稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
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博 时稳 定价 值债券 投资 基金 更
新 招募 说明 书 摘要
2010 年第2 号
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人： 中 国建设银行股份有限公司
稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
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重要提 示
本基金 经2005 年 7 月 5 日中国证券监督管理 委员会 证监基金字【2005】116
号
文 核准募集 。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监
会核准， 但中国证监会对 本基金募集的核准， 并 不表明其对本基金的价值和收益作出
实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人承诺以诚实信用 、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利，也不保证最低收益。
投资有风险，过往业绩并不代表将来业绩。基金管理人管理的其他基金的业绩并
不构成本基金业绩表现的保证。
投资者在申购本基金前应认真阅读本招募说明书。
基金招募说明书自基金合同生效日起，每6 个 月更新一次，并于每6 个月结束之
日后的45 日内公告，更新内容截至每 6 个月 的最后1 日。
博时稳定价值基金份额持有人大会于 2007 年 8 月 1 日－8 月 16 日以通讯方式召
开，会议审议通过了《关于博时稳定价值债券投资基金转型的议案》 。2007 年 9 月 4
日中国证券监 督管理委员会下发了 《关于核准 博时稳定价值债券投资基金基金份额持
有人大会有关变更基金类别决议的批复》 （证监基金字[2007]245 号） ，同意博时稳定
价值基金基金份额持有人大会决议生效。自 2007 年 9 月 6 日起原《博时稳定价值债
券投资基金基金合同》 、 《博时稳定价值债券投资基金托管协议》 修订为新的 《博时稳
定价值债券投资基金基金合同》 、 《博时稳定价值债券投资基金托管协议》 。
本招募说明书（更新）所载内容截止日为2010 年8 月24 日，有关财务数据和净
值表现截止日为2010 年 6 月30 日(财务数据 未经审计)。
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一 一. .
基金管 理人
（一） 基金管理人概况
名
称：
博时基金管理有限公司
注册地址：
广东省深圳市福田区深南大道7088 号招商银 行大厦29 层
办公地址：
广东省深圳市福田区深南大道7088 号招商银 行大厦29 层
法定代表人： 杨鶤
成立时间：
1998 年7 月13 日
注册资本：
1 亿元人民币
存续期间：
持续经营
博时基金管理有限公司 （以下简称 “公司 ”） 经中国证监会证监基金字[1998]26
号文批准设立。目前公司股东为招商证券股份有限公司,持有股份49％；中国长城资
产管理公司， 持有股份25％； 天 津港 （集团） 有限公司， 持有股份6％； 璟安实业有
限公司，持有股份 6％；上海盛业资产管理有限公司，持有股份 6％；丰益实业发展
有限公司， 持有股份6 ％； 广厦建设集团有限责任公司， 持有股份2％。 注册资本为1
亿元人民币。
公司设立了投资决策委员会。 投资决策委员会负责指导基金资产的运作、 确定基
本的投资策略和投资组合的原则。
公司下设十四个直属部门和两大销售业务体系， 分别是： 总裁办公室、 股票投资
部、 特定资产管理部、 固定收益部、 研究部、 交易部、 产品规划部、 市场部、 基金运
作部、 财务部、 信息技术部、 监察法律部、 风险管理部、 人力资 源部、 零售业务和机
构业务。 总裁办公室专门负责公司的战略规划 研究、 行政后勤支持、 会议及文件管理、
公司文化建设、 外事活动管理、 档案管理、 董 事会、 党办及工会工作。 股票投资部负
责进行股票选择和组合管理。特定资产管理部负责特定资产的管理和客户咨询服务。
固定收益部负责进行固定收益证券的选择和组合管理。研究部负责完成对宏观经济、
行业公司及市场的研究。 交易部负责执行基金 经理的交易指令并进行交易分析和交易
监督。 产品规划部负责新产品设计、 产品维护、 业绩分析以及年金方案设计与精算等
企业年金咨询工作。 市场部负责基金营销策划、 渠道沟 通等工作。 基金运作部负责基
金会计、 基金注册登记、 直销业务。 财务部负 责公司财务事宜。 信息技术部负责系统
开发、 网络运行及维护。 监察法律部负责对公 司投资决策、 基金运作、 内部管理、 制
度执行等方面进行监察， 并向公司管理层和有关机构提供独立、 客观、 公正的意见和
建议。 风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程， 组织实施公司投资
风险管理与绩效分析工作， 确保公司各类投资风险得到良好监督和控制。 人力资源部
负责公司的人员招聘、 培训发展、 薪酬福利、 绩效评估、 人事信息管理工作。 零售业
务下辖北京区域、 上海区域、 南方区域、 客户 服 务中心和电子商务部， 负责公司全国
范围内的零售客户、 渠道销售和服务工作； 电 子商务部负责统筹规划和管理公司电子
商务业务的发展； 负责公司各部门使用公司官方网站营销资源的归口管理； 统筹规划、
建设和管理公司直销网上交易平台。 机构业务 负责公司全国范围内的机构客户销售和
服务工作。 机构业务下辖养老金业务部、 战略客户部、 机构理财部－上海和机构理财
部－南方。 养老金业务部负责养老金业务的研究、 拓展和服务等工作。 战略客户部负稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
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责北方地区由国资委和财政部直接管辖企业以及该区域机构客户的销售与服务工作。
机构理财部－上海和机构理财部－南方 分别主要负责华东地区、 华南地区以及其他指
定区域的机构客户销售与服务工作。 另设北京分公司和上海分公司， 分别负责对驻京、
沪人员日常行政管理和对赴京、沪处理公务人员给予协助。
截止到2010 年 8 月24 日， 公司总人数321 人 ， 其中63.90%以上的员工具有硕士
以上学历。
（二）主要成员情况
1. 基金管理人董事会成员
杨鶤女士， 硕士， 董事长。1983 年起先后在中国银行国际金融研究所、 香港中银
集团、 招商银行证券部、 深圳中大投资管理公司、 长盛基金管理公司、 中信基金管理
有限公司工作。现任招商证券股份有限公司董事、总经理。
肖风先生， 博士， 副董事长。 历任深圳康佳电 子集团股份有限公司董事会秘书兼
股证委员会主任， 中国人民银行深圳经济特区分行证券管理处科长、 副处长， 深圳市
证券管理办公室副处长、 处长， 证管办副主任 。 现任博时基金管理有限公司副董事长、
总经理。
汤维清先生， 硕士， 董事。1988 年起先后在成都探矿工艺研究所、 深圳天极光电
技术股份有限公司、 深圳中大投资管理有限责任公司、 中信基金管理有限责任公司工
作。现任招商证券股份有限公司副总裁。
王金宝先生， 硕士， 董事。1988 年起先后在上海同济大学、 招商证券股份有限公
司工作，现任招商证券股份有 限公司机构业务董事总经理。
周长青先生，硕士。历任中国人民银行银行司主任科员，中信银行支行负责人，
中国民族 信托投 资公司 理财总 部副总 经理， 银 河基金管 理有限 公司督 察员（ 长） 、董
事会秘书等职。现任中国长城资产管理公司投资管理部副总经理。
陈小鲁先生， 独立董事。1968 年起先后在中国人民解放军总参谋部、 中华人民共
和国驻英国大使馆、 北京国际战略问题研究学会、 亚龙湾开发股份有限公司、 标准国
际投资管理公司工作。2001 年4 月起任博时公 司独立董事。
赵榆江女士， 硕士， 独立董事。1978 年起先后在中华人民共和国外交部、 国家经
济体制改革委员会、 英国高诚证券 (HK) 有限公司北京代表处、 法国兴业证券 (HK) 有
限公司、 康联马洪 (中国) 投资管理有限公司 工作。2001 年4 月起任博时公司独立董
事。
姚钢先生， 硕士， 独立董事。1985 年起先后在中国人民大学、 中国经济体制改革
研究所微观研究室、中国社会科学院农村发展研究所、海南汇通国际信托投资公司、
中国社会科学院经济文化研究中心工作。2001 年4 月起任博时公司独立董事。
2. 基金管理人监事会成员
夏永平女士， 硕士， 监事。1984 年起先后在中国农业银行总行、 中国长城信托投
资公司、中国长城资 产管理公司工作。2000 年7 月起任博时基金管理有限公司董事。
车晓昕女士，硕士，监事。1983 年起先后在郑州航空工业管理学院、珠海证券
有限公司、 招商证券股份有限公司投资银行总部工作。 现任招商证券股份有限公司财稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
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务部总监。
郑波先生，博士，监事。2001 年起先后在中国平安保险公司总公司、博时基金
管理有限公司工作。现任博时基金管理有限公司人力资源部总经理。
窦广清先生，监事。1987 年起先后在海军后勤学院、中国银行塘沽分行工作，
2006 年 12 月至今任天津港财务有限公司总经理。
卢培德先生， 监事， CFA 。 毕业于美国 加利福尼 亚大学伯克莱分校 （University of
California, Berkeley ） ， 获工商管理学士学位。1995 年起先后在霸菱资产管理 （香港）
有限公司 （Barings ） 、富达投资管理公司（Fidelity ） 、美林公司（Merrill Lynch ）工
作。2008 年至今，任上海盛业资产管理有限公司董事之职。
林琦先生， 硕士、 监事 。 1998 年毕业于清华大 学计算机专业， 获硕士学位。 1998
年起先后在南天信息系统集成公司、 北京万豪力霸电子科技公司、 博时基金管理有限
公司、东方基金管理有限公司工作。2006 年 8 月再次加入博时基金管理有限公司，
任信息技术部副总经理。2007 年任信息技术部总经理。
3. 公司高管人员
杨鶤女士 ，简历同上。
肖风先生， 简历同上。
王德英先生，硕士。1995 年起先后任北京清华计算机公司开发部经理、清华紫
光股份公司 CAD 与信息事业部工作。 2000 年 加入博时基金管理有限公司， 历任行政
管理部副经理，电脑部副经理及信息技术部总经理。现任公司副总裁。
孙麒清女士, 商法学硕士。曾供职于广东深港律师事务所。2002 年加入博时基金
管理有限公司，曾任监察法律部法律顾问，现任公司督察长兼监察法律部总经理。
杨锐先生，1999 年 7 月毕业于南开大学国际 经济研究所，获经济学博士学位，
副总经理。1999 年 8 月加入博时基金管理有 限公司，历任研究部宏观研究员、博时
价值增长混合基金经理助理、 研究部副总经理兼策略分析师。 2005 年至 2006 年由博
时公司派往纽约大学 Stern 商学院做访问学者 ，期间在 Allianceberstein 的股票投资
部门学习。2006 年 5 月至今担任博时平衡配置混合基金经理。2007 年后曾兼任博时
价值增长混合基金经理、 博时价值增长贰号混合基金经理、 股票投资部总经理。 现任
公司副总经理，兼首席策略分析师，混合 组投资总监、博时平衡配置混合基金经理、
博时大中华亚太精选股票（QDII ）基金经理。
董良泓先生，CFA ，MBA ， 副总经理。1993 年起先后在中国技术进出口总公司、
中技上海投资公司、 融通基金管理有限公司、 长城基金管理有限公司从事投资管理工
作。2005 年 2 月加入博时基金管理有限公司 ，历任社保股票基金经理，特定资产高
级投资经理， 研究部总经理兼特定资产高级投资经理、 社保股票基金经理。 现任公司
副总经理， 兼任特定资产管理部总经理、 特定 资产高级投资经理、 社保股票基金经理。
李志惠先生，经济学博士，副总经理。1993 年 7 月起先后在深圳市住宅局房改
处、深圳市委政策研究室城市研究处、深圳市委政策研究室综合处工作。2004 年 9
月加入博时基金管理有限公司， 历任行政与人力资源部副总经理、 总裁办公室总经理
兼董事会秘书。现任公司副总经理，兼任机构业务董事总经理、董事会秘书。
李雪松先生, 经济学硕士，副总经理。1988 年 起先后在北京市财政局统计科、日稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
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本大和证券综合研究所、中信证券、北京玖方量子软件技术公司工作。2001 年 3 月
加入博时基金管理有限公司， 历任金融工程小组金融工程师、 市场部南方区域销售主
管、 市场部南方大区总经理、 北京分公司总经理 。 现任公司副总经理， 兼任零售业务
部董事总经理。
邵凯先生， 经济学硕士， 副总经理 。1997 年至 1999 年在河北省经济开发投资公
司从事投资管理工作。2000 年 8 月加入博时 基金管理有限公司，历任债券组合经理
助理、 债券组合经理、 社保债券基金基金经理、 固定收益部副总经理兼社保债券基金
基金经理。现任公司副总经理，兼任固定收益部总经理、社保债券基金基金经理。
4. 本基金 历任基金经理
过钧先生，工商管理学硕 士，美国注册金融 分析师协会会员（CFA）。 1995 年
