信达澳银精华灵活配置混合 型
证 券 投 资 基金 招募说明书 （更 新 ） 摘 要
2010 年 第 2 期
基金管理人： 信达澳银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份 有限公司
二〇一 〇年 九 月信达澳银基金管理有限公司 招募说明书（更新）摘要
2-1
重要提 示
信达澳银精华灵活配置混合型 证券投资基金（以下简称 “ 本基金 ” ）于 2008
年 3 月 26 日经中国证监会证监 许可 【2008 】435 号文核准募集。 根据相关法律
法规，本基金基金合同已于 2008 年 7 月 30 日生效，基金管理人于该日起正式
开始对基金财产进行运作管理。
基金管理人保证招 募说明书的内 容真实、准 确 、完 整。 本 招募 说明 书经 中
国证监会 核准 ， 但中 国证 监会 对本 基金 募集 的核 准， 并不 表明 其对 本基 金的 价值
和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪 尽职守、诚实 信用、 谨慎 勤 勉的 原则 管 理和 运用 基金 财
产，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本摘要根据《基金 合同》和基金 招募说明书编 写，并经中 国证监会核准。
基金合同是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金合
同取得基金份额， 即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人， 其持有基金份
额的行为本身即表明其对基金合同的承 认和 接受 ， 并按 照 《中 华人 民共 和国 证券
投资 基金 法》 、 《证 券投 资基 金运 作管 理办 法》 、基 金合 同 及其 他有 关规 定享 有权
利、 承担 义务 。 基金 投资 人欲 了解 基金 份额 持有 人的 权利 和义 务 ， 应详 细查 阅 《基
金合 同》 。
本基金投资于证券 市场，基金净 值会因为证券 市场波动等 因素产生波动，
投资者在投资本基金前， 应全面了解本基金的产品特性， 充分考虑自身的风险承
受能 力， 理性 判断 市场 ， 对认购基金的意愿、 时机 、 数量等投资行为作出独立决
策 ， 获得 基金 投资 收益 ， 亦承 担基 金投 资中 出现 的各 类风 险 ， 包括 ： 因整 体政 治、
经济 、 社会 等环 境因 素对 证券 价格 产生 影响 而形 成 的系 统性 风险 ， 个别 证券 特有
的非系统性风险， 由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险， 基金管
理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险等。
鉴于本基金是灵活 配置混合型基 金，除了个别 投资品种超 出预期的变动所
带来的一般风险之外， 本基金的特有风险主要集中在战略资产配置以及策略灵活
配置方法可能产生的一些风险上， 其业绩表现将在一定程度上受到资产在股票和
债券之间配置情况的影响， 在战略资产配置模型可能出现不能完全正确预测市场信达澳银基金管理有限公司 招募说明书（更新）摘要
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未来较短时间内非理性变动， 或者由于运用策略灵活配置模型出现误判时， 本基
金存在净值表现低于市场表 现的风险 。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
投资有风险，投资 者在进行投资 决策前，请仔 细阅读本基 金的招募说明书
及基金合同。
本招募说明书 中与 托管 业务 相关 的更 新 信息 已 经本 基金 托 管人 复核 。 本招
募说明书 （更新） 所载内容截止日为 2010 年 7 月 30 日，所载财务数据和净值
表现截至 2010 年 6 月 30 日（财务数据未经审计）。信达澳银基金管理有限公司 招募说明书（更新）摘要
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一、 基 金 管理 人
( 一)
基金管理人概况
名 称 ：信达澳银基金管理有限公司
住 所 ： 广东省 深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
办公地址： 广东省 深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
邮政编码：518040
成立日期：2006 年 6 月 5 日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：中国证监会证监基金字【2006 】071 号
法定代表人：何加武
电话：0755-83172666
传真：0755-83199091
联系人： 王彦斌
经营范围： 基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元人民币
股本结构：中国信达资产管理公司出资 5400 万元，占公司总股本的 54% ；
康联首域集团 有限公司 （Colonial First State Group Limited ）出资 4600 万元，
占公司总股本的 46%
存续期间：持续经营
( 二)
主要人员情况
1 、董事、监事、高级管理人员
董事：
何加武先生，董事长 ， 中南财经大学本科毕业。1982 年 8 月至 1996 年 1
月在中国建设银行总行工作，历任科长、副处长、处长、副主任。1996 年 1 月
至 1997 年 6 月任中国信达信托投资公司副总经理，1997 年 6 月至 2003 年 6
月任宏源证券股份有限公司总经理，2003 年 6 月至 2005 年 1 月任宏源证券股信达澳银基金管理有限公司 招募说明书（更新）摘要
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份有限公司副董事长，2005 年 1 月至 2006 年 4 月任中国信达资产管理公司金
融风险 研究中心 研究员，2006 年 4 月起任信达澳银基金管理有限公司董事长 ，
2008 年 4 月至 2009 年 2 月代行公司总经理职务。
施普 敦 （Michael Stapleton ） 先生 ， 副 董事 长 ， 澳大 利亚 墨尔 本 Monash 大
学经济学学士。1996-1998 年担任 JP 摩根投资管理有限公司 （澳大利亚）机构
客户经理，1998 年加入康联首域投资有限公司机构业务开发部门，负责澳大利
亚机构客户销售和关系管理，2002 年加入首域投资国际 （伦敦） ， 历任机构销售
总监、机构业务开发主管，2009 年 6 月起担任首域投资有限公司（香港）亚洲
及日本区域董事总经理。
陈延庆先 生， 董事 ， 江苏 理工 大学 管理 工程 硕士 。 历任 中国 信达 资产 管理 公
司投 资银 行部 、 股权 管理 部高 级经 理， 资产 管理 部副 总经 理， 重组 业务 部总 经理
和市场开发部总经理。现任中国信达资产管理公司集团协同部总经理。
关秉诚（Kwan Bing Sing Eric ） 先 生 ，董事 ， 墨 尔 本 斯 威 本 科 技 大 学
（Swinbume University of T echnology, Melboume ）工商管理硕士 。1986-1990
年 任 ASEA BROWN BOVERI HK LTD 总经 理、 副总 裁， 1990-1994 年任 T elecom
（T elstra ）Australia 国际业务区域经理，1994-1996 年任 香港和记黄埔电力有
限公司副总经理 ，1996-2007 年任 长江基建集团有限公司执行董事、副总经理。
2010 年 2 月起任信达澳银基金管理有限公司董事 。
印甫盛先生，独立董事 ， 清华大学本科毕业。1968 年 12 月至 1973 年 10
月在辽宁省朝阳柴油机厂任技术员， 1973 年 10 月至 1980 年 2 月在北方交大计
算机系任教，1980 年 2 月至 1990 年 4 月任北方交大计算所副所长，1990 年 4
月至 1991 年 10 月任中国金融电子化公司总经理助理，1991 年 10 月至 2000
