做 出 反 馈 ， 如 有 必要 还需 提 出 在 分 析 基 础 上 的
修 正 意 见 。 A股 基金投资 决策 委员会 定 期 召 开会 议 ，对基金投资 组 合 进 行风险 评 估 ， 并 提 出 风险控制 意 见 。 
（ 七 ）投资限制 
1. 组 合限 制 ： 
本基金 通 过 分 散 投资 降 低 基金资 产 的 非 系 统 性 风险 ，同 时 保 持 基金 组 合 良好 的 流 动 性。本基金的投资 组 合 将 遵 循 以下限 制 ： 
(1)持 有 一 家 上 市 公司的 股 票 ，其 市 值不 超 过 基金资 产净 值的 10%； 
(2)本基金 与 基金管理人管理的其 他 基金 持 有 一 家 公司 发 行 的证券 总 和，不 超
过 该 证券的 10%；









































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(3)本基金 持 有的 全部权 证，其 市 值不 得 超 过 基金资 产净 值的 3%； 
(4)本基金 进 入 全 国银 行 间 同 业 市场 进 行 债 券 回购 的资金 余 额 不 得 超 过 基金 资 产净 值的 40%； 
(5)本基金 在 任何交易 日 买 入 权 证的 总 金 额 ，不 得 超 过 上 一 交易 日基金资 产净 值的 5‰ ； 
(6)本基金投资于同 一原 始 权 益人的 各 类 资 产 支 持 证券的 比例 ，不 得 超 过 基金 资 产净 值的 10%； 
(7)本基金 持 有的 全部 资 产 支 持 证券，其 市 值不 得 超 过 基金资 产净 值的 20%； 
(8)本基金 持 有的同 一 (指 同 一信用 级别 )资 产 支 持 证券的 比例 ，不 得 超 过 该 资
产 支 持 证券 规 模 的 10%； 
(9)基金管理人管理的 全部 基金投资于同 一原 始 权 益人的 各 类 资 产 支 持 证券， 不 得 超 过 其 各 类 资 产 支 持 证券合 计 规 模 的 10%； 
(10)本基金 应 投资于 信用 级别 评 级 为 BBB以 上 （ 含 BBB）的资 产 支 持 证券。基
金 持 有资 产 支 持 证券 期 间 ， 如 果 其 信用等 级 下 降 、不 再 符 合投资 标 准， 应在 评 级 报 告 发布 之 日 起 3个 月内 予 以 全部 卖 出 ； 
(11)保 持 不 低 于基金资 产净 值 5%的 现 金或 者 到期 日 在一 年以内的 政府 债 券 ； 
（ 12）基金 财产 参 与 股 票 发 行申购 ，本基金 所申 报 的金 额 不 超 过 基金 总 资 产 ， 本基金 所申 报 的 股 票 数 量 不 超 过 拟 发 行 股 票 公司本 次 发 行 股 票 的 总 量 ； 
（ 13） 法律法规 和基金合同 规 定 的其 他 限 制 。 
因 证券 市场 波 动 、 上 市 公司合并、基金 规 模 变 动 、 股 权分 置 改 革 中 支付 对价 等 基金管理人 之 外 的 因 素 致使 基金投资 比例 不 符 合 上 述规 定 投资 比例 的，基金管 理人 应 当 在 10个 交易 日内 进 行 调 整。 
2． 禁 止行 为 ： 
（ 1） 承销 证券 ； 
（ 2） 向 他 人 贷 款 或 者提供担 保 ； 
（ 3） 从 事承 担 无 限 责任 的投资 ； 
（ 4） 买 卖 其 他 基金 份额 ，但 是 国 务 院 另 有 规 定 的 除 外 ； 
（ 5） 向 其基金管理人、基金 托 管人出资或 者 买 卖 其基金管理人、基金 托 管人









































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 64 
发 行 的 股 票 或 者 债 券 ； 
（ 6） 买 卖 与 其基金管理人、基金 托 管人有 控 股 关 系 的 股 东 或 者与 其基金管理 人、基金 托 管人有其 他重大 利 害 关 系 的公司 发 行 的证券或 者 承销期 内 承销 的证券 ； 
（ 7） 从 事 内 幕 交易 、 操纵 证券 交易 价 格 及 其 他 不正 当 的证券 交易 活 动； 
（ 8） 依照 法律 、 行 政 法规 有 关 规 定 ， 由 中国证监会 规 定 禁 止 的其 他 活 动 。 
如 果 法律法规 对基金合同约 定 的投资 禁 止行 为和投资 组 合 比例 限 制 进 行 变 更
的，以 变 更 后 的 规 定 为准。 
（ 八 ）风险 收益特征 
本基金为保本基金， 在 证券投资基金中 属 于 低风险 的 品 种 。 
（ 九 ）基金管理人 代表 基金行 使 股 东 权利的 处 理 原则及方法 
1.依照 有 关 规 定行 使因 基金 财产 投资于证券 所产 生的 权 利 ； 
2.依照 法律法规 为基金的 利 益对 被 投资公司 行 使 股 东 权 利 ，为基金的 利 益 行
使因 基金 财产 投资于证券 所产 生的 权 利 ，不 谋 求 对 上 市 公司的 控 股 和 直接 管理。 
（ 十 ）投资 组合 报 告 
基金管理人的 董 事 会 及 董 事 保证本 报 告 所载 资 料 不 存在 虚假记 载 、 误导 性 陈 述 或 重大遗漏 ，并对其内容的真实性、准确性和完整性 承 担 个 别 及 连带 责任 。



本投资 组 合 报 告 所载数据 取自 本基金 2010年 2季度 报 告 ，基金 托 管人中国 建 设 银 行 股 份 有限公司 根 据 本基金合同 规 定 ，于 2010年 7月 16日 复 核 了 本基金 2010
年 2季度 报 告 中的 财务 指 标 、 净 值表 现 和投资 组 合 报 告 等 内容，保证 复 核内容不 存在 虚假记 载 、 误导 性 陈述 或 者 重大遗漏 。 
本投资 组 合 报 告 所载数据截 至 2010年 6月 30日。 
1、 报 告期 末 基金资 产 组合 情况



序
号 
项目 金 额 （ 元 ） 
占 基金 总 资 产 的 比例 （ %） 
1 权 益投资 26,510,502.67 0.53 
 
其中 ： 股 票


26,510,502.67 0.53 
2 固 定 收益投资


3,544,002,992.50 71.20 
 
其中 ： 债 券


 3,544,002,992.50 71.20 
 









资 产 支 持 证券


 - - 
3 金 融 衍 生 品 投资 - - 
4 买 入 返 售 金 融 资 产


838,801,478.20 16.85 
 
其中 ： 买 断式 回购 的 买 入 返 售 金 融 - -









































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资 产


 
5 银 行存款 和 结 算备 付 金合 计


539,090,207.33 10.83 
6 其 他 资 产


 28,988,825.91 0.58 
7 合 计





 4,977,394,006.61


 100.00 
 
2、 报 告期 末按 行业 分 类 的股 票 投资 组合



代 码 行业类 别 公 允 价值（ 元 ） 
占 基金资 产净 值 比例 (%) 
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 - - 
B 采 掘 业 - - 
C 制 造 业 21,360,416.13 0.45 
C0 食 品 、 饮 料 - - 
C1 纺 织 、 服 装 、 皮毛 - - 
C2 木 材 、 家 具 - - 
C3 造 纸 、 印 刷 - - 
C4 石 油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 5,108,968.39 0.11 
C5 电 子 7,155,804.13 0.15 
C6 金 属 、 非 金 属 1,994,856.25 0.04 
C7 机 械 、 设备 、 仪 表 7,100,787.36 0.15 
C8 医药 、生 物 制 品 - - 
C99 其 他 制 造 业 - - 
D 电 力 、 煤气 及 水 的生 产 和 供应业 - - 
E 建 筑 业 - - 
F 交 通 运 输 、 仓 储 业 - - 
G 信 息 技术 业 5,150,086.54 0.11 
H 批 发 和 零 售 贸 易 - - 
I 金 融 、保 险业 - - 
J 房 地 产业 - - 
K 社 会 服务业 - - 
L 传 播 与 文 化 产业 - - 
M 综 合 类 - - 
 
合 计 26,510,502.67 0.56 




3、 报 告期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净 值 比 例大小排 序 的 前 十 名 股 票 投资明 细



序 号 
股 票 代
码 
股 票 名 称 数 量 （ 股 ） 公 允 价值（ 元 ） 
占 基金资 产 净 值 比例 （ ％ ） 
1 300068 南 都 电源 210,832 5,412,057.44 0.11









































 银华保本增值混合基金——招募说明书（更新） 
 66 
2 300077 国 民 技术 46,007 5,371,317.25 0.11 
3 002405 四 维 图 新 67,838 2,250,864.84 0.05 
4 002391 长 青 股 份 46,228 2,098,288.92 0.04 
5 300073 当 升 科 技 33,955 1,994,856.25 0.04 
6 002432 九 安 医疗 73,232 1,688,729.92 0.04 
7 002421 达 实 智 能 49,230 1,565,021.70 0.03 
8 002407 多 氟 多 37,099 1,545,173.35 0.03 
9 300067 安 诺 其 79,131 1,465,506.12 0.03 
10 300075 数 字 政通 28,000 1,334,200.00 0.03 
 
4、 报 告期 末按债 券 品种分 类 的 债 券投资 组合


 
序
号 
债 券 品 种 公 允 价值（ 元 ） 
占 基金资 产净 值 比例 （ ％ ） 
1 国 家 债 券 - - 
2 央 行 票 据 2,005,083,000.00 42.05 
3 金 融 债 券 580,877,000.00 12.18 
 其中 ： 政 策 性金 融 债 580,877,000.00 12.18 
4 企 业 债 券 782,873,763.20 16.42 
5 企 业 短 期 融 资券 90,095,000.00 1.89 
6 可 转 债 85,074,229.30 1.78 
7 其 他 - - 
8 合 计 3,544,002,992.50 74.33 
 
5、 报 告期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净 值 比 例大小排名 的 前 五 名债 券投资明 细 
序 号 
债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 （ 张 ） 公 允 价值（ 元 ） 占 基金资 产 净 值 比例 （ ％ ） 
1 1001026 10央 行 票 据 26 5,000,000 498,150,000.00 10.45 
2 1001031 10央 行 票 据 31 5,000,000 497,850,000.00 10.44 
3 1001034 10央 行 票 据 34 3,700,000 368,298,000.00 7.72 
4 070413 07农 发 13 2,400,000 239,928,000.00 5.03 
5 0901038 09央 行 票 据 38 2,000,000 196,340,000.00 4.12 
 
6、 报 告期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净 值 比 例大小排名 的 前 十 名 资 产支 持 证券投
资明 细



本基金本 报 告 期 末 未 持 有资 产 支 持 证券。 










































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7、 报 告期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净 值 比 例大小排名 的 前 五 名 权证投资明 细 
本基金本 报 告 期 末 未 持 有 权 证投资。 
 
8、 投资 组合 报 告 附 注 
8.1本基金投资的 前十 名 证券的 发 行 主 体 本 期 不 存在 被 监管 部 门 立 案 调 查 ，或 在
报 告 编 制 日 前 一 年内 受 到 公开 谴 责 、 处 罚 的 情形 。 
 
8.2基金投资的 前十 名股 票 没 有 超 出基金合同 规 定 的 备 选 股 票 库 之 外 的 情形 。 
 
8.3 其他 资 产 构 成



序 号 名 称 金 额 （ 元 ） 
1 存 出保证金 192,293.61 
2 应 收证券 清算 款 - 
3 应 收 股 利 - 
4 应 收 利 息 24,075,972.17 
5 应 收 申购款 4,720,560.13 
6 其 他 应 收 款 - 
7 待摊 费 用 - 
8 其 他 - 
9 合 计 28,988,825.91 
 
8.4 报 告期 末 持 有的 处 于 转 股 期 的 可 转换 债 券明 细 
序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 公允价值 (元 )



占基金资产净 值比例（％） 
1 110003 新 钢 转 债 15,249,552.20 0.32 
 
8.5 报 告期 末前 十 名 股 票 中 存 在流通受 限情况的说明 
序 号 
股 票 代
码 
股 票 名 称 流 通受 限 部分 的公 允 价值 (元 ) 
占 基金资 产净 值 比 例 （ %） 
流 通受 限 情况 说明 
1 300068 南 都 电源 5,412,057.44 0.11 因 网 下新 股 申购 而 流 通受 限 
2 300077 国 民 技术 5,371,317.25 0.11 因 网 下新 股 申购 而 流 通受 限 
3 002405 四 维 图 新 2,250,864.84 0.05 因 网 下新 股 申购 而 流 通受 限 
4 002391 长 青 股 份 2,098,288.92 0.04 因 网 下新 股 申购 而 流 通受 限 
5 300073 当 升 科 技 1,994,856.25 0.04 因 网 下新 股 申购 而 流 通受 限 
6 002432 九 安 医疗 1,688,729.92 0.04 因 网 下新 股 申购 而 流 通受 限 
7 002421 达 实 智 能 1,565,021.70 0.03 因 网 下新 股 申购 而 流 通受 限 
8 002407 多 氟 多 1,545,173.35 0.03 因 网 下新 股 申购 而 流 通受 限 
9 300067 安 诺 其 1,465,506.12 0.03 因 网 下新 股 申购 而 流 通受 限









































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10 300075 数 字 政通 1,334,200.00 0.03 因 网 下新 股 申购 而 流 通受 限 
 
8.6 投资 组合 报 告 附 注 的 其他文字描述 部 分 






由 于 四 舍 五 入 的 原 因 ， 比例 的 分项 之 和 与 合 计可 能 有 尾 差 。 
十 一、基金的业 绩 
基金管理人 依照恪尽职守 、 诚 实 信用 、 谨慎勤勉 的 原则 管理和 运用 基金 财产 ， 但不保证基金 一定盈利 ，也不保证 最低 收益。基金的 过往业绩 并不 代 表其 未来 表 现 。投资有 风险 ，投资 者在 做 出投资 决策前 应 仔细 阅读 本基金的招募说明书。 
阶 段 
净 值 
增 长 率 ① 
净 值增 长 率 标 准 差 ② 
业绩 比 较 基 准收益 率 ③ 
业绩 比 较 基准 
收益 率标 准 差 ④ 
① -③ ② -④ 
自 基金合同生效日
（ 2004.3.2） 至 2004.12.31 
-0.41% 0.13% 1.68% 0.00% -2.09% 0.13% 
2005年 3.37% 0.09% 2.03% 0.00% 1.34% 0.09% 
2006年 17.91% 0.21% 2.03% 0.00% 15.88% 0.21% 
第 一 个 保本 周期 （ 2004.3.2至
2007.3.1） 
23.61% 0.16% 6.22% 0.00% 17.39% 0.16% 
自第 二 个 保本 周期
起 始 日（ 2007.3.2） 至 2007.12.31 
24.64% 0.39% 2.48% 0.00% 22.16% 0.39% 
2008年 -5.66% 0.37% 3.00% 0.00% -8.66% 0.37% 
2009年 21.42% 0.31% 2.99% 0.00% 18.43% 0.31% 
最 近 3个 月
（ 2010.4.1至
2010.6.30） 
0.06% 0.03% 0.83% 0.00% -0.77% 0.03% 
自第 三 个 保本 周期
起 始 日（ 2010.3.2） 至 2010.6.30 
0.15% 0.03% 1.10% 0.00% -0.95% 0.03%









































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十 二、基金资 产 
（一）基金 财产 的构 成 
基金资 产 总 值 是 指 基金 拥 有的 各 类 有价证券、银 行存款 本 息 、基金 应 收 申购款 以 及 其 他 资
产 的价值 总 和。 
 (二 )基金资 产净 值 
基金资 产净 值 是 指 基金资 产 总 值 减去 基金 负债 后 的价值。 
（三）基金 财产 的 账 户 
本基金 财产 以基金的 名 义 开 立 基金银 行存款 账 户 ； 以基金 托 管人的 名 义 开 立 证券 交易清算 资金的 结 算备 付 金 账 户 ； 以基金 托 管人和本基金 联 名 的 形 式开 立 基金证券 账 户 ； 以本基金的 名 义 开 立 银 行 间 债 券 托 管 账 户 。开 立 的基金 专 用 账 户 与 基金管理人、基金 托 管人、基金 销售 机构
和 注册登 记 机构 自 有的 财产 账 户 以 及 其 他 基金 财产 账 户 相 独 立 。 
（四）基金 财产 的保管与 处 分 
基金 财产 独 立 于基金管理人、基金 托 管人和 代 销 机构 的 固 有 财产 ，并 由 基金 托 管人保管。
基金管理人、基金 托 管人不 得 将 基金 财产 归 入 其 固 有 财产 。基金管理人、基金 托 管人 因 基金 财
产 的管理、 运用 或 者 其 他 情形而 取得 的 财产 和收益 归 入 基金 财产 。基金管理人、基金 托 管人 可 以 按 基金合同的约 定 收 取 管理 费 、 托 管 费 以 及 其 他 基金合同约 定 的 费 用 。基金管理人、基金 托 管人以其 自 有资 产 承 担 法律责任 ，其 债 权 人不 得 对基金 财产行 使 请 求 冻 结 、 扣 押 和其 他权 利 。 
基金管理人、基金 托 管人 因 依 法解 散 、被 依 法 撤 销 或 者 被 依 法 宣 告 破 产等原 因 进 行 清算 的， 基金 财产 不 属 于其 清算 财产 。 
除 依据 《 基金 法》 、基金合同 及 其 他 有 关 规 定 处 分 外 ，基金 财产 不 得 被 处 分 。 非 因 基金 财
产 本 身 承 担 的 债 务 ，不 得 对基金 财产 强 制 执 行 。 










































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十 三、基金资 产 的 估 值 
（一） 估 值目的 
基金资 产 的 估 值 目 的 是 客观 、准确 地 反 映 基金资 产 的价值，并为基金 份额 的
申购与赎回等提供计 价 依据 。 
（二） 估 值 日 
本基金的 估 值日为本基金 相关 的证券 交易 场 所 的正 常营 业 日以 及 国 家 法律法
规规 定 需 要 对 外 披露 基金 净 值的 非 营 业 日。 
（三） 估 值 对象 
基金 所 拥 有的 股 票 、 权 证、 债 券和银 行存款 本 息 、 应 收 款 项 、其 它 投资 等 资
产 。 
（四） 估 值 方法 
1． 证券 交易 所 上 市 的有价证券的 估 值 
（ 1） 交易 所 上 市 的有价证券（ 包括股 票 、 权 证 等 ），以其 估 值日 在 证券 交易
所 挂 牌 的 市 价（收 盘 价） 估 值 ； 估 值日 无 交易 的， 且 最 近 交易 日 后 经 济 环 境 未 发
生 重大变 化 ，以 最 近 交易 日的 市 价（收 盘 价） 估 值 ；如 最 近 交易 日 后 经 济 环 境 发
生 了重大变 化 的， 可 参 考 类 似 投资 品 种 的 现行 市 价 及重大变 化 因 素 ， 调 整 最 近 交
易 市 价，确 定 公 允 价 格； 
（ 2） 交易 所 上 市 实 行净 价 交易 的 债 券 按 估 值日收 盘 价 估 值， 估 值日 没 有 交易 的， 且 最 近 交易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重大变 化 ， 按 最 近 交易 日的收 盘 价 估 值。 如
最 近 交易 日 后 经 济 环 境 发 生 了重大变 化 的， 可 参 考 类 似 投资 品 种 的 现行 市 价 及重
大变 化 因 素 ， 调 整 最 近 交易 市 价，确 定 公 允 价 格； 
（ 3） 交易 所 上 市 未 实 行净 价 交易 的 债 券 按 估 值日收 盘 价 减去债 券收 盘 价中 所 含 的 债 券 应 收 利 息 得 到 的 净 价 进 行 估 值 ； 估 值日 没 有 交易 的， 且 最 近 交易 日 后 经
济 环 境 未 发 生 重大变 化 ， 按 最 近 交易 日 债 券收 盘 价 减去债 券收 盘 价中 所 含 的 债 券
应 收 利 息 得 到 的 净 价 进 行 估 值。 如 最 近 交易 日 后 经 济 环 境 发 生 了重大变 化 的， 可
参 考 类 似 投资 品 种 的 现行 市 价 及重大变 化 因 素 ， 调 整 最 近 交易 市 价，确 定 公 允 价
格； 
（ 4） 交易 所 上 市 不 存在 活 跃 市场 的有价证券， 采 用 估 值 技术 确 定 公 允 价值。 交易 所 上 市 的资 产 支 持 证券， 采 用 估 值 技术 确 定 公 允 价值， 在 估 值 技术 难 以 可 靠









