起先后在上海工艺品进出口公司、 德累斯顿银行上海市分行、 美国 GE 资产公司、 华
夏基金管理有限公司固定收益部工作。2005 年加入博时基金管理有限公司，任固定
收益部基金经理。现任博时稳定价值债券基金、博时信用债券基金基金经理。
2010 年 8 月，经博时基金 管理有限公司总裁 办公会批准, 本公司聘请张勇先生
担任博时稳定价值债券投资基金的基金经理。 过钧先生不再担任博时稳定价值债券投
资基金的基金经理。
张勇先生，硕士。2001 年起先后在南京市商业银行北清支行、南京市商业银行
资金营运中心工作。2003 年 12 月加入博时基 金管理有限公司， 历任债券交易员、 债
券交易员兼任博时现金收益货币基金经理助理。 现任博时现金收益货币、 博时策略混
合、博时稳定价值债券基金经理。
5. 投资决策委员会成员
主任委员： 肖风
委员： 杨锐、邵凯、董良泓、夏春、张志峰 、王政、 张峰。
肖风先生 ，简历同上 。
杨锐先生， 简历同上 。
邵凯先生， 简历同上 。
董良泓先生， 简历同上 。
夏春先生，1975 年出生，经济学硕士。1996 年毕业于上海交通大学管理工程系。
1996 年至1998 年在上海永道（现为普华永道 ）会计财务咨询公司工作，任审计员。
1998 年至2001 年在北京大学中国经济研究中 心宏观与金融经济学专业学习，获经济
学硕士学位。2001 年至2004 年， 在招商证券 研发中心策略部任高级分析师。2004 年
2 月加入博时基金管理有限公司， 任研究部宏观与策略研究员。2007 年1 月任研究部
副总经理，兼任策略分析师，博时平衡配置基金基金经理助理。2008 年12 月任研究
部总经理， 兼任策略分析师、 博时价值增长基 金基金经理和博时价值增长贰号基金基
金经理。
张志峰先生， 博士。 1996 年 5 月起先后在摩根 士丹利集团、 巴克莱全球投资集团、稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
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LABRENCHE STRUCTUR PRODUCTS 工作。2008 年 1 月加入博时基金管理有限公司，现任
股票投资部另类投资组投资总监 。
王政先 生，1966 年生，博士。1995 年毕业于 美国普林斯顿大学，获博士学位。
1995 年至1997 年在哈佛大学从事博士后研究 工作。1997 年起先后在美国新泽西州道
琼斯公司、 美国新泽西州彭博公司研发部、 美国加州巴克莱全球投资公司工作。2009
年5 月加入博时基金管理有限公司， 现任股票 投资部ETF 及量化 投资组 投资总监、上
证超级大盘ETF、 博时上证超级大盘ETF 联接基 金 和博时大中华亚太精选股票 （QDII ）
的基金经理。
张峰先生，博士。1988 年起先后在Haugen Finnancial System, 花旗集团TIMCO
资 产 管理 部、 摩根 士丹 利投 资公 司、ASTEN INVESTMENT ADVISORS 工作。2010 年 2
月 22 日加入博时基金管理有限公司，任 股票 投资部总经理 、股票投资部成长组投资
总监 。
6. 上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 二. .
基金托 管人
（一）基金托管人情况
1、基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1 号院 1 号楼
法定代表人：郭树清
成立时间：2004 年09 月17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零 捌万肆仟元人民币
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：尹
东
联系电话：(010) 6759 5003
中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设银行”
于1954 年成立，1996 年易名为 “中国建设银行 ” 。 中国建设银行是中国四大商业银行稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
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之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于 2004 年 9 月分立而成立，承
继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。 中国建设银行(股票代码：
939) 于 2005 年 10 月 27 日在香港联合交易所 主板上市，是中国四大商业银行中首家
在海外公开上市的银行。2006 年9 月11 日， 中国建设银行又作为第一家H 股公司晋
身恒生指数。 2007 年9 月25 日中国建设银 行A 股在上海证券交易所上市并开始交易。
A 股 发 行 后 中 国 建 设 银 行 的 已 发 行 股 份 总 数 为 ：233,689,084,000 股( 包括
224,689,084,000 股H 股及9,000,000,000 股 A 股)。
截至2009 年12 月31 日， 中国建设银行实现净 利润1,068.36 亿元， 较上年增长
15.32% ， 每股盈利为0.46 元， 较上年增加0.06 元， 盈利水平好于预期； 平均资 产回
报率为 1.24% ，较上年降低 0.07 个百分点，加 权平均净资产收益率为 20.87%，较上
年提高 0.19 个百分点，整体盈利趋势向好； 总资产达到 96,233.55 亿元，较上年增
长27.37%；资产质量在国内大银行中保持领先，不良贷款额和不良贷款率持续双降，
信贷资产质量持续改善， 不良贷款率为1.50%， 较上年末下降0.71 个百分点； 拨备水
平充分，拨备覆盖率为175.77%，较上年末提升44.19 个百分点。
中国建设银行在中国内地设有1.3 万余个分支 机构， 并在香港、 新加坡、 法兰克
福、 约翰内斯堡、 东京、 首尔、 纽约及 胡志明市设有分行， 在悉尼设有代表处， 拥有
建行亚洲、 建银国际， 建行伦敦 、 建信基金、 建 信金融租赁、 建信信托等多家子公司。
全行已安装运行自动柜员机(ATM)36,021 台， 拥有员工约30 万人， 为客户提供全面的
金融服务。
中国建设银行得到市场和业界的支持和广泛认可， 在 2009 年共获得50 多个国内
外奖项。 中国建设银行在英国 《银行家》 杂志 公布的 “全球金融品牌 500 强” 、 “全球
银行 1000 强”中分列第 9 位和第 12 位，被《亚洲货币》杂志评为 2009 年度“中国
区最佳银行” ，被《欧洲货币》杂志评为 2009 年度“中国最佳银行” ， 连续两年被香
港《资本 》杂志 评为“ 中国杰 出零售 银行” ， 荣获《亚 洲银行 家》杂 志颁发 的“中国
风险管理成就奖” ，中国扶贫基金会颁发的“20 年特别贡献奖”等奖项，被中国红十
字基金会评为“最具责任感企业” 。
中国建设银行总行设投资托管服务部， 下设综合制度处、 基金市场处、 资产托管
处、QFII 托管处、 基金核算处、 基金清算处、 监督稽核处和投资托管团队、 涉外资产
核算团队、养老金托管服务团队、养老金托管市场团队、上海备份中心等 12 个职能稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
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处室， 现有员工130 余人。2008 年， 中国建设银行一次性通过了根据美国注册会计师
协会(AICPA)颁布的审计准则公告第 70 号(SAS70) 进行的内部控制审计，安永会计师
事务所为 此提交 了“业 内最干 净的无 保留意 见 的报告” ，中国 建设银 行成为 取得国际
同业普遍认同并接受的SAS70 国际专项认证的 托管银行。
（二）主要人员情况
罗中涛， 投资托管服务部总经理， 曾就职于国 家统计局、 中国建设银行总行评估、
信贷、 委托代理等业务部门并担任领导工作， 对统计、 评估、 信贷及委托代理业务具
有丰富的管理经验。
李春信， 投资托管服务部副总经理， 曾就职于中国建设银行总行人事教育部、 计
划部、 筹资储蓄部、 国际业务部， 对商业银行 综合经营计划 、 零售业务及国际业务具
有丰富的客户服务和业务管理经验。
纪伟， 投资托管服务部副总经理， 曾就职于中国建设银行南通分行、 中国建设银
行总行计划财务部、 信贷经营部、 公司业务部， 长期从事大客户的客户管理及服务工
作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
（三）基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投 资基金托管业务的 商 业银行，中国建设银行一 直秉持
“以客户为中心” 的经营理念， 不断加强风险管理和内部控制， 严格履行托管人的各
项职责， 切实维护资产持有人的合法权益， 为资产委托人提供高质量的托管服务。 经
过多年稳步发展， 中国建设银行 托管资产规模不断扩大， 托管业务品种不断增加， 已
形成包括证券投资基金、 社保基金、 保险资金 、 基本养老个人账户、QFII 、 企业年金
等产品在内的托管业务体系， 是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。 截至
2010 年6 月30 日， 中国建设银行已托管158 只证券投资基金， 其中封闭式基金6 只，
开放式基金152 只。 建设银行专业高效的托管 服务能力和业务水平， 赢得了业内的高
度认同。2010 年初 ，中 国建设 银行被 总部设 于英国伦 敦的 《全球 托管人 》杂志 评为
2009 年度“ 国内最佳托管银行 ”（Domestic Top Rated ） ，并 连续第三年 被香港《财
资》杂志 评为 “中国最佳次托管银行 ”。
二、基金托管人的内部控制制度
（一）内部控制目标
作为基金托管人， 中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、 行业监稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
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管规章和本行内有关管理规定， 守法经营、 规范运作、 严格监察， 确保业务的稳健运
行， 保证基金财产的安全完整， 确保有关信息的真实、 准确、 完整、 及时， 保护基金
份额持有人的合法权益。
（二）内部控制组织结构
中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作，
对托管业务风险控制工作进行检查指导。 投资托管服务部专门设置了监督稽核处， 配
备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作， 具有独立行使监督稽核工作职
权和能力。
（三）内部控制制度及措施
投资托管服务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、
岗位职责、 业务操作流程， 可以保证托管业务的规范操作和顺利进行； 业务人员具备
从业资格； 业务管理严格实行复核、 审核、 检 查制度， 授权工作实行集中控制， 业务
印章按规程保管、 存放、 使用， 账户资料严格 保管， 制约机制严格有效； 业务操作区
专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；
业务实现自动化操作，防止人为事故 的发生，技术系统完整、独立。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
（一）监督方法
依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。
利用自行 开发的 “托管 业务综 合系统 ——基 金 监督子系 统” ， 严格按 照现行 法律法规
以及基金合同规定， 对基金管理人运作基金的投资比例、 投资范围、 投资组合等情况
进行监督， 并定期编写基金投资运作监督报告， 报送中国证监会。 在日常为基金投资
运作所提供的基金清算和核算服务环节中， 对基金管理人发送的投资指令、 基金管理
人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。
（二）监督流程
1.每工作日按时通过基金监督子系统， 对各基 金投资运作比例控制指标进行例行
监控， 发现投资比例超标等异常情况， 向基金管理人发出书面通知， 与基金管理人进
行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。
2.收到基金管理人的划款指令后， 对涉及各基金的投资范围、 投资对象及交易对
手等内容进行合法合规性监督。 稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
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3.根据基金投资运作监督情况， 定期编写基金投资运作监督报告， 对各基金投资
运作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中国证监会。
4.通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易， 电话或 书面要求基金管理人进
行解释或举证，并及时报告中国证监会。
三 三. .