年 5 月任中国人民银行清算总中心主任，2000 年 5 月起任北京泰通公司名誉董
事长 ，2006 年起任开联信息技术有限公司董事长。 印甫盛先生 具备良好的诚信
记录 及职 业操 守， 未发 现 有被 监 管机 构予 以行 政 处罚 或 采取 行政 监管 措 施的 情
况。
张虹海先生，独立董事 ， 湖南大学硕士研究生。1976 年 5 月至 1978 年 2
月在浙江省常山县人民医院工作，1978 年 2 月至 1982 年 1 月在北京大学哲学
系学习，1982 年至 1983 年任北京大学团委副书记，1983 年至 1990 年任共青信达澳银基金管理有限公司 招募说明书（更新）摘要
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团北京市委副书记，1990 年 2 月至 1998 年 4 月任北京国际信托投资公司 党组
成员、副总经理、党组副书记、副董事长、总经理，1998 年 4 月至 1998 年 9
月任北京市政府外事办主任，1998 年 9 月至 2001 年 1 月任北京市对外友协党
委副 书记 、 副会 长，2001 年 1 月至 2003 年 11 月任北京市政府外事办、 港澳事
务办公室主任， 2003 年 12 月起任京泰集团、 北京控股有限公司副书记、 副主席、
总裁。 张虹海先生 具备良好的诚信记录及职业操守， 未发现有被监管机构予以行
政处罚或采取行政监管措施的情况。
谭安 杰先 生， 独立 董事 ， 澳大利亚墨尔本 LA TROBE 大学经济学博士。 1973
年至 1975 年在 菲利 普 （香 港 ） 公司 任产 品和 营销 管理 经理 助理 ， 1976 年至 1980
年在澳大利亚 La Trobe 大学任教， 1980 年至 1983 年任澳大利亚政府财政部高
级研究员、高级财务官，1984 年至 1997 年任澳大利亚新南威尔士大学高级讲
师、经济管理学院副主任，1998 年至 2000 年任澳大利亚蒙纳士大 学 Mt Eliza
商学院教授、 MBA 区域负责人， 2001 年至 2009 年 1 月 任澳大利亚蒙纳士大学
管理与经济学院教授、 副院长 ，2009 年 2 月起任 皇家墨尔本理工大学协理副校
长 、 澳大 利亚 蒙纳 士大 学管 理 与经 济学 院兼职 教授 、中 央 财经 大学 兼 职教 授。
谭安杰 先生 具备 良 好的 诚信 记 录及 职业 操守 ，未 发现 有被 监管 机构 予 以行 政处
罚或采取行政监管措施的情况。
监事：
张国 英女 士， 河北 大学 经济 学硕 士， 历任中国人民银行石家庄市支行 团委书
记， 中国 建设 银行 河北 省分 行 副行 长、 党委 书记 ，中 国 信达 资产 管理 公司 石家
庄办事处主任、党 委书记，现 任中国信达资 产管理公司 党委组织部和 人力资源
部部长，2008 年 11 月兼任信达澳银基金管理公司监事。
潘广 建先 生， 英国 伯明 翰大 学工 商管 理硕 士， 加拿 大注 册会 计师 协会 会计 师。
曾任职于德勤会计师事务所稽核部、 香港期货交易所监察部，1997 年起历任山
一证券分析员、 证 券及 期货 事 务监 察委 员会 中介 团体 及 投资 产品 部助 理经 理、
强制性公积金计划 管理局强制 性公积金计划 及产品经理 、景顺亚洲业 务发展经
理、景顺长城基金管理公司财务总监、AXA 国卫市场部总经理、银联信托有限
公司市场及产品部主管、 荷兰银行投资管理有限公司大中华区总经理助理， 2007
年 5 月起 任首 域投 资 （香 港） 有限 公司 中国 业务 开发 总监 ，2007 年 8 月起兼任信达澳银基金管理有限公司 招募说明书（更新）摘要
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信达澳银基金管理公司监事。
高级管理人员：
王重昆先生，总经理，中国人民大学 法学学士 。14 年银行、证券、基金从
业经历，具有证券 与基金从业 资格、基金业 高管人员任 职资格 。历 任 中国 建设
银行总行办公室法 规处科员、 秘书处秘书； 中国信达资 产管理公司总 裁办公室
秘书 ； 宏源 证券 股份 有限 公司 深圳 管理 总部 副总 经理 、 董事 会秘 书等 职务 ； 2006
年 1 月加入信达澳银基金公司，历任市场总监、副总经理兼市场总监。
黄晖女士，督察长，加拿大 Concordia University 经济学硕士，14 年证券、
基金从业经历， 具 有证 券与 基 金从 业资 格 、 基金业高管 人员 任职 资格 ，历 任大
成基金管理公司研 究部分析师 、市场部副总 监、规划发 展部副总监、 机构理财
部总监等职务， 其间 参与英国政府“中国金融人才培训计划” （FIST 项目 ） ，赴
伦敦 任职于东方汇理证券公司 （伦敦） ， 借调到中国证监会基金部工作， 参与老
基金重组、首批开放式基金评审等工作。2005 年 8 月加入信达澳银基金公司，
任信达澳银基金管理有限公司督察长兼董事会秘书。
其他经理层 人员：
王学 明先 生 ，运 营总 监， 中南 大学 商学 院管 理 科学 与工 程博 士研 究生 ，16
年证券、基金从业 经历， 具有 中国 律师 从业 资格 、证 券 与基 金从 业资 格， 历任
中国建设银行信托 投资公司证 券业务部综合 处副处长； 中国信达信托 投资公司
证券总部证券业务管理部经理； 宏源证券股份有限公司机构管理总部副总经理、
综合管理总部副总 经理兼浙江 管理总部副 总 经理 、董 事 会办 公室 主任 等职 务。
2005 年 10 月加入信达澳银基金公司，任运营总监。
于鹏先生，财务总监， 北京物资学院 经济学学士，16 年证券、基金从业经
历， 具有 证券 与基 金从 业资 格 ，历 任中 国建 设银 行总 行 信托 投资 公司 证券 总部
驻武汉证券交易中 心交易员、 计划财务部会 计、深圳证 券营业部计划 财务部副
经理 、 经理 ； 中国 信达 信托 投资 公司 北京 证券 营业 部总 经理 助理 兼计 财部 经理 ；
宏源证券股份有限 公司北京营 业部副总经理 、机构管理 总部业务监控 部经理兼
清算中心经理、资 金财务总部 副总经理、资 金管理总部 总经理兼客户 资金存管
中心总经理等职务。2005 年 10 月加入信达澳银基金公司，任财务总监。
封雪梅女士，市场总监， 首都经济贸易大学经济学硕士，12 年银行、基金信达澳银基金管理有限公司 招募说明书（更新）摘要
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从业经历，具有证 券与基金从 业资格、中国 注册会计师 资格。历任中 国工商银
行北京分行营业部信贷部经理， 大成基金管理有限公司市场开发部产品设计师、
金融工程部产品设计师、 规划发展部高级经理；2006 年 2 月加入信达澳银基金
公司，任市场副总监兼北京分公司副总经理。
周慢文先生，行政总监，北京大学经济学硕士。10 年基金从业经历，具有
基金从业资格， 历 任大 成基 金 管理 有限 公司 研究 发展 部 研究 员助 理、 市场 部产
品设计师、 金融 工 程部 数量 分 析师 、规 划发 展部 高级 经 理， 宝盈 基金 管理 有限
公司市场开发部副总监，2006 年 2 月加入信达澳银基金公司， 历 任公司监察稽
核副总监兼董事会办公室主任。
王战强先生，执行投资总监。武汉大学经济学硕士，13 年证券研究、投资
从业经历 ， 具有 证 券与 基金 从 业资 格。历任 国泰 君安 证 券公 司研 究所 电信 行业
分析 员、 行业 公司 研究 部主 管 、 证券投资部研究主管。2006 年 6 月加入信达澳
银基金公司，历任 投资副总监 、投资研究部 首席分析师 、信达澳银精 华灵活配
置混合型证券投资基金 基金经理 （2008 年 7 月 30 日至 2010 年 5 月 25 日） ，
现任执行投资总监兼信达澳银领先增长股票型证券投资基金基金经理 （2008 年
12 月 25 日至 今） 。
2 、基金经理
（1 ）现任基金经理：
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
曾国富 本基金 的 基
金经理 、 投
资研究部下
股票投资部
总经理、信
达澳银中小
盘股票基金
经理、信达
澳银红利回
报 股票基金
经理
2008 年07
月 30 日
- 13 年 上海财经大学管理学硕