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计 量 公 允 价值的 情况 下， 按成 本 估 值。 
2． 处 于 未 上 市 期 间 的有价证券 应 区 分 如 下 情况 处 理 ： 
（ 1） 送 股 、 转 增 股 、 配 股 和公开增 发 的新 股 ， 按 估 值日 在 证券 交易 所 挂 牌 的 同 一 股 票 的 估 值 方法估 值 ； 
（ 2） 首次 公开 发 行未 上 市 的 股 票 、 债 券和 权 证， 采 用 估 值 技术 确 定 公 允 价值， 在 估 值 技术 难 以 可 靠 计 量 公 允 价值的 情况 下， 按成 本 估 值 ； 
（ 3） 首次 公开 发 行 有明确 锁 定 期 的 股 票 ，同 一 股 票 在 交易 所 上 市 后 ， 按 交易 所 上 市 的同 一 股 票 的 估 值 方法估 值 ； 非 公开 发 行 有明确 锁 定 期 的 股 票 ， 按 监管 机
构 或 行业 协 会有 关 规 定 确 定 公 允 价值。 
3． 全 国银 行 间 债 券 市场 交易 的 债 券、资 产 支 持 证券 等 固 定 收益 品 种 ， 采 用 估 值 技术 确 定 公 允 价值。 在 估 值 技术 难 以 可 靠 计 量 公 允 价值的 情况 下， 按成 本 估 值。 
4． 同 一 债 券同 时在 两 个 或 两 个 以 上 市场 交易 的， 按 债 券 所 处 的 市场 分 别 估 值。 
5． 如 有确 凿 证 据 表明 按上 述方法 进 行 估 值不 能 客观 反 映 其公 允 价值的，基金 管理人 可 根 据 具体 情况 与 基金 托 管人 商 定 后 ， 按 最 能 反 映 公 允 价值的价 格 估 值。 
6． 相关 法律法规 以 及 监管 部 门 有 强 制 规 定 的， 从 其 规 定 。 如 有新增 事项 ， 按 国 家 最 新 规 定 估 值。 
7． 如 基金管理人或基金 托 管人 发 现 基金 估 值 违反 基金合同 订 明的 估 值 方法 、 程 序 及 相关 法律法规 的 规 定 或 者未 能 充 分 维护 基金 份额持 有人 利 益 时 ， 应 立 即通
知 对 方 ， 共 同 查 明 原 因 ， 双 方协 商 解决 。 
8． 根 据 有 关 法律法规 ，基金资 产净 值 计 算 和基金会 计 核 算 的 义务由 基金管理 人 承 担 。 
本基金的基金会 计 责任方 由 基金管理人 担 任 ， 因 此 ， 就 与 本基金有 关 的会 计
问题 ， 如 经 相关 各 方 在 平 等 基 础 上充 分 讨 论 后 ， 仍 无 法 达成 一 致 的 意 见 ， 按 照 基
金管理人对基金资 产净 值的 计 算 结 果 对 外 予 以公 布 。 
（五） 估 值 程序 
基金资 产净 值 由 基金管理人完 成 估 值 后 ， 将 估 值 结 果 发 送 给 基金 托 管人，基
金 托 管人 按 照 基金合同 规 定 的 估 值 方法 、 时 间 、 程 序 进 行 复 核 ； 在 复 核 无 误 后 由
管理人 进 行 公 告； 月 末 、年中和年 末 估 值 复 核 与 基金会 计 账 目 的核对同 时 进 行 。 
（ 六 ） 暂停 估 值 及 公 告 净 值的情 形 
1． 基金投资 所 涉 及 的证券 交易 所 遇 法 定 节 假 日或 因 其 他 原 因暂停 营 业时 ；









































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2． 因 不 可 抗力 或其 他 情形 致使 基金管理人、基金 托 管人 无 法 准确 评 估 基金资 产 价值 时 ； 
3． 如 果 出 现 基金管理人 认 为 属 于 紧 急 事 故 的 任何 情况 ， 导 致 基金管理人不 能 出 售 或 评 估 基金资 产时 ； 
4． 中国证监会和基金合同 认定 的其 他 情形 。 
（ 七 ） 估 值 错误 的 处 理 
基金管理人和基金 托 管人 将 采 取 必要 、 适 当 、合理的 措 施 确保基金资 产 估 值
的准确性、 及 时 性。 当 基金 份额 净 值 小 数 点后 四 位 以内 (含第 四 位 )发 生 差 错 时 ，
视 为基金 份额 净 值 错 误 。 
本基金合同的 当事 人 应 按 照 以下约 定 处 理 ： 
1.差 错 类 型 
本基金 运 作 过 程 中， 如 果 由 于基金管理人或基金 托 管人、或 注册登 记 机构 、
或 代 销 机构 、或投资人 自身 的 过 错 造 成 差 错 ， 导 致 其 他当事 人 遭 受 损失 的， 过 错
的 责任 人 应 当 对 由 于 该差 错 遭 受 损失 当事 人 (“ 受 损 方 ” )的 直接 损失 按 下 述 “ 差
错 处 理 原则 ” 给 予赔 偿 ， 承 担 赔 偿 责任 。 
上 述 差 错 的 主 要 类 型 包括 但不限于 ： 资 料 申 报差 错 、 数据 传 输 差 错 、 数据计
算 差 错 、 系 统故 障 差 错 、下 达指 令 差 错 等 ； 对于 因 技术 原 因引 起 的 差 错 ， 若 系 同
行业现 有 技术 水 平 不 能 预 见 、不 能 避免 、不 能 克 服 ， 则 属 不 可 抗力 ， 按 照 下 述规
定 执 行 。 
由 于不 可 抗力 原 因造 成 投资人的 交易 资 料 灭 失 或 被 错 误 处 理或 造 成 其 他 差
错 ， 因 不 可 抗力 原 因 出 现 差 错 的 当事 人不对其 他当事 人 承 担 赔 偿 责任 ，但 因 该差
错 取得 不 当 得 利 的 当事 人 仍 应 负 有 返 还 不 当 得 利 的 义务 。 
2.差 错 处 理 原则 
(1)差 错已 发 生，但 尚 未 给 当事 人 造 成 损失时 ， 差 错 责任方 应 及 时 协 调 各 方 ， 及 时 进 行 更正， 因 更正 差 错 发 生的 费 用由 差 错 责任方承 担 ； 由 于 差 错 责任方 未 及
时 更正 已 产 生的 差 错 ， 给 当事 人 造 成 损失 的， 由 差 错 责任方 对 直接 损失 承 担 赔 偿
责任 ； 若 差 错 责任方 已 经 积 极 协 调 ，并 且 有 协 助 义务 的 当事 人有 足 够 的 时 间进 行
更正 而 未 更正， 则 其 应 当承 担相应 赔 偿 责任 。 差 错 责任方 应 对更正的 情况 向 有 关
当事 人 进 行 确 认 ，确保 差 错已 得 到 更正。 
(2)差 错 的 责任方 对有 关 当事 人的 直接 损失 负 责 ，不对 间接 损失 负 责 ，并 且 仅









































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对 差 错 的有 关 直接 当事 人 负 责 ，不对 第 三 方 负 责 。 
(3)因 差 错 而 获得 不 当 得 利 的 当事 人 负 有 及 时 返 还 不 当 得 利 的 义务 。但 差 错 责
任方 仍 应 对 差 错 负 责 。 如 果 由 于 获得 不 当 得 利 的 当事 人不 返 还 或不 全部 返 还 不 当
得 利 造 成 其 他当事 人的 利 益 损失 (“ 受 损 方 ” )， 则 差 错 责任方 应 赔 偿 受 损 方 的 损
失 ，并 在 其 支付 的 赔 偿 金 额 的 范围 内对 获得 不 当 得 利 的 当事 人 享 有 要 求 交 付 不 当
得 利 的 权 利 ；如 果 获得 不 当 得 利 的 当事 人 已 经 将 此 部分 不 当 得 利 返 还 给 受 损 方 ，
则 受 损 方 应 当 将 其 已 经 获得 的 赔 偿 额 加 上 已 经 获得 的不 当 得 利 返 还 的 总 和 超 过 其
实 际 损失 的 差 额部分 支付给差 错 责任方 。 
(4)差 错 调 整 采 用尽 量 恢 复 至 假设 未 发 生 差 错 的正确 情形 的 方 式。 
(5)差 错 责任方 拒绝 进 行 赔 偿 时 ， 如 果因 基金管理人 过 错 造 成 基金 财产损失
时 ，基金 托 管人 应 为基金的 利 益 向 基金管理人 追 偿 ， 如 果因 基金 托 管人 过 错 造 成
基金 财产损失时 ，基金管理人 应 为基金的 利 益 向 基金 托 管人 追 偿 。基金管理人和
托 管人 之 外 的 第 三 方 造 成 基金 财产 的 损失 ，并 拒绝 进 行 赔 偿 时 ， 由 基金管理人 负
责 向 差 错 方 追 偿 ； 追 偿 过 程 中 产 生的有 关 费 用 ， 应 列 入 基金 费 用 ， 从 基金资 产 中
支付 。 
(6)如 果 出 现 差 错 的 当事 人 未 按 规 定 对 受 损 方 进 行 赔 偿 ，并 且 依据 法律法规 、 基金合同或其 他规 定 ，基金管理人 自 行 或 依据 法 院 判 决 、 仲 裁裁 决 对 受 损 方承 担
了 赔 偿 责任 ， 则 基金管理人有 权 向 出 现过 错 的 当事 人 进 行 追 索 ，并有 权要 求 其 赔
偿 或 补 偿 由 此 发 生的 费 用 和 遭 受 的 直接 损失 。 
(7)按 法律法规规 定 的其 他 原则 处 理 差 错 。 
3.差 错 处 理 程 序 
差 错 被 发 现 后 ，有 关 的 当事 人 应 当及 时 进 行 处 理， 处 理的 程 序 如 下 ： 
(1)查 明 差 错 发 生的 原 因 ， 列 明 所 有的 当事 人，并 根 据 差 错 发 生的 原 因 确 定 差 错 的 责任方 ； 
(2)根 据 差 错 处 理 原则 或 当事 人 协 商 的 方法 对 因 差 错 造 成 的 损失 进 行 评 估 ； 
(3)根 据 差 错 处 理 原则 或 当事 人 协 商 的 方法 由 差 错 的 责任方 进 行 更正和 赔 偿
损失 ； 
(4)根 据 差 错 处 理的 方法 ， 需 要 修改 基金 注册登 记 机构 交易 数据 的， 由 基金 注 册登 记 机构 进 行 更正，并 就 差 错 的更正 向 有 关 当事 人 进 行 确 认 。 
4.基金 份额 净 值 差 错 处 理的 原则 和 方法 如 下 ：









































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(1)基金 份额 净 值 计 算 出 现 错 误 时 ，基金管理人 应 当立 即 予 以 纠 正， 通 报 基金 托 管人，并 采 取 合理的 措 施 防 止损失 进 一 步扩 大 。 
(2)错 误 偏 差 达 到 基金 份额 净 值的 0.25%时 ，基金管理人 应 当 通 报 基金 托 管人 并 报 中国证监会 备 案； 错 误 偏 差 达 到 基金 份额 净 值的 0.5%时 ，基金管理人 应 当 公 告 。 
(3)因 基金 份额 净 值 计 算 错 误 ， 给 基金或基金 份额持 有人 造 成 损失 的， 应由 基 金管理人 先 行 赔 付 ，基金管理人 按 差 错 情形 ，有 权 向 其 他当事 人 追 偿 。 
(4)基金管理人和基金 托 管人 由 于 各 自 技术系 统 设 置 而 产 生的 净 值 计 算 尾 差 ， 以基金管理人 计 算 结 果 为准。 
(5)前述 内容 如 法律法规 或监管 机关 另 有 规 定 的， 从 其 规 定 处 理。 
（ 八 ）基金 净 值的 确 认 
用 于基金 信 息 披露 的基金资 产净 值和基金 份额 净 值 由 基金管理人 负 责 计 算 ，
基金 托 管人 负 责 进 行 复 核。基金管理人 应 于 每个 开放日 交易 结 束后 计 算当 日的基
金 份额 净 值并 发 送 给 基金 托 管人。基金 托 管人对 净 值 计 算 结 果 复 核确 认 后 发 送 给
基金管理人， 由 基金管理人对基金 净 值 予 以公 布 。 
（ 九 ） 特殊 情 形 的 处 理 
1． 基金管理人或基金 托 管人 按上 述估 值 方法 中的 第 5项方法 进 行 估 值 时 ， 所 造 成 的 误 差 不作为基金资 产 估 值 错 误 处 理。 
2． 由 于证券 交易 所 及 登 记 结 算 公司 发 送 的 数据 错 误 ，或 由 于不 可 抗力 原 因 ， 基金管理人和基金 托 管人 虽 然 已 经 采 取 必要 、 适 当 、合理的 措 施进 行 检 查 ，但 是
未 能 发 现 该 错 误 的， 由 此 造 成 的基金资 产 估 值 错 误 ，基金管理人、基金 托 管人 可
以 免 除 赔 偿 责任 。但基金管理人、基金 托 管人 应 积 极 采 取 必要 的 措 施 消 除 由 此 造
成 的 影响 。 
十 四、基金的 收益分配 
（一）基金利 润 的构 成 
基金 利 润 指 基金 利 息 收 入 、投资收益、公 允 价值 变 动 收益和其 他 收 入 扣除 相
关 费 用 后 的 余 额 ； 基金 已 实 现 收益 指 基金 利 润 减去 公 允 价值 变 动 收益 后 的 余 额 。 
（二）基金 期 末可供分配 利 润









































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基金 期 末 可供 分配 利 润 指 期 末 资 产 负债 表中 未 分配 利 润 与未 分配 利 润 中 已 实
现 收益的 孰 低数 （为 期 末 余 额 ， 非当期发 生 数 ）。 期 末 可供 分配 利 润 计 算 截止 日 即 收益 分配 基准日。 
（三） 收益分配 原则 
基金收益 分配 应 遵 循 下 列 原则 ： 
1.本基金的 每 份 基金 份额 享 有同 等 分配权 ； 
2.收益 分配 时所 发 生的银 行 转 账 或其 他 手续 费 用由 投资 者 自 行 承 担 ； 
3.在 符 合有 关 基金 分 红条 件 的 前 提 下，本基金收益 每 年 最 多 分配 6次 ， 每次 基金收益 分配 比例 不 低 于 期 末 （ 即 收益 分配 基准日） 可供 分配 利 润 的 60%； 
4.在 符 合有 关 基金 分 红条 件 的 前 提 下，本基金收益 每 年 至 少 分配 一 次 ，但 若
合同生效不 满 3个 月 可 不 进 行 收益 分配 ； 
5.本基金 采 用现 金 分 红 方 式 进 行 收益 分配 。基金管理人 可 以 根 据 有 关 规 定 更
改 本基金的 分 红 方 式 ； 
6.基金收益 分配 基准日的基金 份额 净 值 减去 每 单 位 基金 份额 收益 分配 金 额 后
不 能 低 于 面 值 ； 
7.基金 红 利 发 放日 距 离 收益 分配 基准日（ 即 期 末 可供 分配 利 润 计 算 截 至 日）
的 时 间 不 得 超 过 15个 工 作日 ； 
8.法律 、 法规 或监管 机关 另 有 规 定 的， 从 其 规 定 。 
（四） 收益分配 方 案 
基金收益 分配方 案 须 载 明基金 期 末 可供 分配 利 润 、基金收益 分配 对 象 、 分配
原则 、 分配 时 间 、 分配 数 额及 比例 、 分配方 式、 支付 方 式 等 内容。 
（五） 收益分配 方 案 的 确 定 与公 告 
1.基金收益 分配方 案 由 基金管理人 拟 订 ， 由 基金 托 管人 复 核， 依照 《 信 息 披
露 办法》 的有 关 规 定在 指 定 媒 体上 公 告 并 报 中国证监会 备 案；



2.在 收益 分配方 案 公 布 后 ，基金管理人 依据 具体 方 案 的 规 定 就 支付 的 现 金 红
利 向 基金 托 管人 发 送 划 款 指 令 ，基金 托 管人 按 照 基金管理人的 指 令 及 时 进 行 分 红
资金的 划 付 。









































 银华保本增值混合基金——招募说明书（更新） 
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十 五、基金的 费 用 与 税收 
（一）基金 费 用 的 种 类 
1.基金管理人的管理 费 ； 
2.基金 托 管人的 托 管 费 ； 
3.投资 交易费 用 ； 
4.基金 信 息 披露 费 用 ； 
5.基金 份额持 有人 大 会 费 用 ； 
6.与 基金 相关 的会 计 师 费 和 律 师 费 ； 
7.证券 账 户 开 户费 用 、基金 财产 划 拨 支付 的银 行 费 用 、银 行 账 户 维护 费 ； 
8.按 照 国 家 有 关 规 定可 以 列 入 的其 他费 用 。 
（二）基金 费 用 计 提 方法 、 计 提 标准 和 支付 方式 
1.基金管理人的基金管理 费 
基金管理人的基金管理 费 按 基金资 产净 值的 1.2%年 费率 计提 。 
在 通常 情况 下，基金管理 费 按 前 一 日基金资 产净 值的 1.2%年 费率 计提 。 计 算 方法 如 下 ： 
H＝ E× 1.2％ ÷ 当 年 天 数 
H为 每 日 应计提 的基金管理 费 
E为 前 一 日基金资 产净 值 
基金管理 费 由 基金管理人 每 日 计 算 ， 每 日 计提 ， 按 月 支付 。经基金 托 管人 复
核 后 于 次 月 首 日 起 的 两 个 工 作日内 从 基金资 产 中 一 次 性 支付给 基金管理人， 若 遇
法 定 节 假 日、 休 息 日 等 ， 支付 日 期 顺 延 。 
2.基金 托 管人的基金 托 管 费 
在 通常 情况 下，基金 托 管 费 按 前 一 日基金资 产净 值的 0.2%年 费率 计提 。 计 算 方法 如 下 ： 
H=E× 0.2%÷ 当 年 天 数 
H为 每 日 应计提 的基金 托 管 费 
E为 前 一 日的基金资 产净 值 
基金 托 管 费 由 基金管理人 每 日 计 算 ， 每 日 计提 ， 按 月 支付 。 由 基金管理人 向









































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基金 托 管人 发 送 基金 托 管 费 划 付 指 令 ，基金 托 管人 复 核 后 于 次 月 首 日 起 两 个 工 作
日内 从 基金资 产 中 一 次 性 支付给 基金 托 管人， 若 遇 法 定 节 假 日、 休 息 日， 支付 日
期 顺 延 。 
3.本 条第 （ 一 ） 款 第 3至 第 8项费 用由 基金 托 管人 根 据 有 关 法律 、 法规及 相 应 协议 的 规 定 ， 按 费 用 实 际 支 出金 额 支付 ， 列 入 当期 基金 费 用 。基金 发售 过 程 中
所 发 生的 验 资 费 (会 计 师 费 )和 律 师 费 从 基金 认购 费 用 中 列 支 ,招募说明书、 发售 公 告 等信 息 披露 费 用 根 据相关 法律及 中国证监会 相关 规 定 列 支 。 
（三） 不列入 基金 费 用 的 项 目 
基金管理人和基金 托 管人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行义务 导 致 的 费 用 支 出或基金
资 产 的 损失 ，以 及 处 理 与 基金 运 作 无 关 的 事项发 生的 费 用等 不 列 入 基金 费 用 。 
（四）基金管理 费 和基金托管 费 的 调整 
基金管理人和基金 托 管人 可 协 商 酌 情 调 低 基金管理 费 和基金 托 管 费 ， 此 项 调
整不 需 要 召 开基金 份额持 有人 大 会。基金管理人 必 须 最 迟 于新的 费率 实 施 前 3个 工 作日 在 至 少 一 种 中国证监会 指 定 的 媒 体上 刊 登 公 告 。 
（五） 税收 
本基金 运 作 过 程 中 涉 及 的 各 纳 税 主 体 ， 依照 国 家 法律 、 法规 的 规 定 履 行 纳 税
义务 。 
十六 、基金的 会计 与 审 计 
（一）基金 会计 政 策 
1.基金的会 计 年 度 为公 历 每 年 1月 1日 至 12月 31日 ；



2.基金核 算 以人 民 币 为 记 账 本 位 币 ，以人 民 币元 为 记 账 单 位 ； 
3.会 计制度 按 国 家 有 关 的会 计制度 执 行 ； 
4.本基金 独 立 建账 、 独 立 核 算 ； 
5.基金管理人 及 基金 托 管人 各 自 保 留 完整的基金会 计 账 目 、 凭 证并 进 行 日 常
的会 计 核 算 ， 按 照 有 关 规 定 编 制 基金会 计 报 表 ； 
6.基金 托 管人 每 月 与 基金管理人 就 基金的会 计 核 算 、 报 表 编 制等 进 行 核对并
以书 面 方 式确 认 。









