相关服 务机 构
（一） 基金份额发售机构
1. 直销机构
1、博时基金管理有限公司北京分公司及北京直销中心
地址：北京建国门内大街18号恒基中心1座23层
电话：010-65187055
传真：010-65187032
联系人：尚继源
客户服务中心电话：95105568 （免长途话费）
2、博时基金管理有限公司上海分公司
地址：上海市黄浦区中山南路28号久事大厦25层
电话：021-33024909
传真：021-63305180
联系人： 史迪
3、博时基金管理有限公 司总公司
地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦35 层
电话：0755-83169999
传真：0755-83199450 稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
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联系人： 叶晓
2. 代销机构
(1)中 国工 商银行 股份 有限 公司
注册 地址 ： 北京 市西 城区 复兴 门内 大街55 号
办公 地址 ： 北京 市西 城区 复兴 门内 大街55 号
法定 代表 人： 姜建 清
联系 人： 田耕
电话 ： 010 －66107900
传真 ： 010 －66107914
客户 服务 电话 ： 95588
网址 ： http://www.icbc.com.cn/
(2)中 国农 业银 行股 份有 限公司
注册 地址 ： 北京 市东 城区 建国 门内 大街69 号
办公 地址 ： 北京 市东 城区 建国 门内 大街69 号
法定 代表 人： 项俊 波
客户 服务 电话 ： 95599
网址 ： http://www.abchina.com
(3)中 国建 设银 行股 份有 限公司
注册 地址 ： 北京 市西 城区 金融 大街25 号
办公 地址 ： 北京 市西 城区 闹市 口大街1 号长 安兴 融中心1 号楼
法定 代表 人： 郭树 清
联系 人： 王琳
传真 ： 010 －66275654
客户 服务 电话 ： 95533
网址 ： http://www.ccb.com/
(4)交 通银 行股 份有 限公 司
注册 地址 ： 上海 市银 城中路188 号
办公 地址 ： 上海 市银 城中路188 号
法定 代表 人： 胡怀 邦
联系 人： 曹榕
电话 ： 021 －58766688
传真 ： 021 －58408483
客户 服务 电话 ： 95559
网址 ： http://www.bankcomm.com/
(5)招 商银 行股 份有 限公 司
注册 地址 ： 深圳 市福 田区 深南 大道7088 号
法定 代表 人： 秦晓
联系 人： 王琳
电话 ： 0755 －83198888
传真 ： 0755 －83195049
客户 服务 电话 ： 95555
网址 ： http://www.cmbchina.com/
(6)中 信银 行股 份有 限公 司
注册 地址 ： 北京 市东 城区 朝阳 门北 大街8 号 富华 大厦C 座
办公 地址 ： 北京 市东 城区 朝阳 门北 大街8 号 富华 大厦C 座
法定 代表 人： 孔丹
电话 ： 010 －65558000
传真 ： 010 －65550809 稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
第 13 页 共 40 页
客户 服务 电话 ： 95558
网址 ： http://bank.ecitic.com/
(7)上 海浦 东发 展银 行股 份有限 公司
注册 地址 ： 上海 市浦 东南路500 号
办公 地址 ： 上海 市北 京东路689 号 东银 大厦17 楼
法定 代表 人： 金运
联系 人： 汤嘉 惠、 倪苏 云
电话 ： 021 －61616188 －6152 ，6153
传真 ： 021 －63602431
客户 服务 电话 ： 95528
网址 ： http://www.spdb.com.cn
(8)深 圳发 展银 行股 份有 限公司
注册 地址 ： 深圳 市深 南东路5047 号 深圳 发展 银行 大厦
办公 地址 ： 深圳 市深 南东路5047 号 深圳 发展 银行 大厦
法定 代表 人： 肖遂 宁
联系 人： 姜聃
电话 ： 0755 －22166316
传真 ： 0755 －25841098
客户 服务 电话 ： 95501
网址 ： http://www.sdb.com.cn/
(9)中 国光 大银 行股 份有 限公司
注册 地址 ： 北京 市西 城区 复兴 门外 大街6 号 光大 大厦
办公 地址 ： 北京 市西 城区 复兴 门外 大街6 号 光大 大厦
法定 代表 人： 唐双 宁
联系 人： 李伟
电话 ： 010 －68098778
传真 ： 010 －68560312
客户 服务 电话 ： 95595
网址 ： http://www.cebbank.com
(10) 中国民 生银 行股 份有 限公 司
注册 地址 ： 北京 市西 城区 复兴 门内 大街2 号
办公 地址 ： 北京 市西 城区 复兴 门内 大街2 号
法定 代表 人： 董文 标
联系 人： 董云 巍
电话 ： 010 －57092615
传真 ： 010 －57092611
客户 服务 电话 ： 95568
网址 ： http://www.cmbc.com.cn/
(11) 北京银 行股 份有 限公 司
注册 地址 ： 北京 市西 城区 金融 大街甲17 号首 层
办公 地址 ： 北京 市西 城区 金融 大街丙17 号
法定 代表 人： 闫冰 竹
联系 人： 王曦
电话 ： 010 －66223584
传真 ： 010 －66226073
客户 服务 电话 ： 010-96169
网址 ： http://www.bankofbeijing.com.cn/
(12) 广东发 展银 行股 份有 限公 司
注册 地址 ： 广州 市农 林下路83 号 稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
第 14 页 共 40 页
办公 地址 ： 广州 市农 林下路83 号
法定 代表 人： 董建 岳
联系 人： 詹全 鑫
电话 ： 020 －38322542
传真 ： 020 －87311780
客户 服务 电话 ： 4008308003
网址 ： http://www.gdb.com.cn/
(13) 宁波银 行股 份有 限公 司
注册 地址 ： 宁波 市江 东区 中山 东路294 号
办公 地址： 宁波 市江 东区 中山 东路294 号
法定 代表 人： 陆华 裕
联系 人： 胡技 勋
电话 ： 021 －63586210
传真 ： 021 －63586215
客户 服务 电话 ： 96528 （上 海地区962528 ）
网址 ： http://www.nbcb.com.cn
(14) 上海农 村商 业银 行股 份有 限公 司
注册 地址 ： 上海 市浦 东新 区浦 东大道981 号
办公 地址 ： 上海 市浦 东新 区银 城中路8 号中 融碧 玉蓝 天大厦15－23 层
法定 代 表 人： 胡平 西
联系 人： 吴海 平
电话 ： 021 －38576666
客户 服务 电话 ： 021-962999
网址 ： http://www.shrcb.com/
(15) 徽商银 行股 份有 限公 司
注册 地址 ： 合肥 市安 庆路79 号
办公 地址 ： 合肥 市安 庆路79 号
法定 代表 人： 王晓 昕
联系 人： 王祎
电话 ： 0551-2667819
传真 ： 0551-2667857
客户 服务 电话 ： 4008896588( 安 徽省 外) 、96588( 安徽 省内)
网址 ： http://www.hsbank.com.cn
(16) 浙商银 行股 份有 限公 司
注册 地址 ： 浙江 省杭 州市 庆春路288 号
办公 地址 ： 浙江 省杭 州市 庆春路288 号
法定 代表 人： 张达 洋
联系 人： 吴军 阳
电话 ： 0571 －87659084
传真 ： 0571 －87659188
客户 服务 电话 ： 95105665
网址 ： http://www.czbank.com
(17) 东莞银 行股 份有 限公 司
注册 地址 ： 东莞 市城 区运 河东 一路193 号
办公 地址 ： 东莞 市城 区运 河东 一路193 号
法定 代表 人： 廖玉 林
联系 人： 胡昱
电话 ： 0769 －22119061
传真 ： 0769 －22117730
客户 服务 电话 ： 0769-96228 稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
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网址 ： http://www.dongguanbank.cn
(18) 杭州银 行股 份有 限公 司
注册 地址 ： 杭州 市凤 起路432 号
办公 地址 ： 杭州 市庆 春路46 号 杭州 银行 大厦
法定 代表 人： 马时 雍
联系 人： 严峻
电话 ： 0571 －85108195
传真 ： 0571 －85106576
客户 服务 电话 ： 4008888508;0571-96523
网址 ： http://www.hzbank.com.cn
(19) 南京银 行股 份有 限公 司
注册 地址 ： 南京 市白 下区 淮海路50 号
办公 地址 ： 南京 市白 下区 淮海路50 号
法定 代表 人： 林复
联系 人： 徐玲
电话 ： 025 －84551162
传真 ： 025 －84544129
客户 服务 电话 ： 4008896400
网址 ： http://www.njcb.com.cn
(20) 汉口银 行股 份有 限公 司
注册 地址 ： 武汉 市江 汉区 建设 大道933 号武 汉商 业银 行大 厦
办公 地址 ： 武汉 市江 汉区 建设 大道933 号武 汉商 业银 行大 厦
法定 代表 人： 陈新 民
联系 人： 骆芸
电话 ： 027-82656224
传真 ： 027-82656236
客户 服务 电话 ： 027-96558
网址 ： http://www.hkbchina.com
(21) 江苏张 家港 农村 商业 银行 股份 有限 公司
注册 地址 ： 张家 港市 杨舍 镇人 民中路66 号
办公 地址 ： 张家 港市 杨舍 镇人 民中路66 号
法定 代表 人： 王自 忠
联系 人： 孙瑜
电话 ： 0512-58236370
传真 ： 0512-58236370
客户 服务 电话 ： 0512-96065
网址 ： http://www.zrcbank.com
(22) 天相投 资顾 问有 限公 司
注册 地址 ： 北京 市西 城区 金融街19 号富 凯大厦B 座
办公 地址 ： 北京 市西 城区 金融 大街5 号 新盛 大厦B 座4 层
法定 代表 人： 林义 相
联系 人： 潘鸿
电话 ： 010 －66045446
传真 ： 010 －66045500
客户 服务 电话 ： 010-66045678
网址 ： http://www.txsec.com
(23) 国泰君 安证 券股 份有 限公 司
注册 地址 ： 上海 市浦 东新 区商 城路618 号