士。 历任深圳大华会计师
事务所审计部经理，大鹏
证券有限责任公司投资银
行部业务董事、内部审核
委员会委员，平安证券有
限责任公司资本市 场事业
部业务总监、内部审核委
员会委员，国海富兰克林
基金管理有限公司研究分
析部分析员；2006 年 9 月
加入信达澳银基金 。
李坤元 本基金的基
金经理、投
2010 年5 月
25 日
- 4 年 南开大学经济学硕士。
2002 年 9 月至2003 年 7信达澳银基金管理有限公司 招募说明书（更新）摘要
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资研究部高
级分析师
月就职于天津华宇国际贸
易有限公司；2006 年 3 月
至2007 年5 月就职于申银
万国证券研究所任宏观策
略部分析师。2007 年 5 月
加盟信达澳银基金 ，任高
级分析 师、本基金的基金
经理助理 （2009 年 2 月至
2010 年 5 月）。
（2 ）历任基金经理 ：
姓名
任本基金的基金经理期 限
任职日期 离任日期
王战强 2008 年07 月 30 日 2010 年5 月 25 日
3 、公司投资审议委员会
公司投资审议委员会由 7 名成 员组 成， 设主 席 1 名， 执行 委员 1 名， 委员 5
名。名单如下：
主席 ： 王重昆，总经理
执行委员 ： 王战强，执行投资总监
委员 ： 王学明，运营总监
封雪梅，市场总监
黄敬 东， 投资 副总 监、 信达 澳银 中小 盘股 票型 证券 投资 基金 基金经理
曾国 富， 投资 研究 部股 票投 资部 总经 理、 信达澳银精华灵活配置混合
型证券投资基金 、 信达 澳银 中小 盘股 票型 证券 投资 基金 及信 达澳 银红 利回 报股 票
型证券投资基金 基金经理
昌志华 ， 投资 研究 部宏 观策 略部 总经 理 、 信达 澳银 稳定 价值 债券 型证
券投资基金基金经理
上述人员之间不存在亲属关系。
二、 基 金 托管 人
1 、 基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司( 简称：中国建设银行) 信达澳银基金管理有限公司 招募说明书（更新）摘要
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住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：郭树清
成立时间：2004 年 09 月 17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元人民币
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：尹
东
联系电话：(010) 6759 5003
中国 建设 银行 股 份有 限公 司 拥有 悠久 的经 营历 史， 其 前身 “中 国 人民 建设
银行”于 1954 年成立，1996 年易 名为 “中 国建 设银 行” 。中 国建 设银 行是 中国
四大商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于 2004 年 9
月分 立而 成立 ， 承继 了原 中国 建设 银行 的商 业银 行业 务及 相关 的资 产和 负债 。 中
国建设银行( 股票代码： 939) 于 2005 年 10 月 27 日在香港联合交易所主板上市，
是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。 2006 年 9 月 11 日， 中国 建
设银行又作为第一家 H 股公司晋身恒生指数。2007 年 9 月 25 日中国建设银行
A 股在上海证券交易所上市并开始交易。 A 股发行后中国建设银行的已发行股份
总数为：233,689,084,000 股( 包括 224,689,084,000 股 H 股及 9,000,000,000
股 A 股) 。
截至 2009 年 12 月 31 日，中国建设银行实现净利润 1,068.36 亿元，较上
年增长 15.32% ， 每股 盈利 为 0.46 元， 较上 年增 加 0.06 元， 盈利 水平 好于 预期 ；
平均资产回报率为 1.24% ，较上年降低 0.07 个百分点，加权平均净资产收益率
为 20.87% ，较上年提高 0.19 个百分点，整体盈利 趋势向好；总资产达到
96,233.55 亿元，较上年增长 27.37% ；资产质量在国内大银行中保持领先，不
良贷款额和不良贷款率持续双降， 信贷资产质量持续改善， 不良贷款率为 1.50% ，
较上年末下降 0.71 个百分点；拨备水平充分，拨备覆盖率为 175.77% ，较上年
末提升 44.19 个百分点。 信达澳银基金管理有限公司 招募说明书（更新）摘要
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中国建设银行在中国内地设有 1.3 万余个分支机构，并在香港、新加坡、
法兰 克福 、 约翰 内斯 堡、 东京 、 首尔 、 纽约 及胡 志明 市设 有分 行， 在悉 尼设 有代
表处 ， 拥有 建行 亚洲 、 建银 国际 ， 建行 伦敦 、 建信 基金 、 建信 金融 租赁 、 建信 信
托等多家子公司。全行已安装运行自动 柜员机(ATM)36,021 台，拥有员工约 30
万人，为客户提供全面的金融服务。
中国建设银行得到市场和业界的支持和广泛认可，在 2009 年共获得 50 多
个国 内外 奖项 。 中国 建设 银行 在英 国 《银 行家 》 杂志 公布 的 “全 球金 融品 牌 500
强” 、 “全 球银 行 1000 强” 中分 列 第 9 位和第 12 位，被《亚洲货币》杂志评为
2009 年度“中国区最佳银行” ，被《欧洲货币》杂志评为 2009 年度“中国最佳
银行 ” ， 连续 两年 被香 港 《资 本》 杂志 评为 “中 国杰 出零 售银 行” ， 荣获 《亚 洲银
行家 》 杂志 颁发 的 “中 国风 险管 理成 就奖 ” ， 中国 扶贫 基金 会颁 发的 “20 年特 别
贡献奖”等奖项，被中国红十字基金会评为“最具责任感企业” 。
中国 建设 银行 总 行设 投资 托 管服 务部 ，下 设综 合制 度 处、 基金 市 场处 、资
产托管处、QFII 托管处、基金核算处 、基金清算处、监督稽核 处和投资托管团
队、 涉外 资产 核算 团队 、 养老 金托 管服 务团 队、 养老 金托 管市 场团 队、 上海 备份
中心等 12 个职能处室，现有员工 130 余人。2008 年，中国建设银行一次性通
过了根据美国注册会计师协会(AICPA) 颁布的审计准则公告第 70 号(SAS70) 进
行的内部控制审计， 安永会计师事务所为此提交了 “业内最干净的无保留意见的
报告 ” ，中 国建 设银 行成为取得国际同业普遍认同并接受的 SAS70 国际专项认
证的托管银行。
2 、主要人员情况
罗中 涛， 投资 托 管服 务部 总 经理 ，曾 就职 于国 家统 计 局、 中国 建 设银 行总
行评 估、 信贷 、 委托 代理 等业 务部 门并 担任 领导 工作 ， 对统 计、 评估 、 信贷 及委
托代理业务具有丰富的管理经验。
李春 信， 投资 托 管服 务部 副 总经 理， 曾就 职于 中国 建 设银 行总 行 人事 教育
部、 计划 部、 筹资 储蓄 部、 国际 业务 部， 对商 业银 行综 合经 营计 划、 零售 业务 及
国际业务具有丰富的客户服务和业务管理经验。
纪伟 ，投 资托 管 服务 部副 总 经理 ，曾 就职 于中 国建 设 银行 南通 分 行、 中国
建设银行总行计划 财务 部、 信贷 经营 部、 公司 业务 部， 长期 从事 大客 户的 客户 管信达澳银基金管理有限公司 招募说明书（更新）摘要
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理及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
3 、基金托管业务经营情况
作为 国内 首批 开 办证 券投 资 基金 托管 业务 的商 业银 行 ，中 国建 设 银行 一直
秉持 “以 客户 为中 心” 的经 营理 念， 不断 加强 风险 管理 和 内部 控制 ， 严格 履行 托
管人的各项职责， 切实维护资产持有人的合法权益， 为资产委托人提供高质量的