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（二）基金年度 审 计 
1.本基金管理人 聘 请 具 有 从 事 证券 业务 资 格 的会 计 师 事 务所 及 其 注册 会 计 师
对基金 进 行 年 度审计 ； 
2.会 计 师 事 务所 更 换 经 办 注册 会 计 师 ， 须 事 先 征 得 基金管理人同 意 ，并 报 中
国证监会 备 案； 
3.基金管理人（或基金 托 管人） 认 为有 充 足 理 由 更 换 会 计 师 事 务所 ， 在 根 据
有 关 法 定 程 序 办 理，并 报 中国证监会 备 案后 可 以更 换 。更 换 会 计 师 事 务所 须 在 5个 工 作日内公 告 。 
十七 、基金的 信息披露 
基金的 信 息 披露应 符 合 《 基金 法》 、《 运 作 办法》 、《 信 息 披露 办法》 、基金合同 及 其 他 有 关 规 定 。基金管理人、基金 托 管人和其 他 基金 信 息 披露义务 人 应 当 依 法
披露 基金 信 息 ，并保证 所披露信 息 的真实性、准确性和完整性。 
本基金 信 息 披露义务 人 包括 基金管理人、基金 托 管人、 召 集基金 份额持 有人
大 会的基金 份额持 有人 等 法律法规 和中国证监会 规 定 的 自然 人、 法 人和其 他 组 织 。 基金管理人、基金 托 管人和其 他 基金 信 息 披露义务 人 应 按 规 定将应 予 披露 的基金
信 息 披露 事项 在 规 定时 间 内 通 过 中国证监会 指 定 的 全 国性 报 刊 (以下简称“ 指 定 报
刊 ” )和基金管理人、基金 托 管人的 互联 网网 站 (以下简称“ 网 站 ” )等 媒 介 披露 。 
本基金 信 息 披露义务 人 承诺 公开 披露 的基金 信 息 ，不 得 有下 列 行 为 ： 
1.虚假记 载 、 误导 性 陈述 或 者 重大遗漏 ； 
2.对证券投资 业绩 进 行预 测 ； 
3.违 规承诺 收益或 者 承 担损失 ； 
4.诋毁 其 他 基金管理人、基金 托 管人或 者 基金 份额发售 机构 ； 
5.登 载 任何 自然 人、 法 人或 者 其 他 组 织 的 祝 贺 性、 恭 维 性或 推 荐 性的文字 ； 
6.中国证监会 禁 止 的其 他 行 为。 
本基金公开 披露 的 信 息 应 采 用 中文文本。 如 同 时 采 用 外 文文本的，基金 信 息
披露义务 人 应 保证 两 种 文本的内容 一 致 。 两 种 文本 发 生 歧 义 的，以中文文本为准。 
本基金公开 披露 的 信 息 采 用 阿 拉 伯 数 字 ；除特 别 说明 外 ， 货 币 单 位 为人 民 币









































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元 。 
公开 披露 的基金 信 息 包括 ： 
（一）招募说明书 
招募说明书 是 基金 向 社 会公开 发售 时 对基金 情况 进 行 说明的 法律 文 件 。 
基金管理人 按 照 《 基金 法》 、《 信 息 披露 办法》 、基金合同 编 制 并 在 基金 份额发 售 的 3日 前 ， 将 基金招募说明书 登 载在 指 定 报 刊 和 网 站 上 。基金合同生效 后 ，基 金管理人 应 当 在 每 6个 月 结 束之 日 起 45日内，更新招募说明书并 登 载在 网 站 上 ， 将 更新的招募说明书 摘要 登 载在 指 定 报 刊 上 。基金管理人 将在 公 告 的 15日 前 向 中 国证监会 报 送 更新的招募说明书，并 就 有 关 更新内容 提供 书 面 说明。更新 后 的招
募说明书公 告 内容的 截止 日为 每 6个 月的 最 后 1日。 
（二）基金 合同 、托管 协议 
基金管理人 应在 基金 份额发售 的 3日 前 ， 将 基金合同 摘要 登 载在 指 定 报 刊 和 网 站 上； 基金管理人、基金 托 管人 应将 基金合同、 托 管 协议 登 载在 各 自网 站 上 。 
（三）基金份 额 发 售 公 告 
基金管理人 将 按 照 《 基金 法》 、 《 信 息 披露 办法》 的有 关 规 定 ， 就 基金 份额发
售 的 具体 事 宜 编 制 基金 份额发售 公 告 ，并 在披露 招募说明书的 当 日 登 载 于 指 定 报
刊 和 网 站 上 。 
（四）基金 合同生效 公 告 
基金管理人 将在 基金合同生效的 次 日 在 指 定 报 刊 和 网 站 上登 载 基金合同生效
公 告 。基金合同生效公 告 中 将 说明基金募集 情况 。 
（五）基金资 产净 值公 告 、基金份 额 净 值公 告 、基金份 额 累 计 净 值公 告 
1.本基金的基金合同生效 后 ， 在 开 始 办 理基金 份额 申购 或 者赎回 前 ，基金管
理人 将 至 少 每 周 公 告 一 次 基金资 产净 值和基金 份额 净 值 ； 
2.基金管理人 将在 每个 开放日的 次 日， 通 过 网 站 、基金 份额发售 网点 以 及 其
他 媒 介 ， 披露 开放日的基金 份额 净 值和基金 份额 累 计净 值 ； 
3.基金管理人 将 公 告 半 年 度 和年 度最 后 一 个 市场 交易 日基金资 产净 值和基金
份额 净 值。基金管理人 应 当 在 上 述 市场 交易 日的 次 日， 将 基金资 产净 值、基金 份
额 净 值和基金 份额 累 计净 值 登 载在 指 定 报 刊 和 网 站 上 。









































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（ 六 ）基金份 额申购 、 赎回 价格 公 告 
基金管理人 应 当 在 本基金的基金合同、招募说明书 等信 息 披露 文 件 上 载 明基
金 份额 申购 、 赎回 价 格 的 计 算方 式 及 有 关申购 、 赎回 费率 ，并保证投资人 能够 在
基金 份额发售 网点 查 阅 或 者 复 制 前述 信 息 资 料 。 
（ 七 ）基金年度 报 告 、基金 半 年度 报 告 、基金 季 度 报 告 
1.基金管理人 应 当 在 每 年 结 束之 日 起 90日内， 编 制 完 成 基金年 度 报 告 ，并 将
年 度 报 告 正文 登 载 于 网 站 上 ， 将 年 度 报 告 摘要 登 载在 指 定 报 刊 上 。基金年 度 报 告
需 经 具 有 从 事 证券 相关业务 资 格 的会 计 师 事 务所审计 后 ， 方 可披露 ； 
2.基金管理人 应 当 在 上 半 年 结 束之 日 起 60日内， 编 制 完 成 基金 半 年 度 报 告 ， 并 将 半 年 度 报 告 正文 登 载在 网 站 上 ， 将 半 年 度 报 告 摘要 登 载在 指 定 报 刊 上； 
3.基金管理人 应 当 在 每个 季度 结 束之 日 起 15个 工 作日内， 编 制 完 成 基金 季度 报 告 ，并 将季度 报 告登 载在 指 定 报 刊 和 网 站 上； 
4.基金合同生效不 足 2个 月的，基金管理人 可 以不 编 制 当期 季度 报 告 、 半 年 度 报 告 或 者 年 度 报 告 。 
5.基金 定 期 报 告 应 当 在 公开 披露 的 第 二 个 工 作日， 分 别 报 中国证监会和基金
管理人 主 要办 公 场 所所在 地 中国证监会 派 出 机构 备 案 。 报 备 应 当 采 用 电 子 文本和
书 面 报 告 两 种 方 式。 
（ 八 ） 临 时 报 告 与公 告 
在 基金 运 作 过 程 中 发 生 如 下 可 能 对基金 份额持 有人 权 益或 者 基金 份额 的价 格
产 生 重大 影响 的 事件 时 ，有 关信 息 披露义务 人 应 当 在 2日内 编 制 临 时 报 告 书， 予 以公 告 ，并 在 公开 披露 日 分 别 报 中国证监会和基金管理人 主 要办 公 场 所所在 地 中
国证监会 派 出 机构 备 案 ： 
1.基金 份额持 有人 大 会的 召 开 ； 
2.提 前终 止 基金合同 ； 
3.转换 基金 运 作 方 式 ； 
4.更 换 基金管理人、基金 托 管人 ； 
5.基金保证人 变 更 ； 
6.保证人出 现 足 以 影响 其保证 能 力 的 情形 ；









































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7.基金管理人、基金 托 管人的 法 定 名 称、 住 所 发 生 变 更 ； 
8.基金管理人 股 东 及 其出资 比例 发 生 变 更 ； 
9.基金募集 期 延 长； 
10.基金管理人的 董 事 长 、 总 经理 及 其 他 高 级 管理人员、基金经理和基金 托 管 人基金 托 管 部 门 负 责 人 发 生 变 动； 
11.基金管理人的 董 事 在一 年内 变 更 超 过 50%； 
12.基金管理人、基金 托 管人基金 托 管 部 门 的 主 要 业务 人员 在一 年内 变 动 超 过 30%； 
13.涉 及 基金管理人、基金 财产 、基金 托 管 业务 的 诉讼 ； 
14.基金管理人、基金 托 管人 受 到 监管 部 门 的 调 查 ； 
15.基金管理人 及 其 董 事 、 总 经理 及 其 他 高 级 管理人员、基金经理 受 到 严 重 行 政处 罚 ，基金 托 管人 及 其基金 托 管 部 门 负 责 人 受 到 严 重 行 政处 罚 ； 
16.重大 关 联 交易事项 ； 
17.基金收益 分配事项 ； 
18.管理 费 、 托 管 费 等 费 用计提 标 准、 计提 方 式和 费率发 生 变 更 ； 
19.基金 份额 净 值 计 价 错 误 达 基金 份额 净 值 0.5%； 
20.基金 改 聘 会 计 师 事 务所 ； 
21.变 更基金 份额发售 机构 ； 
22.基金更 换 注册登 记 机构 ； 
23.开 始 办 理 申购 、 赎回 ； 
24.申购 、 赎回 费率及 其收 费方 式 发 生 变 更 ； 
25.发 生 巨 额 赎回 并 延 期 支付 ； 
26.连 续 发 生 巨 额 赎回 并 暂停 接受 赎回申 请 ； 
27.暂停 接受 申购 、 赎回申 请 后 重 新 接受 申购 、 赎回 ； 
28.中国证监会 规 定 的其 他事项 。 
（ 九 ） 澄清 公 告 
在 本基金合同 存 续 期 限内， 任何 公 共 媒 体 中出 现 的或 者在 市场 上 流 传 的 消 息
可 能 对基金 份额 价 格 产 生 误导 性 影响 或 者 引 起 较 大 波 动 的， 相关信 息 披露义务 人









































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知 悉 后 应 当立 即 对 该 消 息 进 行 公开 澄 清 ，并 将 有 关 情况 立 即 报 告 中国证监会。 
（ 十 ）基金份 额持 有人 大 会决 议 
（ 十 一）中国证 监 会 规 定 的 其他信息 
（ 十 二） 信息披露文件 的 存放 与 查阅 
基金合同、 托 管 协议 、招募说明书或更新 后 的招募说明书、年 度 报 告 、 半 年
度 报 告 、 季度 报 告 和基金 份额 净 值公 告 等 文本文 件 在 编 制 完 成后 ， 将存 放于基金
管理人 所在 地 、基金 托 管人 所在 地 、有 关 销售 机构 及 其 网点 ， 供 公 众 查 阅 。投资
人 在 支付工 本 费 后 ， 可在 合理 时 间 内 取得上 述 文 件 复 制 件 或 复 印 件 。 
投资人也 可在 基金管理人 指 定 的 网 站 上进 行 查 阅 。本基金的 信 息 披露 事项 将
在 指 定 媒 体上 公 告 。 
本基金的 信 息 披露将 严 格按 照 法律法规 和基金合同的 规 定 进 行 。



十八 、基金的风险 揭 示 
投资于本基金的 主 要 风险 有 ： 
（一）本金 损失 风险 
在 正 常 情况 下，基金管理人 可 以基本 控制 本金 损失 的 风险 ，但 在一 些极 端 情
况 下基金资 产将 面 临 较 大 的本金 损失风险 。 目前 看 来 ， 极 端 情况 主 要是 以下 两 种 ： 
1.基金 所 投资 债 券 发 行 人 违 约 
如 果 债 券 发 行 人 到期 不 能 偿 还 本 息 ， 则 会出 现 债 券 发 行 人 违 约 风险 ， 因 此 本
基金投资 将 以国 债 和 AAA级 企 业 债 券为 主 ， 到目前 为 止 ， 尚 未 出 现 该 类 债 券 发 行 人 违 约 情况 。 
2.基金 所 投资 股 票 大 面 积 持 续无 量 跌 停 
我 国 股 票 市场 偶 尔 出 现 个 别 股 票 持 续无 量 跌 停 ， 如 果 基金 所 投资 股 票 组 合中
同 时 出 现 多只 股 票 持 续无 量 跌 停 ， 则将 导 致 基金的收益资 产 跌 破 安 全 垫 ， 从 而 使
持 有人本金 受 损 。 
本基金的 股 票 投资以 稳 健 投资、 组 合投资为 原则 ， 主 要 选 取 基本 面 好 、 流 动
性 高 、 市 盈 率 低 或 具 有 良好 分 红 记 录 的价值 股 ， 构 建股 票 组 合。公司完 善 的内 控
制度 和投资 流 程 将 保证本基金的投资 严 格 遵 守 基金合同。 
而 且 ，本基金为确保本金 安 全 ， 引 入 了 保证人 机制 。 如 果 基金 份额持 有人 持









































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有 到期 ， 可赎回 金 额 加 上 保本 周期 内的 累 计 分 红 金 额 低 于其投资金 额 ，保证人 应
保证 向 持 有人 承 担 上 述 差 额部分 的 偿付 并 及 时 向 基金 份额持 有人 清 偿 。 
（二）权证投资风险 



 基金管理人本 着 谨慎 和 风险可控 的 原则 进 行 权 证投资，但 仍 具 有以下 风险 ： 






1.价 格 风险






 由 于 权 证的 高 杠杆 性， 权 证价 格 可 能 会 剧 烈 波 动 。 权 证价 格 与 标 的证券价 格
及 波 动 率 、 利 率 水 平 、 权 证 剩 余 存 续 期 等 因 素 高 度相关 ； 同 时 ， 权 证价 格 可 能 会
受 权 证 交易 活 跃 程 度 的 影响 。 权 证价 格 存在 因 上 述 因 素 变 化 导 致 的 风险 ： 
 （ 1） 标 的证券价 格 及 波 动 率 的下 降 ， 可 能 会 导 致 权 证价 格 的下 降 ； 
 （ 2） 利 率 水 平 的下 降 ， 可 能 会 导 致 权 证价 格 的下 降 ； 
 （ 3） 权 证 剩 余 存 续 期 的 缩短 ， 可 能 会 导 致 权 证价 格 的下 降 。 






2.流 动 性 风险






 受 权 证 规 模 及权 证 交易 活 跃 程 度 的 影响 ， 权 证 可 能 无 法 在 同 一 价 格 水 平 上进
行 较 大 数 量 的 买 入 或 卖 出， 存在一定 的 流 动 性 风险 。 






3.时 效性 风险






 权 证 具 有 一定 的 存 续 期 ， 存 续 期 满 后 权 证 将 不 具 有 任何 价值， 存在时 效性 风
险 。 






4. 杠杆 风险 
由 于 权 证的 杠杆 效 应 ， 权 证价 格 的 波 动 将 远远 大 于其 标 的 股 票 的 波 动 而带 来 的 风险 。



5.信用风险






 在 权 证 持 有人 行 权 时 ， 存在 发 行 人 无 法 履 约的 风险 。 



 （三） 流动性 风险 
流 动 性 风险 的 定义 是： 基金资 产 不 能 迅速 、 低 成 本 地 转变 成 现 金，或 者 不 能
应 付 可 能 出 现 的投资 者 巨 额 赎回 的 风险 。 
前 者 是 指 金 融 资 产 不 能 及 时 变 现 或 无 法 按 照 正 常 的 市场 价 格 交易 而 引 起 损失
的 可 能 性， 特 别 地 ， 当 基金 股 票 资 产 流 动 性 差 或 者 股 票 投资 占 基金 净 资 产 比例 很
高 时 ， 一 旦 股 票 市场 波 动 幅 度 巨 大 ，基金 股 票 资 产 的 损失 有 可 能 超 过 基金 股 票 投









































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资 损失 的限 额 ， 导 致 投资人本金 受 损 。为 控制 此 类风险 ， 一 方 面 ， 在 每 一 保本 周
期 开 始 前 ，基金管理人 将 根 据 对 政 策 的 把 握 和对 市场 的 研 判 决 定 股 票 的投资 比例 ； 另 一 方 面 ， 在 基金 每 一 保本 周期 内， A股 基金投资 决策 委员会 定 期 调 整 CPPI策略 各 要 素 ，并 且 基金经理 根 据 研究 团 队 的 研究 成 果 选择高 流 动 性的资 产构 建 投资 组 合
分 散 风险 。 
后 者 是 指 在 开放式基金 交易 过 程 中， 可 能 会 发 生 巨 额 赎回 的 情形 ， 巨 额 赎回
可 能 会 产 生基金 仓 位 调 整的 困难 ， 导 致流 动 性 风险 ， 甚 至 影响 基金 份额 净 值。为
应 付 投资 者 的 赎回 ，基金资 产 需 保 持 一定 的 流 动 性， 从 而 在 收益性 方 面 可 能 会有
些 损失 ， 影响 基金投资 目标 的实 现 。基金管理人 将 通 过 保 持 适 当 的 现 金 比例 和 债
券 股 票 投资 组 合的 流 动 性 应 付 持 有人的 赎回 ， 而 且 ，保本基金的 运 做 模 式、 特点
和 费率 结 构 也 将 降 低 投资人 在 保本 周期 中 巨 额 赎回 的 可 能 性。 
（四） 市 场 风险 
1.政 策 风险 ： 货 币 政 策 、 财 政政 策 、 产业 政 策 等 国 家 政 策 的 变 化 对证券 市场
产 生 一定 的 影响 ， 导 致 市场 价 格 波 动 ， 影响 基金收益 而 产 生 风险 ； 
2.经 济 周期 风险 ： 证券 市场 是 国 民 经 济 的 晴 雨 表， 而 经 济 运行 具 有 周期 性的
特点 ， 宏 观 经 济 运行 状 况 将 对证券 市场 的收益 水 平 产 生 影响 ， 从 而 产 生 风险 。 
3.利 率 波 动 导 致 的 风险 
市场 利 率 波 动 会 导 致 债 券 市场 的收益 率 和价 格 的 变 动 ， 如 果 市场 利 率 上 升 ，
本基金 持 有 债 券 将 面 临 价 格 下 降 、本金 损失 的 风险 ， 而 如 果 市场 利 率 下 降 ， 债 券
利 息 的 再 投资收益 将 面 临 下 降 的 风险 。基准 利 率 调 整作为 货 币 政 策 的 重要 工 具之
一 ， 在现 代 市场 经 济 中 发 挥 着 越 来 越 大 的作 用 。 随 着 中国经 济 由计 划 经 济 转 为 市
场 经 济 ， 市场 由 卖 方 市场 转变 为 买 方 市场 ， 利 率 政 策 的作 用 为经 济 决策 者所 知 晓 ， 利 率 政 策 在 国 民 经 济 中的 重要 性不断 上 升 。为 维 持 经 济 增 长 速 度 和 支 持 国有 企 业
改 革 ， 从 96年 至 今 ，人 民 银 行 已 经 多 次 下 调 了 利 率 ， 使 得 利 率 水 平 已 经 处 在低 位 ， 客观 上 存在利 率 上 升 的 风险 。 
保本基金 主 要 投资 剩 余 期 限 与 保本 周期 相 匹 配 的 债 券， 相 当 于 建 立了 免 疫 投
资 组 合，其 主 要 债 券投资基本不 受 利 率 波 动 的 影响 。 因 此 ， 利 率 波 动 的 风险 主 要
是 无 法 买 到 足 够量 的 剩 余 期 限 与 本金保本 周期 相 匹 配 的 高 信用等 级 的 债 券，国内









































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债 券 市场 的 债 券 存 量 表明， 在 正 常 情况 下，本基金 能够 买 到 足 够量 的 剩 余 期 限 与
本金保本 周期 相 匹 配 的 高 信用等 级 的 债 券。 
4.利 息 再 投资 风险 
再 投资 风险 反 映 了 利 率 下 降 对 固 定 收益证券 利 息 收 入 再 投资收益的 影响 ， 具
体 为 当 利 率 下 降 时 ， 从 投资的 固 定 收益证券 所 得 的 利 息 收 入 进 行 再 投资 时 ， 将 获
得 比 之 前 较少 的收益 率 ， 这 与利 率 上 升 所 带 来 的价 格 风险 （ 即 前 面 所提 到 的 利 率
风险 ） 互 为 消 长 。中国保本基金 在运 作中 缺乏剩 余 期 限 与 本金保本 周期 相 匹 配 的
零 息 债 券，本基金 将 面 临 债 券 利 息 再 投资 风险 。 在 基金 运 作中，本基金 将 综 合 考
虑 利 率 风险 和 利 息 再 投资 风险 以 决 定 债 券资 产 的投资。 
（五） 担 保风险 
本基金 在 引 入 了 保证人 机制 下也会 因 下 列 情况 的 发 生 而 导 致 保本 周期到期 日
不 能 偿付 本金， 由 此 产 生 担 保 风险 ， 这些 情况 包括 ： 在 保本 周期 内本基金更 换 管
理人， 而 保证人不同 意 继 续 承 担 保证 责任 ； 或 发 生不 可 抗力 事件 ， 导 致 本基金 亏
损 或保证人 无 法 履 行 保证 义务 ； 或保本 周期 内保证人 因 经 营 风险 丧 失 保证 能 力 从
而 无 法 履 行 保证 责任 。 
本基金 引 入 的保证人为 北京首都创 业 集 团 有限公司， 该 公司 是 一 家 国有 大 型
集 团 公司， 注册 资本 33亿 元 。 截 至 2008年 底 ， 首创 集 团 总 资 产 为 727.28亿 元 ， 净 资 产 为 159.06亿 元 。 
（ 六 ）管理风险 
在 基金管理 运 作 过 程 中， 可 能 因 基金管理人对经 济 形 势 和证券 市场 等 判断
有 误 、 获取 的 信 息 不 全 等 影响 基金的收益 水 平 。 
（ 七 ） 其他 风险 
1.因 为开放式基金 后 台 运 作中的 技术 因 素 而 产 生的 风险 ， 如 技术系 统 的 故 障
或 者 差 错 产 生的 风险 。 
2.因 基金 业务 快速 发 展 而 在制度 建 设 、人员 配备 、内 控制度 建 立 等 方 面 不完
善 而 产 生的 风险 ； 
3.因 人为 因 素 而 产 生的 风险 、 如 内 幕 交易 、 欺诈 行 为 等产 生的 风险 ； 
4.对 主 要 业务 人员 如 基金经理的 依 赖 而 可 能 产 生的 风险 ；









