办公 地址 ： 上海 市浦 东新 区银 城中路168 号 稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
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法定 代表 人： 祝幼 一
联系 人： 芮敏 祺
电话 ： 021 －38676666
传真 ： 021 －38670161
客户 服务 电话 ： 95521
网址 ： http://www.gtja.com/
(24) 中信建 投证 券有 限责 任公 司
注册 地址 ： 北京 市朝 阳区 安立路66 号4 号楼
办公 地址 ： 北京 市朝 阳门 内大街188 号
法定 代表 人： 张佑 君
联系 人： 权唐
电话 ： 010 －65130236
传真 ： 010 －65182261
客户 服务 电话 ： 4008888108
网址 ： http://www.csc108.com/
(25) 国信证 券股 份有 限公 司
注册 地址 ： 深圳 市罗 湖区 红岭 中路1012 号国 信 证 券大 厦十 六层 至二 十六 层
办公 地址 ： 深圳 市罗 湖区 红岭 中路1012 号国 信证 券大 厦十 六层 至二 十六 层
法定 代表 人： 何如
联系 人： 齐晓 燕
电话 ： 0755 －82130833
传真 ： 0755 －82133302
客户 服务 电话 ： 95536
网址 ： http://www.guosen.com.cn/
(26) 招商证 券股 份有 限公 司
注册 地址 ： 深圳 市福 田区 益田 路江 苏大厦A 座38 －45 层
办公 地址 ： 深圳 市 福 田区 益田 路江 苏大厦A 座38 －45 层
法定 代表 人： 宫少 林
联系 人： 黄健
电话 ： 0755 －82943666
传真 ： 0755 －82943636
客户 服务 电话 ： 4008888111 ；95565
网址 ： http://www.newone.com.cn/
(27) 广发证 券股 份有 限公 司
注册 地址 ： 广州 市天 河北路183 号 大都 会广场43 楼
办公 地址 ： 广东 广州 天河 北路 大都 会广场 18 、19 、36 、37 、41 和42 楼
法定 代表 人： 王志 伟
联系 人： 黄岚
电话 ： 020 －87555888
传真 ： 020 －87555305
客户 服务 电话 ： 95575
网址 ： http://www.gf.com.cn/
(28) 中信证 券股 份有 限公 司
注册 地址 ： 深圳 市深 南路7088 号招 商银 行大厦A 层
办公 地址 ： 北京 朝阳 区新 源南路6 号京 城大 厦
法定 代表 人： 王东 明
联系 人： 陈忠
电话 ： 010 －84588888
传真 ： 010 －84865560
客户 服务 电话 ： 010-84588888 稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
第 17 页 共 40 页
网址 ： http://www.cs.ecitic.com/
(29) 中国银 河证 券股 份有 限公 司
注册 地址 ： 北京 市西 城区 金融 大街35 号 国际 企业 大厦C 座
办公 地址 ： 北京 市西 城区 金融 大街35 号 国际 企业 大厦C 座2 －6 层
法定 代表 人： 顾伟 国
联系 人： 李洋
电话 ： 010 －66568047
传真 ： 010 －66568536
客户 服务 电话 ： 4008888888
网址 ： http://www.chinastock.com.cn/
(30) 海通证 券股 份有 限公 司
注册 地址 ： 上海 市淮 海中路98 号
办公 地址 ： 上海 市广 东路689 号海 通证 券大 厦
法定 代表 人： 王开 国
联系 人： 金芸 、李 笑鸣
电话 ： 021 －23219275
传真 ： 021 －63602722
客户 服务 电话 ： 95553
网址 ： http://www.htsec.com/
(31) 华泰联 合证 券有 限责 任公 司
注册 地址 ： 深圳 市福 田区 中心 区中 心广 场香 港中 旅大 厦第 五层 （01A 、02 、03 、04）、
17A 、18A 、24A 、25A 、26A
办公 地址 ： 深圳 市福 田中 心区 中心 广场 香港 中旅 大厦第5 层、17 层、18 层、24 层、
25 层、26 层
法定 代表 人： 马昭 明
联系 人： 盛宗 凌
电话 ： 0755 －82492000
传真 ： 0755 －82492962
客户 服务 电话 ： 4008888555；95513
网址 ： http://www.lhzq.com/
(32) 申银万 国证 券股 份有 限公 司
注册 地址 ： 上海 市常 熟路171 号
办公 地址 ： 上海 市常 熟路171 号
法定 代表 人： 丁国 荣
联系 人： 黄维 琳、 曹晔
电话 ： 021 －54033888
传真 ： 021 －54038844
客户 服务 电话 ： 021-962505
网址 ： http://www.sywg.com/
(33) 兴业证 券股 份有 限公 司
注册 地址 ： 福州 市湖 东路99 号 标力 大厦
办公 地址 ： 上海 市浦 东民 生路1199 弄五 道口 广场1 号楼21 层
法定 代表 人： 兰荣
联系 人： 谢高 得
电话 ： 021 －38565785
传真 ： 021 －38565783
客户 服务 电话 ： 4008888123
网址 ： http://www.xyzq.com.cn/
(34) 长江证 券股 份有 限公 司
稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
第 18 页 共 40 页
注册 地址 ： 武汉 市新 华路特8 号长 江证 券大 厦
办公 地址 ： 武汉 市新 华路特8 号长 江证 券大 厦
法定 代表 人： 胡运 钊
联系 人： 李良
电话 ： 027-65799999
传真 ： 027-85481900
客户 服务 电话 ： 95579;4008-888-999
网址 ： http://www.95579.com/
(35) 安信证 券股 份有 限公 司
注册 地址 ： 深圳 市福 田区 金田路2222 号 安联 大厦34 层、28 层A02 单元
办 公 地址 ： 深圳 市福 田区 深南 大道2028 号中 国凤 凰大厦1 号楼7 层
法定 代表 人： 牛冠 兴
联系 人： 陈剑 虹
电话 ： 0755 －82558323
传真 ： 0755 －82558355
客户 服务 电话 ： 4008001001
网址 ： http://www.essences.com.cn
(36) 西南证 券股 份有 限公 司
注册 地址 ： 重庆 市渝 中区 临江 支路2 号 合景 国际 大厦A 幢
办公 地址 ： 重庆 市渝 中区 临江 支路2 号 合景 国际 大厦A 幢
法定 代表 人： 王珠 林
联系 人： 米兵
电话 ： 023-63786922
传真 ： 023-63810422
客户 服务 电话 ： 4008096096
网址 ： http://www.swsc.com.cn
(37) 中信金 通证 券有 限责 任公 司
注册 地址 ： 浙江 省杭 州市 中河 南路11 号 万凯 庭院 商务楼A 座
办公 地址 ： 浙江 省杭 州市 滨江 区江 南大道588 号 恒鑫 大厦 主楼19 层、20 层
法定 代表 人： 刘军
联系 人 ： 俞会 亮
电话 ： 0571 －85776115
传真 ： 0571 －85783771
客户 服务 电话 ： 0571-96598
网址 ： http://www.96598.com.cn/
(38) 湘财证 券有 限责 任公 司
注册 地址 ： 湖南 省长 沙市 黄兴 中路63 号 中山 国际 大厦12 楼
办公 地址 ： 湖南 省长 沙市 黄兴 中路63 号 中山 国际 大厦12 楼
法定 代表 人： 林俊 波
联系 人： 钟康 莺
电话 ： 021 －68634518 －8503
传真 ： 021 －68865938
客户 服务 电话 ： 4008881551
网址 ： http://www.xcsc.com/
(39) 万联证 券有 限责 任公 司
注册 地址 ： 广州 市中 山二路18 号广 东电 信广场36－37 层
办公 地址 ： 广州 市中 山二路18 号广 东电 信广场36－37 层
法定 代表 人： 李舫 金
联系 人： 罗创 斌
电话 ： 020 －37865070 稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
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传真 ： 020 －22373718 －1013
客户 服务 电话 ： 4008888133
网址 ： http://www.wlzq.com.cn
(40) 国元证 券股 份有 限公 司
注册 地址 ： 安徽 省合 肥市 寿春路179 号
办公 地址 ： 安徽 省合 肥市 寿春路179 号
法定 代表 人： 凤良 志
联系 人： 李蔡
电话 ： 0551 －2272101
传真 ： 0551 －2272100
客户 服务 电话 ： 全国 统一 热线4008888777 ，安 徽省 内热线96888
网址 ： http://www.gyzq.com.cn
(41) 渤海证 券股 份有 限公 司
注册 地址 ： 天津 经济 技术 开发 区第 二大街42 号写 字楼101 室
办公 地址 ： 天津 市河 西区 宾水道8 号
法定 代表 人： 张志 军
联系 人： 王兆 权
电话 ： 022 －28451861
传真 ： 022 －28451892
客户 服务 电话 ： 4006515988
网址 ： http://www.bhzq.com
(42) 华泰证 券股 份有 限公 司
注册 地址 ： 江苏 省南 京市 中山 东路90 号 华泰 证券 大厦
办公 地址 ： 江苏 省南 京市 中山 东路90 号 华泰 证券 大厦
法定 代表 人： 吴万 善
联系 人： 舒萌 菲
电话 ： 025 －84457777
传真 ： 025 －84579763
客户 服务 电话 ： 95597
网址 ： http://www.htsc.com.cn/
(43) 中信万 通证 券有 限责 任公 司
注册 地址 ： 青岛 市东 海西路28 号
办公 地址 ： 青岛 市东 海西路28 号
法定 代表 人： 史洁 民
联系 人： 刘光 明
电话 ： 0532 －85022026
传真 ： 0532 －85022026
客户 服务 电话 ： 0532-96577
网址 ： http://www.zxwt.com.cn
(44) 东吴证 券股 份有 限公 司
注册 地址 ： 江苏 省苏 州市 石路 爱河桥28 号
办公 地址 ： 江苏 省苏 州市 石路 爱河桥28 号
法定 代表 人： 吴永 敏
联系 人： 方晓 丹
电话 ： 0512 －65581136
传真 ： 0512 －65588021
客户 服务 电话 ： 0512-96288
网址 ： http://www.dwjq.com.cn