托管 服务 。 经过 多年 稳步 发展 ， 中国 建设 银行 托管 资产 规模 不断 扩大 ， 托管 业务
品种 不断 增加 ， 已形 成包 括证 券投 资基 金、 社保 基金 、 保 险资 金、 基本 养老 个人
账户、QFII 、 企业 年金 等产 品在 内的 托 管业 务体 系， 是目 前国 内托 管业 务品 种最
齐全的商业银行之一。截至 2010 年 6 月 30 日，中国建设银行已托管 158 只证
券投资基金，其中封闭式基金 6 只，开放式基金 152 只。建设银行专业高效的
托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。2010 年初，中国建设银行
被总部设于英国伦敦的 《全球托管人》 杂志评为 2009 年度 “国 内最 佳托 管银 行”
（Domestic T op Rated ） ，并 连续 第三 年被 香港 《财 资》 杂志 评为 “中 国最 佳次
托管 银行 ” 。
三、 相 关 服务 机构
（一）销售机构及联系人
1 、直销机构
名 称 ：信达澳银基金管理有限公司
住 所 ： 广东省 深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
办公地址： 广东省 深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
法定代表人：何加武
电 话 ：0755-83077068
传 真 ：0755-83077038
联系 人 ： 王丽燕
公司网址：www.fscinda.com
邮政编码：518040
2 、代销机构 信达澳银基金管理有限公司 招募说明书（更新）摘要
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序
号
名称 住所
法定代表
人
办公地址 客服电话 联系人 网站
1
中国建设
银行股份
有限公司
北京市西城区金
融大街 25 号
郭树清
北京市西
城区闹市
口大街 1 号
院 1 号楼
95533
建行客
服
www.ccb.co
m
2
招商银行
股份有限
公司
深圳市深南大道
7088 号招商银
行大厦
秦晓 同 “ 住所 ” 95555 邓炯鹏
www.cmbchi
na.com
3
交通银行
股份有限
公司
上海市浦东新区
银城中路 188 号
胡怀邦 同 “ 住所 ” 95559 蔡雪
www.bankc
omm.com
4
中信银行
股份有限
公司
北京市东城区朝
阳门北大街 8 号
富华大厦 C 座
孔丹 同 “ 住所 ” 95558 金蕾
www.bank.e
citic.com
5
华夏银行
股份有限
公司
北京市东城区建
国门内大街 22
号
吴建 同 “ 住所 ” 95577 马旭
www.hxb.co
m.cn
6
平安银行
股份有限
公司
深圳市深南中路
1099 号平安大
厦
孙建一 同 “ 住所 ”
4006-699
-999/075
5-961202
蔡宇洲
www.bank.p
ingan.com
7
北京银行
股份有限
公司
北京市西城区金
融大街甲 17 号
首层
闫冰竹
北京市西
城区金融
大街丙 17
号
010-9616
9
谢小华
www.bankof
beijing.com.
cn
8
杭州银行
股份有限
公司
浙江省杭州市凤
起路 432 号
马时雍 同 “ 住所 ”
0571-965
23/400-8
888-508
严峻
www.hccb.c
om.cn 信达澳银基金管理有限公司 招募说明书（更新）摘要
2-13
9
渤海银行
股份有限
公司
天津市河西区马
场道 201-205 号
刘宝凤 同 “ 住所 ”
400-888-
8811
王宏
www.cbhb.c
om.cn
10
宏源证券
股份有限
公司
新疆乌鲁木齐市
文艺路 233 号
冯戎
北京市西
城区太平
桥大街 19
号
4008-000
-562
李巍
www.hysec.
com
11
中国银河
证券股份
有限公司
北京市西城区金
融大街 35 号国
际企业大厦 C 座
顾伟国 同 “ 住所 ”
4008-888
-888
李洋
www.chinast
ock.com.cn
12
华龙证券
有限责任
公司
甘肃省兰州市静
宁路 308 号
李晓安 同 “ 住所 ”
0931-888
8088
李昕田
www.hlzqgs.
com
13
中信建投
证券有限
责任公司
北京市朝阳区安
立路 66 号 4 号
楼
张佑君
北京市朝
阳门内大
街 188 号
400-8888
-108
权唐
www.csc108
.com
14
兴业证券
股份有限
公司
福建省福州市湖
东路 99 号
兰荣 同 “ 住所 ”
400-8888
-123
黄颖
www.xyzq.c
om.cn
15
湘财证券
有限责任
公司
湖南省长沙市黄
兴中路 63 号中
山国际大厦 12
楼
林俊波
上海市浦
东新区陆
家嘴环路
958 号华能
联合大厦 5
楼
400-888-
1551
鲁雁先
www.xcsc.c
om
16
申银万国
证券股份
有限公司
上海市常熟路
171 号
丁国荣 同 “ 住所 ”
021-9625
05
曹晔
www.sywg.c
om.cn 信达澳银基金管理有限公司 招募说明书（更新）摘要
2-14
17
海通证券
股份有限
公司
上海市淮海中路
98 号
王开国
上海市广
东路689 号
海通证券
大厦
400-8888
-001/021-
95553
徐月、
李笑鸣
www.htsec.c
om
18
光大证券
股份有限
公司
上海市静安区新
闸路 1508 号
徐浩明 同 “ 住所 ”
400-8888
-788/955
25
李芳芳
www.ebscn.
com
19
国泰君安
证券股份
有限公司
上海市浦东新区
商城路 618 号
祝幼一
上海市浦
东新区银
城中路 168
号上海银
行大厦 29
层
400-8888
-666
芮敏祺
www.gtja.co
m
20
国信证券
股份有限
公司
深圳市罗湖区红
岭中路 1010 号
国际信托大厦 9
楼
何如
深圳市罗
湖区红岭
中路 1012
号国信证
券大厦 16
层至 26 层
95536 周扬
www.guose
n.com.cn
21
华泰联合
证券有限
责任公司
深圳市福田区中
心区中心广场香
港中旅大厦第五
层（01A 、02 、
03 、04）、17A 、
18A 、 24A 、 25A 、
26A
马昭明
深圳市福
田中心区
中心广场
香港中旅
大厦第 5
层、17 层、
18 层、24
层、25 层、
26 层
95513 庞晓云
www.lhzq.co
m 信达澳银基金管理有限公司 招募说明书（更新）摘要
2-15
22
平安证券
有限责 任
公司
深圳市福田区金
田路大中华国际
交易广场 8 楼
杨宇翔 同 “ 住所 ”
400-8816
-168
周璐
www.pingan
.com
23
招商证券
股份有限
公司
深圳市福田区益
田路江苏大厦 A
座 38-45 层
宫少林 同 “ 住所 ”
95565/40
0-8888-1
11
林生迎
www.newon
e.com.cn
24
安信证券
股份有限
公司
深圳市福田区 金
田路 4018 号安
联大厦
牛冠兴 同 “ 住所 ”
4008-001
-001
陈剑虹
www.essenc
e.com.cn
25
广发证券
股份有限
公司
广东省广州市天
河北路 183 号大
都会广场 43 楼
王志伟 同 “ 住所 ” 95575 黄岚
www.gf.com
.cn
26
中信证券
股份有限
公司
深圳市福田区深
南大道 7088 号
招商银行大厦第
A 楼
王东明
北 京市朝
阳区新源
南路 6 号京
城大厦三
层
95558 陈忠
www.cs.eciti
c.com
27
信达证券
股份有限
公司
北京市西城区闹
市口大街 9 号院
1 号楼
张志刚 同 “ 住所 ”
400-800-
8899
唐静
www.cindas
c.com
28
东兴证券
股份有限
公司
北京市西城区金
融大街 5 号新盛
大厦 B 座 12-15
层
崔海涛 同 “ 住所 ”
400-8888
-993
黄英
www.dxzq.n
et
29
广发华福
证券有限
责任公司
福建省福州市五
四路 157 号 7 、 8
层
黄金琳 同 “ 住所 ”
0591-963
26
张腾
www.gfhfzq.