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5.因 金 融 市场 危 机 、 业务 竞 争 压 力 可 能 产 生的 风险 ； 
6.战争 、 自然 灾害 等 不 可 抗力 可 能 导 致 基金资 产 的 损失 ， 影响 基金收益 水 平 ， 从 而带 来风险 ； 
7.其 他 意 外 导 致 的 风险 。 
十九 、保本 
（一）保本 
投资本基金 可控制 本金 损失 的 风险 。 
1.基金 份额持 有人 持 有 到期 并 选择 赎回 的， 如 可赎回 金 额 加 上 保本 周期 内的
累 计 分 红 金 额 高 于或 等 于其投资本金，基金管理人 将 按 可赎回 金 额 支付给 投资 者 。 
2.如 基金 份额持 有人 持 有 到期 ， 可赎回 金 额 加 上 保本 周期 内的 累 计 分 红 金 额
低 于其投资本金，保证人 应 保证 向 持 有人 承 担 上 述 差 额部分 的 偿付 并 及 时 向 基金
份额持 有人 清 偿 ； 基金管理人 应 当 代 表基金 份额持 有人 要 求 基金保证人 履 行 保证
担 保 义务 。但基金 份额持 有人 未 持 有 到期 而 赎回 或 转换 的， 赎回 或 转换部分 不 适
用 保本 条 款 。 
（二） 适用 保本 条款 的情 形 
1.适 用 保本 条 款 的基金 份额： 基金 份额持 有人 在 上 一 保本 周期到期 时 默 认 选
择 转 入 当期 保本 周期 的基金 份额 ，或 者在 限 定 期 限内集中 申购 的基金 份额 。集中
申购 费 和集中 申购 期 间 的 利 息 也 适 用 保本 条 款 。 
2.保本 周期到期 日，基金 份额持 有人 持 有 到期 的， 无 论 选择 ： 
（ 1）基金 赎回 
（ 2） 从 本基金 转换到 管理人管理的其 他 基金 
（ 3） 转 入 下 一 保本 周期 或 修改 基金合同 后 形 成 的其 它 基金 品 种 
其投资本金 都 同 样 适 用 保本 条 款 。 
（三） 不适用 保本 条款 的情 形 
1.基金 份额持 有人 在 基金保本 周期到期 日 前 赎回 的 份额 。 
2.基金 份额持 有人 在 保本 周期到期 日 前 进 行 基金 转换 的 份额 。 
3.基金 份额持 有人 在 保本 周期 内 申购 的基金 份额 （集中 申购 的 除 外 ）。 4.由 于不 可 抗力 的 原 因 导 致 本基金投资 亏 损 或 导 致 保证人 无 法 履 行 保证 义









































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务 。 
5.本基金 在 保本 周期 内 终 止 。 
6.本基金 在 保本 周期 内更 换 基金管理人 且 保证人不同 意 为 继 任 管理人 承 担 保
证 义务 。 
二 十 、保证 
为确保 履 行 保本 条 款 ，保 障 持 有人 利 益，本基金 由 北京首都创 业 集 团 有限公
司 提供 保证 担 保。保证人出 具 《 银华保本增值证券投资基金 担 保 函》 ， 全 文 详 见 附 件 。 
（一）保证人基本情况 
名 称 ： 北京首都创 业 集 团 有限公司 
法 定 代 表人 ： 冯 春 勤



注册 地址 ： 中国 北京 海 淀 区 双 榆 树 知春路 76号 翠宫饭店 15层 
邮 政 编 码 ： 100086 
成 立 日 期： 1994年 10月 
注册 资本 ： 33亿 元 人 民 币 
联 系 人 ： 卫 江 
联 系电话 ： 010-58385566 
经 营 范围 ： 购 销 金 属 材 料 、 木 材 、 建 筑材 料 、 土 产 品 、 五 金 交 电化 工 、 化 工
轻 工 材 料 、 百 货 、 机 电 设备 、 电 子 产 品 、 汽车 配件 、 包 装 食 品 、 医疗 器 材 、 通 讯
设备 （不 含无 线 电 发 射 设备 ）、日 用 杂 品 、 针 纺 织品 、 制 冷 空调 设备 、 食 用 油 ； 销 售 汽车 （不 含 小 轿车 ）； 零 售 粮 食 、 房 地 产 开 发 、 商 品 房 销售 ； 物 业 管理 ； 设备 租 赁 ； 技术 开 发 、 技术 咨询 、 技术 转 让 、 技术 服务 ； 人 才 培训 ； 有 关 旅游 、 企 业 管
理、投资 方 面 的 咨询 ；自营 和 代 理 除 国 家 组 织 统 一 联 合经 营 的出 口 商 品 和国 家 实
行 核 定 公司经 营 的 进 口 商 品 以 外 的其 他 商 品 及 技术 的 进 出 口 业务 ； 经 营进 料 加工
和“ 三来一 补 ” 业务 ； 经 营 对 销 贸 易 和 转 口 贸 易 。 
保证人简 介 ： 北京首都创 业 集 团 有限公司， 是 一 家 国有 大 型 企 业 集 团 公司。 2008年， 该 集 团 实 现 经 营 收 入 119.08亿 元 ， 利 润 总 额 6.54亿 元 ， 税 后 利 润 2.15亿









































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元 。 截 至 2008年 底 ， 首创 集 团 总 资 产 为 727.28亿 元 ， 净 资 产 为 159.06亿 元 。 
（ 二 ）保证人出 具 《 银华保本增值基金 担 保 函》 ， 全 文 详 见 附件 ，基金 份额持 有人 购 买 基金 份额 的 行 为 视 为同 意 该 担 保 函 的约 定 。保证的性质为不 可 撤 销 的 连
带 责任 保证 ； 保证 范围 为 ： 在 本基金基金 份额持 有人 持 有 到期 的 前 提 下， 在 保本
周期到期 日 可赎回 金 额 加 上 其 在 该 保本 周期 内的 累 计 分 红 金 额 ， 低 于 该 基金 份额
持 有人投资金 额 的 差 额部分 ； 保证 期 限为基金保本 周期到期 日 起 六 个 月 止 。 
（ 三 ）保本 周期 内，保证人出 现 足 以 影响 其保证 能 力 的 情形 的， 应在 该情形
发 生 之 日 起 三 个 工 作日内 通 知 基金管理人以 及 托 管人。基金管理人 在 接 到 通 知 之
日 起 三 个 工 作日内 应将 上 述 情况报 告 中国证监会并 提 出 处 理 办法 ，并 在 接 到 通 知
之 日 起 五 个 工 作日内 在 中国证监会 指 定 的 信 息 披露 报 刊 上 公 告上 述 情形 及 具体处
理 方法 。 当 确 定 保证人 已 丧 失 保证 能 力 或 宣 告 破 产 的 情况 下，基金管理人 应 召 集
基金 份额持 有人 大 会。 
（ 四 ）保本 周期 内更 换 保证人 必 须 经基金 份额持 有人 大 会 决议 通 过 ，并 且 保
证人的更 换必 须 符 合基金 份额持 有人的 利 益。更 换 保证人的， 原 保证人 承 担 的 所
有 与 本基金保证 相关 的 权 利义务由 继 任 的保证人 承 担 。 
（ 五 ）保证人 丧 失 保证 能 力 或更 换 保证人 情况 下， 在 有 关 处 理 办法 落 实或新
的保证人 接 任 之 前 ，保证人 应 继 续 履 行 保证人 责任 ；除上 述 两 种 情况 与 《 担 保 函》 规 定 的 免 责 条 款 规 定 的 情形外 ，保证人不 得 免 除 保证 责任 。 
（ 六 ）基金保本 周期到期 后 ，基金管理人 将 为下 一 保本 周期重 新确 定 保证人。 若 基金管理人 无 法重 新确 定 保证人， 则 从 保本 周期到期 日 后 本基金 将 不 再 提供 保
证，并 提 交 基金 份额持 有人 大 会表 决 ， 若 持 有人 大 会不同 意 取 消 保证 担 保或 修改
基金合同 后 形 成 新的基金 品 种 ， 则 基金管理人 将依照 有 关 法律法规规 定 的 程 序 宣
布 本基金 终 止 。 
（ 七 ）保证 费 用由 基金管理人 按 基金 净 资 产 额 0.2%的年 费率 从 基金管理 费 收
入 中 列 支 。 
二 十 一、保本 周 期到期及 集中 申购 
（一） 到期赎回 的情 形及处 理 方式









































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本基金保本 周期到期 时 ，基金 份额持 有人 可 以 选择 赎回 、基金 间 转换 或 转 入
下 一 保本 周期 或 修改 基金合同 后 形 成 的其 它 基金 品 种 的 方 式。 
1.到期 赎回 的 认定 
基金 份额持 有人 在 保本 周期到期 日 前 的基金管理人 规 定 的 时 间 内 提 出 赎回申
请 的 行 为为 到期 赎回 。 即 本基金基金 份额持 有人 在 当期 保本 周期到期前 公 告 的 处
理 规 则 规 定 的 时 间 内 将 投资本金 赎回 或 转换到 本基金管理的其 他 基金， 则赎回 日
和 转换 日为保本 周期到期 日。 
2.到期 赎回 的 处 理 方 式 
（ 1）投资本基金 可控制 投资本金 损失 的 风险 。基金 份额持 有人 持 有 到期 ， 如 可赎回 金 额 加 上 保本 周期 内的 累 计 分 红 金 额 高 于或 等 于其投资本金，基金管理人
将 按 可赎回 金 额 支付给 投资 者 。 
（ 2）基金 份额持 有人 持 有 到期 的， 如 可赎回 金 额 加 上 保本 周期 内的 累 计 分 红 金 额 低 于其投资本金，保证人 应 保证 向 持 有人 承 担 上 述 差 额部分 的 偿付 并 及 时 向
基金 份额持 有人 清 偿 。但基金 份额持 有人 未 持 有 到期 而 赎回 或 转换 的， 赎回 或 转
换部分 不 适 用 保本 条 款 。 
（二）基金份 额持 有人 持 有 到期 的 ， 基金份 额持 有人 选 择将 投资本金 由 本基 金 转换到 管理人管理的 其他 基金 或转 入 下 一保本 周 期或 修改 基金 合同 后 形 成 的 其
它 基金 品种 同 样 适用 保本 条款 。 
（三）本基金保本 周 期到期 前 一 个月 ， 基金管理人 将进 行提示 性 公 告 。 
（四）集中 申购 
本基金管理人有 权 在 上 一 保本 周期到期前 公 告处 理 规 则 ， 允许 投资 者在 限 定
期 限内 申 请 购 买 本基金基金 份额 ，投资人 在 上 述期 限内 申 请 购 买 本基金基金 份额
的 行 为称为“集中 申购 ”。 基金 份额持 有人 在 上 一 保本 周期到期 时 默 认 选择 转 入 当期 保本 周期 的基金 份
额 以 及 集中 申购 的投资本金 都 适 用 当期 保本 周期 的保本 条 款 。 
管理人 在 上 一 个 保本 周期到期前 ， 将 根 据相关 规 定 确 定 并公 告 下 一 个 保本 周
期 集中 申购 期 间 的基金 总 规 模 上 限。 在 集中 申购 期 间 ， 如 果 预计 基金 总 规 模 接 近 、 达 到 或 超 过 总 规 模 上 限 时 ，管理人有 权 提 前 结 束 集中 申购 ， 规 模 控制 的 具体 方 案









































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详 见 相关 公 告 。 
（五）保本 周 期到期 的公 告 
1.基金管理人 在 首次 招募的招募说明书中公 告上 述规 则 。 
2.基金管理人 可 以 修改上 述规 则 ，并 将在最 新的招募说明书中公 告 。 
3.在 保本 周期到期前 一 个 月，基金管理人 还 将 进 行提示 性公 告 。 
（ 六 ）保本 周 期到期 的保证 赔 付 
1.在可 能 发 生保证 赔 付情况 下，基金管理人 应 于保本 周期到期前 三 十 个 工 作
日 向 保证人 提 交 书 面通 知 ， 估算 保证人 可 能 承 担 的保证 赔 付 金 额 ； 为 便 于 操 作，
保证人 应将可 能 承 担 的 赔 付 款 项 在 保本 周期到期前十 个 工 作日 一 次 性 足 额 划 入 基
金管理人 指 定 账 户 ， 供 基金管理人 向 基金 份额持 有人 清 偿 。 
2.在 发 生保证 赔 付情况 下，保证人 应在 保本 周期到期 日的 次 日 将应 赔 付 的 款
项全额 划 到 基金管理人 指 定 账 户 ， 供 基金管理人 向 基金 份额持 有人 清 偿 ；具体 操
作 细 则由 基金管理人 提 前 公 告 。 
二 十 二、基金 合同 的 变 更、 终止 与基金 财产 的 清 算 
（一）基金 合同 的 变 更 
1.基金合同 变 更 涉 及 本基金基金合同 第 七 条第 2项 （ 1） 规 定 的对基金合同 当 事 人 权 利 、 义务产 生 重大 影响 的 事项 ， 应 召 开基金 份额持 有人 大 会，基金合同 变
更的内容 应 经基金 份额持 有人 大 会 决议 同 意 。 
但出 现 下 列 情况 时 ， 可 不经基金 份额持 有人 大 会 决议 ， 由 基金管理人和基金
托 管人同 意 变 更 后 公 布 ，并 报 中国证监会 备 案 ： 
(1)因 相应 的 法律法规发 生 变 动 并 属 于基金合同 必 须 遵 照 进 行 变 更的 情形 ； 
(2)基金合同的 变 更并不 涉 及 本基金合同 当事 人 权 利义务关 系 发 生 变 化 的 ； 
(3)因 为 当事 人 名 称、 注册 地址 、 法 定 代 表人 变 更， 当事 人 分立 、合并 等原 因 导 致 基金合同内容 必 须 作出 相应 变 动 的。 
2.关 于 变 更基金合同的基金 份额持 有人 大 会 决议 经中国证监会核准或 备 案 ，
并于中国证监会出 具无 异 议 意 见 后 生效 执 行 ，并 自 生效 之 日 起 3日内 在 至 少 一 种 指 定 媒 体 公 告 。









































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（二）基金的 终止 
有下 列 情形 之 一 的，本基金经中国证监会核准 后 终 止 ： 
1.存 续 期 间 内，基金 份额持 有人 数 量 连 续 20个 工 作日 达 不 到 200人，或 连 续
20个 工 作日基金资 产净 值 低 于人 民 币 5000万 元 ，基金管理人 可 以 宣 布 本基金 终 止 ； 
2.基金管理人 无 法 为下 一 保本 周期 确 定 保证人， 而 基金 份额持 有人 大 会 又 不
同 意 取 消 保证 担 保或 修改 基金合同 后 形 成 新的基金 品 种 ， 则 基金管理人 将依 法 宣
布 本基金 终 止 ； 
3.基金经基金 份额持 有人 大 会表 决终 止 ； 
4.基金管理人 因 解 散 、 破 产 、 撤 销 等 事 由 ，不 能 继 续 担 任 基金管理人的 职务 ， 而 在 6个 月内 无 其 他 适 当 的基金管理公司 承 接 其 原 有 权 利义务 ； 
5.基金 托 管人 因 解 散 、 破 产 、 撤 销 等 事 由 ，不 能 继 续 担 任 基金 托 管人的 职务 ， 而 在 6个 月内 无 其 他 适 当 的 托 管 机构 承 接 其 原 有 权 利义务 ； 
6.基金合并、 撤 销 ； 
7.中国证监会 允许 的其 他 情况 。 






（三）基金的 清 算 
1.基金 财产 清算 组 
(1)基金合同 终 止时 ， 成 立 基金 财产 清算 组 ，基金 财产 清算 组在 中国证监会的 监督下 进 行 基金 清算 。 
(2)基金 财产 清算 组 成 员 由 基金管理人、基金 托 管人、 具 有 从 事 证券 相关业务 资 格 的 注册 会 计 师 、 律 师 以 及 中国证监会 指 定 的人员 组 成 。基金 财产 清算 组可 以
聘 用 必要 的 工 作人员。 
(3)基金 财产 清算 组 负 责 基金 财产 的保管、 清 理、 估 价、 变 现 和 分配 。基金 财 产 清算 组可 以 依 法 进 行 必要 的 民事 活 动 。 
2.基金 财产 清算 程 序 
基金合同 终 止 后 ， 发布 基金 财产 清算 公 告； 
(1)基金合同 终 止时 ， 由 基金 财产 清算 组 统 一 接 管基金 财产 ； 
(2)对基金 财产 进 行 清 理和确 认 ； 
(3)对基金 财产 进 行 估 价和 变 现 ；









































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(4)聘 请律 师 事 务所 出 具 法律 意 见 书 ； 
(5)聘 请 会 计 师 事 务所 对 清算 报 告进 行审计 ； 
(6)将 基金 财产 清算 结 果 报 告 中国证监会 ； 
(7)参 加 与 基金 财产 有 关 的 民事 诉讼 ； 
(8)公 布 基金 财产 清算 结 果 ； 
(9)对基金 剩 余 财产 进 行 分配 。 
3.清算费 用 
清算费 用 是 指 基金 财产 清算 组在 进 行 基金 财产 清算 过 程 中 发 生的 所 有合理 费
用 ， 清算费 用由 基金 财产 清算 组 优 先 从 基金 财产 中 支付 。 
4.基金 财产 按 下 列 顺 序 清 偿 ： 
(1)支付 清算费 用 ； 
(2)交 纳 所 欠 税 款 ； 
(3)清 偿 基金 债 务 ； 
(4)按 基金 份额持 有人 持 有的基金 份额 比例 进 行 分配 。 
基金 财产未 按 前 款 (1)－ (3)项规 定 清 偿 前 ，不 分配 给 基金 份额持 有人。 
5.基金 财产 清算 的公 告 
基金 财产 清算 公 告 于基金合同 终 止 并 报 中国证监会 备 案后 5个 工 作日内 由 基 金 财产 清算 组 公 告； 清算 过 程 中的有 关 重大事项 须 及 时 公 告； 基金 财产 清算 结 果
由 基金 财产 清算 组 经中国证监会 备 案后 3个 工 作日内公 告 。 
6.基金 财产 清算 账册 及 文 件 的保 存 
基金 财产 清算 账册 及 有 关 文 件 由 基金 托 管人保 存 15年以 上 。 
二 十 三、基金 合同 的内容 摘 要 
（一）基金管理人的权利与义务 
1.基金管理人的 权 利 
根 据 《 基金 法》及 其 他 有 关 法律法规 ，基金管理人的 权 利 包括 但不限于 ： 
（ 1） 自 本基金合同生效 之 日 起 ， 依照 有 关 法律法规 和本基金合同的 规 定 独 立 运用 基金 财产 ；









































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（ 2） 依据 基金合同 获得 基金 认购 和 申购 费 用 、基金 赎回 手续 费 用 和管理 费 以 及法律法规规 定 或监管 部 门 批准的其 他 收 入 。 
（ 3） 发售 基金 份额 ； 
（ 4） 依照 有 关 规 定行 使因 基金 财产 投资于证券 所产 生的 权 利 ； 
（ 5） 在 符 合有 关 法律法规 的 前 提 下， 制 订 和 调 整有 关 基金 认购 、 申购 、 赎回 、 转换 、 非交易 过 户 、 转 托 管 等业务 的 规 则 ； 
（ 6） 根 据 本基金合同 及 有 关 规 定 监督基金 托 管人，对于基金 托 管人 违反 了 本 基金合同或有 关 法律法规规 定 的 行 为，对基金资 产 、其 他当事 人的 利 益 造 成 重大
损失 的 情形 ， 应 及 时 呈 报 中国证监会，并 采 取 必要 措 施 保 护 基金 及 相关 当事 人的
利 益 ； 
（ 7） 在 基金合同约 定 的 范围 内， 拒绝 或 暂停 受 理 申购 和 赎回申 请 ； 
（ 8） 在 法律法规 允许 的 前 提 下，为基金的 利 益 依 法 为基金 进 行融 资 ； 
（ 9） 自 行担 任 或 选择 、更 换 注册登 记 机构 ，并对 注册登 记 机构 的 代 理 行 为 进 行 必要 的监督和 检 查 ； 
（ 10） 选择 、更 换销售 代 理 机构 ，并 依据 销售 代 理 协议 和有 关 法律法规 ，对
其 行 为 进 行 必要 的监督和 检 查 ； 
（ 11） 选择 、更 换律 师 、 审计 师 、证券经 纪 商 或其 他 为基金 提供服务 的 外 部
机构 ； 
（ 12） 在 基金 托 管人更 换 时 ， 提 名 新的基金 托 管人 ； 
（ 13） 依 法 召 集基金 份额持 有人 大 会 ； 
（ 14） 法律法规 和基金合同 规 定 的其 他权 利 。 
2.基金管理人的 义务 
根 据 《 基金 法》及 其 他 有 关 法律法规 ，基金管理人的 义务 包括 但不限于 ： 
（ 1） 依 法 募集基金， 办 理或 者 委 托 经中国证监会 认定 的其 他 机构 代 为 办 理基 金 份额 的 发售 、 申购 、 赎回 和 登 记事 宜 ； 
（ 2） 办 理基金 备 案手续； 
（ 3） 自 基金合同生效 之 日 起 ，以 诚 实 信用 、 勤勉尽 责 的 原则 管理和 运用 基金 财产 ；









