(45) 信达证 券股 份有 限公 司
稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
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注册 地址 ： 北京 市西 城区 三里 河东路5 号中 商大厦10 层
办公 地址 ： 北京 市西 城区 三里 河东路5 号中 商大厦10 层
法定 代表 人： 张志 刚
联系 人： 唐静
电话 ： 010 －63080985
传真 ： 010 －63080978
客户 服务 电话 ： 4008008899
网址 ： http://www.cindasc.com
(46) 东方证 券股 份有 限公 司
注册 地址 ： 上海 市中 山南路318 号2 号楼22 层－29 层
办公 地址 ： 上海 市中 山南路318 号2 号楼22 层－29 层
法定 代表 人： 王益 民
联系 人： 吴宇
电话 ： 021 －63325888 －3108
传真 ： 021 －63326173
客户 服务 电话 ： 95503
网址 ： http://www.dfzq.com.cn
(47) 方正证 券有 限责 任公 司
注册 地址 ： 湖南 长沙 芙蓉 中路2 段 华侨 国际 大厦22-24 层
办公 地址 ： 湖南 长沙 芙蓉 中路2 段 华侨 国际 大厦22-24 层
法定 代表 人： 雷杰
联系 人： 彭博
电话 ： 0731-85832343
传真 ： 0731-85832214
客户 服务 电话 ： 95571
网址 ： http://www.foundersc.com
(48) 长城证 券有 限责 任公 司
注册 地址 ： 深圳 市深 南大道6008 号 特区 报业 大厦14 、16 、17 层
办公 地址 ： 深圳 市深 南大道6008 号 特区 报业 大厦14 、16 、17 层
法定 代表 人： 黄耀 华
联系 人： 高峰
电话 ： 0755 －83516094
传真 ： 0755 －83516199
客户 服务 电话 ： 4006666888
网址 ： http://new.cgws.com/
(49) 光大证 券股 份有 限公 司
注册 地址 ： 上海 市静 安区 新闸路1508 号
办公 地址 ： 上海 市静 安区 新闸路1508 号
法定 代表 人： 徐浩 明
联系 人： 刘晨
电话 ： 021 －22169081
传真 ： 021 －22169134
客户 服务 电话 ： 4008888788 ；95525
网址 ： http://www.ebscn.com/
(50) 广州证 券有 限责 任公 司
注册 地址 ： 广州 市先 烈中路69 号东 山广 场主 楼五 楼
办公 地址： 广州 市先 烈中路69 号东 山广 场主 楼五 楼
法定 代表 人： 吴志 明
联系 人： 林洁 茹
电话 ： 020 －87323735 稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
第 21 页 共 40 页
传真 ： 020 －87325036
客户 服务 电话 ： 020-961303
网址 ： http://www.gzs.com.cn
(51) 南京证 券有 限责 任公 司
注册 地址 ： 江苏 省南 京市 玄武 区大 钟亭8 号
办公 地址 ： 江苏 省南 京市 玄武 区大 钟亭8 号
法定 代表 人： 张华 东
联系 人： 徐翔
电话 ： 025 －83364032
传真 ： 025 －83320066
客户 服务 电话 ： 4008285888
网址 ： http://www.njzq.com.cn
(52) 大同证 券经 纪有 限责 任公 司
注册 地址 ： 山西 省大 同市 大北街13 号
办公 地址 ： 山西 省太 原市 青年路8 号
法定 代表 人： 董祥
联系 人： 薛津
电话 ： 0351 －4130322
传真 ： 0351 －4192803
客户 服务 电话 ： 4007121212
网址： http://www.dtsbc.com.cn
(53) 国联证 券股 份有 限公 司
注册 地址 ： 无锡 市县 前东街168 号
办公 地址 ： 无锡 市县 前东街168 号 国联 大厦703 室
法定 代表 人： 范炎
联系 人： 徐欣
电话 ： 0510 －82831662
传真 ： 0510 －82830162
客户 服务 电话 ： 4008885288 （ 全国） ，0510-82588168 （无 锡）
网址 ： http://www.glsc.com.cn
(54) 浙商证 券有 限责 任公 司
注册 地址 ： 杭州 市杭 大路1 号 黄龙 世纪 广场A 座6－7 楼
办公 地址 ： 杭州 市杭 大路1 号 黄龙 世纪 广场A 座6－7 楼
法定 代表 人： 吴承 根
联系 人： 吴颖
电话 ： 0571 －87902080
传真 ： 0571 －87902081
客户 服务 电话 ： 0571-967777
网址 ： http://www.stocke.com.cn/
(55) 平安证 券有 限责 任公 司
注册 地址 ： 深圳 市福 田区 金田 路大 中华 国际 交易 广场8 楼
办公 地址 ： 深圳 市福 田区 金田 路大 中华 国际 交易 广场8 楼
法定 代表 人： 杨宇 翔
联系 人： 周璐
电话 ： 0755 －22626172
传真 ： 0755 －82400862
客户 服务 电话 ： 4008816168
网址 ： http://www.pingan.com/
(56) 华安证 券有 限责 任公司
稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
第 22 页 共 40 页
注册 地址 ： 安徽 省合 肥市 长江 中路357 号
办公 地址 ： 安徽 省合 肥市 阜南路166 号 润安 大厦
法定 代表 人： 李工
联系 人： 甘霖
电话 ： 0551 －5161821
传真 ： 0551 －5161672
客户 服务 电话 ： 0551-96518/4008096518
网址 ： http://www.hazq.com/
(57) 国海证 券有 限责 任公 司
注册 地址 ： 广西 南宁 市滨 湖路46 号
办公 地址 ： 深圳 市福 田区 竹子 林光 大银 行大厦30 楼
法定 代表 人： 张雅 锋
联系 人： 武斌
电话 ： 0755 －83707413
传真 ： 0755 －83700205
客户 服务 电话 ： 4008888100 （ 全国） ，96100 （广 西）
网址 ： http://www.ghzq.com.cn
(58) 东莞证 券有 限责 任公 司
注册 地址 ： 东莞 市莞 城区 可园 南路1 号 金源 中心30 楼
办公 地址 ： 东莞 市莞 城区 可园 南路1 号 金源 中心30 楼
法定 代表 人： 张运 勇
联系 人： 梁健 伟
电话 ： 0769-22119341
传真 ： 0769-22116999
客户 服务 电话 ： 0769-961130
网址 ： http://www.dgzq.com.cn
(59) 中原证 券股 份有 限公 司
注册 地址 ： 郑州 市经 三路15 号 广汇 国际 贸易 大厦
办公 地址 ： 郑州 市郑 东新 区商 务外 环路10 号 中原 广发 金融 大厦17 层
法定 代表 人： 石保 上
联系 人： 程月 艳 耿铭
电话 ： 0371 —65585670
传真 ： 0371 —65585665
客户 服务 电话 ： 0371-967218;4008139666
网址 ： http://www.ccnew.com/
(60) 中银国 际证 券有 限责 任公 司
注册 地址 ： 上海 市浦 东新 区银 城中路200 号 中银 大厦39 层
办公 地址 ： 上海 市浦 东新 区银 城中路200 号 中银 大厦39 层
法定 代表 人： 唐新 宇
联系 人： 张静
电话 ： 021 －68604866 －8309
传真 ： 021 －50372474
客户 服务 电话 ： 4006208888 ；021-61195566
网址 ： http://www.bocichina.com
(61) 恒泰证 券股 份有 限公 司
注册 地址 ： 内蒙 古呼 和浩 特市 新城 区新 华东街111 号
办公 地址 ： 内蒙 古呼 和浩 特市 新城 区新 华东街111 号
法定 代表 人： 刘汝 军
联系 人： 张同 亮
电话 ： 0471 －4913998 稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
第 23 页 共 40 页
传真 ： 0471 －4930707
客户 服务 电话 ： 0471-4961259
网址 ： http://www.cnht.com.cn/
(62) 国盛证 券有 限责 任公 司
注册 地址 ： 江西 省南 昌市 永叔路15 号
办公 地址 ： 江西 省南 昌市 北京 西路88 号江 信国 际金 融大 厦
法定 代表 人： 管荣 升
联系 人： 徐美 云
电话 ： 0791 －6285337
传真 ： 0791 －6289395
客户 服务 电话 ： 0791-96168
网址 ： http://www.gsstock.com/
(63) 华西证 券有 限责 任公 司
注册 地址 ： 四川 省成 都市 陕西街239 号
办公 地址 ： 深圳 市深 南大道4001 号 时代 金融 中心18 楼（ 深圳 总部 ）
法定 代表 人： 张慎 修
联系 人： 金达 勇
电话 ： 0755 －83025723
传真 ： 0755 －83025991
客户 服务 电话 ： 4008888818
网址 ： http://www.hx168.com.cn
(64) 宏源证 券股 份有 限公 司
注册 地址 ： 新疆 乌鲁 木齐 建设路2 号
办公 地址 ： 北京 市西 城区 太平 桥大街19 号
法定 代表 人： 汤世 生
联系 人： 李巍
电话 ： 010 －88085338
传真 ： 010 －88085240
客户 服务 电话 ： 4008000562
网址 ： http://www.hysec.com
(65) 齐鲁证 券有 限公 司
注册 地址 ： 山东 省济 南市 经十路20518 号
办公 地址 ： 山东 省济 南市 经十路17703 号
法定 代表 人： 李玮
联系 人： 吴阳
电话 ： 0531 －81283938
传真 ： 0531 －81283900
客户 服务 电话 ： 95538
网址 ： http://www.qlzq.com.cn/
(66) 世纪证 券有 限责 任公 司
注册 地址 ： 深圳 市深 南大道7088 号 招商 银行 大厦40 －42 楼
办公 地址 ： 深圳 市深 南大道7088 号 招商 银行 大厦40 －42 楼
法定 代表 人： 卢长 才
联 系 人： 张婷
电话 ： 0755 －83199511
传真 ： 0755 －83199545
客户 服务 电话 ： 0755-83199599
网址 ： http://www.csco.com.cn/
(67) 中航证 券有 限公 司
稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