com.cn
30
世纪证券
有限责任
深圳市福田区深
南大道 7088 号
卢长才 同 “ 住所 ”
0755-831
99509
刘军辉
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2-16
公司 招商银行大厦
41 层
31
华泰证券
股份有限
公司
江苏省南京市中
山东路 90 号
吴万善 同 “ 住所 ” 95597 万鸣
www.htsc.co
m.cn
32
广州证券
有限责任
公司
广州市先烈中路
69 号东山广场
主楼十七楼
吴志明 同 “ 住所 ”
020-9613
03/87322
668
林洁茹
www.gzs.co
m.cn
33
天相投资
顾问有限
公司
北京市西城区金
融街 19 号富凯
大厦 B 座 701
林义相
北京市西
城区金融
大街 5 号新
盛大厦B 座
4 层
010-6604
5678
潘鸿
www.txsec.c
om/www.txjij
in.com
基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择其它符合要求的机构代理销售
本基金或变更上述代销机构，并及时公告。
（二）注册登记机构
名 称 ：信达澳银基金管理有限公司
住 所 ： 广东省 深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
办公地址： 广东省 深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
法定代表人：何加武
电 话 ：0755-83172666
传 真 ：0755-83196151
联系 人 ： 张文
（三）律师事务所和经办律师
办公地址： 北京市 朝阳区东三环北路 38 号泰康金融大厦
电 话 ：010-65890699
传 真 ：010-65176800/65176801 信达澳银基金管理有限公司 招募说明书（更新）摘要
2-17
联系 人 ：黄伟民
经办律师：黄伟民、 陈周
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 1604-1608 室
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
法定代表人：杨绍信
电 话 ：021-23238888
传 真 ：021-23238800
联系人： 金毅
经办会计师：薛竞、 金毅
四、 基 金 的名 称
信达澳银 精华灵活配置混合 型证券投资基金
五、 基金的 运作 方 式和 类型
运作方式：契约型、开放式
类型： 混合 型证券投资基金
六、 基 金 的投 资目 标
本基金主要通过投资于优 质的、 具有长期持续增长能力的公司， 并根据 股票
类和固定收益类资 产之间 的相 对吸 引力 来调 整 资产 的基 本配 置， 规避 系统 性风
险，从 而力争实 现基金资产的长期稳定增值 。
七、 基 金 的投 资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票 （新股发行、增发与配售等） 、债券、货币市场工具 、权证、资产支持证券
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金投资组合的资产配置为：股票资产为基金资 产的 30% －80% ，债券
资 产 、现 金及 中 国证 监会 允 许基 金投 资的 其 他金 融工 具占 基 金资 产的 20% －信达澳银基金管理有限公司 招募说明书（更新）摘要
2-18
70% ，权证占基金资产净值的 0% －3% ；其 中 基金 保留 的现 金以 及投 资于 一年
期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% 。
根据未来法律法规或监管机构相关政策的变动， 本基金管理人在履行 适当程
序后，可以相应调 整上述投资 比例并投资于 法律法规或 监管机构允许 基金投资
的其他金融产品（包括股指期货、期权等金融衍生品）。
八、 基 金 的投 资策 略
本基金将在风险 管理 的前提 下 进行 积极 的 投资， 其投资策略主要包括两个方
面：
（1 ） 自 下而 上精 选并 长期 投资 于具 有长 期投 资价 值和 有持 续成 长能 力的 个
股。
（2 ） 运 用战 略资 产配 置和 策略 灵活 配置 模型 衡量 资产 的投 资吸 引力 ，有 纪
律 地 进 行资 产的 动 态配 置， 在有 效控 制系 统风 险前 提下 实现 基金 资产 的长 期稳
定增值。
本基金的投资流程如图所示：
图表 1
信达澳银精华灵活配置基金投资管理流程
1 、 资产配置 策略
股票策略
固定收益策略
战略资产配置
（SAA ）
策 略灵 活配 置 （TAA ）
基金的投资组合
信达澳银战略资产配置模型 宏 观 环 境与 市场 气氛 分析 体 系
行业趋势分析体系ITC
宏观景气分析体系MDE
公司价值分析体系QGV
信达澳银基金管理有限公司 招募说明书（更新）摘要
2-19
本基金以相对长期的眼光进行资产配置。 资产配置包括两个层面： 战略资产
配置（SAA,Strategic Assets Allocation ）和策略灵活配置（TAA ，T actic Assets
Allocation ） 。战 略资 产配 置以 “ 联邦模型 ” 为基础，每季度更新一次数据，并依据
模型输出的结果来决定是否进行基本配置的调整，这是本基金资产配置的基础。
策略灵活配置是在战略配置的基础上，根据 “ 宏观环境和市场气氛 分析体系
（MEMS ） ” ， 在战 略配 置决 定的 配置 比例 的基 础上 可以 进行 占基 金净 值± 10% 比
例的 调整 ， 以更 灵活 地适 应市 场的 现时 特点 ， 从而 在坚 持基 金的 纪律 性的 配置 方
法的同时也保持适度的灵活性。
（1 ） 战略资产配置（SAA ）
信达澳银战略资产配置模型的蓝本是 “ 联邦模型 ” ， 该模 型通 过测 算动 态市 盈
率、 债券 收益 率等 一系 列市 场变 量与 市场 环境 变量 及其 相关 性， 评估 比较 股票 市
场、 债券 市场 等不 同资 产类 别的 相对 投资 价值 及其 变化 ， 研判 市场 系统 性风 险的
高低，为动态调整或修正基金在不同资产类别中的资产配置比例提供决策依据。
基于联邦模型的思想，我公 司设 计了 “ 信达 澳银 战略 资产 配置 模型 ” ，模型的
核心是 “ 市场相对价值指标（RVI, relative value index ）” 。模型的含义是：长期
来看国债和股票收益水平之间应该有一个确定的相对关系， 如果短期两者偏离程
度较大我们就进行相应操作等待市场恢复到正常状况。 具体配置策略是， 当 RVI
大于 0 时， 股票 市场 相对 于债 券市 场处 于高 估状 态， 这时 应保 持较 低股 票投 资比
例，RVI 越高 ， 股票 比例 应越 低； 当 RVI 小于 零时 ， 股票 市场 相对 于债 券市 场处
于低估状态，这时应保持较高股票比例，RVI 越低，股票比例应越高 。
（2 ） 策略灵活配置（TAA ）
本基金将保留占基金资产± 10% 比例的灵活配置空间，由基金经理根据对宏
观环境和市场气氛的判断进行调整。 其中， 宏观经济环境的分析重在把握宏观经
济的 趋势 ， 希望 能准 确把 握实 体经 济趋 势性 的拐 点。 市场 气氛 的分 析重 在把 握市
场即时的 “ 动量（Momentum ） ” 情况，以适应市场现时的氛围。策略灵活配置将
主要依据 “ 宏 观 环 境 与 市 场 气 氛 （MEMS ，Macro Environment and Market
Sentiment ） 分析 体系 ” 。 该体 系主 要由 全球 经济 指标 、 国内 经济 指标 、 政策 取向 、
企业 盈利 趋势 、 分析 员盈 利预 测、 市场 故事 等部 分构 成。 本基 金将 根据 实际 的效
果对上述指标赋以相应的权重（并进行及时的调整） 、计 算整体得分，若得分很
高说明宏观经济、 市场氛围整体向好， 则调高股票配置比例， 否则降低股票比例。 信达澳银基金管理有限公司 招募说明书（更新）摘要
2-20
2 、 股票投资策略
本基金 通过积极主动的投资管理为投资人创造价值， 秉承自下而上的投资分
析方 法， 对企 业及 其发 展环 境的 深入 分析 ， 寻求 具有 长期 竞争 力的 成长 型企 业和
他们被市场低估时产生的投资机会， 通过投资具有持续盈利增长能力和长期投资
价值的优质企业为投资人实现股票资产的持续增值。
（1 ） 运用 “ 信达澳银公司价值分析体系（QGV ，Quality, Growth &
Valuation ） ” ，从公司素质、盈利增长和估值三个方面对公司进行严格的综合评
估，以深度挖掘能够持续保持盈利增长的成长型公司 。
（2 ） 运用 “ 信达澳银行业优势分析体系(ITC ，Industrial Trends &