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（ 4） 配备 足 够 的 具 有 专 业 资 格 的人员 进 行 基金投资 分 析 、 决策 ，以 专 业 化 的
经 营 方 式管理和 运 作基金 财产 ； 
（ 5） 建 立 健 全 内 部 风险控制 、监 察 与 稽 核、 财务 管理 及 人 事 管理 等制度 ，保
证 所 管理的基金 财产 和管理人的 财产相 互 独 立 ，对 所 管理的不同基金 分 别 管理，
分 别 记 账 ， 进 行 证券投资 ； 
（ 6） 除 依据 《 基金 法》 、基金合同 及 其 他 有 关 规 定 外 ，不 得 为 自 己 及任何 第
三 人 谋 取 利 益，不 得 委 托 第 三 人 运 作基金 财产 ； 
（ 7） 依 法 接受 基金 托 管人的监督 ； 
（ 8） 计 算 并公 告 基金资 产净 值，确 定 基金 份额 申购 、 赎回 价 格； 
（ 9） 采 取 适 当 合理的 措 施 使 计 算 基金 份额 认购 、 申购 、 赎回 和 注 销 价 格 的 方 法 符 合基金合同 等 法律 文 件 的 规 定 ； 
（ 10） 按 规 定 受 理 申购 和 赎回申 请 ， 及 时 、 足 额 支付 赎回款 项 ； 
（ 11） 进 行 基金会 计 核 算 并 编 制 基金 财务 会 计 报 告； 
（ 12） 编 制 中 期 和年 度 基金 报 告； 
（ 13） 严 格按 照 《 基金 法》 、基金合同 及 其 他 有 关 规 定 ， 履 行信 息 披露 及 报 告
义务 ； 
（ 14）保 守 基金 商 业 秘 密 ，不 得 泄 露 基金投资 计 划 、投资 意 向 等 。 除 《 基金
法》 、基金合同 及 其 他 有 关 规 定 另 有 规 定 外 ， 在 基金 信 息 公开 披露 前 应 予 保 密 ，不
得向 他 人 泄 露 ； 
（ 15） 按 照 基金合同的约 定 确 定 基金收益 分配方 案 ， 及 时 向 基金 份额持 有人
分配 收益 ； 
（ 16） 依据 《 基金 法》 、基金合同 及 其 他 有 关 规 定 召 集基金 份额持 有人 大 会或 配 合基金 托 管人、基金 份额持 有人 依 法 召 集基金 份额持 有人 大 会 ； 
（ 17）保 存 基金 财产 管理 业务 活 动 的 记 录 、 账册 、 报 表和其 他 相关 资 料 ； 
（ 18）以基金管理人 名 义 ， 代 表基金 份额持 有人 利 益 行 使诉讼 权 利 或 者 实 施
其 他法律 行 为 ； 
（ 19） 组 织 并 参 加 基金 财产 清算 小 组 ， 参 与 基金 财产 的保管、 清 理、 估 价、
变 现 和 分配 ；









































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（ 20） 因违反 基金合同 导 致 基金 财产 的 损失 或 损 害 基金 份额持 有人合 法权 益， 应 当承 担 赔 偿 责任 ，其 赔 偿 责任 不 因 其 退 任 而免 除； 
（ 21）基金 托 管人 违反 基金合同 造 成 基金 财产损失时 ， 应 为基金 份额持 有人
利 益 向 基金 托 管人 追 偿 ； 
（ 22） 按 规 定 向 基金 托 管人 提供 基金 份额持 有人 名册 资 料 ； 
（ 23） 面 临 解 散 、 依 法 被 撤 销 或 者 被 依 法 宣 告 破 产时 ， 及 时 报 告 中国证监会
并 通 知 基金 托 管人 ； 
（ 24） 执 行 生效的基金 份额持 有人 大 会的 决 定 ； 
（ 25）不 从 事任何 有 损 基金 及 其 他 基金 当事 人 利 益的 活 动； 
（ 26） 依照 法律法规 为基金的 利 益对 被 投资公司 行 使 股 东 权 利 ，为基金的 利
益 行 使因 基金 财产 投资于证券 所产 生的 权 利 ，不 谋 求 对 上 市 公司的 控 股 和 直接 管
理 ； 
（ 27） 法律法规 、中国证监会和基金合同 规 定 的其 他 义务 。 
（二）基金托管人的权利与义务



1、基金 托 管人的 权 利 
根 据 《 基金 法》及 其 他 有 关 法律法规 ，基金 托 管人的 权 利 包括 但不限于 ： 
（ 1） 依 基金合同约 定 获得 基金 托 管 费 以 及法律法规规 定 或监管 部 门 批准的其 他 收 入 ； 
（ 2）监督基金管理人对本基金的投资 运 作 ； 
（ 3） 自 本基金合同生效 之 日 起 ， 依 法 保管基金资 产 ； 
（ 4） 在 基金管理人更 换 时 ， 提 名 新 任 基金管理人 ； 
（ 5） 根 据 本基金合同 及 有 关 规 定 监督基金管理人，对于基金管理人 违反 本基 金合同或有 关 法律法规规 定 的 行 为，对基金资 产 、其 他当事 人的 利 益 造 成 重大 损
失 的 情形 ， 应 及 时 呈 报 中国证监会，并 采 取 必要 措 施 保 护 基金 及 相关 当事 人的 利
益 ； 
（ 6） 依 法 召 集基金 份额持 有人 大 会 ； 
（ 7） 按 规 定 取得 基金 份额持 有人 名册 资 料 ； 
（ 8） 法律 、 法规及 基金合同 规 定 的其 他权 利 。









































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2、基金 托 管人的 义务 
根 据 《 基金 法》及 其 他 有 关 法律法规 ，基金 托 管人的 义务 包括 但不限于 ： 
（ 1） 安 全 保管基金 财产 ； 
（ 2） 设立 专 门 的基金 托 管 部 ， 具 有 符 合 要 求 的 营 业 场 所 ， 配备 足 够 的、合 格
的 熟 悉 基金 托 管 业务 的 专 职 人员， 负 责 基金 财产托 管 事 宜 ； 
（ 3）对 所托 管的不同基金 财产 分 别 设 置 账 户 ，确保基金 财产 的完整 与 独 立 ； 
（ 4） 除 依据 《 基金 法》 、基金合同 及 其 他 有 关 规 定 外 ，不 得 为 自 己 及任何 第
三 人 谋 取 利 益，不 得 委 托 第 三 人 托 管基金 财产 ； 
（ 5）保管 由 基金管理人 代 表基金 签订 的 与 基金有 关 的 重大 合同 及 有 关 凭 证 ； 
（ 6） 按 规 定 开 设 基金 财产 的资金 账 户 和证券 账 户 ； 
（ 7）保 守 基金 商 业 秘 密 。 除 《 基金 法》 、基金合同 及 其 他 有 关 规 定 另 有 规 定
外 ， 在 基金 信 息 公开 披露 前 应 予 保 密 ，不 得向 他 人 泄 露 ； 
（ 8）对基金 财务 会 计 报 告 、中 期 和年 度 基金 报 告 出 具 意 见 ，说明基金管理人 在 各 重要方 面 的 运 作 是 否 严 格按 照 基金合同的 规 定 进 行 ；如 果 基金管理人有 未 执
行 基金合同 规 定 的 行 为， 还 应 当 说明基金 托 管人 是 否 采 取 了 适 当 的 措 施； 
（ 9）保 存 基金 托 管 业务 活 动 的 记 录 、 账册 、 报 表和其 他 相关 资 料 ； 
（ 10） 按 照 基金合同的约 定 ， 根 据 基金管理人的投资 指 令 ， 及 时 办 理 清算 、
交 割 事 宜 ； 
（ 11） 办 理 与 基金 托 管 业务 活 动 有 关 的 信 息 披露 事项 ； 
（ 12） 复 核、 审 查 基金管理人 计 算 的基金资 产净 值和基金 份额 申购 、 赎回 价
格； 
（ 13） 按 照 规 定 监督基金管理人的投资 运 作 ； 
（ 14） 按 规 定制 作 相关 账册 并 与 基金管理人核对 ； 
（ 15） 依据 基金管理人的 指 令 或有 关 规 定 向 基金 份额持 有人 支付 基金收益和
赎回款 项 ； 
（ 16） 按 照 规 定 召 集基金 份额持 有人 大 会或 配 合基金 份额持 有人 依 法 自 行 召
集基金 份额持 有人 大 会 ； 
（ 17） 因违反 基金合同 导 致 基金 财产损失 ， 应 承 担 赔 偿 责任 ，其 赔 偿 责任 不









































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因 其 退 任 而免 除； 
（ 18）基金管理人 因违反 基金合同 造 成 基金 财产损失时 ， 应 为基金 向 基金管
理人 追 偿 ； 
（ 19） 参 加 基金 财产 清算 小 组 ， 参 与 基金 财产 的保管、 清 理、 估 价、 变 现 和
分配 ； 
（ 20） 面 临 解 散 、 依 法 被 撤 销 或 者 被 依 法 宣 告 破 产时 ， 及 时 报 告 中国证监会
和银 行业 监督管理 机构 ，并 通 知 基金管理人 ； 
（ 21） 执 行 生效的基金 份额持 有人 大 会的 决 定 ； 
（ 22）不 从 事任何 有 损 基金 及 其 他 基金 当事 人 利 益的 活 动； 
（ 23） 建 立 并保 存 基金 份额持 有人 名册； 
（ 24） 法律法规 、中国证监会和基金合同 规 定 的其 他 义务 。 
（三）基金份 额持 有人的权利与义务 
1、 每 份 基金 份额 代 表同 等 的 权 力 和 义务 
2、基金 份额持 有人的 权 利 
根 据 《 基金 法》及 其 他 有 关 法律法规 ，基金 份额持 有人的 权 利 包括 但不限于 ： 
（ 1） 分 享 基金 财产 收益 ； 
（ 2） 参 与 分配清算 后 的 剩 余 基金 财产 ； 
（ 3） 依 法转 让 或 者申 请 赎回 其 持 有的基金 份额 ； 
（ 4） 按 照 规 定 要 求 召 开基金 份额持 有人 大 会 ； 
（ 5）出 席 或 者 委 派 代 表出 席 基金 份额持 有人 大 会，对基金 份额持 有人 大 会 审 议事项 行 使 表 决权 ； 
（ 6） 查 阅 或 者 复 制 公开 披露 的基金 信 息 资 料 ； 
（ 7）监督基金管理人的投资 运 作 ； 
（ 8）对基金管理人、基金 托 管人、基金 份额发售 机构损 害 其合 法权 益的 行 为 依 法 提 起 诉讼 ； 
（ 9） 符 合 《 基金合同 》规 定 保本 范围 的基金 份额持 有人 在 基金保本 周期到期 后 要 求 履 行 保本 条 款 的 权 利 ； 
（ 10） 申购 、 赎回 、 转 让 基金 份额 ， 进 行 基金 间 转换 ， 选择 转 入 下 一 保本 周









































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期 或 修改 基金合同 后 形 成 的其 它 基金 品 种； 
（ 11） 法律法规 和基金合同 规 定 的其 他权 利 。 
3、基金 份额持 有人的 义务 
根 据 《 基金 法》及 其 他 有 关 法律法规 ，基金 份额持 有人的 义务 包括 但不限于 ： 
（ 1） 遵 守 法律法规 、基金合同 及 其 他 有 关 规 定 ； 
（ 2） 缴纳 基金 认购 、 申购款 项及法律法规 和基金合同 所 规 定 的 费 用 ； 
（ 3） 在 持 有的基金 份额 范围 内， 承 担 基金 亏 损 或 者 基金合同 终 止 的有限 责任 ； 
（ 4）不 从 事任何 有 损 基金 及 基金 份额持 有人合 法权 益的 活 动； 
（ 5） 执 行 生效的基金 份额持 有人 大 会 决议 ； 
（ 6） 返 还 在 基金 交易 过 程 中 因 任何 原 因 ， 自 基金管理人、基金 托 管人 及 基金 管理人的 代 理人 处获得 的不 当 得 利 ； 
（ 7） 法律 、 法规 和基金合同 规 定 的其 它 义务 。 
（四）基金份 额持 有人 大 会 
1.基金 份额持 有人 大 会 由 基金 份额持 有人 共 同 组 成 。基金 份额持 有人 持 有的
每 一 基金 份额 拥 有 平 等 的投 票 权 。 
2、 召 开 事 由 
（ 1）有以下 事 由 情形 之 一 的， 应 当 召 开基金 份额持 有人 大 会 ：



1)提 前终 止 基金合同 ； 
2)转换 基金 运 作 方 式 ； 
3)变 更基金 类 别 ； 
4)变 更基金投资 目标 、投资 范围 或投资 策略 ； 
5)变 更基金 份额持 有人 大 会 议事 程 序 ； 
6)更 换 基金管理人、基金 托 管人 ； 
7)更 换 基金保证人 ； 
8)提 高 基金管理人、基金 托 管人的 报 酬 标 准。但 根 据 法律法规 的 要 求 提 高该
等 报 酬 标 准的 除 外 ； 
9)本基金 与 其 他 基金的合并 ； 
10)取 消 基金保证 担 保 ；









































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11)保证人 破 产 或 丧 失 保证 能 力 ； 
12)法律法规 、基金合同或中国证监会 规 定 的其 他 情形 。 
（ 2） 需 要决 定 下 列 事项 之 一时 ，不 需 召 开基金 份额持 有人 大 会 ： 
1)调 低 基金管理 费 、基金 托 管 费 、其 他 应由 基金 承 担 的 费 用 ； 
2)在 法律法规 和本基金合同 规 定 的 范围 内 变 更基金的 申购 费率 、 赎回 费率 或
收 费方 式 ； 
3)因 相应 的 法律法规发 生 变 动 必 须 对基金合同 进 行 修改； 
4)对基金合同的 修改 不 涉 及 本基金合同 当事 人 权 利义务关 系 发 生 变 化 ； 
5)基金合同的 修改 对基金 份额持 有人 利 益 无 实质性不 利 影响 ； 
6)按 照 法律法规 或本基金合同 规 定 不 需 召 开基金 份额持 有人 大 会的其 他 情
形 。 
3.召 集 
（ 1） 除 法律法规 或本基金合同 另 有约 定 外 ，基金 份额持 有人 大 会 由 基金管理 人 召 集，开会 时 间 、 地 点 、 方 式和 权 益 登 记 日 由 基金管理人 选择 确 定 。基金管理
人 未 按 规 定 召 集或 者 不 能 召 集 时 ， 由 基金 托 管人 召 集。 
（ 2）基金 托 管人 认 为有 必要 召 开基金 份额持 有人 大 会的， 应 当 向 基金管理人 提 出书 面 提 议 。基金管理人 应 当 自 收 到 书 面 提 议 之 日 起 10日内 决 定 是 否 召 集，并
书 面告 知 基金 托 管人。基金管理人 决 定 召 集的， 应 当 自 出 具 书 面 决 定 之 日 起 60日 内 召 开 ； 基金管理人 决 定 不 召 集，基金 托 管人 仍 认 为有 必要 召 开的， 应 当 自 行 召
集并确 定 开会 时 间 、 地 点 、 方 式和 权 益 登 记 日。 
（ 3） 代 表基金 份额 10%以 上 的基金 份额持 有人 认 为有 必要 召 开基金 份额持 有 人 大 会的， 应 当 向 基金管理人 提 出书 面 提 议 。基金管理人 应 当 自 收 到 书 面 提 议 之
日 起 10日内 决 定 是 否 召 集，并书 面告 知 提 出 提 议 的基金 份额持 有人 代 表和基金 托 管人。基金管理人 决 定 召 集的， 应 当 自 出 具 书 面 决 定 之 日 起 60日内 召 开 ； 基金管 理人 决 定 不 召 集， 代 表基金 份额 10%以 上 的基金 份额持 有人 仍 认 为有 必要 召 开的， 应 当 向 基金 托 管人 提 出书 面 提 议 。基金 托 管人 应 当 自 收 到 书 面 提 议 之 日 起 10日内 决 定 是 否 召 集，并书 面告 知 提 出 提 议 的基金 份额持 有人 代 表和基金管理人 ； 基金
托 管人 决 定 召 集的， 应 当 自 出 具 书 面 决 定 之 日 起 60日内 召 开。









































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（ 4） 代 表基金 份额 10%以 上 的基金 份额持 有人 就 同 一 事项要 求 召 开基金 份额 持 有人 大 会， 而 基金管理人、基金 托 管人 都 不 召 集的， 代 表基金 份额 10%以 上 的基 金 份额持 有人有 权 自 行 召 集基金 份额持 有人 大 会，但 应 当 至 少 提 前 30日 向 中国证 监会 备 案 。 
（ 5）基金 份额持 有人 依 法 自 行 召 集基金 份额持 有人 大 会的，基金管理人、基
金 托 管人 应 当配 合，不 得 阻 碍 、 干 扰 。 
4.通 知 
（ 1）基金 份额持 有人 大 会的 召 集人 (以下简称“ 召 集人” )负 责 选择 确 定 开会 时 间 、 地 点 、 方 式和 权 益 登 记 日。 召 开基金 份额持 有人 大 会， 召 集人 必 须 于会 议
召 开日 前 30天 在 指 定 媒 体 公 告 。基金 份额持 有人 大 会 通 知 须 至 少 载 明以下内容 ： 
1)会 议 召 开的 时 间 、 地 点 和出 席 方 式 ； 
2)会 议 拟 审 议 的 主 要事项 ； 
3)会 议 形 式 ； 
4)议事 程 序 ； 
5)有 权 出 席 基金 份额持 有人 大 会的 权 益 登 记 日 ； 
6)代 理投 票 的 授权 委 托 书的内容 要 求 (包括 但不限于 代 理人 身 份 、 代 理 权 限和 代 理有效 期 限 等 )、 送 达 时 间 和 地 点； 
7)表 决方 式 ； 
8)会 务 常 设 联 系 人 姓 名 、 电话 ； 
9)出 席 会 议 者 必 须 准 备 的文 件 和 必 须 履 行 的 手续； 
10)召 集人 需 要 通 知 的其 他事项 。 
（ 2） 采 用 通 讯 方 式开会并 进 行 表 决 的 情况 下， 由 召 集人 决 定 通 讯 方 式和书 面 表 决方 式，并 在 会 议 通 知 中说明本 次 基金 份额持 有人 大 会 所 采 取 的 具体通 讯 方 式、 委 托 的公证 机关 及 其 联 系 方 式和 联 系 人、书 面 表 达 意 见 寄 交 的 截止时 间 和收 取 方
式。 
（ 3） 如 召 集人为基金管理人， 还 应 另 行 书 面通 知 基金 托 管人 到 指 定 地 点 对书 面 表 决 意 见 的 计 票 进 行 监督 ；如 召 集人为基金 托 管人， 则应 另 行 书 面通 知 基金管
理人 到 指 定 地 点 对书 面 表 决 意 见 的 计 票 进 行 监督 ；如 召 集人为基金 份额持 有人，









































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则应 另 行 书 面通 知 基金管理人和基金 托 管人 到 指 定 地 点 对书 面 表 决 意 见 的 计 票 进
行 监督。 
如 基金 托 管人 拒绝 按 照 上 述规 定 对书 面 表 决 意 见 的 计 票 进 行 监督或 配 合， 则
基金管理人 应 当 指 派 授权 代 表完 成 计 票 程 序 ；如 基金管理人 拒绝 按 照 上 述规 定 对
书 面 表 决 意 见 的 计 票 进 行 监督或 配 合， 则 基金 托 管人 应 当 指 派 授权 代 表完 成 计 票
程 序 ；如 基金管理人、基金 托 管人经 通 知 仍 拒绝 派 代 表监督 计 票 的，不 影响 计 票
结 果 的有效性。 
5.召 开 方 式 
（ 1）会 议方 式 
1)基金 份额持 有人 大 会的 召 开 方 式 包括 现 场 开会和 通 讯 方 式开会。 
2)现 场 开会 由 基金 份额持 有人本人出 席 或 通 过 授权 委 托 书委 派 其 代 理人出
席 ， 现 场 开会 时 基金管理人和基金 托 管人的 授权 代 表 应 当 出 席 ，基金管理人或基
金 托 管人 拒 不 派 代 表出 席 的，不 影响 表 决 效 力 。 
3)通 讯 方 式开会 指按 照 本基金合同的 相关 规 定 以 通 讯 的书 面 方 式 进 行 表 决 。 
4)会 议 的 召 开 方 式 由 召 集人确 定 。 
（ 2） 召 开基金 份额持 有人 大 会的 条 件 
现 场 开会 方 式 
在 同 时 符 合以下 条 件 时 ， 现 场 会 议方 可 举 行 ： 
1)对 到 会 者在 权 益 登 记 日 持 有基金 份额 的 统 计 显 示 ，有效的基金 份额 应 占 权
益 登 记 日基金 总 份额 的 50%以 上 (含 50%，下同 )； 
2)到 会的基金 份额持 有人 身 份 证明 及持 有基金 份额 的 凭 证、 代 理人 身 份 证明、 委 托 人 持 有基金 份额 的 凭 证 及授权 委 托 代 理 手续 完 备 ， 到 会 者 出 具 的 相关 文 件 符
合有 关 法律法规 和基金合同 及 会 议 通 知 的 规 定 ，并 且 持 有基金 份额 的 凭 证 与 基金
管理人 持 有的 登 记 资 料 相 符 。 
通 讯 开会 方 式 
在 同 时 符 合以下 条 件 时 ， 通 讯 会 议方 可 举 行 ： 
1)召 集人 按 本基金合同 规 定 公 布 会 议 通 知 后 ， 在 2个 工 作日内 连 续 公 布 相关 提示 性公 告；









