第 24 页 共 40 页
注册 地址 ： 南昌 市抚 河北路291 号
办公 地址 ： 南昌 市抚 河北路291 号
法定 代表 人： 杜航
联系 人： 余雅 娜
电话 ： 0791-6768763
传真 ： 0791-6789414
客户 服务 电话： 400-8866-567
网址 ： http://www.avicsec.com/
(68) 华林证 券有 限责 任公 司
注册 地址 ： 深圳 市福 田区 民田路178 号 华融 大厦5、6 楼
办公 地址 ： 深圳 市福 田区 民田路178 号 华融 大厦5、6 楼
法定 代表 人： 段文 清
联系 人： 杨玲
电话 ： 0755 －82707888
传真 ： 0755 －82707850
客户 服务 电话 ： 4008802888 或致 电各 地营 业部 客服 电话
网址： http://www.chinalions.com/
(69) 德邦证 券有 限责 任公 司
注册 地址 ： 上海 市普 陀区 曹杨路510 号 南半幢9 楼
办公 地址 ： 上海 市浦 东新 区福 山路500 号城 建国 际中心26 楼
法定 代表 人： 方加 春
联系 人： 罗芳
电话 ： 021-68761616
传真 ： 021-68767981
客户 服务 电话 ： 4008888128
网址 ： http://www.tebon.com.cn
(70) 广发华 福证 券有 限责 任公 司
注册 地址 ： 福州 市五 四路157 号新 天地 大厦7、8 层
办公 地址 ： 福州 市五 四路157 号新 天地 大厦7、8、10 层
法定 代表 人： 黄金 琳
联系 人： 张腾
电话 ： 0591 －87278701
传真 ： 0591 －87841150
客户 服务 电话 ： 96326 （福 建省 外请 加拨0591 ）
网址 ： http://www.gfhfzq.com.cn
(71) 华龙证 券有 限责 任公 司
注册 地址 ： 甘肃 省兰 州市 静宁路308 号
办公 地址 ： 甘肃 省兰 州市 静宁路308 号
法定 代表 人： 李晓 安
联系 人： 李昕 田
电话 ： 0931 －8888088
传真 ： 0931 －4890515
客户 服务 电话 ： 0931-4890619 4890618 4890100
网址 ： http://www.hlzqgs.com/
(72) 中国国 际金 融有 限公 司
注册 地址 ： 中国 北京 建国 门外 大街1 号 国贸 大厦2 座28 层
办公 地址 ： 中国 北京 建国 门外 大街1 号 国贸 大厦2 座28 层
法定 代表 人： 李剑 阁
联系 人： 王雪 筠
电话 ： 010 －65051166 稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
第 25 页 共 40 页
传真 ： 010 －65051156
客户 服务 电话 ： (010)85679238/85679169;(0755)83195000;(021)63861195;63861196
网址 ： http://www.cicc.com.cn/
(73) 财通证 券有 限责 任公 司
注册 地址 ： 杭州 市解 放路111 号
法定 代表 人： 沈继 宁
联系 人： 乔骏
电话 ： 0571 －87925129
传真 ： 0571 －87925100
客户 服务 电话 ： 96336 （上 海地区962336 ）
网址 ： http://www.ctsec.com
(74) 瑞银证 券有 限责 任公 司
注册 地址 ： 北京 市西 城区 金融 大街7 号 英蓝 国际 金融 中心12 层、15 层
办公 地址 ： 北京 市西 城区 金融 大街7 号 英蓝 国际 金融 中心12 层、15 层
法定 代表 人： 刘弘
联系 人： 谢亚 凡
电话 ： 010 －5922 6788
传真 ： 010 －5922 6840
客户 服务 电话 ： 4008878827
网址 ： http://www.ubssecurities.com
(75) 中国建 银投 资证 券有 限责 任公 司
注册 地址 ： 深圳 市福 田区 益田 路与 福中 路交 界处 荣超 商务 中心A 栋第18 层至20 层
办 公 地址 ： 深圳 市福 田区 益田 路与 福中 路交 界处 荣超 商务 中心A 栋第18 层至20 层
法定 代表 人： 杨明 辉
联系 人： 杨瑞 芳
电话 ： 0755-82026511
传真 ： 0755-82026539
客户 服务 电话 ： 4006008008
网址 ： http://www.cjis.cn/
(76) 中山证 券有 限责 任公 司
注册 地址 ： 深圳 市福 田区 益田路6009 号 新世 界中心29 层
办公 地址 ： 深圳 市福 田区 益田路6009 号 新世 界中心29 层
法定 代表 人： 吴泳 良
联系 人： 李珍
电话 ： 0755 －82943755
传真 ： 0755 －82940511
客户 服务 电话 ： 0755-82943750
网址 ： http://www.zszq.com.cn
(77) 日信证 券有 限责 任公 司
注册 地址 ： 呼和 浩特 市新 城区 锡林 南路18 号
办公 地址 ： 北京 市西 城区 闹市 口大街1 号长 安兴 融中 心西楼11 层
法定 代表 人： 孔佑 杰
联系 人： 陈韦 杉
电话 ： 010-88086830
传真 ： 010-66412537
客户 服务 电话 ： 010-66413306
网址 ： http://www.rxzq.com.cn
(78) 江海证 券有 限公 司
注册 地址 ： 黑龙 江省 哈尔 滨市 香坊 区赣 水路56 号 稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
第 26 页 共 40 页
办公 地址 ： 黑龙 江省 哈尔 滨市 香坊 区赣 水路56 号
法定 代表 人： 孙名 扬
联系 人： 徐世 旺
电话 ： 0451 －82336863
传真 ： 0451 －82287211
客户 服务 电话 ： 4006662288
网址 ： http://www.jhzq.com.cn
(79) 天源证 券经 纪有 限公 司
注册 地址 ： 青海 省西 宁市 长江路53 号汇 通大 厦六 楼
办公 地址 ： 深圳 市民 田路 新华 保险 大厦18 楼
法定 代表 人： 裴东 平
联系 人： 关键
电话 ： 0755-33331188
传真 ： 0755-33329815
客户 服务 电话 ： 4006543218
网址 ： http://www.tyzq.com.cn
(80) 华宝证 券有 限责 任公 司
注册 地址 ： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴 环路166 号未 来资 产大厦23 层
办公 地址 ： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴 环路166 号未 来资 产大厦23 层
法定 代表 人： 陈林
联系 人： 徐方 亮
电话 ： 021 －50122222
传真 ： 021 －50122200
客户 服务 电话 ： 4008209898;021-38929908
网址 ： http://www.cnhbstock.com
(81) 厦门证 券有 限公 司
注册 地址 ： 厦门 市莲 前西 路二 号莲 富大 厦十 七楼
办公 地址 ： 厦门 市莲 前西 路二 号莲 富大 厦十 七楼
法定 代表 人： 傅毅 辉
联系 人： 卢金 文
电话 ： 0592 －5161816
传真 ： 0592 －5161102
客户 服务 电话 ： 0592-5163588
网址 ： http://www.xmzq.cn
(82) 爱建证 券有 限责 任公 司
注册 地址： 上海 市南 京西路758 号23 楼
办公 地址 ： 上海 市南 京西路758 号20 －25 楼
法定 代表 人： 郭林
联系 人： 陈敏
电话 ： 021 －32229888
传真 ： 021 －62878783
客户 服务 电话 ： 021-63340678
网址 ： http://www.ajzq.com
(83) 英大证 券有 限责 任公 司
注册 地址 ： 深圳 市福 田区 深南 中路 华能 大厦 三十 、三 十一 层
办公 地址 ： 深圳 市福 田区 深南 中路 华能 大厦 三十 、三 十一 层
法定 代表 人： 赵文 安
联系 人： 王睿
电话 ： 0755-83007069
传真 ： 0755-83007167 稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
第 27 页 共 40 页
客户 服务 电话 ： 0755-26982993
网址 ： http://www.ydsc.com.cn
(84) 大通证 券股 份有 限公 司
注册 地址 ： 大连 市中 山区 人民路24 号
办公 地址 ： 大连 市中 山区 延安路1 号保 嘉大厦 15-16 层
法定 代表 人： 于宏 民
联系 人： 谢立 军
电话 ： 0411-39673202
传真 ： 0411-39673219
客户 服务 电话 ： 4008169169
网址 ： http://www.daton.com.cn
（二） 注册登记机构
名称： 博时基金管理有限 公司（内容同 基金管理人）
（三） 律师事务所
名称： 国浩律师集团（北 京）事务所
注册地址：
北京市 朝阳区东三 环北路38 号泰康金融大厦9 层
办公地址: 北京市 朝阳区东三 环北路38 号泰康金融大厦9 层
负责人：
王卫东
电话： 010-65171188
传真：
021-65176800
联系人：
黄伟民
经办律师： 黄伟民、陈周
（四） 会计师事务所
名称： 普华永道中 天会计师 事务所有 限公司
注册地址：
上海市浦东 新区陆家 嘴环路 1233 号汇亚 大厦 1604-1608 室
办公地址： 上海市卢湾 区湖滨路 202 号企业 天地 2 号楼 普华永 道中心 11
楼
法定代表人 ：
杨绍信
电话： （021）23238888
传真：
（021）23238800
联系人：
陈宇
经办注册会 计师： 薛竞、陈宇
四 四. .
基金的 名称
博时稳定价值债券投资基金 。 稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
第 28 页 共 40 页
五 五. .
基金的 类型
债券型基金。
六 六. .
基金的 投资 目标
本基金为主动式管理的债券型基金 。本基金通过 对宏观经济分析和债券 等固定收
益 市场分析， 对 基金投资 组合做出相应的 调整，力 争为投资者 获取超越 业绩比较基准
的 投资回报。
七 七. .
基金的 投资 方向
本基金主要投资于固定收益类证券，包括国债、金融债、企业（公司）债、次级
债、 可转换债券 （含分离交易可转债） 、 资产 支持证券、 央行票据、 短期融资券、 回
购 及银行存款 等。
八 八. .
业绩比 较基 准
中信标普全债指数
今后如果市场出现更具代表性的业绩比较基准， 或者更科学的复合 指数权重比例，
在与基金托管人协商一致后，本基金管理人可调整或变更 本基金的业绩比较基准。
九 九. .