C o m p e t i t i v e n e ss ) ” ， 从行业长期发展的维度对比 分析行业内的公司， 从行业层面
对公司做出筛选，挑选行业内竞争力强、符合行业发展趋势的优秀公司。
（3 ） 运用 “ 信达澳银宏观景气分析体系(MDE,Macro Drivers &
E n v i r o n m e n t ) ” ， 考察宏观经济增长的行业驱动力，行业景气的 变化、宏观景气
变动对不同行业及相关公司的潜在影响，以及宏观经济政策对相关行业的影响，
进而判断行业的发展趋势、 景气周期、 盈利能力、 成长性 、 相对投资价值的变化，
选择未来一段时间内持续增长能力突出的行业并 调整对相关公司的价值判断， 最
终完成对行业配置的适度调控。
相关 公司 根据 满 足 “ 信 达澳 银公 司 价值 分析 体 系（QGV ） ” 和 “ 信达 澳银 行业
优势分析体系 ( I T C ) ” 的不同程度，以及投资团队对该公司的研究深度，分别被确
定为 “ 核心品种 ” 、 “ 重点 品种 ” 和 “ 观察性品种 ”3 个层级并不断循环论证， 在此基础
之上基金经理根据自身判断，结合 “ 信达澳银宏观景气分析体系 ( M D E ) ” 提出的行
业投资建议，构建基金的股票投资组合。
3 、 固定收益 投资策略
本基 金将 债券 投 资管 理 作为 控 制基 金整 体投 资 风险 和 提高 非 股票 资 产收 益
率的重要策略性手段， 坚持价值投资理念， 在深入研究的基础上实施积极主动的
组合投资，并通过类属配置与个券选择进行分层次投资管理。
（1 ） 在类属配置层面，本基金将对宏观经济、市场利率、债券供求等各
种影响债券投资的因素作出细致深入的分析， 从而预测各类属资产预期风险及收
益情 况， 同时 考虑 债券 品种 期限 和两 个债 券市 场流 动性 及收 益性 现状 ， 从而 确定信达澳银基金管理有限公司 招募说明书（更新）摘要
2-21
债券组合资产在国债、 可转 债、 金融 债、 货币 类资 产之 间 的类 属分 配比 例， 并定
期对投资组合类属资产进行优化配置和调整。
（2 ） 在个券选择层面， 本基金将综合分析长期利率趋势与短期利率变化，
同时结合不同债券品种的收益率水平、 流动性与信用风险等因素， 综合运用久期
管理 策略 、 凸度 策略 、 收益 率利 差策 略、 回购 套利 策略 等 多种 交易 策略 ， 实施 积
极主动的债券投资管理， 不断经过债券投资组合优化和调整过程， 最终完成债券
投资管理目标。
未来随着国内债券市场的不断发展， 本基金将根据实际情况不断研究使用更
多的债券投资盈利模式，在控制风险的前提下谋求高于市场平均水平的投资回
报。
4 、 金融衍生产品投资策略
本基金将金融衍生产品的投资作为控制投资风险和在有效控制风险前期下
提高基金投资组合收益的辅助手段。本基金的金融衍生产品投资策略主要包括：
（1 ） 利用金融衍生产品市场价格的非理性波动和对应公司的基本面研究
把握金融衍生产品定价严重偏离合理定价带来的投资机会；
（2 ） 根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值，发现市场
对股票权证的非理性定价；
（3 ） 在产品定价时主要采用市场公认的多种期权定价模型以及研究人员
对包括对应公司基本面等不同变量的预测对金融衍生产品确定合理定价；
（4 ） 利用权证衍生工具的特性，本基金通 过期货与现货、权证与证券的
组合投资，来达到改善组合风险收益特征的目的；
（5 ） 本基金投资金融衍生产品策略包括但不限于杠杆交易策略、看跌保
护组合策略、保护组合成本策略、获利保护策略、买入跨式投资策略等等。
5 、 投资决策流程
本基金投资决策基本原则是根据基金合同规定的投资目标、 投资理念以及范
围等 要素 ， 制定 基金 投资 策略 。 本基 金采 用投资团队分级负责制的投资决策方式,
本基金经理是本基金投资团队的重要成员， 一方面积极参与投资团队的投资研究
工作，另一方面在公司授权下主动行使投资决策和本基金的投资组合管理职责。
本基金力求通过包括本基 金经理在内的整 个投资团队全体人员的共同努力来争信达澳银基金管理有限公司 招募说明书（更新）摘要
2-22
取良好的投资业绩。 在投资过程中， 采取分级授权的投资决策机制， 对于不同的
投资 规模 ， 决策 程序 有所 不同 。 通过 这样 的决 策流 程既 充分 调动 投资 团队 的集 体
智慧 ， 也使 得基 金经 理的 主观 能动 性得 到充 分的 发挥 。 在合 理控 制投 资风 险的 前
提下，追求本基金持有人最优化的投资收益。
公司设立投资审议委员会， 作为公司投资管理的最高决策和监督机构。 投资
审议委员会由总经理担任主席， 投资总监任执行委员。 为提高投资决策效率和专
业性水平，公司授权投资总监带领投资研究部负责公司日常投资决策和投资管
理。 投资 审 议委员会定期或在认为必要时， 评估基金投资业绩， 监控基金投资组
合风险，并对基金重大投资计划做出决策。 投资决策的程序是：
（1 ） 基金经理与投研团队运用 “ 信达澳银战略资产配置模型 ” 从战略资产
配置（SAA ）角度研究各资产类别的相对长期投资价值，提出大类资产（股票、
债券 、 现金 等） 的投 资建 议， 在投 资总 监批 准后 实施 。 在战 略配 置的 基础 上， 基
金经理运用 “ 策略灵活配置模型（TAA ） ” ，根据现时的经济环境和市场气氛进行
± 10% 的灵活配置。
（2 ） 投资研究团队对符合基本流通性条件和素质 要求的上市公司展开广
泛研究，确定本基金的备选股票库；
（3 ） 基金 经理根据分析师推荐及自身研究自行确定观察性买入的股票，
以及买入数量和价格；
（4 ） 投资总监每周或在认为必要时组织投资团队召开股票分析会，运用
QGV 和 ITC 等分析体系对基金经理或行业分析师建议投资的股票进行深入讨
论，形成对股票的基本面和投资价值的结论性意见；
（5 ） 在深入研究（要具备内部的深入研究报告）和团队讨论的基础上，
基金经理可提出重点投资建议和集中投资建议， 分别报投资总监和公司投资审议
委员会审议，经批准后方可实施。
（6 ） 投资总监组织基金经理和投资团队对基金的投资组合进行分析，对
投资组合的资产配置和主要品种进行分析， 投资 总监根据上述分析对基金的组合
提出 调整 建议 ， 建议 区分 为建 议性 提议 和强 制性 提议 ， 对强 制性 提议 基金 经理 必
须在特定时间内完成组合调整；
（7 ） 公司投资审议委员会每月讨论并每季正式评议本基金的投资业绩和信达澳银基金管理有限公司 招募说明书（更新）摘要
2-23
投资 组合 风险 ， 并在 认为 必要 时要 求投 资团 队和 基金 经理 提出 控制 投资 组合 风险
和改善投资业绩的方案， 方案经会议审议后， 基金经理根据方案和投资流程调整
投资组合；
（8 ） 固定收益品种的投资和调整程序。通过对宏观经济、市场利率、债
券供求等各种影响债券投资的因素作出细致深入的分析， 从而确定债券组合资产
在国 债、 可转 债、 金融 债、 货币 类资 产之 间的 类属 分 配比 例， 并定 期对 投资 组合
类属资产进行优化配置和调整。 在个券选择层面， 本基金将综合分析长期利率趋
势与短期利率变化， 同时结合不同债券品种的收益率水平、 流动性与信用风险等
因素 ， 综合 运用 久期 管理 策略 、 凸度 策略 、 收益 率利 差策 略、 回购 套利 策略 等多
种交易策略，实施积极主动的债券投资管理。
（9 ） 公司风险管理委员会和监察稽核部实时监控本基金投资的全过程，
并及时制止违反本基金合规控制要求的投资行为， 对基于有关法规和本基金合同
要求的该等合规建议本基金经理及投资团队必须在合理时间内无条件执行。
九、 基 金 的业 绩比 较基 准
沪深 300 指数收益率× 60% ＋中国债券总指数收益率× 40%
沪深 300 指数成份股选自沪深两个证券市场，覆盖了大部分流通市值，为
中国 A 股市场中代表性强、流动性高的主流投资股票，能够反映 A 股市场总体
发展趋势。沪深 300 指数中的指数股的发布和调整均由交易所完成，具有较强
的公正性与权威性。
中国 债券 总指 数 是由 中 央国 债 登记 结算 有限 责 任公 司 编制 的 中国 全 市场 国
债指数，拥有独立 的数据源和 自主的编制方 法。该指数 同时覆盖了国 内交易所
和银行间两个债券 市场的全部 国债，能够反 映债券市场 总体走势，具 有较强的
市场代表性。
随着法律法规和市场环境发生变化，如 果上述业绩比较基准不适用本基金、
或者本基金业绩比较基准中所使用的指数暂停或终止发布， 或者推出更权威的能
够表征本基金风险收益特征的指数， 本基金管理人可以依据维护基金份额持有人
合法权益的原则， 根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。 调整业绩比较基
准应经基金托管人同意， 报中国证监会备案， 基金管理人应在调整前 2 个工作日
在至少一种指定媒体上予以公告。 信达澳银基金管理有限公司 招募说明书（更新）摘要