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2)召 集人 在 基金 托 管人 (如 果 基金 托 管人为 召 集人， 则 为基金管理人 )和公证
机关 的监督下 按 照 会 议 通 知 规 定 的 方 式收 取 和 统 计 基金 份额持 有人的书 面 表 决 意
见 ，基金管理人或基金 托 管人经 通 知 拒 不 参 加 收 取 书 面 表 决 意 见 的，不 影响 表 决
效 力 ； 
3)本人 直接 出 具 书 面 意 见 或 授权他 人 代 表出 具 书 面 意 见 的基金 份额持 有人 所
代 表的基金 份额 应 占 权 益 登 记 日基金 总 份额 的 50%以 上； 
4)直接 出 具 书 面 意 见 的基金 份额持 有人或 受 托 代 表 他 人出 具 书 面 意 见 的其 他
代 表，同 时提 交 的 持 有基金 份额 的 凭 证 符 合 法律法规 、基金合同和会 议 通 知 的 规
定 ，并 与 登 记 注册 机构 记 录 相 符； 
5)会 议 通 知 公 布前 报 中国证监会 备 案 。 
采 取通 讯 方 式 进 行 表 决 时 ， 除 非 在计 票 时 有 充 分 的 相 反 证 据 证明， 否 则 表 面
符 合 法律法规 和会 议 通 知 规 定 的书 面 表 决 意 见 即 视 为有效的表 决 ，表 决 意 见 模 糊
不 清 或 相 互 矛盾 的 视 为 弃 权 表 决 ，但 应 当 计 入 出 具 书 面 意 见 的基金 份额持 有人 所
代 表的基金 份额 总 数 。 
6.议事 内容 与 程 序 
（ 1） 议事 内容 及 提 案 权 
1)议事 内容为本基金合同 规 定 的 召 开基金 份额持 有人 大 会 事 由所 涉 及 的内容
以 及 召 集人 认 为 需 提 交 基金 份额持 有人 大 会 讨 论 的其 他事项 。 
2)基金管理人、基金 托 管人、 单 独 或合并 持 有 权 益 登 记 日本基金 总 份额 10%
以 上 的基金 份额持 有人 可 以 在 大 会 召 集人 发 出会 议 通 知 前 就 召 开 事 由 向 大 会 召 集
人 提 交 需 由 基金 份额持 有人 大 会 审 议 表 决 的 提 案 。 
3)对于基金 份额持 有人 提 交 的 提 案 ， 大 会 召 集人 应 当 按 照 以下 原则 对 提 案进
行审 核 ： 
关 联 性 .大 会 召 集人对于基金 份额持 有人 提 案 涉 及事项 与 基金有 直接 关 系 ，并
且 不 超 出 法律法规 和基金合同 规 定 的基金 份额持 有人 大 会 职 权 范围 的， 应提 交大
会 审 议 ； 对于不 符 合 上 述要 求 的，不 提 交 基金 份额持 有人 大 会 审 议 。 如 果召 集人
决 定 不 将 基金 份额持 有人 提 案 提 交大 会表 决 ， 应 当 在 该 次 基金 份额持 有人 大 会 上
进 行 解 释 和说明。









































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程 序 性 .大 会 召 集人 可 以对基金 份额持 有人的 提 案 涉 及 的 程 序 性 问题 作出 决
定 。 如 将 其 提 案进 行 分 拆 或合并表 决 ， 需 征 得 原提 案 人同 意 ； 原提 案 人不同 意 变
更的， 大 会 主 持 人 可 以 就 程 序 性 问题 提 请 基金 份额持 有人 大 会作出 决 定 ，并 按 照
基金 份额持 有人 大 会 决 定 的 程 序 进 行审 议 。 
4） 单 独 或合并 持 有 权 利 登 记 日基金 总 份额 10%以 上 的基金 份额持 有人 提 交 基 金 份额持 有人 大 会 审 议 表 决 的 提 案 ，基金管理人或基金 托 管人 提 交 基金 份额持 有
人 大 会 审 议 表 决 的 提 案 ， 未 获 基金 份额持 有人 大 会 审 议 通 过 ， 就 同 一提 案 再 次 提
请 基金 份额持 有人 大 会 审 议 ，其 时 间间 隔 不 少 于 6个 月。 法律法规 另 有 规 定 的 除 外 。



5)基金 份额持 有人 大 会的 召 集人 发 出 召 开会 议 的 通 知 后 ， 如 果 需 要 对 原 有 提
案进 行 修改 ， 应 当 最 迟 在 基金 份额持 有人 大 会 召 开日 前 30日公 告 。 否 则 ，会 议 的
召 开日 期 应 当 顺 延 并保证 至 少 与 公 告 日 期 有 30日的 间 隔 期 。 
（ 2） 议事 程 序 
1)现 场 开会 
在现 场 开会的 方 式下， 首 先 由 大 会 主 持 人 按 照 规 定 程 序 宣 布 会 议议事 程 序 及
注 意 事项 ，确 定 和公 布 监 票 人， 然后 由 大 会 主 持 人 宣 读提 案 ，经 讨 论 后进 行 表 决 ， 经合 法 执 业 的 律 师 见 证 后 形 成 大 会 决议 。 
大 会 由 召 集人 授权 代 表 主 持 。基金管理人为 召 集人的，其 授权 代 表 未 能主 持
大 会的 情况 下， 由 基金 托 管人 授权 代 表 主 持 ；如 果 基金管理人和基金 托 管人 授权
代 表 均 未 能主 持大 会， 则由 出 席 大 会的基金 份额持 有人和 代 理人以 所 代 表的基金
份额 50%以 上 多 数 选 举 产 生 一 名代 表作为 该 次 基金 份额持 有人 大 会的 主 持 人。 
召 集人 应 当 制 作出 席 会 议 人员的 签名册 。 签名册 载 明 参 加 会 议 人员 姓 名 (或 单 位 名 称 )、 身 份 证号 码 、 住 所 地址 、 持 有或 代 表有表 决权 的基金 份额 、委 托 人 姓 名
(或 单 位 名 称 )等 事项 。 
2)通 讯 方 式开会 
在 通 讯 表 决 开会的 方 式下， 首 先 由 召 集人 提 前 30天 公 布 提 案 ， 在所 通 知 的表 决 截止 日 期 后第 2个 工 作日 在 公证 机构 监督下 由 召 集人 统 计 全部 有效表 决 并 形 成 决议 。









































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（ 3）基金 份额持 有人 大 会不 得 对 未 事 先 公 告 的 议事 内容 进 行 表 决 。 
7.表 决 
（ 1）基金 份额持 有人 所 持 每 一 份 基金 份额 享 有 平 等 的表 决权 ； 
（ 2）基金 份额持 有人 大 会 决议分 为 一 般 决议 和 特 别 决议： 
1)一 般 决议 
一 般 决议 须 经出 席 会 议 的基金 份额持 有人 及 其 代 理人 所 持 表 决权 的 50%以 上 通 过 方 为有效， 除 下 列 2)所 规 定 的 须 以 特 别 决议 通 过 事项 以 外 的其 他事项 均 以 一 般 决议 的 方 式 通 过 ； 
2)特 别 决议 
特 别 决议 须 经出 席 会 议 的基金 份额持 有人 及 代 理人 所 持 表 决权 的 三 分 之 二 以
上 (含 三 分 之 二 )通 过 方 为有效 ； 涉 及 更 换 基金管理人、更 换 基金 托 管人、 转换 基
金 运 作 方 式、 提 前终 止 基金合同 等 重大事项必 须 以 特 别 决议 通 过 方 为有效。 
（ 3）基金 份额持 有人 大 会 决 定 的 事项 ， 应 当 依 法 报 中国证监会核准，或 者 备
案 ，并 予 以公 告 。 
（ 4）基金 份额持 有人 大 会 采 取 记 名 方 式 进 行 投 票 表 决 。 
（ 5）基金 份额持 有人 大 会的 各 项 提 案 或同 一 项 提 案 内并 列 的 各 项议 题 应 当分 开 审 议 、 逐 项 表 决 。 
8.计 票 
（ 1） 现 场 开会 
1)如 基金 份额持 有人 大 会 由 基金管理人或基金 托 管人 召 集， 则 基金 份额持 有
人 大 会的 主 持 人 应 当 在 会 议 开 始 后 宣 布 在 出 席 会 议 的基金 份额持 有人和 代 理人中
推 举两 名 基金 份额持 有人 代 表 与 大 会 召 集人 授权 的 一 名 监督员 共 同 担 任 监 票 人 ；
如 大 会 由 基金 份额持 有人 自 行 召 集，基金 份额持 有人 大 会的 主 持 人 应 当 在 会 议 开
始 后 宣 布 在 出 席 会 议 的基金 份额持 有人和 代 理人中 推 举 3名 基金 份额持 有人 担 任 监 票 人。 
2)监 票 人 应 当 在 基金 份额持 有人表 决 后 立 即进 行 清 点 ， 由 大 会 主 持 人 当 场 公
布 计 票 结 果 。 
3)如 会 议 主 持 人对于 提 交 的表 决 结 果 有 怀 疑 ， 可 以对投 票 数 进 行 重 新 清 点；









































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如 会 议 主 持 人 未 进 行 重 新 清 点 ， 而 出 席 会 议 的基金 份额持 有人或 代 理人对会 议 主
持 人 宣 布 的表 决 结 果 有 异 议 ，其有 权 在 宣 布 表 决 结 果 后 立 即 要 求 重 新 清 点 ，会 议
主 持 人 应 当立 即 重 新 清 点 并公 布重 新 清 点 结 果 。 重 新 清 点 仅 限 一 次 。 
（ 2） 通 讯 方 式开会 
在 通 讯 方 式开会的 情况 下， 计 票 方 式为 ： 由 大 会 召 集人 授权 的 两 名 监督员 在
基金 托 管人 授权 代 表 (如 果 基金 托 管人为 召 集人， 则 为基金管理人 授权 代 表 )的监
督下 进 行计 票 ，并 由 公证 机关 对其 计 票 过 程 予 以公证。 
如 基金管理人 拒绝 按 照 上 述规 定 对基金 份额持 有人表 决 后 的 计 票 程 序 进 行 监
督或 配 合， 则 基金 托 管人 应 当 指 派 授权 代 表完 成 计 票 程 序 ；如 基金 托 管人 拒绝 按
照 上 述规 定 对基金 份额持 有人表 决 后 的 计 票 程 序 进 行 监督或 配 合， 则 基金管理人
应 当 指 派 授权 代 表完 成 计 票 程 序 ；如 基金管理人、基金 托 管人经 通 知 仍 拒绝 派 代
表监督 计 票 的，不 影响 大 会会 议决议 的效 力 。 
9.基金 份额持 有人 大 会 决议 报 中国证监会核准或 备 案后 的公 告 时 间 、 方 式 
（ 1）基金 份额持 有人 大 会 通 过 的 一 般 决议 和 特 别 决议 ， 召 集人 应 当 自通 过 之 日 起 5日内 报 中国证监会核准或 者 备 案 。基金 份额持 有人 大 会 决议 自 中国证监会 依 法 核准或 者 出 具无 异 议 意 见 之 日 起 生效 执 行 。 
（ 2）生效的基金 份额持 有人 大 会 决议 对 全 体 基金 份额持 有人、基金管理人、 基金 托 管人 均 有约 束 力 。基金管理人、基金 托 管人和基金 份额持 有人 应 当 执 行 生
效的基金 份额持 有人 大 会的 决 定 。 
（ 3）基金 份额持 有人 大 会 决议 应 自 生效 之 日 起 2个 工 作日内 在 至 少 一 种指 定 媒 体 公 告 。 如 果采 用 通 讯 方 式 进 行 表 决 ， 在 公 告 基金 份额持 有人 大 会 决议 时 ， 必
须 将 公证书 全 文、公证 机构 、公证员 姓 名 等一 同公 告 。 
（五） 基金合同的 变 更、 终 止与 基金 财产 的 清算 
1.基金合同的 变 更 
（ 1）基金合同 变 更 涉 及 本基金合同 第 七 条第 2项 （ 1） 规 定 的对基金合同 当 事 人 权 利 、 义务产 生 重大 影响 的 事项 ， 应 召 开基金 份额持 有人 大 会，基金合同 变
更的内容 应 经基金 份额持 有人 大 会 决议 同 意 。 
但出 现 下 列 情况 时 ， 可 不经基金 份额持 有人 大 会 决议 ， 由 基金管理人和基金









































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托 管人同 意 变 更 后 公 布 ，并 报 中国证监会 备 案 ： 
A因 相应 的 法律法规发 生 变 动 并 属 于基金合同 必 须 遵 照 进 行 变 更的 情形 ； 
B基金合同的 变 更并不 涉 及 本基金合同 当事 人 权 利义务关 系 发 生 变 化 的 ； 
C因 为 当事 人 名 称、 注册 地址 、 法 定 代 表人 变 更， 当事 人 分立 、合并 等原 因 导 致 基金合同内容 必 须 作出 相应 变 动 的。 
（ 2） 关 于 变 更基金合同的基金 份额持 有人 大 会 决议 经中国证监会核准或 备
案 ，并于中国证监会出 具无 异 议 意 见 后 生效 执 行 ，并 自 生效 之 日 起 3日内 在 至 少 一 种指 定 媒 体 公 告 。 
2.基金的 终 止 
有下 列 情形 之 一 的，本基金经中国证监会核准 后 终 止 ： 
（ 1） 存 续 期 间 内，基金 份额持 有人 数 量 连 续 20个 工 作日 达 不 到 200人，或 连 续 20个 工 作日基金资 产净 值 低 于人 民 币 5000万 元 ，基金管理人 可 以 宣 布 本基 金 终 止 ； 
（ 2）基金管理人 无 法 为下 一 保本 周期 确 定 保证人， 而 基金 份额持 有人 大 会 又 不同 意 取 消 保证 担 保或 修改 基金合同 后 形 成 新的基金 品 种 ， 则 基金管理人 将依 法
宣 布 本基金 终 止 ； 
（ 3）基金经基金 份额持 有人 大 会表 决终 止 ； 
（ 4）基金管理人 因 解 散 、 破 产 、 撤 销 等 事 由 ，不 能 继 续 担 任 基金管理人的 职 务 ， 而 在 6个 月内 无 其 他 适 当 的基金管理公司 承 接 其 原 有 权 利义务 ； 
（ 5）基金 托 管人 因 解 散 、 破 产 、 撤 销 等 事 由 ，不 能 继 续 担 任 基金 托 管人的 职 务 ， 而 在 6个 月内 无 其 他 适 当 的 托 管 机构 承 接 其 原 有 权 利义务 ； 
（ 6）基金合并、 撤 销 ； 
（ 7）中国证监会 允许 的其 他 情况 。 
3、基金的 清算 
（ 1）基金 财产 清算 组 
A基金合同 终 止时 ， 成 立 基金 财产 清算 组 ，基金 财产 清算 组在 中国证监会的监 督下 进 行 基金 清算 。 
B基金 财产 清算 组 成 员 由 基金管理人、基金 托 管人、 具 有 从 事 证券 相关业务 资









































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格 的 注册 会 计 师 、 律 师 以 及 中国证监会 指 定 的人员 组 成 。基金 财产 清算 组可 以 聘
用 必要 的 工 作人员。 
C基金 财产 清算 组 负 责 基金 财产 的保管、 清 理、 估 价、 变 现 和 分配 。基金 财产 清算 组可 以 依 法 进 行 必要 的 民事 活 动 。 
（ 2）基金 财产 清算 程 序 
基金合同 终 止 后 ， 发布 基金 财产 清算 公 告； 
A基金合同 终 止时 ， 由 基金 财产 清算 组 统 一 接 管基金 财产 ； 
B对基金 财产 进 行 清 理和确 认 ； 
C对基金 财产 进 行 估 价和 变 现 ； 
D聘 请律 师 事 务所 出 具 法律 意 见 书 ； 
E聘 请 会 计 师 事 务所 对 清算 报 告进 行审计 ； 
F将 基金 财产 清算 结 果 报 告 中国证监会 ； 
G参 加 与 基金 财产 有 关 的 民事 诉讼 ； 
H公 布 基金 财产 清算 结 果 ； 
I对基金 剩 余 财产 进 行 分配 。 
（ 3） 清算费 用 
清算费 用 是 指 基金 财产 清算 组在 进 行 基金 财产 清算 过 程 中 发 生的 所 有合理 费
用 ， 清算费 用由 基金 财产 清算 组 优 先 从 基金 财产 中 支付 。 
（ 4）基金 财产 按 下 列 顺 序 清 偿 ： 
A支付 清算费 用 ； 
B交 纳 所 欠 税 款 ； 
C清 偿 基金 债 务 ； 
D按 基金 份额持 有人 持 有的基金 份额 比例 进 行 分配 。 
基金 财产未 按 前 款 A－ C项规 定 清 偿 前 ，不 分配 给 基金 份额持 有人。 
（ 5）基金 财产 清算 的公 告 
基金 财产 清算 公 告 于基金合同 终 止 并 报 中国证监会 备 案后 5个 工 作日内 由 基 金 财产 清算 组 公 告； 清算 过 程 中的有 关 重大事项 须 及 时 公 告； 基金 财产 清算 结 果
由 基金 财产 清算 组 经中国证监会 备 案后 3个 工 作日内公 告 。









































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（ 6）基金 财产 清算 账册 及 文 件 的保 存 
基金 财产 清算 账册 及 有 关 文 件 由 基金 托 管人保 存 15年以 上 。 
（ 六 ） 争 议 处 理 
本基金合同 各 方当事 人 因 基金合同 而 产 生的或 与 基金合同有 关 的 一 切 争 议 应
当 通 过 协 商 或 者 调 解解决 ， 协 商 或 者 调 解 不 能 解决 的， 可 向 有管 辖 权 的人 民法 院
起 诉 。 
（ 七 ）基金 合同 的 效 力 
本基金合同 可 印 制 成册 ， 供 投资人 在 基金管理人、基金 托 管人、 代 销 机构 和
注册登 记 机构 办 公 场 所 查 阅 ，但其效 力 应 以基金合同正本为准。 
 
二 十 四、基金托管 协议 的内容 摘 要 
（一）基金管理人 
名 称 ： 银华基金管理有限公司 
住 所 ： 广东省深圳市深南 大 道 6008号 特 区报 业 大 厦 19层 
办 公 地址 ： 北京 市东城区东 长 安街 1号 东 方 广场东 方 经 贸城 C2办 公 楼 15层 
邮 政 编 码 ： 100738 
法 定 代 表人 ： 彭越 
成 立 日 期： 2001年 5月 28日 
批准 设立 机关 及 批准 设立 文号 ： 中国证监会证监基字 [2001]7号 
经 营 范围 ： 基金募集、基金 销售 、资 产 管理、中国证监会 许 可 的其 它 业务 
组 织形 式 ： 有限 责任 公司 
注册 资本 ： 贰亿 元 人 民 币 
存 续 期 间 ：持 续 经 营 
（二）基金托管人 
名 称 ： 中国 建 设 银 行 股 份 有限公司 (简称 ： 中国 建 设 银 行 )



住 所 ： 北京 市 西 城区 金 融 大 街 25号



办 公 地址 ： 北京 市 西 城区 闹 市 口 大 街 1号 院 1号 楼









































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邮 政 编 码 ： 100033 
法 定 代 表人 ： 郭树 清



成 立 日 期： 2004年 9月 17日



基金 托 管 业务 批准文号 ： 中国证监会证监基字 [1998]12号



组 织形 式 ： 股 份 有限公司



注册 资本 ： 贰 仟叁佰叁拾 陆 亿 捌仟玖佰零捌万肆仟 元 人 民 币 
存 续 期 间 ：持 续 经 营 
经 营 范围 ： 吸 收公 众 存款 ； 发 放 短 期 、中 期 、 长 期 贷 款 ； 办 理国内 外结 算 ；
办 理 票 据 承 兑 与 贴 现 ； 发 行 金 融 债 券 ；代 理 发 行 、 代 理 兑 付 、 承销 政府 债 券 ；
买 卖 政府 债 券、金 融 债 券 ； 从 事 同 业 拆借 ；买 卖 、 代 理 买 卖外 汇 ； 从 事 银 行
卡 业务 ； 提供信用 证 服务 及 担 保 ；代 理收 付 款 项及 代 理保 险业务 ； 提供 保管
箱 服务 ； 经中国银 行业 监督管理 机构等 监管 部 门 批准的其 他 业务 。