投资策 略
本基金通过宏观经济和债券市场自上而下和自下而上的分析，把握市场利率水平
的运行态势，根据债券市场收益率曲线的整体运动方向制定具体的投资策略。
1 ． 普通债券投资策略
本基金根据自上而下和自下而上的分析方法对宏观经济和债券市场的走势 做出分
析。
自上而下：通过对基本面和资金面的分析对债券市场走势 做出判断，以作为确定
组合久期大小的依据。 主要根据中长期的宏观经济走势和经济周期性特征， 对收益率稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
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的未来变化趋势 做出判断， 从而对组 合久期进行动态调整， 以获取稳健的超越市场的
投资收益。
当中长期经济高速增长，通货膨胀压力浮现，央行政策趋于紧缩时，我们将缩短
组合久期，以本金安全为主要策略；反之，在经济增长趋于回落，通货膨胀率下降，
甚至通货紧缩出现时，我们将增加组合久期，以获取更高的票息和价差收益。
自下而上：通过对个券的分析来选择投资品种。主要根据各品种的收益率、流动
性和信用风险等指标， 挑选被市场低估的品种。 在严控风险的前提下， 获取稳定的收
益。
在确定债券组合久期之后， 本基金将通过对不同信用类别债券的收益率基差分析，
结合 税收差异、 信用风险 分析、 期权定价分析、 利差分析以及交易所流动性分析， 判
断个券的投资价值，以挑选风险收益相匹配的券种，建立具体的个券组合。
基于当前债券市场的状况，本基金具体的投资策略主要有骑乘策略、息差策略及
利差策略等。
（1）骑乘策略
骑乘策略是指当收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大时，可以买入期
限位于收益率曲线陡峭处的债券， 也即收益率水平处于相对高位的债券， 随着持有期
限的延长， 债券的剩余期限将会缩短， 从而此 时债券的收益率水平将会较投资期初有
所下降， 通过债券的收益率的下滑， 进而获得资本利得收益。 骑乘策略的关键影响因
素是收益率曲线的陡峭程度 。若收益率曲线较为陡峭，则随着债券剩余期限的缩短，
债券的收益率水平将会有较大下滑，进而获得较高的资本利得。
（2）息差策略
息差策略是指利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所获得资金投
资于债券的策略。 息差策略实际上也就是杠杆放大策略， 进行放大策略时， 必须考虑
回购资金成本与债券收益率之间的关系， 只有当债券收益率高于回购资金成本 （即回
购利率）时，息差策略才能取得正的收益。
（3）利差策略 稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
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利差策略是指对两个期限相近的债券的利差进行分析，从而对利差水平的未来走
势 做出判断， 进而相应 地进行债券置换。 影响 两期限相近债券的利差水平的因素主要
有息票因素、 流动性因素及信用评级因素等。 当预期利差水平缩小时， 可以买入收益
率高的债券同时卖出收益率低的债券， 通过两债券利差的缩小获得投资收益； 当预期
利差水平扩大时， 可以买入收益率低的债券同时卖出收益率高的债券， 通过两债券利
差的扩大获得投资收益。
2．可转换债券投资策略
可转换债券是介于股票和债券之间的投资品种，兼具股性和债性的双重特征。本
基金利用宏观经济变化和上市公司的盈利变化， 判断市场的变化趋势， 选择不同的行
业， 再根据可转换债券的特性选择各行业不同的转 债券种。 本基金利用可转换债券的
债券底价和到期收益率来判断转债的债性， 增强本金投资的安全性； 本基金利用可转
换债券溢价率来判断转债的股性，在市场出现投资机会时，优先选择股性强的品种，
获取超额收益。
在选择可转换债券品种时，本基金将与 本公司的股票投研团队积极合作，对发行
可转债的上市公司的基本面 做出价值分析， 力求选择被市场低估的品种， 来构建本基
金可转换债券的投资组合。
3．股票等权益类投资策略
本基金可参与一级市场新股申购或增发新股等，包括在新股冻结期限内所发生的
送股、 配股、 权证等权益投资。 本基金不直接 从二级市场买 入股票或权证， 但因可转
债转股所形成的股票及股票派发或因分离交易可转债分离交易的权证等除外。 本基金
对股票等权益类证券的投资比例不超过基金资产的 20% 。
我们将 利用公司的研究体系，对新股的行业属性和基本面 做出判断，利用财务分
析对公司的投资价值 做 出评估， 确定公司上市后的合理定价， 做出合理的询价。 然后
结合市场资金利率水平和可能的中签率， 得出新股申购 预期 收益率， 最后 做出是否参
与新股申购的投资判断。
十 十. .
基金的 风险 收益 特征
本基金属于证券市场中的 低风险 品种，预期收益和风险高于货币市场基金，低于
股票型基金。 稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
第 31 页 共 40 页
十 十 一 一. .
基金投 资组 合报 告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任 。
基金托管人 中国建设银行股份有限公司 根据本基金合同规定， 复核了本报告中的
财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性
陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2010 年 6 月30 日，本财务 数据未经审计。
1. 报告期末基金资产组合
序号 项目 金额（元）
占基金总资 产
的比例（% ）
1 权益投资 55,987,387.84 2.74
其中：股 票 55,987,387.84 2.74
2 固定收益投 资 1,927,671,442.50 94.44
其中：债券 1,927,671,442.50 94.44
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 - -
其中： 买断式 回购的买 入返售金 融资
产
- -
5 银行存款和 结算备付 金合计 16,285,105.82 0.80
6 其他各项资 产 41,113,275.28 2.01
7 合计 2,041,057,211.44 100.00
2. 本 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值 （ 元）
占基金资产 净
值 比例（% ）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采掘业 7,421,637.79 0.44
C 制造业 23,747,140.36 1.41
C0
食品 、饮料 - -
C1
纺织 、服装、 皮毛 - -
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 - -
C4
石油 、化学、 塑胶、塑 料 31,200.00 0.00
C5
电子 5,842,817.25 0.35
C6
金属 、非金属 2,983,211.43 0.18
C7
机械 、设备、 仪表 7,316,003.40 0.44
C8
医药 、生物制 品 5,283,291.16 0.31
C99
其他 制造业 2,290,617.12 0.14
D 电力、煤气 及水的生 产和供应 业 7,229,322.98 0.43
E 建筑业 15,318,471.87 0.91
F 交通运输、 仓储业 - -
G 信息技术业 2,250,864.84 0.13 稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
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H 批发和零售 贸易 19,950.00 0.00
I 金融、保险 业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 55,987,387.84 3.33
3. 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （ 元）
占基金资产 净
值比例（% ）
1 601668 中国建筑 4,364,237 15,318,471.87 0.91
2 601158 重庆水务 993,311 7,131,972.98 0.42
3 601101 昊华能源 210,224 6,344,560.32 0.38
4 300077 国民技术 46,007 5,371,317.25 0.32
5 601369 陕鼓动力 265,312 4,589,897.60 0.27
6 002393 力生制药 107,343 4,306,601.16 0.26
7 002384 东山精密 51,729 2,983,211.43 0.18
8 601299 中国北车 563,245 2,726,105.80 0.16
9 002398 建研集团 78,878 2,290,617.12 0.14
10 002405 四维图新 67,838 2,250,864.84 0.13
4. 报告期末债券投资组合
(1) 按债券品种分类的债券投资组 合
序号 债券品种 公允价值 （ 元）
占基金资产 净
值比例（% ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 487,165,000.00 29.01
3 金融债券 302,105,000.00 17.99
其中：政策性金融债 302,105,000.00 17.99
4 企业债券 600,150,845.50 35.74
5 企业短期融资券 400,594,000.00 23.86
6 可转债 137,656,597.00 8.20
7 其他 - -
8 合计 1,927,671,442.50 114.81
(2) 基金投资前五名债券明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 （ 元）
占基金资产 净
值比例（% ）
1 1001032 10 央票 32 1,900,000 190,285,000.00 11.33
2 1001037 10 央票 37 1,500,000 150,120,000.00 8.94
3 1001021 10 央票 21 1,500,000 146,760,000.00 8.74
4 113001 中行转债 1,361,050 137,656,597.00 8.20
5 112002 08 中联债 1,050,000 112,140,000.00 6.68 稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
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5. 投资 组合报告附注
1、报告 期内 基金投 资的前 十名证 券的发 行主 体没有被 监管 部门立 案调查 ，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚；
2、基金 投资 的前十 名股票 中，没 有投资 超出 基金合同 规定 备选股 票库之 外的股
票；
3、基金的其他 资产构成：
4、报告期末未持有处于转股期的可转换债券：
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5、本基金本报告期末未持有资产支持证券。
6、报告期末前十名股票 中存在流通受限情况的说明
7、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8、本基金份额变动
序号 名称 金额（人民 币 元）
1 存出保证金 265,784.52
2 应收证券清 算款 2,589,329.68
3 应收股利 10,138.41
4 应收利息 19,991,516.89
5 应收申购款 18,256,505.78
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 41,113,275.28
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分
的公允价值
(元)
占基金资产 的
净值比例(%)
流通受限情 况说明
1 601101 昊华能源 6,344,560.32 0.38 新股申购
2 300077 国民技术 5,371,317.25 0.32 新股申购
3 601369 陕鼓动力 4,589,897.60 0.27 新股申购
4 002393 力生制药 4,306,601.16 0.26 新股申购
5 002384 东山精密 2,983,211.43 0.18 新股申购
6 002398 建研集团 2,290,617.12 0.14 新股申购
7 002405 四维图新 2,250,864.84 0.13 新股申购 稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
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十 十 二 二. .
基金的 业绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但
不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投
资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
自基金合同生效开始至2010 年6 月30 日止基 金份额 净值增长率及其与同期业绩
比较基准收益率的比较:
本报告期基金份额 净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率 的比较 （转型前）
期间
①净值
增长率
②净值
增长率
标准差
③业绩比
较基准收
益率
④业绩比较
基准收益率
标准差
①-③ ②-④
2005.8.24-2005.12.31 0.80% 0.01% 0.77% 0.01% 0.03% 0.00%
2006.1.1-2006.12.31 2.04% 0.01% 2.27% 0.01% -0.23% 0.00%
2007.1.1-2007.9.5 1.25% 0.01% 1.95% 0.01% -0.70% 0.00%
2005.8.24-2007.9.5 4.15% 0.01% 4.96% 0.01% -0.82% 0.00%
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 （转型后）
博时稳定价值债券A
期间
①净值
增长率
②净值增长
率标准差
③业绩比较 基准
收益率
④业绩比较 基准
收益率标准 差
①-③ ②-④
2007.9.6-2007.12.31 6.51% 0.33% 0.05% 0.06% 6.46% 0.27%
2008.1.1-2008.12.31 11.16% 0.14% 9.69% 0.10% 1.47% 0.04%
2009.1.1-2009.12.31 -0.54% 0.14% 0.27% 0.06% -0.81% 0.08%
2010.1.1-2010.6.30 3.70% 0.10% 2.95% 0.05% 0.75% 0.05%
2007.9.6-2010.6.30 22.12% 0.17% 13.28% 0.08% 8.84% 0.09%
博时稳定价值债券B
期间
①净值
增长率
②净值增长 率
标准差
③业绩比较 基准
收益率
④业绩比较 基准
收益率标准 差
①-③ ②-④
2007.9.6-2007.12.31 6.41% 0.32% 0.05% 0.06% 6.36% 0.26%
2008.1.1-2008.12.31 10.79% 0.14% 9.69% 0.10% 1.10% 0.04%
项目 博时稳定价 值债券 A 博时稳定价 值债券 B
报告期期初 基金份额 总额
473,912,150.86 734,097,694.94
报告期期间 基金总申 购份额
617,122,512.88 747,604,984.27
报告期期间 基金总赎 回份额
396,300,129.59 617,502,523.54
报告期期间基金拆分变 动份额（份额 减少以
“-”填列）
- -
报告期期末 基金份额 总额
694,734,534.15 864,200,155.67 稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
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2009.1.1-2009.12.31 -0.90% 0.14% 0.27% 0.06% -1.17% 0.08%
2010.1.1-2010.6.30 3.54% 0.10% 2.95% 0.05% 0.59% 0.05%
2007.9.6-2010.6.30 20.97% 0.17% 13.28% 0.08% 7.69% 0.09%
十 十 三 三. .