2-24
十、 基 金 的风 险收 益特 征
本基金属于风险收益水平中等、降低基金资产净值随经济周期产生的波动、
长期追求每年获得超过业绩比较基准的正回报的混合型基金， 长期预期风险收益
高于货币市场 基金和债券基金，低于股票基金。
十一、 基 金 的投 资组 合报 告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 7
月 15 日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在 作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本投资组合报告期为 2010 年 4 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日。本报告中财
务资料未经审计。
一）报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占总资产
比例 （% ）
1 权益投资 68,893,103.20 64.01
其中：股票
68,893,103.20 64.01
2 固定收益投资
6,500,515.00 6.04
其中：债券
6,500,515.00 6.04
资产支持证券
- -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资 产
- -
其中 ： 买断 式回 购 的买 入返 售 金融 资
产
- -
5 银行存款和结算备付金合计
32,030,761.50 29.76
6 其他资产 212,110.79 0.20
7 合计
107,636,490.49
100.00
二）报告期末按行业分类的股票投资组合
序号 行业 类别
公允价值 （元） 占 基 金 资产 净值
比例(%) 信达澳银基金管理有限公司 招募说明书（更新）摘要
2-25
A 农、林、牧、渔业 1,029,528.00 0.96
B 采掘业 1,767,320.00 1.65
C 制造业 44,301,767.15 41.46
C0 食品、饮料 4,657,440.00 4.36
C1 纺织、服装、皮毛 2,927,240.50 2.74
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 1,190,592.00 1.11
C4 石油、化学、塑胶、塑料 7,141,172.90 6.68
C5 电子 769,340.00 0.72
C6 金属、非金属 1,252,977.00 1.17
C7 机械、设备、仪表 16,290,907.75 15.24
C8 医药、生物制品 10,072,097.00 9.43
C9 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 1,292,007.00 1.21
E 建筑业 3,203,726.50 3.00
F 交通运输、仓储业 1,103,399.35 1.03
G 信息技术业 5,360,297.00 5.02
H 批发和零售贸易 6,084,700.70 5.69
I 金融、保险业 1,440,855.00 1.35
J 房地产业 - -
K 社会服务业 3,309,502.50 3.10
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 68,893,103.20 64.47
注：由于四舍五入的原因，市值占基金资产净值比分项之和与合计可能有尾差。
三） 报告 期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基 金资 产 净值
比例(%)
1 600078 澄星股份 417,200 2,724,316.00 2.55
2 002252 上海莱士 64,500 2,676,750.00 2.50
3 600693 东百集团 262,005 2,656,730.70 2.49
4 600216 浙江医药 96,800 2,485,824.00 2.33
5 000418 小天鹅Ａ 185,345 2,416,898.80 2.26
6 000581 威孚高科 173,800 2,363,680.00 2.21
7 002009 天奇股份 212,700 2,258,874.00 2.11
8 002001 新 和 成 73,906 1,895,688.90 1.77
9 000978 桂林旅游 203,450 1,800,532.50 1.68
10 601699 潞安环 能 56,500 1,767,320.00 1.65
四）报告期末 按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占 基 金 资产 净 值 比信达澳银基金管理有限公司 招募说明书（更新）摘要
2-26
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 6,500,515.00 6.08
7 其他 - -
8 合计 6,500,515.00 6.08
五） 报告 期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明
细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基 金资 产净
值比例（％）
1 110009 双良转债 26,180 2,948,129.80 2.76
2 113001 中行转债 23,640 2,390,949.60 2.24
3 110008 王府转债 4,980 628,575.60 0.59
4 110007 博汇转债 4,980 532,860.00 0.50
六） 报告 期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证
券投资明细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
七） 报告期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明
细
本基金报告期末未持有权证。
八）投资组合报告附注
1 、 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
2 、 本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的
情形。
3 、本报告期基金的其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 85,535.67
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 12,972.38
5 应收申购款 113,602.74 信达澳银基金管理有限公司 招募说明书（更新）摘要
2-27
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 212,110.79
4 、 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净值比例 （％）
1 110008 王府转债 628,575.60 0.59
2 110007 博汇转债 532,860.00 0.50
5 、 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
十二、 基 金 的业 绩
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 但不保
证基金一定盈利 ， 也不 保证 最低 收益 。 基金的过往业绩并不预示其未来表现 。 投
资有 风险 ， 投资 者在 进行 投资 决策 前， 请仔 细阅 读本 基金 的招 募说 明书 及基 金合
同 。
1 、 截至 2010 年 6 月 30 日， 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准
收益率的比较：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差 ②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差 ④
①－ ③ ② －④
2008 年
（2008 年7
月 30 日至
2008 年 12
月 31 日）
4.00% 0.45% -19.95% 1.93% 23.95% -1.48%
2009 年
（2009 年1
月 1 日至
2009 年 12
月 31 日）
53.59% 1.43% 51.23% 1.23% 2.36% 0.20%
2010 年
（2010 年1
月 1 日至
2010 年 6
月 30 日）