 
（三）基金托管人与基金管理人 之 间 的业务 监 督 与 核 查



1.基金 托 管人对基金管理人的 业务 监督、核 查



（ 1）基金 托 管人 根 据 有 关 法律法规 的 规 定 及 基金合同的约 定 ，对基金投资 范 围 、投资对 象 进 行 监督。基金合同明确约 定 基金投资 风 格 或证券 选择 标 准的，基
金管理人 应 按 照 基金 托 管人 要 求 的 格 式 提供 投资 品 种 池 和 交易 对 手 库 ，以 便 基金
托 管人 运用相关 技术系 统 ，对基金实 际 投资 是 否 符 合基金合同 关 于证券 选择 标 准
的约 定 进 行 监督，对 存在 疑 义 的 事项 进 行 核 查 。 
本基金的投资 范围 如 下 ： 具 有 良好 流 动 性的金 融 工 具 ， 包括 国内 依 法 公开 发
行 的 各 类 债 券、 股 票 以 及 中国证监会 允许 基金投资的其 他 金 融 工 具 。 
本基金的投资对 象 主 要分 为 两 类 ： 保本资 产 和收益资 产 。 现 阶 段 ，保本资 产
主 要是 债 券， 包括 国 债 、 高 信用等 级 的 企 业 债 与 金 融 债 等 ； 收益资 产 主 要是 股 票 ， 此 外 ，基金管理人 还 将在 基金合同和证券 法律法规 的约 束 范围 内 积 极 参 与 包括 新
股 申购 、新 债 申购 、 可 转 债 投资 等 有 可 能 带 来 高 收益的收益资 产 的投资。 如 在 本
基金 存 续 期 内 市场 出 现 新的金 融 衍 生 产 品 且 在 开放式基金 许 可 的投资 范围 之 内，
本基金管理人保 留 调 整投资对 象 的 权 利 。









































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（ 2）基金 托 管人 根 据 有 关 法律法规 的 规 定 及 基金合同的约 定 ，对本 托 管 协议 第 十 六 条第 九 款 基金投资 禁 止行 为 进 行 监督。基金 托 管人 通 过 事 后 监督 方 式对基
金管理人基金投资 禁 止行 为和 关 联 交易 进 行 监督。 根 据 法律法规 有 关 基金 禁 止 从
事 关 联 交易 的 规 定 ，基金管理人和基金 托 管人 应 事 先 相 互 提供与 本 机构 有 控 股 关
系 的 股 东 、 与 本 机构 有其 他重大 利 害 关 系 的公司 名 单 及 有 关关 联 方发 行 的证券 名
单 。基金管理人和基金 托 管人有 责任 确保 关 联 交易 名 单 的真实性、准确性、完整
性，并 负 责及 时将 更新 后 的 名 单 发 送 给 对 方 。 
若 基金 托 管人 发 现 基金管理人 与关 联 交易 名 单 中 列 示 的 关 联 方 进 行 法律法规
禁 止 基金 从 事 的 关 联 交易 时 ，基金 托 管人 应 及 时提 醒 基金管理人 采 取 必要 措 施 阻
止 该 关 联 交易 的 发 生， 如 基金 托 管人 采 取 必要 措 施后 仍 无 法 阻 止关 联 交易发 生 时 ， 基金 托 管人有 权 向 中国证监会 报 告 。对于基金管理人 已 成 交 的 关 联 交易 ，基金 托
管人 事前 无 法 阻 止 该 关 联 交易 的 发 生， 只 能 进 行 事 后 结 算 ，基金 托 管人不 承 担由
此 造 成 的 损失 ，并 向 中国证监会 报 告 。 
（ 3）基金 托 管人 根 据 有 关 法律法规 的 规 定 及 基金合同的约 定 ，对基金管理人 参 与 银 行 间 债 券 市场 进 行 监督。基金管理人 应在 基金投资 运 作 之 前 向 基金 托 管人
提供 符 合 法律法规及 行业 标 准的、经 慎 重 选择 的、本基金 适 用 的银 行 间 债 券 市场
交易 对 手名 单 ，并约 定 各 交易 对 手 所 适 用 的 交易 结 算方 式。基金管理人 应 严 格按
照 交易 对 手名 单 的 范围 在 银 行 间 债 券 市场选择 交易 对 手 。基金 托 管人监督基金管
理人 是 否 按 事前 提供 的银 行 间 债 券 市场 交易 对 手名 单 进 行 交易 。基金管理人 可 以
每 半 年对银 行 间 债 券 市场 交易 对 手名 单 及 结 算方 式 进 行 更新，新 名 单 确 定 前 已 与
本 次 剔 除 的 交易 对 手 所 进 行 但 尚 未 结 算 的 交易 ， 仍 应 按 照 协议 进 行 结 算 。 如 基金
管理人 根 据 市场情况 需 要 临 时 调 整银 行 间 债 券 市场 交易 对 手名 单 及 结 算方 式的，
应 向 基金 托 管人说明理 由 ，并 在与 交易 对 手 发 生 交易前 3个 工 作日内 与 基金 托 管 人 协 商 解决 。 
基金管理人 负 责 对 交易 对 手 的资 信控制 ， 按 银 行 间 债 券 市场 的 交易规 则 进 行
交易 ，并 负 责解决 因 交易 对 手 不 履 行 合同 而 造 成 的 纠 纷 及 损失 ，基金 托 管人不 承
担由 此 造 成 的 任何法律责任及 损失 。 若 未 履 约的 交易 对 手 在 基金 托 管人 与 基金管
理人确 定 的 时 间 前 仍 未 承 担 违 约 责任及 其 他 相关 法律责任 的，基金管理人 可 以对









































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相应损失 先 行 予 以 承 担 ， 然后 再 向 相关 交易 对 手 追 偿 。基金 托 管人 则 根 据 银 行 间
债 券 市场 成 交 单 对合同 履 行 情况 进 行 监督。 如 基金 托 管人 事 后 发 现 基金管理人 没
有 按 照 事 先 约 定 的 交易 对 手 或 交易方 式 进 行 交易 时 ，基金 托 管人 应 及 时提 醒 基金
管理人，基金 托 管人不 承 担由 此 造 成 的 任何 损失 和 责任 。 
（ 4）本基金投资 流 通受 限证券，基金管理人 应 事 先 根 据 中国证监会 相关 规 定 ， 与 基金 托 管人 就 相关 事项 签订补充 协议 ，明确基金投资 流 通受 限证券的 比例 。基
金管理人 应制 订 严 格 的投资 决策 流 程 和 风险控制制度 ， 防 范 流 动 性 风险 、 法律 风
险 和 操 作 风险等 各 种 风险 。基金 托 管人对基金管理人 是 否 遵 守相关制度 、 流 动 性
风险 处 置 预 案 以 及 相关 投资 额 度 和 比例 等 的 情况 进 行 监督。 
（ 5）基金 托 管人 根 据 有 关 法律法规 的 规 定 及 基金合同的约 定 ，对基金资 产净 值 计 算 、基金 份额 净 值 计 算 、 应 收资金 到 账 、基金 费 用 开 支 及 收 入 确 定 、基金收
益 分配 、 相关信 息 披露 、基金 宣 传 推 介 材 料 中 登 载 基金 业绩 表 现数据等 进 行 监督
和核 查 。 
（ 6）基金 托 管人 发 现 基金管理人的 上 述事项及 投资 指 令 或实 际 投资 运 作 违反 法律法规 、基金合同和本 托 管 协议 的 规 定 ， 应 及 时 以 电话 提 醒 或书 面 提示等 方 式
通 知 基金管理人限 期 纠 正。基金管理人 应 积 极 配 合和 协 助 基金 托 管人的监督和核
查 。基金管理人收 到 书 面通 知 后 应在 下 一 工 作日 前及 时 核对并以书 面 形 式 给 基金
托 管人 发 出 回 函 ， 就 基金 托 管人的 疑 义 进 行 解 释 或 举 证，说明 违 规 原 因 及 纠 正 期
限，并保证 在 规 定 期 限内 及 时 改 正。 在 上 述规 定 期 限内，基金 托 管人有 权 随 时 对
通 知 事项 进 行 复 查 ，督 促 基金管理人 改 正。基金管理人对基金 托 管人 通 知 的 违 规
事项 未 能 在 限 期 内 纠 正的，基金 托 管人 应 报 告 中国证监会。 
（ 7）基金管理人有 义务 配 合和 协 助 基金 托 管人 依照 法律法规 、基金合同和本 托 管 协议 对基金 业务 执 行 核 查 。对基金 托 管人 发 出的书 面 提示 ，基金管理人 应在
规 定时 间 内 答 复 并 改 正，或 就 基金 托 管人的 疑 义 进 行 解 释 或 举 证 ； 对基金 托 管人
按 照 法律法规 、基金合同和本 托 管 协议 的 要 求 需 向 中国证监会 报 送 基金监督 报 告
的 事项 ，基金管理人 应 积 极 配 合 提供相关数据 资 料 和 制度等 。 
（ 8） 若 基金 托 管人 发 现 基金管理人 依据 交易 程 序已 经生效的 指 令 违反 法律 、 行 政 法规 和其 他 有 关 规 定 ，或 者 违反 基金合同约 定 的， 应 当立 即通 知 基金管理人，









































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由 此 造 成 的 损失由 基金管理人 承 担 。 
（ 9）基金 托 管人 发 现 基金管理人有 重大 违 规 行 为， 应 及 时 报 告 中国证监会， 同 时 通 知 基金管理人限 期 纠 正，并 将 纠 正 结 果 报 告 中国证监会。基金管理人 无 正
当 理 由 ， 拒绝 、 阻挠 对 方根 据 本 托 管 协议规 定行 使 监督 权 ，或 采 取 拖 延 、 欺诈 等
手 段 妨 碍 对 方 进 行 有效监督， 情 节 严 重 或经基金 托 管人 提 出 警 告 仍 不 改 正的，基
金 托 管人 应 报 告 中国证监会。 
2、基金管理人对基金 托 管人的 业务 监督、核 查



（ 1）基金管理人对基金 托 管人 履 行托 管 职 责 情况 进 行 核 查 ，核 查事项 包括 基 金 托 管人 安 全 保管基金 财产 、开 设 基金 财产 的资金 账 户 和证券 账 户 、 复 核基金管
理人 计 算 的基金资 产净 值和基金 份额 净 值、 根 据 基金管理人 指 令 办 理 清算交 收、
相关信 息 披露 和监督基金投资 运 作 等行 为。 
（ 2）基金管理人 发 现 基金 托 管人 擅 自 挪 用 基金 财产 、 未 对基金 财产 实 行 分 账 管理、 未 执 行 或 无 故 延 迟 执 行 基金管理人资金 划 拨 指 令 、 泄 露 基金投资 信 息 等 违
反 《 基金 法》 、基金合同、本 协议及 其 他 有 关 规 定时 ， 应 及 时 以书 面 形 式 通 知 基
金 托 管人限 期 纠 正。基金 托 管人收 到 通 知 后 应 及 时 核对并以书 面 形 式 给 基金管理
人 发 出 回 函 ，说明 违 规 原 因 及 纠 正 期 限，并保证 在 规 定 期 限内 及 时 改 正。 在 上 述
规 定 期 限内，基金管理人有 权 随 时 对 通 知 事项 进 行 复 查 ，督 促 基金 托 管人 改 正。
基金 托 管人 应 积 极 配 合基金管理人的核 查 行 为， 包括 但不限于 ： 提 交 相关 资 料 以
供 基金管理人核 查 托 管 财产 的完整性和真实性， 在 规 定时 间 内 答 复 基金管理人并
改 正。 
（ 3）基金管理人 发 现 基金 托 管人有 重大 违 规 行 为， 应 及 时 报 告 中国证监会， 同 时 通 知 基金 托 管人限 期 纠 正，并 将 纠 正 结 果 报 告 中国证监会。基金 托 管人 无 正
当 理 由 ， 拒绝 、 阻挠 对 方根 据 本 协议规 定行 使 监督 权 ，或 采 取 拖 延 、 欺诈 等 手 段
妨 碍 对 方 进 行 有效监督， 情 节 严 重 或经基金管理人 提 出 警 告 仍 不 改 正的，基金管
理人 应 报 告 中国证监会。



（四）基金资 产 保管 
1.基金资 产 保管的 原则 
（ 1）基金 托 管人 应 安 全 、完整 地 保管基金的 全部 资 产 。









































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（ 2）基金资 产应 独 立 于基金管理人、基金 托 管人的资 产 。基金 托 管人为基金 设立 独 立 的 账 户 ，本基金资 产与 基金 托 管人的其 他 资 产 或其 他 业务 以 及 其 他 基金
的资 产 实 行 严 格 的 分 账 管理。保证不同基金 之间 在 名册登 记 、 账 户设 置 、资金 划
拨 、 账册 记 录 等 方 面 相 互 独 立 。 
（ 3）基金 托 管人 未 经基金管理人的 指 令 ，不 得自 行运用 、 处 分 、 分配 基金的 任何 资 产 。 
（ 4）对于 因 为基金投资 产 生的 应 收资 产 ， 应由 基金管理人 负 责 与 有 关 当事 人 确 定 到 账 日 期 并 通 知 托 管人， 到 账 日基金资 产没 有 到 达 托 管人 处 的， 托 管人 应 及
时 通 知 基金管理人 采 取 措 施进 行 催 收， 由 此 给 基金 造 成 损失 的，基金管理人 应 负
责 向 有 关 当事 人 追 偿 基金的 损失 。基金 托 管人对 此 不 承 担 任何责任 。 
（ 5）基金 托 管人 应 当设立 专 门 的基金 托 管 部 ， 具 有 符 合 要 求 的 营 业 场 所 ， 配 备 足 够 的、合 格 的 熟 悉 基金 托 管 业务 的 专 职 人员， 负 责 基金资 产托 管 事 宜 ；建 立
健 全 内 部 风险 监 控制度 ，对 负 责 基金资 产托 管的 部 门 和人员的 行 为 进 行 事 先 控制
和 事 后 监督， 防 范 和 减 少 风险 。 
（ 6） 除 依据 《 中华人 民共 和国 信托 法》 、 《 基金 法》 、《 运 作 办法》 、本基金合
同 及 其 他 有 关 规 定 外 ，基金 托 管人不 得 委 托 第 三 人 托 管基金资 产 。 
2.基金 设立 募集 期 间 及 募集资金的 验 资 
（ 1）基金 设立 募集 期 间 的资金 应存 于基金管理人 在 基金 托 管 行 的 营 业机构 开 立 的“基金募集 专 户 ”。 该 账 户 由 基金管理人开 立 并管理。 
（ 2）基金募集 期 满 或基金 停 止 募集 时 ，募集的基金 份额 总 额 、基金募集金 额 、 基金 份额持 有人人 数 符 合 《 基金 法》 、 《 运 作 办法》 等 有 关 规 定 后 ，基金管理人
应将 属 于基金 财产 的 全部 资金 划 入 基金 托 管人开 立 的基金银 行 账 户 ，同 时在 规 定
时 间 内， 聘 请 具 有 从 事 证券 相关业务 资 格 的会 计 师 事 务所 进 行 验 资，出 具 验 资 报
告 。出 具 的 验 资 报 告 由 参 加 验 资的 2名 或 2名 以 上 中国 注册 会 计 师 签 字 方 为有效。 
（ 3）基金管理人 应将 属 于基金资 产 的 全部 资金 划 入 基金 托 管人以基金 名 义 开 立 的基金银 行 账 户 中。 
（ 4） 若 基金 未 达 到规 定 的募集 额 度 不 能 成 立 ， 按 规 定 办 理 退 款 事 宜 。 
3.基金银 行 账 户 的开 立 和管理









































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（ 1）基金 托 管人以基金的 名 义在 其 营 业机构 开 立 基金的银 行 账 户 ，并 根 据 基
金管理人合 法 合 规 的 指 令 办 理资金收 付 。本基金的银 行预 留 印 鉴 由 基金 托 管人保
管和 使 用 。 
（ 2）基金银 行 账 户 的开 立 和 使 用 ，限于 满 足 开 展 本基金 业务 的 需 要 。基金 托 管人和基金管理人不 得 假 借 本基金的 名 义 开 立任何 其 他 银 行 账 户 ； 亦 不 得 使 用 基
金的 任何 账 户 进 行 本基金 业务 以 外 的 活 动 。 
（ 3）基金银 行 账 户 的开 立 和管理 应 符 合 《 银 行 账 户 管理 办法》 、《 现 金管理 条 例 》 、 《 中国人 民 银 行利 率 管理的有 关 规 定 》、《 关 于 大额 现 金 支付 管理的 通 知 》、
《 支付结 算办法》 以 及 中国人 民 银 行 的其 他规 定 。 
 4.基金证券 账 户 的开 立 和管理 
（ 1）基金 托 管人 在 中国证券 登 记 结 算 有限 责任 公司 上 海 分 公司、 深圳 分 公司 为基金开 立 托 管人 与 基金 联 名 的证券 账 户 ， 用 于本基金证券投资的 清算 和 存 管。
并对证券 账 户 业务 发 生 情况 进 行 如 实 记 录 。 
（ 2）基金证券 账 户 的开 立 和 使 用 ，限于 满 足 开 展 本基金 业务 的 需 要 。基金 托 管人和基金管理人不 得 出 借 和 未 经对 方 同 意 擅 自 转 让 基金的 任何 证券 账 户 ， 亦 不
得 使 用 基金的 任何 账 户 进 行 本基金 业务 以 外 的 活 动 。 
（ 3）基金证券 账 户 的开 立 和证券 账 户 卡 的保管 由 基金 托 管人 负 责 ，管理和 运 用由 基金管理人 负 责 。 
5.债 券 托 管 专 户 的开 设 和管理 
（ 1）基金合同生效 后 ， 由 基金管理人 向 基金 托 管人 提 出 申 请 进 入 全 国银 行 间 同 业 拆借 市场 进 行 交易 。基金 托 管人 根 据 中国人 民 银 行 、中 央 国 债 登 记 结 算 有限
责任 公司的有 关 规 定 ， 在 中 央 国 债 登 记 结 算 有限 责任 公司开 立 债 券 托 管 与 结 算 账
户 ，并 代 表基金 进 行 银 行 间 市场债 券的 结 算 。 
（ 2）基金管理人和基金 托 管人同 时 代 表基金 签订 全 国银 行 间 债 券 市场债 券 回 购 主 协议 ，正本 由托 管人保管，管理人保 存 副 本。 
6.其 他 账 户 的开 立 和管理 
（ 1） 因 业务 发 展 而 需 要 开 立 的其 他 账 户 ， 可 以 根 据 基金合同或有 关 法律法规 的 规 定 ， 由 基金 托 管人 负 责 开 立 。新 账 户 按 有 关 规 则 使 用 并管理。









































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（ 2） 法律 、 法规 等 有 关 规 定 对 相关 账 户 的开 立 和管理 另 有 规 定 的， 从 其 规 定 办 理。 
7.清算备 付 金 账 户 开 立 和管理 
清算备 付 金 账 户 的开 立 和管理 按 照 中国证监会和中国证券 登 记 结 算 有限 责任
公司有 关 规 定 办 理， 用 于证券资金 清算 。 
8.证券 账 户 卡 保管 
证券 账 户 卡 由 基金 托 管人保管 原 件 。 
9.基金资 产 投资的有 关 实 物 证券的保管 
实 物 证券 由 基金 托 管人 存 放于 托 管银 行 的保管 库 ； 也 可 以 存 入 中国证券 登 记
结 算 有限 责任 公司 及 其 他 有 权 保管 机构 的 代 保管 库 中。保管 凭 证 由 基金 托 管人 持
有。实 物 证券 等 有价 凭 证的 购 买 和 转 让 ， 由 基金管理人和基金 托 管人 共 同 办 理。
基金 托 管人对 由 基金 托 管人以 外 机构 实 际 有效 控制 的证券不 承 担 保管 责任 。 
10.与 基金资 产 有 关 的 重大 合同的保管 
由 基金管理人 代 表基金 签 署 的 与 基金有 关 的 重大 合同的 原 件分 别 由 基金 托 管
人、基金管理人保管。 除 本 协议 另 有 规 定 外 ，基金管理人 在 代 表基金 签 署 与 基金
有 关 的 重大 合同 时应 保证基金 一 方持 有 两 份 以 上 的正本，以 便 基金管理人和基金
托 管人 至 少 各 持 有 一 份 正本的 原 件 。 如上 述 合同 只 有 一 份 正本 且 该 正本 先 由 基金
管理人 取得 ， 则 基金管理人 应 及 时将 正本 送 达 基金 托 管人 处 。 
（五）基金资 产净 值 计算 与 会计 核 算



1.基金资 产净 值 
基金资 产净 值 是 指 基金资 产 总 值 减去负债 后 的金 额 。 
基金 份额 净 值 是 指 基金资 产净 值 除 以基金 份额 总 数 ，基金 份额 净 值的 计 算 ，
精 确 到 0.0001元 ， 小 数 点后第 5位 四 舍 五 入 ，国 家 另 有 规 定 的， 从 其 规 定 。 
基金管理人 每个 工 作日 计 算 基金资 产净 值 及 基金 份额 净 值，经基金 托 管人 复
核， 按 规 定 公 告 。 
2.复 核 程 序 
基金管理人 每 开放日对基金资 产 进 行 估 值 后 ， 将 基金 份额 净 值 结 果 发 送 基金
托 管人，经基金 托 管人 复 核 无 误 后 ， 由 基金管理人对 外 公 布 。









