基金的 费用 与税 收
（一） 与基金运作有关的费用
1. 费用种类
(1) 基金管理人的管理费；
(2) 基金托管人的托管费；
(3) 销售服务费；
(4) 基金证券交易费用；
(5) 基金份额持有人大会费用；
(6) 合同生效后与基金相关的会计师费和律师费；
(7) 基金合同生效后的法定信息披露费；
(8) 按照国家有关规定和基金合同约定可以在基金资产中列支的其它费用。
2. 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
(1) 基金管理人的管理费
3. 基金管理费按基金资产净值的 0.60% 年费率计 提。
在通常情况 下，基金 管理费按 前一日基 金资产净 值 0.60% 年费 率计提。 计算方法 如下：
H=E×0.60%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理人的管理费每日计算， 每日计提， 按月支付， 由基金托管人于次月首日
起5 个工作日内从基金资产中一次性支付给基 金管理人， 若遇法定节假日、 休息日等，
支付日期顺延。
(1) 基金托管人的托管费
基金托管费按基金资产净值的0.20%年费率计提。
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.20%年费率计提。计算方
法如下：
H=E×0.20%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金 资产净值
基金托管人的托管费每日计算， 每日计提， 按月支付， 由基金托管人于次月首日稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
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起5 个工作日内从基金资产中一次性支取， 若 遇法定节假日、 休息日等， 支付日期顺
延。
(2) 销售服务费
本基金A 类基金份额不收取销售服务费，B 类 基金份额的销售服务费按不高于前
一日B 类基金资产净值的0.30%的年费率计提 。方法如下：
H=E×0.30%÷当年天数
H 为 B 类基金份额每日应计提的基金销售服务 费；E 为 B 类基金份额前一日的基
金资产净值
销售服务费每日计提， 按月支付， 由基金托管 人于次月前5 个工作日内从基金资
产中一次性支付给基金销售人，若 遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
销售服务费主要 用于支付销售机构佣金、 以及基金管理人的基金营销广告费、 促
销活动费、持有人服务费等 。
(3) 其他费用
本章第 （一） 条中所述费用根据有关法规、 基 金合同及相应协议的规定， 按费用
实际支出金额，列入当期基金费用。
4. 不列入基金费用的项目
基金募集期间的律师费、 会计师费和信息披露费用不得从基金财产中列支。 基金
管理人与基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，
以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
5. 基金管理费、托管费和销售服务费的调整
基金管理人和基金托管人可以磋商酌情调低基金管理费、 基金托管费和销售服务
费， 调低费率无须召开基金份额持有人大会。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日
前3 个工作日在至少一种指定媒体上公告。
（二） 与基金销售有关的费用
本基金的申购费率见下表：
表
基金的申购 费率结构
费用种类 A 类基金份额
（ 申购 金额 M 、持有年 限 Y ）
B 类基金份额
前端申购费 M<100 万
0.8% 0%
100 万≤M<300 万
0.5%
300 万≤M<500 万
0.3%
500 万≤M 按笔收取，1000 元/ 笔
后端申购费 Y <1 年
1.0% 0%
1 年≤Y<2 年
0.7% 稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
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2 年≤Y<3 年
0.5%
3 年≤Y<5 年
0.3%
5 年≤Y
0%
注：1 年指 365 天。
本基金的赎回费率见下表：
表
基金的赎回 费率结构
费用种类 A 类基金份额
（ 持 有年限 Y ）
B 类基金份额
赎回费 Y<1 年
0.1% 0%
1 年≤Y<2 年
0.05%
2 年≤Y
0%
注：1 年指365 天。
转换费用
基金转换费用由转出基金赎回费和申购费补差两部分构成， 其中： 申购费补差具
体收取情况， 视每次转换时的两只基金的 申购费率的差异情况而定 。 基金转换费用由
基金持有人承担。
(1) 申购费补差
对于两只前收费基金之间的转换， 按照转出金 额分别计算转换申请日的转出基金
和转入基金的申购费，由申购费低的基金转到申购费高的基金时，收取申购费差价；
由申购费高的基金转到申购费率低的基金时，不收取差价。
对于两只后收费基金之间的转换， 基于每份转 出基金份额在转换申请日的适用后
申购费率， 计算转换申请日的转出基金后收申购费； 基于转入基金的零持有时间的适
用后申购费率， 计算转换申请日的同等金额转入基金后收申购费。 由后收申购费高的
转到后收申购费低的基金时， 收 取后收申购费差价； 由后收申购费低的转到后收申购
费高的基金时，不收取差价。
对于后端收费基金往前端收费基金的转换， 基 于每份转出基金份额在转换申请日
的适用后申购费率， 计算转出基金的后收申购费； 基于转出金额计算转换申请日转入
基金的前收申购费。除收取基金的后收申购费外，当后收申购费低于前收申购费时，
收取申购费差价，否则不另外收取差价。
(2) 转出基金赎回费
基于每份转出基金份额在转换申请日的适用赎回费率， 计算转换申请日的转出基
金赎回费。
稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
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十 十 四 四. .
对招募 说明 书更 新部分 的说 明
本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资 基金法》 、 《证 券投资基金运作管理
办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 及其它有
关法律法规的要求,对本基金管理人于 2010 年 4 月 10 日刊登的本基金原招募说明书
（ 《博时稳定价值债券投资基金更新 招募说明书2010 年第 1 号》 ） 进行了更新,并根据
本基金管理人在本基金合同生效后 对 本 基 金 实 施 的 投 资 经 营 活 动 进 行 了 内 容 补 充 和
更新,主要更新的内容如下：
（三） 在“三、基金管理人”中，对基金管理公司的最新情况和高管变动情况进行
了更新 ；
（四） 在“四、基金托管人”中，对基金托管人的基本情况及相关业务经营情况进
行了更新；
（五） 在“ 五、相关服务机构”中，更新、增加了相关服务机构的内容；
（六） 在 “七、基金份额的申购与赎回 ”中， 对相关内容进行了更新 ；
（七） 在 “八、基金的转换 ”中， 对相关内容进行了更新 ；
（八） 在“ 十二、基金的投资”中，更新基金投资组合报告（数据内容截止时间为
2010 年6 月30 日）的内容；
（九） 在 “十三、基金的业绩 ” 中，更新了数据及列表内容，数据内容截止时间为
2010 年6 月30 日；
（十） 在 “二十四、 对基金份额持有人的服务 ” 中， 更新了 持有人交易资料的寄送
服务 ；
（十一） 在“二十五 、 其 它应 披 露 的事 项 ” 中， 披 露了博 时 稳 定 价值 债 券投 资 基
金的公告信息，分别是：
（1） 2010 年3 月2 日， 我公司在中国证券报， 上海 证券报， 证券时报上公告了 《 博
时基金管理有限公司关于暂停部分基金在深圳证券交易所净值揭示的公告 》 。
（2） 2010 年3 月24 日， 我公司在中国证券报， 上海证券报， 证券时报上公告了 《 博
时基金管理有限公司关于增加徽商银行股份有限公司为代销机构的公告 》 。
（3） 2010 年3 月27 日， 我公司在中国证券报， 上海证券报， 证券时报上公告了 《 博
时稳定价值债券投资基金2009 年年度报告(摘要)》 。
（4） 2010 年4 月10 日， 我公司在中国证券报， 上海证券报， 证券时报上公告了 《 博
时稳定价值债券投资基金更 新招募说明书2010 年第1 号（摘要） 》 。
（5） 2010 年4 月22 日， 我公司在中国证券报， 上海证券报， 证券时报上公告了 《 博
时稳定价值债券投资基金2010 年第 1 季度报 告 》 。
（6） 2010 年4 月27 日， 我公司在中国证券报， 上海证券报， 证券时报上公告了 《 博稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
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时基金管理有限公司关于增加英大证券有限责任公司为代销机构的公告 》 。
（7） 2010 年4 月29 日， 我公司在中国证券报， 上海证券报， 证券时报上公告了 《 关
于博时基金管理有限公司旗下开放式基金参加深圳发展银行股份有限公司定期定
额投资业务与网上及电话银行申购业务费率优惠活动的公告 》 。
（8） 2010 年5 月7 日， 我公司在中国证券报， 上海 证券报， 证券时报上公告了 《 关
于 西 南 证 券 股 份 有 限 公 司 增 加 代 销 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 开 放 式 基 金 的 公
告 》 。
（9） 2010 年5 月14 日， 我公司在中国证券报， 上海证券报， 证券时报上公告了 《 博
时基金管理有限公司关于增加江苏张家港农村商业银行股份有限公司为代销机构
的公告 》 。
（10）2010 年6 月2 日， 我公司在中国证券报， 上海 证券报， 证券时报上公告了 《 关
于 大 通 证 券 股 份 有 限 公 司 增 加 代 销 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 开 放 式 基 金 的 公
告 》 。
（11）2010 年6 月7 日， 我公司在中国证券报， 上海 证券报， 证券时报上 公告了 《 关
于博时基金管理有限公司在申银万国证券股份有限公司推出定期定额投资业务的
公告 》 。
（12）2010 年7 月14 日， 我公司在中国证券报， 上海证券报， 证券时报上公告了 《 关
于 天 源 证 券 经 纪 有 限 公 司 增 加 代 销 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 开 放 式 基 金 的 公
告 》 。
（13）2010 年7 月20 日， 我公司在中国证券报， 上海证券报， 证券时报上公告了 《 博
时稳定价值债券投资基金2010 年第 2 季度报 告 》 。
（14）2010 年8 月3 日， 我公司在中国证券报， 上海 证券报， 证券时报上公告了 《 关
于 方 正 证 券 有 限 责 任 公 司 增 加 代 销 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 开 放 式 基 金 的 公
告 》 。
（15）2010 年8 月4 日， 我公司在中国证券报， 上海 证券报， 证券时报上公告了 《 博
时基金管理有限公司关于变更博时稳定价值债券投资基金基金经理的公告 》 。
（16）2010 年8 月7 日， 我公司在中国证券报， 上海 证券报， 证券时报上公告了 《 博
时基金管理有限公司关于副总经理任职的公告》。
（17）2010 年8 月17 日， 我公司在中国证券报， 上海证券报， 证券时报上公告了 《 关稳定 价值 债券 投资 基金 更新 招募 说明书 2010 年第 2 号（ 摘要 ）
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于 德 邦 证 券 有 限 责 任 公 司 增 加 代 销 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 开 放 式 基 金 的 公
告 》 。
（18）2010 年8 月19 日， 我公司在中国证券报， 上海证券报， 证券时报上公告了 《 博
时基金管理有限公司增加日信证 券有限责任公司为代销机构的公告 》 。
（19）2010 年8 月20 日， 我公司在中国证券报， 上海证券报， 证券时报上公告了 《 博
时基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金增加汉口银行股份有限公司为代销
机构的公告 》 。
（20）2010 年8 月24 日， 我公司在中国证券报， 上海证券报， 证券时报上公告了 《 博
时稳定价值债券投资基金2010 年半年度报告 （摘要） 》 。
（21）2010 年8 月24 日， 我公司在中国证券报， 上海证券报， 证券时报上公告了 《 博
时基金管理有限公司增加渤海银行股份有限公司为代销机构的公告 》 。
博 时基 金管理 有限公 司
2010 年 10 月 8 日