-13.48% 1.31% -16.68% 0.96% 3.20% 0.35%
2 、基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的信达澳银基金管理有限公司 招募说明书（更新）摘要
2-28
变动的比较
注：1 、本基金合同于 2008 年 7 月 30 日生效，2008 年 8 月 29 日开始办理申购、赎
回业务。
2 、 本基 金投 资组 合的 资产 配置 为： 股票 资产 为基 金资 产的 30% －80% ， 债券 资产 、 现
金及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 20% －70% ，权证占基金资产
净值的 0% －3% ；其中基金保留的现 金以及投资于一年期以内的政府 债券的比例合计不低
于基金资产净值的 5% 。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。
十三、 基 金 的费 用
( 一)
基金费用的种类
1. 基金管理人的管理费；
2. 基金托管人的托管费；
3. 基金财产拨划支付的银行费用；
4. 基金合同生效后的信息披露费用；
5. 基金份额持有人大会费用；
6. 基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费； 信达澳银基金管理有限公司 招募说明书（更新）摘要
2-29
7. 基金的证券交易费用；
8. 在中国证监会规定允许的前提下， 本基金可以从基金财产中计提销售服务
费，具体计提方法、计提标准在招募说明书或相关公告中载明；
9. 按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。
( 二)
上 述 基 金 费用 由 基 金管 理 人 在法 律 规定 的 范 围内 按 照 公允 的 市 场价 格 确
定，法律法规另有规定时从其规定。
( 三)
基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1 、 基金管理人的管理费
本 基 金 的管 理 费率 为 1.5%( 年率) ， 基 金管 理费 按 前一 日 基金 资 产净 值 的
1.5%( 年率) 计提：
计算方法如下：
H ＝E× 1.5%÷ 当年天数
H 为每日应计提的管理费
E 为前一日基金资产净值
管理费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划
付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3 个工作日内完成复核，并从基金财
产中一次性支付已确认管理费给该基金管理人， 若遇法定节假日、 休息日， 支付
日期顺延。
2 、 基金托管人的托管费
本 基 金 的 托 管 费 率 为 0.25%( 年率) ， 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的
0.25%( 年率) 计提：
计算方法如下：
H=E× 0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管
费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。 信达澳银基金管理有限公司 招募说明书（更新）摘要
2-30
3 、 基金申购（基金合同生效后购买本基金）
投资者申购本基金采用全额缴款的申购方式。
申购金额 M 申购费率
M ＜50 万元 1.5%
5 0 ≤ M ＜200 万元 1.0%
2 0 0 ≤ M ＜500 万元 0.6%
M ≥ 5 0 0 万元 每笔1000 元
申购费用的计算方法如下：
净申购金额＝申购金额/[1 ＋申购费率]
申购费用＝申购金额－净申购金额
申购费用在基金申购时从申购金额中扣除， 不列入基金财产。 基金申购费用
用于市场推广、销售、注册登记、客户服务等各项费用。
若投资者在一个交易日内多次申购， 则根据单次申购金额确定每次申购所适
用的费率分别计算每笔的申购费用。
4 、 基金赎回
本基金赎回费用由基金赎回人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收
取。
本基金的赎回费率按持有期(T) 递减 ， 最高 不超 过总 的赎 回金 额的0.5%, 持有
期超过2 年赎回费率则为0 。
赎回费率表如下：
持有期 T 适用的赎回费率
T ＜1 年 0.5%
1 ≤ T ＜2 年 0.3%
T ≥ 2 年 0%
注：1 年按照 365 天计算，2 年按照 730 天计算，其余同。
赎回费用的计算方法如下：
赎回费用＝赎回金额× 赎回费率
本基金赎回费总额的25% 归基金财产， 75% 用于支付注册登记费和其他必要
的手续费。 信达澳银基金管理有限公司 招募说明书（更新）摘要
2-31
5 、 基金转换
本基金已通过信达澳银直销中心及部分代销机构开通本基金与公司旗下 其
他基金 的转 换业 务。 本基 金转 换费 的费 率水 平、 计算 公式 、 收取 方式 和使 用方 式
请详见招募说明书的 “ 基金份额的申 购与赎回 ” 章节 和本基金关于转换业务的相
关公告。
6 、 本条第（一）款第3 至第9 项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法
规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
( 四)
不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金募集期间所发生的信息披露费、 律师费和会计师费以及其他费用不从基金财
产中 支付 。 若将 来法 律法 规另 有规 定， 自该 法律 法规 生效 之日 起， 按照 新的 法律
法规 规定 执行 ， 并按 照法 律法 规的 规定 进行 公告 ， 无需 为此 召开 基金 份额 持有 人
大会。
( 五)
基金管理费、基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率、 基金托管
费率等相关费率或改变收费模式。 降低基金管理费率和基金托管费率， 无须召开
基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2 日前在至少一种
指定媒体上予以公告，并报中国证监会备案 。
( 六)
税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十四、 对 招 募说 明书 更新 部分 的说 明
本基金管理人根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作
管理 办法 》 、 《证 券投 资基 金销 售管 理办 法》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露管 理办 法》
及其它有关法律法规的规定，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，
对本基金管理人于2010 年3 月12 日公告的本基金的招募说明书进行了更新， 主要
更新的内容如下：
（一） 在“重要提示”部分，明确了更新招募说明书内容的截止日期及有
关财务数据的截止日期 ； 信达澳银基金管理有限公司 招募说明书（更新）摘要
2-32
（二） 在“三、基金管理人”部分，更新了管理人的相关信息 ；
（1 ） 更新了基金管理人证券投资基金管理情况；
（2 ） 更新了基金管理人董事的相关信息；
（3 ） 更新了基金管理人高级管理人员和其他经理层人员的相关信息；
（4 ） 更新了基金经理的相关信息：基金经理发生了 变更；
（5 ） 更新了公司投资审议委员会成员的相关信息。
（三） 在“四、基金托管人”部分，更新了托管人的相关信息 ；
（四） 在“五、相关服务机构”部分， 更新了代销机构的 相关 信息；
（五） 在“八、基金份额的申购与赎回”部分 ：
（1 ） 在“ 申购份额与赎回支付金额的计算方式 ” 项， 增加 了 基金转换
份额的计算方法举例 ；
（2 ） 在 “基 金转 换” 项， 更新 了本基金 通过 销售机构 办理与公司旗下
其他基金 开办 转换业务的相关信息；
（3 ） 在 “定 期定 额投 资计 划” 项， 更新 了本基金 通过销售机构 开办 定
期定额投资 业务的相关信息 。
（六） 在“九、基金的投资”部分，加入了本基金最近一期投资组合报告
内容 ，数据截至2010 年6 月30日；
（七） 在“十、基金的业绩”部分， 加入了基金业绩相关数据，数据截至
2010 年6 月30日 ；
（八） 在“十五、基金的费用与税收”部分，加入了对基金转换费用的说
明；
（九） 在“二十三、其他应披露事项”部分， 更新 了本基金的相关公告事
项列表 。
信达澳银基金管理有限公司
2010 年 9 月 10 日