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3.根 据 有 关 法律法规 ，基金资 产净 值 计 算 和基金会 计 核 算 的 义务由 基金管理
人 承 担 。本基金的基金会 计 责任方 由 基金管理人 担 任 ， 因 此 ， 就 与 本基金有 关 的
会 计 问题 ， 如 经 相关 各 方 在 平 等 基 础 上充 分 讨 论 后 ， 仍 无 法 达成 一 致意 见 的， 按
照 基金管理人对基金资 产净 值的 计 算 结 果 对 外 予 以公 布 。 
（ 六 ）基金份 额持 有人 名 册 的 登记 与保管



基金 份额持 有人 名册 至 少 应 包括 基金 份额持 有人的 名 称和 持 有的基金 份额 。
基金 份额持 有人 名册 由 基金 注册登 记 机构 根 据 基金管理人的 指 令 编 制 和保管，基
金管理人和基金 托 管人 应 分 别 保管基金 份额持 有人 名册 ，保 存 期 不 少 于 15年。 如 不 能 妥 善 保管， 则 按 相关 法规承 担 责任 。 
在 基金 托 管人 要 求 或 编 制 半 年 报 和年 报 前 ，基金管理人 应将 有 关 资 料 送 交 基
金 托 管人，不 得无 故拒绝 或 延 误 提供 ，并保证其的真实性、准确性和完整性。基
金 托 管人不 得 将所 保管的基金 份额持 有人 名册 用 于基金 托 管 业务 以 外 的其 他 用
途 ，并 应 遵 守 保 密 义务 。 
（ 七 ） 争 议 处 理 
因 本 协议 产 生或 与 之 相关 的 争 议 ， 双 方当事 人 应 通 过 协 商 、 调 解解决 ， 协 商 、 调 解 不 能 解决 的， 可 向 有管 辖 权 的人 民法 院 起 诉 ，也 可 根 据 事 后达成 的 仲 裁 协议
向 仲 裁 机构申 请 仲 裁 。 
争 议 处 理 期 间 ， 双 方当事 人 应恪守 基金管理人和基金 托 管人 职 责 ， 各 自 继 续
忠 实、 勤勉 、 尽 责 地 履 行 基金合同和本 托 管 协议规 定 的 义务 ， 维护 基金 份额持 有
人的合 法权 益。 
（ 八 ）托管 协议 的 修改 与 终止 
本 协议 双 方当事 人经 协 商 一 致 ， 可 以对 协议 进 行 修改 。 修改后 的新 协议 ，其
内容不 得 与 基金合同的 规 定 有 任何 冲 突 。 修改后 的新 协议 ， 报 中国证监会 备 案后
生效， 须 经证监会批准的，经其批准 后 生效。 
发 生以下 情况 ，本 托 管 协议终 止 ： 
（ 1）基金或本基金合同 终 止 ； 
（ 2）基金 托 管人 解 散 、 依 法 被 撤 销 、 破 产 或 由 其 他 基金 托 管人 接 管基金资 产 ； 
（ 3）基金管理人 解 散 、 依 法 被 撤 销 、 破 产 或 由 其 他 基金管理人 接 管基金管理









































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权 ； 
（ 4） 发 生 《 基金 法》 、 《 运 作 办法》 、基金合同或其 他法律法规规 定 的 终 止 事
项 。 
 
二 十 五、 对 基金份 额持 有人的服务 
基金管理人 承诺 为基金 份额持 有人 提供一 系 列 的 服务 。基金管理人 将 根 据 基
金 份额持 有人的 需 要 和 市场 的 变 化 ，增 加 或 变 更 服务 项目 。 主 要 服务 内容 如 下 ： 
（一）资 料寄送 
1.基金投资人对 账 单 
基金投资人对 账 单 包括 季度 对 账 单 与 年 度 对 账 单 。 季度 对 账 单 每 季度提供 ，
在 每 季 结 束后 的 10个 工 作日内 向 有 交易 的 持 有人以书 面 或 电 子 文 件 形 式 寄 送 ，年
度 对 账 单 在 每 年 度 结 束后 15个 工 作日内对 所 有 持 有人以书 面 或 电 子 文 件 形 式 寄
送 。 
2.其 他 相关 的 信 息 资 料 
（二） 定期 投资 计 划 
本基金 已 于 2004年 10月 22日开 通 定 期 定 额 业务 。投资 者 通 过 本基金管理人 指 定 的 销售 机构申 请 ，约 定 每 月 扣 款时 间 、 扣 款 金 额 、 扣 款 方 式， 由 指 定 销售 机
构 于 每 月约 定 扣 款 日 在 投资 者 指 定 银 行 账 户 内 自动 完 成扣 款 和基金 申购申 请 。 定
期 定 额 申购 费率 与 普 通 申购 费率 相 同。本基金的 最低定 期 定 额 投资金 额 不 少 于人
民 币 100元 （ 含 100元 ）， 具体 执 行 金 额 遵 从 销售 机构 规 定 。 
（三）基金 间转换 
本基金 已 于 2004年 10月 22日开 通 基金 转换 业务 。本基金 可 以 与 本公司 旗 下的
银华 优势 企 业 证券投资基金、银华 -道 琼 斯 88精 选 证券投资基金、银华 优 质增 长 证 券投资基金、银华 货 币市场 证券投资基金、银华 富裕 主 题 股 票 型证券投资基金、
银华 领 先 策略 股 票 型证券投资基金、银华增 强 收益 债 券型证券投资基金 之间 的 转









































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换 。投资 者可 以 在 本公司的 直 销 中 心 和公司 网 站 以 及 指 定 代 销 机构 网点 办 理基金
转换 业务 。基金 转换 只 能 在 同 一 销售 机构 同 一 交易 账 户 下 进 行 。 
（四） 咨询 、 查 询 服务 
1、 信 息查 询 密 码 
注册登 记 人为投资人 预 设 基金 查 询 密 码 ， 预 设 的基金 查 询 密 码 为投资人开 户
证 件 号 码 的 后 6位 数 字，不 足 6位 数 字的， 前 面 加 “ 0” 补 足 。基金 查 询 密 码 用 于投 资人 查 询 基金 账 户 下的 账 户 和 交易 信 息 。投资人 请 在 其 知 晓 基金 账 号 后 ， 及 时 拨
打 银华基金管理有限公司 客 户 服务 中 心 电话 或 登 录 公司 网 站 修改 基金 查 询 密 码 ，
为 充 分 保 障 投资人 信 息 安 全 ，新 密 码 应 为 8位 数 字。 
2、 信 息 咨询 、 查 询 
投资人 如 果 想 了解 认购 、 申购 和 赎回等 交易 情况 、基金 账 户 余 额 、基金 产 品
与服务等信 息 ， 请前 往 销售 机构 网点 、 拨 打 银华基金管理有限公司 客 户 服务 中 心
电话 或 登 录 公司 网 站 进 行 咨询 、 查 询 。 
客 户 服务 中 心 ： 4006783333 010-85186558 
公司 网 址 ： http://www.yhfund.com.cn 
（五） 在 线 服务 
基金管理人 利用 自 已 的 网 站 定 期 或不 定 期 为基金投资 者提供 投资 咨 讯 及 基金
经理（或投资 顾问 ） 交 流 服务 。 
（ 六 ） 电子 交易 与服务 
投资 者可 通 过 基金管理人的 网上 基金 直 销交易 系 统 进 行 网上直 销交易 ，也 可
通 过 基金管理人的 客 户 服务 中 心 电话 直 销交易 系 统 进 行 电话 直 销交易 ， 详 情 请查
看 公司 网 站 或 相关 公 告 。 
 
二 十六 、 其他 应 披露 事 项 
自上次 招募书更新 截止 日以 来 涉 及 本基金的 相关 公 告 有 ： 
l 2010年 8月 30日，银华基金管理有限公司 关 于 旗 下 部分 基金 参 加 齐 鲁 证券 网 上 交易 系 统 申购 及 定 期 定 额 投资 业务 费率 优 惠 活 动 的公 告









































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l 2010年 8月 28日，银华保本增值证券投资基金 2010年 半 年 度 报 告 及摘要 
l 2010年 8月 23日，银华基金管理有限公司 关 于 调 整中国 农 业 银 行 借 记 卡 网上 直 销 申购 费率 的公 告 
l 2010年 8月 18日，银华基金管理有限公司 关 于 旗 下 部分 基金 参 加 国 泰君 安 证 券 网上 申购业务 费率 优 惠 活 动 的公 告 
l 2010年 8月 6日，银华基金管理有限公司 关 于 旗 下 部分 基金 参 加海 通 证券 定 期 定 额 投资 业务 费率 优 惠 活 动 的公 告 
l 2010年 8月 6日，银华基金管理有限公司 关 于 旗 下 部分 基金 参 加 渤 海 银 行 网 上 银 行 基金 申购 及 定 期 定 额 投资 业务 费率 优 惠 活 动 的公 告 
l 2010年 8月 2日，银华基金管理有限公司 关 于 持 中国 建 设 银 行 借 记 卡 的投资 者 开 通网上直 销 智 能 投资 定 期 定 额 申购业务 的公 告 
l 2010年 7月 31日，银华基金管理有限公司 关 于 旗 下 部分 基金 参 加 上 海 银 行 网 上 银 行申购 费率 优 惠 活 动 的公 告 
l 2010年 7月 23日，银华基金管理有限公司 关 于增 加 渤 海 银 行 为 旗 下 部分 基金 代 销 、 定 期 定 额 投资 及转换 业务 办 理 机构 的公 告 
l 2010年 7月 21日，银华基金管理有限公司 关 于 旗 下 部分 基金 在 华 泰 联 合证券 开 通 定 期 定 额 投资 业务 的公 告 
l 2010年 7月 8日，银华基金管理有限公司 关 于 旗 下 部分 基金 在 广东 发 展 银 行 开 通 定 期 定 额 投资 业务 的公 告 
l 2010年 7月 1日，银华基金管理有限公司 2010年 6月 30日基金 净 值公 告 
l 2010年 6月 30日，银华基金管理有限公司 关 于 旗 下 部分 基金 参 加 交 通 银 行 网 上 银 行申购 费率 优 惠 活 动 的公 告 
l 2010年 6月 30日，银华基金管理有限公司 关 于 旗 下 部分 基金 参 加 中国 邮 政 储 蓄 银 行 网上 基金 申购 费率 优 惠 活 动 的公 告 
l 2010年 6月 11日，银华基金管理有限公司 关 于 旗 下基金 在信 达 证券开 通 定 期 定 额 投资 业务 的公 告 
l 2010年 6月 8日，银华基金管理有限公司 关 于 旗 下 部分 基金 在 上 海 银 行 开 通 转换 业务 的公 告









































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l 2010年 6月 4日，银华基金管理有限公司 关 于 旗 下基金 在申 银 万 国证券开 通 定 期 定 额 投资 业务 的公 告 
l 2010年 6月 2日，银华基金管理有限公司 关 于 旗 下 部分 基金 在 安 信 证券开 通 定 期 定 额 投资 业务 的公 告 
l 2010年 5月 26日，银华基金管理有限公司 关 于 旗 下 部分 基金 在 平 安 银 行 开 通 转换 业务 的公 告 
l 2010年 5月 17日，银华基金管理有限公司 关 于增 加 红 塔 证券为 旗 下基金 代 销 及转换 业务 办 理 机构 的公 告 
l 2010年 5月 11日，银华基金管理有限公司 关 于 上 海 银 联 电 子 支付 服务 有限公 司（ ChinaPay） 旗 下“银 联 通 ”基金 平 台 上 的基金 交易 单 笔 交易 金 额 限 制 的 提 示 性公 告 
l 2010年 5月 4日，银华基金管理有限公司 关 于 调 整 旗 下开放式基金 转换 业务 补 差 费 用计 算方法 的公 告 
l 2010年 4月 27日，银华基金管理有限公司 关 于 再 次 提 请 投资 者 及 时 更新 已 过 期 身 份 证 件 或 者 身 份 证明文 件 的公 告 
l 2010年 4月 23日，银华基金管理有限公司 关 于 旗 下基金 在 广 州 证券、 广 发 华 福 证券开 通 定 期 定 额 投资 业务 的公 告 
l 2010年 4月 20日，银华保本增值证券投资基金 2010年 第 1季度 报 告 
l 2010年 4月 12日，银华基金管理有限公司 关 于银华保本增值证券投资基金 重 新开放日 常 申购 、日 常 赎回 、 定 期 定 额 投资 及转换 等业务 的公 告 
l 2010年 3月 31日，银华基金管理有限公司 关 于 持 中国 工 商 银 行 借 记 卡 的投资 者 办 理基金 网上直 销 和基金 网上直 销 定 期 定 额 投资 业务 的公 告 
l 2010年 3月 31日，银华基金管理有限公司 关 于增 加 乌 鲁 木 齐 市 商 业 银 行 为 旗 下基金 代 销 、 定 期 定 额 投资 及转换 业务 办 理 机构 的公 告 
l 2010年 3月 26日，银华保本增值证券投资基金 2009年年 度 报 告 及摘要 
l 2010年 3月 13日，银华基金管理有限公司 关 于更 换 银华保本增值证券投资基 金会 计 师 事 务所 的公 告 
l 2010年 3月 10日，银华基金管理有限公司 关 于 调 整 旗 下开放式基金 转换 业务









































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规 则 的公 告 
l 2010年 3月 3日，银华基金管理有限公司 关 于 旗 下 部分 基金 参 加 杭州 银 行定 期 定 额 投资 及 网上 银 行申购业务 费率 优 惠 活 动 的公 告 
l 2010年 3月 3日，银华基金管理有限公司 关 于银华保本增值证券投资基金 第 三 个 保本 周期 集中 申购 结 束 及 第 二 个 保本 周期 基金 份额转 入结 果 的公 告 
l 2010年 2月 27日，银华基金管理有限公司 关 于 暂停 在 深 交 所 系 统 披露 旗 下 部 分 基金基金 净 值 数据 的 提示 性公 告 
 
二 十七 、招募说明书的 存放及 查阅 方式 
 
招募说明书 存 放 在 基金管理人的 办 公 场 所 ，投资 者可在 办 公 时 间 查 阅 ； 投资 者 在 支付工 本 费 后 ， 可在 合理 时 间 内 取得上 述 文 件 复 制 件 或 复 印 件 。对投资 者 按 此
种 方 式 所 获得 的文 件及 其 复 印 件 ，基金管理人保证文本的内容 与所 公 告 的内容完
全 一 致 。 
投资 者 还 可 以 直接登 录 基金管理人的 网 站 http://www.yhfund.com.cn查 阅 和 下 载 招募说明书。 
二 十八 、 备 查文件 
（ 一 ） 中国证监会批准银华保本增值证券投资基金募集的文 件



（ 二 ） 《 银华保本增值证券投资基金基金合同 》



（ 三 ） 《 银华保本增值证券投资基金 托 管 协议》



（ 四 ） 基金管理人 业务 资 格 批 件 、 营 业 执 照



（ 五 ） 基金 托 管人 业务 资 格 批 件 、 营 业 执 照



（ 六 ） 关 于银华基金管理有限公司募集 设立 银华保本增值证券投资基金 之 法律 意 见 书 
基金 托 管人 业务 资 格 批 件 、 营 业 执 照存 放 在 基金 托 管人 处； 《 基金合同 》 、《 托 管 协议》及 其 余 备查 文 件 存 放 在 基金管理人 处 。投资人 可在 营 业时 间 免 费到 存 放
地 点 查 阅 ，也 可 按 工 本 费 购 买 复 印 件 。









































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附件 ： 银华保本增值证券投资基金 担 保 函 
银华保本增值证券投资基金 担 保 函 
本 担 保 函 由 北京首都创 业 集 团 有限公司出 具 ，其 注册 地址 为 北京 市海 淀 区 双 榆 树 知春路 76号 翠宫饭店 15层 。 
本 担 保 函 为银华保本增值证券投资基金（以下简称本基金） 符 合以下 两 种 情 形 之 一 的基金 份额持 有人的 利 益 而 订 立 ， 在 符 合本 担 保 函 的 规 定 下， 每 一 基金 份 额持 有人 可 有效 地 享 有本 担 保 函 的 利 益 ： 
一 、 该 基金 份额持 有人 在 上 一 保本 周期到期 时 默 认 选择 将 其 持 有的基金 份额 转 入 当期 保本 周期 ； 
二 、 该 基金 份额持 有人 根 据 本基金管理人 在 上 一 保本 周期到期 日 前 公 告 的 处 理 规 则 ， 在 限 定 期 限内集中 申购 本基金的基金 份额 。 
在 《 银华保本增值证券投资基金基金合同 》 （以下简称 《 基金合同 》 ）中， 基金管理人同基金 份额持 有人约 定 了 “保本”的 条 款 （ 详 见 《 基金合同 》 ）。为 保 障 基金 持 有人 利 益，本 担 保人 愿 就 基金管理人对 该 保本 条 款 的 履 行提供 不 可 撤 销 的 连带 责任 保证。 
除 非 文 义 另 有 所 指 ,本 担 保 函 词语 或简称 含 义与 《 基金合同 》 、 《 招募说明书 》 一 致 。 
一 、 担 保的 范围 
担 保 范围 为 ： 本基金 在 第 二 个 保本 周期到期 日 默 认 选择 转 入 第 三 个 保本 周期 的基金资 产 和 在 第 三 个 保本 周期 集中 申购 期 经确 认 后 的集中 申购 金 额 之 和不 超 过 50亿 元 人 民 币 ， 且 在 本基金基金 份额持 有人 持 有 到期 的 前 提 下， 在 保本 周期到期 日 可赎回 金 额 加 上 其 在 该 保本 周期 内的 累 计 分 红 金 额 ， 低 于 该 基金 份额持 有人投 资本金的 差 额部分 。 
“投资本金” 指 ： 1）本基金 份额持 有人 在 上 一 保本 周期到期 时 默 认 选择 转 入 当期 保本 周期 的投资金 额 ； 2） 根 据 本基金管理人 在 上 一 保本 周期到期 日 前 公 告 的









































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处 理 规 则 ， 在 限 定 期 限内集中 申购 的 净 集中 申购 金 额 、集中 申购 费 用 和集中 申购 期 间 的 利 息 之 和。 
基金 份额持 有人 在 保本 周期到期 日 前 赎回 或 转换到 其 他 基金的 部分 不 在担 保 范围 之 内。 
二 、 担 保 期 间 
自 本基金 当期 保本 周期到期 日 起 六 个 月 止 。 
当期 保本 周期 为 三 年， 自 2010年 3月 2日 起 至 2013年 3月 1日 止 。 
三 、 担 保的 方 式 
在担 保 期 间 ，本 担 保人 在担 保 范围 内 承 担 不 可 撤 销 的 连带 保证 责任 。 
四 、 担 保 责任 的 履 行 
在 保本 周期到期 日，本基金基金 份额持 有人 持 有 到期 的， 如 可赎回 金 额 加 上 保本 周期 内的 累 计 分 红 金 额 低 于其投资本金，本 担 保人保证 就 上 述 差 额部分 向 基 金 份额持 有人 承 担 偿付 责任 并 及 时 向 基金 份额持 有人 清 偿 。但基金 份额持 有人 未 持 有 到期 而 赎回 或 转换到 管理人管理的其 他 基金的， 赎回 或 转换部分 不 适 用 保本 条 款 。 
五 、 当发 生下 列 情形 时 ，本 担 保人不 承 担担 保 责任： 
1、 在 保本 周期到期 日，本基金 份额持 有人 持 有 到期 的， 如 可赎回 金 额 加 上 保 本 周期 内的 累 计 分 红 金 额 不 低 于其投资本金 ； 
2、基金 份额持 有人 在 保本 周期到期前 赎回 或 者 转换到 其 他 基金的基金 份额部 分 以 及 保本 周期 内基金 份额持 有人 申购 的基金 份额 （集中 申购 的 除 外 ） 部分 ； 
3、 在 保本 周期 内，基金 终 止 ； 
4、 在 保本 周期 内，本基金更 换 基金管理人，但本 担 保人书 面 同 意 继 续 承 担担 保 责任 的 除 外 ； 
5、 发 生不 可 抗力 事件 ， 导 致 本基金 亏 损 或本 担 保人 无 法 履 行担 保 义务 ； 不 可 抗力 是 指 不 能 预 见 、不 能 避免 并不 能 克 服 的 客观情况 ， 包括 地震 、 台 风 、 火灾 、 水灾 等 自然 灾害 ，以 及 罢工 、 政 治 动 乱 、 战争 等 事件 。 
六 、 适 用 法律及 争 议解决方 式 
本 担 保 函 适 用 中华人 民共 和国 法律 。









































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在 履 行 本 担 保 函 过 程 中 发 生 争 议 时 ， 当事 人 应 通 过 协 商 解决 ； 协 商 不 成 的， 可 向 有管 辖 权 的人 民法 院 提 起 诉讼 。 在 协 商 或 诉讼 期 间 ，本 担 保 函 不 涉 及 争 议部 分 的 条 款 ， 仍 须 履 行 。 
七 、生效 
本 担 保 函 自 担 保人 签 署 之 日 起 成 立 ，并 自 本基金 《 基金合同 》 生效 且 当期 保 本 周期 开 始 之 日 起 生效。